Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016

Transcript

Resocontointermediodigestione
al30settembre2016
MonrifS.p.A.
SedeLegaleinBologna–ViaEnricoMattei,106
CapitalesocialeEuro78milioniint.vers.
RegistroImpreseBolognan.03302810159
Sitoistituzionale:www.monrifgroup.net
Gruppo Monrif - Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016
1
CARICHESOCIALI
ConsigliodiAmministrazione:
(periltriennio2014,2015e2016)
AndreaRIFFESERMONTI
MariaLuisaMONTIRIFFESER
GiorgioCEFIS**
AndreaCECCHERINI
GiorgioGIATTI°****
MatteoRIFFESERMONTI*
ClaudioBERRETTI°******
SaraRIFFESERMONTI
*MembroComitatoControllointerno
**MembroComitatoperlaremunerazione
***MembroComitatoOperazioniparticorrelate
°AmministratoreIndipendente
CollegioSindacale:
(periltriennio2014,2015e2016)
PaoloBRAMBILLA‐Presidente
ErmannoERA‐SindacoEffettivo
StefaniaPELLIZZARI‐SindacoEffettivo
MassimoGAMBINI–SindacoSupplente
BarbaraCARERA–SindacoSupplente
AlessandroCROSTI–SindacoSupplente
Societàdirevisione:
(perilnovennio2010‐2018)
DELOITTE&TOUCHES.p.A.
2
PRINCIPALIDATIECONOMICIEFINANZIARICONSOLIDATIDELGRUPPOMONRIF
PRINCIPALIDATIECONOMICICONSOLIDATI
3°trim.
3°trim.
genn/sett.
genn/sett.
2016
2015*
(inmigliaiadieuro)
2016
2015*
RICAVI
123.411 146.380
38.976
55.130
MARGINEOPERATIVOLORDO
9.301 20.986
1.906
14.502
RISULTATOOPERATIVO
1.238 12.270
(884)
11.458
RISULTATODELGRUPPO(2.339)3.063(1.640) 6.113
*Sievidenziacheilterzotrimestre2015includevaglieffettidellacessionedell’HotelHermitageedellarelativagestioneedinparticolarela
plusvalenzadi€11.688.
Perunacorrettavalutazionedeirisultatidelterzotrimestreèopportunoricordarecheilfatturatopubblicitarioedeiservizialberghieriè
caratterizzatodaunafortestagionalità.Infatti,mentreicostidigestionevengonoripartitinell’esercizioinmisurapressochécostante,i
ricavisopracitatiregistranonelterzotrimestrevalorimedipiùbassidituttol’anno.
PRINCIPALIDATIPATRIMONIALI/FINANZIARICONSOLIDATI
(inmigliaiadieuro)
ATTIVITA’IMMOBILIZZATE
CAPITALEINVESTITONETTO
PATRIMONIONETTO
30.09.2016
31.12.2015
128.159
30.06.2016
177.299
132.839
32.178
34.075
34.755
174.668 183.512
140.275
INDEBITAMENTO(DISPONIBILITA’)FINANZIARIO95.98198.764105.520
PERSONALE
Numerodipendentiatempoindeterminatoallachiusuraperiodo
al30.09.2016
Anno2015
914
972
3
ANDAMENTOECONOMICOFINANZIARIO
IlGruppoMonrif(diseguitoanche“Gruppo”)haregistratoal30settembre2016(aperimetroomogeneo)
risultatioperativisuperioriaquellidell’analogoperiododell’esercizioprecedente,inuncontestochevedela
raccolta pubblicitaria, in particolare quella nazionale, penalizzata dalla debole ripresa dei consumi e degli
investimenti, mentre l’andamento delle attività alberghiere risulta in costante crescita; il miglioramento nei
risultati gestionali è stato realizzato nonostante il venire meno dell’apporto dei risultati (positivi) inerenti
l’HotelHermitagediMilano,cedutonelmesedisettembre2015,chenelperiodoinesameavevaavutouna
incidenzadicircal’8%sulMargineoperativolordoconsolidato(€0,8milioni).
