12-11-2009 Resoconto Intermedio di Gestione al 30

COMUNICATO STAMPA
Reggio Emilia, 11 Novembre 2009
RCF Group: il Consiglio di Amministrazione approva il
Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2009
•
Fatturato del trimestre pari a 15,2 milioni di Euro (Euro 15,2 milioni nel terzo
trimestre 2008)
•
EBITDA pari a 1,4 milioni di Euro (Euro 2,2 milioni nel terzo trimestre 2008)
•
Posizione Finanziaria Netta al 30 settembre 2009 negativa per Euro 15,8
milioni
Reggio Emilia, 11 Novembre 2009
Il Consiglio di Amministrazione di RCF Group, società quotata sul segmento standard del
mercato MTA specializzata nella progettazione, produzione e commercializzazione di prodotti e
sistemi per l’Audio Professionale, la Sonorizzazione Pubblica ed il Lighting Professionale, ha
approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2009.
Si segnala che nel corso del secondo trimestre dell’anno è entrata a far parte del perimetro di
consolidamento SGM Technology for Lighting, società operante nel settore del Lighting
Professionale di cui RCF Group, nel mese di Aprile, ha acquisito il 51,03%. Gli effetti contabili
dell’acquisizione decorrono dal 1°aprile 2009.
Risultati consolidati IIIQ 2009
Il terzo trimestre dell’esercizio chiude con un fatturato consolidato pari a Euro 15,2 milioni
di cui 1,8 milioni relativi al nuovo settore del Lighting Professionale; a parità di area di
consolidamento, il fatturato consolidato riferibile al settore dell’Audio Professionale e della
Sonorizzazione Pubblica nel trimestre è stato pari a Euro 13,4 milioni (Euro 15,2 milioni al 30
settembre 2008), con una flessione dell’ 11,8% rispetto al trimestre 2008.
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è complessivamente pari a Euro 1,4 milioni a fronte
di Euro 2,2 milioni del terzo trimestre 2008 in flessione del 35,4%. Si segnala tuttavia che il
margine del terzo trimestre 2009 risente della marginalità negativa apportata dal settore del
Lighting Professionale non presente nello stesso periodo 2008.
Risultati consolidati al 30 settembre 2009
Il Fatturato consolidato dei primi 9 mesi si attesta a Euro 46,01 milioni (Euro 47,6 milioni
al 30 settembre 2008), di cui 5,3 sono milioni riferibili al fatturato realizzato nel nuovo settore
del Lighting Professionale nel periodo 1° aprile -30 settembre 2009.
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Reggio Emilia, 11 Novembre 2009
Per quanto riguarda il settore dell’Audio Professionale si è registrata una flessione del 14,2%,
rispetto al 30 settembre 2008.
A livello geografico le vendite del settore dell’ Audio Professionale hanno registrato una
flessione principalmente nell’area Resto del Mondo e nel Regno Unito, rispettivamente del
29,8% e dell’ 11,7%, mentre l’incremento maggiore si è rilevato in Germania e negli Stati
Uniti, dove le vendite sono cresciute rispettivamente del 14,5% e del 10,5%.
Per quanto riguarda le vendite del settore del Lighting Professionale queste risultano
concentrate per il 37,6% sul mercato italiano e per la restante parte su mercati esteri
prevalentemente dell’area Asia, Africa e Oceania (28,7%), dell’area Europa (18,1%) e dell’area
America (15,7%).
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) risulta complessivamente pari a Euro 3,8 milioni
con un’incidenza dell’ 8,2% sul fatturato (Euro 7,5 milioni con un incidenza 15,7% al 30
settembre 2008). Tale decremento è principalmente attribuibile al calo delle vendite registrato
nei primi nove mesi del 2009.
Il Margine operativo netto (EBIT) è pari a Euro 1,6 milioni, dopo ammortamenti per Euro
2,2 milioni, con un’incidenza sul fatturato del 3,5%. L’ Utile al netto delle imposte stimate al
30 settembre 2009 risulta pari a Euro 0,5 milioni.
La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo al 30 settembre 2009 è negativa per Euro 15,8
milioni (negativa per Euro 17,5 milioni al 30 giugno 2009). Se si escludono gli effetti derivanti
dalla variazione dell’area di consolidamento che, rispetto al 31 dicembre 2008 hanno
determinato un incremento della posizione finanziaria netta negativa pari a Euro 9,5 milioni, il
Free Cash Flow del periodo è negativo per Euro 6,3 milioni. La gestione operativa nei primi 9
mesi ha tuttavia generato risorse per Euro 3 milioni a fronte di 0,4 milioni al 30 giugno 2009.
