Fund profile - Credit Suisse

Questions and Answers
Solamente per clienti già acquisiti
Q&A – Fusione di fondi e riposizionamento con ridenominazione
Fusione di Credit Suisse (CH) Bond Fund CHF e di Credit Suisse Premium (CH)
Bond (Sfr) con Credit Suisse Bond Fund (CH) Dynamic Sfr; riposizionamento e
ridenominazione del fondo ricevente in Credit Suisse Bond Fund (CH) Corporate
Bond CHF
31 agosto 2012
Informazioni chiave
Quali fondi verranno accorpati?
Fondi originari
 Le ridondanze createsi con il tempo e in seguito a
modifiche strutturali nella gamma di fondi vengono
eliminate.
 Credit Suisse (CH) Bond Fund CHF e Credit Suisse
Premium (CH) Bond (Sfr) vengono pertanto accorpati a
Credit Suisse Bond Fund (CH) Dynamic Sfr. Il fondo
ricevente viene al contempo riposizionato e ridenominato
in Credit Suisse Bond Fund (CH) Corporate Bond CHF.
 Credit Suisse Bond Fund (CH) Corporate Bond CHF
seguirà una strategia maggiormente orientata alle
obbligazioni societarie.
 A decorrere dalle ore 15.00 CET del 1° novembre 2012
Credit Suisse (CH) Bond Fund CHF, Credit Suisse
Premium (CH) Bond (Sfr) e Credit Suisse Bond Fund
(CH) Dynamic Sfr saranno chiusi per le sottoscrizioni e i
riscatti.
 In assenza di riscontro, al 2 novembre 2012 (data di
valuta) il controvalore di Credit Suisse Bond Fund
(CH) Corporate Bond CHF sarà accreditato ai
rispettivi depositi dei clienti.
Credit Suisse (CH) Bond Fund CHF –
classe A
Credit Suisse Premium (CH) Bond
(Sfr) – classe A
Fondo ricevente
Credit Suisse Bond Fund (CH)
Dynamic (Sfr) – classe A
Nuovo nome dopo il
riposizionamento
Credit Suisse Bond Fund (CH)
Corporate Bond CHF – classe A
Codice valor
ISIN
NAV al
31.07.2012
277302
CH0002773023
113.46
1943249
CH0019432498
92.39
Codice valor
ISIN
NAV al
31.07.2012
277020
CH0002770201
115.55
Codice valor
ISIN
277020
CH0002770201
Quando avverranno la fusione, il riposizionamento e la
ridenominazione?
Le modifiche avranno luogo il 3 novembre 2012.
Quali sono le ragioni di tali modifiche?
Le ridondanze createsi con il tempo e in seguito a modifiche strutturali nella
gamma di fondi vengono eliminate. I fondi d’investimento con obiettivi e
politiche simili vengono unificati. In conseguenza del riposizionamento, il fondo
perseguirà una strategia maggiormente orientata alle obbligazioni societarie,
in un contesto attualmente caratterizzato da tassi d’interesse molto bassi. La
fuga verso porti sicuri e la politica monetaria estremamente espansiva delle
banche centrali hanno causato la riduzione del potenziale di rendimento di
molti investitori. Il nuovo orientamento del fondo alle obbligazioni societarie
intende affrontare questa situazione insoddisfacente per molti investitori. La
ridenominazione riflette questo cambiamento di strategia.
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Solamente per clienti già acquisiti
Quali sono i tempi di implementazione delle modifiche?
Pubblicazione della decisione di fusione*
Invio agli investitori del promemoria per i depositanti
Chiusura dei fondi originari per le sottoscrizioni e i riscatti
31.08.2012
~14.09.2012
01.11.2012,
ore 15.00 CET
Calcolo del NAV e determinazione del rapporto di
conversione prima della contabilizzazione in deposito
02.11.2012
Fusione nel fondo ricevente, riposizionamento e
ridenominazione
03.11.2012
Contabilizzazione delle quote del fondo ricevente nel
deposito clienti
03.11.2012
Data di valuta
02.11.2012
Apertura del fondo ricevente per le sottoscrizioni e i riscatti
05.11.2012
* La fusione sarà pubblicata nei seguenti media: FUSC e Swiss Fund Data
(Svizzera).
I fondi sono ancora aperti per emissioni e riscatti?
A decorrere dalle ore 15.00 CET del 1° novembre 2012 i fondi
saranno chiusi per le sottoscrizioni e i riscatti. Fino a tale data
sarà possibile effettuare giornalmente riscatti senza incorrere in
costi aggiuntivi.
Quale politica d’investimento persegue il fondo
ricevente rispetto ai fondi originari?
In linea di principio, il fondo ricevente investe nello stesso universo
del fondo originario, ma poiché le obbligazioni societarie divengono
l’obiettivo d’investimento primario, il profilo del fondo risulta
accentuato. I titoli di Stato e le emissioni di enti di diritto pubblico
svolgeranno invece un ruolo subordinato. Il fondo investe su scala
mondiale in emittenti dell'universo investment grade e non
investiment grade. Il rating medio del fondo ricevente deve essere
in ogni momento non inferiore a investment grade (Baa3/BBB-).
A chi è affidata la gestione del fondo? Qual è il track
record?
