Documentazione d`offerta

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Amundi SGR
SecondaPensione Fondo pensione aperto a contribuzione definita
(iscritto al n. 65 dell’Albo tenuto dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione)
Nota informativa per i potenziali aderenti
(depositata presso la COVIP il 29 marzo 2013)
La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni:
• Scheda sintetica
• Caratteristiche della forma pensionistica complementare
• Informazioni sull’andamento della gestione
• Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare
La presente Nota informativa, redatta da Amundi SGR S.p.A. in conformità allo
schema predisposto dalla COVIP, non è soggetta ad approvazione da parte della
COVIP medesima.
Amundi SGR S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei
dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa.
Documento sulle anticipazioni
(redatto ai sensi dell’art. 14, comma 2 del regolamento del Fondo)
Documento sul regime fiscale
Il presente documento integra il contenuto della Nota informativa relativa all’offerta
di adesione al fondo pensione aperto a contribuzione definita SecondaPensione
SECONDAPENSIONE
- FONDO PENSIONE APERTO
SCHEDA SINTETICA
Informazioni aggiornate al 29 marzo 2013
La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di
facilitare il confronto tra le principali caratteristiche di SECONDAPENSIONE rispetto ad altre forme
pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all’adesione, tuttavia, è necessario
conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, prendi dunque visione dell’intera Nota
informativa e del Regolamento.
Presentazione di SECONDAPENSIONE
Elementi di identificazione
SecondaPensione – Fondo pensione aperto è finalizzato all’erogazione di trattamenti pensionistici
complementari del sistema previdenziale obbligatorio, ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252.
SecondaPensione è iscritto all’albo tenuto dalla COVIP con il n. 65 ed è gestito da Amundi SGR S.P.A. (di
seguito, anche “SGR” o Società”), società di gestione del risparmio appartenente al GRUPPO CRÉDIT
AGRICOLE.
Destinatari
SecondaPensione è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un piano di previdenza complementare su
base individuale.
Possono inoltre aderire, su base collettiva, i lavoratori nei cui confronti trovano applicazione i contratti, gli
accordi o i regolamenti aziendali che prevedono l’adesione a SECONDAPENSIONE.
Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale
SecondaPensione è un fondo pensione aperto, costituito in forma di patrimonio separato e autonomo
all’interno di Amundi SGR S.P.A. e operante in regime di contribuzione definita (l’entità della prestazione
pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti).
La partecipazione alla forma pensionistica complementare
L’adesione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal
d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, consente all’iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui
contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite.
Documentazione a disposizione dell’iscritto
La Nota informativa e il Regolamento di SecondaPensione sono resi disponibili gratuitamente sul sito
internet del fondo, presso la sede della SGR, presso i soggetti incaricati del collocamento e, per i lavoratori
dipendenti che possono aderire su base collettiva, presso i datori di lavoro.
Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle anticipazioni
e ogni altra informazione generale utile all’iscritto.
La suddetta documentazione dovrà essere richiesta per iscritto alla Società che ne curerà l’inoltro a stretto
giro di posta, e comunque non oltre15 giorni, all’indirizzo indicato dal richiedente.
L’invio ai richiedenti dei documenti sopra indicati prevede l’addebito degli oneri di spedizione.
N.B. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del fondo e il rapporto tra il fondo e l’iscritto
sono contenute nel Regolamento, del quale ti raccomandiamo pertanto la lettura.
Recapiti utili
Sito internet del fondo:
Indirizzo e-mail:
Telefono:
Fax:
Servizio Clienti:
Sede di Amundi SGR S.p.A:
Comunicazioni, richieste, reclami:
www.secondapensione.it
[email protected]
+ 39 02 0065 1
+39 02 0065 5755
02 0065 5100
Piazza Cavour, 2 - 20121 MILANO
Piazza Cavour, 2 - 20121 MILANO
Tel: 02/00651 - Fax: 02/0065.5755
[email protected]
Nota informativa /Scheda sintetica
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Contribuzione
La misura e la periodicità della contribuzione (mensile, trimestrale, semestrale o annuale) sono scelte
liberamente dall’aderente al momento dell’adesione e possono essere successivamente variate. I contributi
sono definiti in cifra fissa e su base annua. Nel corso dell’anno sono consentiti versamenti aggiuntivi.
I lavoratori dipendenti possono contribuire versando il flusso di TFR. In questo caso il versamento avviene
per il tramite dei datori di lavoro. Coloro che al 28 aprile 1993 già erano iscritti a forme di previdenza
obbligatoria possono, in alcuni casi, limitare il versamento del TFR a una quota dello stesso (v. sezione
Caratteristiche della forma pensionistica complementare).
Per i lavoratori dipendenti che aderiscono su base collettiva, la misura della contribuzione, la decorrenza e la
periodicità dei versamenti sono fissate dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che
prevede l’adesione, fatta salva la possibilità del lavoratore di determinare la contribuzione a proprio carico
anche in misura superiore.
I familiari degli aderenti, fiscalmente a carico degli stessi, possono fissare liberamente la misura della
contribuzione al Fondo, effettuando il versamento secondo le modalità previste per gli aderenti su base
individuale.
Opzioni di investimento:
a) Comparti;
b) Programmi Lifestyle.
I Programmi “Lifestyle” consentono la programmazione automatica dei trasferimenti tra i vari
Comparti del Fondo a scadenze predeterminate, individuate in funzione del tempo mancante rispetto
alla data corrispondente al compimento del 65° anno di età dell’aderente, come in dettaglio
specificato nella successiva sezione “Caratteristiche della forma pensionistica complementare”,
paragrafo “Le proposte di investimento”.
Comparti
SECONDAPENSIONE
DIFENSIVA
SECONDAPENSIONE
SICUREZZA
SECONDAPENSIONE
PROGRESSIVA
SECONDAPENSIONE
SVILUPPO
SECONDAPENSIONE
ESPANSIONE
SECONDAPENSIONE
GARANTITA
Descrizione
Garanzia
Finalità: la gestione è volta a perseguire una forte stabilità dei rendimenti
conservando il valore del capitale per rispondere alle esigenze di un soggetto
che abbia davanti a sé ancora pochi anni di attività ovvero accetti una moderata
esposizione al rischio.
Orizzonte temporale: breve periodo (2 - 3 anni)
Grado di rischio: medio
no
Finalità: la gestione è volta alla rivalutazione del capitale investito, rispondendo
alle esigenze di un soggetto che abbia davanti a sé ancora alcuni anni di attività
ovvero accetti una moderata esposizione al rischio.
Orizzonte temporale: medio periodo (3 - 4 anni)
Finalità: la gestione è finalizzata alla rivalutazione del capitale investito,
rispondendo alle esigenze di un soggetto che accetti una maggiore esposizione
al rischio.
Grado di rischio: medio-alto
rispondendo alle esigenze di un soggetto che abbia davanti a sé ancora diversi
anni di attività ovvero accetti una maggiore esposizione al rischio.
Orizzonte temporale: medio/lungo periodo (6 - 7 anni)
rispondendo alle esigenze di un soggetto che abbia davanti a sé ancora molti
anni di attività.ovvero accetti una maggiore esposizione al rischio, con una certa
discontinuità dei risultati nei singoli periodi.
Orizzonte temporale: Lungo periodo (7 - 8 anni)
Grado di rischio: alto
Finalità: la gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che
siano almeno pari a quelli del TFR in un orizzonte temporale pluriennale. La
presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un
soggetto con moderata propensione al rischio.
Orizzonte temporale: medio periodo (3 - 4anni)
no
no
no
no
si
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Caratteristica della garanzia: restituzione del capitale versato nel Comparto,
nei seguenti casi: pensionamento, decesso, invalidità permanente,
inoccupazione per un periodo superiore a 48 mesi, anticipazione, di cui all’art.
14, comma 1, lett. a) del Regolamento.
Programmi Lifestyle
LIFESTYLE ADAGIO
LIFESTYLE
ARMONICO
LIFESTYLE
ALLEGRO
Descrizione
Finalità: il programma è finalizzato a perseguire la stabilità del patrimonio in un
orizzonte temporale di investimento di breve-medio periodo, rispondendo alle
esigenze di un soggetto al quale mancano almeno 3 anni al compimento del 65°
anno di età.
Orizzonte temporale: medio periodo (sino a 5 anni)
Grado di rischio: da medio-alto a medio in funzione della permanenza nei singoli
Comparti e dell’approssimarsi alla scadenza dell’orizzonte temporale.
Finalità: il programma è finalizzato a perseguire la stabilità e la crescita reale del
patrimonio in un orizzonte temporale di investimento di medio periodo rispondendo
alle esigenze di un soggetto al quale mancano almeno 5 anni al compimento del
65° anno di età.
Orizzonte temporale: Medio periodo (sino a 7 anni)
Grado di rischio: da medio-alto a medio in funzione della permanenza nei singoli
Finalità: il programma è finalizzato a perseguire la crescita reale del patrimonio in
un orizzonte temporale di investimento di lungo periodo rispondendo alle esigenze
di un soggetto al quale mancano più di 7 anni al compimento del 65° anno di età.
Orizzonte temporale: medio-lungo periodo (oltre i 7 anni)
Grado di rischio: da alto a medio in funzione della permanenza nei singoli
Rendimenti storici (%)*
2008
2009
2010
2011
2012
Rendimento medio annuo
composto (%)*
SecondaPensione
Difensiva
3,73%
2,70%
-0,54%
-0,36%
5,91%
2,26%
SecondaPensione
Sicurezza
-2,02%
6,92%
-0,10%
-2,51%
9,17%
2,18%
SecondaPensione
Progressiva
-6,52%
10,25%
1,33%
-4,06%
12,10%
2,35%
SecondaPensione
Sviluppo
-15,10% 15,02%
1,49%
-6,61%
13,62%
1,01%
SecondaPensione
Espansione
-25,38% 19,11%
2,43%
-9,07%
12,50%
-1,41%
1,72%
0,18%
1,11%
3,51%
2,06%
SecondaPensione
Garantita
3,83%
ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
* I rendimenti indicati sono al netto dei costi e degli oneri fiscali.
Per il confronto dei rendimenti dei Comparti con i relativi benchmark si rinvia alla successiva sezione
“Informazioni sull’andamento della gestione”.
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Prestazioni assicurative accessorie
Eventi al cui verificarsi è erogabile la
prestazione assicurativa
- morte o invalidità totale e permanente in
data anteriore a quella di esercizio del diritto
alla
prestazione
pensionistica
complementare, con il limite massimo del
65° anno di età;
- invalidità totale e permanente in data
anteriore a quella di esercizio del diritto alla
prestazione pensionistica complementare,
con il limite massimo del 65° anno di età;
- morte in data anteriore a quella di esercizio
del diritto alla prestazione pensionistica
complementare, con il limite massimo del
70° anno di età.
Adesione
Caratteristiche principali della prestazione
Assicurazione annuale rinnovabile. La prestazione
assicurata consiste nel pagamento di un capitale al
verificarsi degli eventi descritti nella presente tabella.
Il costo della copertura varia in funzione del valore
assicurato.
Facoltativa
Per maggiori informazioni in merito alle caratteristiche
della prestazione si rinvia alla successiva sezione
“Caratteristiche
della
forma
pensionistica
complementare”
paragrafo
“Le
prestazioni
assicurative accessorie”.
Costi nella fase di accumulo (1)
Tipologia di costo
Importo e caratteristiche
Spese di adesione
non previste
Spese da sostenere durante la fase di accumulo:
Direttamente a carico dell’aderente
Costo amministrativo annuo:
 Euro 10,00 per gli iscritti fino al 31 dicembre 2006;
 Euro 15,00 per gli iscritti a far tempo dal 1 gennaio 2007.
Modalità di prelievo: l’importo è prelevato dal contributo versato al
Fondo nel mese di dicembre di ciascun anno o in mancanza dalla
posizione previdenziale in essere nello stesso mese. In caso di non
capienza della posizione o di mancanza di versamento nel mese di
dicembre, l’importo sarà prelevato alla prima occasione utile con
riferimento all’anno/i solare/i precedente/i. In caso di riscatto totale o
trasferimento della posizione ad altra forma pensionistica
complementare, il prelievo sarà effettuato in fase di disinvestimento
della stessa.
Indirettamente a carico dell’aderente:
2
Commissione di gestione, differenziata in funzione dei singoli Comparti ( ).
Modalità di calcolo e prelievo: la commissione di gestione è calcolata trimestralmente sul valore complessivo netto di
ogni Comparto risultante ad ogni valorizzazione compresa nel trimestre di riferimento. La commissione di gestione così
calcolata, è prelevata trimestralmente dal patrimonio di ciascun Comparto entro la fine del mese successivo al trimestre
di riferimento nella misura di seguito indicata:

SecondaPensione Difensiva
0,45% su base annua

SecondaPensione Sicurezza
0,50% su base annua

SecondaPensione Progressiva
0,55% su base annua

SecondaPensione Sviluppo
0,65% su base annua

SecondaPensione Espansione
0,75% su base annua

SecondaPensione Garantita
0,65% su base annua (comprensivo degli oneri connessi alla
garanzia)
Spese per l’esercizio di prerogative individuali
(prelevate dalla posizione individuale al momento dell’operazione):
Anticipazione
non previste
Trasferimento
non previste
Riscatto
non previste
Riallocazione della posizione individuale
non previste
Riallocazione del flusso contributivo
non previste
(1) In caso di adesioni su base collettiva e di convenzionamenti con associazioni di lavoratori autonomi o liberi professionisti, gli importi
indicati devono intendersi come importi massimi applicabili; le agevolazioni praticate si estendono anche ai familiari fiscalmente a carico
degli aderenti.
(2) Oltre alle commissioni indicate, sul patrimonio dei Comparti possono gravare unicamente le seguenti altre spese: spese legali e
giudiziarie, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di vigilanza, compenso del responsabile del fondo, per la parte di
competenza del Comparto.
Per maggiori informazioni v. la Sezione ‘Caratteristiche della forma pensionistica complementare’.
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Indicatore sintetico dei costi
Comparti
2 anni
Anni di permanenza
5 anni
10 anni
SecondaPensione Difensiva
0,77%
0,59%
0,51%
0,44%
SecondaPensione Sicurezza
0,82%
0,64%
0,56%
0,49%
SecondaPensione Progressiva
0,86%
0,68%
0,60%
0,53%
SecondaPensione Sviluppo
0,95%
0,78%
0,69%
0,63%
SecondaPensione Espansione
1,05%
0,87%
0,79%
0,72%
SecondaPensione Garantita
0,95%
0,78%
0,69%
0,63%
35 anni
L’indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo, in percentuale della posizione individuale maturata, stimato
facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di 2.500 euro e ipotizzando un tasso di rendimento
annuo del 4% (v. la Sezione ‘Caratteristiche della forma pensionistica complementare’).
ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi
previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa.
