Diapositiva 1 - Sei Consulting
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DALLA RISTRUTTURAZIONE AL RILANCIO COMPETITIVO RUOLO DELLE PREVISIONI ECONOMICHE E FINANZIARIE: IL PIANO INDUSTRIALE DI RISANAMENTO Dott. Ivan Losio STRATEGIA DI RISANAMENTO LA STRATEGIA DI RISANAMENTO La strategia per uscire dalla crisi e le azioni conseguenti sono definite Turnaround. La strategia di Turnaround è contenuta nel Piano di Risanamento. © SEI Consulting 2 STRATEGIA DI RISANAMENTO COSA SERVE IL PIANO DI RISANAMENTO PIANO DI RISANAMENTO CREDIBILE CHIARO TRASPARENTE PRUDENZIALE Individua il PERCORSO STRATEGICO ED OPERATIVO di risanamento e gli effetti ECONOMICI E FINANZIARI connessi © SEI Consulting 3 CONTENUTI DEL PIANO DI RISANAMENTO COSA CONTIENE IL PIANO DI RISANAMENTO • ANALISI SITUAZIONE ATTUALE DELL’AZIENDA • STRATEGIA DI RISANAMENTO DELL’AZIENDA • PROIEZIONI ECONOMICO – FINANZIARIE FUTURE © SEI Consulting 4 SITUAZIONE AS IS CAPITOLO PRIMO: ANALISI SITUAZIONE ATTUALE AZIENDA • Due diligence contabile • Due diligence gestionale • Analisi cause crisi impresa • Valutazione d'azienda As is © SEI Consulting 5 DUE DILIGENCE CONTABILE DUE DILIGENCE CONTABILE : COMPITO ADVISOR ASSISTITO REVISORE DEI CONTI Analisi crediti, magazzino, lavori in corso Consistenza immobilizzazioni Analisi debiti scaduti, in scadenza (bancari e non), contenziosi ecc. Giudizio sull’equilibrio patrimoniale e finanziario dell’azienda. Giudizio sulla veridicità del bilancio e attendibilità contabilità © SEI Consulting 6 DUE DILIGENCE GESTIONALE L’ADVISOR COMPIE DUE DILIGENCE GESTIONALE L’ADVISOR NON SI SOSTITUISCE ALL’IMPRENDITORE Entra nel merito e vaglia l’efficienza dei PROCESSI INDUSTRIALI, DELL’ORGANIZZAZIONE E DELLA FORMULA IMPRENDITORIALE L’advisor ha competenze GESTIONALI, ECONOMICHE E FINANZIARIE © SEI Consulting 7 1 2 © SEI Consulting • Marginalità clienti, prodotti, mercati, commesse • Punti di forza e debolezza dell’organizzazione (ruoli chiave) 3 • Posizionamento strategico e orientamento al mercato dell’impresa (marketing or product oriented?) 4 • Coerenza tra investimenti e posizionamento strategico dell’impresa rispetto ai concorrenti 5 • Complessità processi aziendali e livelli occupazionali • Valutazione coesione/conflittualità del personale 6 • Adeguatezza dei sistemi di controllo preventivi e consuntivi: i budget sono credibili? Analisi scostamenti? 8 DUE DILIGENCE GESTIONALE LA DUE DILIGENCE GESTIONALE ANALISI CONSUNTIVA PER AREA DI AFFARI CONTO ECONOMICO PER AREA STRATEGICA D'AFFARI CONTO ECONOMICO POTENZA ALTA GRUPPI ELETTROGENI POTENZA MEDIA POTENZA BASSA GRUPPI AGRICOLI GRUPPI VEICOLARI […] […] […] […] RICAVI LORDI SCONTI CLIENTE IMPONIBILE PROVVIGIONI TRASPORTI PREMI CLIENTE COSTI DIR. VAR. COMMERCIALI RICAVI NETTI ACQUISTO COMPONENTI MECCANICHE ACQUISTO COMPONENTI ELETTRONICHE ACQUISTO COMPONENTI VARI LAVORAZIONI ESTERNE COSTI DIR. VAR. INDUSTRIALI MARGINE DI CONTRIBUZIONE PROGETTAZIONE ASSEMBLAGGIO VERNICIATURA CARPENTERIA COLLAUDO COSTI DIR. FISSI INDUSTRIALI MARGINE INDUSTRIALE 1 COSTI COMMERCIALI COSTI AMMINISTRATIVI COSTI GENERALI COSTI FINANZIARI COSTI INDIR. FISSI DI STRUTTURA RISULTATO LORDO © SEI Consulting 9 ANALISI DI MANAGERIALITA' PER CLIENTE/AGENTE