AVVISO IMPORTANTE Société d`lnvestissement à capital variable

AVVISO IMPORTANTE
Société d'lnvestissement à capital variable
(Società d'investimento a capitale variabile)
Sede legale: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo,
N. iscriz. R.C.S. Lussemburgo B-119.899
(la "Società")
Lussemburgo, 5 aprile 2012
Oggetto: AVVISO AGLI AZIONISTI DEI COMPARTI
db x-trackers DBLCI - OY BALANCED ETF
db x-trackers DB COMMODITY BOOSTER DJ-UBSCI ETF
db x-trackers DB COMMODITY BOOSTER LIGHT ENERGY BENCHMARK
ETF
(i "Comparti")
Gentile Azionista,
In riferimento alla comunicazione datata 17 gennaio 2012, provvediamo a fornire ulteriori
informazioni relative alle modifiche annunciate nella stessa.
Deutsche Bank AG, che agisce tramite la propria Filiale di Londra, in qualità di sponsor
dell'indice (lo "Sponsor dell'Indice"), ha modificato gli indici di seguito elencati
(singolarmente un "Indice" e, congiuntamente, gli "Indici") a decorrere dal 17 febbraio
2012:
- il Deutsche Bank Liquid Commodity IndexTM - Optimum Yield Balanced USD;
- il Deutsche Bank Liquid Commodity IndexTM - Optimum Yield Balanced EUR;
- il Deutsche Bank Liquid Commodity IndexTM - Optimum Yield Balanced GBP;
- il Deutsche Bank Liquid Commodity IndexTM - Optimum Yield Balanced CHF;
- il Deutsche Bank Commodity Booster - Dow Jones-UBS EUR IndexTM;
- il Deutsche Bank Commodity Booster - Dow Jones-UBS CHF IndexTM;
- il Deutsche Bank Commodity Booster - Dow Jones-UBS USD IndexTM;
- il Deutsche Bank Commodity Booster Light Energy EUR Benchmark IndexTM;
- il Deutsche Bank Commodity Booster Light Energy USD Benchmark IndexTM; e
- il Deutsche Bank Commodity Booster Light Energy CHF Benchmark IndexTM.
Le modifiche previste avranno un impatto sui Comparti, in dipendenza del fatto che
ciascuno di essi e’ correlato, interamente o parzialmente, ad uno o più Indici.
Le modifiche apportate a ciascun Indice hanno, esclusivamente, natura tecnica, fatta
eccezione per l'aggiunta della clausola intitolata "Evento di Turbativa della Copertura"
("Hedging Disruption Event") (che e’ stata introdotta negli indici sottostanti correlati a
materie prime (commodity) di tutti i Comparti elencati precedentemente) e i cui dettagli
sono descritti di seguito.
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La clausola relativa al "Hedging Disruption Event" interessa eventi a seguito dei quali lo
Sponsor dell'Indice, dopo aver posto in essere tutte le misure possibili e ragionevoli dal
punto di vista commerciale, sia impossibilitato a fornire una copertura rispetto alla propria
esposizione ai movimenti dell'Indice di riferimento. In tali casi, lo Sponsor dell'Indice può
(i) adottare decisioni e/o apportare modifiche alla descrizione dell'Indice, al fine di essere
in grado di determinare i livelli di chiusura dell'Indice, (ii) posticipare la pubblicazione dei
livelli di chiusura sino a quando cessi l'evento di turbativa, o (iii) annullare definitivamente
l'Indice. La clausola di cui sopra offre una maggiore flessibilità allo Sponsor dell'Indice nel
caso in cui non sia presente alcuna alternativa disponibile se non il rimborso immediato
dei titoli del relativo Comparto.
Alcuni indici sottostanti del comparto db x-trackers DBLCI - OY BALANCED ETF
(denominati rispettivamente Deutsche Bank Liquid Commodity IndexTM - Optimum Yield
Balanced USD, Deutsche Bank Liquid Commodity IndexTM - Optimum Yield Balanced
EUR, Deutsche Bank Liquid Commodity IndexTM - Optimum Yield Balanced GBP e
Deutsche Bank Liquid Commodity IndexTM - Optimum Yield Balanced CHF) sono stati
modificati al fine di tenere conto del "Final Regulations on Position Limits for Futures and
Swaps" ("Regolamento Definitivo in materia di Limiti alle Posizioni per Future e Swap")
pubblicati nel mese di ottobre 2011 dalla Commodity Futures Trading Commission
(CFTC), in modo tale che la materia prima frumento (wheat) di ciascun indice, che prima
della modifica era rappresentata da un contratto future su wheat (frumento) negoziato sul
Chicago Board of Trade (CBOT) ("Chicago Wheat") e’ stata adesso sostituita da un
basket, composto da elementi costitutivi aventi medesima ponderazione (il "Wheat
Basket"), di contratti future su frumento negoziati sul Chicago Board of Trade (CBOT), sul
Kansas City Board of Trade (KBOT) e sul Minneapolis Grain Exchange (MGEX). La
ponderazione aggregata del Wheat Basket in ciascuno degli indici sottostanti rimarrà
quella che aveva il Chicago Wheat prima della modifica.
La descrizione aggiornata degli Indici sarà disponibile sul sito http://index.db.com e su
richiesta presso la sede legale della Società.
La presente ha esclusivamente scopo informativo. Gli Azionisti non sono tenuti ad
intraprendere alcuna azione.
Distinti saluti,
db x-trackers
Il Consiglio di Amministrazione
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