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S E C O N D AP E N S I O N E
Caratteristiche della forma pensionistica complementare
Informazioni generali
Perché una pensione complementare
Dotandoti di un piano di previdenza complementare hai oggi l’opportunità di incrementare il livello della tua
futura pensione. In Italia, come in molti altri paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive
infatti sempre più a lungo, l’età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita
rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruirti una ‘pensione
complementare’, puoi integrare la tua pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello
goduto nell’età lavorativa.
Lo Stato favorisce tale scelta consentendoti, quale iscritto a una forma pensionistica complementare, di
godere di particolari agevolazioni fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo ‘Il regime fiscale’).
Lo scopo di SECONDA PENSIONE
SecondaPensione ha lo scopo di consentirti di percepire una pensione complementare (‘rendita’) che si
aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. Tale fine è perseguito raccogliendo le
somme versate (contributi) e investendole professionalmente in strumenti finanziari nel tuo esclusivo
interesse e secondo le indicazioni di investimento che tu stesso fornirai scegliendo tra le proposte che il
fondo ti offre.
Come si costruisce la pensione complementare
Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la tua posizione individuale (cioè, il tuo capitale
personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti a te spettanti.
Durante tutta la c.d. ‘fase di accumulo’, cioè il periodo che intercorre da quando effettui il primo versamento
a quando andrai in pensione, la ‘posizione individuale’ rappresenta quindi la somma da te accumulata tempo
per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della
pensione complementare, che ti verrà erogata nella c.d. ‘fase di erogazione’, cioè per tutto il resto della tua
vita.
La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui tu hai diritto, anche
prima del pensionamento (v. paragrafo ‘In quali casi puoi disporre del capitale prima del
pensionamento’).
■ Le modalità di costituzione della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento.
La struttura di governo di SecondaPensione
AMUNDI SGR S.P.A. gestisce il patrimonio di SecondaPensione mantenendolo distinto dal resto del proprio
patrimonio e da quello degli altri fondi gestiti e destinandolo esclusivamente al perseguimento dello scopo
previdenziale.
La società nomina un Responsabile, che è una persona indipendente che ha il compito di controllare che
nella gestione dell’attività di SecondaPensione vengano rispettati la legge e il Regolamento, sia perseguito
l’interesse degli iscritti e vengano osservati i principi di corretta amministrazione. Poiché l’adesione a
SecondaPensione è consentita anche su base collettiva, è inoltre previsto un Organismo di sorveglianza,
composto da persone indipendenti nominate dalla Società. Il suo compito è quello di rappresentare gli
interessi degli iscritti. A tal fine, l’Organismo di sorveglianza si relaziona con il Responsabile circa la gestione
del fondo e riferisce agli iscritti sul proprio operato.
■ Le disposizioni che regolano nomina e competenze del Responsabile, e quelle relative alla composizione e al
funzionamento dell’Organismo di sorveglianza, sono contenute in allegato al Regolamento. Informazioni
aggiornate sul Responsabile e sull’Organismo di sorveglianza sono nella sezione ‘Soggetti coinvolti
nell’attività della forma pensionistica complementare’.
Nota informativa / Caratteristiche della forma pensionistica complementare
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Quanto e come si versa
Il finanziamento di SecondaPensione avviene mediante il versamento di contributi che stabilisci
liberamente.
Se sei un lavoratore dipendente, il finanziamento di SecondaPensione può avvenire mediante il
conferimento del TFR (trattamento di fine rapporto). Se al 28 aprile 1993 già eri iscritto a una forma di
previdenza obbligatoria e non intendi versare l’intero flusso annuo di TFR, puoi decidere di contribuire con
una minor quota, almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo collettivo o regolamento
aziendale che disciplina il tuo rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno pari al 50%, con possibilità di
incrementarla successivamente.
Al finanziamento di SecondaPensione possono contribuire anche i datori di lavoro che assumano
specificamente tale impegno nei confronti dei dipendenti.
Il TFR
Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di
lavoro e viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L’importo accantonato ogni anno è
pari al 6,91% della tua retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari
al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se nell’anno il tasso di inflazione è stato
pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell’anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%).
Se scegli di utilizzare il TFR per costruire la tua pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più
accantonato ma versato direttamente a SecondaPensione. La rivalutazione del TFR versato a
SecondaPensione, pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento
degli investimenti. E’ allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che
deciderai di attuare (v. paragrafo ‘La tua scelta di investimento’).
Ricorda che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile.
Una volta conferito il TFR ad una forma di previdenza complementare, pertanto, non sarà più possibile
cambiare idea.
E’ importante sapere che nel caso di conferimento del TFR alla previdenza complementare non viene meno
la possibilità di utilizzare il medesimo TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad
esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione)
(v. paragrafo ‘In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento’).
I contributi
SecondaPensione ti consente di scegliere liberamente sia la misura del contributo sia la periodicità con la
quale effettuare i versamenti.
Nell’esercizio di tale libertà di scelta, tieni conto che l’entità dei versamenti ha grande importanza nella
definizione del livello della pensione. Ti invitiamo quindi a fissare il contributo in considerazione del reddito
che desideri assicurarti al pensionamento e a controllare nel tempo l’andamento del tuo piano previdenziale,
per apportare – se ne valuterai la necessità – modifiche al livello di contribuzione prescelto.
Nell’adottare questa decisione, potrà esserti utile esaminare il ‘Progetto esemplificativo’, che è uno
strumento pensato apposta per darti modo di avere un’idea di come il tuo piano previdenziale potrebbe
svilupparsi nel tempo (v. paragrafo ‘Altre informazioni’).
Se aderisci su base collettiva, l’adesione a SecondaPensione ti dà diritto a beneficiare di un contributo da
parte del tuo datore di lavoro, se e nella misura in cui tale contributo è previsto nel contratto, accordo
collettivo o regolamento aziendale che prevede la adesione al fondo. Ove tale versamento sia previsto,
sappi che ne hai diritto soltanto se, a tua volta, contribuirai al fondo. Oltre al TFR puoi infatti versare un
importo periodico predeterminato e scelto da te, nel rispetto delle regole di contribuzione previste nel tuo
rapporto di lavoro (presso il tuo datore di lavoro troverai maggiori indicazioni al riguardo). Nella scelta della
misura del contributo da versare a SecondaPensione devi tuttavia avere ben presente quanto segue:
•
il versamento non è obbligatorio. Puoi quindi decidere di versare esclusivamente il TFR. Ricorda però
che in tal caso non beneficerai del contributo dell’azienda;
•
se decidi di contribuire, sappi che in ogni caso la misura del versamento non può essere inferiore a
quella minima indicata nei contratti , accordi o regolamenti sopra richiamati;
•
se ritieni utile incrementare l’importo della tua pensione, puoi versare un contributo maggiore.
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Attenzione: Gli strumenti che SecondaPensione utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si
basano sulle informazioni ad esso disponibili. SecondaPensione non è pertanto nella condizione di
individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione
individuale. E’ quindi importante che sia tu stesso a verificare periodicamente che i contributi che a te
risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla tua posizione individuale e a segnalare con
tempestività al fondo eventuali errori o omissioni riscontrate. A tal fine, puoi fare riferimento agli strumenti
che trovi indicati nel par. ‘Comunicazioni agli iscritti’.
Se sei un lavoratore dipendente che aderisce su base individuale, verifica nel contratto o accordo collettivo o
regolamento aziendale che regola il tuo rapporto di lavoro se ed eventualmente a quali condizioni l’adesione
ti dia diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro.
■
Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III del Regolamento.
L’investimento
Dove si investe
I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti
finanziari (azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base
della politica di investimento definita per ciascun Comparto del fondo, e producono nel tempo un rendimento
variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione.
Le risorse del fondo sono depositate presso una ‘banca depositaria’, che svolge il ruolo di custode del
patrimonio e controlla la regolarità delle operazioni di gestione.
Le risorse di SecondaPensione sono gestite direttamente da Amundi SGR S.P.A., nel rispetto dei limiti
fissati dalla legge.
Attenzione ai rischi
L’investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine ‘rischio’ esprime qui la variabilità del
rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello di rischio basso
(ad esempio, i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende a essere nel tempo
relativamente stabile; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio, le azioni) è invece soggetto nel
tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative.
Devi essere consapevole che il rischio connesso all’investimento dei contributi, alto o basso che sia, è
totalmente a tuo carico. Ciò significa che il valore del tuo investimento potrà salire o scendere e che,
pertanto, l’ammontare della tua pensione complementare non è predefinito.
In presenza di una garanzia, il rischio è limitato; il rendimento risente tuttavia dei maggiori costi dovuti alla
garanzia stessa.
Le proposte di investimento
SECONDAPENSIONE ti propone una pluralità di opzioni di investimento (Comparti), ciascuna caratterizzata
da una propria combinazione di rischio/rendimento:
- SECONDAPENSIONE DIFENSIVA;
- SECONDAPENSIONE SICUREZZA;
- SECONDAPENSIONE PROGRESSIVA;
- SECONDAPENSIONE SVILUPPO;
- SECONDAPENSIONE ESPANSIONE;
- SECONDAPENSIONE GARANTITA.
Per la verifica dei risultati di gestione viene indicato, per ciascun Comparto, un “benchmark”. Il benchmark è
un parametro oggettivo e confrontabile, composto da indici, elaborati da soggetti terzi indipendenti, che
sintetizzano l’andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio dei singoli Comparti.
SecondaPensione, in alternativa all’investimento diretto in uno o più Comparti del Fondo, ti propone
l’adesione ad uno dei seguenti “Programmi Lifestyle” che consentono la programmazione automatica dei
trasferimenti tra i vari Comparti del Fondo a scadenze predeterminate individuate in funzione del tempo
mancante rispetto alla data corrispondente al compimento del 65° anno di età:
- PROGRAMMA LIFESTYLE ADAGIO;
- PROGRAMMA LIFESTYLE ARMONICO;
- PROGRAMMA LIFESTYLE ALLEGRO.
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A) COMPARTI
SECONDA PENSIONE DIFENSIVA
Finalità della gestione: la gestione è volta a perseguire una forte stabilità dei rendimenti conservando il
valore del capitale per rispondere alle esigenze di un soggetto che accetti una moderata esposizione al
rischio.
Orizzonte temporale: breve periodo (2 - 3 anni)
Politica di investimento:
Politica di gestione: orientata verso strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria. E’ escluso
l’investimento in azioni.
Strumenti finanziari: il portafoglio del Comparto comprende prevalentemente strumenti finanziari di natura
monetaria e obbligazionaria, denominati in Euro, OICR in misura al più contenuta; titoli strutturati in misura
residuale (massimo 10%); è previsto il ricorso a derivati.
Categorie di emittenti e settori industriali: emittenti sovranazionali, Stati ed emittenti privati con rating non
inferiore all’investment grade.
Aree geografiche di investimento: gli investimenti sono effettuati prevalentemente in strumenti finanziari di
emittenti appartenenti all’UE. E’ escluso l’investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi non OCSE.
.
Rischio cambio: gestione attiva del rischio di cambio, residuale.
Benchmark in vigore dall’1/4/2013
70% Indice MTS BOT in Euro
25% Indice MTS BTP in Euro
5% Indice JPMORGAN GBI GLOBAL UNHEDGED
Si precisa che nella scelta degli investimenti il Comparto non si propone di replicare passivamente la
composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni. Tuttavia la limitata volatilità
degli investimenti realizzati consente di prevedere modesti scostamenti nel rendimento del Comparto
rispetto a quello del benchmark.
SECONDA PENSIONE SICUREZZA
Finalità della gestione: la gestione è volta alla rivalutazione del capitale investito rispondendo alle esigenze
di un soggetto che accetti una moderata esposizione al rischio.
Orizzonte temporale: medio periodo (3 - 4 anni).
Politica di gestione: orientata prevalentemente verso strumenti finanziari di natura monetaria ed
obbligazionaria, con una presenza di strumenti finanziari di natura azionaria in proporzioni al più contenute.
Strumenti finanziari: strumenti finanziari di natura monetaria ed obbligazionaria denominati in euro e valute
diverse dall’euro, in misura non inferiore al 70% del patrimonio, strumenti finanziari di natura azionaria
denominati in euro e valute diverse dall’euro in misura non eccedente il 20% del patrimonio, OICR in misura
contenuta; titoli strutturati in misura residuale (massimo 10%); è previsto il ricorso a derivati.
Categorie di emittenti e settori industriali: per la componente obbligazionaria, emittenti sovranazionali, Stati
ed emittenti privati con rating non inferiore all’investment grade. Per la componente azionaria, principalmente
azioni emesse da società a media - elevata capitalizzazione. Investimento contenuto in azioni emesse da
società a bassa capitalizzazione. Non vi sono vincoli di carattere settoriale.
Aree geografiche di investimento:
Gli investimenti sono effettuati in strumenti finanziari di emittenti di Paesi appartenenti principalmente
all’Area OCSE.
E’ previsto l’investimento in strumenti di emittenti di Paesi non appartenenti alleare OCSE in misura
residuale.
Rischio cambio: Gestione attiva del rischio di cambio.
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Benchmark in vigore dall’1/4/2013
65% Indice JPM ITA 1-3y
20% Indice JPM GBI EUR HEDGED
7,5% Indice MSCI EMU
7,5% Indice MSCI WORLD EX EMU
composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni. Tuttavia, la limitata volatilità
degli investimenti effettuati consente di prevedere contenuti scostamenti del rendimento del Comparto
rispetto al rendimento del benchmark.
SECONDA PENSIONE PROGRESSIVA
Finalità della gestione: la gestione è finalizzata alla rivalutazione del capitale investito rispondendo alle
esigenze di un soggetto che accetti una maggiore esposizione al rischio.
Politica di gestione: orientata ad un bilanciamento tra strumenti finanziari di natura monetaria,
obbligazionaria e azionaria.
Strumenti finanziari: strumenti finanziari di natura, monetaria, obbligazionaria, denominati in euro e valute
diverse dall’euro, in misura non inferiore al 60% del patrimonio; strumenti finanziari di natura azionaria
denominati in euro e valute diverse dall’euro comprese tra il 20% ed il 40% del patrimonio; OICR in misura al
più contenuta; titoli strutturati in misura residuale (massimo 10%); è previsto il ricorso a derivati.
all’Area OCSE.
residuale.
Rischio cambio: gestione attiva del rischio di cambio.
Benchmark in vigore dall’1/4/2013:
45% Indice JPM ITA 3-5y
15% Indice MSCI EMU
15% Indice MSCI WORLD EX EMU
composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni: sono pertanto possibili
scostamenti significativi del rendimento del Comparto rispetto a quello del benchmark.
SECONDA PENSIONE SVILUPPO
esigenze di un soggetto che accetti una maggiore esposizione al rischio.