Gli investimenti al 30 settembre 2009 in immobilizzazioni materiali e immateriali sono stati
pari a Euro 6,8 milioni di cui 4 milioni, riferibili all’ operazione di acquisizione conclusa nel
periodo, incluso l’avviamento pagato, pari a Euro 2,3 milioni. Sono stati inoltre effettuati
investimenti finanziari in azioni proprie per un ammontare pari a Euro 0,31 milioni.
Nel periodo sono stati inoltre distribuiti dividendi per un ammontare pari a Euro 1,9 milioni.
“ In questo trimestre - ha commentato l’Ing. Arturo Vicari, Amministratore Delegato di RCF
Group S.p.A. - abbiamo cominciato a vedere un miglioramento del nostro core business
rispetto alla situazione del primo semestre. La flessione dei ricavi rispetto all'anno precedente
ha cominciato progressivamente a ridursi a riprova del nostro buon posizionamento
competitivo. Gli sforzi continui nello sviluppo di nuovi prodotti e un'attenta politica di vendita ci
permettono di intravedere ulteriori spazi di miglioramento nei prossimi mesi”.
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Fatti di rilievo successivi al 30 settembre 2009
In data 8 ottobre 2009 RCF Group SpA ha acquistato dai soci della SGM Technology for
Lighting SpA (SGM) un’ulteriore quota pari a circa il 34% del capitale di SGM, venendo
pertanto a detenerne una quota complessiva pari all’ 85%, a fronte di un prezzo fissato pari a
Euro 1.280.000 di cui Euro 640.000 corrisposti all’atto della sottoscrizione dell’accordo e i
restanti Euro 640.000 a gennaio 2010. L’acquisto è stato perfezionato ad esito delle ulteriori
verifiche effettuate dal management di RCF e del conseguente processo di rinegoziazione volto
a riequilibrare le condizioni economiche dell’accordo stipulato nello scorso mese di aprile.
L’accordo prevede inoltre il diritto di RCF di acquistare, ed il diritto dei soci terzi della SGM a
vendere, la residua partecipazione da loro detenuta (pari al 15%) da esercitarsi in qualunque
momento tra il 1 gennaio 2012 e il 31 dicembre 2013 ad un prezzo legato all’andamento
reddituale di SGM al momento dell’esercizio dell’opzione e comunque non inferiore ad Euro
600.000.
Nell’ambito del programma di riorganizzazione della SGM Technology for Lighting SpA:
- in data 14 ottobre 2009 si è dato attuazione ad un piano di cassa integrazione straordinaria
che ha interessato 10 delle 46 unità in forza al 30 settembre 2009;
- con l’obiettivo di sostenere gli investimenti in tecnologia e rafforzare la rete di vendita
all’estero, è in corso di perfezionamento la concessione di un mutuo chirografario per un
ammontare complessivo di Euro 2,5 milioni a tasso variabile, per la durata di 5 anni, con
lettera di patronage rilasciata da parte di RCF Group SpA.
Evoluzione prevedibile della gestione.
La ripresa delle vendite nel settore dell’Audio Professionale permetterà al Gruppo di proseguire
confermando l’attuale trend.
***
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott.ssa Antonella
D’Alessandro, dichiara, ai sensi del comma 2 dell’art. 154-bis del Testo Unico della Finanza,
che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze
documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il presente comunicato stampa, relativo ai risultati consolidati al 30 settembre 2009, non sottoposti a revisione
contabile, costituisce il Resoconto Intermedio di Gestione redatto ai sensi dell'art. 154-ter del T.U.F., nonché sulla base
della Comunicazione CONSOB DEM/8041082 del 30 aprile 2008.
Le grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie riportate, ancorché determinate sulla base dei principi contabili
internazionali (IAS/IFRS) e delle relative interpretazioni emanate dall’International Financial Reporting Committee
(IFRC), omologati dalla Commissione Europea ed in vigore alla data di approvazione del Resoconto, non rappresentano
un bilancio intermedio ai sensi degli IFRS ed in particolare dello IAS 34. I principi e i criteri contabili adottati per la
redazione del presente resoconto intermedio di gestione sono omogenei con quelli utilizzati per la redazione del
bilancio al 31 dicembre 2008 cui si rinvia per maggiori dettagli.
