ETFS Russell 2000 US Small Cap GO UCITS ETF

28 febbraio 2017
ETFS Russell 2000 US Small Cap GO UCITS ETF
RTWO
Obiettivo d'investimento
Caratteristiche dello strumento
ETFS Russell 2000 US Small Cap GO UCITS ETF (RTWO) è concepito
per replicare la performance del Russell 2000® Index. RTWO è un fondo
negoziato in borsa (Exchange Traded Fund ""ETF"") le cui azioni possono
essere scambiate dagli investitori nelle borse valori su base
infragiornaliera; inoltre può essere creato e rimborsato direttamente con
l'Emittente dagli operatori accreditati. RTWO è autorizzato e regolamentato
come OICVM ed è idoneo per investimenti da parte di altri OICVM. RTWO
realizza un'esposizione alla performance del Russell 2000® Index
mediante total return swap stipulati con più controparti che partecipano alla
piattaforma UCITS ETF. Qualsiasi esposizione alle controparti viene
collateralizzata su base giornaliera. I dettagli sulla garanzia collaterale
detenuta sono disponibili nel sito: www.etfsecurities.com
Nome del prodotto
ETFS Russell 2000 US Small Cap GO
UCITS ETF
Data di quotazione
29 gennaio 2009
Fondo OICVM
Si
Domicilio
Irlanda
TER (%)
0.45
Valuta di base
USD
Replica
Sintetico – swap unfunded garantito da
collaterale
Collateralizzato
Si
Distribuzioni / Dividendi
Reinvestiti
Emittente
GO UCITS ETF Solutions Plc
Gestore del collaterale
The Bank of New York Mellon
Passaporto UE
Austria, Danimarca, Finlandia, Francia,
Germania, Irlanda, Italia, Lussemburgo,
Norvegia, Olanda, Regno Unito, Spagna,
Svezia
Descrizione dell'indice
Il Russell 2000® Index misura la performance del segmento small cap
dell'universo azionario statunitense. Il Russell 2000® Index misura la
performance delle 2000 società più piccole del Russell 3000® Index, pari a
circa l'8% della capitalizzazione totale del mercato azionario statunitense,
contro il 3-4% rappresentato dall'S&P600. Gli indici Russell sono utilizzati
da più investitori istituzionali statunitensi di tutti gli indici di altri operatori
messi insieme.
Informazioni sul benchmark
Nome dell'indice
Russell 2000® Index
Fornitore dell'indice
Russell
Valuta di base
USD
Costituenti
1955
Codice Bloomberg
RU20N30U
Codice Reuters
.RUTNU
Sito Internet
http://www.ftse.com/products/indices/russellus
Informazioni sulla negoziazione
Borsa
ISIN
Codice Borsa
Valuta di negoziazione
Codice Bloomberg
Codice Reuters
Borsa Italiana
IE00B3CNHJ55
RTWO
EUR
RTWO IM
RTWO.MI
Deutsche Börse
DE000A0Q8NE4
ETLZ
EUR
ETLZ GY
ETLZ.DE
NYSE Euronext
IE00B3CNHJ55
RTWO
EUR
RTWO NA
RTWO.AS
London Stock Exchange
IE00B3CNHJ55
RTWO
USD
RTWO LN
RTWO.L
London Stock Exchange
IE00B3CNHJ55
RTWP
GBX
RTWP LN
RTWP.L
Per ulteriori spiegazioni dei termini indicati in precedenza, si rimanda al glossario riportato a pagina 3. Il valore degli investimenti può aumentare come
diminuire e vi è la possibilità di perdere in parte otutta la somma investita. Prima di effettuare un investimento, consultare un consulente finanziario
indipendente al fine di stabilirne la compatibilità con la propria situazione finanziaria.
2
ETFS Russell 2000 US Small Cap GO UCITS ETF RTWO
Allocazione settoriale / per paese dell'indice
Componenti principali
43.2%
13.2%
8.5%
7.0%
6.7%
5.5%
4.6%
4.1%
3.6%
3.6%
1
ADVANCED MICRO DEVICES
0.57%
2
THE CHEMOURS COMPANY
0.32%
3
MICROSEMI CORP
0.31%
4
TESARO INC
0.28%
5
OLIN CORP
0.27%
6
WEBSTER FINANCIAL CORP
0.26%
7
NEW RESIDENTIAL INVT
0.26%
8
XPO LOGISTICS INC
0.26%
9
PROSPERITY BANCSHARES
0.26%
10
EXELIXIS INC
0.26%
Rischi
Un investimento in questo prodotto comporta un livello di rischio significativo.
