Julius Baer Multibond

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Prospetto Semplificato – Parte Generale
Prospetto Semplificato depositato presso la Co.N.So.B. in data 10/03/2010
In vigore da dicembre 2009
Il presente Prospetto Semplificato è stato redatto ai sensi dell’articolo
109 della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 riguardante gli
organismi d’investimento collettivo («Legge del 2002») e contiene una
sintesi di determinate informazioni relative alla Julius Baer Multibond
(la «Società»). La Società è autorizzata all’emissione di azioni per
investimento prive di valore nominale («azioni»; «quote») di diversi
portafogli di investimento («comparti»), come descritto di volta in volta
nelle Parti Speciali del presente Prospetto Semplificato. Il presente
Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo
completo della Società. Le informazioni riguardanti in particolare la
composizione del patrimonio del fondo possono essere desunte dal
bilancio annuale e dalla relazione semestrale della Società. Gli
investitori possono richiedere tale documentazione in qualsiasi
momento e a titolo gratuito presso la banca depositaria, le società di
distribuzione, gli agenti di pagamento e di informazioni nonché presso
il rappresentante in Svizzera. Per ulteriori informazioni è possibile
consultare il sito Internet www.jbfundnet.com.
JULIUS BAER MULTIBOND è una «société d’investissement à
capital variable» («SICAV») riconosciuta in virtù della Legge del 20
dicembre 2002 come un organismo di investimento collettivo in valori
mobiliari («OICVM»).
Data di fondazione: 1° dicembre 1989
Esercizio finanziario: 1° luglio – 30 giugno
Autorità di vigilanza:
Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF»)
Promotore e Società di Gestione:
Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A.
25, Grand-Rue, L-1661 Lussemburgo
Banca depositaria e agente di pagamento in Lussemburgo
RBC Dexia Investor Services Bank S.A. («RBC Dexia»)
14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette
Revisore dei conti della Società:
PricewaterhouseCoopers S.à r.l.
400, route d’Esch, L-1471, Lussemburgo
Agente di pagamento in Svizzera:
Bank Julius Bär & Co. AG, Zurigo
Agenti di pagamento e di informazione in Germania:
Bank Julius Bär Europe AG
An der Welle 1, Casella postale 150252
D-60062 Francoforte sul Meno
Agente di pagamento in Austria:
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Vienna
Rappresentante in Svizzera:
Swiss & Global Asset Management Ltd., Zurigo
Società di distribuzione:
Per ulteriori informazioni si consiglia di rivolgersi alla banca
depositaria della Società o di consultare il sito Internet
www.jbfundnet.com.
Situazione fiscale
Nel Granducato di Lussemburgo la Società è soggetta ad una «taxe
d’abonnement» da versare ogni trimestre pari allo 0,05% annuo,
(ovvero, secondo la legislazione fiscale lussemburghese, allo 0,01%
annuo limitatamente alle azioni riservate agli investitori istituzionali),
del valore netto d’inventario del comparto, evidenziato alla fine di ogni
trimestre. Nel Granducato di Lussemburgo i redditi della Società non
sono soggetti ad imposta. In virtù della legge del Lussemburgo e
conformemente alla prassi vigente, i detentori di azioni non sono
soggetti in Lussemburgo ad alcuna imposta sui redditi di capitale, sul
reddito, sulle donazioni, di successione o ad altre imposte (fanno
eccezione gli investitori domiciliati o residenti in Lussemburgo o che
in Lussemburgo abbiano la loro sede fissa nonché determinati
investitori ex-residenti nel Lussemburgo, qualora detengano più del
10% delle azioni della Società). In base alle disposizioni della
Direttiva 2003/48/CE del 3 giugno 2003 relativa all’imposizione fiscale
dei redditi da interessi (“Direttiva 2003/48“), entrata in vigore il 1°
luglio 2005, nel caso in cui un effettivo beneficiario economico non
opti per la procedura di notifica, i pagamenti di interessi contemplati
dalla Direttiva 2003/48, effettuati nell’ambito di distribuzioni di
dividendi, assegnazioni, cessioni, rimborsi di azioni dei soggetti
indicati nella direttiva medesima sono soggetti all’applicazione di una
ritenuta fiscale alla fonte. La ritenuta è applicata da un agente di
pagamento (avente le caratteristiche previste dalla Direttiva 2003/48),
di uno Stato membro dell’UE, o da un agente di pagamento di uno
Stato terzo che in base a trattati statali con l'UE (ad esempio la
Svizzera dall’1/07/2005) effettui o riceva pagamenti dei predetti
interessi in favore degli effettivi beneficiari economici che siano
persone fisiche e che abbiano la residenza in un stato membro della
UE diverso. La ritenuta alla fonte sui pagamenti di interessi è prevista
in misura del 15% nei primi tre anni dall’entrata in vigore della
Direttiva 2003/48, del 20% per i tre anni successivi e
successivamente del 35%. Spetta agli investitori informarsi presso i
loro consulenti in merito alle possibili conseguenze fiscali o di altro
tipo dell’acquisto, della detenzione, della vendita (del riscatto), della
conversione e del trasferimento delle azioni derivanti dalle leggi della
giurisdizione applicabile per tali operazioni e sulle eventuali norme di
controllo della circolazione di capitali.
Giorno di valutazione
Il valore netto d’inventario viene calcolato in ogni giorno che sia
lavorativo bancario in Lussemburgo che non sia al contempo un
consueto giorno festivo per le Borse Valori o per altri mercati che
costituiscono la base di valutazione per una parte sostanziale del
valore netto d’inventario del relativo comparto.
Acquisto di azioni
Le azioni sono offerte alla vendita in qualsiasi giorno di valutazione al
prezzo di emissione (secondo quanto definito nel Prospetto
Informativo completo). Per le richieste di sottoscrizione di azioni che
pervengono alla Società direttamente (c.a. RBC Dexia) o tramite una
società di distribuzione entro e non oltre le ore 15.00, ora locale del
Lussemburgo, è determinante il prezzo di emissione valido il giorno di
valutazione seguente. Per tutte le richieste di sottoscrizione
pervenute alla Società (cioè RBC Dexia) dopo l’ora stabilita, è
determinante il prezzo di emissione valido il secondo giorno di
valutazione successivo. L’importo complessivo della sottoscrizione
deve essere versato mediante normale trasferimento bancario entro
quattro giorni lavorativi bancari in Lussemburgo ovvero dopo il
rispettivo giorno di valutazione in conformità con eventuali
disposizioni nazionali.
Le società di distribuzione possono offrire le azioni connesse a piani
di risparmio. La società di distribuzione o la banca corrispondente,
con sede in un cosiddetto Paese “GAFI”, possono sottoscrivere e
detenere le azioni come Nominee (a proprio nome, ma per conto
dell’investitore).
Per ogni comparto possono essere emesse azioni ad accumulazione
”B“, ”C”, ed ”E”, nonché azioni a distribuzione ”A”, ”Ca” e “Em”,
ciascuna in differenti valute. Le valute e le categorie di azioni
disponibili, per ciascun comparto, possono essere richieste presso
l'agente amministrativo centrale e/o presso gli agenti di informazione
o i distributori.
Non è previsto un importo minimo di sottoscrizione per le azioni A,B,
E e Em. Per le azioni C e Ca (azioni per gli „investitori istituzionali“
secondo la definizione riportata nel prospetto informativo completo)
l’importo minimo di sottoscrizione, nel caso della sottoscrizione
iniziale, ammonta a EUR 500.000.-, ovvero al rispettivo controvalore
nella valuta del relativo comparto o della relativa tipologia di azioni.
Prospetto Semplificato – Parte Generale
Prospetto Semplificato depositato presso la Co.N.So.B. in data 10/03/2010
Conversione
Gli investitori in un comparto possono in ogni giorno di valutazione
convertire le loro azioni in azioni di un altro comparto della Società.
Le richieste di conversione pervenute alla Società direttamente (c.a.
RBC Dexia) o tramite una società di distribuzione entro e non oltre le
ore 15.00, ora locale del Lussemburgo, sono eseguite il primo giorno
di valutazione successivo. Le richieste di conversione pervenute alla
Società dopo il termine stabilito sono eseguite il secondo giorno di
valutazione successivo.
La conversione si basa sul valore d'inventario di ogni azione del
comparto in oggetto. La conversione viene calcolata secondo la
formula seguente:
A = [((B×C)-E)×F]/D
Dove:
A = numero delle azioni del comparto di destinazione che devono
essere emesse
B = numero delle azioni del comparto originariamente detenuto
C = prezzo di riscatto di ogni azione del comparto originariamente
detenuto, al netto di eventuali spese di alienazione
D = prezzo di emissione di ogni azione del comparto di destinazione,
maggiorato dei costi di reinvestimento
E = eventuale commissione di conversione applicata (il 1% del valore
netto d’inventario al massimo). Richieste di conversione
analoghe pervenute lo stesso giorno verranno assoggettate ad
una uguale commissione di conversione
F = tasso di cambio; se il comparto di origine e quello di destinazione
sono denominati nella stessa valuta, il tasso di cambio è pari a 1.
Nel caso di una conversione di azioni A, B, E e Em in azioni C o Ca,
nell’ambito della prima conversione, l’importo di conversione minimo
deve essere pari a EUR 500.000.-, ovvero dell’importo nella valuta
del rispettivo comparto o della relativa tipologia di azioni.
Riscatto
Su richiesta di un azionista, le azioni possono essere restituite in
qualsiasi giorno di valutazione al valore netto d’inventario (secondo
quanto definito nel Prospetto informativo completo) per quota. Per le
richieste di riscatto che pervengono alla Società direttamente (c.a.
RBC Dexia) o tramite una società di distribuzione entro e non oltre le
ore 15.00, ora locale del Lussemburgo, è determinante il prezzo di
emissione valido il giorno di valutazione seguente. Per le richieste di
riscatto pervenute alla Società dopo il termine stabilito, è
determinante il prezzo di emissione valido il secondo giorno di
valutazione successivo. I pagamenti vengono effettuati entro cinque
giorni lavorativi bancari in Lussemburgo a partire dal rispettivo giorno
di valutazione e dall’arrivo presso la Società della richiesta di riscatto
completa.
Pubblicazione del prezzo
I prezzi di emissione e di riscatto relativi ai singoli comparti e
categorie di azioni sono disponibili presso la banca depositaria,
nonché presso gli agenti di pagamento e di informazione. La
quotazione corrente è inoltre pubblicata in ogni giorno di borsa aperta
almeno su www.jbfundnet.com e www.fundinfo.com.
Informazioni integrative per gli investitori svizzeri
Il Prospetto, il Prospetto Semplificato, lo Statuto, nonché le Relazioni
annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso il
rappresentante.
In Svizzera, le comunicazioni che riguardano la JULIUS BAER
MULTIBOND saranno pubblicate sul Foglio Ufficiale Svizzero di
Commercio (SHAB) e sulla piattaforma elettronica www.fundinfo.com.
I prezzi di emissione e di riscatto, delle tipologie di azioni distribuite in
Svizzera, vengono pubblicate, con l’indicazione “commissioni
escluse”, ogni giorno di valutazione su www.fundinfo.com.
Ulteriori informazioni
Federale di Germania
per
gli
investitori
della
Repubblica
Agente di pagamento e di informazione / Costi
Bank Julius Bär Europe AG, An der Welle 1, Casella postale 150252,
D-60062 Francoforte sul Meno.
Gli agenti di pagamento (per il regolamento delle operazioni)
necessari in Germania per svolgere l'attività di distribuzione, non
potranno addebitare all'investitore costi e spese ulteriori, in particolare
le spese per le operazioni associate agli ordinativi dei clienti.
Pubblicazioni
I prezzi di emissione e di riscatto delle tipologie di azioni dei comparti
distribuiti in Germania vengono pubblicati fino al 28/02/2010
sull’Handelsblatt, sul Frankfurter Allgemeinen (FAZ) e sul BörsenZeitung, dall’1/03/2010 saranno pubblicati su www.jbfundnet.com.
Ulteriori eventuali comunicazioni agli investitori (azionisti) sono
pubblicate sul Bundesanzeiger fino al 28/02/2010 e dall’1/03/2010
saranno pubblicati sul Bundesanzeiger elettronico.
Riscatto e conversione delle azioni
Gli investitori possono presentare le loro azioni per riscatto o
conversione in ogni momento alla Bank Julius Bär Europe AG,
Francoforte sul Meno. Proventi da riscatto, dividenti ed eventuali altre
remunerazioni possono essere corrisposti per il tramite dell’agente di
pagamento in Germania che può anche effettuare il pagamento.
Informazioni e documenti
Il Prospetto ed il Prospetto Semplificato, lo Statuto, nonché le
Relazioni Annuali e Semestrali della JULIUS BAER MULTIBOND
possono essere ottenuti in ogni giorno lavorativo bancario,
gratuitamente e in forma cartacea presso l’agente di pagamento e di
informazione, dove si potranno altresì ottenere i prezzi di emissione e
di riscatto. Inoltre, lì saranno disponibili i documenti che possono
essere presi in visione presso la sede della Società in Lussemburgo (i
contratti di consulenza e di gestione degli investimenti, il contratto per
la gestione del fondo, i contratti con la banca depositaria, agente
amministrativo principale, agente domiciliare e agente di pagamento
principale, nonché di agente del registro degli azionisti e di
trasferimento).
Rischi particolari dovuti agli obblighi di attestazione fiscale per
la Germania
Su richiesta dell’amministrazione finanziaria tedesca, JULIUS BAER
MULTIBOND deve attestare la correttezza delle basi di imposizione
dichiarate. Qualora venissero individuati errori relativi al passato, la
correzione non viene effettuata per il passato, ma ne viene tenuto
conto nell’ambito della dichiarazione per l’esercizio in corso. La
correzione può sfavorire o favorire gli investitori ai quali, nell’esercizio
in corso, spetta un dividendo o viene accreditato un importo di
capitalizzazione.
Varie
La vendita di azioni della JULIUS BAER MULTIBOND è stata
notificata all’Ente Federale di Vigilanza sui Servizi Finanziari, ai sensi
del § 132 della Legge sugli investimenti.
IL PRESENTE PROSPETTO SEMPLIFICATO DELLA JULIUS
BAER MULTIBOND È TRADUZIONE FEDELE DELL’ULTIMO
PROSPETTO RICEVUTO DALLA COMMISSIONE DI
SORVEGLIANZA DEL SETTORE FINANZIARIO,
LUSSEMBURGO (CSSF).
Prospetto Semplificato – Parte Speciale Julius Baer Multibond
ABS Fund
La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una
sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multibond –
ABS FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte
Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto
Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della
Società.
C CHF:
C EUR:
LU0189698151
LU0189453631
1821937
1821648
E EUR:
LU0189454019
1821653
Performance delle azioni A e B
ABS FUND, in EUR
Consulente per gli investimenti
Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo
Obiettivi e politica d’investimento
L’obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multibond – ABS FUND (“ABS FUND”) è il conseguimento di un
rendimento superiore alla media con diversificazione del rischio,
tramite l’investimento per almeno due terzi del patrimonio del
comparto in asset backed securities a reddito fisso o variabile
emesse da emittenti di Paesi riconosciuti. In questo caso gli
investimenti consistono prevalentemente in valori mobiliari
appartenenti alla categoria investment grade. Con il termine asset
backed securities si designano fondamentalmente quei titoli le cui
prestazioni (corresponsioni di interessi o rimborsi) vengono garantite
da un pool di crediti. La Società può investire fino a un massimo di un
terzo del patrimonio del comparto in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile emessi da emittenti di Paesi riconosciuti. La Società può
inoltre investire fino a un massimo del 10% del patrimonio del
comparto in azioni o altri titoli e diritti di partecipazione o warrant su
tali titoli di partecipazione, diritti di partecipazione, titoli e diritti di
credito. Gli acquisti di warrant comportano rischi maggiori, causati
dall'elevata volatilità di questi investimenti. In caso di valori mobiliari
di emittenti che, secondo la valutazione del mercato, non
presentano un rating di prim’ordine (non investment grade) e
che promettono un rendimento maggiore rispetto ai titoli di Stato
comparabili, si deve prevedere una volatilità superiore alla media
e non si può addirittura escludere la totale perdita di valore di
singoli investimenti. Per ridurre tali rischi si ricorre tuttavia ad
un’accurata verifica e ad un’ampia diversificazione degli emittenti. Il
rischio di cambio rispetto all’euro può essere coperto. Il comparto
ABS FUND è denominato in Euro.
Tecniche di investimento e strumenti
Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché
dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e
strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio
degli investimenti, in particolare a scopo di copertura.
