Scegli la soluzione che ti dà i frutti in ogni stagione

Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund
Scegli la soluzione
che ti dà i frutti
in ogni stagione
FONDO
A CEDOLA
MULTI ASSET
Prima della sottoscrizione leggere attentamente il documento con le informazioni
chiave per gli investitori (“KIID”), il quale è stato debitamente pubblicato ed è
disponibile presso i soggetti collocatori, nonché sul sito www.fidelity-italia.it
Far rendere il capitale investito
nel presente e nel futuro
Nuove esigenze familiari, costi di istruzione per i figli, spese
impreviste o, più semplicemente il desiderio di migliorare il
proprio standard di vita, sono le ragioni per cui gli italiani
vorrebbero ottenere dai propri investimenti un flusso di reddito
periodico e costante per fronteggiare spese ricorrenti sempre
più onerose. Un‘esigenza sentita da un po‘ tutti i tipi di clientela:
da chi vorrebbe un‘integrazione delle proprie entrate a chi
detiene ingenti patrimoni.
Costruirsi una rendita ricorrendo ai tradizionali porti sicuri, quali
Titoli di Stato e immobili, oggi non è facile come una volta.
I rendimenti dei titoli governativi ormai si attestano su livelli
storicamente bassi e spesso non offrono profili di rischiorendimento ottimali, mentre i redditi da locazione rischiano di
essere erosi dagli elevati costi di manutenzione degli immobili.
Per questa ragione gli investitori che fanno ricorso ai fondi di
investimento sono sempre più numerosi. Oltre alla liquidabilità
giornaliera, questi strumenti offrono una gamma di possibilità
molto ampia per generare rendimenti commisurati alla diversa
propensione al rischio di ciascun investitore. In particolare, i fondi
a distribuzione di rendimento, comunemente chiamati fondi a
cedola, sono strumenti che consentono di ottenere un reddito
periodico dai propri investimenti e di beneficiare al tempo
stesso dei potenziali di crescita dei mercati nel lungo periodo.
Nella scelta di questa soluzione,
è importante affidarsi ad una
casa di gestione con una solida
esperienza. Negli ultimi 10 anni
Fidelity ha sviluppato una gamma
unica nell’ambito dei fondi a
distribuzione mensile, coniugandola
con una gestione attiva e ai vantaggi
tipici dei fondi di investimento, come
la diversificazione e la liquidabilità.
In più, in questi 10 anni Fidelity
non ha mai saltato una mensilità,
qualunque fosse la situazione di
mercato.
*La cedola non è garantita, non è fissa, può variare nel corso del tempo, si riferisce alle
sole classi di azioni MINCOME e QINCOME ed è al lordo delle imposte.
Fidelity Funds
Global Multi Asset Income Fund
1
Il Fondo
Il Fondo Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund (FF - GMAI)
offre una soluzione multi asset altamente diversificata a livello
geografico, valutario e per tipologia di asset, con lo specifico obiettivo
di generare reddito elevato e stabile (tale rendimento si riferisce alle
sole classi di azioni MINCOME e QINCOME). Il fondo è disponibile
nelle versioni a stacco mensile o trimestrale dei proventi, nella versione
a cambio aperto oppure con la copertura del rischio di cambio,
qualora l’investitore desideri ridurre ulteriormente le fonti di rischio.
