5 cose da sapere per investire in un mercato

C
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS
I team di gestione Franklin Templeton Investments
adottano la stessa filosofia d'investimento. Ispirata dai
fondatori del Gruppo, che condividevano la stessa
visione sull'evoluzione dei mercati e le attitudini degli
investitori, tale filosofia si basa su tre principi
fondamentali:
Con un patrimonio in gestione pari a oltre 725 miliardi
di Dollari (31 marzo 2012), e più di 25 milioni
di clienti in 5 continenti1, il gruppo è oggi tra i primari
operatori mondiali nella gestione di patrimoni e di
servizi di investimento.
• Importanza della ricerca interna e dell'analisi
fondamentale: la selezione dei titoli azionari avviene
secondo un approccio Bottom-Up che privilegia l'analisi
individuale delle singole aziende.
Franklin, con sede a San Mateo, in California, è
specializzata nella gestione “Growth” (focalizzata sui
titoli a forte potenziale di crescita) e nella gestione
obbligazionaria e ad alto rendimento.
Templeton, specializzata nella gestione “Value”
(focalizzata sui titoli sottovalutati dal mercato) è rinomata
anche per la sua expertise sui mercati internazionali
ed emergenti, oltre che per la gestione obbligazionaria
attiva.
Mutual Series, si è affermata sui mercati europei e
americani ed internazionali con uno stile di gestione
“Deep Value” che mira a gestire fondi azionari a bassa
volatilità con l’obiettivo di generare performance positive
indipendentemente dall’andamento dei mercati.
Ognuna di queste tre entità opera sotto il marchio
Franklin Templeton Investments quale parte integrante
di un gruppo Multimanager e Multi-stile in grado di
soddisfare molteplici esigenze d’investimento.
1
Fonte: Franklin Templeton al 31 marzo 2012
• Diversificazione di portafoglio: investendo in un’ampia
gamma di comparti è possibile definire un portafoglio
che consente all’investitore di perseguire i suoi obiettivi,
assumendo un rischio adeguato alle sue caratteristiche
ed esigenze. Il livello di rischio dell’investimento varia
a seconda del comparto in cui si intende investire.
• Investimento a lungo termine: i nostri gestori dei
comparti azionari ed obbligazionari sono degli investitori
a lungo termine. Essi tendono a focalizzare il processo
di selezione prevalentemente sui titoli con un potenziale
di rendimento e di crescita a tre e cinque anni.
Applicata alla gestione dei portafogli dei fondi, questa
filosofia si esprime diversamente, a seconda della
tipologia di attivi in gestione e dello stile
d'investimento. I portafogli azionari possono essere
investiti con un orientamento alla crescita, in titoli
Growth, oppure gestiti secondo un approccio Value in
titoli ritenuti sottovalutati al momento dell'acquisto,
ma con un potenziale di crescita di lungo termine.
G
Growth
> Azioni di crescita
> Vantaggi competitivi in mercati a
rapida espansione
V
Y
CM
MY
CY CMY
K
PRINCIPALI SEDI NEL MONDO
UN ACCENNO ALLE NOSTRE
PROCEDURE D’INVESTIMENTO
Poche società di gestione possono vantare come Franklin
Templeton Investments oltre 60 anni di presenza
attiva sui mercati finanziari internazionali. Questa
esperienza ha contribuito a costruire l’immagine e la
notorietà dei nostri Fondi.