Profilo di rischio del comparto
Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle
quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle
quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il
rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente
investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dal
contesto economico, dall’andamento dei tassi d’interesse, dalle
scadenze e dalla solvibilità dei debitori. Esso dipende inoltre dalla
situazione della domanda e dell’offerta alla borsa, che a sua volta è
fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli
investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di
investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il
comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del
rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell’obiettivo
d’investimento. Il comparto fornisce in massima parte una garanzia
contro i rischi di cambio rispetto alla valuta del comparto. Di norma
non può essere garantito che gli obiettivi della politica d’investimento
saranno effettivamente conseguiti.
Codici identificativi delle categorie di azioni
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
LU0189451189
1821622
B CHF:
B EUR:
LU0189697427
LU0189453128
1821933
1821629
Performance delle azioni B
ABS FUND, in CHF
L’andamento di altre categorie di azioni è sostanzialmente
paragonabile a quello delle azioni B, ma può discostarsene a causa di
una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. Si
riporta soltanto la performance relativa ad un anno civile intero,
partendo dall’inizio ovvero dagli ultimi 10 anni. Informazioni sulle
performance delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito
www.jbfundnet.com.
I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna
garanzia di utili futuri.
Profilo dell’investitore
Il comparto è adatto sia ad investitori che non dispongano di una
conoscenza approfondita dei mercati dei capitali sia ad investitori
esperti, per perseguire i loro specifici obiettivi di investimento. Gli
investitori devono tener presente l’eventualità di oscillazioni del
valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare
moderate perdite di valore. In un portafoglio complessivo il comparto
potrebbe essere impiegato come investimento di base.
Utilizzo degli utili
Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il
Consiglio di amministrazione propone all’attenzione dell’Assemblea
generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a
distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono
stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione.
Costi
• Commissione di vendita:
Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l’emissione
di azioni i collocatori possono applicare una commissione di
vendita a carico degli investitori non superiore al 3% del valore
netto d’inventario.
ABS Fund
• Commissione di riscatto:
Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il
collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al
massimo del 2%. A partire dal 18.09.2007 e fino a nuovo avviso,
sui riscatti è applicata una ritenuta (“Spread”) nella misura massima
del 5%, in favore del comparto.
• Commissione di conversione:
Al massimo 1% del valore netto d’inventario.
• Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del
comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di
distribuzione connessi:
– Azioni A e B: max. 0,55% p.a. del valore netto d'inventario.
– Azioni C e Ca: max. 0,35% p.a. del valore netto d'inventario.
– Azioni E: max. 1,00% p.a. del valore netto d'inventario.
Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per
possibili servizi di collocamento.
• La commissione per la banca depositaria, l’agente di
amministrazione, l’agente domiciliare, del registro degli azionisti e
di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua.
• Altri costi:
Il valore netto d’inventario del comparto è inoltre impiegato dalla
Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori
dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo.
Absolute Return Bond Fund
ABSOLUTE RETURN BOND FUND («comparto») e deve essere letta
unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente
completo della Società.
Multibond – ABSOLUTE RETURN BOND FUND (“ABSOLUTE
RETURN BOND FUND”) è mirare ad un rendimento positivo
(assoluto) nel lungo termine sia sui mercati finanziari in rialzo che su
quelli in ribasso, applicando al contempo il criterio della
diversificazione del rischio. A tale scopo l’ABSOLUTE RETURN
BOND FUND investe almeno due terzi del suo patrimonio in valori
mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli di credito e diritti di credito di
qualsiasi livello di rating, scadenza e valuta emessi o garantiti da
emittenti di paesi riconosciuti. Oltre ai valori mobiliari a reddito fisso o
variabile emessi o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da
enti statali analoghi o da comuni e città, l’universo d’investimento
comprende anche obbligazioni societarie di qualsiasi livello di rating,
obbligazioni dei mercati emergenti, Asset Backed Securities (ABS),
titoli ipotecari (Mortgage Backed Securities, MBS), Collateralized
Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CDO),
(ABS, MBS, CDO e CMO, complessivamente, fino ad un massimo del
20% del patrimonio del comparto), hybrid preferred debt securities e
altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi. La selezione e la
ponderazione dei singoli titoli e tipi di investimenti e valute, nonché
l’orientamento della strategia d’investimento corrente per quanto
concerne duration, curva dei rendimenti, spread dei tassi ecc. mirano
a cogliere le opportunità che di volta in volta si presentano, pertanto il
nucleo d’investimento principale può variare considerevolmente a
seconda delle valutazioni di mercato in un determinato momento. Non
è quindi possibile escludere oscillazioni dei prezzi di breve durata.
L'ABSOLUTE RETURN BOND FUND può investire fino ad un
massimo di un terzo del patrimonio in prestiti convertibili e ad opzione
(fino ad un massimo del 25% del patrimonio), in azioni o altri titoli e
diritti di partecipazione (fino a un massimo del 10% del patrimonio) e
in strumenti derivati su azioni o altri titoli e diritti di partecipazione (fino
ad un massimo del 10% del patrimonio e con le limitazioni definite nel
capitolo “Tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari” del
Prospetto Informativo completo).
Per il conseguimento dell’obiettivo d’investimento si possono
utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e
tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma
dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put su
valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e
tassi d’interesse, swap su tassi d’interesse, credit spread swap, credit
default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti
strutturati. Per l’utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e di tecniche
d’investimento e strumenti finanziari particolari valgono le limitazioni
definite in dettaglio nel capitolo “Tecniche d’investimento e strumenti
finanziari particolari” del Prospetto Informativo completo.
L’ABSOLUTE RETURN BOND FUND può inoltre detenere
disponibilità liquide a seconda delle valutazioni del mercato in un
determinato momento.
Il comparto ABSOLUTE RETURN BOND FUND è denominato in
euro. Gli investimenti possono essere denominati in euro o in altre
valute. Il rischio di cambio rispetto all'euro può essere coperto
totalmente o parzialmente. Non è possibile escludere una perdita di
valore dovuta alle oscillazioni dei tassi di cambio.
d’investimento. Gli investimenti nei paesi emergenti ("emerging
markets") sono caratterizzati da maggiori rischi (liquidità, incertezza a
livello politico ed economico, elevata inflazione, etc.). Di norma non
può essere garantito che gli obiettivi della politica d’investimento
Nell’ABSOLUTE RETURN BOND FUND possono essere acquistati in
grande quantità titoli di emittenti che, secondo la valutazione del
mercato, non presentano un rating di prim’ordine. Per quanto riguarda
tali titoli si deve prevedere una volatilità superiore alla media rispetto
alle obbligazioni del settore investment grade e non si può addirittura
escludere la totale perdita di valore di singoli investimenti. Per ridurre
tali rischi si ricorre ad un'accurata verifica e ad un'ampia
diversificazione degli emittenti.
Nell’ABSOLUTE RETURN BOND FUND possono essere acquistati in
grande quantità valori mobiliari a reddito fisso o variabile di emittenti
con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta
di questi paesi o ad essa associati economicamente. Per „mercati
emergenti“ si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di
diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati
da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio.
Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi dell'indice
International Finance Corporation Global Composite o dell'indice
MSCI Emerging Markets. Gli investimenti in obbligazioni dei mercati
emergenti comportano rischi maggiori dovuti all’elevata volatilità di tali
investimenti. In generale agli investimenti in paesi dei mercati
emergenti è legato un rischio superiore. In particolare sussiste il
rischio:
a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei
valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di
liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi;
b) di incertezza della situazione politica, economica e sociale e
conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso
d’inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di
altri sviluppi negativi;
c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di
diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili
alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni
di leggi o di altre restrizioni agli investimenti;
d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di
investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso
emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista
dell’interesse nazionale, e
e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per
investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di
garanzia per la proprietà privata.
In tali paesi le restrizioni all’esportazione di valuta o gli altri
regolamenti inerenti la medesima materia possono anche ritardare o
impedire del tutto o in parte il rimpatrio degli investimenti, con la
conseguenza di possibili ritardi nel pagamento dei prezzi di riscatto.
Absolute Return Bond Fund, in GBP
Nell’ABSOLUTE RETURN BOND FUND possono essere utilizzati
anche in grande quantità strumenti derivati e altre tecniche
d’investimento e strumenti finanziari particolari, in particolare anche
quelli su valute. In generale tali investimenti comportano spesso rischi
superiori agli investimenti diretti in valori mobiliari. I potenziali rischi
possono derivare ad esempio da complessità, non linearità, effetto
leva, elevata volatilità, ridotta liquidità, limitata possibilità di
valutazione o rischio di inadempienza delle controparti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A CHF:
A USD:
A GBP:
LU0186677893
LU0261940240
LU0261945041
LU0261942881
1798437
2648027
2648073
2648095
B EUR:
B CHF:
B USD:
B GBP:
LU0186678784
LU0261940752
LU0261945710
LU0261943269
1798450
2648029
2648074
2648098
C EUR:
C CHF:
C USD:
C GBP:
LU0186679246
LU0276685426
LU0261946106
LU0261943855
1798451
2836014
2648076
2648103
Ca EUR:
LU0370946252
4317200
E EUR:
E CHF:
E USD:
E GBP:
LU0186680178
LU0261941214
LU0261946361
LU0261943939
1798457
2648060
2648078
2648106
Absolute Return Bond Fund, in EUR
Absolute Return Bond Fund, in USD
www. jbfundnet.com.
Il comparto è adatto alla costituzione del patrimonio sia per investitori
che non dispongono di una conoscenza approfondita dei mercati dei
capitali sia per investitori esperti che desiderano perseguire i loro
specifici obiettivi di investimento. Il comparto è adatto per gli
investitori che sono focalizzati sul raggiungimento di un rendimento
assoluto. Gli investitori devono tener presente l’eventualità di
oscillazioni di valore dell’investimento. Queste fluttuazioni di valore
nell'ambito del comparto possono condurre a temporanee perdite di
valore. In un portafoglio complessivo il comparto potrebbe essere
impiegato come investimento di base.
Absolute Return Bond Fund, in CHF
Costi
massimo del 2%.
• Performance Fee:
Conformemente al Prospetto Informativo completo, la consulente
per gli investimenti, inoltre, ha diritto ad una commissione legata
alla performance (“Performance Fee”), che viene addebitata sul
patrimonio del comparto. L’ammontare della Performance Fee è
pari al massimo al 10% annuo dell’outperformance rispetto all’high
water mark oppure dell’outperformance rispetto al relativo indice di
riferimento del comparto.
• Altri costi:
Absolute Return Bond Fund Defender
ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER («comparto») e
deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto
Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il
Prospetto Informativo completo della Società.
Multibond – ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER
(“ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER”) è mirare ad un
rendimento positivo (assoluto) nel lungo termine sia sui mercati
finanziari in rialzo che su quelli in ribasso, applicando al contempo il
criterio della diversificazione del rischio.
A tale scopo l’ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER
investe almeno due terzi del suo patrimonio in valori mobiliari a
reddito fisso o variabile, titoli di credito e diritti di credito di qualsiasi
livello di rating, scadenza e valuta emessi o garantiti da emittenti di
Paesi riconosciuti. L’universo d’investimenti comprende valori
mobiliari a reddito fisso o variabile emessi o garantiti da Stati o dai
relativi Stati federali o da enti statali analoghi o da comuni e città e
comprende anche obbligazioni societarie di qualsiasi livello di rating,
obbligazioni dei mercati emergenti, Asset Backed Securities (ABS),
titoli ipotecari (Mortgage Backed Securities; MBS), Collateralized
Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO) e
Hybrid Preferred Debt Securities (HPDS) (ABS, MBS, CDO, CMO e
HPDS, complessivamente, fino ad un massimo del 20% del
patrimonio del comparto). La selezione e la ponderazione dei singoli
titoli, i loro tipi di investimenti e valute, nonché l’orientamento della
strategia d’investimento corrente per quanto concerne duration, curva
dei rendimenti, spread dei tassi, ecc. mirano a cogliere le opportunità
che di volta in volta si presentano, pertanto il nucleo d’investimento
principale può variare considerevolmente a seconda delle valutazioni
di mercato. Gli investimenti sono operati nella valuta più idonea a
garantire la performance e gestiti in maniera attiva rispetto alla valuta
di riferimento. In particolare, per la creazione e/o la copertura di rischi
connessi a valute estere, vengono conclusi contratti a termine ed
effettuati acquisti e vendite di swap e di opzioni su valute.
L'ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER può investire fino
ad un massimo di un terzo del patrimonio in prestiti convertibili e ad
opzione (fino ad un massimo del 25% del patrimonio), in azioni o altri
titoli e diritti di partecipazione (fino a un massimo del 10% del
patrimonio) e in strumenti derivati su azioni o altri titoli e diritti di
partecipazione (fino ad un massimo del 10% del patrimonio).
coperto totalmente o parzialmente. Non è possibile escludere una
perdita di valore dovuta alle oscillazioni dei tassi di cambio.
La politica di investimento dell'ABSOLUTE RETURN BOND FUND
DEFENDER è in buona parte identica a quella dell'ABSOLUTE
RETURN BOND FUND. L'elemento "DEFENDER" contenuto nel
nome del comparto indica che l'implementazione della politica di
investimento è realizzata attraverso una strategia leggermente più
difensiva. I rischi incorsi sono relativamente più contenuti, ciò
comporta che anche i rendimenti attendibili dovrebbero essere
relativamente più modesti.
Nell’ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER possono
essere acquistati in grande quantità titoli di emittenti che, secondo la
valutazione del mercato, non presentano un rating di prim’ordine. Per
quanto riguarda tali titoli si deve prevedere una volatilità superiore alla
media rispetto alle obbligazioni del settore investment grade e non si
può addirittura escludere la totale perdita di valore di singoli
investimenti. Per ridurre tali rischi si ricorre ad un'accurata verifica e
ad un'ampia diversificazione degli emittenti.
essere acquistati in grande quantità valori mobiliari a reddito fisso o
variabile di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o
denominati nella valuta di questi Paesi o ad essa associati
economicamente. Per „mercati emergenti“ si intendono in generale i
mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso
moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita,
ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in
particolare i Paesi dell'indice International Finance Corporation Global
Composite o dell'indice MSCI Emerging Markets. Gli investimenti in
obbligazioni dei mercati emergenti comportano rischi maggiori dovuti
all’elevata volatilità di tali investimenti. In generale agli investimenti in
Paesi dei mercati emergenti è legato un rischio superiore. In
particolare sussiste il rischio:
dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put,
futures, forwards e swaps (inclusi total return swaps, credit default
swaps e credit spread swaps) su valori mobiliari, tassi d’interesse,
valute nonché su strumenti finanziari, contratti a termine su valute e
tassi d’interesse e opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati.
Per l’utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e di tecniche
finanziari particolari”. Tali strumenti finanziari derivati possono essere
utilizzati solo nel limite che l’obiettivo d’investimento dell’ABSOLUTE
RETURN BOND FUND DEFENDER prevede per i valori base dei
rispettivi strumenti finanziari derivati.
L’ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER può inoltre
detenere disponibilità liquide a seconda delle valutazioni del mercato
in un determinato momento.
Il comparto ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER è
denominato in Euro. Il rischio di cambio rispetto all'Euro può essere
In tali Paesi le restrizioni all’esportazione di valuta o gli altri
essere utilizzati anche in grande quantità strumenti derivati e altre
tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari, in particolare
anche quelli su valute. In generale tali investimenti comportano
spesso rischi superiori agli investimenti diretti in valori mobiliari e
valute. I potenziali rischi possono derivare ad esempio da
complessità, non linearità, effetto leva, elevata volatilità, ridotta
liquidità, limitata possibilità di valutazione o rischio di inadempienza
delle controparti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
LU0363795450
4239163
A USD:
LU0363795963
4239207
A CHF:
LU0363794990
4239253
A GBP:
LU0363796425
4239288
B EUR:
B USD:
B CHF:
B GBP:
LU0363795617
LU0363796003
LU036379502
LU0363796698
4239174
423922
4239264
4239322
C EUR:
C USD:
C CHF:
C GBP:
LU0363795708
LU0363796268
LU0363795294
LU0363796771
4239182
4239227
4239271
4239329
Ca EUR:
LU0372412451
4341290
patrimonio del comparto. La Performance Fee è pari al 10% annuo
massimo dell’outperformance rispetto all’high water mark o
all’indice di riferimento calcolata durante l’anno commerciale del
comparto.