Si ricorda inoltre che l’attività di stampa grafica è concessa in affitto con decorrenza 1° marzo 2015 alla
societàRotopressInternationalS.r.l.
ANALISIDEIRISULTATICONSOLIDATI
IlGruppoMonrifharegistratoal30settembre2016ricaviconsolidatiper€123,4milionicontroi€146,4
milionidell’analogoperiododel2015,cheincludevanoper€11,7milionilaplusvalenzarelativaallacessione
sopracitataeiricavigestionalicorrispondentiper€2,8milioni,nonchéiricavirelativiallastampacontoterzi
percirca€3,1milioni(noninclusinelperimetroconsolidatoapartiredal1°marzo2015)eiproventiperla
cessionedelmagazzinocartanell’ambitodelcontrattodiaffittodicuisopraper€1,3milioni.
Inparticolare,rispettoall’analogoperiododel2015,sievidenzianoleseguentivariazioni:
‐ i ricavieditoriali, pari a€ 62,3 milioni, risultano inferiori di € 1 milione. Ladiffusione dei quotidiani in
Italiaevidenziaunaflessionedellevenditedell’8,6%(datiADS09/2016).LamediagiornalieradeilettoridiQN
QuotidianoNazionale,paria2milioni,consolidailquotidianoalterzopostotraigiornalid’informazionepiù
letti (fonte Audipress 2016/II – lettori carta). Il dato dei lettori sopracitato e la conferma di QN Quotidiano
Nazionalecomesecondoquotidianoitalianonellevenditeinedicola,risultanoparticolarmenteimportantied
evidenzianoilforteradicamentonellenostreareedidiffusionedovel’informazionelocaleèfondamentaleper
il mantenimento delle quote di mercato e della posizione di leader. Il Gruppo ha recentemente rivisto le
propriepropertiesdigitali,perrilanciareconvigoreilsettoremultimedialechevede,perquantoconcernele
news, continui mutamenti e nuove necessità, con la componente social quale elemento conduttore nella
produzionedegliarticoliepertantoperaumentarelepagineperutente.Larivisitazionetecnologicaegrafica
ha permesso di incrementare rispetto l’analogo periodo dell’esercizio precedente le visite medie mese del
23%egliutentiunicidel30%.
Nelperiodoinesamesonointervenutiduegiornidiagitazionesindacalechenonhannoconsentitolanormale
produzionedeiquotidianiegliintroiticonseguenti.
‐iricavidiprodotticollateralirisultanopariad€1,5milionicontro€1,9milioni;
‐iricavipubblicitaritotali,paria€39,3milioni,registranounadiminuzionedi€3,5milioni.Inparticolare:
‐ la raccolta nazionale registra un decremento del 9,2% a fronte di un dato di mercato che evidenzia una
diminuzionedel5,7%(fonteFCP09/2016);
‐ la raccolta locale registra un calo del 5,7% mentre l’andamento del mercato registra un ‐6,2% (fonte FCP
09/2016),conunacontrazioneparticolaresullapubblicitàlegale,finanziariaeclassified;
‐ la raccolta on line registra una contrazione del 8,9% principalmente per effetto delle minori concessioni
gestite,afrontediunmercatochedecrescedello2,2%(fonteFCPAssointernet–09/2016);aparitàditestate
4
gestitelariduzionesarebberisultataparial‐2,2%.
Si evidenzia come l’analogo periodo del 2015 aveva beneficiato delle attività legate alle celebrazioni dei 130
anni de Il Resto del Carlino che avevano ottenuto ricavi da sponsorizzazioni pubblicitarie per circa € 0,5
milioni;
‐ i ricavi della stampa conto terzi includevano nel 1° semestre del 2015 due mesi di produzione prima
dell’affittod’aziendasopracitato;
‐iricaviperservizialberghieri,paria€12,1milioni,registranoaperimetroomogeneo,ovveroescludendo
daidatidel2015l’attivitàdell’HotelHermitagecedutonelmesedisettembre2015,unincrementodel7,7%;
‐ gli altri ricavi, che includono principalmente affitti, ricavi diversi per riaddebiti e sopravvenienze attive,
sono pari ad € 7,4 milioni contro € 8,7 milioni registrati nel 2015. La diminuzione è principalmente
imputabile aiminori ricaviriconducibili alla vendita delle rimanenzedicartaalla Rotopress in conseguenza
dell’affitto di azienda Grafica Editoriale Printing S.r.l. sopra commentata, effettuati nei primi nove mesi del
2015(€1,3milioni).