Ogni decisione di investimento andrebbe presa sulla base delle informazioni
contenute nel prospetto informativo pertinente. I potenziali investitori
dovrebbero servirsi di una consulenza contabile, fiscale e legale indipendente
e dovrebbero rivolgersi ai propri consulenti professionali per accertare
l'idoneità di questo prodotto come obiettivo di investimento.
Fonte: Russell Indexes
Ponderazioni al 28 febbraio 2017. La somma potrebbe non equivalere esattamente a 100% a
causa degli arrotondamenti.
Performance dell’indice
Non vi è alcuna garanzia che le azioni possano essere sempre acquistate o
vendute in una borsa valori o che il prezzo di mercato a cui le azioni possono
essere negoziate in una borsa valori riflettano la performance dell'indice.
Performance storica dell'indice dal 1 marzo 2012 al 28 febbraio 2017
Russell 2000® Index
Questo prodotto si basa sulla disponibilità delle banche a stipulare contratti
swap con l'emittente su base continuativa e, qualora nessuna banca sia
intenzionata ad agire in tal senso, il prodotto non potrà ottemperare alla sua
politica d'investimento, che consiste nel replicare la performance dell'indice.
200
180
160
Questo prodotto è soggetto al rischio che fornitori di servizi terzi (come una
banca che stipuli swap con il prodotto) non siano in grado di pagare le somme
di denaro a causa del prodotto o delle relative caratteristiche di rendimento.
140
120
100
80
60
40
20
0
Mar-12
Il valore delle azioni in questo prodotto dipende direttamente dall'aumento e
dalla diminuzione di valore del relativo indice. Di conseguenza, il valore di
un'azione in questo prodotto potrebbe aumentare o diminuire e il relativo
azionista potrebbe perdere una parte o la totalità del capitale investito.
Feb-13
Feb-14
Feb-15
Feb-16
Feb-17
Nota: la performance dell'indice qui indicata è quella di un Total Return Index. I titoli degli indici
Total Return sono quotati ex-dividendo al termine della giornata di negoziazione; i dividendi
sono reinvestiti in proporzione al loro peso all'interno dell'indice.
L’Indice
Russell 2000® Index
Da inizio
anno
2 anni
3 anni
4 anni
5 anni
1.7%
20.5%
20.8%
60.5%
78.8%
3
ETFS Russell 2000 US Small Cap GO UCITS ETF RTWO
GLOSSARIO
Operatore
accreditato
Banche o altri istituti finanziari che fungono da intermediari tra l'Emittente e gli investitori finali. Gli operatori accreditati sottoscrivono e riscattano le azioni direttamente con/dall'Emittente e a loro volta
acquistano e vendono le azioni da/a investitori direttamente o tramite la borsa valori.
Garanzia collaterale
I contanti e altre attività relativamente liquide vengono messe a disposizione giornalmente dalla controparte dello swap per adempiere ai propri obblighi di pagamento al fondo ai sensi dei contratti swap.
Ad esempio, se il valore dell'indice (replicato dal fondo) aumenta, la controparte dello swap dovrà consegnare liquidità al fondo, pertanto dovrà trasferire un'ulteriore garanzia collaterale al fondo
proporzionalmente all'aumento. Si tratta di un sistema di protezione concepito per ridurre l'esposizione del fondo al rischio rappresentato dalla controparte dello swap.
Sottostante swap
Si tratta del contesto in cui il fondo stipula i contratti swap con una o più controparti dello swap in base al quale il fondo riceve pagamenti da una controparte dello swap quando il valore dell'indice
(replicato dal relativo fondo) aumenta, mentre il fondo effettua pagamenti alla controparte dello swap quando il valore dell'indice cala. Mediante gli swap, il fondo può replicare in modo efficace la
performance verso l'alto o il basso dell'indice senza dover effettivamente possedere i componenti (ad es. le azioni) dell'indice.
Controparte dello
swap
In genere un grande istituto finanziario (ovvero una banca) con cui il fondo stipula i contratti swap.