Si segnala che l’area di consolidamento è variata rispetto al 31 dicembre 2008:
la società DBTechnologies USA non operativa dal 1° aprile 2008, è stata liquidata mediante rimborso ai soci
del patrimonio netto al 31 dicembre 2008 e definitivamente chiusa mediante cancellazione dal registro delle
imprese dello stato della California,in data 25 febbraio 2009. La liquidazione non ha comportato effetti
rilevanti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 30 settembre 2009;
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Reggio Emilia, 11 Novembre 2009
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-
in data 16 Aprile 2009 è stato perfezionato il closing dell’accordo di investimento vincolante sottoscritto in
data 1° Aprile 2009, per effetto del quale RCF Group S.p.A. ha acquistato una partecipazione pari al 51,03%
del capitale sociale della società SGM Technology for Lighting S.p.A.;
in data 22 Aprile 2009 è stata costituita una nuova società commerciale, DIGIPRO S.r.l., specializzata nella
commercializzazione di prodotti ad amplificazione digitale per l’audio professionale. La costituzione della
società partecipata al 90% dalla capogruppo e per il restante 10% dalla AEB Industriale S.r.l., in fase di startup, non ha effetti rilevanti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 30 settembre
2009.
In allegato:
Conto Economico consolidato RCF Group
Stato Patrimoniale consolidato riclassificato RCF Group
Posizione Finanziaria Netta consolidata RCF Group
Rendiconto Finanziario consolidato sintetico RCF Group
Contribuzione al fatturato da parte delle imprese controllate
RCF Group S.p.A. è leader a livello internazionale nella progettazione, produzione e commercializzazione di prodotti e
sistemi per l'audio professionale, la sonorizzazione pubblica ed il lighting professionale. Il Gruppo, costituito da RCF
S.p.A., AEB Industriale S.r.l., SGM Technology for Lighting S.p.A. e Digipro S.r.l propone un’offerta vasta e differenziata
per soddisfare ogni necessità di amplificazione sonora e di illuminazione professionale, caratterizzandosi per soluzioni
tecnologicamente innovative frutto di una continua attività di ricerca. Con oltre 330 dipendenti operanti negli
stabilimenti di Reggio Emilia, Bologna, Ascoli Piceno e Tavullia, RCF Group vende i propri prodotti in circa 100 paesi nel
mondo. La Società quotata sul segmento standard del mercato MTA è sul mercato dal 27 luglio 2007
Per informazioni:
RCF Group S.p.A.
Remo Morlini
CFO
Tel. +39 0522 274411
[email protected]
RCF Group S.p.A.
Fausto Incerti
Tel. +39 0522 274411
[email protected]
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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RCF GROUP
(Dati in Euro ’000)
30/09/2009
Fatturato
Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di
lavorazione, semilavorati e finiti
Altri ricavi operativi
Valore della produzione
Acquisti
Servizi
Godimento beni di terzi
Costi per il personale
Variazione delle rimanenze di materie prime
Svalutazione crediti
Altri accantonamenti
Oneri diversi di gestione
Costi della produzione
Margine operativo lordo
Ammortamenti immobilizzazioni materiali
Ammortamenti immobilizzazioni immateriali
Altre svalutazioni
Margine operativo netto
Utili e perdite da attività destinate alla dismissione
Ricavi ed oneri non ricorrenti
Oneri (proventi) finanziari
Risultato prima delle imposte
Imposte correnti
Imposte differite
Imposte dell'esercizio
Utile netto d'esercizio
46.066
(1.579)
% su
fatturato
100,0%
30/09/2008
47.555
1.364
% su
fatturato
var%
100,0%
(3,1)%
2,9%
(215,7)%
760
45.247
1,6%
98,2%
875
49.795
1,8%
104,7%
(13,2)%
(9,1)%
14.388
13.032
31,2%
28,3%
20.039
13.055
42,1%
27,5%
(28,2)%
(0,2)%
(3,4)%
754
1,6%
9.861
2.412
21,4%
5,2%
468
44
1,0%
0,1%
464
9.666
(1.882)
258
33
1,0%
62,4%
20,3%
(4,0)%
2,0%
(228,2)%
0,5%
0,1%
81,2%
33,7%
525
1,1%
676
1,4%
(24,1)%
41.484
3.763
90,1%
8,2%
42.309
7.486
89,0%
15,7%
(2,0)%
(49,6)%
948
2,1%
984
2,1%
(3,6)%
1.216
-
2,6%
776
-
1,6%
56,6%
1.599
-
3,5%
5.727
-
12,0%
(71,9)%
(0,1)%
(100,0)%
924
675
2,0%
1,5%
436
5.233
0,9%