Questo fondo multi asset di ultima generazione consente di delegare
ad un gestore professionista la giusta composizione del portafoglio in
ogni contesto di mercato. Grazie alla sua flessibilità, il fondo FF GMAI
ha dimostrato di saper contenere la volatilità rispetto ad altri strumenti
orientati al reddito e ha saputo generare nel 2014 un flusso
cedolare mensile elevato e stabile, per un valore del 5% annuo.1
Diversificazione
Il Fondo adotta un approccio multi asset combinato ad una elevata
diversificazione. Il suo universo di investimento si articola su tre
principali categorie di strumenti che rappresentano l’asset allocation
strategica del Fondo e ne definiscono le caratteristiche di rischiorendimento nel lungo termine:
Asset in grado di generare reddito
Asset ibridi reddito/crescita
n Asset in grado di generare crescita
n
n
Per raggiungere i propri obiettivi di investimento, il Fondo definisce
pertanto un mix di asset di tipo strategico per ciascuna delle tre
categorie e le combina ad asset class opportunistiche, selezionate
in base alla loro capacità di generare reddito in ogni fase di
mercato. La peculiarità del Fondo è pertanto la capacità di
individuare gli strumenti più efficienti per generare reddito in ogni
fase del ciclo economico, bilanciando gli attivi fra loro in modo da
contenere al massimo la volatilità. Il Fondo investe su scala globale,
mantenendo quindi un’elevata diversificazione anche a livello
geografico tra le asset class e tra i singoli titoli.
1Cedola
maturata nel periodo 1/1/2014 – 31/12/2014. La cedola non è garantita, non è
fissa, può variare nel corso del tempo, si riferisce alle sole classi di azioni MINCOME e
QINCOME ed è al lordo delle imposte. II reddito viene corrisposto agli azionisti. Il comparto
cerca di mantenere un pagamento costante per azione, per quanto ragionevolmente
possibile. Il pagamento non è fisso e può variare in funzione delle condizioni economiche
e di altre circostanze, nonché della capacità del comparto di supportare pagamenti
costanti senza un impatto negativo o positivo a lungo termine sul capitale. In alcuni
casi ciò può comportare il pagamento del reddito a carico del capitale. Gli oneri
vengono prelevati dal capitale.
Posizionamento strategico:
un mix innovativo ad alto reddito
Asset di tipo Reddito Asset Ibridi
Asset di tipo Crescita
Titoli di Stato
High Yield
Investment Grade P. Svil.
Investment Grade P. Emerg.
Titoli Debito Emergente (HY)
Infrastrutture
Prestiti
Immobiliare (REIT)
Azioni
Fonte: FIL Limited al 31/07/2015. La composizione del portafoglio può differire rispetto
al posizionamento strategico. In circostanze eccezionali il portafoglio può investire fino
all’80% in obbligazioni sub-investment grade.
Asset di tipo innovativo
Nei prossimi anni lo sviluppo delle infrastrutture sarà uno dei
principali traini dell’economia mondiale. I Paesi sviluppati
si ritroveranno ad affrontare una duplice sfida: promuovere
la realizzazione di nuovi servizi per le generazioni future e
modernizzare le infrastrutture esistenti che, progettate per il mondo
di cinquant’anni fa, mostrano oramai i propri limiti. L’investimento
in infrastrutture può fornire inoltre un certo grado di protezione
dall’inflazione, visto il possibile aumento delle tariffe collegate
alla fruizione dei servizi (si pensi ad esempio ai pedaggi delle
autostrade). Le infrastrutture non sono però il solo asset di tipo
innovativo. Anche i prestiti, strumenti finanziari che permettono di
trarre valore dai finanziamenti concessi dagli istituti di credito ad
aziende private, rientrano nell‘universo investibile del FF GMAI.
Flessibilità
FF Global Multi Asset Income Fund modifica in modo flessibile la
propria allocazione tra le diverse asset class, potendo così contare
su un’ampia gamma di opportunità. L’elevata adattabilità del
Fondo alle mutevoli condizioni di mercato gioca un ruolo chiave nel
conseguimento degli obiettivi.
Un percorso orientato alla stabilità dei rendimenti
Il Fondo mira a bilanciare in maniera efficiente stabilità del reddito,
crescita e difesa del capitale durante le diverse fasi di tensione dei
mercati. In base alle nostre stime, la volatilità prevista in un orizzonte
temporale di lungo periodo è pari al 9% annuo (range del 6-12%
annuo) 2.
Flusso cedolare
Il portafoglio del Fondo è gestito specificamente per generare un
reddito elevato, distribuito con frequenza:
n mensile
n trimestrale
L’obiettivo è distribuire un flusso cedolare pari al 5% su base annua1
per le sole classi di azioni MINCOME e QINCOME.