Rendimento totale
Significa che il fondo fornisce agli investitori un rendimento che, nelle intenzioni, dovrebbe essere lo stesso che riceverebbe l'investitore qualora detenesse gli effettivi componenti (ad es. le azioni)
dell'indice. Significa che tutto il reddito o i dividendi che deriverebbero dall'effettivo possesso dei componenti sono inclusi nel rendimento del fondo.
Organismi di
investimento
collettivo in valori
mobiliari (OICVM)
Veicoli d'investimento che rispondono a requisiti di una serie di direttive comunitarie finalizzate ad autorizzare la libera distribuzione in tutto il territorio dell'Unione europea di organismi di investimento
collettivo autorizzati in un solo Stato.
Informazioni importanti: questo documento di promozione finanziaria è
emesso e approvato ai fini dell’articolo 21 del Financial Services and
Markets Act 2000 da ETF Securities (UK) Limited ("ETFS UK"), una
società autorizzata e soggetta alla vigilanza della Financial Conduct
Authority (“FCA”) del Regno Unito. I prodotti descritti in questo
documento sono emessi da GO UCITS ETF Solutions Plc (l’"Emittente"),
una società d’investimento a capitale variabile di tipo aperto con
separazione delle responsabilità tra i singoli comparti e organizzata ai
sensi della legge irlandese costituita in forma di società per azioni
quotata in borsa. L’Emittente è autorizzata dalla Central Bank of Ireland
(l’"Autorità di vigilanza") ad operare come OICVM ai sensi della
legislazione delle Comunità europee del 2003 in materia di organismi di
investimento collettivo in valori mobiliari ed emetterà una o più classi di
azioni distinte (le "Azioni") rappresentanti ciascun comparto. Le Azioni
descritte nel presente documento sono emesse da ETFS Russell 2000
US Small Cap GO UCITS ETF (il "Fondo"). Questa comunicazione è uno
dei materiali pubblicitari descritti dall’articolo 31, comma 2 della legge
tedesca per le transazioni su titoli (Wertpapierhandelsgesetz – WpHG);
non è un’analisi finanziaria ai sensi dell’articolo 34b WpHG e, pertanto,
non ottempera a tutti i requisiti di legge previsti per garantire l’obiettività
dell’analisi finanziaria, né è soggetta al divieto di trading prima della
pubblicazione di un’analisi finanziaria. Assenza di consulenza
d’investimento: la FCA richiede a ETFS UK di chiarire che non agisce in
alcun modo per conto dell’investitore in relazione all’investimento o
all’attività d’investimento a cui si riferisce questo materiale di promozione
finanziaria. In particolare, ETFS UK non Le fornirà alcun servizio
d’investimento né le farà presente i meriti o le raccomanderà i termini di
alcuna transazione. Nessun rappresentante di ETFS UK è autorizzato ad
agire in modi che possano condurla a un’opinione diversa in tal senso.
ETFS UK non è pertanto tenuta a offrirle le protezioni concesse ai propri
clienti ed è quindi invitato a rivolgersi ai Suoi consulenti legali,
d’investimento, fiscali o d’altro tipo per ottenere i consigli che ritiene
opportuni. Informazioni per gli Stati Uniti: questo documento non
costituisce, né va in alcun caso interpretato come un annuncio
pubblicitario o un qualsiasi altro mezzo di promozione di un’offerta
pubblica di azioni negli Stati Uniti e nei relativi territori e province, dove
né l’Emittente né le Azioni sono stati autorizzati o registrati per la
distribuzione e dove nessun prospetto dell’Emittente è stato depositato
presso gli organi di vigilanza sui mercati mobiliari o altra autorità di
vigilanza . È fatto divieto di condurre, trasmettere o distribuire
(direttamente o indirettamente) il presente documento o sue copie nel
territorio degli Stati Uniti. L’Emittente e i titoli da esso emessi non sono
stati né saranno registrati ai sensi dello United States Securities Act del
1933 o dell’Investment Company Act del 1940, né sono accreditati in
conformità alle leggi sui mercati mobiliari vigenti nei vari Stati. Esclusione
di garanzia dell’accuratezza dei dati: questo documento può contenere
commenti di mercato indipendenti preparati da ETFS UK sulla base di
