Schroder International Selection Fund UK Equity

Marzo 2017
Dati al 28 febbraio 2017
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
UK Equity
Azioni A Acc
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
13 aprile 1993
Il fondo mira a conseguire una crescita del valore del capitale investendo in azioni di società britanniche.
Dimensione del comparto (milioni)
GBP 191,3
Il fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni di società britanniche. Almeno il 75% del
patrimonio del fondo è investito in azioni di società costituite nello Spazio Economico Europeo.L'approccio del
fondo si basa sulla convinzione che il sentiment determina i prezzi azionari a breve termine; in tal senso, le società
con prospettive migliori a lungo termine vengono spesso sottovalutate dal mercato. Il gestore cerca di investire
nelle società sottovalutate per le quali esiste un potenziale di cambiamento positivo ed è dunque possibile
realizzare l'anomalia di valutazione nel medio e lungo termine.Il fondo può utilizzare derivati al fine di generare
guadagni d’investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può anche detenere
liquidità.
Prezzo azione a fine mese (GBP)
5,09
Totale numero partecipazioni
48
Analisi della performance
Benchmark
FTSE All Share Total Return
Performance (%)
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Gestore
Alex Breese
Comparto
1,8
6,4
7,5
1,8
19,3
15,2
60,7
85,9
Benchmark
3,1
7,9
8,6
2,8
22,8
20,1
55,3
77,3
Comparto gestito dai
16 luglio 2013
Performance (%) al
31/12/2016
Rendimento corrente
1,66 %
Statistiche essenziali per 3 anni
Performance (%)
Comparto
Benchmark
Volatilità (%)
14,0
14,2
Alpha (%)
-0,8
---
0,9
---
Information Ratio
-0,3
---
Indice di Sharpe
0,3
0,4
Ex-Ante Tracking Error (%)
3,7
---
Beta
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
Indici finanziari
Comparto
Benchmark
1,9
1,8
Rapporto prezzo/utili
23,1
19,9
Rapporto prezzo/utili
previsto
16,6
16,2
ROE (%)
16,5
18,6
3,5
3,5
-1,4
0,6
Rapporto Prezzo/Valore
contabile
Tasso di rendimento
azionario (%)
Crescita degli utili in 3 anni
(%)
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
12,6
16,9
73,7
Benchmark
16,8
19,3
61,8
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Feb 2012
Ott 2012
Giu 2013
Mar 2014
Dic 2014
Ago 2015
Mag 2016
Feb 2017
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
Il fondo è gestito con riferimento a un benchmark e la sua performance può essere misurata di conseguenza, ma il
gestore investe su base discrezionale e non limita l'investimento alla composizione del benchmark.
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su
medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel
portafoglio del fondo e nel benchmark (quando
indicato), rispettivamente.
http://SISF-UK-Equity-A-Acc-FMR-ITIT
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relativi agli indici FTSE e/o ai rating FTSE sono riservati a FTSE e/o ai suoi licenziatari. FTSE e i suoi licenziatari
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dati sottostanti. La diffusione dei dati FTSE senza l'esplicito consenso scritto di FTSE è espressamente vietata.
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund UK Equity
Analisi delle
partecipazioni
Le 10 maggiori partecipazioni
Ripartizione del
portafoglio (%)
6,1
2. Royal Dutch Shell
Petrolio e gas
5,5
3. GlaxoSmithKline
Salute
4,7
4. HSBC Holdings
Finanziario
4,5
5. Aviva
Finanziario
4,4
6. Standard Chartered
Finanziario
3,6
7. Lloyds Banking Group
Finanziario
3,4
8. Tesco
Servizi di assistenza clienti
3,3
9. Smiths Group
Industriali
3,2
10. Balfour Beatty
Industriali
(%) Posizioni sottopesate
Benchmark
Le liquidità possono comprendere
denaro, depositi e strumenti del
mercato monetario con scadenze
fino a 397 giorni, che non
costituiscono parte dell'obiettivo e
della politica di investimento core.
L'obbligo connesso ai contratti dei
futures sugli indici azionari, se
presente, è dedotto dalle liquidità.
Fonte: Schroders
3,0
Totale
41,7
(%) Divisione della
-4,1 capitalizzazione di
borsa
(%)
Aviva
3,5 British American Tobacco
Smiths Group
3,0 Diageo
-2,5
Balfour Beatty
2,9 Unilever
-2,0
Standard Chartered
2,8 Reckitt Benckiser Group
-2,0
Tesco
2,6 Royal Dutch Shell
-2,0
<250 milioni
7,7
>=250<500 milioni
1,5
>=500<1000 milioni
8,6
>=1000<3000 milioni
17,3
>=3000 milioni
64,9
Non classificato
0,0
Settore
25,7
25,7
Finanziario
19,9
Industriali
Comparto
% NAV
Petrolio e gas
Posizioni sovrappesate
I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si
basano sull'esposizione del fondo sulle
partecipazioni raggruppate per nome.
Settore
1. BP
10,8
16,9
11,5
11,6
11,9
Servizi di assistenza clienti
Petrolio e gas
Salute
Utilities
Telecomunicazioni
Tecnologia
Beni di consumo
Materie prime
7,3
9,3
4,3
3,6
3,8
3,8
2,8
0,8
2,0
15,3
0,0
7,3
Derivati
- 0,0
0,0
Liquidità
0,0
5,7
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Schroder International Selection Fund UK Equity
Considerazioni sul
rischio
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono essere
registrate o monitorate.
Rischio di controparte: la controparte di uno strumento derivato o altro accordo contrattuale o prodotto finanziario
sintetico potrebbe non essere più in grado di onorare i propri impegni nei confronti del fondo, generando così una
perdita totale o parziale per il fondo stesso.
Rischio valutario: il fondo può essere esposto a diverse valute. Le variazioni dei tassi di cambio possono
comportare perdite.
Rischio connesso agli strumenti derivati: gli strumenti derivati possono ottenere andamenti non in linea con le
attese e comportare perdite superiori al costo dello stesso derivato.
Rischio azionario: i prezzi dei titoli azionari sono soggetti a oscillazioni giornaliere dovute a molteplici fattori, fra cui
notizie di carattere generale, economico, settoriale o aziendale.
Rischio di leva finanziaria: il fondo fa ricorso a strumenti derivati per fini di leva finanziaria, di conseguenza risulta
più sensibile a determinati movimenti di mercato o dei tassi di interesse e può essere soggetto a volatilità e rischi
di perdite superiori alla media.
Rischio di liquidità: in condizioni di mercato difficili, il fondo potrebbe non riuscire a vendere un titolo a prezzo pieno
o non riuscire a venderlo affatto. Ciò può incidere sulla performance e indurre il fondo a posticipare o sospendere i
rimborsi delle proprie azioni.
Rischio operativo: eventuali guasti presso fornitori di servizi possono comportare perdite o interruzioni delle attività
operative del fondo.
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Accumulazione
5795680
SCHUKEA:LX
LU0106244527.LUF
LU0106244527
GBP
Giornaliera (13:00 CET)
Distribuzione
4791388
SCHUKEI:LX
LU0045667853.LUF
LU0045667853
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
1,60 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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