Orizzonte temporale: medio/lungo periodo (6 - 7 anni)
Politica di gestione: orientata in prevalenza verso strumenti finanziari di natura azionaria .
Strumenti finanziari: strumenti finanziari di natura, monetaria, obbligazionaria, denominati in euro e valute
diverse dall’euro, in misura non inferiore al 35% e non superiore al 65% del patrimonio, strumenti finanziari
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di natura azionaria in misura compresa tra il 35% e il 65% del patrimonio, OICR in misura al più contenuta;
titoli strutturati in misura residuale (massimo 10%); è previsto il ricorso a derivati.
all’Area OCSE.
residuale.
Rischio cambio: Gestione attiva del rischio di cambio.
25% Indice JPM ITA ALL MAT
25% Indice MSCI EMU
scostamenti, anche significativi, del rendimento del Comparto rispetto a quello del benchmark.
SECONDA PENSIONE ESPANSIONE
esigenze di un soggetto che accetti una maggiore esposizione al rischio, con una certa discontinuità dei
risultati nei singoli periodi.
Orizzonte temporale: lungo periodo (7 - 8 anni)
Grado di rischio: alto
Politica di gestione: orientata in prevalenza verso strumenti finanziari di natura azionaria.
Strumenti finanziari: strumenti finanziari di natura azionaria denominati in euro e valute diverse dall’euro in
misura superiore al 50% delle attività del comparto, strumenti finanziari di natura monetaria, obbligazionaria
denominati in euro e valute diverse dall’euro in misura non superiore al 50% delle attività del comparto;
OICR in misura contenuta; titoli strutturati in misura residuale (massimo 10%); è previsto il ricorso a derivati.
all’Area OCSE.
residuale.
40% Indice MSCI EMU
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scostamenti, anche significativi, del rendimento del Comparto rispetto a quello del benchmark.
SECONDA PENSIONE GARANTITA
Finalità della gestione: la gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno
pari a quelli del TFR in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente
di soddisfare le esigenze di un soggetto con moderata propensione al rischio o ormai prossimo alla
pensione.
N.B.: i flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati a questo Comparto.
Garanzia: la garanzia è prestata da Amundi SGR S.p.A., che garantisce che al momento dell’esercizio del
diritto al pensionamento la posizione individuale in base alla quale ti sarà calcolata la prestazione non potrà
essere inferiore al capitale versato nel Comparto, al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di
importi riscattati. La medesima garanzia opera anche prima del pensionamento, nei seguenti casi di riscatto
della posizione individuale:
 decesso;
 invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a meno di un terzo;
 inoccupazione per un periodo superiore a 48 mesi;
 anticipazione, di cui all’art. 14, comma 1, lett. a) del Regolamento.
N.B.: le caratteristiche della garanzia offerta da SecondaPensione possono variare nel tempo, fermo
restando il livello minimo richiesto dalla normativa vigente. Qualora vengano previste condizioni diverse dalle
attuali, SecondaPensione comunicherà agli iscritti interessati gli effetti conseguenti.
Politica di gestione: orientata verso strumenti finanziari, comprese parti di OICR, di natura monetaria,
obbligazionaria ed azionaria, in proporzioni flessibili. L’esposizione ai mercati azionari non potrà eccedere il
30% delle attività del Comparto.
Strumenti finanziari: strumenti finanziari di natura monetaria ed obbligazionaria denominati in euro e valute
diverse dall’euro; strumenti finanziari di natura azionaria denominati in euro e valute diverse dall’euro; OICR;
titoli strutturati in misura residuale (massimo 10%); è previsto il ricorso a derivati.
all’Area OCSE.
residuale.
Benchmark:
50% Indice JPMORGAN CASH INDEX EURO CURRENCY
45% Indice JPMORGAN GLOBAL GOVERNMENT BOND EMU
5% Indice MSCI EMU
Si precisa che, in coerenza con lo stile di gestione flessibile che caratterizza il Comparto, il benchmark non è
rappresentativo della composizione del portafoglio ma ne individua esclusivamente la classe di volatilità.
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B) PROGRAMMI LIFESTYLE
LIFESTYLE ADAGIO
Finalità del Programma: il programma è finalizzato a perseguire la stabilità del patrimonio in un orizzonte
temporale di investimento di breve-medio periodo, rispondendo alle esigenze di un soggetto al quale
mancano almeno 3 anni al compimento del 65° anno di età.
Orizzonte temporale: breve-medio periodo (sino a 3 anni).
Grado di rischio: Da medio-alto a medio in funzione della permanenza nei singoli Comparti e
dell’approssimarsi alla scadenza dell’orizzonte temporale.
LIFESTYLE ARMONICO
Finalità del Programma: il programma è finalizzato a perseguire la stabilità e la crescita reale del
patrimonio in un orizzonte temporale di investimento di medio periodo, rispondendo alle esigenze di un
soggetto al quale mancano almeno 5 anni al compimento del 65° anno di età.
Orizzonte temporale: medio periodo (sino a 5 anni).
Grado di rischio: da medio-alto a medio in funzione della permanenza nei singoli Comparti e
dell’approssimarsi alla scadenza dell’orizzonte temporale.
LIFESTYLE ALLEGRO
Finalità del Programma: il programma è finalizzato a perseguire la crescita reale del patrimonio in un
orizzonte temporale di investimento di lungo periodo, rispondendo alle esigenze di un soggetto al quale
mancano più di 7 anni al compimento del 65° anno di età.
Orizzonte temporale: lungo periodo (oltre i 7 anni).
Grado di rischio: da alto a medio in funzione della permanenza nei singoli Comparti e dell’approssimarsi
alla scadenza dell’orizzonte temporale.
Il passaggio automatico da un Comparto ad un altro nei singoli Programmi Lifestyle viene effettuato secondo
le modalità illustrate nella tabella seguente:
Comparti di gestione ai quali
viene trasferita la posizione in
funzione del tempo mancante
alla data corrispondente al
compimento del 65° anno di età
Programma
“Lifestyle Adagio”
“Lifestyle Armonico”
“Lifestyle Allegro”
-
Fino a 7 anni (*)
-
Fino a 5 anni (*)
Fino a 5 anni (*)
“SecondaPensione Progressiva”
Fino a 3 anni (*)
Fino a 3 anni (*)
Fino a 3 anni (*)
“SecondaPensione Sicurezza”
Fino a 1 anno (*)
Fino a 1 anno (*)
Fino a 1 anno (*)
“SecondaPensione Difensiva”
Meno di 1 anno (*)
Meno di 1 anno (*)
Meno di 1 anno (*)
“SecondaPensione Espansione”
“SecondaPensione Sviluppo”
(*) Anni mancanti alla data corrispondente al compimento del 65° anno di età dell’aderente.
Per l’illustrazione delle politiche d’investimento dei singoli Comparti che compongono i Programmi
Lifestyle si rinvia al precedente paragrafo A).
Per gli aderenti che optino per il Programma Lifestyle Allegro è inoltre possibile attivare l’opzione “Switch
Sicurezza” che prevede il trasferimento automatico dal Comparto “SecondaPensione Espansione” al
Comparto “SecondaPensione Sicurezza” di un importo calcolato secondo i seguenti criteri di calcolo:
% Overperformance del semestre solare di
riferimento rispetto all’indice MTS BOT
netto* + 5%
*
posizione individuale dell’aderente all’ultimo
giorno di quotazione del semestre solare
precedente
Per Overperformance del semestre solare di riferimento rispetto all’indice Mts Bot netto + 5% si intende:
il differenziale (ove positivo) tra la performance maturata dal comparto nel semestre solare di riferimento e il
rendimento registrato dall’indice MTS BOT netto* maggiorato di uno spread del 5%.
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Per posizione individuale dell’aderente all’ultimo giorno di quotazione del semestre solare precedente si
intende:
numero quote del comparto possedute dall’aderente all’ultimo giorno di quotazione del semestre solare
precedente moltiplicato per il valore della quota stessa, al netto degli importi eventualmente trasferiti sulla
base dello Switch Sicurezza intervenuti nel periodo di riferimento.
L’operazione di passaggio tra comparti avviene sulla base del primo valore quota successivo al termine del
semestre solare di riferimento.
L’opzione è attiva a partire dal primo semestre solare successivo all’adesione alla stessa.
L’opzione Switch Sicurezza non opera in caso di disinvestimenti effettuati nel corso del semestre solare di
riferimento.
* Bot netto: al netto degli oneri fiscali vigenti applicabili sui rendimenti conseguiti dal Comparto (si rettifica la
performance dell’indice in base all’aliquota fiscale in vigore per la tassazione dei rendimenti).
A seguire si rappresenta un’esemplificazione di calcolo dell’importo da trasferire automaticamente al
Comparto “SecondaPensione Sicurezza” in caso di attivazione dell’opzione “Switch Sicurezza”
T
Semestre solare X
T+1
Primo Nav disponibile
per lo switch
Primo Nav disponibile
per lo switch
Semestre solare X + 1
T  data ultimo Nav del semestre solare X = 10 Euro
T+1  data ultimo Nav del semestre solare X+1 = 12 Euro
N° di quote detenute
dal Signor Z in data T = 100 quote
Importo oggetto di switch di competenza del
Semestre solare X = 120 Euro
* Lo switch avviene nel primo Nav
disponibile del semestre solare X+1
A) % Overperformance del semestre solare di riferimento rispetto all’indice MTS Bot Netto + 5%
Performance Comparto nel Semestre solare X + 1 = 20%
Performance Indice Mts Bot Netto nel semestre solare X + 1 = 3%
% Overperformance del semestre solare di riferimento (X + 1) = 20% - (5%+3%) = 12%
B) Posizione individuale dell’aderente all’ultimo giorno di quotazione del semestre solare precedente
 (Nav T * N° di quote detenute dal Signor Z in T) – importo oggetto di switch di competenza del Semestre solare X
 (10 Euro *100 quote) – 120 Euro = 880Euro
Importo destinato a switch alla linea sicurezza = A * B = 12% * 880 Euro = 105.6 Euro
L’iscritto, anche successivamente all’adesione nel rispetto del periodo minimo di un anno dall’iscrizione
ovvero dall’ultima riallocazione, avrà facoltà di modificare il Programma Lifestyle individuato nonché di
variare liberamente l’opzione di adesione al Comparto prescelta (dall’investimento in singoli Comparti del
Fondo all’adesione ad un Programma Lifestyle e viceversa).
■
Per informazioni sull’andamento della gestione e per il glossario dei termini tecnici consulta la
sezione ‘Informazioni sull’andamento della gestione’.
Per ulteriori informazioni su Amundi SGR S.P.A., sulla banca depositaria, sugli intermediari ai quali
sono stati affidati particolari incarichi di gestione, sulle caratteristiche delle deleghe conferite e sui
benchmark adottati consulta la sezione ‘Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica
complementare’.
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La tua scelta di investimento
L’impiego dei contributi versati avviene sulla base della tua scelta di investimento tra le opzioni che
SecondaPensione ti propone (v. paragrafo ‘Le proposte di investimento’). Ove tu ritenga che le
caratteristiche delle singole opzioni non siano adeguate rispetto alle tue personali esigenze di investimento,
1
SecondaPensione ti consente di ripartire tra più Comparti, sino ad un massimo di tre , il flusso contributivo
2
o la posizione individuale eventualmente già maturata . In questo caso devi però porre particolare attenzione
alle scelte che andrai a fare di tua iniziativa e avere ben presente che, il profilo di rischio/rendimento
dell’investimento che sceglierai, non sarà più corrispondente a quello qui rappresentato e dipenderà da
quello dei Comparti in cui investirai. Nella scelta di investimento tieni anche conto dei differenti livelli di costo
relativi alle opzioni offerte.
a) come stabilire il tuo profilo di rischio
Prima di effettuare la tua scelta di investimento, è importante stabilire il livello di rischio che sei disposto a
sopportare, considerando, oltre alla tua personale propensione, anche altri fattori quali:
 l’orizzonte temporale che ti separa dal pensionamento;
 la tua ricchezza individuale;
 i flussi di reddito che ti aspetti per il futuro e la loro variabilità.
b) le conseguenze sui rendimenti attesi
Il rendimento che puoi attenderti dall’investimento è strettamente legato al livello di rischio che decidi di
assumere. Ti ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto, minori (ma
tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più alti
possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche ad una probabilità più alta di perdere
parte di quanto investito.
Considera inoltre che linee di investimento più rischiose non sono, in genere, consigliate a chi è prossimo al
pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più giovani.

Nella Scheda sintetica, Tabella ‘Rendimenti storici’, sono riportati i risultati conseguiti da
SecondaPensione negli anni passati. Questa informazione può aiutarti ad avere un’idea dell’andamento
della gestione, ma ricordati che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli
futuri, vale a dire che non c’è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con
quelli ottenuti in precedenza.
c) come modificare la scelta nel tempo
Nel corso del rapporto di partecipazione puoi modificare la scelta di investimento espressa al momento
dell’adesione (“riallocazione”). Ti invitiamo, anzi, a valutare con attenzione tale possibilità laddove si
verifichino variazioni nelle situazioni indicate al punto A).
La riallocazione può riguardare sia la posizione individuale maturata sia i flussi contributivi futuri. Tra
ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi.
Nel decidere circa la riallocazione della posizione individuale maturata, è importante che tu tenga conto
dell’orizzonte temporale consigliato per l’investimento in ciascun Comparto di provenienza.
Le prestazioni pensionistiche (pensione complementare e liquidazione del capitale)
Le prestazioni pensionistiche possono esserti erogate dal momento in cui maturi i requisiti di pensionamento
previsti dalla normativa vigente, a condizione che tu abbia partecipato a forme pensionistiche complementari
per almeno cinque anni. Puoi percepire la prestazione in forma di rendita (pensione complementare) o in
capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge.
Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: sei
comunque tu a decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la
contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell’età pensionabile prevista nel tuo regime di base, fino a
quando lo riterrai opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante che tu
tenga anche convenientemente conto della tua aspettativa di vita.
In casi particolari ti è inoltre consentito anticipare l’accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla
maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni.
■
1
2
I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III del Regolamento.
specificando le percentuali di ripartizione per multipli di cinque.
Disposizione efficace dal 1 luglio 2007.
Nota informativa /Scheda sintetica 10 di 16
Cosa determina l’importo della tua prestazione
Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che puoi attenderti da SecondaPensione è
importante che tu abbia presente fin d’ora che l’importo della tua prestazione sarà tanto più alto quanto:
a. più alti sono i versamenti che farai;
b. maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o
ritardi nei pagamenti);
c. più lungo è il periodo di tempo tra il momento in cui aderisci e quello in cui andrai in pensione (al
pensionamento avrai infatti effettuato più versamenti e maturato più rendimenti);
d. più bassi sono i costi di partecipazione;
e. più elevati sono i rendimenti della gestione.
