AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA

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AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA
AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - SU
RAPPORTO
MENSILE DI
GESTIONE
AZIONARIO ■
31/07/2016
Informazioni chiave
Obiettivo d'investimento
P rofilo di rischio / rendimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel perseguire la
crescita del capitale nel lungo periodo investendo
almeno due terzi del patrimonio in azioni e strumenti
finanziari basati su azioni o che replicano azioni
(“strumenti correlati ad azioni”) di società indiane. Il
Comparto selezionerà una gamma diversificata di azioni
che rispecchino un ampio spettro dell'economia indiana,
in base al loro potenziale di crescita degli utili, nonché
alla gestione e alle risorse finanziarie impiegate per
realizzarla.
L'indice 10/40 MSCI India rappresenta l'indicatore di
riferimento del Comparto.
Valore quota (NAV) : 18 9 ,6 6 ( U S D )
Data di valorizzazione : 2 9 /07 /2 016
Patrimonio in gestione : 48 3 ,2 7 ( m i l i on i U S D )
Codice ISIN : L U 02 3 6 5 02 3 15
Codice Bloomberg : CA FIN DS L X
Indice di riferimento : 100% MS CI IN DIA 10/40
A ri schi o pi ù basso, rendi mento potenzi al mente pi ù basso
A ri schi o pi ù al to, rendi mento potenzi al mente pi ù al to
L'SRRI corrisponde al profilo di rischio e di rendimento
riportato nel KIID. La categoria di rischio associata a questo
fondo non è garantita e potrà evolversi nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce
l’assenza di rischi.
P erformance
Ev oluzione d ella per for mance ( bas e 1 0 0 ) *
Ind icator i
150
N u m e ro d i posi zi on i i n portafog l i o
58
Top 1 0 emittenti ( % d eg li attiv i)
125
100
75
Portafoglio(118,52)
/ 16
07
/ 16
01
/ 15
07
/ 15
01
/ 14
07
/ 14
01
07
/ 13
/ 13
01
/ 12
07
01
07
/ 11
/ 12
50
HDFC BANK LTD
INFOSYS LTD
BHARAT FINANCIAL INCLUSION LTD
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CO
RELIANCE INDUSTRIES LTD
EICHER MOTORS LTD
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD
SHREE CEMENT LTD
INDUSIND BANK LTD
KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED
Total
Portafog l i o
8,97%
6,39%
4,91%
4,67%
4,55%
3,82%
3,64%
3,29%
2,91%
2,65%
45 ,7 8 %
Indice(106,68)
Per for mance *
A partire dal
Portafog l i o
In d i c e
S c ostam e n to
A parti re d al
31/12/2015
5,64%
7,18%
-1,54%
1 m e se
30/06/2016
6,99%
5,94%
1,05%
3 m e si
29/04/2016
10,07%
9,52%
0,55%
1 an n o
31/07/2015
-2,09%
-2,66%
0,57%
3 an n i
31/07/2013
51,92%
34,82%
17,10%
5 an n i
29/07/2011
18,52%
6,68%
11,84%
A parti re d al
16/01/2006
89,66%
-
Per for mance annuale *
Portafog l i o
In d i c e
S c ostam e n to
2 015
-1,56%
-6,15%
4,60%
2 014
33,14%
24,76%
8,38%
2 013
-2,50%
-4,14%
1,64%
2 012
29,50%
26,31%
3,19%
2 011
-38,94%
-36,86%
-2,08%
2 010
19,01%
22,21%
-3,20%
2 009
88,38%
89,54%
-1,16%
2 008
-66,93%
-61,53%
-5,40%
2 007
83,09%
65,24%
17,85%
2 006
-
* Le performance riportate si riferiscono a periodi completi di 12 mesi per ciascun anno civile. Le performance passate
non sono indicative delle performance future. Il valore degli investimenti può variare al rialzo o al ribasso in base
all'evoluzione dei mercati.
Ind icator e( i) r olling
Vol ati l i tà d e l portafog l i o
Vol ati l i tà d e l l 'i n d i c e
Trac ki n g Error e x- post
In form ati on rati o
S h arpe Rati o
Be ta
1 an n o
22,27%
22,15%
5,23%
0,04
-0,05
0,98
3 an n i 5 an n i
19,52% 21,51%
19,91% 22,28%
4,32% 4,03%
1,00
0,53
0,69
0,16
0,96
0,95
Analis i d ei r end imenti
Pe rd i ta m assi m a
Te m po d i re c u pe ro (g i orn i )
Me se pe g g i ore
Pe rform an c e pe g g i ore
Me se m i g l i ore
Pe rform an c e m i g l i ore
■ www.am u n d i .c om
Questo documento è esclusivamente destinato agli investitori « professionali »
Data d i l an c i o
-75,09%
10/2008
-29,00%
05/2009
36,79%
AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - SU
RAPPORTO
MENSI LE DI
GESTI ONE
31/ 07/ 2016
Commento del gestore
In luglio, l'MSCI India (US$) ha guadagnato il 5%, performando in linea con il gruppo omologo dei mercati emergenti. L'appetito per il rischio globale si è dimostrato favorevole. Anche
l'andamento soddisfacente del monsone, l'approvazione da parte del governo della legge di modifica GST e il miglioramento della liquidità interna hanno giocato a favore delle azioni.