Icostioperativi,paria€61,2milionirisultanoinferioridi€7,9milionigraziearisparmigeneralizzatiedin
particolare nei costi di promozione, generali e nei costi industriali; in questi ultimi anche per le minori
lavorazioniesterneecostidienergianonsostenutiperl’affittod’aziendadicuisopra.
Ilcostodellavoro,paria€50,7milioni,decrescedi€3,7milioni.Gliincentiviall’esodoperpensionamentie
prepensionamentisonoparia€2,2milionicontro€1,9milionidel2015.
IlMargineoperativolordo(alnettodelproventononricorrentedi€11,7milionisopracommentato)èpari
a€9,3milioniinlineaconquantoregistratonell’analogoperiododel2015(paria€9,3milioni);l’incidenza
sui ricavi aumenta passando dal 6,9% al 7,5%. Il Margine operativo lordo relativo all’attività alberghiera
cedutaerastatoparia€0,8milioni.
Gliammortamentisonoparia€7,7milionicontro€8,4milionial30settembre2015.
IlRisultatooperativoèpositivoper€1,2milionicontroilrisultatodi€0,6milioni(alnettodelprovento
nonricorrente)dell’analogoperiododel2015.
Lagestionefinanziariaevidenziaonerinettiper€2,9milioni(€5milionial30settembre2015).Ilcaloè
connessoallariduzionedeitassiedalveniremenodelleperditesucambiconseguiteneipriminovemesidel
2015.
Il risultato di periodo registra una perdita consolidata di € 2,3 milioni rispetto l’utile consolidato di € 3,1
milionial30settembre2015.
POSIZIONEFINANZIARIANETTACONSOLIDATAAL30SETTEMBRE2016
LaposizionefinanziarianettadelGruppoMonrifèpariad€96milioni(€105,5al31dicembre2015)con
unariduzionedi€9,5milionierisultacosìcomposta:
‐ indebitamento finanziario a breve termine, al netto delle liquidità disponibili, per € 60,5 milioni (€ 63,5
milionial31dicembre2015);
‐ indebitamento finanziario per mutui ed altri finanziamenti a medio/lungo, per € 20,8 milioni (€ 24,7
milionial31dicembre2015);
‐ indebitamentofinanziarioperleasingper€14,7milioni(€17,3milionial31dicembre2015).
Nelmesedimarzo2016ilGruppohaconcordatounprolungamentodellaConvenzionebancariasottoscritta
nelmarzo2014finoal31dicembre2017nonchéun’ulterioreriduzionedi75basispointsneglispreadpagati
sugliutilizzidellelineepercassa.
5
Datieconomiciconsolidatial30settembre2016
L’area di consolidamento include la Monrif S.p.A. (Capogruppo) e tutte le società nelle quali essa detiene il
controlloaisensidelparagrafo12delloIAS27.
Non sono intervenute variazioni nell’area di consolidamento rispetto all’esercizio chiuso al 31 dicembre
2015.Iprincipicontabiliediconsolidamentoutilizzatisonoglistessiadottatiperilbilancioconsolidatoal31
dicembre2015.