dati pubblicamente disponibili. ETFS UK non assicura né garantisce o
altrimenti conferma l’accuratezza o la correttezza delle informazioni
contenute in questo documento. Si precisa inoltre che le opinioni inerenti
prodotti o attività di mercato sono soggette a modifiche. Gli eventuali
terzi fornitori di dati utilizzati come fonte delle informazioni riportate in
questo materiale di promozione finanziaria non rilasciano alcuna
garanzia o dichiarazione di sorta in merito a tali dati. Le performance
storiche non sono indicative dei rendimenti futuri: i dati sulla performance
storica riportati nel presente documento possono basarsi su test
retrospettivi (“back-testing”), una procedura che permette di valutare la
strategia di investimento applicandola ai dati storici per simulare i risultati
ottenibili. Le performance basate su test retrospettivi sono tuttavia
puramente ipotetiche e vengono fornite in questo documento solo a
scopo informativo. I dati dei test retrospettivi non rappresentano le
performance effettive e non vanno interpretati come un’indicazione dei
risultati reali o futuri. Esclusione di offerta di vendita: le informazioni
contenute in questo materiale di promozione finanziaria non
rappresentano un’offerta di vendita né la sollecitazione di un’offerta per
l’acquisto di titoli. Il presente documento di promozione finanziaria non
dovrebbe essere utilizzato come base per eventuali decisioni
d’investimento. Informativa sui rischi: le Azioni sono prodotti
d’investimento con livello di rischio elevato e potrebbero non essere
adatte a tutti i tipi di investitori. Le decisioni di investimento devono
basarsi sulle informazioni contenute nel prospetto dell’Emittente (o nei
relativi supplementi informativi) che contengono, fra l’altro, informazioni
su determinati rischi associati agli investimenti. Il costo dei titoli può
salire o scendere e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo
investito. I titoli sono denominati in dollari USA e il valore degli
investimenti denominati in altre valute sarà influenzato dai movimenti dei
tassi di cambio. Prospetto informativo: si raccomanda agli investitori di
consultare la sezione “Fattori di rischio” del prospetto rilevante per
ulteriori dettagli su questi e su altri rischi associati all’investimento nei
titoli offerti dall’Emittente. Prima dell’adesione leggere il Prospetto e la
Nota sintetica in lingua italiana. Le informazioni contenute nel presente
documento sono destinate esclusivamente ai residenti di Danimarca,
Finlandia, Francia, Germania, Repubblica d’Irlanda, Italia, Paesi Bassi,
Norvegia, Spagna, Svezia e Regno Unito e sono conformi solo ai
requisiti di legge di queste giurisdizioni e non si rivolgono ai residenti di
alcun altro paese le cui leggi potrebbero limitare la distribuzione del
prospetto informativo e l’offerta, la vendita e la consegna delle Azioni.
Per gli investitori olandesi: il Fondo è stato registrato presso l’Autorità per
i mercati finanziari dei Paesi Bassi in conformità alla procedura di
passporting dell’OICVM ai sensi dell’articolo 2:72 della legge olandese
sulla supervisione finanziaria. Per gli investitori francesi: l'Emittente è un
fondo OICVM di diritto irlandese e approvato dall’Autorità di vigilanza
irlandese come OICVM conforme ai regolamenti europei, anche se
potrebbe sottostare a norme diverse da quelle applicabili a prodotti simili
autorizzati in Francia. Il Fondo è stato autorizzato per la
commercializzazione in Francia dall’autorità di vigilanza francese
(Autorité des Marchés Financiers) e può essere distribuito agli investitori
francesi. Copie di tutti i documenti (i prospetti, i prospetti semplificati,
tutte le relative integrazioni o appendici, le ultime relazioni annuali,
nonché l'atto costitutivo e lo statuto societario) sono disponibili in
Francia, gratuitamente, presso l’agente centralizzatore francese, Société
Générale, Securities Service, Boulevard Haussmann 29 – 75009 Parigi –
Francia. La sottoscrizione delle Azioni del Fondo sarà effettuata in base
alle condizioni indicate nel Prospetto, nel Prospetto semplificato e nelle