Il Fondo è rivolto all’investitore che:
Ricerca un prodotto bilanciato in grado di rispondere alle diverse condizioni di mercato con un’allocazione flessibile
n Mira a mantenere un flusso cedolare del 5% su base annua1
n Desidera un’esposizione alla crescita globale
n Preferisce una soluzione di investimento con limitata sensibilità all’aumento dei tassi di interesse e ad eventuali pressioni inflazionistiche
n Apprezza come la diversificazione tra numerose asset class possa contribuire alla generazione di rendimenti interessanti e ad aumentare la stabilità del portafoglio
n
Dati sul Fondo
Data di lancio:
27.03.13
Gestore del Fondo:
Eugene Philalithis
Co-gestore:
Nick Peters
Commissione di entrata:
Fino a max 3,50%
Commissione di
gestione annua:
1,25%
Commissione di
distribuzione
0.60% (solo classe E)
Classi di azioni ad
accumulazione:
A-ACC-USD: LU0905233846
A-ACC-Euro: LU1116430247
A-ACC-Euro(Hedged): LU0987487336
E-ACC-Euro (Hedged): LU1116430676
Classi di azione a
distribuzione (mensile):
A-MINCOME(G)-USD: LU0905234141
Classi di azioni
a distribuzione
(trimestrale):
A-QINCOME(G)-Euro(Hedged): LU0987487419
E-QINCOME(G)-Euro(Hedged): LU0987487500
E-QINCOME(G)-USD: LU1116430916
Profilo di rischio:
4 (scala da 1 min. a 7 max)
2Fonte:
Fidelity. I dati si riferiscono a simulazioni basate su serie storiche di 15 anni.
Il team di gestione
Eugene Philalithis è il gestore principale
del Fondo FF Global Multi Asset Income
Fund e fa parte del Team Fidelity
Solutions. Philalithis ha maturato 16 anni
di esperienza nel settore ed è gestore
di portafoglio in Fidelity dal 2007. Ha
conseguito un MBA e una Laurea in
ingegneria presso l‘Imperial College di
Londra.
Nick Peters è co-gestore del Fondo
FF Global Multi Asset Income Fund ed
opera nel Team Fidelity Solutions. Peters
ha un’esperienza ventennale nel settore
ed è gestore di portafoglio in Fidelity
dal 2012. Membro dell‘Albo dei Dottori
Commercialisti, ha conseguito una Laurea
in Economia e Statistica presso la Exeter
University.
I gestori sono inoltre supportati nel loro lavoro da un team
dedicato. Il gruppo Fidelity Solutions è un team composto da 52
risorse di cui 23 professionisti degli investimenti, con oltre 13 anni
di esperienza media. Il team è dislocato in 4 centri di investimento
ed ha un patrimonio gestito di oltre USD 50 miliardi (Fonte FIL; dati
al 30.06.2015). I professionisti di investimento appartenenti al Team
Fidelity Solutions sono specializzati in asset allocation strategica,
asset allocation tattica, implementazione della strategia e gestione
del rischio.
I VANTAGGI DELLA CEDOLA PERIODICA
Il principale vantaggio della cedola è la generazione di un
reddito aggiuntivo, stabile e regolare, che consente al
risparmiatore di:
n Integrare
le proprie entrate
n Pianificare
il futuro in modo più sereno
n Affrontare
meglio eventuali imprevisti
n Evitare
di detenere un livello eccessivo di liquidità, mettendo a reddito il proprio capitale
n Avere
maggiore certezza degli importi netti e dell’effettiva erogazione di un flusso di reddito
I vantaggi di investire con
Fidelity International
Specializzazione
Fidelity è una società di gestione indipendente e si occupa solo
ed esclusivamente di gestire fondi di investimento.
Filosofia d’investimento
I nostri professionisti selezionano gli investimenti in base al loro
reale valore e potenziale di crescita.
Strategia d’investimento
Grazie all’approccio distintivo di selezione di titoli (stock-picking)
che consente una accurata selezione dei titoli, siamo in grado di
proporre una gamma di fondi innovativa e di qualità.