La netta correzione dei prezzi globali del greggio - 13% durante il mese – dovrebbe altresì essere d'aiuto alle variabili macro. I profitti del 1° trim. FY 2017 diffusi finora sono stati
eterogenei. La performance settoriale è stata largamente condizionata dalla pubblicazione degli utili del 1° trim. FY. I ciclici – materiali, finanziari e industriali – hanno sovraperformato,
mentre i difensivi – servizi IT, utility e beni di consumo di base – hanno sottoperformato. Nel corso del mese, le stime di consenso degli utili per il mercato generale (MSCI India) sono state
ridotte di un marginale 0,7% tanto per il FY17E quanto per il FY18, e ora prevedono una crescita dei guadagni del 19% per il FY17(E) e il FY18(E) per l'MSCI India. Le valutazioni relative agli
utili del mercato generale a termine di 18 x 12 mesi sono prossime a una deviazione standard più alta della media osservata nell'ultimo decennio. In luglio, gli investitori istituzionali esteri
hanno incrementato i loro acquisti di azioni indiane, mentre gli istituti nazionali hanno venduto. Un altro importante sviluppo del mese è stato il significativo calo del rendimento del
benchmark a 10 anni, in discesa di 30 pb al 7,17%. L'IP di maggio è cresciuto dell'1,2% rispetto all'anno precedente, superando le aspettative. La sorpresa è stata generalizzata. Il PMI
manifatturiero di giugno è salito da 50,7 a 51,7. Il PMI servizi è sceso da 51,0 a 50,3 su base mensile. Il CPI di giugno si è attestato al 5,8% su base annua, in linea con le previsioni generali.
Anche il WPI all'1,6% è risultato migliore del previsto, supportato dai prezzi delle materie prime e dei prodotti alimentari.
S composizione del portafoglio
Pr incipali s ov r apond er azioni ( % d i attiv i)
Pr incipali s ottopond er azioni ( % attiv i)
Portafog l i o In d i c e
HDFC BANK LTD
BHARAT FINANCIAL INCLUSION LTD
INDUSIND BANK LTD
SHREE CEMENT LTD
KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED
EICHER MOTORS LTD
HINDUSTAN PETROLEUM
HAVELLS INDIA LTD
NBCC INDIA LTD
BHARAT ELECTRONICS LTD
8,97%
4,91%
2,91%
3,29%
2,65%
3,82%
2,24%
2,41%
1,45%
1,34%
S c ostam e n to (P - I)
0,62%
1,26%
0,45%
-
8,97%
4,91%
2,91%
2,67%
2,65%
2,55%
2,24%
1,96%
1,45%
1,34%
Ripar tizione s ettor iale
Portafog l i o In d i c e
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CO
TATA MOTORS LTD
HINDUSTAN UNILEVER LTD
MAHINDRA & MAHINDRA LTD
LARSEN & TOUBRO LTD
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD
HCL TECHNOLOGIES LTD
SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES
BHARTI AIRTEL LTD
STATE BANK OF INDIA LTD
4,67%
3,64%
1,73%
-
9,37%
4,23%
2,75%
2,51%
2,27%
5,70%
1,95%
3,67%
1,66%
1,64%
S c ostam e n to (P - I)
-4,70%
-4,23%
-2,75%
-2,51%
-2,27%
-2,05%
-1,95%
-1,94%
-1,66%
-1,64%
Ripar tizione g eog r afica
34,15%
Finanziari
98,19%
14,89%
BeniIndustriali
India
11,91%
Informatica
8,97%
Consumiciclici
8,13%
Materie
1,20%
Altripaesi
6,79%
Energia
6,70%
Salute
BenidiConsumonon
Ciclici
Servizipubblici
Altrieliquidità
6,08%
0,60%
Altrieliquidità
1,78%
0,60%
0%
10%
Portafoglio
Senza tenere conto dei prodotti derivati.
20%
Indice
30%
40%
0%
20%
40%
Portafoglio
Senza tenere conto dei prodotti derivati.
Amundi Asset Management, società anonima con capitale di 596 262 615 € - Società di gestione del portafoglio approvata
dell’AMF N° GP 04000036 – Sede legale: 90, boulevard Pasteur – 75015 Parigi – Francia 437 574 452 RCS Parigi
Questo documento è esclusivamente destinato agli investitori « professionali »
60%
Indice
80%
100% 120%
AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - SU
RAPPORTO
MENSI LE DI
GESTI ONE
31/ 07/ 2016
Caratteristiche principali
Forma giuridica
OICVM
Diritto applicabile
Luxembourgeois
Società di gestione
Amundi Luxembourg SA
Società di gestione delegata
Amundi Hong Kong Ltd
Banca depositaria
CACEIS BANK LUXEMBOURG
Data di lancio
16/01/2006
Valuta di riferimento della classe
USD
Tipologia dei dividendi
Az. ad Accumulazione
Codice ISIN
LU0236502315
Sottoscrizione minima iniziale
1 Millesimo di quota/azione / 1 Millesimo di quota/azione
Frequenza di calcolo della quota
Giornaliera
Ora limite di ricezione degli ordini
Istruzioni pervenute giornalmente G entro 14:00
Spese di sottoscrizone
3,00%
Commissioni di gestione annuali max
2,10% T.I.