ANALISI APPROFONDITA MARGINALITÀ RICAVI CLI. 1 CLI. 2 VEN GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. Y ART. S GR. AGRIC. POT. ALTA ART. X NOL GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. Y POT. MEDIA ART. S SER GR. AGRIC. VEN GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. M GR. VEIC. POT. BASSA ART. C ART. A SER GR. AGRIC. AGENTE 1 CLI. 1 CLI. 2 © SEI Consulting POT. ALTA POT. ALTA COSTI DIR. VAR. COMM. RICAVI NETTI COSTI DIR. VAR. IND. MDC RICAVI COSTI DIR. VAR. COMM. RICAVI NETTI COSTI COSTI MARGINE RISULTATO DIR. FISSI INDIR. IND. 1 LORDO IND. FISSI STR. ART. X ART. X VEN GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. Y ART. S GR. AGRIC. POT. ALTA ART. X NOL GR. VEIC. VEN GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. Y ART. S GR. AGRIC. POT. ALTA ART. X SER GR. AGRIC. COSTI DIR. VAR. IND. MDC […] RISULTATO LORDO POT. BASSA ART. C ART. A POT. ALTA ART. X 10 ANALISI POSIZIONAMENTO COSTI AZIENDA CALCOLO ANALITICO DEI COSTI UFF. TECNICO 31/xx/20XX ASSEMBLAGGIO VERNICIATURA CARPENTERIA COLLAUDO UFF. NOLEGGIO UFF. SERVICE € / Ora © SEI Consulting 11 Controllo di gestione o direzionale © SEI Consulting www.sei-consulting.it VALUTAZIONE ORGANIZZAZIONE VALUTAZIONE ORGANIZZAZIONE CAUSE CRISI ANALISI CAUSE DELLA CRISI SPESSO LE CAUSE ESTERNE ANTICIPANO ED ACUISCONO LE CAUSE INTERNE Azienda con management incapace e organizzazione lenta, investimenti errati Mercato instabile e discontinuo EMERSIONE DELLE CARENZE STRUTTURALI DELL’AZIENDA © SEI Consulting 13 Emergono le seguenti considerazioni: a) Gravità della crisi e grado di possibilità di recupero; b) Giudizio sulla validità prodotti/mercato/tecnologia (Aree strategiche di affari): Azienda ha senso di continuare ad operare sul mkt? c) Giudizio sulle idee dell'imprenditore e sulla sua integrità imprenditoriale, sulla sua etica, sulla bontà dell'organizzazione e degli uomini dell'impresa Crisi irreversibile. Crisi reversibile. Definizione dei sacrifici e degli sforzi con il piano di risanamento SENZA UNA CORRETTA DUE DILIGENGE GESTIONALE E CONTABILE NON E’ POSSIBILE REDIGERE UN PIANO CREDIBILE. © SEI Consulting 14 ANALISI SITUAZIONE ATTUALE I RISULTATI DELL'ANALISI SITUAZIONE ATTUALE AZIENDA L'aspetto centrale del piano è la strategia di risanamento: Strategia di razionalizzazione costi a) Razionalizzazione prodotti/processi b) Razionalizzazione dell'organizzazione e del personale c) Vendita mirata assets aziendali Strategia di razionalizzazione ed espansione mercati (ASA) a) Analisi mercati esistenti e selezione degli stessi b) Espansione mirata in nuovi mercati con nuovi prodotti /servizi (adiacenze) o con prodotti/servizi esistenti Strategia a livello di Corporate Governance a) Discontinuità gestionale e di governance b) Valutazione opzioni di ingresso nuovi soci c) Sistemi di controllo e feedback e feed-forward © SEI Consulting 15 STRATEGIA DI RISANAMENTO SECONDO CAPITOLO : STRATEGIA DI RISANAMENTO STRATEGIA DI RISANAMENTO STRATEGIA FUTURE AZIENDA Strategia a breve termine Obiettivi a breve da perseguire e raggiungere (anche in termini di riduzione costi e riorganizzazione) Strategia a medio termine Cambiamenti Governance e sistemi di controllo