E EUR:
E USD:
E CHF:
E GBP:
LU0363795880
LU0363796342
LU0363795377
LU0363796854
4239189
4239247
4239279
4239333
• Altri costi:
Ad oggi dati relativi alla performance storica dell’ABSOLUTE
RETURN BOND FUND DEFENDER non sono disponibili, perché il
comparto è stato attivato solamente il 31 luglio 2008. Si presenterà
soltanto la performance di un anno solare intero.
Il comparto è adatto alla costituzione del patrimonio sia per investitori
capitali, sia per investitori esperti che desiderano perseguire i loro
valore, che dovrebbero essere inferiori per l'ABSOLUTE RETURN
BOND FUND DEFENDER e per l'ABSOLUTE RETURN BOND FUND
PLUS superiori rispetto all'ABSOLUTE RETURN BOND FUND. In un
portafoglio complessivo il comparto potrebbe essere impiegato come
investimento di base.
Costi
massimo del 2%.
Absolute Return Bond Fund Plus
ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS («comparto») e deve
essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto
Multibond – ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS (“ABSOLUTE
RETURN BOND FUND PLUS”) è mirare ad un rendimento positivo
(assoluto) nel lungo termine sia sui mercati finanziari in rialzo che su
quelli in ribasso, applicando al contempo il criterio della
diversificazione del rischio.
A tale scopo l’ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS investe
almeno due terzi del suo patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile, titoli di credito e diritti di credito di qualsiasi livello di rating,
scadenza e valuta emessi o garantiti da emittenti di paesi riconosciuti.
L’universo d’investimenti comprende valori mobiliari a reddito fisso o
variabile emessi o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da
enti statali analoghi o da comuni e città e comprende anche
obbligazioni societarie di qualsiasi livello di rating, obbligazioni dei
mercati emergenti, Asset Backed Securities (ABS), titoli ipotecari
(Mortgage Backed Securities; MBS), Collateralized Debt Obligation
(CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), (ABS, MBS, CDO
e CMO, complessivamente, fino ad un massimo del 20% del
patrimonio del comparto), hybrid preferred debt securities e altri
investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi. La selezione e la
ponderazione dei singoli titoli, i loro tipi di investimenti e valute,
nonché l’orientamento della strategia d’investimento corrente per
quanto concerne duration, curva dei rendimenti, spread dei tassi ecc.
mirano a cogliere le opportunità che di volta in volta si presentano,
pertanto il nucleo d’investimento principale può variare
considerevolmente a seconda delle valutazioni di mercato. Gli
investimenti sono operati nella valuta più idonea a garantire la
performance e gestiti in maniera attiva rispetto alla valuta di
riferimento. In particolare, per la creazione e/o la copertura di rischi
connessi a valute estere, vengono conclusi contratti a termine ed
effettuati acquisti e vendite di swap e di opzioni su valute.
L'ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS può investire fino ad un
massimo di un terzo del patrimonio in prestiti convertibili e ad opzione
(fino ad un massimo del 25% del patrimonio), in azioni o altri titoli e
diritti di partecipazione (fino a un massimo del 10% del patrimonio) e
in strumenti derivati su azioni o altri titoli e diritti di partecipazione (fino
ad un massimo del 10% del patrimonio).
dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put,
futures, forwards e swaps (inclusi total return swaps, credit default
swaps e credit spread swaps) su valori mobiliari, tassi d’interesse,
valute nonché su strumenti finanziari, contratti a termine su valute e
tassi d’interesse e opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati.
Per l’utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e di tecniche
definite in dettaglio nel Prospetto Informativo completo al capitolo
“Tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari”. Tali
strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati solo nel limite
che l’obbiettivo d’investimento dell’ABSOLUTE RETURN BOND
FUND PLUS prevede per i valori base dei rispettivi strumenti
finanziari derivati.
L’ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS può inoltre detenere
Il comparto ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS è denominato
in Euro. Il rischio di cambio rispetto all'Euro può essere coperto
La politica d'investimento dell'ABSOLUTE RETURN BOND FUND
PLUS è essenzialmente identica a quella dell'ABSOLUTE RETURN
BOND FUND. L'aggiunta del termine "Plus" nel nome del comparto
sta a significare che nell'attuazione della politica d'investimento si
incorre in rischi lievemente superiori, al fine di conseguire rendimenti
maggiori nel lungo periodo.
d’investimento. Gli investimenti nei paesi emergenti ("emerging
Nell’ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS possono essere
acquistati in grande quantità titoli di emittenti che, secondo la
valutazione del mercato, non presentano un rating di
prim’ordine. Per quanto riguarda tali titoli si deve prevedere una
volatilità superiore alla media rispetto alle obbligazioni del
settore investment grade e non si può addirittura escludere la
totale perdita di valore di singoli investimenti. Per ridurre tali rischi
si ricorre ad un'accurata verifica e ad un'ampia diversificazione degli
emittenti.
acquistati in grande quantità valori mobiliari a reddito fisso o
variabile di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti
e/o denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati
obbligazioni dei mercati emergenti comportano rischi maggiori
dovuti all’elevata volatilità di tali investimenti. In generale agli
investimenti in paesi dei mercati emergenti è legato un rischio
superiore. In particolare sussiste il rischio:
Absolute Return Bond Fund Plus, in EUR
utilizzati anche in grande quantità strumenti derivati e altre
tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari, in
particolare anche quelli su valute. In generale tali investimenti
comportano spesso rischi superiori agli investimenti diretti in valori
mobiliari e valute. I potenziali rischi possono derivare ad esempio da
delle controparti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
LU0256047506
25604750
A USD:
LU0256053652
25605365
A GBP:
LU0256057729
25605772
A CHF:
LU0256061085
25606108
B EUR:
B USD:
B GBP:
B CHF:
LU0256048223
LU0256055517
LU0256058537
LU0256061325
25604822
25605551
25605853
25606132
C EUR:
C USD:
C GBP:
C CHF:
LU0256049627
LU0256056671
LU0256059345
LU0256062059
25604962
25605667
25605934
25606205
Ca EUR:
LU0370946336
4317208
E EUR:
E USD:
E GBP:
E CHF:
LU0256050633
LU0256057216
LU0256060277
LU0256062562
25605063
25605721
25606027
25606256
Absolute Return Bond Fund Plus, in CHF
Absolute Return Bond Fund Plus, in GBP
Absolute Return Bond Fund Plus, in USD
www. jbfundnet.com.
ll comparto è adatto alla costituzione del patrimonio sia per investitori
capitali, sia per investitori esperti che desiderano perseguire i loro
valore. In un portafoglio complessivo il comparto potrebbe essere
impiegato come investimento di base.
Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione.
Il Consiglio di amministrazione propone all’attenzione dell’Assemblea
Costi
massimo del 2%.
comparto.
• Altri costi:
Absolute Return Emerging Bond Fund
ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND («comparto») e
deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto
L'obiettivo d'investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multibond – ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND
(“ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND”) consiste nel
conseguire un rendimento positivo (assoluto) nel lungo termine sia sui
mercati finanziari in rialzo che su quelli in ribasso applicando al
contempo il criterio della diversificazione del rischio tramite
investimenti per almeno due terzi del patrimonio in valori mobiliari a
reddito fisso o variabile di emittenti con sede nei Paesi dei cosiddetti
mercati emergenti. Per „mercati emergenti“ si intendono in generale i
particolare i Paesi inclusi nell’indice International Finance Corporation
Global Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index.
Gli investimenti in obbligazioni dei mercati emergenti comportano
rischi maggiori dovuti all’elevata volatilità di tali investimenti.
L’ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND può investire fino
ad un massimo di un terzo del patrimonio in prestiti convertibili e cum
warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio), in valori
mobiliari a reddito fisso e variabile e strumenti del mercato monetario
di emittenti di altri Paesi riconosciuti, nonché in depositi a vista o
revocabili. La Società può inoltre investire fino ad un massimo del
10% del patrimonio dell’ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND
FUND in azioni o altri titoli di partecipazione e in warrant su azioni e
altri titoli e diritti di partecipazione di aziende di Paesi riconosciuti. Gli
acquisti di warrant comportano rischi maggiori, causati dall’elevata
volatilità di questi investimenti.
Gli investimenti possono essere denominati in dollari Usa o in altre
valute. Il rischio di cambio rispetto al dollaro Usa può essere coperto
valore dovuta a oscillazioni dei tassi di cambio. L’ABSOLUTE
RETURN EMERGING BOND FUND è denominato in dollari Usa.
L’ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND può detenere
mezzi liquidi, che in circostanze particolari possono arrivare sino al
49% del patrimonio del comparto.
d’investimento. Gli investimenti nei Paesi emergenti ("emerging
Gli investimenti nei Paesi dei mercati emergenti comportano un
rischio maggiore. In particolare sussiste il rischio:
Nell’ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND possono
essere utilizzati anche in grande quantità strumenti derivati e
altre tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari,
particolarmente anche tali su valute. La gamma dei possibili
strumenti comprende in particolare opzioni call e put su valori
mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi
d’interesse, swap su tassi d’interesse, credit spread swap, credit
strutturati. Per l’utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e di tecniche
finanziari particolari”. In generale tali investimenti comportano spesso
rischi superiori agli investimenti diretti in valori mobiliari. I potenziali
rischi possono derivare ad esempio da complessità, non linearità,
effetto leva, elevata volatilità, ridotta liquidità, limitata possibilità di
valutazione o rischio di inadempienza delle controparti.
Nell’ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND possono
essere acquistati in grande quantità titoli di emittenti che,
secondo la valutazione del mercato, non presentano un rating di
emittenti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
LU0334611786
3599028
A USD:
LU0334612321
3599064
A GBP:
LU0443273767
10394853
B EUR:
B USD:
B GBP:
LU0334611869
LU0334612594
LU0443273841
3599037
3599153
10394859
C EUR:
C USD:
C GBP:
LU0334612081
LU0334612677
LU0443273924
3599153
3599156
10394862
Ca EUR:
LU0370946179
4317191
E EUR:
E USD:
LU0334612248
LU0334612750
3599050
3599163
E GBP:
LU0443274062
10394863
Performance delle azioni B
Absolute Return Emerging Bond Fund, in USD
--- Perf. azioni A p.a. in %
--- Perf. Benchmark p.a. in %
Absolute Return Emerging Bond Fund, in USD
www.jbfundnet.com.
Il comparto è adatto agli investitori con esperienza negli investimenti
volatili, che dispongano di una solida conoscenza dei mercati dei
capitali e che sono focalizzati sul raggiungimento di un rendimento
oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche
comportare perdite di valore. In un portafoglio ampiamente
diversificato il comparto potrebbe essere utilizzato come investimento
integrativo.
Costi
--- Perf. azioni B p.a. in %
Absolute Return Emerging Bond Fund, in EUR
massimo del 2%.
--- Perf. azioni A p.a. in %
Absolute Return Emerging Bond Fund, in EUR
--- Perf. azioni B p.a. in %
comparto.
• Altri costi:
Dollar Bond Fund
DOLLAR BOND FUND («comparto») e deve essere letta unitamente
alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto
Società.
Multibond – DOLLAR BOND FUND („DOLLAR BOND FUND“) è il
conseguimento di un reddito a lungo termine superiore alla media,
diversificando nel contempo il rischio, mediante investimenti per
almeno due terzi del patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile espressi in dollari Usa, oppure al massimo per un terzo del
patrimonio in dollari canadesi, emessi o garantiti da emittenti di
prim’ordine di un Paese riconosciuto. Inoltre, la Società può investire
fino ad un massimo del 10% del patrimonio del DOLLAR BOND
FUND in titoli di credito e in diritti relativi a titoli di credito, emessi da
emittenti di prim’ordine di un Paese riconosciuto, nonché in titoli di
partecipazione e in diritti relativi a titoli di partecipazione, oppure in
warrants su tutti i predetti valori mobiliari. Gli acquisti di warrants
implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo
di investimenti. Il DOLLAR BOND FUND è espresso in dollari Usa.
d’investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi
della politica d’investimento saranno effettivamente conseguiti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0012197157
596415
B:
LU0012197074
596414
C:
LU0100838852
840929
E:
LU0129118237
1244711
una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. . Si
riporta soltanto la performance relativa ad un anno intero partendo
dall’inizio, ovvero dagli ultimi 10 anni. Informazioni sulle performance
delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 2%.
Dollar Bond Fund
• Altri costi:
Dollar Medium Term Bond Fund
DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND («comparto») e deve essere
letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il
presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto
Informativo completo della Società.
L’obiettivo di investimento della Società in merito allo
Julius Baer Multibond – DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND
(„DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND“) è il conseguimento di un
reddito a lungo termine superiore alla media, diversificando nel
contempo il rischio. Il DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND investe
per almeno due terzi del patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile espressi in dollari Usa o fino ad un massimo di un terzo, in
dollari canadesi, emessi o garantiti da emittenti di prim’ordine di un
Paese riconosciuto. La vita media residua degli investimenti deve
essere compresa tra uno e cinque anni. Inoltre, la Società può
investire fino ad un massimo del 10% del patrimonio del DOLLAR
MEDIUM TERM BOND FUND in titoli di credito e in diritti relativi a
titoli di credito, emessi da emittenti di prim’ordine di un Paese
riconosciuto, nonché in titoli di partecipazione e in diritti relativi a titoli
di partecipazione, oppure in warrants su tutti i predetti valori mobiliari.
Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla
maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Il DOLLAR MEDIUM
TERM BOND FUND è espresso in dollari Usa.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0100842292
994173
B:
LU0100842375
994177
C:
LU0100841724
841004
E:
LU0129118401
1244797
Em:
LU0474694659
10835676
una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche Si
www.jbfundnet.com.
stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. In linea di
massima i divendi per le azioni a distribuzione mensile „Em” sono
corrisposti mensilmente, su un periodo di 12 mesi da quando è stato
fissato il dividendo, nella valuta del rispettivo comparto oppure nella
valuta della relativa tipologia di azioni.
Costi
massimo del 2%.
– Azioni E e Em: max. 1,10% p.a. del valore netto d'inventario.
• Altri costi:
Emerging Bond Fund (EURO)
EMERGING BOND FUND («comparto») e deve essere letta
Multibond – EMERGING BOND FUND (Euro) („EMERGING BOND
FUND (Euro)“), è il conseguimento di un reddito a lungo termine
superiore alla media, diversificando nel contempo il rischio, mediante
reddito fisso o variabile che siano emessi da emittenti di Paesi
cosiddetti „Emerging Markets“. Per „mercati emergenti“ si intendono
in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati
nel senso moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di
crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa
categoria in particolare i Paesi dell'indice International Finance
Corporation Global Composite o dell'indice MSCI Emerging Markets.
Gli investimenti in titoli di natura obbligazionaria „Emerging Markets“
implicano rischi più elevati per via della maggiore volatilità di questo
tipo di investimenti. Il patrimonio dell’EMERGING BOND FUND
(Euro) può essere inoltre investito sino ad un massimo di un terzo del
patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile di emittenti con
sede in altri paesi. Inoltre, la Società può investire fino al 10% del
patrimonio dell’EMERGING BOND FUND (Euro) in azioni e altri titoli
di partecipazione nonché in warrants su azioni e altri titoli di
partecipazione di aziende con sede in un Paese riconosciuto. Gli
acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore
volatilità di questo tipo di investimenti. Gli investimenti possono
essere in euro o in un'altra divisa. Conseguentemente, gli investimenti
possono avvenire in una valuta diversa rispetto a quella di riferimento
del comparto. Il rischio di cambio rispetto all'Euro può essere coperto
parzialmente o totalmente. Non si può quindi escludere una perdita di
valore dovuta ad oscillamenti nei corsi dei cambi. L’EMERGING
BOND FUND (Euro) è espresso in Euro.
fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Il
contro i rischi di cambio rispetto all'euro. Di norma non può essere
garantito che gli obiettivi della politica d’investimento saranno
effettivamente conseguiti.
Gli investimenti nei Paesi dei „mercati emergenti“ comportano un
conseguenti pericoli di esproprio o sequestro; il rischio di un tasso
c) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di
d) di mancanza di strutture giuridiche adeguatamente sviluppate per
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0081405531
719537
B:
LU0081394404
719539
C:
LU0100838936
840978
Ca:
LU0370945957
4317155
E:
LU0129118666
1244733
www.jbfundnet.com.
capitali e che intendano partecipare allo sviluppo dei mercati dei
capitali, per perseguire i loro specifici obiettivi di investimento. Gli
valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare elevate
perdite di valore. In un portafoglio ampiamente diversificato il
comparto potrebbe essere utilizzato come investimento integrativo.
Costi
Emerging Bond Fund (EURO)
massimo del 2%.