GruppoMonrif–Statopatrimonialeconsolidatoriclassificato
(inmigliaiadieuro)
‐Attivononcorrente
30.09.2016 31.12.2015
174.668
183.512
40.223
45.377
214.891
228.889
‐Patrimonionetto
32.178
34.755
‐Passivitànoncorrenti
54.153
63.734
‐Passivitàcorrenti
128.560
130.400
‐TotalepassivitàePatrimonioNetto
214.891
228.889
‐Attivocorrente
‐Totaleattività
GruppoMonrif–Contoeconomicoconsolidatoriclassificato
(inmigliaiadieuro)
Ricaviperlavenditadiquotidianieriviste
Al30sett.2016 Al30sett. 2015
62.337
63.364
Ricaviperlavenditadiprodottiinabbinamento
1.482
1.877
Ricavipubblicitari
39.262
42.739
Ricaviperlastampacontoterzi
840
4.000
Ricavialberghieri
12.074
14.000
Altriricavi
7.416
8.712
‐
11.688
123.411
146.380
‐Costodellavoro*
52.890
56.258
‐Costioperativi
61.220
69.136
‐Margineoperativolordo
9.301
20.986
‐Accantonamentiperonerierischi
355
332
‐Ammortamentieperditedivaloredelleimmobilizzazioni
7.708
8.384
‐Risultatooperativo
1.238
12.270
(2.901)
(5.048)
(1.663)
7.222
915
4.742
239
583
(2.339)
3.063
Proventinonricorrenti
‐Ricavidellevenditeedelleprestazioni
‐Proventie(oneri)finanziari
‐Risultatoanteimposteedegliinteressidelleminoranze
‐Impostecorrentiedifferite
‐Interessidelleminoranze(Utile)Perdita
‐Risultatodelperiodo
* Tale voce include al 30 settembre 2016 € 2,2 milioni per oneri vari connessi al prepensionamento (€ 1,9
6
milionial30settembre2015).
IlMargineoperativolordo,comesopradefinito,èunamisurautilizzatadallaDirezionedelGruppopermonitorareevalutare
l’andamento operativo dello stesso e non è identificata come misura contabile nell’ambito degli IFRS; pertanto, non deve
essereconsiderataunamisuraalternativaperlavalutazionedell’andamentodelrisultatodelGruppo.Poichélacomposizione
ditalemisuranonèregolamentatadaiprincipicontabilidiriferimento,ilcriteriodideterminazioneapplicatodalGruppo
potrebbenonessereomogeneoconquelloadottatodaaltriepertantopotrebbenonesserecomparabile.
GruppoMonrif–Indebitamentofinanziarionettoconsolidato
(inmigliaiadieuro)
A Liquidità
30.09.2016 31.12.2015
6.654
5.991
56
55
1.025
15
D Creditifinanziaricorrentiv/controllanti,controllateecollegate
‐
‐
E Creditifinanziariversoaltri
‐
‐
1.025
15
68.032
69.350
H Partecorrentedell'indebitamentononcorrente
6.166
7.502
I Altridebitifinanziaricorrentiperlocazionifinanziarie
4.284
3.595
169
168
K Indebitamentofinanziariocorrente(G+H+I+J)
78.651
80.615
L Indebitamento(Disponibilità)finanziariocorrentenetto(K‐A‐B‐F)
70.916
74.554
M Debitibancarinoncorrenti
14.646
18.218
N Altridebitinoncorrentiperlocazionifinanziarie
10.419
13.748
O Indebitamentofinanziariononcorrente(M+N)
25.065
31.966
95.981
106.520
Q Altricreditifinanziari
‐
1.000
R Creditifinanziarinoncorrenti
‐
1.000
95.981
105.520
B Attivitàfinanziariecorrenti
C Creditifinanziaricorrentiversoterzi
F Creditifinanziaricorrenti(C+D+E)
G Debitibancaricorrenti
J Altridebitifinanziaricorrentiversoaltresocietà
P IndebitamentofinanziarionettocomedacomunicazioneCONSOB
N.DEM/6064293/2006(L+O)
S IndebitamentofinanziarionettoperGruppoMonrif(P‐R)
Nonesistonooperazionisignificativenonricorrenticheabbianoavutoimpattosullaposizionefinanziariadel
periodoenonsisonoverificateoperazioniatipicheoinusuali.