Quotato alle Borse di New York, San Francisco e Londra,
il gruppo Franklin Templeton è composto da
diversi team di gestione indipendenti, nati negli Stati
Uniti negli anni ‘40, tra cui:
M
Value
> Azioni sottovalutate
> Basso costo
> Settori maturi
Europa
Amsterdam
Brussel
Dublin
Edinburgh
Frankfurt
Geneva
Istanbul
London
Luxembourg
Madrid
Milano
Moscow
Paris
Stockholm
Warszawa
Wien
Zürich
Africa
Cape Town
Johannesburg
America del Nord
Calgary
Fort Lauderlade
Nassau
New York
San Mateo
Short Hills
St. Petersburg
Toronto
America del Sud
Buenos Aires
Sâo Paulo
Estremo Oriente
Mumbai
Hong Kong
Jakarta
Seoul
Shanghai
Singapore
Taipei
Tokyo
Franklin Templeton Italia Sim
Corso Italia, 1
20122 Milano
NUMERO VERDE 800915919
www.franklintempleton.it
AVVERTENZE
Prima dell’adesione leggere il Prospetto Informativo o il Documento Informativo
Chiave per gli Investitori.
Le sottoscrizioni di azioni della Sicav possono essere effettuate soltanto sulla
base del vigente Prospetto Informativo (Completo e Semplificato) e dell’apposito
Modulo di Sottoscrizione. Il valore delle azioni ed i rendimenti che ne derivano
possono sia aumentare che diminuire ed esiste la possibilità che il capitale
investito non venga restituito per intero. Le fluttuazioni valutarie possono
influire sul valore degli investimenti effettuati in valuta straniera. Gli investimenti
nei mercati emergenti possono comportare rischi maggiori rispetto a quelli
effettuati nei mercati sviluppati. Per una più completa descrizione dei rischi
che conseguono ad investimenti nei comparti della Sicav, si prega di consultare
il vigente Prospetto Informativo. Per informazioni più dettagliate in merito alle
politiche di investimento poste in essere dai singoli comparti, si prega di
consultare le informazioni contenute nell’ultimo bilancio certificato e nell'ultima
relazione trimestrale pubblicata. Non è consentita l’offerta né la vendita di
azioni del Fondo a cittadini o residenti degli Stati Uniti d’America. Ove non
diversamente specificato, dati e le informazioni contenute in questo rapporto
sono state fornite e approvate da Franklin Templeton Investments e in nessun
modo possono costituire una forma di consulenza finanziaria. Siete invitati a
consultare il vostro consulente finanziario prima di assumere ogni decisione
di investimento.
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FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS
5 cose da sapere
Per Investire in un
Mercato Volatile
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M
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In questo modo il PAC aiuta a gestire la volatilità del
mercato rispetto all'investimento in un'unica soluzione.
1] Ricercare opportunità in ogni tipo di
mercato
I tre principi del PAC
Quando i mercati diventano volatili, molti investitori
decidono di aspettare che i titoli si riprendano,
parcheggiando nel frattempo i loro investimenti in
liquidità. Ma così come è difficile riconoscere l'inizio
di un mercato "orso" ci si rende conto di un mercato
"toro" solo dopo che i mercati hanno cominciato la reale
ripresa.
In tali contesti è possibile cercare anche opportunità
di guadagno.
2] Questo può essere il momento giusto
per un checkup di portafoglio
Il Vostro portafoglio è davvero diversificato come Voi
credete? I pesi delle diverse asset class in portafoglio
possono cambiare “da soli”, nel tempo, visto che un
investimento può performare meglio di un altro e quindi
aumentare il suo peso sul totale, e viceversa per gli
investimenti che rendono meno. Incontrate il Vostro
consulente finanziario per scoprirlo e verificate se la
composizione del vostro portafoglio rispecchia ancora
i vostri obiettivi e la vostra tolleranza al rischio.
3] Sintonizzati su una Prospettiva di
Lungo Periodo
Molti canali televisivi sono dedicati all’informazione
finanziaria 24 ore su 24, sette giorni la settimana.
Esistono inoltre più pubblicazioni finanziarie di quante
se ne riescano a contare! I media offrono effettivamente
un valido supporto, ma talvolta forniscono solo una
prospettiva di brevissimo periodo.