In larga parte, tali elementi possono essere influenzati da tue decisioni: ad esempio, da quanto ti impegni a
versare, dall’attenzione che porrai nel confrontare i costi che sostieni con quelli delle altre forme cui potresti
aderire; dalle scelte che farai su come investire i tuoi contributi tra le diverse possibilità che ti sono proposte;
dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo.
Considera inoltre che, per la parte che percepirai in forma di pensione, sarà importante anche il momento
del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l’importo della pensione.
La pensione complementare
Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della tua vita ti verrà erogata una pensione
complementare (‘rendita’), cioè ti sarà pagata periodicamente una somma calcolata in base al capitale che
avrai accumulato alla tua età a quel momento. Difatti la ‘trasformazione’ del capitale in una rendita
avviene applicando dei ‘coefficienti di conversione’ – riportati in allegato al Regolamento del Fondo – che
tengono conto dell’andamento demografico della popolazione italiana e sono differenziati per età e per
sesso. In sintesi, quanto maggiori saranno il capitale accumulato e/o l’età al pensionamento, tanto maggiore
sarà l’importo della tua pensione.
Per l’erogazione della pensione SecondaPensione ha stipulato un’apposita convenzione assicurativa, che ti
consente di scegliere tra:
a) una rendita vitalizia immediata rivalutabile;
b) una rendita vitalizia immediata rivalutabile pagabile in modo certo per i primi 5 anni e,
successivamente, fintanto che l’iscritto sia in vita;
c) una rendita vitalizia immediata rivalutabile pagabile in modo certo per i primi 10 anni e,
successivamente, fintanto che l’iscritto sia in vita;
d) una rendita vitalizia immediata rivalutabile pagabile fintanto che l’iscritto sia in vita e reversibile
successivamente a favore di altro soggetto designato, fintanto che quest’ultimo rimanga in vita;
e) una rendita vitalizia immediata annua posticipata con rivalutazione annua delle prestazioni e
raddoppio in caso di non autosufficienza incorsa durante il periodo di erogazione della stessa;
f) una rendita vitalizia immediata annua posticipata con rivalutazione annua delle prestazioni e
restituzione in caso di morte della differenza, se positiva, tra:
• il “premio di controassicurazione” rivalutato fino alla ricorrenza annuale del contratto che precede la
data della morte;
• il prodotto tra la rata della “rendita assicurata” rivalutata all’ultima ricorrenza del contratto che
precede la data della morte con il numero di rate effettivamente corrisposte.
Ricorda che in mancanza di diversa opzione la pensione ti verrà erogata sotto forma di rendita vitalizia
immediata.
Tieni comunque conto che le condizioni che ti saranno effettivamente applicate dipenderanno dalla
convenzione in vigore al momento del pensionamento.
N.B.: Ricorda che al momento del pensionamento, se lo ritieni conveniente, puoi trasferirti ad altra forma
pensionistica complementare al fine di percepire la rendita alle condizioni dalla stessa offerte.
■
Per maggiori informazioni sulle condizioni di erogazione della rendita, consulta la Parte III del
Regolamento.
Per maggiori informazioni sulle condizioni attualmente in corso, sulle caratteristiche e sulle modalità
di attivazione delle diverse opzioni di rendita consulta l’apposito allegato al Regolamento.
La prestazione in capitale
Al momento del pensionamento, potrai scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50% della
posizione individuale maturata. Devi tuttavia avere ben presente che, per effetto di tale scelta, godrai della
immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto) ma l’importo della pensione
complementare che ti sarà erogata nel tempo in forma di rendita ai sensi del paragrafo precedente sarà più
basso di quello che ti sarebbe spettato se non avessi esercitato questa opzione.
In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al 28 aprile
1993 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente contenuta) è possibile
percepire la prestazione in forma di capitale per l’intero ammontare.
■
Le condizioni e i limiti per l’accesso alla prestazione in capitale sono indicati nella Parte III del
Regolamento.
Cosa succede in caso di decesso
In caso di decesso prima che tu abbia raggiunto il pensionamento, la posizione individuale che avrai
accumulato in SecondaPensione sarà versata ai tuoi eredi ovvero alle diverse persone che ci avrai indicato.
In mancanza, la tua posizione resterà acquisita al fondo.
Per il caso di decesso dopo il pensionamento, SecondaPensione ti offre la possibilità di assicurare
l’erogazione di una pensione ai tuoi familiari, sottoscrivendo una rendita ‘reversibile’.
Le prestazioni assicurative accessorie
La partecipazione a SecondaPensione ti consente di beneficiare di una prestazione assicurativa accessoria
a fronte del verificarsi dei seguenti eventi:
-
morte o invalidità totale e permanente in data anteriore a quella di esercizio del diritto alla
prestazione pensionistica complementare, con il limite massimo del 65° anno di età;
-
invalidità totale e permanente in data anteriore a quella di esercizio del diritto alla prestazione
pensionistica complementare, con il limite massimo del 65° anno di età;
-
morte in data anteriore a quella di esercizio del diritto alla prestazione pensionistica complementare,
con il limite massimo del 70° anno di età.
La sottoscrizione di tale copertura è facoltativa, puoi quindi decidere liberamente se avvalertene o meno.
Il capitale assicurato è pari ai seguenti importi, a scelta dell’aderente:
• Euro 75.000,00
• Euro 150.000,00
La copertura della prestazione assicurativa accessoria è attivata dietro versamento del premio annuo (o
rateo di premio annuo nel caso di attivazione in corso d’anno) determinato sulla base dei parametri riportati
nella convenzione sottoscritta dal Fondo e riportata nell’Allegato 4 del Regolamento, che tengono conto
dell’importo del capitale assicurato e dell’età dell’aderente.
■
I requisiti di accesso e i criteri per la determinazione dell’entità delle prestazioni accessorie
sono indicati nell’apposito allegato al Regolamento.
In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento
Dal momento in cui aderisci, è importante fare in modo che la costruzione della tua pensione complementare
giunga effettivamente a compimento. La ‘fase di accumulo’ si conclude quindi - di norma - al momento del
pensionamento, quando inizierà la ‘fase di erogazione’ (cioè il pagamento della pensione). In generale, non
puoi chiedere la restituzione della tua posizione, neanche in parte, tranne che nei casi di seguito indicati.
Le anticipazioni
Prima del pensionamento puoi fare affidamento sulle somme accumulate in SecondaPensione richiedendo
una anticipazione della tua posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare rilievo per
la tua vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto della prima casa di abitazione) o per altre tue
personali esigenze.
Devi però considerare che la percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la tua posizione individuale
e, conseguentemente, le prestazioni che potranno esserti erogate successivamente.
In qualsiasi momento puoi tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando
versamenti aggiuntivi al fondo.
■
Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono
dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni (allegato).
Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore
rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la
disciplina nell’apposito Documento sul regime fiscale (allegato).
Il riscatto della posizione maturata
In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla tua vita lavorativa, puoi inoltre
riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al
raggiungimento della pensione.
Se, trovandoti nelle situazioni che consentono il riscatto totale della posizione, intendi effettuare tale scelta,
tieni conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni rapporto tra te e
SecondaPensione. In tal caso, ovviamente, al momento del pensionamento non avrai alcun diritto nei
confronti di SecondaPensione.
■
Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III del
Regolamento.
Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a
quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina
nell’apposito Documento sul regime fiscale (allegato).
Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare
Puoi trasferire liberamente la tua posizione individuale in un’altra forma pensionistica complementare alla
sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall’adesione a SecondaPensione. Prima di questo
termine, il trasferimento è possibile solo in caso di modifiche particolarmente significative del Regolamento di
SecondaPensione.
Se hai aderito su base collettiva, puoi trasferirti anche in caso di vicende che interessino la tua situazione
lavorativa.
E’ importante sapere che il trasferimento ti consente di proseguire il piano previdenziale presso un’altra
forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità e che l’operazione non è soggetta
a tassazione.
■
Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III del
Regolamento.
Le modifiche del Regolamento che danno diritto al trasferimento prima di due anni
dall’adesione sono specificate nella Parte VI del Regolamento.
I costi connessi alla partecipazione
I costi nella fase di accumulo
La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per
remunerare l’attività di amministrazione, l’attività di gestione del patrimonio ecc. Alcuni di questi costi ti
vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai versamenti), altri sono invece prelevati
dal patrimonio investito. La presenza di tali costi diminuisce il risultato del tuo investimento, riducendo i
rendimenti o, eventualmente, aumentando le perdite. In entrambi i casi quindi i costi influiscono sulla
crescita della tua posizione individuale.
Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi di
SecondaPensione con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche.
 Trovi indicati tutti i costi nella Tabella ‘Costi nella fase di accumulo’ della Scheda sintetica.
L’indicatore sintetico dei costi
Al fine di facilitarti nel confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o,
all’interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto che
venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un ‘Indicatore
sintetico dei costi’.
L’indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderente-tipo che effettua un
versamento contributivo annuo di 2.500 euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Nel
calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati da SecondaPensione (v. Tabella ‘Costi nella fase
di accumulo’ della Scheda sintetica). Dal calcolo sono escluse le commissioni di negoziazione, le
commissioni di incentivo, e le spese e gli oneri aventi carattere di eccezionalità o comunque collegati a
eventi o situazioni non prevedibili a priori. Ovviamente, l’indicatore non tiene conto delle eventuali spese da
sostenere per la sottoscrizione delle prestazioni assicurative accessorie. Per quanto riguarda i costi relativi
all’esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente il costo di trasferimento; tale costo non
è tuttavia considerato nel calcolo dell’indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale
anno di pensionamento.
L’indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un’idea del ‘peso’ che i
costi praticati da SecondaPensione hanno ogni anno sulla posizione individuale. In altri termini, ti indica di
quanto il rendimento dell’investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati (2, 5, 10 e 35 anni di
partecipazione), risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun
costo. Ricorda però che, proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a
quelle considerate - ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste - l’indicatore ha una valenza
meramente orientativa.
 I risultati delle stime sono riportati nella Tabella ‘Indicatore sintetico dei costi’ della Scheda sintetica.
Nel valutarne le implicazioni tieni conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare nel
tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Considera, ad esempio, che un
valore dell’indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della
tua prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell’1% la corrispondente riduzione è di circa il
20%.
Per utilizzare correttamente questa informazione, ti ricordiamo infine che nel confrontare diverse proposte
dovrai avere anche presenti le differenti caratteristiche di ciascuna di esse (politica di investimento, stile
gestionale, garanzie…).
I costi nella fase di erogazione
Dal momento del pensionamento, ti saranno invece imputati i costi previsti per l’erogazione della pensione
complementare.
Tieni comunque conto del fatto che i costi che graveranno su di te nella fase di erogazione dipenderanno
dalla convenzione assicurativa che risulterà in vigore nel momento in cui accederai al pensionamento.
■
I costi relativi alla erogazione delle rendite sono indicati nell’apposito allegato al
Regolamento.
Il regime fiscale
Per agevolare la realizzazione del piano previdenziale e consentirti di ottenere, al momento del
pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione a SecondaPensione godono di una
disciplina fiscale di particolare favore.
I contributi
I contributi che versi sono deducibili dal tuo reddito fino al valore di 5.164,57 euro. Nel calcolo del limite non
devi considerare il flusso di TFR conferito mentre devi includere il contributo eventualmente versato dal tuo
datore di lavoro.
Se sei iscritto a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione devi tener conto del
totale delle somme versate.
Ti sono riservati ulteriori benefici fiscali se, avendo iniziato a lavorare dopo il 1° gennaio 2007, il tuo
versamento annuo è superiore a 5.164,57 euro. Nei venti anni successivi al quinto anno di partecipazione a
fondi pensione, infatti, puoi dedurre dal reddito complessivo anche contributi eccedenti il limite di 5.164,57
(purché di importo non superiore a 2.582,29 euro annui), pari alla differenza positiva tra l’importo di
25.822,85 euro ed i contributi effettivamente versati nei primi cinque anni di partecipazione ai predetti fondi
pensione.
I rendimenti
I risultati derivanti dall’investimento dei contributi sono tassati con aliquota dell’11%. Si tratta di un’aliquota
più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria.
Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti che trovi indicati nei
documenti di SecondaPensione sono quindi già al netto di questo onere.
Le prestazioni
Le prestazioni erogate da SecondaPensione godono di una tassazione agevolata. In particolare, le
prestazioni maturate a partire dal 1° gennaio 2007 sono sottoposte a tassazione al momento
dell’erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni pensionistiche e alcune
fattispecie di anticipazione e di riscatto sono tassate con un’aliquota decrescente all’aumentare degli anni di
partecipazione al fondo. Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non
sono soggette a tassazione.
■
Per approfondimenti sul regime fiscale dei contributi, dei rendimenti della gestione e delle
prestazioni consulta il Documento sul regime fiscale (allegato).
Altre informazioni
Per aderire
Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il ‘Modulo di adesione’.
Successivamente alla ricezione del modulo, e comunque entro 15 giorni dalla determinazione del valore
della quota, SecondaPensione ti invierà una lettera di conferma dell’avvenuta iscrizione, nella quale potrai
verificare, tra l’altro, la data di decorrenza della tua partecipazione.
La sottoscrizione del ‘Modulo di adesione’ non è richiesta ai lavoratori che conferiscano tacitamente il loro
TFR: SecondaPensione procede automaticamente alla iscrizione sulla base delle indicazioni ricevute dal
datore di lavoro. In questo caso, la lettera di conferma dell’avvenuta iscrizione riporterà anche le informazioni
necessarie per consentire all’iscritto l’esercizio delle scelte di sua competenza.
L’efficacia dei contratti di adesione conclusi fuori sede, ovvero collocati a distanza, è sospesa per la durata
di sette giorni decorrenti dalla data di prima adesione. Entro tale termine potrai comunicare il recesso senza
spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati della raccolta delle adesioni mediante raccomandata
a/r.
È previsto l’utilizzo di tecniche di comunicazione a distanza per le operazioni di adesione, trasferimento e
riscatto. Al riguardo, consultare il sito web www.secondapensione.it.
La valorizzazione dell’investimento
Il patrimonio di ciascun Comparto del fondo è suddiviso in quote. Ogni versamento effettuato dà pertanto
diritto all’assegnazione di un numero di quote. La S.G.R. determina il valore della quota e,
conseguentemente, della posizione individuale di ciascun aderente il giorno 15 di ogni mese – o il 1° giorno
lavorativo e di Borsa aperta immediatamente successivo – e l’ultimo giorno lavorativo e di Borsa aperta del
mese.
I versamenti sono trasformati in quote, e frazioni di quote, sulla base del primo valore di quota successivo al
giorno in cui si sono resi disponibili per la valorizzazione.
Per quanto concerne gli aderenti individuali il versamento è considerato disponibile quando, dalla
descrizione dell'incasso, le generalità dell'aderente sono inequivocabilmente riconoscibili entro i due giorni
lavorativi antecedenti la prima valorizzazione utile.