7
LesocietàdelGruppoMonrif
Il Gruppoopera principalmente nei settori editoriale, alberghiero, immobiliare e multimediale attraverso le
seguentiprincipalisocietà:

MonrifS.p.A,capogruppoholdingdipartecipazioni;

PoligraficiEditorialeS.p.A.elesuecontrollateEditriceIlGiornoS.r.l.,SuperprintEditorialeS.r.l.eSpeeD
SocietàPubblicitàEditorialeeDigitaleS.p.A.nelsettoreeditorialeeraccoltapubblicità;

Poligrafici Printing S.p.A. e la sua controllata CSP Centro Stampa Poligrafici S.r.l. nel settore stampa.
L’attivitàdiGraficaEditorialePrintingS.r.l.èstataaffittataaRotopressInternationalS.r.l.condecorrenza
1°marzo2015;

MonrifNetS.r.l.nelsettoreinternetemultimediale;

PoligraficiRealEstateS.r.l.eC.A.F.I.S.r.l.nelsettoreimmobiliare;

EGAS.r.l.EmilianaGrandiAlberghielasuacontrollatanelsettorealberghiero.
 MonrifS.p.A.
LaMonrifS.p.A.hachiusoipriminovemesidel2016conunaperditadopoleimpostedi€79milacontrouna
perditadopoleimpostedi€2,5milionidell’analogoperiododel2015.Ildividendopercepitodallacontrollata
EGAS.r.l.èstatoparia€1,5milioni.
Contoeconomicoriclassificato
(inmigliaiadieuro)
‐Altriricavi
Al30092016 Al30092015
286
235
TotaleRicavi
286
235
‐Costioperativi
565
535
‐Costodellavoro
243
169
(522)
(469)
(522)
(469)
105
(2.858)
(2)
18
‐Utile(perdita)primadelleimposte
(419)
(3.309)
(340)
(852)
(79)
(2.457)
‐Proventied(oneri)davalutazionepartecipazioni
‐Utile(perdita)dell’esercizio
StatoPatrimonialericlassificato
(inmigliaiadieuro)
30.09.2016
128.437
31.12.2015
128.578
‐Attivocorrente
1.774
‐Totaleattività
130.211
130.720
‐Patrimonionetto
73.854
73.975
242
407
56.115
56.338
130.211
130.720
2.142
8
Indebitamentofinanziarionetto
(inmigliaiadieuro)
A Liquidità
30.09.2016
401
31.12.2015
1.411
185
244
700
‐
47
48
‐
‐
747
48
36.481
37.810
304
323
‐
‐
9.523
8.538
46.308
46.671
44.975
44.968
154
329
‐
‐
154
329
45.129
‐
45.297
700
‐
700
45.129
44.597
D Creditifinanziaricorrentiversocontrollanti,controllateecollegate
J Altridebitifinanziaricorrentiversocontrollate
P Indebitamentofinanziarionetto(L+O)comedacomunicazione
CONSOB
Q Altricreditifinanziarinoncorrenti
S Indebitamentofinanziarionetto(P‐R)
 SettoreEditorialeedellaRaccoltaPubblicitaria
Iricavidivenditadeiquotidianiedellerivistehannoregistratounaflessionedel1,6%.
Nel settore editoriale tradizionale il Gruppo ha proseguito, nel periodo, gli interventi sui quotidiani per il
miglioramento grafico di tutte le edizioni oltre alla realizzazione di nuovi prodotti editoriali per venire
incontro alle esigenze dei lettori e degli inserzionisti, quali il settimanale "QN economia e lavoro", la nuova
“Enigmistica”edilsettimanaleculturale"IlpiaceredellaLettura".
Il fatturato pubblicitario complessivo delGruppo, paria € 39,3 milioni, riflette le difficoltà del mercato della
raccoltasuiquotidianiemezzigestiti.