PRIORITARIE DEL MODELLO DI BUSINESS Scelte finanziarie approccio cash based Combinazione clienti/prodotti/mercati © SEI Consulting 16 In termini pratici LE IDEE E LE INTENZIONI STRATEGICHE del piano industriale si traducono in…… PREVISIONI ECONOMICHE PREVISIONI FINANZIARIE CREDIBILI E ATTENDIBILI (rilancio azienda Vs. sacrifici degli stakeholders) DA SOTTOPORRE A STRESS TEST per tenere in considerazione le turbolenze e la discontinuità di mercato. Tali previsioni devono essere declinate anche per Area Strategica di Affari © SEI Consulting 17 PROIEZIONI ECONOMICHE E FINANZIARIE TERZO CAPITOLO : PROIEZIONI ECONOMICHE E FINANZIARIE FUTURE PIANIFICAZIONE E CONTROLLO FINANZIARIO Piano Economico Pluriennale Piano Finanziario Pluriennale Budget Economico Budget Finanziario Pianificazione economica Archivio: • Scadenziari • Ordini • Contabilità IL CONTROLLO Remote Banking Analisi di Bilancio Rendiconto Finanziario Lettura CR Cash Flow Preventivo Controllo Finanziario LA PIANIFICAZIONE IL PROCESSO DI PIANIFICAZIONE E CONTROLLO FINANZIARIO Preventivo di Tesoreria Pianificazione Finanziaria Gestione dei rischi finanziari © SEI Consulting 18 ANALISI PREVISIONALE PER AREA DI AFFARI BDG PER AREA STRATEGICA D'AFFARI BDG ECONOMICO PER AREA D’AFFARI POTENZA ALTA GRUPPI ELETTROGENI POTENZA MEDIA POTENZA BASSA GRUPPI AGRICOLI GRUPPI VEICOLARI […] […] […] […] RICAVI LORDI SCONTI CLIENTE IMPONIBILE PROVVIGIONI TRASPORTI PREMI CLIENTE COSTI DIR. VAR. COMMERCIALI RICAVI NETTI ACQUISTO COMPONENTI MECCANICHE ACQUISTO COMPONENTI ELETTRONICHE ACQUISTO COMPONENTI VARI LAVORAZIONI ESTERNE COSTI DIR. VAR. INDUSTRIALI MARGINE DI CONTRIBUZIONE PROGETTAZIONE ASSEMBLAGGIO VERNICIATURA CARPENTERIA COLLAUDO COSTI DIR. FISSI INDUSTRIALI MARGINE INDUSTRIALE 1 COSTI COMMERCIALI COSTI AMMINISTRATIVI COSTI GENERALI COSTI FINANZIARI COSTI INDIR. FISSI DI STRUTTURA RISULTATO LORDO © SEI Consulting 19 STRATEGIE DI CRISI I RISULTATI DI UN TURNAROUND DI SUCCESSO I PIANI INDUSTRIALI DI RISANAMENTO DEVONO RIFLETTERE : Attivismo ben superiore nell’applicare strategie di intervento Rinnovamento drastico dell’approccio prodotto mercato con forte e mirata focalizzazione sugli aspetti del business Affiancamento del vertice (amministratore delegato e responsabile cfo) Significativi cambiamenti organizzativi e relazioni interne Riequilibrio finanziario e consenso stakeholders © SEI Consulting 20 STRATEGIE DI CRISI I RISULTATI DI UN TURNAROUND DI SUCCESSO Miglioramento del sistema controllo economico e finanziario e gestione risorse umane Taglio drastico dei costi (salvo quelli rilevanti per clienti e prodotti) Crescita in nuove adiacenze di mercato Strategie e tattiche per incrementare i flussi di tesoreria © SEI Consulting 21 STRATEGIE DI CRISI IN CONCLUSIONE… Durante i periodi di crisi, il timone dell'azienda dev'essere condiviso con l'advisor esterno in quanto, in tali momenti, L'IMPRENDITORE NON DEVE RIMANERE SOLO CON I PROPRI PROBLEMI…… © SEI Consulting 22 DALLA RISTRUTTURAZIONE AL RILANCIO COMPETITIVO Il ruolo delle previsioni economiche e finanziarie Dott. Ivan losio Dottore Commercialista Partner Sei consulting srl FINE PRESENTAZIONE www.sei-consulting.it Tel. +39 030 22 63 26 Tel. +39 030 37 59 203