Relativamente alle adesioni collettive il versamento è considerato disponibile quando, dalla descrizione
dell'incasso, le generalità dell'Azienda sono inequivocabilmente riconoscibili entro i due giorni lavorativi
antecedenti la prima valorizzazione utile e sono stati rispettati i termini dell'accordo di convenzionamento per
quanto riguarda la trasmissione delle distinte di versamento.
Infine, il versamento afferente a trasferimenti da altre forme pensionistiche è considerato disponibile quando
dalla descrizione dell'incasso le generalità dell'aderente sono inequivocabilmente riconoscibili entro i due
giorni lavorativi antecedenti la prima valorizzazione utile e sono stati acquisiti dal Fondo Pensione cedente i
dati relativi alla posizione previdenziale trasferita.
Il valore della quota è reso noto con frequenza giornaliera sul quotidiano “Il Sole 24 Ore”; il valore delle
quote pubblicato è al netto di qualsiasi onere imputato direttamente al patrimonio del Comparto, compresi gli
oneri fiscali sui rendimenti della gestione.
In ogni momento è possibile conoscere l’ultimo valore unitario delle quote disponibili per ciascun Comparto
sul sito www.secondapensione.it ovvero facendone richiesta ai soggetti incaricati del collocamento o, in
alternativa, telefonando al servizio clienti: 02 00655100.
Comunicazioni agli iscritti
Entro il 31 marzo di ciascun anno riceverai una comunicazione contenente un aggiornamento su
SecondaPensione e sulla tua posizione personale.
Ti invitiamo a porre particolare attenzione nella lettura di questo documento, anche al fine di verificare la
regolarità dei versamenti effettuati e comunque conoscere l’evoluzione del tuo piano previdenziale.
AMUNDI SGR S.P.A. si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica relativa a SecondaPensione che sia
potenzialmente in grado di incidere significativamente sulle tue scelte di partecipazione.
Il Progetto esemplificativo
Il ‘Progetto esemplificativo’ è uno strumento che ti fornisce indicazioni sulla possibile evoluzione della
posizione individuale nel tempo e sull’importo delle prestazioni che potresti ottenere al momento del
pensionamento.
Si tratta di una mera proiezione, basata su ipotesi e dati stimati; pertanto gli importi a te effettivamente
spettanti potranno essere diversi da quelli che troverai indicati. Il Progetto ti è però utile per avere un’idea
immediata del piano pensionistico che stai realizzando e di come gli importi delle prestazioni possono
variare al variare, ad esempio, della contribuzione, delle scelte di investimento, dei costi.
Il Progetto è elaborato e diffuso secondo le indicazioni fornite dalla Covip, a partire dalla data dalla stessa
indicata.
Puoi costruire tu stesso il tuo ‘Progetto esemplificativo’ personalizzato accedendo al sito web
www.secondapensione.it (sezione ‘Progetto esemplificativo’) e seguendo le apposite istruzioni.
Ti invitiamo quindi a utilizzare tale strumento correttamente, come ausilio per la assunzione di scelte più
appropriate rispetto agli obiettivi che ti aspetti di realizzare aderendo a SecondaPensione.
Reclami
Eventuali reclami relativi alla partecipazione a SecondaPensione possono essere presentati dai soggetti
iscritti, da altri soggetti interessati e soggetti terzi incaricati.
Il reclamo deve riportare:
i dati identificativi del soggetto che lo presenta (nome, cognome, indirizzo) ovvero del soggetto nel cui
interesse il reclamo è presentato (in quest’ultimo caso, il reclamo deve recare la firma del soggetto che ha
dato l’incarico o recare in allegato una copia dell’incarico conferito);
l’identificazione della forma pensionistica interessata (SecondaPensione, iscritto al n° 65 dell’Albo Covip,
istituito e gestito da AMUNDI SGR);
descrizione della lamentela oggetto del reclamo medesimo.
Il reclamo deve essere presentato in forma scritta, a: SecondaPensione - Fondo pensione aperto, Piazza
Cavour 2, 20121 –Milano (MI) oppure via e-mail all’indirizzo: [email protected], ovvero al
soggetto collocatore che ha intermediato l’adesione al Fondo.
La SGR fornisce un riscontro ai soggetti reclamanti entro 45 giorni dal ricevimento del reclamo. In caso di
risposta non pervenuta nei termini suddetti o non soddisfacente, l’interessato potrà presentare esposto a
COVIP secondo le linee guida pubblicate sul sito www.covip.it. È possibile presentare esposto direttamente
alla COVIP (superando l’iter del reclamo) in situazioni di particolare gravità ed urgenza, potenzialmente
lesive per la collettività degli iscritti al fondo.
SECONDAPENSIONE
Informazioni sull’andamento della gestione
Alla gestione delle risorse provvede Amundi SGR S.p.A. Non sono previste deleghe di gestione.
La società è dotata di una funzione di gestione dei rischi che dispone di strumenti per l’analisi della
rischiosità dei portafogli, sia in via preventiva che a consuntivo. Tali strumenti sono anche messi a
disposizione della funzione di gestione dei portafogli a supporto dell’attività di investimento.
Le principali attività svolte dalla funzione di gestione dei rischi sono le seguenti:
- analisi dei rendimenti realizzati, anche in confronto al benchmark;
- monitoraggio del rischio mediante appositi indicatori;
- analisi del rischio a livello di tipologia di strumento finanziario;
- analisi della composizione del portafoglio rispetto alle strategie di investimento decise.
Le principali analisi sono effettuate con cadenza periodica, con possibilità di approfondimenti quando
necessari.
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed
ambientali.
SECONDA PENSIONE DIFENSIVA
Data di avvio dell’operatività del Comparto:
15 marzo 2000 (*)
Patrimonio netto al 30.12.2012 (in euro):
34.911.580,40
(*) In tale data è stata avviata la gestione del patrimonio del Comparto. La raccolta delle adesioni ha invece
avuto inizio in data 29 settembre 1999.
Informazioni sulla gestione delle risorse
La gestione del patrimonio della Linea Difensiva è rivolta esclusivamente verso strumenti di tipo monetario e
obbligazionario, essendo esclusa qualsiasi esposizione ai mercati azionari. La natura difensiva della politica
di gestione è dovuta all’orizzonte di breve periodo consigliato (1-2 anni). Tale atteggiamento si concretizza
principalmente in 3 aspetti: una moderata esposizione al rischio tassi, la scelta di emittenti di assoluta
affidabilità e la totale immunizzazione dal rischio di cambio.
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed
ambientali.
La Tabella che segue fornisce una rappresentazione dell’allocazione delle risorse al 31.12.2012
Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario
Valore
782.544
Voce
Depositi
Crediti per operazioni pronti contro termine con vita residua <= 6 mesi
% su Patrimonio
2,24%
0
0,00%
Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali con vita residua <= 6 mesi
5.097.770
14,57%
Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali con vita residua > 6 mesi
24.756.718
70,76%
Titoli di debito quotati con vita residua <= 6 mesi
0
0,00%
Titoli di debito quotati con vita residua > 6 mesi
4.349.742
12,43%
0
0,00%
Titoli di debito non quotati con vita residua <= 6 mesi
Titoli di debito non quotati con vita residua > 6 mesi
0
0,00%
Titoli di capitale quotati
0
0,00%
Titoli di capitale non quotati
0
0,00%
Quote di OICR
0
0,00%
Nota informativa / Informazioni sull’andamento della gestione 1 di 14
Tav. II.2. Investimento per area geografica
Tipologia di attività
Titoli di debito
Italia
Titoli di capitale
92,45%
31.622.436
Altri Paesi dell’area Euro
7,55%
2.581.794
0,00%
Altri Paesi dell’Unione Europea
0,00%
-
0,00%
Stati Uniti
0,00%
-
0,00%
Giappone
0,00%
-
Altri Paesi aderenti all’OCSE
0,00%
-
Paesi non aderenti all’OCSE
0,00%
100%
34.204.229
TOTALE
0,00%
-
TOTALE
92,45%
31.622.436
-
7,55%
2.581.794
-
0,00%
-
-
0,00%
-
0,00%
-
0,00%
-
0,00%
-
0,00%
-
0,00%
0%
0
0,00%
100%
34.204.229
Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti
Tipologia di attivi
Valore
Liquidità (in % del patrimonio)
2,242%
OICR (in % del patrimonio)
0,000%
Duration media
2,740
Esposizione valutaria (in % del patrimonio)
0,00%
Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio
1,805
Derivati
1,59%
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del Comparto in confronto con il relativo benchmark.
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricorda che:
 i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
 il rendimento del Comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono
contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
 il Benchmark, a decorrere dal 1° gennaio 2001, viene calcolato al netto degli oneri fiscali vigenti
applicabili al Fondo e con metodologia total return.
Tav. II.4 Rendimenti annui
Tavola II.5 – Rendimento medio
annuo composto
6.00%
Periodo
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
5.00%
4.00%
3.00%
Comp.
Bench.
1,63%
2,09%
2,26%
2,58%
2,18%
2,57%
2.00%
Tavola II.6 – Volatilità storica
1.00%
Periodo
0.00%
-1.00%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
comparto
benchmark
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
Comp.
Bench.
1,99%
2,08%
1,65%
1,67%
1,27%
1,25%
Benchmark:
80% Indice MTS BOT (già indice Banca d’Italia) in Euro
20% Indice MTS BTP (già indice Banca d’Italia) in Euro
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in
percentuale del patrimonio alla fine del periodo considerato ad eccezione degli oneri di negoziazione, degli
oneri fiscali e degli oneri direttamente a carico dell’aderente, che vengono evidenziati separatamente in
tabella.
Tavola II.7 – TER
2010
2011
2012
Oneri di gestione
- di cui per commissioni di gestione finanziaria
Altri oneri gravanti sul patrimonio
0,40
0,40
0,02
0,41
0,02
TOTALE PARZIALE
0,42
0,43
0,41
Oneri direttamente a carico degli aderenti
0,10
0,09
0,08
TOTALE GENERALE
0,52
0,52
0,49
0,01
N.B.: Il TER esprime un dato medio del Comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi
sulla posizione individuale del singolo iscritto.
SECONDA PENSIONE SICUREZZA
15 marzo 2000 (*)
65.010.856,34
La gestione del patrimonio della Linea Sicurezza è rivolta prevalentemente verso strumenti di tipo monetario
e obbligazionario con una contenuta esposizione ai mercati azionari. Questo prodotto previdenziale è
indirizzato a sottoscrittori con un orizzonte pensionistico ravvicinato e/o con una scarsa propensione al
rischio.
Voce
Depositi
% su Patrimonio
8,67%
0
0,00%
3.510.669
5,39%
41.938.261
64,35%
543.803
0,83%
5.413.753
8,31%
0
0,00%
0
0,00%
8.116.903
12,45%
0
0,00%
Quote di OICR
0
0,00%
•
Valore
5.649.320
Si tratta di OICR gestiti da società facenti parte dello stesso gruppo di appartenenza del soggetto gestore
3 di 14
Titoli di debito
Titoli di capitale
TOTALE
Italia
89,02%
45.762.936
10,07%
817.427
78,26%
46.580.364
5,64%
2.900.292
80,58%
6.540.436
15,86%
9.440.728
0,00%
-
3,00%
243.827
0,41%
243.827
Stati Uniti
5,34%
2.743.258
0,00%
-
4,61%
2.743.258
Giappone
0,00%
-
0,00%
-
0,00%
-
0,00%
-
6,35%
515.213
0,87%
515.213
0,00%
100%
51.406.486
0,00%
100%
8.116.903
0,00%
100%
59.523.389
TOTALE
Tipologia di attivi
Valore
8,690%
0,000%
Duration media
3,530
6,26%
1,912
Derivati
3,64%
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricordati che:
annuo composto
12.00%
Periodo
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
10.00%
8.00%
6.00%
Comp.
Bench.
2,06%
2,88%
2,18%
2,60%
3,06%
3,44%
4.00%
2.00%
Periodo
0.00%
-2.00%
-4.00%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
comparto
benchmark
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
Comp.
Bench.
3,83%
4,28%
3,75%
3,91%
2,92%
3,06%
Benchmark:
10% Indice Euro Stoxx 50 (in Euro)
5% Indice MSCI World Free Index (in Euro)
tabella.
Tavola II.5 – TER
Oneri di gestione
TOTALE PARZIALE
TOTALE GENERALE
2010
2011
2012
0,44
0,03
0,46
0,02
0,45
0,01
0,47
0,48
0,46
0,09
0,08
0,07
0,56
0,56
0,53
SECONDA PENSIONE PROGRESSIVA
15 febbraio 2000 (*)
81.452.982,27
(*) In tale data è stata avviata la gestione del patrimonio del Comparto. La raccolta delle adesioni ha invece avuto inizio in data 29
settembre 1999.
La gestione del patrimonio della Linea Progressiva è rivolta prevalentemente verso strumenti di tipo
monetario e obbligazionario, con un’esposizione ai mercati azionari mediamente intorno al 30%. Questo
prodotto previdenziale è indirizzato a sottoscrittori con un orizzonte pensionistico intermedio e/o una
propensione al rischio media.
La Tabella che segue fornisce una rappresentazione dell’allocazione delle risorse al 30.12.2012.
Voce
Depositi
% su Patrimonio
10,31%
0
0,00%
3.658.225
4,47%
47.196.776
57,66%
0
0,00%
1.944.571
2,38%
0
0,00%
0
0,00%
20.623.097
25,19%
0
0,00%
Quote di OICR*
0
0,00%
•
Valore
8.435.989
Si tratta di OICR gestiti da società facenti parte dello stesso gruppo di appartenenza del soggetto gestore
5 di 14
Titoli di debito
Titoli di capitale
TOTALE
Italia
94,60%
49.946.874
10,03%
2.067.805
70,84%
52.014.679
2,70%
1.425.988
80,25%
16.549.417
24,48%
17.975.405
0,00%
-
2,99%
617.054
0,84%
617.054
Stati Uniti
2,70%
1.426.711
0,00%
-
1,94%
1.426.711
Giappone
0,00%
-
0,00%
-
0,00%
-
0,00%
-
6,73%
1.388.821
1,89%
1.388.821
0,00%
100%
52.799.573
0,00%
100%
20.623.097
0,00%
100%
73.422.670
TOTALE
Tipologia di attivi
Duration media
Derivati
Valore
10,36%
0,000%
4,990
11,19%
1,755
9,77%
annuo composto
15.00%
Periodo
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
10.00%
5.00%
Comp.
Bench.
2,91%
3,42%
2,35%
2,34%
3,76%
4,14%
0.00%
Periodo
-5.00%
-10.00%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
comparto
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
Comp.
Bench.
5,89%
6,64%
6,33%
6,57%
5,02%
5,28%
benchmark
Benchmark:
tabella.