 SettoreStampa
Il settore stampa fa capo alla Poligrafici Printing S.p.A., holding di partecipazioni quotata all’Alternative
Investment Market (AIM)mercato nonregolamentato gestitoda Borsa ItalianaS.p.A., ed alle sue controllate
GraficaEditorialePrintingS.r.l.(“GEP”)eCentroStampaPoligraficiS.r.l.(“CSP”).
Nell’analizzareirisultatial30settembre2016occorreconsiderareche:
‐ con decorrenza 1° marzo 2015 l’attività di stampa grafica è stata data in affitto alla società Rotopress
InternationalS.r.l.(“RT”),societàspecializzatasianellastampadiquotidianipercontoterzisianellastampa
commerciale,partecipataal33%daPoligraficiPrintingS.p.A.;
‐ilcorrispettivodistampaconlaPoligraficiEditorialeèstatorivisto,coneffettiretroattivi,afardatadal31
agosto2015.
9
Il Gruppo Poligrafici Printing ha realizzato al 30 settembre 2016 ricavi per € 21,8 milioni contro € 27,8
milioni registrati al 30 settembre 2015. Tale diminuzione è imputabile principalmente agli effetti citati in
precedenza.
Il margine operativo lordo consolidato è pari ad € 6,7 milioni contro € 7 milioni registrati al 30 settembre
2015.
Il risultato consolidato registra un utile di € 1,7 milioni in linea con quanto registrato nello stesso periodo
delloscorsoesercizio.
L’indebitamentofinanziarionettoal30settembre2016risultapariad€15,6milionicontro€19,2milionidel
31dicembre2015.
PoligraficiPrintingS.p.A.,cheredigeilbilanciosecondoiprincipicontabiliitaliani,harealizzatounutiledi€
2,4 milioni (€ 2,2 milioni al 30 settembre 2015) in virtù dei maggiori dividendi percepiti dalla controllata
CentroStampaPoligraficiS.r.l.
 SettoreInterneteMultimediale
La gestione del settore internet e multimediale è demandata alla controllata Monrif Net S.r.l. che segue dal
puntodivistatecnologico,dimarketingedisviluppoilsitodiinformazionenazionalewww.quotidiano.neted
icorrelatisitidiinformazionelocaliinerentiletestateilRestodelCarlino,LaNazioneedIlGiorno.
Lasocietàharealizzatoricavipubblicitariper€2,7milioni,inlineaaipriminovemesidel2015.
 SettoreAlberghiero
IlsettorealberghierofacapoallacontrollataEGAS.r.l..
Nell’analizzareirisultaticonsolidatial30settembre2016occorrepreliminarmenteevidenziareche:
‐indata16settembre2015ilGruppoE.G.A.hacedutoalGruppoLeonardoHotel’silramod’aziendainerente
lagestionedell’HotelHermitage;
‐conattodel22dicembre2015,iscrittopressoilRegistrodelleImpresediBolognaindata28dicembre2015,
EGA S.r.l. ha effettuato la scissione parziale a favore della controllante Monrif S.p.A. avente ad oggetto la
partecipazione detenuta nella Immobiliare Fiomes S.r.l. (successivamente fusa per incorporazione nella
medesimaMonrifS.p.A.),coneffetticontabiliefiscaliretrodatatiadecorreredal1°gennaio2015.Immobiliare
FiomesS.r.l.hacedutoindata16settembre2015l’immobileHotelHermitagealGruppoLeonardoHotel’s.
Ilfatturatodeglialberghirisultapariad€12,1milionirispettoai€14milioniall’analogoperiododel2015.
Aperimetroomogeneo,ovveroescludendodalfatturatodel2015quantoprodottodall’HotelHermitage(€2,8
milioni),lostessorisulterebbeincrescitadicircal’8%.
Ilmargineoperativolordoèdi€2,4milionicontro€2,8milioniregistratial30settembre2015,edèparia
oltreil19,6%delfatturato.Ilmargineoperativolordoinerentel’HotelHermitageerastatopariacirca€0,8
milioni.