• Altri costi:
Emerging Bond Fund (USD)
EMERGING BOND FUND (USD) («comparto») e deve essere letta
Multibond – EMERGING BOND FUND (USD) („EMERGING BOND
FUND (USD)“) è il conseguimento di un reddito a lungo termine
reddito fisso o variabile che siano emessi da emittenti di Paesi
cosiddetti „Emerging Markets“. Per „mercati emergenti“ si intendono
Gli investimenti in titoli di natura obbligazionaria „Emerging Markets“
implicano rischi più elevati per via della maggiore volatilità di questo
tipo di investimenti. Il patrimonio dell’EMERGING BOND FUND
(USD) può essere inoltre investito sino ad un massimo di un terzo del
patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile di emittenti con
sede in altri paesi. Inoltre, la Società può investire fino al 10% del
patrimonio dell’EMERGING BOND FUND (USD) in azioni e altri titoli
di partecipazione nonché in warrants su azioni e altri titoli di
partecipazione di aziende con sede in un Paese riconosciuto. Gli
volatilità di questo tipo di investimenti. L’EMERGING BOND FUND
(USD) è espresso in dollari Usa. Gli investimenti possono essere
denominati in dollari Usa o in altre valute. Il rischio di cambio rispetto
al dollaro Usa può essere coperto totalmente o parzialmente. Non è
possibile escludere una perdita di valore dovuta alle oscillazioni dei
tassi di cambio.
conseguenti pericoli di esproprio o sequestro; il rischio di un tasso
c) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di
d) di mancanza di strutture giuridiche adeguatamente sviluppate per
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0081406851
719541
B:
LU0081406000
719546
C:
LU0100839231
840986
E:
LU0129119045
1244742
Em:
LU0474694816
10835735
una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche Si
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 2%.
• Altri costi:
Credit Opportunities Bond Fund
CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND («comparto») e deve
essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto
Multibond – CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND (“CREDIT
OPPORTUNITIES BOND FUND”) è il raggiungimento di un
rendimento superiore alla media con contestuale diversificazione del
rischio.
A tale scopo il CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND investe
almeno due terzi del suo patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile, titoli di credito e diritti di credito di qualsiasi livello di rating,
scadenza e valuta emessi o garantiti da emittenti di Paesi
riconosciuti. Oltre ai valori mobiliari a reddito fisso o variabile emessi
o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da enti statali analoghi
o da comuni e città, l’universo d’investimento comprende anche
obbligazioni societarie (inclusi i prestiti convertibili e i prestiti a
opzione) di qualsiasi livello di rating, obbligazioni dei mercati
emergenti, Asset Backed Securities (ABS), titoli ipotecari (Mortgage
Backed Securities; MBS), Collateralized Debt Obligation (CDO),
Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Hybrid Preferred Debt
Securities (HPDS) (ABS, MBS, CDO, CMO e HPDS,
complessivamente, fino ad un massimo del 20% del patrimonio del
comparto) e altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi.
La selezione e la ponderazione dei singoli segmenti di credito, tipi di
investimenti e valute, nonché l’orientamento della strategia
d’investimento corrente per quanto concerne duration, curva dei
rendimenti, spread dei tassi, ecc. mirano a cogliere le opportunità che
di volta in volta si presentano, pertanto il nucleo d’investimento
principale può variare considerevolmente a seconda delle valutazioni
di mercato in un determinato momento. Non è quindi possibile
escludere oscillazioni dei prezzi di breve durata. Gli investimenti sono
operati nella valuta più idonea a garantire la performance e gestiti in
maniera attiva rispetto alla valuta di riferimento. In particolare, per la
creazione e/o la copertura di rischi connessi a valute estere, vengono
conclusi contratti a termine ed effettuati acquisti e vendite di swap e di
opzioni su valute.
Fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del comparto CREDIT
OPPORTUNITIES BOND FUND può essere investito in altri valori
patrimoniali previsti dall'art. 41 primo comma della Legge del 2002, ivi
compresi titoli azionari o altri titoli e diritti di partecipazione, nonché
derivati di titoli azionari o di altri titoli e diritti di partecipazione.
utilizzare, anche in grande quantità, strumenti finanziari derivati e
dei possibili strumenti comprende, in particolare, opzioni call e put su
valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e
tassi d’interesse, swap su tassi d’interesse, credit spread swap, credit
strutturati. Per l’utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e tecniche
finanziari particolari”.
Il comparto può inoltre detenere disponibilità liquide le quali, in
determinate situazioni e in deroga alla regola dei 2/3 di cui sopra,
possono ammontare fino al 49% del patrimonio.
Il comparto CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND è denominato
in Euro. Gli investimenti possono essere denominati in Euro o in altre
valute. Il rischio di cambio rispetto all'Euro può essere coperto
Nel CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND possono essere
acquistati in grande quantità titoli di emittenti che, secondo la
valutazione del mercato, non presentano un rating di
emittenti.
acquistati in grande quantità valori mobiliari a reddito fisso o
variabile di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti
e/o denominati nella valuta di questi Paesi o ad essi associati
particolare i Paesi dell'indice International Finance Corporation
Global Composite o dell'indice MSCI Emerging Markets. Gli
investimenti in obbligazioni dei mercati emergenti comportano
rischi maggiori dovuti all’elevata volatilità di tali investimenti. In
generale agli investimenti in Paesi dei mercati emergenti è
legato un rischio superiore. In particolare sussiste il rischio:
c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute,
di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili
utilizzati anche in grande quantità strumenti derivati e altre
tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari, in
particolare anche quelli su valute. In generale tali investimenti
comportano spesso rischi superiori agli investimenti diretti in valori
mobiliari. I potenziali rischi possono derivare ad esempio da
delle controparti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
B EUR:
B USD:
LU0159196392
LU0474693503
LU0159196806
LU0474693768
1515614
10835655
1515622
10835662
C EUR:
C USD
LU0159197010
LU0474693925
1515626
10835665
Ca EUR: LU0407121275
4932517
E EUR:
E USD:
LU0159197101
LU0474694147
1515632
10835669
Em EUR: LU0474692794
Em USD: LU0474694493
10835650
10835672
Performance delle azioni A e B*)
Costi
massimo del 2%.
• Altri costi:
*) La politica di investimento di questo comparto è stata
modificata con decorrenza dal 15/09/2009. La performance sopra
riportata si riferisce alla politica di investimento originaria.
www.jbfundnet.com.
Euro Government Bond Fund
EURO GOVERNMENT BOND FUND («comparto») e deve essere
Swiss & Global Asset ManagementAG, Zurigo
L‘obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multibond – EURO GOVERNMENT BOND FUND („EURO
GOVERNMENT BOND FUND“) è il conseguimento di un rendimento
a lungo termine superiore alla media, diversificando nel contempo il
rischio, mediante investimenti per un minimo di due terzi del
patrimonio del comparto in valori mobiliari a reddito fisso o variabile,
espressi in Euro o nella valuta di uno Stato dell‘area monetaria
dell‘Euro e emessi o garantiti da Stati dell‘area monetaria dell‘Euro o
dai relativi Stati federati o simili entità statali. Fino ad un massimo di
un terzo del patrimonio dell’EURO GOVERNMENT BOND FUND può
essere investito in altri valori mobiliari a reddito fisso o variabile con
buona solvibilità emessi da emittenti di paesi riconosciuti e
denominati in valute di paesi riconosciuti. La Società, inoltre, può
investire sino al 10% del patrimonio del comparto in azioni o altri titoli
di partecipazione e diritti di titoli di partecipazione. L‘EURO
GOVERNMENT BOND FUND è espresso in Euro. Il rischio di cambio
rispetto all’Euro può essere coperto totalmente o parzialmente. Non è
possibile escludere una perdita di valore dovuta alle oscillazioni dei
tassi di cambio.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0100842532
940833
B:
LU0100842615
941109
C:
LU0100842706
942258
E:
LU0129119987
1244807
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 2%.
• Altri costi:
Euro Bond Fund
EURO BOND FUND («comparto») e deve essere letta unitamente
alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto
Società.
L'obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multibond – EURO BOND FUND (“EURO BOND FUND”) è il
conseguimento di un rendimento superiore alla media nel lungo
periodo con contestuale diversificazione del rischio, investendo
almeno due terzi del patrimonio del comparto in titoli a tasso fisso o
tasso variabile denominati in Euro, emessi e garantiti da emittenti con
buona solvibilità (almeno investment grade) di Paesi riconosciuti.
Fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del comparto EURO
BOND FUND può essere investito in altri valori patrimoniali previsti
dall'art. 41 primo comma della Legge del 2002, ivi compresi titoli
azionari o altri titoli e diritti di partecipazione, nonché derivati di titoli
azionari o di altri titoli e diritti di partecipazione.
La Società può investire fino al 10% del patrimonio dell'EURO
BOND FUND in obbligazioni a tasso fisso o tasso variabile,
classificate dalle principali agenzie di rating nella categoria BB+
(Standard & Poor’s), Ba1 (Moody’s) o in categorie inferiori ovvero, nel
caso di obbligazioni prive di rating, aventi un livello qualitativo
comparabile.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0012197744
596419
B:
LU0012197660
596418
C:
LU0100840163
840949
E:
LU0129120563
1244726
Nel caso di titoli di emittenti che, secondo la valutazione del mercato,
non presentano una buona qualità e che promettono di conseguire un
rendimento più elevato rispetto alle obbligazioni di Stato comparabili,
può verificarsi una volatilità superiore alla media e non può escludersi
la totale perdita di valore di singoli investimenti. Tali rischi possono
essere ridotti attraverso un'accurata verifica e un'ampia
diversificazione degli emittenti.
Per il conseguimento dell'obiettivo di investimento si possono
utilizzare, anche in grande quantità, strumenti finanziari derivati e
tecniche di investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma
dei possibili strumenti comprende, in particolare, opzioni call e put su
valori mobiliari o strumenti finanziari, contratti a termine su valute e
tassi d'interesse, swap sui tassi d'interesse, swap sull'inflazione,
credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su
swap (swaption) e prodotti strutturati. Per l'utilizzo di tali strumenti
finanziari derivati e tecniche di investimento e strumenti finanziari
particolari valgono le limitazioni definite in dettaglio nel capitolo
“Tecniche di investimento e strumenti finanziari particolari”. In
generale tali investimenti comportano spesso rischi superiori rispetto
agli investimenti diretti in valori mobiliari. I potenziali rischi possono
derivare, ad esempio da complessità, non linearità, effetto leva,
elevata volatilità, ridotta liquidità, limitata possibilità di valutazione o
rischio di inadempienza delle controparti.
Il comparto può inoltre detenere disponibilità liquide le quali, in
determinate situazioni e in deroga alla regola dei 2/3 di cui sopra,
possono ammontare fino al 49% del patrimonio.
L'EURO BOND FUND è denominato in Euro.
Il rischio di cambio rispetto all’Euro può essere coperto totalmente o
parzialmente. Non è possibile escludere una perdita di valore dovuta
alle oscillazioni dei tassi di cambio.
*) La politica di investimento di questo comparto è stata
modificata con decorrenza dal 15/09/2009. La performance sopra
riportata si riferisce alla politica di investimento originaria.
www.jbfundnet.com.
Euro Bond Fund
Costi
massimo del 2%.
• Altri costi:
Global Convert Bond Fund
GLOBAL CONVERT BOND FUND («comparto») e deve essere letta
EMCore AG, Vaduz
B USD:
LU0372412022
4340744
C EUR:
C CHF:
C USD:
LU0100838696
LU0261938939
LU0372412295
840969
2648176
4340750
E EUR:
E CHF:
E USD:
LU0129117932
LU0261939234
LU0372412378
1244730
2648180
4340752
Multibond – GLOBAL CONVERT BOND FUND („GLOBAL CONVERT
BOND FUND“) è il conseguimento di un reddito a lungo termine
investimenti in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, effettuati per
almeno due terzi del patrimonio in obbligazioni convertibili e cum
warrant, espressi nella valuta di un Paese riconosciuto o in Euro, e
emessi o garantiti da emittenti di un Paese riconosciuto. La Società
può investire complessivamente fino al 25% del patrimonio del
GLOBAL CONVERT BOND FUND in titoli di credito e in diritti relativi
a titoli di credito, emessi da emittenti di un Paese riconosciuto,
nonché in titoli di partecipazione e in diritti relativi a titoli di
partecipazione, oppure in warrants su tutti i predetti valori mobiliari
(fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto). Gli
volatilità di questo tipo di investimenti. I rischi valutari possono essere
interamente o parzialmente coperti nei confronti dell'Euro. Il GLOBAL
CONVERT BOND FUND è espresso in Euro.
Global Convert Bond Fund, in EUR
Global Convert Bond Fund, in CHF
investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente
dall’andamento dei tassi d’interesse, dalle scadenze, dalla solvibilità
dei debitori, da fattori specifici alle aziende, nonché dall'andamento
economico generale. Esso dipende inoltre dalla situazione della
domanda e dell’offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente
influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori
la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del
comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può
detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in
vista di un più agevole raggiungimento dell’obiettivo d’investimento.
Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica
d’investimento saranno effettivamente conseguiti.
Nel GLOBAL CONVERT BOND FUND possono essere acquistati
in grande quantità titoli di emittenti che, secondo la valutazione
del mercato, non presentano un rating di prim’ordine. Per quanto
riguarda tali titoli si deve prevedere una volatilità superiore alla
media rispetto alle obbligazioni del settore investment grade e
non si può addirittura escludere la totale perdita di valore di
singoli investimenti. Per ridurre tali rischi si ricorre ad un'accurata
verifica e ad un'ampia diversificazione degli emittenti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A CHF:
A USD:
LU0012197314
LU0261938004
LU0372411990
596421
2648166
4340735
B EUR:
B CHF:
LU0012197231
LU0261938426
596420
2648168
*) Con decorrenza dall’1/09/2008 è cambiata la politica di
investimento di questo comparto. La performance qui sopra
rappresentata si riferisce alla politica di investimento originaria.
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 2%.
• Altri costi:
Prospetto Semplificato– Parte Speciale Julius Baer Multibond
Global High Yield Bond Fund
GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND («comparto») e deve essere
Multibond – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND („GLOBAL HIGH
YIELD BOND FUND“) è il conseguimento di un reddito a lungo
termine superiore alla media, diversificando nel contempo il rischio,
mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in valori
mobiliari a reddito fisso o variabile che presentino aspettative di
rendimento superiore rispetto ai titoli di Stato equiparabili di emittenti
che offrano titoli con merito creditizio al massimo di BB+ (Standard &
Poor’s) o di Ba1 (Moody’s). La Società può inoltre investire fino ad un
terzo del patrimonio del comparto, in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile ed in emittenti che offrano titoli con altri meriti creditizi.
Inoltre, la Società può investire complessivamente fino ad un
massimo del 10% del patrimonio del comparto in titoli di
partecipazione e in diritti relativi a titoli di partecipazione, in warrants
sui predetti valori mobiliari e in warrants su titoli di credito e diritti
relativi a titoli di credito. Gli acquisti di warrants implicano rischi più
elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti.
Per valori mobiliari di emittenti che, secondo la valutazione del
mercato non presentano una buona solvibilità e che, rispetto ai
titoli di Stato equiparabili presentano aspettative di rendimento
superiore, bisogna considerare una volatilità superiore alla
media e non può essere esclusa nemmeno la completa perdita di
valore di singoli investimenti. L’accurata verifica degli emittenti ed
un’ampia ripartizione degli investimenti servono, tuttavia, alla
riduzione di questi rischi. Di norma il comparto copre il rischio di
cambio rispetto all'Euro. Il GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND è
espresso in Euro.
fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Il
contro i rischi di cambio rispetto all'euro. Di norma non può essere
garantito che gli obiettivi della politica d’investimento saranno
effettivamente conseguiti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
A GBP
LU0159158624
LU0443274146
LU0443274658
1524164
10394865
10394872
B EUR:
B USD:
LU0159158970
LU0443274229
1524174
10394867
Codice ISIN:
Numero valore CH:
B GBP:
LU0443274732
10394909
C EUR:
C USD:
C GBP:
LU0159159432
LU0443274492
LU0443274815
1524185
10394868
10394913
Ca EUR:
LU0370945874
4317145
E EUR:
E USD:
E GBP:
LU0159159606
LU0443274575
LU0443274906
1524195
10394870
10394914
Global High Yield Bond Fund, in EUR
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 2%.
