Macquarie China New Stars Fund

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a
capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata
in merito all’opportunità di investire.
Macquarie China New Stars Fund
Classe A (USD)
LU1079994692
Un comparto di Macquarie Fund Solutions, Société d'Investissement à Capital Variable (“SICAV”)
La Società di gestione della SICAV è Lemanik Asset Management S.A.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel lungo termine.
Titoli del portafoglio In condizioni normali, Macquarie China New
Stars Fund (il “Comparto”) ricerca in prevalenza l’esposizione a titoli
quotati di società con sede o che svolgono gran parte della loro attività
in Cina, Hong Kong o Taiwan.
Il Comparto può fare ricorso a strumenti finanziari il cui valore sia legato
a uno o più tassi, indici, prezzi delle azioni o altri valori (derivati), al fine
di gestire la propria esposizione a vari rischi d’investimento (copertura)
oppure di conseguire utili d’investimento.
Processo d’investimento Ilgestoredegliinvestimentiutilizzaapprocci
sia qualitativi che quantitativi per la selezione e la ponderazione dei
titoli nel portafoglio.
Adatto a investitori che desiderano trarre vantaggio da un investimento
in Cina, Hong Kong o Taiwan e comprendono i rischi del Comparto.
Il presente Comparto potrebbe non essere adatto agli investitori che
intendano ritirare il proprio capitale entro 7 anni.
Indice di riferimento Indice MSCI China NR. L’indice di riferimento
è un parametro per i rendimenti e il portafoglio sottostante del Comparto
può essere notevolmente diverso dalla composizione dell’indice di
riferimento.
Valuta di riferimento USD
Mercati emergenti Mercati dei titoli che sono meno consolidati e,
pertanto, possono comportare rischi maggiori, ma anche il potenziale
per una crescita a lungo termine più elevata.
Esposizione Esposizione al rendimento di alcuni titoli o mercati, tramite
la proprietà diretta dei titoli oppure tramite investimenti il cui valore si
basa sui prezzi di tali titoli.
Potete effettuare ordini di acquisto o vendita delle azioni del Comparto
in qualsiasi momento. Gli ordini pervenuti prima dell’1:00 (ora
locale) di un giorno lavorativo in Lussemburgo saranno evasi al
prezzo dell’azione della giornata.
Il Comparto emette esclusivamente azioni ad accumulazione (azioni
il cui rendimento può essere aggiunto al prezzo delle azioni).
Profilo di rischio e di rendimento
你 Rischio più basso
Rischio più elevato 佡
你 Rendimento normalmente
più basso
1
2
3
Rendimento normalmente 佡
più elevato
4
5
6
7
IlvalorediuninvestimentonelCompartopuòaumentarecomediminuire.
In caso di vendita delle azioni, il loro valore può essere inferiore a quello
da voi corrisposto al momento dell’acquisto. Se la valuta dell’investitore
è diversa da quella di riferimento del Comparto, i movimenti dei tassi
di cambio valutari potrebbero ridurre gli eventuali utili ovvero aumentare
le eventuali perdite d’investimento.
Il rating relativo al rischio/rendimento sopra riportato si basa su una
volatilità a medio termine (variazioni effettive o stimate del prezzo
dell’azione del Comparto su cinque anni). In futuro la volatilità effettiva
del Comparto potrebbe essere inferiore o superiore e il relativo livello
di rischio/rendimento potrebbe variare.
Il rating sopra riportato si basa sui risultati ottenuti nel passato, che
non costituiscono una guida affidabile dei risultati futuri. La presenza
del valore più basso sul grafico non garantisce che il fondo sia esente
da rischi.
Il livello di rischio 6 del Comparto deriva dai seguenti fattori:
− Come tipologia di categoria, le azioni comportano rischi maggiori
rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario.
− Il Comparto si concentra su un’unica area geografica che comprende
i mercati emergenti.
Il rating non riflette i possibili effetti di condizioni di mercato insolite o
di eventi consistenti imprevedibili, il che potrebbe amplificare i rischi
ordinari e innescare altri rischi, quali:
Rischio di controparte Il Comparto potrebbe subire perdite di denaro
se un’entità con la quale intrattenga rapporti d’affari non sia più disposta
ovvero sia impossibilitata a onorare i propri obblighi nei confronti del
Comparto.
Rischio su derivati Alcuniderivatipotrebberofaraumentarelavolatilità
del Comparto ovvero esporlo a perdite superiori al costo del derivato
stesso.
Rischio di concentrazione Dato che il Comparto si concentra su
un’unica area geografica (Cina, Hong Kong e Taiwan), è vulnerabile
nei confronti di eventuali fattori negativi che interessino tale area.
Rischio di liquidità Alcuni titoli potrebbero divenire difficili da vendere
del tutto o in un momento e a un prezzo desiderato.
Rischio di gestione Tecniche di gestione del portafoglio che hanno
funzionato bene in normali condizioni di mercato potrebbero rivelarsi
inefficaci o dannose in presenza di condizioni anomale.
