Raiffeisen Global Allocation Strategies Plus

L‘obiettivo d‘investimento perseguito è la crescita a lungo termine del capitale dietro accettazione di rischi superiori. La società
di gestione potrebbe effettuare in misura sostanziale nel fondo
Raiffeisen Global Allocation Strategies Plus transazioni con derivati come parte della propria strategia d‘investimento.
A causa della propria composizione o delle tecniche di gestione
utilizzate, il fondo presenta una volatilità potenzialmente elevata,
vale a dire che il valore delle quote potrebbe essere esposto anche in tempi brevi ad ampie oscillazioni al rialzo o al ribasso, non
è quindi possibile escludere anche perdite di capitale.
Il Regolamento del Raiffeisen Global Allocation Strategies Plus
è stato approvato dalla Finanzmarkt -Aufsichtsbehörde (FMA). Il
Fondo può investire oltre il 35 % del proprio patrimonio in titoli/
strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Francia,
Paesi Bassi, Austria, Belgio, Finlandia, Germania.
Il presente documento è stato redatto e realizzato da Raiffeisen International
Fund Advisory GmbH., Vienna, Austria (“RIFA“). E’ necessario considerare che
gli investimenti in questione comportano dei rischi. Si prega di far riferimento
al Prospetto per un’analisi dei rischi generali degli investimenti e al KIID
(“documento contenente le informazioni chiave per gli investitori”) per
un’analisi dei rischi specifici. Si fa presente che i vostri investimenti non sono
garantiti e che potreste non recuperare l’importo originariamente investito.
Il prospetto e il KIID ricevuti dalla Österreichische Kontrollbank AG (OeKB)
nonché il regolamento di gestione e l’ultima relazione annuale e semestrale
del fondo descritto nel presente documento (fondo comune di investimento
di diritto austriaco gestito dalla Raiffeisen Kapitalanlage-GmbH conforme
alla Direttiva 2009/65/EC) sono disponibili per gli investitori interessati, nella
versione di volta in volta vigente, sul sito internet www.rcm-international.
com. Su richiesta, sarà possibile per l’investitore ricevere gratuitamente,
anche a domicilio, copia dei suddetti documenti. Il KIID in lingua italiana
è consegnato gratuitamente all’investitore prima della sottoscrizione. La
riproduzione di informazioni o di dati ed in particolare l’utilizzazione di testi,
parti di testi o di immagini contenuti nel presente documento è ammessa
soltanto previo consenso di RIFA. Gennaio 2013.
Prima dell’adesione leggere il Prospetto.
Raiffeisen Capital Management
è il marchio che rappresenta le seguenti società:
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH
Raiffeisen Vermögensverwaltungsbank AG
Raiffeisen International Fund Advisory GmbH
Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage GmbH
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH
Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien
Tel. +43 1 71170-0
Fax +43 1 71170-1092
[email protected]
www.rcm-international.com/it
Raiffeisen Global Allocation
Strategies Plus
Il fondo bilanciato flessibile di Raiffeisen Capital Management
con un diverso processo di controllo del rischio
Raiffeisen Global Allocation
Strategies Plus
È un fondo bilanciato flessibile.
È un fondo armonizzato UCITS.
È un fondo che investe in azioni ed obbligazioni/strumenti
del mercato monetario globali, materie prime e valute.
È un fondo basato sulla consolidata esperienza e competenza del team „Multi Asset Strategies“ di Raiffeisen Capital
Management*.
Informazioni chiave
Data di lancio
04.04.2008 (del fondo)
16.01.2012 (classe retail)
Codici ISIN
AT0000A0SE25 (classe retail)
Valuta
EUR
Mercato
Merryll Lynch German Government Bill Index
Comm. di gestione
1,80% p.a. + 15% Perf. Fee
Comm. di sottoscrizione
Max. 3,00%
L’obiettivo d’investimento del fondo è una crescita moderata del capitale e una sovraperformance rispetto ad un investimento nel mercato monetario. Sottolineiamo che il
profilo di rischio/rendimento del fondo non è paragonabile con una performance del
mercato monetario e che un investimento in fondi comporta rischi maggiori.
Un diverso approccio d’investimento
La strategia alla base del fondo è sviluppare e mirare a mantenere
un diverso approccio di gestione del rischio considerando le oscillazioni nel mercato dei capitali non come una minaccia, ma come
un’opportunità da sfruttare attraverso un approccio flessibile. La
strategia d’investimento si basa sul bilanciamento di 4 macrocategorie di rischio. In una prima fase, queste 4 categorie vengono equiponderate con l’obiettivo di conseguire una volatilità annua
media del 10%. In una seconda fase, l’allocazione del rischio fra
le diverse categorie viene modificata, in una terza fase essa viene
ottimizzata grazie alla gestione attiva con l’obiettivo di ottenere un
equilibrio di lungo termine. All’interno del fondo vengono inoltre utilizzate 3 strategie di rischio asimmetrico indipendenti l’una dall’altra
con l’obiettivo di controllare/monitorare efficacemente il portafoglio in periodi di marcata volatilità dei mercati.
Il fondo è rivolto ad investitori esperti e con buona propensione al
rischio. Esso rappresenta inoltre uno strumento di diversificazione
del rischio del proprio portafoglio e può essere sottoscritto sia
come investimento in unica soluzione che come piano d’accumulo.
1
2
3
Rischio Inferiore
Opportunità d’utile generalmente inferiori
4
5
6
7
Rischio Superiore
Opportunità d’utile generalmente superiori
Ricerca di un costante controllo
del rischio
Con l’obiettivo di controllare costantemente il rischio, viene
dapprima misurata percentualmente l’aspettativa di rischiosità
(volatilità ex-ante) di ogni tipologia di investimento consentito
nel portafoglio del fondo (es. azioni, obbligazioni, valute, materie prime).
Successivamente, ogni tipologia di investimento viene raggruppata in 4 macro-categorie di investimento e la percentuale
complessiva dell’aspettativa di rischiosità per ognuna delle 4
macro-categorie di investimento dovrà essere simile e quindi
bilanciata come riportato nel grafico sottostante.
Questo processo genera in sintesi una equiponderazione del
rischio tra le 4 macro-categorie di investimento rappresentate e viene chiamato appunto „Risk parity approach“ o, più
comunemente, processo di bilanciamento del rischio.
Pertanto, la determinazione percentuale di ogni tipologia di
investimento nel portafoglio del fondo (ad esempio: % di
azioni, % di obbligazioni, % di valute o % di materie prime,
ecc…) è secondaria rispetto al processo di misurazione
percentuale dell’aspettativa di rischiosità di ogni tipologia
di investimento stesso.
Le 4 macro-categorie di
investimento equiponderate per il rischio nel
portafoglio del fondo
Raiffeisen Global
Allocation Strategies Plus:
* Per Raiffeisen Capital Management si
intende Raiffeisen Kapitalanlage-GmbH
Azioni
Globali ed
Emergenti
Obbligazioni
Globali e
Valute
Materie
Prime
Obbligazioni
Governative e
Liquidità