PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC

30/10/2015*
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - (Classic)
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
rischio ridotto
rendimenti generalmente inferiori
2
3
rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
All'aumentare del rischio, aumenta l'orizzonte d'investimento raccomandato
• Un fondo pan-asiatico incentrato sui mercati asiatici avanzati e finalizzato a massimizzare il reddito
sul lungo periodo.
• Un portafoglio diversificato che adotta un rigoroso processo di analisi e ricerca.
• Professionisti degli investimenti con una notevole esperienza sul campo, dediti a identificare società di
alta qualità in grado di offrire dividendi crescenti e sostenibili**.
OBIETTIVO D’INVESTIMENTO
CODICI
ISIN
BLOOMBERG
WKN
Codice C
Codice D
LU0823406961
FEDPCCE LX
A1T8VS
LU0823407001
FEDPCDE LX
A1T8VT
Il comparto mira ad accrescere il valore dei suoi attivi nel lungo termine investendo in società di alta
qualità operanti nella regione del Pacifico, soprattutto nei mercati asiatici avanzati, con solide strategie
di distribuzione di dividendi interessanti e sostenibili. Gestito attivamente, la strategia del comparto
mira a realizzare una performance superiore al suo benchmark utilizzando uno stile d’investimento
fondamentale bottom-up. La generazione di alfa è determinata dal nostro approccio esclusivo, che si
avvale del nostro modello proprietario incentrato sui temi strutturali della domanda-offerta per
identificare società con una crescita sostenibile dei dividendi.
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALI (EUR) (Netta)
DATI DEL FONDO/COMPARTO - EUR
Su 5 anni
69,11
46,70
81,60
61,68
62,82
2,10
100,00
200
Nuova base a 100
Azioni a capitalizzazione
Azioni a distribuzione
12M NAV max. capitalizzazione
(27/04/15)
12M NAV min. capitalizzazione
(24/08/15)
Patrimonio del fondo (mln)
Ultimo dividendo (20/04/15)
VPN iniziale
175
157,75
149,91
150
125
100
75
32,75
50
25,19
14,47 15,88
2,60
5,59
9,74
9,58
25
4,27
(%)
1
PUNTI CHIAVE
rischio elevato
2,15
0
-15,96
2010
Fondo
-7,99
2011
-25
2012
2013
Benchmark
2014
2015
Le performance storiche non sono indicative di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Fonte del calcolo della performance : BNP
Paribas Securities Services.
CARATTERISTICHE DEL FONDO/COMPARTO
Indice di riferimento
Nazionalità
Forma giuridica
Data di lancio
Valuta di riferimento
Gestore
Società di gestione
Società di gestione delegata
Banca Depositaria
S&P High Income Equity Asia
Pacific (NR)
Lussemburgo
Comparto di SICAV con
passaporto europeo
17 maggio 2013
Euro
Arthur Lok Tin KWONG
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS UK LTD
BNP PARIBAS SERVICES
SECURITIES-LUXEMBOURG
BRANCH
0%
1,50%
Commissioni di uscita max.
Commissioni di conversione
massime
Spese correnti al 30/11/2014
2%
Commissioni di gestione massime
1,50%
(annue)
Periodicità del Valore
Giornaliero
Patrimoniale Netto (VPN)
Commissioni di sottoscrizione
3%
massimo
Cut off da parte del transfer agent Giorno G entro le ore 16.00
(ora di Lussemburgo)
Liquidazione
Addebito/accredito in conto:
G+3
Esecuzione degli ordini
Ordini eseguiti ad un VPN
sconosciuto
PERFORMANCE AL 30/10/2015 (EUR) (Netto)
Cumulate (%)
1 mese
3 mesi
Da inizio anno
Ottobre 2014 - Ottobre 2015
Ottobre 2013 - Ottobre 2014
Ottobre 2012 - Ottobre 2013
Ottobre 2011 - Ottobre 2012
Ottobre 2010 - Ottobre 2011
Annualizzate (%) (base 365 giorni)
1 anno
3 anni
5 anni
Dal primo NAV (30/11/2005)
Trimestrale annualizzato (%)
1 anno (30/09/2014 - 30/09/2015)
3 anni (28/09/2012 - 30/09/2015)
5 anni (30/09/2010 - 30/09/2015)
Fondo
7,70
- 6,82
4,27
0,98
8,19
10,83
10,99
- 9,44
Indice
8,38
- 8,08
2,15
- 1,13
7,71
15,76
12,93
0,41
0,98
6,59
4,00
5,02
- 1,14
7,23
6,93
5,92
- 3,18
3,59
2,74
- 5,62
4,34
5,29
Le performance storiche non sono indicative di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Fonte del calcolo della performance : BNP
Paribas Securities Services.
*Tutti i dati e la performance sono aggiornati a tale data, se non specificato diversamente.