Prospetto Semplificato– Parte Speciale Julius Baer Multibond
• Altri costi:
Inflation Linked Bond Fund EUR
INFLATION LINKED BOND FUND EUR («comparto») e deve essere
Multibond – INFLATION LINKED BOND FUND EUR („INFLATION
LINKED BOND FUND EUR“) è il conseguimento di un rendimento
superiore alla media nel lungo periodo, diversificando nel contempo il
rischio, mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in
titoli a tasso fisso o variabile indicizzati all'inflazione, denominati nella
valuta indicata nel nome del comparto ed emessi o garantiti da
emittenti con buona solvibilità di Paesi riconosciuti.
La Società può inoltre investire, fino ad un terzo del patrimonio
dell'INFLATION LINKED BOND FUND EUR in titoli a tasso fisso o
variabile indicizzati o non indicizzati all'inflazione, denominati in
qualsiasi valuta liberamente convertibile ed emessi da emittenti di
Paesi riconosciuti; in obbligazioni convertibili e obbligazioni con
warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio del comparto)
denominate in qualsiasi valuta liberamente convertibile ed emesse da
emittenti di Paesi riconosciuti, in Asset Backed Securities (ABS), in
Debt Obligations (CDO), Collateralized Mortgage Obligations (CMO),
(ABS, MBS, CDO e CMO complessivamente fino ad un massimo del
20% del patrimonio del comparto), in Hybrid Preferred Debt Securities
e in altre forme di investimento fruttifere, diffuse e meno diffuse; in
strumenti del mercato monetario emessi da emittenti di Paesi
riconosciuti; in depositi a vista e depositi liberi; in azioni e altri titoli e
diritti di partecipazione, nonché in warrant su azioni e su altri titoli e
diritti di partecipazione di imprese di Paesi riconosciuti (fino ad
massimo del 10% del patrimonio del comparto). Gli acquisti di warrant
implicano maggiori rischi dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo
di investimento.
La Società può inoltre investire, fino ad un massimo del 10% del
patrimonio dell'INFLATION LINKED BOND FUND EUR, in titoli di
emittenti che, secondo il giudizio del mercato, non presentano un
rating di prim'ordine. Per quanto riguarda tali titoli si deve
prevedere una volatilità superiore alla media rispetto alle
obbligazioni del settore investment grade e non si può
addirittura escludere la totale perdita di valore di singoli
un'ampia diversificazione degli emittenti.
L'INFLATION LINKED BOND FUND EUR può inoltre detenere
L'INFLATION LINKED BOND FUND EUR è denominato in Euro.
Il rischio di cambio può essere coperto totalmente o parzialmente.
Non è possibile escludere una perdita di valore dovuta alle
oscillazioni dei tassi di cambio.
investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Di
norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica
Ai fini dell'efficiente gestione del portafoglio possono essere
utilizzati anche strumenti finanziari derivati e altre tecniche di
investimento e strumenti finanziari specifici, in particolare
strumenti indicizzati all'andamento dell'inflazione (ad es. swap
sull'inflazione, opzioni sull'inflazione e prodotti strutturati legati
all'inflazione). L'impiego di siffatti strumenti finanziari derivati e/o
tecniche di investimento e strumenti finanziari specifici è soggetto alle
restrizioni dettagliatamente definite nel capitolo “Tecniche di
investimento e strumenti finanziari particolari”. In linea generale gli
investimenti di questo tipo implicano spesso rischi maggiori rispetto
agli investimenti diretti in titoli e valute. I rischi potenziali possono
derivare ad esempio dalla complessità, non linearità, dall'effetto leva,
dall'elevata volatilità, bassa liquidità, limitata possibilità di valutazione
o dal rischio di controparte.
L'INFLATION LINKED BOND FUND EUR prevede inoltre la
possibilità di investimenti in prodotti emessi da emittenti dei cosiddetti
mercati emergenti e/o denominati in valute di mercati emergenti o
economicamente legati a valute di mercati emergenti. Per „mercati
Rientrano in questa categoria, in particolare, i Paesi dell’indice
International Finance Corporation Global Composite Index o nel
MSCI Emerging Markets Index. Si richiama l'attenzione dei
potenziali investitori sul fatto che gli investimenti in “mercati
emergenti” implicano un rischio più elevato. In particolare
sussiste il rischio:
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A CHF:
LU0363796938
LU0443272959
4239344
10394602
B EUR:
B CHF:
LU0363797076
LU0443273098
4239353
10394608
C EUR:
C CHF:
LU0363797159
LU0443273098
4239358
10394613
Ca EUR:
LU0373497394
4375235
E EUR:
E CHF:
LU0363797316
LU0443273254
4239371
10394615
Ad oggi dati relativi alla performance storica dell’INFLATION LINKED
BOND FUND EUR non sono disponibili, perché il comparto è stato
attivato solamente il 29 agosto 2008. Si presenterà soltanto la
performance di un anno solare intero.
moderate perdite di valore. In un portafoglio complessivo il rispettivo
comparto potrebbe essere impiegato come investimento di base.
Costi
massimo del 2%.
– Azioni A e B: max. 0,70% p.a del valore netto d'inventario.
• Altri costi:
Inflation Linked Bond Fund USD
INFLATION LINKED BOND FUND USD («comparto») e deve essere
Multibond – INFLATION LINKED BOND FUND USD („INFLATION
LINKED BOND FUND USD“) è il conseguimento di un rendimento
superiore alla media nel lungo periodo, diversificando nel contempo il
rischio, mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in
titoli a tasso fisso o variabile indicizzati all'inflazione, denominati nella
valuta indicata nel nome del comparto ed emessi o garantiti da
emittenti con buona solvibilità di Paesi riconosciuti.
La Società può inoltre investire, fino ad un terzo del patrimonio
dell'INFLATION LINKED BOND FUND USD in titoli a tasso fisso o
variabile indicizzati o non indicizzati all'inflazione, denominati in
qualsiasi valuta liberamente convertibile ed emessi da emittenti di
Paesi riconosciuti; in obbligazioni convertibili e obbligazioni con
warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio del comparto)
denominate in qualsiasi valuta liberamente convertibile ed emesse da
emittenti di Paesi riconosciuti, in Asset Backed Securities (ABS), in
Debt Obligations (CDO), Collateralized Mortgage Obligations (CMO),
(ABS, MBS, CDO e CMO complessivamente fino ad un massimo del
20% del patrimonio del comparto), in Hybrid Preferred Debt Securities
e in altre forme di investimento fruttifere, diffuse e meno diffuse; in
strumenti del mercato monetario emessi da emittenti di Paesi
riconosciuti; in depositi a vista e depositi liberi; in azioni e altri titoli e
diritti di partecipazione, nonché in warrant su azioni e su altri titoli e
diritti di partecipazione di imprese di Paesi riconosciuti (fino ad
massimo del 10% del patrimonio del comparto). Gli acquisti di warrant
implicano maggiori rischi dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo
di investimento.
La Società può inoltre investire, fino ad un massimo del 10% del
patrimonio dell'INFLATION LINKED BOND FUND USD, in titoli di
emittenti che, secondo il giudizio del mercato, non presentano un
rating di prim'ordine. Per quanto riguarda tali titoli si deve
prevedere una volatilità superiore alla media rispetto alle
obbligazioni del settore investment grade e non si può
addirittura escludere la totale perdita di valore di singoli
un'ampia diversificazione degli emittenti.
L'INFLATION LINKED BOND FUND USD può inoltre detenere
L'INFLATION LINKED BOND FUND USD è denominato in dollari Usa.
Il rischio di cambio può essere coperto totalmente o parzialmente.
Non è possibile escludere una perdita di valore dovuta alle
oscillazioni dei tassi di cambio.
investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Di
norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica
Ai fini dell'efficiente gestione del portafoglio possono essere
utilizzati anche strumenti finanziari derivati e altre tecniche di
investimento e strumenti finanziari specifici, in particolare
strumenti indicizzati all'andamento dell'inflazione (ad es. swap
sull'inflazione, opzioni sull'inflazione e prodotti strutturati legati
all'inflazione). L'impiego di siffatti strumenti finanziari derivati e/o
tecniche di investimento e strumenti finanziari specifici è soggetto alle
restrizioni dettagliatamente definite nel capitolo “Tecniche di
investimento e strumenti finanziari particolari”. In linea generale gli
investimenti di questo tipo implicano spesso rischi maggiori rispetto
agli investimenti diretti in titoli e valute. I rischi potenziali possono
derivare ad esempio dalla complessità, non linearità, dall'effetto leva,
dall'elevata volatilità, bassa liquidità, limitata possibilità di valutazione
o dal rischio di controparte.
L'INFLATION LINKED BOND FUND USD prevede inoltre la
possibilità di investimenti in prodotti emessi da emittenti dei cosiddetti
mercati emergenti e/o denominati in valute di mercati emergenti o
economicamente legati a valute di mercati emergenti. Per „mercati
Rientrano in questa categoria, in particolare, i Paesi dell’indice
International Finance Corporation Global Composite Index o nel
MSCI Emerging Markets Index. Si richiama l'attenzione dei
potenziali investitori sul fatto che gli investimenti in “mercati
emergenti” implicano un rischio più elevato. In particolare
sussiste il rischio:
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0363797589
4239387
B:
LU0363797662
C:
LU0363797746
4239392
4239404
E:
LU0363797829
4239413
Ad oggi dati relativi alla performance storica dell’ INFLATION LINKED
BOND FUND USD non sono disponibili, perché il comparto è stato
attivato solamente il 29 agosto 2008. Si presenterà soltanto la
performance di un anno solare intero.
moderate perdite di valore. In un portafoglio complessivo il rispettivo
comparto potrebbe essere impiegato come investimento di base.
Costi
massimo del 2%.
• Altri costi:
Local Emerging Bond Fund
LOCAL EMERGING BOND FUND («comparto») e deve essere letta
L‘obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multibond – LOCAL EMERGING BOND FUND („LOCAL EMERGING
BOND FUND“) è il conseguimento di un rendimento a lungo termine
reddito fisso o variabile, emessi da emittenti di Paesi cosiddetti
„Emerging Markets“ e/o espressi nelle valute di questi Paesi o ad
esse associati economicamente. Per „mercati emergenti“ si intendono
Gli investimenti in obbligazioni degli Emerging Markets implicano
rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questi investimenti. Il
patrimonio del LOCAL EMERGING BOND FUND può essere inoltre
investito sino ad un massimo di un terzo del patrimonio in valori
mobiliari a reddito fisso o variabile espressi in altre valute o di
emittenti con sede in altri paesi. La Società, inoltre, può investire fino
al 10% del patrimonio del LOCAL EMERGING BOND FUND in azioni
e altri titoli di partecipazione nonché in warrants su azioni e altri titoli
di partecipazione di aziende con sede in un Paese riconosciuto. Gli
volatilità di questo tipo di investimenti. I rischi valutari sono
parzialmente coperti nei confronti dell'USD. Il LOCAL EMERGING
BOND FUND è espresso in dollari Usa.
I titoli emessi da emittenti della Federazione russa possono essere
acquistati direttamente se sono negoziati in una borsa valori
riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente
funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico. Sono attualmente
considerati mercato riconosciuto nella Federazione russa il “Russian
Trading System Stock Exchange” e il “Moscow Interbank Currency
Exchange”. I titoli di emittenti della Federazione russa direttamente
acquistati che sono negoziati al di fuori del “Russian Trading System
Stock Exchange” e del “Moscow Interbank Currency Exchange”
nonché, in particolare, investimenti diretti in altri Paesi che non sono
negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato
regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al
pubblico, possono ammontare, insieme con altri investimenti c.d. non
riconosciuti, a un massimo del 10% del valore netto d'inventario del
comparto.
Le restrizioni alle esportazioni di valuta o altre norme similari possono
altresì causare in questi Paesi un ritardo nel recupero degli
investimenti o possono precluderli del tutto o parzialmente, con
conseguenti possibili ritardi nel pagamento del prezzo di riscatto.
Inoltre nella Federazione russa o delle comunità di Stati indipendenti
esistono rischi relativi al regolamento delle operazioni in titoli, nel
senso che esiste il rischio che malgrado il pagamento del loro
corrispettivo da parte del comparto, il titolo non venga consegnato o
venga consegnato con ritardo. Altresì non può essere escluso il
rischio di falsificazioni o di furto di valori mobiliari.
In quanto agli investimenti nella Federazione russa o delle comunità
di Stati indipendenti si segnalano i rischi connessi alla proprietà e al
deposito dei valori mobiliari. Nella Federazione russa o delle
comunità di Stati indipendenti la proprietà di valori mobiliari viene
provata mediante la registrazione nei libri dell’emittente dei valori
mobiliari o del suo conservatore del registro (il quale non ha qualità di
agente della banca depositaria né è responsabile verso quest’ultima).
L’obbligo di controllo da parte della banca depositaria si limita ad un
controllo con le sue migliori forze per quanto sia ragionevolmente
possibile. I certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende
della Federazione russa o delle comunità di Stati indipendenti, non
vengono custoditi dalla banca depositaria, da banche depositarie da
essa delegate o da un effettivo sistema di deposito. A causa di questo
regime e della carenza di una normativa efficace e con forza
esecutiva, la Società potrebbe perdere la registrazione e la proprietà
dei valori mobiliari della Federazione russa o delle comunità di Stati
indipendenti in conseguenza di frode, negligenza o semplicemente di
scarsa diligenza. Si richiama l’attenzione sul fatto che i certificati di
partecipazione esistono per lo più in forma di fotocopia e di
conseguenza la loro validità può essere oggetto di contestazioni.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A USD:
LU0107851205
1047922
A EUR:
LU0256063883
25606388
A GBP:
LU0443273338
10394716
B USD:
B EUR:
B GBP:
LU0107852195
LU0256064774
LU0443273411
1047925
25606477
10394718
C USD:
C EUR:
C GBP:
LU0107852435
LU0256065409
LU0443273502
1047929
25606540
10394843
Ca EUR:
LU0370946096
4317168
E USD:
E EUR:
E GBP:
LU0129121025
LU0256065821
LU0443273684
1244828
25606582
10394844
Local Emerging Bond Fund, in USD
Costi
massimo del 2%.
Local Emerging Bond Fund, in EUR
• Altri costi:
www.jbfundnet.com.
Swiss Franc Bond Fund
(un comparto per investimenti in titoli obbligazionari espressi in franchi svizzeri)
SWISS FRANC BOND FUND («comparto») e deve essere letta
Multibond – SWISS FRANC BOND FUND („SWISS FRANC BOND
FUND“) è il conseguimento di un reddito a lungo termine superiore
alla media, diversificando nel contempo il rischio, mediante
reddito fisso o variabile espressi in franchi svizzeri e emessi o
garantiti da emittenti di prim’ordine di Paesi riconosciuti. Fino ad un
massimo di un terzo del patrimonio del comparto può essere investito
anche in valori mobiliari a reddito fisso o variabile denominati in altre
valute.
Inoltre, la Società può investire fino ad un massimo del 10% del
patrimonio dello SWISS FRANC BOND FUND in titoli di credito e in
diritti relativi a titoli di credito nonché in prestiti convertibili e cum
warrant, emessi da emittenti di prim’ordine di un Paese riconosciuto,
nonché in titoli di partecipazione e in diritti relativi a titoli di
partecipazione, oppure in warrants su tutti i predetti valori mobiliari.
Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla
maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo SWISS FRANC
BOND FUND è espresso in franchi svizzeri. Il rischio di cambio
rispetto ai franchi svizzeri può essere coperto totalmente o
parzialmente. Non è possibile escludere una perdita di valore dovuta
alle oscillazioni dei tassi di cambio.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0012197587
596417
B:
LU0012197405
596416
C:
LU0100841302
840944
E:
LU0129121884
1244714
partendo dall’inizio ovvero dagli ultimi 10 anni.. Informazioni sulle
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 2%.