4] Convinciti delle tue convinzioni e
dubita dei tuoi dubbi
Non ci sono veri segreti per gestire la volatilità. La
maggior parte degli investitori sa già che il miglior modo
di affrontare un mercato instabile è avere un buon
piano di lungo periodo e un portafoglio ben diversificato.
Ma seguire questi principi è più facile a dirsi che a
farsi. Qualche volta si comincia a dubitare delle proprie
convinzioni e a credere ai propri dubbi. Questo può
portare ad operare dei movimenti di breve periodo,
dettati dall’impulso, che possono distogliere dagli
obiettivi di lungo periodo nonchè danneggiare e
compromettere i rendimenti futuri. Per evitare
di cadere in questa trappola pensateci bene prima di
fare cambiamenti al portafoglio e di mettere in
discussione i principi in cui credete.
Invece di perdere tempo a cercare una risposta a questa
domanda si può prendere in considerazione una strategia
d’investimento che aiuta ad affrontare gli alti e bassi del
mercato: i Piani di Accumulazione del Capitale (PAC).
Negli investimenti in azioni e obbligazioni si sa che il
prezzo dei titoli cambierà – giorno dopo giorno, mese dopo
mese, anno dopo anno. In tutti i tipi di mercato ci sono
giorni “migliori” e giorni “peggiori”, e solo con il senno
di poi si sa quali sono stati i “migliori” e quali i “peggiori”.
Il PAC comporta un continuo e disciplinato investimento
in quote di fondi, a prescindere dalle fluttuazioni dei
livelli di prezzo. Infatti si impegna una cifra fissa di
denaro ad intervalli regolari per un certo tipo di
investimento. In questo modo si acquistano più quote
quando i prezzi sono bassi e meno quote quando i prezzi
sono alti come si può vedere nella tabella sottostante.
1. Comincia a investire adesso
Invece di aspettare il momento giusto per investire,
può essere meglio cominciare subito.
2. Accumula quote, non pensare al prezzo delle quote
Una caduta nel prezzo delle quote di un fondo è una
notizia negativa per chi ha intenzione di vendere, ma
può essere una buona notizia per chi sta accumulando
quote. Perchè un prezzo più basso significa che puoi
acquistare più quote con la tua cifra fissa di denaro –
quote che hanno il potenziale di aumentare il loro
valore, ipotizzando che il mercato torni a crescere.
3. Pianifica i tuoi investimenti
I PAC funzionano nel lungo periodo, si deve quindi
essere decisi ad impegnare risorse finanziarie allo
scadere di ogni data, la durata del piano viene decisa
all'inizio dell'investimento.
Piano di Accumulo del Capitale
Mese
5] I Piani di Accumulo del Capitale
(PAC) e la mediazione dei prezzi aiutano
ad affrontare la volatilità
Gennaio
Febbraio
Marzo
Aprile
Maggio
Giugno
La maggior parte delle persone concorda sul fatto che
i mercati volatili offrano opportunità d’investimento per
investitori di lungo periodo. Ma avere il coraggio di
acquistare durante un mercato volatile non è facile e
certo non aiuta chiedersi “E’ questo il momento giusto
per comprare?”
Totale
Investimento
Mensile €
Prezzi Quota €
Quote acquistate
Ogni Mese
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
19,00
10,00
18,00
11,75
12,25
19,00
355,6
350,0
362,5
342,6
340,8
355,6
60,00 €
307,1
3.000,00 €
Prezzo Medio per Quota: 10.00 (8 60.00/6 acquisti)
Costo medio per Quota: 9.77 (8 3,000/307.1 quote)
Il costo medio di acquisto delle quote sarebbe di 0.23 8 in meno
della media del prezzo delle quote per quel periodo.
La Tabella mostra come, grazie ai piani di accumulo, il costo medio
di acquisto per l’investitore risulti inferiore al prezzo medio delle quote.
I dati sono solo a scopo illustrativo.
Con i Piani di Accumulo del Capitale
è più semplice investire.