11,0%
111,9%
(86,9)%
1.091
(567)
2,4%
(1,2)%
4,5%
(0,7)%
(49,5)%
71,3%
524
1,1%
1.828
3,8%
(71,3)%
3.405
16
7,2%
0,0%
(95,2)%
(1.955,4)%
3.389
7,1%
(86,7)%
-
Utile netto di terzi
151
(299)
Utile netto del gruppo
450
(58)
0,3%
(0,6)%
1,0%
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2.158
(331)
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STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO RCF GROUP
(Dati in Euro ’000)
30/09/2009
31/12/2008
Variazione
Rimanenze
21.064
18.509
2.555
Crediti commerciali
Attività fiscali per imposte correnti
21.744
16.559
5.185
1.456
389
1.213
450
845
45.498
817
37.549
10.572
11.065
32
4.403
3.281
32
1.121
15.006
30.492
14.346
23.203
660
7.289
Attività destinate alla dismissione
Altre attività correnti
ATTIVO CORRENTE (A)
Debiti commerciali
Fondi rischi
Altre passività correnti
PASSIVO CORRENTE (B)
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO (A-B)
243
(62)
28
7.949
(493)
-
-
-
14.275
20.563
13.671
16.483
604
4.080
235
71
164
585
2.643
441
1.432
144
1.211
38.301
32.098
6.203
Fondi rischi
3.536
512
2.549
411
987
101
Altre passività non correnti
Imposte differite
145
1.437
12
1.444
133
(7)
ImmobilizzazIoni materiali
Immobilizzazioni immateriali
Partecipazioni
Attività finanziarie
Altre attività non correnti
Imposte anticipate
ATTIVO NON CORRENTE (D)
Benefici verso i dipendenti
PASSIVO NON CORRENTE (E)
CAPITALE INVESTITO NETTO (CCN+D-E)
5.630
4.416
1.213
63.164
50.884
12.280
32.000
32.000
14.022
450
12.484
3.831
Capitale sociale
Riserve
Utile (Perdita) di esercizio
Capitale e riserve di terzi
1.165
(299)
Utile (Perdita di terzi)
PATRIMONIO NETTO
47.338
Disponibilità liquide
Attività finanziarie correnti
Debiti finanziari a breve
95
(44)
48.366
(8.698)
(23.747)
(7.006)
16.321
(268)
8.808
Debiti finanziari a medio-lungo termine
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (CIN-PN)
15.209
15.825
17.726
2.518
TOTALE FONTI
63.164
50.884
www.rcf-group.it
1.538
(3.381)
1.070
(255)
(1.027)
15.049
(6.738)
7.513
(2.517)
13.307
12.280
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Reggio Emilia, 11 Novembre 2009
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA RCF GROUP
(Dati in Euro ’000)
30/09/2009
30/06/2009
31/12/2008
Cassa e disponibilità liquide
8.698
15.667
23.747
Crediti finanziari
7.006
0
268
(16.321)
(16.603)
(8.808)
(616)
(936)
15.207
(15.209)
(16.518)
(17.726)
Posizione finanziaria netta a M/L T
(15.209)
(16.518)
(17.726)
Posizione finanziaria netta
(15.825)
(17.455)
(2.518)
Debiti verso le banche e prestiti a breve termine
Posizione finanziaria netta a B/T
Debiti verso le banche e prestiti a medio-lungo termine
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO SINTETICO RCF GROUP
(Dati in Euro ’000)
30/09/2009
30/06/2009
31/12/2008
Cash flow gestione corrente
3.170
2.042
8.641
Variazione capitale circolante netto
Flusso di cassa derivante dall'attività operativa (A)
(163)
3.007
(1.609)
432
(7.430)
1.210
Gestione attività di investimento (B)
(2.803)
(1.975)
(3.781)
Gestione attività finanziaria (C)
(6.504)
(5.078)
2.950
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide nette (A+B+C)
(6.301)
(6.621)
379
Effetto complessivo var. area di consolidamento
(9.523)
(9.523)
-
15.207
(616)
15.207
(936)
14.828
15.207
Disponibilità liquide nette correnti all'inizio dell'esercizio
Disponibilità liquide nette correnti alla fine dell'esercizio
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CONTRIBUZIONE AL FATTURATO DA PARTE DELLE IMPRESE CONTROLLATE
(Dati in Euro ’000)
30/09/2009
AEB INDUSTRIALE
ARTLEGNO
DB DE GMBH
DB USA
DIGIPRO
RCF GROUP
RCF INDIA
RCF
RCF USA
Settore Audio Professionale e
Sonorizzazione Pubblica
SGM
Settore Illuminazione Professionale
Totale fatturato per società
10.746
0
30/09/2008
23,33%
0,00%
11.440
0
24,06%
0,00%
35
0,08%
22
0,05%
0
2
0,00%
0,00%
95
0
0,20%
0,00%
0
159
0,00%
0,35%
18
355
0,04%
0,75%
28.039
60,87%
33.743
70,98%
1.808
3,92%
1.867
3,93%
40.789
88,55%
47.540
100,00%
5.277
11,45%
5.277
11,45%
0
0,00%
46.066
100%
47.540
100%
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0,00%