eventuali relative integrazioni e appendici. Per gli investitori tedeschi:
l’offerta delle Azioni del Fondo è stata comunicata all’Autorità di
supervisione dei servizi finanziari della Germania in conformità all’articolo
132 della legge tedesca sugli investimenti. I prospetti, i prospetti
semplificati, tutte le relative integrazioni e appendici, le copie dell'atto
costitutivo e dello statuto societario dell'Emittente, nonché delle relazioni
annuali e semestrali possono essere ottenute gratuitamente, previa
richiesta, presso il Soggetto incarico dei pagamenti e delle informazioni
in Germania, HSBC Trinkaus &Burkhardt AG, Königsallee 21-23, 40212
Düsseldorf. Anche i prezzi di vendita e di rimborso attuali, nonché il
valore del patrimonio netto e le possibili notifiche degli investitori
possono essere richiesti gratuitamente allo stesso indirizzo. In Germania,
le Azioni saranno regolate come quote comuni in un certificato
Internazionale al Portatore emesso da Clearstream Banking AG. Questo
tipo di regolamento viene effettuato soltanto in Germania, in quanto non
esiste un legame diretto fra il sistema di compensazione e regolamento
Crest (inglese) e quello Clearstream (tedesco). Per tale ragione, il codice
ISIN utilizzato per la contrattazione delle quote in Germania è diverso da
quello utilizzato in altri paesi. Per gli investitori norvegesi: l'Emittente e il
Fondo sono stati autorizzati dall’autorità di vigilanza norvegese
(Finanstilsynet) per la distribuzione e la vendita agli investitori
professionali in Norvegia. Per gli investitori svizzeri: copie dei prospetti,
dei documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, dello
statuto dell'Emittente e dei bilanci annuali e semestrali possono essere
ottenute a titolo gratuito dal rappresentante in Svizzera, State Street
Fondsleitung AG, Beethovenstrasse 19, 8027 Zurigo, Svizzera. Il
Soggetto incaricato dei pagamenti dell'Emittente in Svizzera è State
Street Bank GmbH, Monaco, Filiale di Zurigo, Beethovenstrasse 19,
8027 Zurigo, Svizzera. Per gli investitori britannici: il Fondo è un
organismo di investimento riconosciuto ai sensi dell’articolo 264 del
Financial Services and Markets Act 2000 e pertanto il prospetto può
essere distribuito agli investitori nel Regno Unito. Le copie di tutti i
documenti applicabili (il prospetto, il prospetto semplificato, l'ultimo
bilancio annuale e l'atto costitutivo e lo statuto) possono essere richieste
nel Regno Unito a www.etfsecurities.com. L’indice Russell 2000® è un
marchio commerciale di Russell Investments (“Russell”) di cui l’Emittente
ha ottenuto licenza d’uso. L’unico rapporto tra Russell e l’Emittente
riguarda la concessione in licenza di alcuni marchi e nomi commerciali di
Russell e dell’indice Russell 2000, i quali sono determinati, composti e
calcolati da Russell senza alcun riferimento all’ETFX Russell 2000 US
Small Cap Fund. Russell non è responsabile e non ha controllato l’ETFX
Russell 2000 US Small Cap Fund né alcuno dei materiali o pubblicazioni
ad esso associate e Russell non rilascia alcuna dichiarazione o garanzia,
espressa o implicita, circa la loro accuratezza, esaustività o meno.
Russell non ha alcun obbligo o responsabilità in relazione
all’amministrazione, il marketing o la negoziazione dell’ETFX Russell
2000 US Small Cap Fund. QUESTO PRODOTTO NON È
SPONSORIZZATO, APPROVATO, EMESSO, VENDUTO O
PROMOSSO DA RUSSELL INVESTMENTS, LA QUALE NON
RILASCIA ALCUNA DICHIARAZIONE SULL’OPPORTUNITÀ O MENO
DI INVESTIRE IN QUALSIASI PRODOTTO O TITOLO O IN
RELAZIONE ALL’INDICE RUSSELL, COMPRESA LA SUA CAPACITÀ
DI REPLICARE L’ANDAMENTO DI QUALSIASI MERCATO
FINANZIARIO O SETTORE DI MERCATO. RUSSELL INVESTMENTS
NON RILASCIA GARANZIE E NON ACCETTA ALCUNA
RESPONSABILITÀ IN RELAZIONE AL FONDO.
Prima dell’adesione leggere il prospetto completo e i relativi allegati,
approvati dalla Central Bank of Ireland in data 13 Febbraio 2014. Ulteriori
informazioni, incluso il prospetto, possono essere trovate su
www.etfsecurities.com
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