Tavola II.5 – TER
2010
2011
2012
Oneri di gestione finanziaria
0,47
0,03
0,51
0,02
0,49
0,01
TOTALE PARZIALE
0,50
0,53
0,50
0,09
0,08
0,07
TOTALE GENERALE
0,59
0,61
0,57
SECONDA PENSIONE SVILUPPO
31 gennaio 2000 (*)
66.463.484,65
La gestione del patrimonio della Linea Sviluppo è suddivisa tra strumenti di tipo obbligazionario e strumenti
di natura azionaria. Questo prodotto previdenziale è indirizzato a sottoscrittori con un orizzonte pensionistico
medio - lungo e/o una propensione al rischio medio – alta.
Voce
Depositi
Valore
5.967.126
% su Patrimonio
8,93%
0
0,00%
3.303.102
4,94%
24.934.149
37,32%
554.918
0,83%
530.835
0,79%
0
0,00%
0
0,00%
31.518.523
47,18%
0
0,00%
Quote di OICR*
0
0,00%
*
tratta di OICR gestiti da società facenti parte dello stesso gruppo di appartenenza del soggetto gestore
Italia
Stati Uniti
Giappone
TOTALE
Titoli di debito
93,41%
27.390.804
0,00%
0,00%
6,59%
1.932.199
0,00%
0,00%
0,00%
100%
29.323.004
Titoli di capitale
9,16%
2.886.884
73,31%
23.106.583
2,71%
853.323
8,79%
2.769.849
0,00%
6,03%
1.901.884
0,00%
100%
31.518.523
49,76%
37,98%
1,40%
7,73%
0,00%
3,13%
0,00%
100%
TOTALE
30.277.688
23.106.583
853.323
4.702.048
1.901.884
60.841.526
Nota informativa / Informazioni sull’andamento della gestione 7di 14
Tipologia di attivi
Valore
8,978%
0,000%
Duration media
6,960
17,35%
1,993
Derivati
9,22%
annuo composto
20.00%
Periodo
15.00%
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
10.00%
5.00%
Comp.
Bench.
2,50%
3,50%
1,01%
1,15%
3,73%
4,55%
0.00%
-5.00%
Periodo
-10.00%
-15.00%
-20.00%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
comparto
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
Comp.
Bench.
8,50%
9,08%
9,84%
9,84%
7,86%
8,13%
benchmark
Benchmark:
tabella.
Tavola II.5 – TER
2010
2011
2012
TOTALE PARZIALE
0,55
0,03
0,58
0,62
0,02
0,64
0,58
0,02
0,09
0,09
0,07
TOTALE GENERALE
0,67
0,73
0,67
0,60
SECONDA PENSIONE ESPANSIONE
1° gennaio 2000 (*)
139.556.723,95
La gestione del patrimonio della Linea Espansione è prevalentemente indirizzata verso strumenti di natura
azionaria. La forte volatilità e i grandi rischi connessi alla natura dell’investimento suggeriscono questo
prodotto previdenziale a sottoscrittori con un orizzonte pensionistico lungo ed un’alta propensione al rischio.
Valore
20.969.518
0
0
22.332.729
0
0
0
0
96.999.879
0
0
Voce
Depositi
Quote di OICR*
* Si
% su Patrimonio
14,95%
0,00%
0,00%
15,92%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
69,14%
0,00%
0,00%
tratta di OICR gestiti da società facenti parte dello stesso gruppo di appartenenza del soggetto gestore
Italia
Stati Uniti
Giappone
TOTALE
Titoli di debito
89,52%
19.991.883
0,00%
0,00%
10,48%
2.340.846
0,00%
0,00%
0,00%
100%
22.332.729
Titoli di capitale
9,07%
8.796.995
72,59%
70.413.032
2,71%
2.625.388
9,23%
8.949.634
0,00%
6,41%
6.214.830
0,00%
100%
96.999.879
TOTALE
24,12%
59,01%
2,20%
9,46%
0,00%
5,21%
0,00%
100%
28.788.878
70.413.032
2.625.388
11.290.481
6.214.830
119.332.609
9 di 14
Tipologia di attivi
Duration media
Derivati
Valore
15,026%
0,000%
8,070
27,66%
2,432
14,42%
annuo composto
25.00%
Periodo
20.00%
Comp. Bench.
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
1,57%
3,34%
-1,41%
-0,81%
4,18%
4,54%
-5.00%
-10.00%
-15.00%
Periodo
-20.00%
-25.00%
-30.00%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
comparto
benchmark
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
Comp.
Bench.
11,54%
11,69%
14,07%
13,71%
11,36%
11,60%
Benchmark:
tabella.
Tavola II.5 – TER
2010
2011
2012
0,64
0,04
0,71
0,02
0,66
0,01
TOTALE PARZIALE
0,68
0,73
0,67
0,11
0,10
0,08
TOTALE GENERALE
0,79
0,83
0,75
SECONDA PENSIONE GARANTITA
2 luglio 2007*
25.497.431,19
avuto inizio in data 2 gennaio 2007.
La gestione delle risorse è rivolta, in proporzione flessibile, verso strumenti finanziari, comprese parti di
OICR, di natura monetaria, obbligazionarie e azionaria. L’esposizione ai mercati azionari non potrà eccedere
il 30% delle attività del Comparto.
Per la selezione degli strumenti finanziari la SGR ha sviluppato una metodologia quantitativa che sulla base
dell'analisi statistica e dell'andamento dei mercati determina la migliore allocazione delle attività, operando
se necessario frequenti aggiustamenti alla ripartizione tra aree geografiche, categorie di emittenti, settori di
investimento, nonché tra componente azionaria e componente obbligazionaria (stile flessibile). La
percentuale massima del portafoglio investibile in attività rischiose viene determinata sulla base delle
tecniche utilizzate per il contenimento del rischio.
In particolari situazioni di mercato, il perseguimento dell’obiettivo di contenimento del rischio potrebbe
richiedere l’investimento, in via esclusiva, in strumenti finanziari di natura monetaria.
Voce
Depositi
Quote di OICR
Valore
1.506.508
0
3.234.287
12.342.967
0
4.061.214
0
0
1.852.792
0
2.516.510
% su Patrimonio
5,90%
0,00%
12,68%
48,38%
0,00%
15,92%
0,00%
0,00%
7,26%
0,00%
9,86%
Nota informativa / Informazioni sull’andamento della gestione
11 di 14
Italia
Stati Uniti
Giappone
TOTALE
Titoli di debito
63,80%
14.131.546
21,16%
4.687.040
3,37%
746.988
7,86%
1.740.023
0,00%
3,82%
845.859
0,00%
100%
22.151.456
Titoli di capitale
15,14%
1.229.045
0,38%
31.160
2,66%
215.988
0,00%
0,00%
4,64%
376.600
0,00%
23%
1.852.792
TOTALE
63,99%
15.360.591
19,66%
4.718.200
4,01%
962.975
7,25%
1.740.023
0,00%
5,09%
1.222.458
0,00%
100%
24.004.247
Tipologia di attivi
Duration media
Derivati
Valore
5,908%
9,870%
3,290
17,17%
1,860
21,85%
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del Comparto in confronto con il relativo benchmark ed il
rendimento del TFR.
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricorda che:
Tavola II.5 – Rendimento medio annuo
composto
Periodo
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
Comp.
Bench.
TFR
1,59%
2,64%
3,00%
2,06%
3,16%
2,74%
n.d.
3,35%
2,82%
Periodo
2.00%
3 anni
(2010-2012)
5 anni
(2008-2012)
10 anni
(2003-2012)
1.00%
0.00%
Comp.
Bench.
1,33%
1,83%
1,08%
1,83%
n.d.
1,58%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
comparto
benchmark
TFR
Benchmark:
50% JPMorgan Cash Index Euro Currency;
45% JPMorgan Global Government Bond EMU;
5% MSCI Emu
12 di 14
tabella.
2010
2011
2012
Oneri di gestione
0,53
0,53
0,56
0,03
0,02
0,02
TOTALE PARZIALE
0,57
0,55
0,58
0,18
0,13
0,12
TOTALE GENERALE
0,75
0,68
0,70
Nota informativa
/ Caratteristiche della forma pensionistica complementare 13 di 14
GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI
Duration:
E’ espressa in anni ed indica la variabilità di prezzo di un titolo obbligazionario
in relazione al piano di ammortamento ed al tasso di interesse corrente sul
mercato dei capitali. A parità di vita residua di un titolo obbligazionario, una
duration più elevata esprime una volatilità maggiore del prezzo in relazione
inversa all’andamento dei tassi di interesse.
Mercati regolamentati:
Per mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla Consob nell’elenco
previsto dall’art. 63, comma 2, ovvero nell’apposita sezione prevista dall’art.
67, comma 1, del D.Lgs. n. 58/98. Oltre a questi sono da considerarsi mercati
regolamentati anche quelli indicati nella lista approvata dal Consiglio Direttivo
della Assogestioni pubblicata sul sito Internet www.assogestioni.it.
OCSE:
E’ l’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico cui
aderiscono i Paesi industrializzati ed i principali Paesi in via di sviluppo; per un
elenco aggiornato degli Stati aderenti all’Organizzazione è possibile
consultare il sito www.oecd.org
Paesi Emergenti:
Sono quei Paesi che presentano un debito pubblico con rating basso (pari o
inferiore a BBB- oppure a Baa3) e sono quindi contraddistinti da un
significativo rischio di insolvenza.
Rating o merito creditizio:
E’ un indicatore sintetico del grado di solvibilità di un soggetto (Stato o
impresa) che emette strumenti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime
una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento
degli interessi dovuti secondo le modalità ed i tempi previsti. Le due principali
agenzie internazionali indipendenti che assegnano il rating sono Moody’s e
Standard & Poor’s. Entrambe prevedono diversi livelli di rischio a seconda
dell’emittente considerato: il rating più elevato (Aaa, AAA rispettivamente per
le due agenzie) viene assegnato agli emittenti che offrono altissime garanzie
di solvibilità, mentre il rating più basso (C per entrambe le agenzie) è attribuito
agli emittenti scarsamente affidabili. Il livello base di rating affinché l’emittente
sia caratterizzato da adeguate capacità di assolvere ai propri impegni
finanziari (cosiddetto Investment Grade) è pari a Baa3 (Moody’s) o BBB(Standard & Poor’s).
Stile di gestione growth:
Chi adotta questo stile gestionale mira a concentrare gli investimenti verso
titoli azionari di imprese con tassi di crescita attesi superiori alla media di
mercato. Gli emittenti di tali azioni sono caratterizzati da un rapporto
prezzo/patrimonio netto molto alto e da una elevata volatilità.
Turnover di portafoglio:
è il rapporto % tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti
finanziari, al netto delle sottoscrizioni e dei rimborsi delle quote del comparto,
e il patrimonio netto medio su base giornaliera del Fondo. Tale rapporto
fornisce un’indicazione indiretta dell’incidenza dei costi di negoziazione sul
Fondo, anche derivanti da una gestione particolarmente attiva di portafoglio.
Volatilità:
E’ l’indicatore della rischiosità di mercato di un dato investimento. Quanto più
uno strumento finanziario è volatile, tanto maggiore è l’aspettativa di guadagni
elevati, ma anche il rischio di perdite.
14 di 14
SECONDAPENSIONE
Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare
Informazioni aggiornate al 16 dicembre 2013
L A SOCIETÀ DI GESTIONE
SecondaPensione (di seguito anche il “Fondo”) è stato originariamente istituito da Crédit Agricole
Indosuez -Succursale di Milano – giusta autorizzazione rilasciata dalla Commissione di vigilanza sulle forme
pensionistiche complementari (di seguito anche la “COVIP”), sentita la Banca d’Italia, con provvedimento del
13 gennaio 1999.
L’attività di gestione del Fondo è esercitata da AMUNDI SGR S.p.A., già denominata Crédit Agricole Asset
Management SGR S.p.A., (di seguito anche la “SGR” o la “Società”) – Società appartenente al Gruppo
Crédit Agricole con capogruppo Crédit Agricole S.A.- con effetto dal 1° dicembre 2007 giusta autorizzazione
rilasciata da COVIP, sentita la Banca d’Italia, con provvedimento del 15 novembre 2007. La Società è iscritta
nell’apposito Albo della Banca d’Italia al numero 251, svolge il servizio di gestione collettiva del risparmio, la
gestione del patrimonio di OICR di propria o altrui istituzione, il servizio di gestione su base individuale di
portafogli di investimento, la gestione di fondi pensione, la gestione in regime di delega, l’attività di
consulenza in materia di investimenti in strumenti finanziari. Nello specifico, l’attività di gestione svolta da
Amundi SGR S.p.A. ha ad oggetto, oltre al Fondo Seconda Pensione:
a)
b)
c)
Fondi comuni d’investimento;
SICAV di diritto lussemburghese;
Gestioni patrimoniali in fondi e titoli.
La sede legale e gli uffici amministrativi sono in Piazza Cavour 2, Milano.
La durata della Società è fino al 31 dicembre 2100.
Il capitale sottoscritto e versato è di euro 15.000.000. Gli azionisti che detengono una partecipazione
superiore al 5% sono:
- Amundi S.A.: 100%.
Il controllo della Società è detenuto da Amundi S.A.
Il Consiglio di Amministrazione, in carica fino all’assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre
2015, è così composto:
Presidente:
• Fathi JERFEL, nato Kairouan (Tunisia) il 16.5.1959
Vice Presidente:
• Giampiero MAIOLI, nato a Vezzano sul Crostolo (RE) l’1.11.1956
Amministratore Delegato:
• Michel PELOSOFF, nato a Parigi (Francia) il 6.2.1959
Amministratori:
• Ariberto FASSATI, nato a Milano il 4.8.1946
• Paul – Henry de LA PORTE DU THEIL, nato a Poitiers (Francia) il 9.8.1947
• Giovanni CARENINI, nato a Milano il 5.7.1961
• Pascal BLANQUÉ, nato a Béziers (Francia) il 24.9.1964
• Palma MARNEF, nata a Parigi (Francia) il 22.3.1964
• Alessandro DE NICOLA, nato a Milano il 23.10.1961 (in carica fino alla prossima assemblea, ex art.
2386 del Codice civile)
Il Collegio Sindacale, i cui membri rimangono in carica fino all’assemblea di approvazione del Bilancio al
31/12/2015, è così composto:
Presidente:
Bruno RINALDI, nato a Iseo (BS) il 26.2.1945
Sindaci effettivi:
• Filippo DI CARPEGNA BRIVIO, nato a Meda (MB) il 5.9.1950
• Patrizia FERRARI, nata a Milano il 29.4.1966
Nota informativa /Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare
1 di 3
Sindaci supplenti:
• Marco ETTORRE, nato a Parma il 24.4.1970
• Maurizio DATTILO, nato a Milano 19.3.1963
L'attività di gestione finanziaria avviene sulla base delle delibere del Consiglio di Amministrazione che
definisce gli orientamenti generali di investimento tenendo conto del Regolamento di gestione e della politica
di gestione di ciascun Comparto, disponendo i piani operativi di gestione dei portafogli cui l’Amministratore
Delegato conferisce esecutività avvalendosi dell’Area Strategia e Investimenti.
