consulenza finanziaria di fab nel mercato dei capitali

CONSULENZA
FINANZIARIA DI FAB SRL
NEL MERCATO DEI
CAPITALI PER LE
IMPRESE
PMI IN PARTICOLARE
Dott. Bernardino Bottalico
Corporate Finance Manager
www.fabfinance.eu
[email protected]
+39 080 4421007
PREMESSA
CONTESTO STORICO
Il tessuto imprenditoriale nazionale è notoriamente composto di piccole e
medie imprese (PMI), le storiche difficoltà di accesso al mercato del capitale
hanno sbilanciato queste realtà verso l’indebitamento bancario .
Molte PMI non hanno una vera Direzione Finanziaria e, strette nella loro
asimmetria informativa nei confronti del sistema bancario, hanno difficoltà
a rapportarsi con quest’ultimo anche solo per ottimizzare gli affidamenti.
La competizione globale, che invecchia precocemente prodotti e servizi e
richiede costante innovazione ( ovvero investimenti), la crisi del sistema
finanziario nazionale e la conseguente stretta creditizia, se da una parte
costituiscono elementi frenanti lo sviluppo delle imprese, in particolare delle
PMI, dall’altra stimolano le stesse ad avviare processi di rafforzamento
patrimoniale, di maggior equilibrio e diversificazione delle fonti di
finanziamento
POSSIBILI SOLUZIONI
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Da quanto sopra esposto si può trarre la conclusione che le PMI possano
avere bisogno di :
Assistenza
all’emissione e
collocamento di
strumenti di debito e/o
di partecipazione
Consulenza finanziaria
Negli anni si sono introdotte specifiche normative che forniscono nel loro
complesso supporti, strumenti e fonti per rendere più agevole alle PMI :
- accedere al finanziamento dei privati (Crowd Funding per le
Start Up )
- emettere nuovi strumenti finanziari di debito ( cambiali
finanziarie, minibond )
- emettere strumenti partecipativi di capitale diversi dalle
azioni ( Artt. 2346 – 2354 Cod. Civ.)
- accedere alla quotazione in Borsa (AIM),
L’accesso al mercato del debito e del capitale per una PMI può essere talvolta
un percorso di crescita molto lungo e che transita sicuramente da tappe che
prevedono, fra l’altro, anche di assumere comportamenti di trasparenza e di
comunicazione verso la comunità finanziaria che potrebbero non essere
immediati e tali da necessitare di apposita assistenza da parte di consulenti
finanziari.
Per i motivi che precedono, potrebbe essere utile fornire alle PMI consulenza
finanziaria “finalizzata” (all’erogazione o, all’emissione di minibond e
cambialo finanziarie, e/o a specifiche richieste “spot”) o, “continuativa” (
outsourcing della Direzione Finanza ).
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Più specificamente, è avvertibile per tali soggetti l’opportunità di
business, affiancando le imprese con il compito di :
selezionatore delle offerte
provenienti dal mondo
finanziario
fundraiser aziendale
FAB
gestore delle relazioni con la
comunità finanziaria
gestore delle attività di business
che assorbono/generano risorse
finanziarie e monetarie
A questo scopo, la FAB srl supporta i consulenti evoluti e più tipicamente
vicini alle imprese, attraverso una piattaforma altamente tecnologica che
costituisce uno strumento di Business Intelligence in grado di rendere
maggiormente efficiente, e quindi maggiormente remunerativa, la loro
preziosa attività, assicurandone la sostenibilità ed utilità anche e
soprattutto nella gestione ordinaria ricorrente e non solo in occasione di
operazioni straordinarie. In una parola, fidelizzare il cliente.
La piattaforma tecnologica in discorso è stata concepita per la raccolta,
elaborazione e rappresentazione automatizzata di dati ed informazioni di
natura economico-finanziaria delle imprese clienti che supporti il consulente,
in modo rapido ed efficiente e soprattutto nel continuum , impresa per
impresa nel :
-
Valutarne la qualità del merito di credito;
Assegnarne un punteggio sintetico oggettivo (rating interno);
Monitorarne i costi banca;
Controllore le risultanze di banche dati pubbliche e private;
Individuare ( anche top down) le opportunità di finanza ad
hoc via via disponibili per l’impresa monitorata.
