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SCHEDA PRODOTTO Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al OBBLIGAZIONE CORPORATE 7.5.2009 TOYOTA MOTOR CREDIT USD 5.125% 25.10.2011 Caratteristiche principali dello strumento Il Titolo TOYOTA MOTOR CREDIT USD 5.125% 25.10.2011 ("500,000,000 United States Dollars ("USD") 5.125 per cent. Fixed Rate Notes due 2011") è un'obbligazione corporate emessa da Toyota Motor Credit Corporation in dollari statunitensi. Il titolo corrisponde cedole fisse, pagate con frequenza annuale, pari a 5.125% del valore nominale su base annua e prevede il rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, il 25.10.2011. Componenti principali di rischio Rischio di tasso d'interesse: Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è pari al 100% del valore nominale. In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tassi di interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a scadenza e quanto minore è il valore della cedola. Rischio di cambio: Per un investitore dell'Area Euro, l'investimento è esposto all'andamento del tasso di cambio EUR/USD. Un deprezzamento della divisa estera (USD) comporta una diminuzione del controvalore in Euro dell'obbligazione. Pur esistendo quotazioni continue del tasso del cambio EUR/USD, si segnala che il valore del tasso di cambio EUR/USD non è fissato giornalmente in via ufficiale dalla Banca Centrale Europea. Rischio emittente: Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento. Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio è remoto in quanto l'Emittente presenta una capacità molto elevata di onorare tempestivamente i propri pagamenti. Una capacità di questo tipo non è molto vulnerabile agli eventi prevedibili (Si veda la sezione rating). In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della situazione finanziaria dell'Emittente o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione. Rischio di liquidità: In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obbligazioni o ottenere informazioni attendibili sul loro valore. Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari possono diventare significativi. Prima di effettuare l'investimento, l'investitore deve informarsi presso il proprio intermediario sulla natura e sui rischi dell'operazione. Dati dell'emittente Emittente Toyota Motor Credit Corporation Rating del debito a lungo termine AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C DD D Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. Caratteristiche dell'emissione Codice ISIN Status e grado di privilegio Data di godimento Data di scadenza Base di calcolo Ammontare in circolazione Primo prezzo di emissione Modalità di rimborso Cedola Lorda XS0271592064 L'obbligazione non è subordinata. 25.10.2006 25.10.2011 30E/360 USD 750,000,000 99.66% In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale. La cedola è pari a 5.125% del valore nominale su base annua e viene pagata con frequenza Pag. 1/3 SCHEDA PRODOTTO annuale in via posticipata. 25.10.2007 Per gli investitori - persone fisiche - residenti in Italia, la ritenuta fiscale è pari al 12.50% applicabile sia agli interessi, sia all'eventuale guadagno relativo alla vendita/rimborso del titolo. Data di stacco prima cedola Regime fiscale per l'investitore privato italiano Rating dell'Emissione AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C DD D Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che siano onorati i pagamenti previsti dall'obbligazione in oggetto. Informazioni sulla Negoziazione Mercato di Negoziazione Orario di Negoziazione Valuta di negoziazione Lotto minimo di negoziazione Corso di negoziazione Operatori garanti della liquidità Base di calcolo Data inizio negoziazioni EuroTLX 09:00 18:00 USD USD 2,000 La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello stesso. corso secco Banca IMI S.p.A. HVB AG Succursale di Milano 30E/360 24.06.2008 Conflitti di interesse Situazioni di interesse comunicate ai sensi del Regolamento di EuroTLX L'investitore deve considerare che i market maker, gli specialist, i Top Specialist e le società dei gruppi a cui appartengono, possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, ovvero detenere rapporti partecipativi diretti o indiretti nelle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel documento, di agente per il calcolo, di consulenti o di lender di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della presente scheda od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi. L'elenco dei potenziali conflitti di interesse indicati può non essere esaustivo. In particolare: TLX S.p.A. segnala che alla data di aggiornamento della scheda: - la società TLX S.p.A. è equamente partecipata da UniCredit S.p.A. (Gruppo Bancario UniCredit) e Banca IMI S.p.A. (Gruppo Intesa Sanpaolo); - Banca IMI S.p.A. (Gruppo Intesa Sanpaolo) e HVB AG (Gruppo Bancario UniCredit) operano in qualità di market maker sul sistema multilaterale di negoziazione "EuroTLX", gestito da TLX S.p.A. TLX S.p.A., in relazione a Banca IMI S.p.A., in data 05.06.2008 non ha rilevato situazioni di interesse. TLX S.p.A., in relazione a HVB AG Succursale di Milano, in data 05.06.2008 non ha rilevato situazioni di interesse. Avvertenze La presente scheda: • non costituisce attività di consulenza da parte di TLX S.p.A. né tanto meno offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari; • è un documento contenente informazioni sintetiche sulle caratteristiche e sui rischi principali di uno strumento finanziario. Il documento ha un mero contenuto informativo e riporta solo le informazioni ritenute più rilevanti per la comprensione degli strumenti finanziari e dei loro rischi. Per una descrizione approfondita dei contenuti e dei tratti determinanti delle schede si rimanda al documento di guida sul sito www.eurotlx.com; • rappresenta uno strumento aggiuntivo e non sostitutivo del prospetto informativo e degli altri documenti informativi ufficiali, che sono i documenti fondamentali cui fare riferimento per avere un’informazione completa su uno strumento finanziario. L’investitore deve considerare che la presente scheda, essendo redatta in un momento successivo alla stesura della documentazione ufficiale, contiene informazioni che possono differire rispetto a quelle indicate nella documentazione ufficiale, qualora queste non risultassero più attuali; • si basa su informazioni di pubblico dominio considerate attendibili, ma di cui TLX S.p.A. non è in grado di assicurare l’esattezza; chiunque ne faccia uso per fini diversi da quelli puramente informativi cui sono destinati, se ne assume la piena responsabilità. Tutte le informazioni contenute in questa scheda sono fornite in buona fede sulla base dei dati disponibili al momento in cui è stata redatta. TLX S.p.A. invita pertanto gli investitori ad approfondire l’analisi del prodotto finanziario attraverso la documentazione ufficiale, ove disponibile e resa accessibile agli investitori non professionali ai sensi della legge italiana. TLX S.p.A. declina ogni responsabilità per qualsiasi dato riportato in questa scheda informativa, facendo altresì presente che i dati contenuti nella documentazione ufficiale, in caso di contrasto, devono ritenersi prevalenti su quelli qui riportati. Si invitano inoltre gli investitori a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa la propria situazione finanziaria, i propri obiettivi di investimento e la propria propensione al rischio. TLX S.p.A. non potrà essere ritenuta in alcun modo responsabile dell’esito di tali operazioni. Pag. 2/3 SCHEDA PRODOTTO Pag. 3/3