IL RESPONSABILE DI SECONDA PENSIONE E L ’ORGANISMO DI SORVEGLIANZA
Il Responsabile del Fondo è l’Avv. Giovanni Battista Bisogni, nato a Milano il 14.7.1967.
L’Organismo di sorveglianza è composto dai seguenti membri:
• Alberto Bellini, nato a Milano il 4.7.1968 - Presidente
• Angelo Carlo Colombo, nato a Milano il 22.6.1962 - Membro effettivo
• Michele Pederzini, nato a Milano il 28.5.1967 - Membro supplente
IL GESTORE AMMINISTRATIVO
La gestione amministrativa ed il compito di calcolare il valore delle quote del Fondo sono svolti in
outsourcing da PREVINET S.p.A., con sede in Preganziol (TV), Via E. Forlanini, 24.
L A BANCA DEPOSITARIA
La banca depositaria di SecondaPensione è Société Générale Securities Services S.p.A., Milano, via
Benigno Crespi 19/A (MAC2).
L A COMPAGNIA DI ASSICURAZIONE
La convenzione per l’erogazione della prestazione pensionistica è stipulata con la compagnia di
assicurazioni ASSICURAZIONI GENERALI S.p.A., con sede in Trieste, Piazza Duca degli Abruzzi n.2;
quella per le prestazioni assicurative accessorie è stipulata con la compagnia di assicurazioni Crédit Agricole
Vita S.p.A., con sede in Parma, Via Università n. 1.
L A REVISIONE CONTABILE
La revisione della contabilità e il giudizio sul bilancio di esercizio della SGR sono effettuati dalla società di
revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. con sede in Via della Chiusa 2, Milano.
L’incarico alla società di revisione è stato conferito per il periodo 2007-2015 con delibera dell’assemblea dei
soci della SGR in data 9 novembre 2007.
L A RACCOLTA DELLE ADESIONI
La raccolta delle adesioni avviene, oltre che per il tramite della SGR, anche mediante i seguenti soggetti:
Società di intermediazione mobiliare:
Solidarietà & Finanza S.I.M. S.p.A. con sede in Milano, via Dogana, 3
Consultinvest Investimenti SIM SpA, con sede in Modena, p.zza Grande n. 33
Previra Invest SIM. S.p.A., con sede in Roma, p.zza San Bernardo, 106
OnlineSim S.p.A., con sede in Milano, via Santa Maria Segreta, 7/9
Unica SIM S.P.A, con sede in Genova, P.zza De Ferrari 2
Aziende di Credito che operano sia tramite i propri sportelli sia tramite promotori finanziari:
Alto Adige Banca S.p.A., con sede in Bolzano, via Dr. Streiter 31
IWBank S.p.A. con sede in Milano, via Cavriana 20
FinecoBank S.p.A. con sede in Milano, P.zza Durante,11
Aziende di Credito che operano esclusivamente tramite sportelli:
Banca di Credito Cooperativo di Marcon con sede in Marcon (VE), piazza Municipio, 22
Emil Banca, con sede in Bologna, via Calzoni 1/3
Credito Cooperativo Ravennate e Imolese, con sede in Lugo, via Baracca 48.
2 di 3
Banca di Credito Cooperativo di Alba Langhe e Roero S.c. con sede in Alba (CN), Corso Italia, 4
Banca Padovana Credito Cooperativo S.c. con sede in Campodarsego (PD), via Calatana, 7
Banca di Credito Cooperativo di Piove di Sacco S.c.r.l. con sede in Piove di Sacco (PD), via A. Valerio, 78
Banca Popolare Pugliese S.c.a.r.l. con sede in Parabita (Le), via Provinciale per Matino, 5
Banca Popolare Friuladria S.p.A con sede in Pordenone, p.zza XX Settembre, 2
Cassa di Risparmio di Fermo S.p.A., con sede in Fermo, via Don Ernesto Ricci, 1
Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A., con sede in Parma, via Università, 1
Cassa Rurale e Artigiana di Cantù con sede in Cantù, C.so Unità d'Italia 11
3 di 3
Documento sulle anticipazioni
(redatto ai sensi dell’art. 14, comma 2 del regolamento del Fondo)
SEZIONE I. DISPOSIZIONI GENERALI
1. Oggetto
1.1 Il presente documento disciplina le condizioni e le modalità di liquidazione anticipata (di seguito
“Anticipazione”) della posizione individuale maturata dagli aderenti (di seguito gli “aderenti”) a
“SecondaPensione – Fondo Pensione Aperto a contribuzione definita” (di seguito definito «Fondo»), ai sensi
del combinato disposto dell'art. 11, comma 7 del D. Lgs. 5 dicembre 2005 n. 252/2005 e dell'art. 14 del
regolamento del Fondo.
2. Condizioni per ottenere l'Anticipazione
2.1 L'Anticipazione può essere concessa da Amundi SGR S.p.A. (di seguito la “Società”) all'aderente per i
seguenti motivi:
a) per spese sanitarie conseguenti a situazioni gravissime attinenti all'aderente, al coniuge o ai figli, per
terapie e interventi straordinari riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche (di seguito, per brevità,
anche “Anticipazione per Spese Sanitarie”);
b) per l'acquisto della prima casa di abitazione, per sé o per i figli (di seguito, per brevità, “Anticipazione per
l'Acquisto della Prima Casa”);
c) per la realizzazione, sulla prima casa di abitazione, degli interventi di manutenzione ordinaria,
straordinaria, di restauro e di risanamento conservativo, di ristrutturazione edilizia, di cui alle lettere a), b), c),
d) del comma 1 dell'art. 3 del decreto del Presidente della Repubblica 6 giugno 2001, n. 380 (di seguito, per
brevità, “Anticipazione per Interventi di Manutenzione”);
d) per la soddisfazione di ulteriori esigenze dell'aderente.
2.2 Ad eccezione dell'Anticipazione per Spese Sanitarie, che può essere richiesta dall'aderente in qualsiasi
momento, condizione essenziale per ottenere la concessione delle Anticipazioni è che l'aderente risulti
iscritto da almeno otto anni a forme pensionistiche complementari (c.d. “anzianità”). Ai fini del calcolo
dell'anzianità necessaria per esercitare il diritto all'Anticipazione, sono considerati utili tutti i periodi di
partecipazione a forme pensionistiche complementari maturati dall'aderente, per i quali lo stesso non abbia
esercitato il diritto di riscatto totale della posizione individuale.
2.3. In presenza di situazioni per le quali sia accertato lo stato di eccezionalità, la Società si riserva il diritto di
stabilire condizioni particolari di erogazione dell'Anticipazione, anche provvedendo ad un differimento dei
termini.
3. Importo dell'Anticipazione
3.1 L'aderente può conseguire Anticipazioni entro i limiti massimi di seguito illustrati:
• 75 per cento della posizione individuale relativamente alle Anticipazioni per Spese Sanitarie, alle
Anticipazioni per l'Acquisto della Prima Casa e per Interventi di Manutenzione;
• 30 per cento della posizione individuale relativamente alle Anticipazioni richieste per la soddisfazione di
ulteriori esigenze dell'aderente.
3.2 Le somme complessivamente erogate all'aderente a titolo di Anticipazioni - anche a fronte di precedenti
richieste di Anticipazioni - non possono eccedere il 75 per cento della posizione individuale maturata,
incrementata delle Anticipazioni percepite e non reintegrate.
3.3 L'aderente ha facoltà di richiedere anche più di una volta alla Società l'erogazione di somme a titolo di
Anticipazione, nel rispetto del limite complessivo di cui al precedente paragrafo 3.2. Le somme percepite a
titolo di Anticipazione possono essere reintegrate a scelta dell'aderente e in qualsiasi momento.
3.4 Gli importi percepiti dall'aderente a titolo di rimborso da parte di forme assicurative pubbliche o private, di
Anticipazioni da altre forme pensionistiche, ovvero a titolo di anticipazione sul trattamento di fine rapporto ex
art. 2120 del Codice Civile, dovranno essere sottratti dall'ammontare complessivo dell'Anticipazione
richiesta. A tal fine, l'aderente si impegna a comunicare alla Società, allegando la documentazione rilevante,
l'ammontare delle somme altrimenti percepite.
Documento sulle anticipazioni 1 di 4
4. Modalità della richiesta
4.1 La richiesta di Anticipazione deve essere indirizzata alla Società e trasmessa alla stessa unitamente alla
documentazione prevista per ciascuna categoria di evento in conformità a quanto disposto dalla Sezione II
del presente documento.
4.2 La Società provvede, verificata la regolarità e completezza della documentazione, all'erogazione
dell'importo entro 60 giorni dalla ricezione della stessa. Qualora la documentazione prodotta risulti irregolare
o incompleta, la Società invia all'aderente avviso di integrazione entro 60 giorni dalla ricezione della stessa e
provvede all'erogazione entro 60 giorni dalla ricezione dell'integrazione richiesta.
4.3 In presenza di una documentazione formalmente regolare e completa, la Società non è responsabile per
le erogazioni effettuate in favore di aderenti che dovessero successivamente risultare non legittimati a
richiedere l'Anticipazione.
4.4 La documentazione prodotta dall'aderente in originale sarà restituita dalla Società successivamente
all'avvenuta erogazione o all'effettuazione dei controlli.
SEZIONE II. EVENTI PER I QUALI È POSSIBILE RICHIEDERE LE ANTICIPAZIONI
5. Spese sanitarie per terapie ed interventi straordinari
5.1 L'aderente ha diritto alle Anticipazioni per sostenere le spese sanitarie per terapie e interventi straordinari
riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche, a seguito di situazioni gravissime attinenti a sé, al coniuge o
ai figli. Le somme erogate a titolo di Anticipazione possono essere utilizzate anche per la copertura delle
spese accessorie connesse alla terapia o all'intervento, purché debitamente documentate.
5.2 L'attestazione rilasciata dalle strutture pubbliche di cui al precedente paragrafo non preclude all'aderente
la possibilità di scelta della struttura sanitaria, anche privata, italiana od estera, presso la quale effettuare la
terapia o l'intervento.
5.3 L'Anticipazione può essere richiesta entro 6 mesi dall'effettuazione della spesa, ovvero, per la quota
eccedente, dai rimborsi di cui al paragrafo 3.4.
5.4 Ai fini della liquidazione delle somme a titolo di Anticipazione deve essere prodotta la documentazione di
seguito elencata:
• certificazione rilasciata dalla struttura pubblica competente (ASL) che attesti la natura straordinaria
dell'intervento e la circostanza per cui l'intervento medesimo o la terapia conseguono a situazioni gravissime
attinenti all'aderente, al coniuge o ai figli;
• fatture o ricevute fiscali in originale attestanti gli oneri effettivamente sostenuti e rispondenti ai requisiti
richiesti dalla normativa fiscale, ad eccezione delle ipotesi in cui, valutata la particolare necessità e urgenza
delle spese, la Società non ritenga opportuno corrispondere all'aderente le somme necessarie prima della
terapia o dell'intervento, salvo conguaglio finale.
6. Acquisto della prima casa di abitazione per l'aderente o per i figli
6.1 L'aderente ha diritto alle Anticipazioni per sostenere le spese relative all'acquisto, per sé o per i figli, della
prima casa di abitazione. Le somme erogate a titolo di Anticipazione per l'Acquisto della Prima Casa
possono essere utilizzate anche per la copertura delle spese connesse e necessarie all'acquisto, purché
debitamente documentate.
6.2 Si considera prima casa di abitazione quella per la quale sono riconosciute le agevolazioni fiscali in
materia di imposta di registro e di imposta sul valore aggiunto.
6.3 Costituiscono fattispecie di acquisto rilevanti ai fini della concessione delle Anticipazioni per l'Acquisto
della Prima Casa le ipotesi di acquisto da terzi, acquisto in cooperativa, costruzione in proprio.
6.4 L'Anticipazione per l'Acquisto della Prima Casa deve essere richiesta entro 18 mesi dal perfezionamento
dell'acquisto o dall'assegnazione limitatamente agli acquisti in cooperativa.
6.5 Nelle ipotesi di più acquisti per sé o per i figli, in deroga a quanto previsto dal paragrafo 3.4, gli importi
percepiti dall'aderente a titolo di Anticipazione da altre Forme di Previdenza Complementare, ovvero a titolo
di anticipazione sul trattamento di fine rapporto ex articolo 2120 del codice civile, non saranno sottratti dall'
ammontare complessivo dell'Anticipazione, potendosi, quindi, avere più richieste indipendenti, nel rispetto
dei soli limiti massimi di importo di cui al paragrafo 3.2.
6.6 Ai fini dell'accoglimento della richiesta di Anticipazione per l'Acquisto della Prima Casa, l'aderente o il
beneficiario dell'acquisto dovranno produrre i seguenti documenti:
• dichiarazione sostitutiva di atto notorio da cui risulti la residenza anagrafica o l'intenzione di voler trasferire
entro 18 mesi dall'acquisto la propria residenza nel comune ove è ubicato l'immobile;
• dichiarazione sostitutiva di atto notorio da cui risulti la non titolarità di alcun diritto reale (proprietà o
godimento) relativamente ad altre abitazioni nel territorio del comune ove è ubicato l'immobile;
• atto notarile da cui risulti la proprietà dell'abitazione (e dunque, rispettivamente, il contratto di vendita
nell'ipotesi di acquisto da terzi, l'atto di assegnazione dell'alloggio nell'ipotesi di acquisto in cooperativa e del
titolo di proprietà del terreno nel caso di costruzione in proprio).
Inoltre, limitatamente all'ipotesi di costruzione in proprio, la documentazione dovrà essere integrata con gli
originali della concessione edilizia e delle fatture quietanzate relative alle spese di costruzione. Queste
ultime dovranno essere rispondenti ai requisiti previsti dalla normativa fiscale.
6.7 Qualora al momento della richiesta non sia possibile produrre la documentazione prescritta dal
precedente paragrafo 6.6 l'aderente dovrà informare la Società fornendo adeguata giustificazione in merito
alla suddetta impossibilità. In ogni caso, la documentazione prescritta dovrà essere presentata dall'aderente
non appena disponibile e, in ogni caso, entro i termini previsti dalla normativa fiscale in materia di
agevolazioni per l'acquisto della prima casa di abitazione.
7. Interventi di cui alle lettere a), b), c), d) del comma 1 dell'art. 3 del decreto del
Presidente della Repubblica 6 giugno 2001, n. 380
7.1 L'aderente ha diritto ad ottenere Anticipazioni per sostenere le spese relative alla realizzazione degli
interventi sulla prima casa di abitazione previsti dalle lettere a), b), c), d) del comma 1 dell'art. 3 del decreto
del Presidente della Repubblica 6 giugno 2001, n. 380 (di seguito D.P.R. 380/2001).