(un comparto per investimenti in titoli obbligazionari espressi in franchi svizzeri)
• Altri costi:
Total Return Bond Fund
TOTAL RETURN BOND FUND («comparto») e deve essere letta
Multibond – TOTAL RETURN BOND FUND („TOTAL RETURN
BOND FUND“) è conseguire un rendimento positivo regolare
diversificando al contempo il rischio. A tale scopo, il TOTAL RETURN
BOND FUND investirà almeno due terzi del patrimonio in valori
mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli e diritti di credito di qualsiasi
livello di rating, scadenza e valuta, emessi o garantiti da emittenti di
paesi riconosciuti. Oltre ai valori mobiliari a reddito fisso o variabile
emessi o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da enti statali
analoghi o da comuni e città, l’universo d’investimento comprende
anche obbligazioni societarie di qualsiasi livello di rating, obbligazioni
dei mercati emergenti, asset backed securities, titoli ipotecari
(mortgage backed securities), collateralized debt obligation,
collateralized mortgage obligation, hybrid preferred debt securities e
altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi. La selezione e la
ponderazione dei singoli titoli e tipi di investimenti e valute, nonché
l’orientamento dell'attuale strategia d’investimento corrente per
quanto concerne duration, curva dei rendimenti, spread dei tassi ecc.
mirano a cogliere le opportunità che di volta in volta si presentano,
pertanto il nucleo d’investimento principale può variare
considerevolmente a seconda delle valutazioni di mercato in un
determinato momento. Il TOTAL RETURN BOND FUND può investire
fino ad un massimo di un terzo del patrimonio in prestiti convertibili e
cum warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio), in azioni o
altri titoli e diritti di partecipazione (fino a un massimo del 10% del
patrimonio) e in strumenti derivati su azioni o altri titoli e diritti di
partecipazione (fino ad un massimo del 10% del patrimonio e con le
limitazioni definite nel capitolo “Tecniche d’investimento e strumenti
finanziari particolari”). Per il conseguimento dell’obiettivo
d’investimento si possono utilizzare anche in grande quantità
strumenti finanziari derivati e tecniche d’investimento e strumenti
finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in
particolare opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari,
contratti a termine su valute e tassi d’interesse, swap su tassi
d’interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap,
opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Per l’utilizzo di tali
strumenti finanziari derivati e di tecniche d’investimento e strumenti
finanziari particolari valgono le limitazioni definite in dettaglio nel
capitolo “Tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari”. Il
TOTAL RETURN BOND FUND può inoltre detenere disponibilità
liquide a seconda delle valutazioni del mercato in un determinato
momento. Il comparto TOTAL RETURN BOND FUND è denominato
in Euro.
Gli investimenti possono essere denominati in Euro o in altre valute. Il
rischio di cambio può essere coperto totalmente o parzialmente. Non
è possibile escludere una perdita di valore dovuta alle oscillazioni dei
tassi di cambio.
Nel TOTAL RETURN BOND FUND possono essere acquistati in
grande quantità titoli di emittenti che, secondo la valutazione del
mercato, non presentano un rating di prim’ordine. Per quanto
riguarda tali titoli si deve prevedere una volatilità superiore alla
media rispetto alle obbligazioni del settore investment grade e
non si può addirittura escludere la totale perdita di valore di
singoli investimenti. Per ridurre tali rischi si ricorre ad un'accurata
verifica e ad un'ampia diversificazione degli emittenti.
Nel TOTAL RETURN BOND FUND possono essere acquistati in
grande quantità valori mobiliari a reddito fisso o variabile di
emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o
denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati
obbligazioni dei mercati emergenti comportano rischi maggiori
dovuti all’elevata volatilità di tali investimenti. In generale agli
investimenti in paesi dei mercati emergenti è legato un rischio
superiore. In particolare sussiste il rischio:
Nella misura in cui e fintantoché singoli investimenti in valori mobiliari
non possono essere considerati come cosiddetti “valori mobiliari
eleggibili” ai sensi della definizione di cui al punto 1 (a) del capitolo
“Politica d’investimento e restrizioni agli investimenti” del Prospetto
Informativo completo, tali investimenti in valori mobiliari possono
essere acquistati esclusivamente nel rispetto delle restrizioni fissate
nel primo paragrafo del punto 1 (f) del predetto capitolo.
Nel TOTAL RETURN BOND FUND possono essere utilizzati
anche in grande quantità strumenti derivati e altre tecniche
d’investimento e strumenti finanziari particolari. In generale tali
investimenti comportano spesso rischi superiori agli investimenti
diretti in valori mobiliari. I potenziali rischi possono derivare ad
esempio da complessità, non linearità, effetto leva, elevata volatilità,
ridotta liquidità, limitata possibilità di valutazione o rischio di
inadempienza delle controparti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A:
LU0012198049
596411
B:
LU0012197827
596410
C:
LU0100840759
840901
E:
LU0129120993
1244661
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Costi
massimo del 2%.
• Altri costi:
MODULO DI SOTTOSCRIZIONE DI AZIONI DELLA JULIUS BAER MULTIBOND
Il presente modulo è valido ai fini della sottoscrizione in Italia delle classi di azioni dei comparti (elencati in
Allegato) dell’organismo di investimento collettivo JULIUS BAER MULTIBOND di diritto Lussemburghese,
avente struttura di società d’investimento a capitale variabile, multicomparto e multiclasse (la “SICAV”).
I soggetti incaricati del collocamento che utilizzano internet quale modalità di collocamento devono provvedere
affinché il modulo di sottoscrizione presente su internet contenga le medesime informazioni del modulo
cartaceo.
Modulo
n°
Cod. di rif. n°
La SICAV si assume la responsabilità della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nel
presente modulo di sottoscrizione.
Prima della sottoscrizione deve essere gratuitamente consegnata all’investitore la copia del prospetto
semplificato.
Spett.le JULIUS BAER MULTIBOND
(presso RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette - Lussemburgo)
Per il tramite di
(Soggetto Collocatore)
Sottoscrittore:
Codice cliente:
Cognome/ragione soc.:
Nome:
nel comune di:
Nato il:
Stato civile:
Prov.:
Professione:
n.
Via:
Codice fiscale / partita IVA:
Stato:
num. di telefono:
Località:
Prov.:
CAP:
non residente ai fini valutari
__ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __
n.:
Doc. identif.:
in data:
rilasciato da:
il:
DOMICILIO DEL SOTTOSCRITTORE AI FINI DELLE COMUNICAZIONI (indicare solo se diverso da quello indicato tra le generalità del Sottoscrittore)
(Indirizzo completo):
Co-Sottoscrittore/legale rappresentante:
(se inesistente, barrare questo riquadro)
Cognome:
Nome:
nel comune di:
Nato il:
Via:
Doc. identif.:
Prov.:
Professione:
Stato civile:
Codice fiscale:
Codice cliente:
n.
num. di telefono:
Località:
__ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __
n.:
Stato:
rilasciato da:
Prov.:
CAP:
non residente ai fini valutari
il:
Il/I SOTTOSCRITTORE/I accetta/no la presente proposta di adesione alla SICAV ed effettua/no il
versamento di complessivamente (precisare la/le divisa/e utilizzata/e) ______________________________
(importo) per la sottoscrizione di azioni secondo le istruzioni sottostanti.
MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE
Versamento in unica soluzione da suddividere tra i comparti prescelti come da disposizioni che seguono
Adesione al piano di risparmio „standard“ (solo per azioni di tipo B)
(in lettere:
)
per un importo complessivo di EUR
da raggiungersi con complessivi: n. ______ versamenti (minimo 72 mensili o 24 trimestrali)
(in lettere:
)
mensili trimestrali dell’importo unitario di EUR
Il versamento minimo mensile e trimestrale del piano di risparmio sono rispettivamente EUR 150.-- e EUR
450.-- ed il versamento iniziale minimo è quello dei versamenti di un anno (12 mensili o 4 trimestrali).
Adesione al piano di risparmio „flessibile“ (*) (solo per azioni di tipo B)
composto da rate mensili trimestrali ogni ____ mesi
dell’importo unitario di EUR ________
Pagina 1 di 13 (compreso l’Allegato)
MANDATO AL SOGGETTO INCARICATO DEI PAGAMENTI
Con la sottoscrizione del presente modulo è conferito mandato al Soggetto incaricato dei pagamenti, che
accetta, affinché, in nome proprio e per conto del sottoscrittore possa, anche in forma aggregata: (i)
trasmettere le richieste di sottoscrizione delle azioni successivamente indicate e, dietro istruzioni, procedere
alle successive eventuali operazioni di sottoscrizione aggiuntiva, conversione e rimborso delle azioni; (ii)
ottenere la registrazione „per conto terzi“ nel registro degli azionisti della SICAV; (iii) espletare tutte le
necessarie procedure amministrative conseguenti. Al momento dell’acquisto le azioni sono trasferite
immediatamente nella proprietà dei sottoscrittori attraverso le annotazioni del Soggetto incaricato dei
pagamenti; la titolarità in capo al sottoscrittore delle azioni acquistate per suo conto dal Soggetto incaricato dei
pagamenti è comprovata dalla lettera di conferma. Il Soggetto incaricato dei pagamenti tiene un apposito
elenco aggiornato dei sottoscrittori, contenente l’indicazione del numero delle azioni sottoscritte per ciascuno di
essi. Il mandato può essere revocato in qualsiasi momento, per il tramite dei Soggetti Collocatori, con
comunicazione scritta trasmessa al Soggetto incaricato dei pagamenti. In caso di sostituzione di quest’ultimo
soggetto, il mandato, salva diversa istruzione, s’intende conferito al nuovo Soggetto incaricato dei pagamenti.
Pertanto sottoscrive/ono azioni relative al/ai seguente/i Comparto/i della JULIUS BAER MULTIBOND
Comparto
(indicare la denominazione)
Tipo di
azioni (*)
B E
Importo in cifre
(indicare la divisa)
Importo in lettere
(indicare la divisa)
B E
B E
B E
B E
B E
(*) NB: Le azioni di tipo „E“ e i piani di risparmio „flessibili“ sono offerti solo tramite alcuni dei soggetti incaricati del collocamento, come
dettagliato nell’apposito Elenco aggiornato dei collocatori, al quale si rinvia. Le richieste di azioni di tipo „E“ presentate a soggetti incaricati
del collocamento che non offrono questa tipologia di azioni s’intenderanno validamente riferite alle azioni di tipo „B“.
SOGGETTO INCARICATO DEI PAGAMENTI
Soggetto incaricato dei pagamenti cui l’operazione è attribuita per l’esecuzione è (barrare la casella corrispondente):
Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A.(*)
c/c in Euro, IBAN: ___________________________, intestato alla SICAV
(*) dal 29/05/2010 RBC Dexia Investor Services SA (succ. di Milano)
Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A.
c/c in Euro, n. 50176281, CAB 01627, ABI 06230, intestato alla SICAV
Credito Valtellinese S.c.a.r.l.
Banca Popolare di Lodi S.p.A.
c/o Banca Network Investimenti S.p.A.
c/c in Euro, IBAN: IT42Q0563020300000004638734, intestato alla SICAV
State Street Bank S.p.A.
c/c in Euro, IBAN: ___________________________, intestato alla SICAV
Société Générale Securities Services S.p.A.
c/c in Euro, IBAN: IT44N05216110108EU002780470, intestato alla SICAV
Raiffeisenlandesbank Südtirol AG
c/c in Euro, IBAN: IT45X0330701719000000003348, intestato alla SICAV
BNP Paribas Securities Services
c/c in Euro, IBAN: IT41F0349311600000900289566, intestato alla SICAV
c/c in Euro, IBAN: IT63Z0347901600000800785500, intestato alla SICAV
MEZZO DI PAGAMENTO
BONIFICO bancario a favore
del c/c sopra indicato.
Autorizzazione di ADDEBITO sul c/c del/i sottoscrittore/i presso
la banca collocatrice n. IBAN: ____________________________
e contestuale ordine di pagamento(*).
(Mezzo di pagamento utilizzabile dai clienti delle banche autorizzate alla distribuzione)
ASSEGNO CIRCOLARE emesso/tratto non trasferibile all’ordine di “Julius Baer Multibond”
BANCARIO n.:________________________ data emissione ___________
banca emittente/trassata _________________________________________
DISINVESTIMENTO contestuale di azioni della stessa tipologia di altra SICAV Julius Baer, come da modulo di
rimborso n. ______________ allegato, relativo alla: Julius Baer Multi_______________ (indicare la sicav disinvestita).
RID: per i soli versamenti successivi dei piani di risparmio
BONIFICO PERMANENTE:
a cui ha/hanno aderito chiede/ono di utilizzare l’autorizzazione
di addebito permanente in conto (RID) a favore della SICAV.
(Mezzo di pagamento utilizzabile solo con alcuni soggetti incaricati dei pagamenti).
Per i soli versamenti successivi dei piani di risparmio.
RID e BONIFICO PERMANENTE sono gli unici mezzi di pagamento per i versamenti successivi dei piani di risparmio.
Agli assegni è riconosciuta valuta tre giorni dal giorno del versamento, ai bonifici bancari è riconosciuta la valuta attribuita dalla banca ordinante, agli
addebiti RID, la data di addebito in conto.
(*) Il pagamento potrà essere eseguito dal collocatore su base giornaliera cumulativamente per operazioni di diversi sottoscrittori.
ISTRUZIONI SPECIFICHE (FACOLTATIVE)
Fermo quanto sopra il Sottoscrittore ed i cointestatari impartiscono la seguente istruzione specifica.
Le azioni nominative dovranno essere:
consegnate al sottoscrittore o ad uno dei co-sottoscrittori, con le modalità indicate a tergo (barrare solo nel
caso in cui si desidera ricevere il certificato fisico, con addebito dei relativi costi).
In mancanza di istruzioni, le azioni sono emesse con iscrizione al registro degli azionisti, senza certificato.
Inoltre, quando il Soggetto incaricato dei pagamenti opera su mandato del sottoscrittore, l’iscrizione è possibile
anche in forma cumulativa.
FACOLTÀ DI RECESSO
Il/i sottoscritto/i prende/ono atto che ai sensi dell’articolo 30, comma 6, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, l’efficacia dei contratti di collocamento di strumenti finanziari conclusi fuori sede è
sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell’investitore.
Entro detto termine l’investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al
promotore finanziario o al soggetto abilitato. La sospensiva non riguarda le successive sottoscrizioni
di fondi o comparti indicati nello stesso Prospetto Completo (o ivi successivamente inseriti), le
operazioni di conversione di azioni della SICAV, le sottoscrizioni effettuate presso la sede legale e le
dipendenze del soggetto incaricato del collocamento, a condizione che al partecipante sia stato
preventivamente fornito il Prospetto Semplificato aggiornato o il Prospetto Completo aggiornato con
l’informativa relativa al/i fondo/i o comparto/i oggetto della sottoscrizione. Il recesso e la sospensiva
previsti dall’art. 67-duodecies del D.Lgs. 6 settembre 2005, n. 206 (“Codice del Consumo”) per i
contratti conclusi a distanza con i consumatori, ossia persone fisiche che agiscano per fini estranei
all‘attività imprenditoriale, commerciale, artigianale o professionale eventualmente svolta (art. 3,
comma 1, lett. a) del suddetto Codice), non si applicano al presente contratto in base alle previsioni del
comma 5, lett. a) n. 4 del medesimo articolo.
DATI PERSONALI
CONSENSO AL TRATTAMENTO DEI DATI
Il/i sottoscritto/i, dopo attenta visione dell’ informativa ex art. 13 del D.Lgs. 196/03 a tergo riportata, rilascia/no il
consenso al trattamento dei dati secondo le modalità e finalità indicate, consapevole che il Titolare (la SICAV),
la Banca Depositaria e l’Agente di Trasferimento e del registro hanno sede all’estero. Per le medesime finalità
e con i medesimi limiti, rilasciano altresì il consenso al trattamento dei dati da parte dell’incaricato del
collocamento che ha ricevuto il presente modulo di sottoscrizione indicato in calce e del Soggetto incaricato dei
pagamenti. Resta ferma la possibilità di non fornire le informazioni indicate ai punti 2) e 4) a tergo e di inibire
l’utilizzo dei dati per finalità commerciali e di marketing barrando l’apposita casella.
Sottoscrittore ____________________________
Co-Sottoscrittore ______________________________
RIFIUTO DEL CONSENSO ALL’USO DEI DATI PER FINI DI MARKETING
FIRME
Luogo e data: ____________________ Firme:_______________________ __________________________
Sottoscrittore
Co-Sottoscrittore
Ai sensi e per gli effetti degli artt. 1341 e 1342 C.C. italiano dichiara/no di approvare specificatamente le
clausole relative a: „Consegna dei certificati“, „Pagamenti“, „Cointestazione con pieni poteri disgiunti“, „Limiti
alla responsabilità della SICAV in caso di ordini impartiti a distanza“, „Aspetti relativi al mezzo di pagamento“
(con relativi obblighi del sottoscrittore e facoltà della SICAV), „Legge regolatrice e Foro competente“ riportate a
tergo.
Firme: _________________________ __________________________
Sottoscrittore
Co-Sottoscrittore
SPAZIO RISERVATO AL SOGGETTO COLLOCATORE
Timbro del soggetto collocatore
già sottoscrittore
Contratto soggetto a sospensiva ex art. 30, Co. 6 D.Lgs. 58/98
Agevolazioni finanziarie ________%
Firma del soggetto collocatore facente fede dell’identificazione personale dei firmatari del modulo e della scheda anagrafica allegata
Cognome e nome __________________________ cod. _____________ firma _________________________________
Prese d’atto
L’adesione alla SICAV si perfeziona con la sottoscrizione del presente Modulo. La SICAV dà per conosciuta
l’accettazione del sottoscrittore nel momento stesso in cui interviene la sottoscrizione.