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COMMENTO DI GESTIONE al 30/09/2015
A settembre si è registrato un aumento della volatilità dei prezzi delle commodity e il deprezzamento di
svariate valute per via dei timori circa il rallentamento dell'economica cinese e l'incertezza relativa al rialzo
dei tassi negli USA. In questo contesto, la Reserve Bank of Australia si trova sotto crescenti pressioni per
un'ulteriore riduzione dei tassi. Ciò darebbe impulso alla crescita dei volumi nel mercato immobiliare e
gioverebbe a molte società australiane che hanno proventi in dollari USA. In Cina le autorità hanno deciso
di aumentare lo stimolo mirato dopo aver attuato una continua espansione monetaria da novembre senza
riuscire a invertire il rallentamento economico. Ad esempio, per la prima volta in cinque anni è stato ridotto
l'ammontare dell'anticipo richiesto per gli acquisti di immobili. Sono state inoltre introdotte misure di
sostegno al settore dell'auto dopo cinque mesi consecutivi di contrazione delle vendite. Il Giappone rimane
uno dei nostri mercati preferiti nella regione. Secondo il Ministro dell'Economia Akira Amari il governo
giapponese persegue una crescita economica sostenibile attraverso l'uso di risorse umane estere e l'aumento
della produttività.
PRINCIPALI POSIZIONI DEL PORTAFOGLIO
ANALISI DEL RISCHIO
Fondo
Bench
13.49
2.93
-0.22
0.48
-0.09
0.92
0.96
14.38
0.49
-
Volatilità (%)
Tracking error (%)
Information ratio
Sharpe ratio
Alpha (%)
Beta
R²
Periodo: 3 anni. Frequenza: mensile
RIPARTIZIONE PER SETTORE (%)
Nome dell’attivo
%
COMMONW BK AUSTR
WESTPAC
BHP BILLITON
ANZ BANKING
NATIONAL AUSTRALIA BANK
CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
FANUC LTD
ITOCHU CORP JPY
MACQUARIE GROUP LTD
CANON
Partecipazioni in portafoglio: 88
Azioni
7,76
5,60
5,40
4,88
4,78
3,15
2,82
2,81
2,66
2,64
38,34
17,60
9,04
8,96
5,72
4,88
4,16
7,77
Finanza
Industria
Materiali
Telecomunicazioni
Servizi pubblici
Informatica
Salute
Altri
Esposizione totale: 96,48 %
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
RIPARTIZIONE PER PAESE (%)
ALLOCAZIONE SETTORIALE (%)
Azioni
del portafoglio
46,23
26,61
10,73
3,51
2,01
1,70
1,54
4,14
Australia
Giappone
Hong Kong
Nuova Zelanda
Corea
India
Taiwan
Altri
Esposizione totale: 96,48 %
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
rispetto all'indice
Finanza
39,74
Industria
18,24
-0,19
Materiali
9,37
-0,12
Telecomunicazioni
9,28
Servizi pubblici
5,93
Informatica
5,06
Salute
4,32
Beni voluttuari
3,73
Energia
2,25
Beni di prima necessità
2,01
0,59
4,1
0,28
1,05
3,53
-3,43
-1,58
-4,25
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
PRINCIPALI POSIZIONI RISPETTO L'INDICE DI RIFERIMENTO
Titoli
Asahi Intecc Co Ltd
Lawson Inc
Nissan
Amcor
Mizuho Financial Group
Spark Nz Ltd
Sumitomo Mitsui Banking
Itochu Corp Jpy
Ntt Docomo
Bhp Billiton
Sovrappeso Titoli
2,39%
1,70%
1,62%
1,59%
1,44%
1,41%
1,37%
1,22%
1,17%
1,14%
Sottopeso
Wesfarmers
Mitsui And Co
Woolworths
Singapore Telecommunications Ltd
United Overseas Bank
Oversea Chinese Banking Corp
Rio Tinto
Woodside Petroleum
Kt&g Corp
Posco
-2,67%
-1,94%
-1,84%
-1,84%
-1,73%
-1,52%
-1,30%
-1,27%
-1,16%
-1,08%
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
Il presente documento viene pubblicato da BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, membro di BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Contiene opinioni e dati statistici che BNPP AM considera validi e corretti il giorno della pubblicazione in base
al contesto economico e finanziario del momento. Il documento non costituisce una consulenza d'investimento, non può essere considerato un'offerta di vendita, di sottoscrizione o di acquisto di strumenti finanziari di qualsiasi natura e non costituirà la base di un
qualsivoglia contratto o impegno. BNPP AM fornisce questo documento senza essere a conoscenza della situazione finanziaria degli investitori. Prima di effettuare una sottoscrizione, gli investitori devono verificare in quali paesi è registrato il Fondo cui si riferisce
questo documento, e quali comparti o classi di azioni sono autorizzati per la vendita al pubblico. In particolare il Fondo non può essere offerto o venduto al pubblico negli Stati Uniti. Gli investitori che stanno considerando di effettuare una sottoscrizione devono
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dell'investimento può essere influenzato da variazioni dei tassi dei cambio delle valute. I dati sulla performance sono riportati al netto delle commissioni di gestione e sono calcolati in funzione dei rendimenti totali ponderati per il tempo, a dividendi netti e interessi
reinvestiti, ma non comprendono commissioni di sottoscrizione o riscatto, commissioni di cambio e oneri fiscali. Le performance passate non vanno intese come garanzia dei rendimenti futuri. Gli investitori che stiano valutando un investimento in azioni debbono
leggere attentamente l'ultima versione del prospetto informativo o i KIID approvati dall'autorità di vigilanza, disponibili presso BNPP AM. *BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) è una società di gestione del risparmio autorizzata dall'AMF (Authorité des Marchés
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