Commissione indiretta
-
Commissioni legate al rendimento
Si
Soglia di applicazione della commissione di sovraperformance (%)
Commissione di performance
Spese di rimborso (massimo)
Spese correnti
Orizzonte d'investimento minimo consigliato
Performance storiche dell'indice di riferimento
20 %
10/40 MSCI INDIA
0%
2,68% ( prelevati ) - 12/11/2015
5 anni
14/03/2011: 100.00% MSCI INDIA 10/40
24/02/2006: 100.00% INDIA S&P BSE SENSEX 30
20/01/2006: 100.00% CLOS - PTF CA FUNDS INDIA S
Informazioni legali
Il presente documento è fornito a puro titolo informativo e non costituisce in alcun caso una raccomandazione, una sollecitazione o un’offerta, un consiglio o un invito all’acquisto o alla
vendita di quote o azioni di FCI, FCIA, SICAV, comparto di SICAV e SPPICAV, presentati in questo documenti (“gli OIC”), e non deve essere assolutamente interpretato come tale. Il presente
documento non costituisce la base di un contratto o di un impegno di qualsivoglia natura. Tutte le informazioni ivi contenute possono essere modificate senza preavviso. La società di
gestione declina qualsiasi responsabilità, diretta o indiretta, che possa derivare dall’utilizzo delle informazioni contenute nel presente informazioni. La società di gestione non può essere
ritenuta in alcun caso responsabile delle decisioni assunte in base a queste informazioni. Le informazioni ivi contenute sono comunicate in via riservata e non devono essere copiate,
riprodotte, modificate, tradotte o divulgate senza il preventivo accordo scritto della società di gestione, a terzi o in paesi in cui tale divulgazione o utilizzo sia contrario alle disposizioni legali
e normative o imponga alla società di gestione o ai suoi fondi di conformarsi ad obblighi di registrazione presso autorità di tutela di questi paesi. Non tutti gli OIC sono sistematicamente
registrati nel paese di giurisdizione di tutti gli investitori. L’attività d’investimento implica determinati rischi: le performance passate degli OIC, riportate nel presente documento, e le
simulazioni realizzate in base ad esse non costituiscano un indicatore affidabile delle future performance. Esse non sono quindi indicative delle performance future degli OIC. I valori delle
quote o delle azioni degli OIC sono soggetti alle oscillazioni del mercato; gli investimenti realizzati possono quindi variare sia al ribasso che in rialzo. Di conseguenza, i sottoscrittori degli
OIC possono perdere la totalità o una parte del capitale inizialmente investito. Prima di procedere a qualsiasi sottoscrizione, le persone interessate agli OIC devono verificare la compatibilità
di tale sottoscrizione con le leggi alle quali sono soggette e le conseguenze fiscali di un investimento di questo tipo, e devono prendere visione dei documenti normativi vigenti di ogni
OIC. La fonte dei dati del presente documento è la società di gestione, salvo diversa indicazione. La data dei dati del presente documento è quella riportata sotto la dicitura SINTESI
MENSILE DI GESTIONE, nell’intestazione del documento, salvo diversa indicazione.
Questo documento è rivolto ai soli investitori e distributori professionali, istituzionali o qualificati. Non è diretto al pubblico generico, clienti privati o investitori “retail” di qualsiasi
giurisdizione e nemmeno ai residenti USA. Inoltre, ogni investitore dovrebbe essere, nell’Unione Europea, un investitore “professionale” così definito nella Direttiva 2004/39/CE del
21/04/2004 sugli strumenti finanziari (MIFID) o così indicato nelle regolamentazioni locali e, per quanto riguarda l’offerta in Svizzera, un “investitore qualificato” come previsto dalle
Ordinanze Swiss Collective Investment Schemes del 23/06/2006 (CISA), Swiss Collective Investment Schemes del 22/11/2006 (CISO) e la circolare FINMA sulle offerte pubbliche interna
alla legislazione sugli strumenti di investimento collettivo del 20/11/2008. In nessun caso questo documento può essere distribuito nell’Unione Europea a investitori “non professionali”
come definiti dalla MIFID o da locali regolamentazioni, o in Svizzera agli investitori che non corrispondono alla definizione di “investitori qualificati” così definiti nella legislazione e
regolamentazione in vigore.
Amundi Asset Management, società anonima con capitale di 596 262 615 € - Società di gestione del portafoglio approvata
dell’AMF N° GP 04000036 – Sede legale: 90, boulevard Pasteur – 75015 Parigi – Francia 437 574 452 RCS Parigi
Questo documento è esclusivamente destinato agli investitori « professionali »