Il/i sottoscrittore/sottoscrittori DICHIARA/DICHIARANO di essere a conoscenza che:
- le richieste di investimento aggiuntivo, conversione e rimborso delle azioni devono essere presentate al
medesimo Soggetto Collocatore che ha ricevuto la sottoscrizione iniziale;
- il versamento se in una divisa diversa da quella del comparto sottoscritto, sarà convertito nella sua divisa di
denominazione applicando un tasso di cambio rilevato il giorno lavorativo di inoltro della richiesta di
sottoscrizione all’agente di trasferimento;
- è suo/loro onere comunicare ogni eventuale cambiamento di domicilio;
- gli assegni e i pagamenti RID sono accettati salvo buon fine;
- le conversioni di azioni da un comparto ad altro comparto per il quale è utilizzato un diverso Soggetto
incaricato dei pagamenti possono essere soggette a ritardi nei tempi di esecuzione.
Conferme delle operazioni e consegna dei certificati
La conferma ricevuta da uno dei sottoscrittori è come se fosse ricevuta da tutti. Il/i sottoscrittore/sottoscrittori
ha/hanno facoltà di richiedere l’emissione e la consegna dei certificati azionari. In assenza di specifiche istruzioni
le azioni saranno custodite dalla Banca Depositaria. Il/i sottoscrittore/sottoscrittori PRENDE/PRENDONO ATTO
che la consegna dei certificati avviene presso lo sportello del Soggetto incaricato dei pagamenti che svolge le
relative funzioni, al Sottoscrittore o a un Cointestatario, alla presenza di un soggetto delegato dalla SICAV, che
provvederà all’identificazione, ovvero a persona autorizzata dalla stessa, munita di apposita delega del
Sottoscrittore o di un Cointestatario con firma autenticata.
Pagamenti a favore del sottoscrittore
Il/i sottoscrittore/sottoscrittori con la richiesta di rimborso delle azioni impartiscono istruzioni alla SICAV sulle
modalità da osservare per il pagamento del rimborso stesso, scegliendo tra il bonifico bancario o l’assegno non
trasferibile, inviato a suo/loro rischio e spese con assicurata convenzionale. Il pagamento è disposto dal
Soggetto incaricato dei pagamenti entro cinque giorni lavorativi dal giorno di valutazione applicato e l’eventuale
conversione della divisa, è da questi effettuata ad un tasso di cambio fissato entro il terzo giorno lavorativo
successivo al predetto giorno. In caso di mancata specificazione, il mezzo di pagamento e la relativa
intestazione sarà a discrezione della SICAV, con la sua piena liberazione.
Cointestazione con pieni poteri disgiunti
Il sottoscrittore e gli eventuali cointestatari hanno uguali diritti per quanto attiene ai loro rapporti con la SICAV, la
Banca Depositaria e il Soggetto incaricato dei pagamenti e DICHIARANO irrevocabilmente di riconoscersi
UGUALI POTERI DISGIUNTI, anche di totale disposizione, ricevuta e quietanza, per tutti i suindicati diritti,
compresa la consegna dei certificati delle azioni.
Istruzioni di sottoscrizione, di conversione e di rimborso impartite a distanza
Quando sono utilizzate modalità operative che consentono di impartire disposizioni a distanza (p.es. Internet), la
SICAV risponde esclusivamente della corretta esecuzione degli ordini come ricevuti dal Soggetto Collocatore;
essa non è responsabile della regolarità e/o dell’esistenza delle istruzioni impartite dal sottoscrittore ed è del
tutto estranea ai rapporti discendenti dal contratto per la prestazione del servizio tra il sottoscrittore ed il
collocatore.
Adempimenti valutari e altri aspetti relativi al mezzo di pagamento
Il/i sottoscrittore/sottoscrittori PRENDE/PRENDONO ATTO che la SICAV beneficiaria dei pagamenti, è un
soggetto „NON RESIDENTE“ e pertanto nel caso di pagamenti effettuati a mezzo banca (bonifico, giroconto e
RID) la banca ordinante deve essere informata di ciò per correttamente assolvere agli ADEMPIMENTI
VALUTARI. In mancanza di corretto adempimento il Soggetto incaricato dei pagamenti può respingere i
pagamenti e addebitare le spese. Per i pagamenti a mezzo assegno, salvo diversa indicazione, il
sottoscrittore/sottoscrittori firmando il presente modulo DA/DANNO ISTRUZIONE al Soggetto incaricato dei
pagamenti di assolvere per suo/loro conto ai suddetti adempimenti valutari, assumendo in proprio la
responsabilità della correttezza delle informazioni fornite.
La revoca del pagamento e/o la non disponibilità di somme sul conto del sottoscrittore, determinano la revoca
della istruzione permanente di addebito RID. In tal caso la prosecuzione del Piano di Risparmio resta
subordinata alla iniziativa del sottoscrittore, che può richiedere la sottoscrizione di una nuova autorizzazione RID
o, se previsto dal collocatore di riferimento, disporre un Bonifico Permanente.
In caso di smarrimento, sottrazione o distruzione dell’assegno utilizzato per la sottoscrizione, sia ciò dipenda dal
soggetto incaricato del collocamento sia dal Soggetto incaricato dei pagamenti, si IMPEGNA/IMPEGNANO ad
emettere il relativo duplicato immediatamente al pervenimento della relativa denunzia da parte della SICAV o da
suo delegato. PRENDE/PRENDONO ATTO che solo nel caso in cui il predetto smarrimento, sottrazione o
distruzione sia imputabile al Soggetto incaricato dei pagamenti, lo stesso potrà dar corso all’investimento prima
della ricezione del duplicato o del pagamento.
In caso di mancato buon fine del titolo di pagamento, o di mancato pervenimento del duplicato dell’assegno alla
SICAV nel termine di 10 giorni dalla ricezione della relativa richiesta, oppure per gli assegni circolari, in caso di
mancato pagamento da parte della banca emittente entro i 10 giorni successivi al termine dell’art. 86 ultimo
comma del R.D.L. 21.12.1933 n. 1736, AUTORIZZA/AUTORIZZANO fin d’ora la SICAV a procedere alla
liquidazione delle azioni eventualmente assegnate – qualora il relativo certificato sia ancora in possesso della
Banca Depositaria o del Soggetto incaricato dei pagamenti – e a rivalersi sul ricavato, che si intende
definitivamente acquisito salvo ogni maggior danno per le spese sostenute e per le commissioni e spese relative
alla domanda di sottoscrizione. Analoga facoltà è prevista per la SICAV in caso mancato buon fine dell’addebito
sul conto con procedura RID.
Legge regolatrice e foro competente
La sottoscrizione e partecipazione alla SICAV è regolata dallo statuto sociale, dal prospetto e dalla legge
lussemburghese; ogni controversia che dovesse sorgere in relazione all’interpretazione e all’esecuzione del
rapporto, nessuna esclusa, è rimessa alla esclusiva competenza del foro della città di Lussemburgo, nel
Granducato di Lussemburgo, fa eccezione solo il caso in cui il sottoscrittore rivesta la qualità di consumatore ai
sensi dell’art. 3 del D.Lgs italiano n. 206/05, per il quale resta ferma la competenza del foro del luogo in cui il
consumatore ha la propria residenza o domicilio elettivo.
Informativa ex Art. 13 del Codice in materia di protezione dei dati personali („Codice Privacy“) - D.Lgs.
30/6/03 n. 196
In applicazione di quanto previsto dalla legge sulla tutela delle persone rispetto al trattamento dei dati personali,
si informa che i dati forniti dai sottoscrittori o comunque disponibili presso le società in seguito indicate potranno
essere oggetto di trattamento, nel rispetto delle disposizioni di legge e dei principi di riservatezza. In particolare:
1) alcuni dei dati richiesti – nome, cognome, indirizzo, luogo e data di nascita, codice fiscale ed estremi di un
documento di identificazione – sono dovuti in attuazione delle disposizioni ‘antiriciclaggio’ (legge n.
197/1991) e saranno oggetto delle comunicazioni agli Organi Istituzionali preposti, obbligatoriamente
previste dalle disposizioni ‘antiriciclaggio’. Non è ammesso pertanto che i sottoscrittori si rifiutino di fornire
tali dati.
2) Altri dati – ossia quelli sulla situazione patrimoniale e finanziaria – quando previsti, sono richiesti dalla
disciplina sull’offerta di servizi di investimento e strumenti finanziari (D.Lgs. n. 58/98 e regolamenti di
attuazione „TUF“) e sono funzionali alla prestazione dei servizi offerti. Il rifiuto alla comunicazione di questi
dati è legittimo, ma deve essere espresso esplicitamente nella scheda finanziaria consegnata unitamente al
modulo di sottoscrizione. Il rifiuto di fornire questi dati può tuttavia pregiudicare l’ottimale esecuzione dei
servizi.
3) I dati relativi al codice del cliente (se assegnato), alla residenza valutaria, al mezzo di pagamento utilizzato
ed ai conti di appoggio dei sottoscrittori, sono necessari per l’esecuzione delle operazioni di sottoscrizione e
per consentire l’esercizio dei diritti derivanti dalla partecipazione alla SICAV e vengono raccolti a questo
scopo. Il rifiuto di fornire questi dati comporta l’impossibilità di eseguire le sottoscrizioni o determina ritardi
nella esecuzione delle altre operazioni richieste dai sottoscrittori (per esempio i rimborsi).
4) Altri dati – quali il numero di telefono, la cittadinanza, lo stato civile – sono funzionali ad una migliore
prestazione di servizi. Il rifiuto di fornire questi dati non pregiudica la possibilità di concludere la
sottoscrizione e il diritto di rifiuto può essere esercitato non compilando gli spazi previsti nel modulo.
Tutti i dati sopraccitati, oltre che per le finalità di legge riportate e per adempiere a quanto previsto dagli Organi
di Vigilanza, potranno essere utilizzati dai TITOLARI nel seguito indicati, per esigenze di tipo operativo e
gestionale, per effettuare controlli sull’andamento delle relazioni con la clientela e sui rischi connessi, e se
autorizzati, per finalità commerciali e di marketing indirizzate alla prestazione e/o proposta di nuovi prodotti e
servizi.
Per l’adempimento delle citate disposizioni di legge o per l’esecuzione degli obblighi contrattuali i dati saranno
messi a conoscenza dei soggetti (o loro incaricati) che intervengano nelle operazioni di sottoscrizione, acquisto,
vendita, riscatto, conversione, reinvestimento, gestione effettuate dai sottoscrittori o per loro conto; il titolare e
gli altri soggetti indicati, che potranno affidare a terzi sotto la propria responsabilità e direzione le lavorazioni,
tratteranno i dati per le medesime finalità qui indicate. I soggetti di cui al presente paragrafo saranno comunque
indicati nei Prospetti informativi (per Prospetto informativo o prospetto s’intendono sia il Prospetto Completo e/o
sia il Prospetto Semplificato) e negli allegati, quando previsti, nei documenti informativi e nei moduli (con i
relativi allegati) che devono essere consegnati o che sono a disposizione dei sottoscrittori. La SICAV, la Banca
Depositaria, il Soggetto incaricato dei pagamenti e dei rapporti con gli investitori non daranno diffusione dei dati
raccolti a soggetti indeterminati.
I dati forniti dai sottoscrittori potranno essere trattati anche con l’utilizzo di strumenti elettronici o automatici,
comunque dotati di procedure e sistemi idonei a garantire la sicurezza e la riservatezza delle informazioni
secondo le previsioni del Codice Privacy, anche per fini statistici e di marketing. I dati in questione, inoltre,
saranno archiviati e conservati anche in forma cartacea.
Per i dati relativi alle operazioni di investimento TITOLARI del trattamento dei dati personali - tra di loro
autonomi - sono la SICAV, con sede in 69, route d’Esch – Lussemburgo, il distributore SIM o Banca o SGR,
che ha provveduto al collocamento delle azioni e, nelle funzioni di Soggetto incaricato dei pagamenti e dei
rapporti con gli investitori, State Street Bank S.p.A. e BNP Paribas Securities Services succursale Milano (in
breve „BNP Paribas“). La SICAV ha nominato RESPONSABILI del trattamento dei dati la Banca Depositaria e
agente del registro e di trasferimento RBC Dexia Investor Services Bank S.A., con sede in 14, Porte de France,
L-4360 Esch-sur-Alzette – Lussemburgo e il Soggetto incaricato dei pagamenti e dei rapporti con gli investitori
(ad eccezione di State Street Bank S.p.A. e BNP Paribas che sono titolari) incaricato di svolgere le funzioni
indicate nel Modulo di sottoscrizione (si veda l’allegato) e nello stesso individuato. La Banca Depositaria o i suoi
incaricati svolgono per la SICAV anche funzioni di agente amministrativo e di agente principale di pagamento,
di agente del registro degli azionisti e di trasferimento, tutte le dette funzioni sono descritte nel Prospetto. Il
Soggetto incaricato dei pagamenti svolge funzione di tramite tra i Soggetti Collocatori, la Banca Depositaria e
l’agente del registro degli azionisti e di trasferimento, effettua i pagamenti e trasferisce le istruzioni dei
sottoscrittori, predispone le conferme delle operazioni, opera le ritenute fiscali, cura le comunicazioni valutarie.
In alcuni casi esso opera in nome proprio e per conto del sottoscrittore, risultando iscritto al registro della
SICAV e tenendo evidenza delle posizioni dei sottoscrittori. I compiti ad esso assegnati sono individuati nel
Modulo di sottoscrizione e nel suo allegato. Nel medesimo documento sono indicati la denominazione e la sede
del Soggetto incaricato dei pagamenti competente di tempo in tempo e le banche abilitate ad operare in nome
proprio. Nel caso di successivo trasferimento delle competenze ad altro Soggetto incaricato dei pagamenti i dati
personali saranno comunicati al nuovo soggetto per consentirgli lo svolgimento delle medesime funzioni.
I dati degli investitori rilasciati nel presente modulo per le operazioni di sottoscrizione e anche successivamente
con eventuali istruzioni, restano in possesso anche del soggetto incaricato del collocamento delle azioni della
SICAV al quale il sottoscrittore si è rivolto, che per legge deve tenere copia della documentazione. Il collocatore
assume posizione di autonomo Titolare dei dati ed è autonomamente assoggettato agli obblighi previsti dal
Codice Privacy.
Se richiesto o se previsto dalla normativa vigente, anche in stati esteri, i dati potranno essere forniti dalla
SICAV e/o dalla Banca Depositaria e/o dall’agente del registro e/o dal Soggetto incaricato dei pagamenti alle
Autorità di vigilanza del mercato mobiliare, ad autorità fiscali e ad altre autorità nell’ambito delle loro sfere di
competenza attribuite dalla legge.
In relazione ai dati personali, in base all’art. 7 del Codice Privacy, ai sottoscrittori ed ai cointestatari è
riconosciuto il diritto:
1. di ottenere la conferma dell'esistenza o meno di dati personali che lo riguardano, anche se non ancora
registrati, e la loro comunicazione in forma intelligibile;
2. di ottenere l'indicazione:
a) dell'origine dei dati personali;
b) delle finalità e modalità del trattamento;
c) della logica applicata in caso di trattamento effettuato con l'ausilio di strumenti elettronici;
d) degli estremi identificativi del titolare, dei responsabili e del rappresentante designato ai sensi
dell'articolo 5, comma 2 del Codice Privacy;
e) dei soggetti o delle categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o che
possono venirne a conoscenza in qualità di rappresentante designato nel territorio dello Stato, di
responsabili o incaricati;
3. di ottenere l'indicazione:
a) l'aggiornamento, la rettificazione ovvero, quando vi ha interesse, l'integrazione dei dati;
b) la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge,
compresi quelli di cui non è necessaria la conservazione in relazione agli scopi per i quali i dati sono
stati raccolti o successivamente trattati;
c) l'attestazione che le operazioni di cui alle lettere a) e b) sono state portate a conoscenza, anche per
quanto riguarda il loro contenuto, di coloro ai quali i dati sono stati comunicati o diffusi, eccettuato il caso
in cui tale adempimento si rivela impossibile o comporta un impiego di mezzi manifestamente
sproporzionato rispetto al diritto tutelato.