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I servizi ed utilità erogabili attraverso la piattaforma, che spaziano
dall’analisi di fattibilità di un progetto di emissione di strumenti finanziari
fino alla consulenza non finalizzata ( anche Direzione Finanziaria in
outsourcing ), consentono di :
- implementare un forte controllo sulla propria eventuale
Credit Policy ( anche come match con le esigenze del cliente)
attraverso l’impostazione e la gestione personalizzata delle
griglie e delle regole della piattaforma;
- rendere oggettiva tale Credit Policy (e lo scouting
conseguente) e di poterla condividere con finanziatori e/o
Investitori Professionali potenzialmente interessati;
- avere un sistema di supporto per la rete. Gestori Senior e
Sviluppatori Junior avrebbero un utile ed efficiente
strumento di indagine (riduzione costo/rischio scouting );
- produrre Reportistica ed Analisi Finanziaria
- effettuare Pianificazione finanziaria
- rendere disponibile ( spot o ricorrentemente ) la
Comunicazione finanziaria (Factsheet)
DETTAGLIO CONSULENZA FINANZIARIA
ANALISI FINANZIARIA E REPORTING
Forniamo una soluzione alle più comuni esigenze dei clienti con l’erogazione
del servizio tramite portale web e pubblicazione trimestrale di un report
cartaceo che si compone di quattro moduli:
1) Perché la mia azienda non riesce ad accedere al credito? Se ci riesce,
perché non nella misura e secondo le modalità e alle condizioni che merito?
Attribuzione rating interno aziendale sulla base degli SCORE di:
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a. Bilanci
b. Segnalazione enti creditizi
c. Profilo societario e corporate reputation
d. Dati di Settore
2) Qual è effettivamente il peso dei costi banche per la mia azienda? Al di là
delle varie commissioni, interessi, spese qual' è il Tasso Effettivo Globale che
ciascuna banca applica alla mia azienda? Come faccio a controllare e
risparmiare?
Analisi Costi Banche costante monitoraggio di interessi,commissioni, spese,
saldo medio. Per ciascuna categoria omogenea di linea di credito vengono
riportati (dati e grafici) i valori medi degli stessi parametri. Ogni trimestre
viene calcolato e rapportato al profilo di rischio dell'impresa il costo
complessivo del sistema bancario.
3) Vorrei essere informato tempestivamente su cosa dicono di me e della mia
azienda tutte le banche dati pubbliche e private, prima di essere "ripreso"
dal bancario di turno.
Controllo Banche Dati Vengono costantemente interrogate le principali
banche dati pubbliche e private utilizzate in Italia dal sistema creditizio.
4) A quali agevolazioni finanziarie posso realmente accedere? Se ci sono delle
novità che possono interessare la mia azienda (una nuova legge, oppure una
nuova banca che vuole investire nel mio settore o nella mia zona) posso
saperlo prima dei miei concorrenti ?
Verifica opportunità nel mondo della finanza agevolata del marcato dei
capitali costante monitoraggio della normativa comunitaria,nazionale,
regionale delle agevolazioni finanziarie, e segnalazione delle politiche di
sviluppo degli operatori del credito.
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PIANIFICAZIONE FINANZIARIA
Supportiamo l'impresa:
1) nella definizione della strategia finanziaria aziendale;
2) nell'esatta individuazione del fabbisogno finanziario (quantità e qualità)
e delle forme di copertura più adeguate
Il servizio si sostanzia nella visita in azienda dell'interfaccia operativa che
avrà cura di illustrare e spiegare la reportistica con individuazione delle
criticità della gestione finanziaria , aiutare il management nella definizione
della strategia finanziaria e del fabbisogno finanziario indicando strategie e
percorsi per soddisfarlo
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