Il fondo è gestito da Michael Schmid e dal Team Corporate Credit
and European High Yield. Michael Schmid vanta oltre 14 anni di
esperienza nel campo degli investimenti. Dal giugno 2005 è
responsabile della strategia creditizia globale presso Credit Suisse
Asset Management.
Prima di approdare nel 1998 a Credit Suisse Asset Management,
ha lavorato per tre anni nella revisione bancaria presso Revisuisse
Price Waterhouse. Michael Schmid si è laureato in economia
aziendale presso l’università di Zurigo, specializzandosi nel settore
«Banking and Finance», e possiede il diploma di analista finanziario
e gestore patrimoniale (AZEK). Con Credit Suisse Bond Fund (CH)
Dynamic Sfr ha ottenuto nel 2006 e nel 2012 il Lipper Fund Award
nella categoria «Bond Swiss Franc».
Qual è la valuta di riferimento delle classi di quote del
fondo ricevente?
Le classi di quote A in CHF dei fondi originari vengono trasferite
nella classe di quote A in CHF di Credit Suisse Bond Fund (CH)
Corporate Bond CHF.
A quanto ammonta la commissione di gestione del
fondo ricevente?
La commissione di gestione annua della classe di quote A di
Credit Suisse Bond Fund (CH) Corporate Bond CHF ammonta
allo 0,95%. Non si differenzia quindi da quella della rispettiva
classe di quote di Credit Suisse Premium (CH) Bond (Sfr) ed è
lievemente maggiore (0,15%) di quella della classe di quote di
Credit Suisse (CH) Bond Fund CHF.
Dati salienti del fondo ricevente
Il fondo ricevente assume consapevolmente un posizionamento
più offensivo del benchmark, il quale riflette il segmento estero
del mercato dei capitali in franchi svizzeri; questo dovrebbe
consentire agli investitori alla ricerca di un investimento più
redditizio con valuta di riferimento il franco svizzero di generare
un’interessante crescita di valore a lungo termine.
Gli investimenti vengono effettuati principalmente in franchi
svizzeri. Gli investimenti in valuta estera sono consentiti fino a
un terzo del patrimonio del fondo, ma devono essere
completamente coperti in franchi svizzeri. Gli investimenti in
valuta estera favoriscono una migliore diversificazione e spread
creditizi più elevati di quanto sia solitamente possibile sul
mercato in franchi svizzeri.
Nella scelta dei debitori si presterà inoltre grande attenzione alla
diversificazione dei rischi specifici dei titoli a livello sia
geografico che settoriale. In questo modo si eviterà la forte
concentrazione sulle obbligazioni del settore finanziario
generalmente propria del mercato dei capitali in franchi svizzeri.
Per informazioni più dettagliate si rimanda al prospetto del
fondo, disponibile nella panoramica fondi alla voce Asset
Management sul sito Internet www.credit-suisse.com.
Credit Suisse Bond Fund (CH) Corporate Bond CHF
Codice valor
277020
ISIN
CH0002770201
Data di lancio
29.06.1984
Commissione di gestione annua
0,95%
Domicilio del fondo
Svizzera
Valuta del fondo
CHF
Benchmark
SBI Foreign AAA-BBB (RI) (07/07)
Commissione d’emissione
Secondo tariffa della banca
Portfolio manager
Michael Schmid
Sono richiesti interventi da parte dei clienti?
Ai clienti che sono d’accordo con la fusione non è richiesto
alcun intervento. In assenza di riscontro, le quote del fondo
ricevente verranno trasferite gratuitamente nei rispettivi depositi
in data 3 novembre 2012, con valuta 2 novembre 2012.
I clienti che non desiderano partecipare alla fusione possono
invece richiedere il riscatto gratuito delle proprie quote entro le ore
15.00 CET del 1° novembre 2012. Il pagamento avverrà tre giorni
lavorativi dopo che sarà pervenuta la domanda (valuta G + 3). I
clienti che intendono avvalersi di questa possibilità sono pregati di
rivolgersi al proprio consulente entro tale scadenza.
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Solamente per clienti già acquisiti
Al cliente saranno addebitate spese o commissioni?
I clienti non dovranno sostenere alcuna spesa in relazione alla
fusione.
Per i clienti che non intendono partecipare alla fusione ma
desiderano restare investiti, la commissione d’emissione per
l’acquisto di un fondo alternativo incluso nel Fund Lab può
essere ridotta del 30% entro Inoltre, per l’acquisto di quote di
fondi lussemburghesi da parte di un investitore svizzero si
applica una tassa federale di bollo pari allo 0,15%.
Di quali aspetti fiscali occorre tenere conto?
Le fusioni possono avere conseguenze di ordine fiscale. In ragione
della diversità delle situazioni fiscali dei clienti, Credit Suisse non è
in grado di fornire informazioni di validità generale. Si invitano
pertanto i clienti a rivolgersi al proprio consulente fiscale per
informarsi sulle conseguenze fiscali derivanti da questa fusione in
base alla loro cittadinanza, residenza o al domicilio.
I vostri interlocutori
AM Fund Distribution è a vostra completa disposizione per ulteriori
informazioni.
CH/I/201208
Credit Suisse
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Tel.: +41 44 333 40 50
[email protected]
www.credit-suisse.com
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