Il risultato consolidato del Gruppo E.G.A. al 30 settembre 2016 evidenzia un utile di € 0,4 milioni rispetto
all’utiledi€7,4milionidell’analogoperiododel2015(inclusivodellaplusvalenzalordadi€11,7milioni),dopo
averestanziatoammortamentiper€1,1milioni.
Laposizionefinanziarianettaènegativaper€7,6milionirispettoad€8,3milionidel31dicembre2015,
dopoaverecorrispostoallacontrollanteMonrifS.p.A.undividendodi€1,5milioni.
10
Contoeconomicoconsolidatoriclassificato
(inmigliaiadieuro)
‐Ricaviperservizialberghieri
‐Altriricavi
Al30092016 Al30092015
12.073
14.001
504
751
‐
11.688
12.577
26.440
‐Costioperativi
7.266
8.620
‐Costodellavoro
2.948
3.330
2.363
14.490
‐Ammortamentieperditedivalorediimmobilizzazioni
1.105
1.593
5
8
1.253
12.889
(408)
(520)
‐Utile(perdita)primadelleimposte
845
12.369
433
5.000
‐Utile(perdita)dell’esercizio
412
7.369
‐Proventinonricorrenti
TotaleRicavi
‐Accantonamentofondiedoneri
StatoPatrimonialeconsolidatoriclassificato
(inmigliaiadieuro)
30.09.2016 31.12.2015
31.929
32.983
6.782
7.177
‐Totaleattività
38.711
40.160
‐Patrimonionetto
21.347
22.435
11.398
12.148
5.966
5.577
38.711
40.160
30.09.2016
31.12.2015
1.010
949
‐
‐
300
‐
3.095
2.997
‐
‐
3.395
2.997
1
‐
1.206
1.127
‐
‐
J Altridebitifinanziaricorrentiversocontrollanti
‐
‐
1.207
1.127
‐Attivocorrente
Indebitamentofinanziarionettoconsolidato
(inmigliaiadieuro)
A Liquidità
D Creditifinanziaricorrentiversocontrollanti,controllateecollegate
11
(3.198)
(2.819)
10.785
11.438
‐
‐
10.785
11.438
7.587
8.619
‐
300
‐
300
7.587
8.319
P Indebitamentofinanziarionetto(L+O)comedacomunicazione
CONSOB
Q Altricreditifinanziari
S Indebitamentofinanziarionetto(P‐R)
 SettoreImmobiliare
IlsettoreimmobiliaredelGruppofacapoallaPoligraficiRealEstateS.r.l.edallaCAFIS.r.l..
IlGruppoproseguenell’operadivalorizzazionedelportafoglioimmobiliaretramitelocazioniaterzieprogetti
disviluppo.
Andamentodellagestioneefattidiparticolarerilievoavvenutisuccessivamenteal30settembre2016
riguardantilaMonrifS.p.A.elesuecontrollate.
Successivamenteil30settembre2016nonsonoemersiavvenimentidiparticolarerilievo.
Il mercato editoriale e della relativa raccolta pubblicitaria mostrano segnali altalenanti mentre il settore
alberghieromantieneiltrendpositivoregistratoneipriminovemesidell’anno.
Tali previsioni, unite al piano di interventi sull’organizzazione del lavoro nelle redazioni e nei reparti
produttivi, che consentiranno il mantenimento degli obiettivi di piano nel medio periodo, dovrebbero
determinarerisultatioperativimiglioririspettoaquantoconseguitonel2015senonsiverificherannoeventi
adogginonprevedibili.
IlConsigliodiAmministrazione
Bologna,14novembre2016
12
Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari a norma delle
disposizionidell’art.154‐biscomma2delD.Lgs.58/1998
IldirigenteprepostoallaredazionedeidocumenticontabilisocietaridiMonrifS.p.A.,NicolaNatali,dichiaraai
sensi dell’art. 154‐bis comma 2 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n.58 che l’informativa contabile contenuta nel
Resocontointermediodigestioneal30settembre2016corrispondeallerisultanzedocumentali,ailibriealle
scritturecontabili.
Bologna,14novembre2016
IlDirigentePreposto
NicolaNatali
13

Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016

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