student loan debito

ottobre 2013
Pioneer Funds – U.S. Dollar Short-Term
€
Classe EUR F accumulazione
Morningstar Rating ™

La carta d'identitá
Asset allocation
Codice ISIN
LU0133574805
Patrimonio netto (Mln)
€178,2
Profilo di rischio e di
5
rendimento¹
Data nascita
01/10/2001
Inizio collocamento in Italia 01/10/2001
Durata del fondo
31/12/2050
Categoria Assogestioni
Obbligazionari Dollaro Governativi Breve Termine
Asset
Benchmark
¹ Questo indicatore classifica il fondo in base alla volatilità dei
rendimenti passati su una scala da 1 a 7, dove 1 è il rischio
minore e 7 è il rischio maggiore. Il valore indicato potrebbe non
costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di
rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata
potrebbe cambiare nel tempo.
Titolo
Bank of America Merrill Lynch 3 month
LIBOR Index
%
100
Tipologia di emittente
Emittente
Asset Backed
Corporate
Altri
Governativi
Agenzie
Dollaro Americano
Euro
58,4
32,3
5,4
3,8
0,1
%
98,2
1,8
Ripartizione per rating
Qualitá Credito
%
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CC e inferiori
Senza rating
18,3
13,4
24,0
15,4
7,4
2,4
1,1
18,0
Vedere note a pagina 2 per ulteriori informazioni.
Ultimo aggiornamento
12/2012 10/2013
Obbligazioni Area Euro
Obbligazioni Intl.
Obbligazioni America
Azioni Europa
Azioni Nord America
Azioni Far East
Azioni Mercati Emergenti
Liquidità / Altro
3,74
0,30
89,72
6,24
al 31 ottobre 2013
1,77
98,14
0,10
Valore quota
4,650
Obiettivo del fondo
Il Comparto mira a fornire reddito e mantenere valore
nel breve-medio termine investendo principalmente in
titoli di debito in dollari e strumenti finanziari ad essi
collegati o titoli di debito e strumenti finanziari ad essi
collegati denominati in un'altra valuta liberamente
convertibile, a condizione che il rischio di cambio
sottostante sia principalmente coperto in dollari USA.
La durata media complessiva dei tassi di interesse del
Comparto (compresi liquidità e strumenti del Mercato
Monetario) non deve essere superiore a 12 mesi.
Top 10 in portafoglio
%
Aree valutarie
Valuta
Obbligazionari a Breve Termine
Titolo
Cedola %
Scadenza
0,25
0,99
0,84
31/05/2014
27/04/2026
25/11/2029
AAA
BBB
1,02
0,47
0,89
0,94
0,79
0,99
4,00
14/10/2016
25/05/2033
01/08/2028
28/04/2014
20/09/2033
25/01/2028
25/07/2014
BBBBBB
A
AAAA
BB+
United States Treasury Note/Bond
SLM Student Loan Trust 2004-10
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust Series
MLCC 2004-E
Royal Bank of Scotland PLC
Fannie Mae REMICS
Chase Capital VI
BB&T Corp
Sequoia Mortgage Trust 2003-5
SLM Student Loan Trust 2005-8
SLM Corp
Composizione di portafoglio
Numero di titoli
Primi 10 titoli sul patrimonio
709
11,0%
%
USA
UK
Isole Cayman
Australia
Svezia
Bermuda
Giappone
Canada
Germania
Altri
www.pioneerinvestments.it
Duration
Rating medio del credito
Annualised dividend yield
Durat.
0,0
-2,0
0,1
0,0
0,1
%
3,7
1,8
0,8
0,8
0,7
0,7
0,7
0,6
0,6
0,6
0,39
A+
0,49%
Misure di rischio (3 Anni)
Ripartizione geografica
Paese
Rating
83,3
3,8
3,0
1,3
1,2
1,2
0,8
0,8
0,8
3,8
Standard Deviation
Sharpe Ratio
Alpha
Beta
R-Squared
9,09%
0,30
2,20%
1,00
0,99
Ripartizione per scadenza
Scadenza
< 1 Anno
1-3 Anni
3-5 Anni
5-7 Anni
7-10 Anni
> 10 Anni
%
18,2
18,1
5,4
1,8
3,0
53,5
Pioneer Funds – U.S. Dollar Short-Term
ottobre 2013
Informazioni sul gestore
Andamento fondo rispetto al benchmark 100 EUR
Il comparto è gestito dal nostro team obbligazionario
americano con Charles Melchreit come Senior
Portfolio Manager e Richard Schlanger come cogestore. Charles è Portfolio Manager di Core e Core
Plus a Boston. E' arrivato in Pioneer nel 2006 ed è
specializzato sia in titoli strutturati che nello sviluppo
di metodi analitici e strumenti per milgiorare i
processi di gestione del portafoglio. Richard è
Portfolio Manager dei nostri comparti che investono
in titoli governativi. E' arrivato in Pioneer nel 1988
dopo 12 anni passati presso Irving Trust a New York
dove ha gestito asset per circa 1,5 miliardi di dollari
americani. Richard ha più di 20 anni di esperienza nel
settore dei titoli governativi.
Pioneer Funds – U.S. Dollar Short-Term Classe F EUR accumulazione
Rendimento
Comparto %
Benchmark %
Benchmark vecchio %
Benchmark
Semplice
Annuo composto
1 Mese
YTD
1 Anno*
Ultimi 2 anni*
Ultimi 3 anni*
Ultimi 5 anni*
Dal Lancio*
-0,26
-0,41
-0,35
-2,08
-2,51
-1,95
-3,42
-4,66
-3,83
2,17
0,68
0,68
2,15
0,64
1,27
2,91
1,48
2,40
-1,52
-0,50
-0,50
*Dati aggiornati alla fine dell’ultimo trimestre solare
Messaggio pubblicitario. Prima dell'adesione leggere il KIID, che il proponente l’investimento deve consegnare prima della sottoscrizione, o il Prospetto disponibile sul sito internet www.pioneerinvestments.it, presso gli intermediari
collocatori e gli uffici dei promotori finanziari autorizzati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati contenuti nel report sono elaborati da Pioneer Asset Management SA e Pioneer Investment Management SGRpA.
Pioneer Asset Management SA e Pioneer Investment Management SGRpA si riservano il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni prodotte. Pioneer Investments è il marchio che contraddistingue le società di
gestione del risparmio del Gruppo UniCredit. Il comparto ed il benchmark, ove presente, sono riportati al lordo degli oneri fiscali. La performance del comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nel benchmark. I
dettagli di portafoglio non contemplano gli strumenti derivati eventualmente presenti. La data di nascita del comparto si riferisce al lancio del fondo anche se antecedente all'inizio collocamento presso la clientela retail. Il rating
riportato nella tabella “Top 10 in portafoglio” per ogni emissione obbligazionaria si riferisce ad una media dei rating assegnati dalle agenzie di rating S&P, Moodys e Fitch, in base alla disponibilità di queste informazioni presso i nostri
fornitori di dati. La stessa metodologia è utilizzata anche nella ripartizione del portafoglio per rating e nel rating medio. A partire dal 1 Ottobre 2013 il fondo ha cambiato benchmark passando al Bank of America Merrill Lynch 3 month
LIBOR Index.