7.2 Per prima casa di abitazione si intende quella conforme ai requisiti di cui al paragrafo 6.2, ancorché
acquistata a titolo di successione ereditaria o di donazione.
7.3 A norma del D.P.R. 380/2001, costituiscono interventi rilevanti ai fini del riconoscimento
dell'Anticipazione per Interventi di Manutenzione, le seguenti attività:
a) "interventi di manutenzione ordinaria" – gli interventi edilizi che riguardano le opere di riparazione,
rinnovamento e sostituzione delle finiture degli edifici e quelle necessarie ad integrare o mantenere in
efficienza gli impianti tecnologici esistenti;
b) "interventi di manutenzione straordinaria" – le opere e le modifiche necessarie per rinnovare e sostituire
parti anche strutturali degli edifici, nonché per realizzare ed integrare i servizi igienico-sanitari e tecnologici,
sempre che non alterino i volumi e le superfici delle singole unità immobiliari e non comportino modifiche
delle destinazioni di uso;
c) "interventi di restauro e di risanamento conservativo" – gli interventi edilizi rivolti a conservare l'organismo
edilizio e ad assicurarne la funzionalità mediante un insieme sistematico di opere che, nel rispetto degli
elementi tipologici, formali e strutturali dell'organismo stesso, ne consentano destinazioni d'uso con essi
compatibili. Tali interventi comprendono il consolidamento, il ripristino e il rinnovo degli elementi costitutivi
dell'edificio, l'inserimento degli elementi accessori e degli impianti richiesti dalle esigenze dell'uso,
l'eliminazione degli elementi estranei all'organismo edilizio;
d) "interventi di ristrutturazione edilizia" – gli interventi rivolti a trasformare gli organismi edilizi mediante un
insieme sistematico di opere che possono portare ad un organismo edilizio in tutto o in parte diverso dal
precedente. Tali interventi comprendono il ripristino o la sostituzione di alcuni elementi costitutivi dell'edificio,
l'eliminazione, la modifica e l'inserimento di nuovi elementi ed impianti. Nell'ambito degli interventi di
ristrutturazione edilizia sono ricompresi anche quelli consistenti nella demolizione e ricostruzione con la
stessa volumetria e sagoma di quello preesistente, fatte salve le sole innovazioni necessarie per
l'adeguamento alla normativa antisismica.
7.4 Le somme erogate a titolo di Anticipazione per Interventi di Manutenzione possono essere utilizzate
anche a fronte di oneri sostenuti per:
• progettazione ed esecuzione dei lavori;
• acquisto dei materiali;
• perizie e sopralluoghi;
• oneri di urbanizzazione;
• altre prestazioni professionali richieste dal tipo di intervento;
• relazioni di conformità degli interventi alle leggi vigenti;
• IVA, imposta di bollo e diritti pagati per concessioni, autorizzazioni e denunce di inizio lavori;
• documentazione obbligatoria atta a comprovare la sicurezza statica del patrimonio edilizio;
• altri eventuali costi strettamente inerenti alla realizzazione degli interventi e degli adempimenti previsti dal
regolamento ministeriale del 18 febbraio 1998 n. 41.
7.5 Ai fini dell'accoglimento delle richieste di Anticipazione per Interventi di Manutenzione l'aderente deve in
ogni caso produrre i seguenti documenti:
• dichiarazione sostitutiva di atto notorio da cui risulti la residenza anagrafica o l'intenzione di voler trasferire
entro 18 mesi dall'acquisto la propria residenza nel comune ove è ubicato l'immobile;
• dichiarazione sostitutiva di atto notorio da cui risulti la non titolarità di alcun diritto reale (proprietà o
godimento) relativamente ad altre abitazioni nel territorio del comune ove è ubicato l'immobile;
• atto notarile da cui risulti la proprietà dell'abitazione, ovvero il titolo costitutivo del diritto reale di godimento,
da cui risultino i dati catastali (o, in mancanza, copia della domanda di accatastamento);
• copia della concessione, dell'autorizzazione ovvero della comunicazione di inizio lavori;
• copia della ricevuta di pagamento dell'ICI, se dovuta;
• copia della delibera assembleare e della tabella millesimale di ripartizione delle spese, nel caso in cui gli
interventi siano effettuati su parti comuni dell'edificio;
• capitolato d'appalto da cui risultino gli interventi da realizzare, sottoscritto da un professionista abilitato
all'esecuzione degli stessi (per gli interventi di manutenzione straordinaria), ovvero dal responsabile della
ditta appaltatrice (per gli interventi di manutenzione ordinaria);
• dichiarazione di esecuzione dei lavori sottoscritta da un professionista abilitato all'esecuzione degli stessi
(per gli interventi di manutenzione straordinaria), ovvero dal responsabile della ditta appaltatrice (per gli
interventi di manutenzione ordinaria), nel caso in cui l'importo complessivo dei lavori superi i 51.645,69 Euro;
• fatture o ricevute fiscali attestanti gli oneri effettivamente sostenuti e rispondenti ai requisiti richiesti dalla
normativa fiscale;
• ricevute dei bonifici bancari attraverso i quali è stato disposto il pagamento. Dalla ricevuta deve risultare la
causale del versamento, il codice fiscale del beneficiario dell'agevolazione fiscale e il numero di partita IVA
ovvero il codice fiscale del soggetto a favore del quale il bonifico è effettuato;
• copia della comunicazione, effettuata al centro di servizio delle imposte dirette e indirette prima dell'inizio
dei lavori, dalla quale risulti la data di inizio degli stessi.
7.6 L'Anticipazione per Interventi di Manutenzione deve essere richiesta entro 6 mesi dalla data di
conclusione dei lavori.
8. Anticipazioni volte a soddisfare ulteriori esigenze dell'aderente
8.1. L'aderente ha il diritto di richiedere Anticipazioni volte a soddisfare esigenze diverse da quelle di cui alle
lettere a), b) e c) del paragrafo 2.1) del presente documento. Dette anticipazioni sono concesse dalla
Società alle condizioni e nei limiti illustrati nella Sezione I del presente Documento.
8.2. In deroga a quanto previsto dal paragrafo 4.1, ai fini della concessione delle Anticipazioni di cui al
precedente paragrafo 8.1, l'aderente non è tenuto a presentare alcuna documentazione aggiuntiva alla
richiesta.
Documento sul regime fiscale
Il presente documento integra il contenuto della Nota informativa relativa all’offerta di adesione al fondo pensione aperto a contribuzione
definita SecondaPensione
1. Regime fiscale del Fondo
I fondi pensione, istituiti in regime di contribuzione definita, non sono soggetti ad IRPEF, IRES ed IRAP. Le
ritenute operate nei loro confronti sui redditi di capitale sono a titolo d'imposta. I fondi pensione sono tenuti
annualmente a prelevare dal patrimonio e a versare un'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella
misura dell'11%, che si applica sul risultato netto maturato in ciascun periodo d'imposta.
Qualora in un periodo d'imposta si verifichi un risultato negativo, quest'ultimo, quale risultante dalla relativa
dichiarazione, può essere computato in diminuzione del risultato della gestione dei periodi di imposta
successivi, per l'intero importo che trova in essi capienza, oppure essere utilizzato, in tutto o in parte, in
diminuzione del risultato della gestione di altre linee di investimento del Fondo, a partire dal periodo di
imposta in cui detto risultato negativo è maturato, riconoscendo il relativo importo a favore della linea di
investimento che ha maturato il risultato negativo.
2. Regime fiscale dei contributi
I contributi versati, a decorrere dal 1° gennaio 2007, dal lavoratore e dal datore di lavoro ai fondi pensione dovuti in base a contratti o accordi collettivi anche aziendali o volontari - sono deducibili dal reddito
complessivo fino ad un limite di 5.164,57 euro.
Fermo restando il limite complessivamente riconosciuto quale onere deducibile, la deduzione spetta anche
per i contributi versati a favore di persone fiscalmente a carico, per la parte da questi non dedotta.
Lavoratori di prima occupazione successiva alla data del 1° gennaio 2007
Ai lavoratori di prima occupazione successiva alla data del 1° gennaio 2007 è consentito, nei venti anni
successivi al quinto anno di partecipazione ai fondi pensione, dedurre dal reddito complessivo contributi
eccedenti il limite di 5.164,57 euro, pari alla differenza positiva tra l'importo di 25.822,85 euro e i contributi
effettivamente versati nei primi cinque anni di partecipazione ai predetti fondi pensione, per un importo,
comunque, non superiore a 2.582,29 euro annui.
Reintegro di somme erogate a titolo di anticipazioni
Il trattamento tributario dei contributi appena descritto è altresì applicabile alle somme che l'aderente versa al
Fondo pensione a titolo di reintegro della propria posizione individuale decurtata a seguito di erogazione di
anticipazioni. Tali somme, pertanto, concorrono, così come i contributi versati, a formare l'importo annuo
complessivamente deducibile dal reddito complessivo dell'aderente, nel limite di 5.164,57 euro. Sulle
somme eccedenti il predetto limite, corrispondenti alle anticipazioni reintegrate, è riconosciuto al
contribuente un credito d'imposta pari all'imposta pagata al momento della fruizione dell'anticipazione,
proporzionalmente riferibile all'importo reintegrato.
Comunicazioni dell'aderente
Entro il 31 dicembre dell'anno successivo a quello in cui è stato effettuato il versamento contributivo al
Fondo pensione ovvero, se antecedente, alla data in cui sorge il diritto alla prestazione pensionistica,
ciascun aderente comunica al Fondo pensione l'importo dei contributi versati al Fondo che non sono stati
dedotti, o che non saranno dedotti in sede di presentazione della dichiarazione dei redditi. I suddetti
contributi, infatti, non concorreranno a formare la base imponibile per la determinazione dell'imposta dovuta
in sede di erogazione della prestazione finale.
3. Regime fiscale delle prestazioni
Prestazioni in capitale
Le prestazioni pensionistiche corrisposte in forma di capitale (erogabili, in via generale, nel limite massimo
del 50% del montante finale accumulato) sono assoggettate ad una ritenuta a titolo d'imposta del 15% ridotta
di una quota pari a 0,30 punti percentuali per ogni anno eccedente il quindicesimo anno di partecipazione a
forme pensionistiche complementari con un limite massimo di riduzione di 6 punti percentuali. La base
imponibile delle predette prestazioni pensionistiche è determinata al netto della componente finanziaria che
ha già scontato l'imposta sostitutiva in capo al Fondo pensione nonché dei contributi che non sono stati
dedotti (per superamento, ad esempio, del plafond di contribuzione deducibile).
Documento sul regime fiscale 1 di 2
Anticipazioni
Le anticipazioni delle posizioni individuali maturate sono assoggettate ad un regime di tassazione diverso in
funzione della finalità per la quale le predette anticipazioni vengono erogate. In particolare, nel caso in cui
l'aderente al Fondo pensione richieda un'anticipazione per spese sanitarie a seguito di gravissime situazioni
relative a sé, al coniuge e ai figli per terapie e interventi straordinari riconosciuti dalle competenti autorità
pubbliche, sull'importo erogato, al netto dei redditi già assoggettati ad imposta, è applicata una ritenuta a
titolo d'imposta con l'aliquota del 15% ridotta di una quota pari a 0,30 punti percentuali per ogni anno
eccedente il quindicesimo anno di partecipazione a forme pensionistiche complementari con un limite
massimo di riduzione di 6 punti percentuali.
Nell'ipotesi in cui sia richiesta un'anticipazione per l'acquisto della prima casa di abitazione per sé o per i figli,
documentato con atto notarile, o per la realizzazione degli interventi di cui alle lettere a), b),c) e d) del
comma 1 dell'art. 3 del testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in materia edilizia di cui al
decreto del Presidente della Repubblica 6 giugno 2001, n. 380, relativamente alla prima casa di abitazione,
sull'importo erogato, al netto dei redditi già assoggettati ad imposta, si applica una ritenuta a titolo d'imposta
del 23%.
Sulle somme erogate a titolo di anticipazione richiesta per ulteriori esigenze dell'aderente, al netto dei redditi
già assoggettati ad imposta, si applica una ritenuta a titolo d'imposta del 23%.
Riscatti
Sulle somme erogate a titolo di riscatto della posizione individuale:
• per cessazione dell'attività lavorativa che comporti l'inoccupazione per un periodo di tempo non inferiore a
12 mesi e non superiore a 48 mesi, ovvero in caso di ricorso da parte del datore di lavoro a procedure di
mobilità, cassa integrazione guadagni o straordinaria;
• per invalidità permanente (che si traduca in una riduzione della capacità di lavoro a meno di un terzo) e a
seguito di cessazione dell'attività lavorativa che comporti l'inoccupazione per un periodo superiore a 48 mesi;
• per morte dell'aderente ad un Fondo pensione prima della maturazione del diritto alla prestazione
pensionistica viene operata una ritenuta a titolo di imposta con l'aliquota del 15% ridotta di una quota pari a
0,30 punti percentuali per ogni anno eccedente il quindicesimo di partecipazione a forme pensionistiche
complementari con un limite massimo di riduzione di 6 punti percentuali. Tale ritenuta si applica sulle somme
erogate a titolo di riscatto al netto della componente finanziaria che ha già scontato l'imposta sostitutiva in
capo al Fondo pensione nonché al netto dei contributi che non sono stati dedotti (per superamento, ad
esempio, del plafond di contribuzione deducibile). Sulle somme erogate a titolo di riscatto per cause diverse
da quelle sopra indicate si applica una ritenuta a titolo di imposta del 23 per cento sull'imponibile calcolato
con le stesse modalità sopra indicate.
Trasferimenti delle posizioni pensionistiche
Tutte le operazioni di trasferimento delle posizioni pensionistiche verso forme pensionistiche disciplinate dal
decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252 sono esenti da ogni onere fiscale.
Prestazioni in forma periodica
Le prestazioni erogate in forma periodica sono assoggettate ad una ritenuta a titolo d'imposta del 15%
ridotta di una quota pari a 0,30 punti percentuali per ogni anno eccedente il quindicesimo anno di
partecipazione a forme pensionistiche complementari con un limite massimo di riduzione di 6 punti
percentuali. La base imponibile delle predette prestazioni pensionistiche è determinata al netto della
componente finanziaria che ha già scontato l'imposta sostitutiva in capo al Fondo pensione nonché al netto
dei contributi che non sono stati dedotti (per superamento, ad esempio, del plafond di contribuzione
deducibile). Sul rendimento finanziario annualmente prodotto dalle rendite, successivamente alla
maturazione del diritto alla loro percezione, è applicata un'imposta sostitutiva del 20%. Anche questo
rendimento dovrà essere scomputato dall'imponibile da assoggettare alla menzionata ritenuta a titolo
d'imposta.
Documento sul regime fiscale 2 di 2

Documentazione d`offerta

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