Internazionalità
Offriamo ai nostri investitori una solida conoscenza dei mercati
locali, grazie a una presenza ramificata in tutto il mondo.
Ricerca proprietaria
Fidelity basa la selezione dei titoli che formano il portafoglio
dei suoi fondi di investimento su un processo di analisi e
ricerca esclusivo e proprietario che copre gran parte della
capitalizzazione mondiale.
Premi alla qualità
L’esclusivo processo di investimento di Fidelity ha portato nel
tempo al raggiungimento di risultati d’eccellenza testimoniati
anche dai numerosi premi.
Nel 2015 Fidelity International si è aggiudicata per il secondo
anno consecutivo i premi Morningstar come Migliore Società
Multi Asset e Migliore Società Azionaria Large.
Oltre a queste importanti conferme, Fidelity ha vinto il premio Alto
Rendimento attribuito da Il Sole 24 Ore come Miglior Gestore
Fondi Esteri, qualificandosi al primo posto.
Promosso dal Gruppo 24 Ore
Con la collaborazione scientifica di
Morningstar Italia, marzo 2015
Scegli la soluzione
che ti dà i frutti
in ogni stagione
Ed. 10/2015
Per ulteriori
informazioni rivolgiti
al tuo consulente
per gli investimenti,
oppure visita il sito
www.fidelity-italia.it
AVVERTENZA: prima dell’adesione leggere attentamente il prospetto e il documento contenente
le informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), i quali sono stati depositati presso la Consob
e sono disponibili presso i soggetti collocatori, nonchè sul sito www.fidelity-italia.it. Il comparto
cerca di mantenere un pagamento costante per azione, per quanto ragionevolmente possibile.
Il pagamento non è fisso e può variare in funzione delle condizioni economiche e di altre
circostanze, nonché della capacità del comparto di supportare pagamenti costanti senza un
impatto negativo o positivo a lungo termine sul capitale. In alcuni casi ciò può comportare il
pagamento del reddito a carico del capitale. Se non altrimenti specificato, i commenti sono quelli
di Fidelity. Questa comunicazione non è diretta e non deve essere diretta a persone residenti nel Regno
Unito o negli Stati Uniti o ad altri soggetti residenti in paesi dove i fondi non sono autorizzati alla
distribuzione o dove non è richiesta alcuna autorizzazione. FIL Limited e le sue controllate costituiscono
l’organizzazione per la gestione degli investimenti globali meglio nota come Fidelity International.
Fidelity fornisce esclusivamente informazioni sui suoi prodotti e non offre consulenza sugli investimenti
basata su circostanze individuali. Gli investimenti nelle SICAV Fidelity devono basarsi sul prospetto in
vigore / documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (“KIID”). Potrete richiederne
gratuitamente una copia, assieme al rapporto annuale e semiannuale presso i Distributori, i Soggetti
Incaricati dei Pagamenti o al nostro Centro Servizi Europeo in Lussemburgo. Il presente materiale è
pubblicato da FIL Investments International, autorizzata e regolamentata dalla FCA (Financial Conduct
Authority). Fidelity, Fidelity International, il logo Fidelity International e il simbolo F sono marchi di
proprietà di FIL Limited. Con riferimento alle classi di azioni MINCOME e QINCOME iI reddito viene
corrisposto agli azionisti. Gli oneri vengono prelevati dal capitale. Fidelity Funds “FF” è una società di
investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto Lussemburghese multicomparto e con più classi di
azioni. Per i fondi che investono in mercati esteri, le variazioni dei tassi di cambio possono influenzare
il valore dell’investimento. Le operazioni in valuta estera possono essere effettuate a condizioni di
mercato mediante o tramite società di Fidelity le quali potranno trarre benefici da predette operazioni.
Tassi di crescita annualizzati, rendimento complessivo, performance mediana di settore e classifiche
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dall’utilizzo di tali informazioni. Morningstar Awards 2015 (c). Morningstar, Inc. Tutti i Diritti Riservati.
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