Per informazioni complete sui rischi del Comparto, consultare il
prospetto i cui dettagli sono indicati nella sezione “Informazioni
pratiche”.
Spese
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
2,50%
Sono indicate le spese di sottoscrizione e di rimborso massime.
In alcuni casi è possibile che paghiate importi inferiori. Potete
verificare le spese parlando con il vostro consulente finanziario.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
2,70%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
N.A.
Le spese da voi corrisposte in quanto investitori sono usate per coprire
i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla sua
commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese riducono la crescita
potenziale del vostro investimento.
Le spese correnti qui riportate riflettono una stima delle spese totali
previste per il Comparto e possono eventualmente variare da un anno
all’altro. Escludono le commissioni legate al rendimento, ove presenti,
e i costi delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate dal Comparto quando si acquistano
o vendono azioni di un altro fondo.
È possibile che sia applicata una commissione quando convertite il
vostroinvestimentoinunaltrocompartodellostessofondomulticomparto
(la SICAV).
Per ulteriori informazioni sulle spese, si rimanda alle sezioni 7 e
9 del prospetto e alla nota “Commissioni e spese” della relazione
annuale certificata più recente, disponibile sul sito internet
www.mim-emea.com/sicav.
Risultati ottenuti nel passato
I risultati ottenuti nel passato non rappresenta una guida affidabile dei
risultati futuri.
I risultati indicati sono al netto di tutte le spese correnti ma escludono
eventuali spese di sottoscrizione/rimborso che potreste eventualmente
pagare.
I risultati sono calcolati in USD.
Il Comparto è stato lanciato in data 29 settembre 2014.
La classe di azioni è stata lanciata nel 2014. È stata finanziata per la
prima volta nel 2015 e pertanto non esistono dati sufficienti a fornire
agli investitori in questa classe di azioni un’indicazione utile dei risultati
ottenuti nel passato.
10%
5%
0%
-5%
-10%
2011
2012
2013
2014
2015
MACQUARIE CHINA NEW STARS FUND - Classe A (USD)
Informazioni pratiche
Depositario: RBC Investor Services Bank S.A.
Documenti e altre informazioni: Il presente documento contenente informazioni chiave per gli investitori può non riportare tutte le indicazioni
necessarie. Per maggiori informazioni sul Comparto, sulle altre classi di azioni del Comparto o sugli altri comparti, o per ottenere una copia
gratuita del prospetto o della relazione annuale e semestrale della SICAV, visitare il sito internet www.mim-emea.com/sicav o contattare Macquarie
Fund Solutions all’indirizzo 11/13, Boulevard de la Foire, L-1528 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo. I suddetti documenti sono disponibili
in inglese e in tedesco.
Prezzi delle azioni: le quotazioni azionarie più recenti del Comparto sono pubblicate sul sito web nazionale Morningstar del vostro paese di
residenza.
Trattamento fiscale: Il Comparto può essere soggetto a trattamenti fiscali specifici nel Granducato del Lussemburgo. In funzione del vostro
paese di residenza, ciò potrebbe comportare delle ripercussioni sul vostro investimento. Siete pregati di rivolgervi al vostro consulente per ulteriori
informazioni.
Responsabilità: Macquarie Fund Solutions può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per la SICAV.
Fondo multicomparto: Le presenti informazioni chiave per gli investitori si riferiscono a una classe di azioni di un comparto di Macquarie
Fund Solutions. La SICAV dispone di altri comparti e classi di azioni. Le attività di ciascun comparto sono separate, vale a dire che ogni comparto
è esente da eventuali perdite o rivendicazioni associate agli altri comparti. Il prospetto e le relazioni periodiche sono redatti in relazione alla
SICAV nella sua interezza.
Politica retributiva: Si può richiedere gratuitamente una copia cartacea della politica sulle remunerazioni aggiornata della Società di gestione,
comprendente, tra l’altro, la descrizione del calcolo delle remunerazioni e dei benefit, oltre alle persone responsabili della loro attribuzione. La
descrizione dettagliata della suddetta politica è anche disponibile sul sito www.lemanikgroup.com/management-companyservice_substance_governance.cfm.
KIID rappresentativo: Oltre a descrivere la Classe A (USD), il presente documento contenente le Informazioni chiave per gli investitori può
essere utilizzato come esemplare rappresentativo della Classe A (EUR), avente codice ISIN LU1079994775 e della Classe A (SEK) avente
codice ISIN LU1079995152.
Potete effettuare ordini di acquisto, conversione o rimborso di azioni del Comparto attraverso il vostro consulente o distributore. È possibile
richiedere la conversione nella stessa classe di azioni di un altro comparto di Macquarie Fund Solutions, sebbene non esista un diritto automatico
a procedere a una tale conversione.
Macquarie Fund Solutions è autorizzata nel Granducato del Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier
(“CSSF”).
Lemanik Asset Management S.A. è autorizzata nel Granducato del Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur
Financier (“CSSF”).
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 1 gennaio 2017.