4. di opporsi, in tutto o in parte:
a) per motivi legittimi al trattamento dei dati personali che lo riguardano, ancorché pertinenti allo scopo
della raccolta;
b) al trattamento di dati personali che lo riguardano a fini di invio di materiale pubblicitario o di vendita
diretta o per il compimento di ricerche di mercato o di comunicazione commerciale.
Quando a seguito di una richiesta di cui ai precedenti numeri 1 e 2 lettere a), b) e c) non risulti confermata
l’esistenza di dati che riguardano i sottoscrittori, il Titolare può richiedere un contributo spese, non superiore ai
costi effettivamente sopportati per la ricerca effettuata nel caso specifico, entro i limiti stabiliti dal provvedimento
del Garante di cui all’articolo 10, comma 8 del Codice Privacy.
JULIUS BAER MULTIBOND
società d’investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese
avente struttura multicomparto e multiclasse
(la “SICAV”)
ALLEGATO
Data di deposito alla CONSOB del Modulo di sottoscrizione dal: 11/05/2010
Data di validità del Modulo di sottoscrizione dal: 17/05/2010
TIPI DI AZIONI E COMPARTI
COMMERCIALIZZAZIONE IN ITALIA:
DELLA
JULIUS
BAER
MULTIBOND
OGGETTO
DELLA
Comparto
Tipo di
azioni (*)
Divisa delle
azioni
Data inizio della
commercializzazione in Italia (**)
ABS Fund
B/E
EUR
01/02/2005
B/E
EUR / USD
01/02/2005
B/E
EUR / USD
28/11/2008
B/E
EUR / USD
03/01/2007
B/E
USD / EUR
14/04/2008
Dollar Bond Fund
B/E
USD
08/11/1993
B/E
USD
01/06/1999
Emerging Bond Fund (Euro)
B/E
EUR
30/07/1998
B/E
USD
30/07/1998
B/E
EUR
28/02/2003
B/E
EUR
22/12/1999
Euro Bond Fund
B/E
EUR
08/11/1993
B/E
EUR
08/11/1993
B/E
EUR
28/03/2003
B/E
EUR
28/11/2008
B/E
USD
28/11/2008
B/E
EUR / USD
13/10/2006
B/E
CHF
08/11/1993
B/E
EUR
08/11/1993
(*) Le azioni di tipo „E“ sono offerte solo tramite alcuni dei soggetti incaricati del collocamento, come dettagliato
nell’apposito Elenco aggiornato dei collocatori, al quale si rinvia.
(**) L’attuale denominazione dei comparti può differire da quella originaria del periodo di sottoscrizione iniziale.
A) INFORMAZIONI SUI SOGGETTI CHE COMMERCIALIZZANO L’OICR IN ITALIA
Soggetti Collocatori
L’Elenco aggiornato dei soggetti presso i quali gli investitori possono sottoscrivere azioni della SICAV (“Soggetti
Collocatori”) è disponibile su richiesta, presso i Soggetti Collocatori stessi, presso la sede dei vari soggetti che
curano l’offerta in Italia e le filiali di questi ultimi.
Il suddetto elenco raggruppa i Soggetti Collocatori per categorie omogenee (ad esempio, categoria-banche,
categoria-SIM, categoria-SGR) ed evidenzia i comparti e i tipi di azioni sottoscrivibili presso ciascuno di tali
Soggetti Collocatori.
Soggetti incaricati dei pagamenti in Italia
a) Fino al 28/05/2010: BANCA POPOLARE COMMERCIO e INDUSTRIA S.p.A. (anche indicata «BPCI»), con
sede legale in Milano, VIA della Moscova, 33, dove sono pure svolte le relative funzioni indicate in
appresso; e dal 29/05/2010: RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. (anche indicata «RBCD»),
con sede legale in 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Lussemburgo, che svolge le relative
funzioni tramite la succursale di Milano, in Via Vittor Pisani, 26;
b) CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A. (anche indicata «CRPP»), con sede legale in
Parma, Via Università, 1, iscritta al Registro delle Imprese di Parma al numero 02113530345, Aderente al
Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi - Iscritta all'Albo delle banche, Capogruppo del Gruppo bancario
Cariparma Friuladria, iscritto all'albo dei Gruppi bancari, che svolge le funzioni indicate in appresso presso
la Direzione Finanza, ubicata in Milano, Via Armorari, 4;
c)
CREDITO VALTELLINESE Soc. Coop. a resp. l. (anche indicata «CV»), capogruppo del Gruppo Bancario
Credito Valtellinese, con sede legale a Sondrio, Piazza Quadrivio 8, dove sono pure svolte le relative
funzioni indicate in appresso;
d) RAIFFEISENLANDESBANK SÜDTIROL AG (anche indicata «RLB»), con sede legale in Bolzano,
Laurinstrasse 1, dove sono pure svolte le relative funzioni indicate in appresso;
e) BANCA POPOLARE DI LODI S.p.A. (anche indicata «BPL»), con sede legale in Via Polenghi Lombardo
13, (26900) Lodi (LO), che svolge le funzioni indicate in appresso presso la propria sede di Roma, Via
Boncompagni 71;
f)
STATE STREET BANK S.p.A. (anche indicata «SSB») con sede legale in Milano, Via Col Moschin, 16. Le
relative funzioni in appresso indicate sono svolte in Via Langhirano 1/A, (43100) Parma;
g) SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES S.p.A. (anche indicata «SGSS»), con sede legale in
Torino, Via S. Chiara, 19, Direzione Centrale in (20159) Milano, Via Benigno Crespi, 19/A MAC 2, dove
svolge le funzioni indicate in appresso;
h) BNP Paribas Securities Services (anche indicata «BNP Paribas»), con sede legale in 3 rue d’Antin,
(75002) Parigi, che svolge le relative funzioni tramite la succursale di Milano, in via Ansperto 5.
Il Soggetto incaricato dei pagamenti competente a trattare l'operazione è indicato nell'elenco dei Soggetti
Collocatori e nel modulo di sottoscrizione.
Il Soggetto incaricato dei pagamenti assolve alle seguenti funzioni:
intermediazione nei pagamenti connessi con la partecipazione alla SICAV (sottoscrizioni e rimborsi di
azioni), compresa l’eventuale conversione della valuta per la sottoscrizione e il rimborso;
trasmissione alla SICAV e/o ad altro soggetto da essa designato dei flussi informativi necessari affinché
sia data tempestiva esecuzione alle domande di sottoscrizione, riacquisto, conversione o rimborso (la
richiesta di sottoscrizione è inoltrata alla SICAV entro il giorno lavorativo successivo a quello del
pervenimento dal Soggetto Collocatore e della disponibilità dei relativi mezzi di pagamento; la
valorizzazione delle azioni avviene nel giorno di valutazione successivo al giorno lavorativo bancario in
Lussemburgo in cui la SICAV ha ricevuto la richiesta nel limite orario delle 15,00);
accensione, per il trasferimento delle somme di denaro connesse con le suddette operazioni, di conti
intestati alla SICAV, con rubriche distinte per ciascun comparto;
inoltre, RLB, BPL, SSB, SGSS e BNP Paribas, in forza di mandato conferito col Modulo, per le azioni
nominative sono iscritte al registro degli azionisti, in nome proprio e per conto degli effettivi beneficiari,
tengono evidenza delle posizioni individuali degli investitori ed espletano le necessarie formalità
amministrative connesse.
Il Soggetto incaricato dei pagamenti è inoltre il soggetto designato che cura i rapporti tra gli investitori residenti in
Italia e la sede statutaria e amministrativa della SICAV all'estero (Soggetto che cura l’offerta in Italia). Tale
Soggetto provvede a:
curare l'attività amministrativa relativa alle domande di sottoscrizione e alle richieste di rimborso delle
azioni ricevute dai soggetti incaricati del collocamento;
attivare le procedure necessarie affinché le operazioni di sottoscrizione e di rimborso, nonché quelle di
pagamento dei proventi, vengano regolarmente svolte nel rispetto dei termini e delle modalità previsti dal
Prospetto informativo;
inoltrare le conferme di sottoscrizione, conversione e rimborso a fronte di ciascuna operazione;
consegnare al partecipante il certificato rappresentativo delle azioni, qualora richiesto;
curare le operazioni di conversione, frazionamento e raggruppamento dei certificati effettuate su richiesta
del partecipante;
tenere a disposizione degli investitori copia dell’ultima relazione semestrale e annuale certificata redatte
dalla SICAV. Gli investitori che ne facciano richiesta hanno diritto di ottenere gratuitamente, anche a
domicilio, una copia di tale documentazione.
Le suddette funzioni sono svolte nella sede o la dipendenza del Soggetto incaricato dei pagamenti come sopra
indicato.
Il Soggetto Collocatore che ha ricevuto la richiesta di sottoscrizione ha cura di intrattenere i rapporti con gli
investitori, ivi compresi la ricezione e l'esame dei relativi reclami. Inoltre, sulla base dei dati ricevuti dal Soggetto
incaricato dei pagamenti ed in sua vece, alcuni Soggetti Collocatori, elaborano e trasmettono le conferme di
sottoscrizione, conversione e rimborso a fronte delle operazioni dei loro clienti (si veda nell’Elenco dei Soggetti
Collocatori).
Banca Depositaria
Banca Depositaria della SICAV è RBC Dexia Investor Services Bank S.A., con sede legale in 14, Porte de
France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Lussemburgo, dove sono svolte le funzioni.
B) INFORMAZIONI SULLA SOTTOSCRIZIONE, CONVERSIONE E RIMBORSO DELLE AZIONI IN ITALIA
Trasmissione delle istruzioni di sottoscrizione conversione (cd. switch)/rimborso
La richiesta di sottoscrizione redatta sull’apposito modulo deve essere presentata ad uno dei Soggetti
Collocatori indicati nell’apposito Elenco, che entro e non oltre il primo giorno lavorativo in Italia successivo a
quello di ricezione la trasmettono al Soggetto incaricato dei pagamenti, insieme agli eventuali mezzi di
pagamento consegnati dal sottoscrittore.
Qualora sia applicabile, secondo quanto indicato nel Modulo, il diritto di recesso ai sensi dell’articolo 30, comma
6 del d. lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, alcuni Soggetti Collocatori individuati nell’apposito Elenco, provvedono
all’inoltro entro il giorno lavorativo successivo alla scadenza del termine per l’esercizio del recesso, inviando
insieme all’originario ordine anche gli eventuali ulteriori impartiti durante questo periodo.
Le richieste di investimento aggiuntivo, conversione e rimborso delle azioni devono essere presentate al
medesimo Soggetto Collocatore che ha ricevuto la sottoscrizione che entro il giorno lavorativo successivo le
invia al Soggetto incaricato dei pagamenti. Le richieste devono contenere le generalità, l’indirizzo, il codice
fiscale e la firma del richiedente. Nelle richieste di rimborso e conversione è necessario indicare il numero delle
azioni per le quali si chiede l’operazione (o l’importo lordo nella divisa di denominazione) con precisazione del
relativo tipo e comparto, le modalità di pagamento del rimborso netto (bonifico bancario o assegno non
trasferibile da inviare a rischio e spese del sottoscrittore) e, per la conversione (solo di azioni della medesima
tipologia), il comparto o, se più di uno, i comparti con la relativa quota di ripartizione tra essi, in cui investire gli
importi.
Il Soggetto incaricato dei pagamenti trasmette all’Agente del registro degli azionisti e di trasferimento della
SICAV (“Agente”), entro il primo giorno lavorativo successivo a quello di ricezione delle domande di
sottoscrizione, purché a tale data risulti versato l'assegno utilizzato per la sottoscrizione ovvero, confermato
l'accredito delle somme se il pagamento avviene tramite bonifico bancario (o giroconto), o autorizzazione di
addebito permanente in conto (cd. RID), nonché di ricezione delle richieste di conversione e rimborso, un flusso
elettronico contenente i dati per eseguire la/e richiesta/e di sottoscrizione/conversione/rimborso delle azioni della
SICAV.
Piano di Risparmio
La sottoscrizione di azioni di tipo B può avvenire anche, per il tramite dei Soggetti Collocatori che offrono la
possibilità di investire attraverso piani di risparmio.
Il Piano di Risparmio Standard consente di scegliere un numero di versamenti mensili o trimestrali
(rispettivamente di almeno 72 o 24) di una rata predeterminata, con possibilità alle scadenze, di effettuare
versamenti di multipli interi della rata scelta. In questo caso, la parte eccedente è considerata un versamento
anticipato per il completamento del Piano. Al completamento, ulteriori versamenti sono possibili solo con una
nuova sottoscrizione e, qualora l’ultimo versamento periodico risultasse di un importo maggiore di quello
necessario al completamento del Piano, la parte eccedente sarà considerata come un investimento in unica
soluzione. Alcuni Soggetti incaricati dei pagamenti non consentono di variare la misura del versamento periodico
originariamente scelto (si veda nell’Elenco dei Soggetti Collocatori).
Il Piano di Risparmio Flessibile consente di scegliere la periodicità del versamento e l’importo della rata, senza
limite al numero dei versamenti.
Il sottoscrittore può sempre sospendere e successivamente riprendere i versamenti periodici di un piano di
risparmio, oppure decidere di non completarlo, senza che ciò comporti oneri aggiuntivi; tuttavia va sottolineato
che il mancato completamento del piano determina una maggiore incidenza percentuale delle commissioni
rispetto a quelle originariamente previste.
Lettere di conferma dell'operazione
Il Soggetto incaricato dei pagamenti invia tempestivamente una lettera di conferma dell’operazione con le
seguenti informazioni:
- conferma d’investimento: il comparto oggetto di investimento, l’importo lordo versato, l’importo netto investito, il
numero ed il tipo di azioni sottoscritte, il loro valore unitario, il mezzo di pagamento utilizzato, la data di ricezione
della richiesta di sottoscrizione da parte del Soggetto incaricato dei pagamenti, la data e il tasso di cambio
applicato; inoltre, per le sottoscrizioni effettuate con reinvestimento all’estero di somme derivanti dal
disinvestimento contestuale di altra Sicav Julius Baer, in questa conferma potranno essere compresi i dati di
quella di disinvestimento che, nel caso, non è inviata;
- conferma di disinvestimento: il comparto ed il tipo di azioni oggetto del disinvestimento, il numero di azioni o
l’importo disinvestito, il valore unitario delle azioni, il tasso e la data di cambio applicati, la data del
disinvestimento, le spese e, per le azioni di tipo E, le eventuali commissioni addebitate, la base imponibile e la
ritenuta d’imposta operata;
- conferma di conversione: il comparto di provenienza, il comparto oggetto di investimento, il tipo e il numero di
azioni da convertire, il numero, il tipo di azioni e l’importo frutto della conversione, le commissioni, le spese e il
tasso di cambio applicati.
In caso di sottoscrizione tramite Piano di Risparmio, la lettera di conferma dell’investimento è inviata all’atto del
primo versamento e, successivamente, con cadenza semestrale solo nei semestri in cui sono effettuati i
versamenti.
Nel caso di cointestazione dell’investimento, tutte le conferme sono inviate ad uno solo dei cointestatari.
Sottoscrizione/conversione e rimborso mediante tecniche di comunicazione a distanza
La sottoscrizione della azioni può essere altresì effettuata direttamente dal sottoscrittore attraverso l’utilizzo di
tecniche di comunicazione a distanza (Internet), nel rispetto delle previsioni di legge e regolamentari vigenti. A
tal fine, i Soggetti Collocatori possono attivare servizi “on line” che consentono all’investitore, previa
identificazione dello stesso e rilascio di password o codice identificativo, di impartire richieste di acquisto in
condizioni di piena consapevolezza. La descrizione delle specifiche procedure da seguire e le informazioni che il
Soggetto Collocatore, ai sensi dell’art. 67-undecies del D.Lgs. 206/05 è tenuto a portare a conoscenza dei clienti
sono riportate nei siti operativi. La lingua utilizzata nel sito internet e per le comunicazioni ai sottoscrittori è quella
italiana. Eventuali reclami devono essere indirizzati al Soggetto Collocatore, il cui indirizzo è indicato nel relativo
sito internet. Non sono previste procedure extragiudiziali di ricorso e non sono previsti collegamenti o
connessioni con altri servizi finanziari. I soggetti che hanno attivato servizi “on line” per effettuare le operazioni di
acquisto/conversione/rimborso mediante tecniche di comunicazione a distanza sono indicati nell’elenco
aggiornato dei Soggetti Collocatori messo a disposizione del pubblico presso gli stessi.
L’utilizzo di Internet garantisce in ogni caso all’investitore la possibilità di acquisire il Prospetto completo e
semplificato nonché gli altri documenti indicati nel medesimo prospetto su supporto duraturo presso il sito
Internet della SICAV.
Gli investimenti successivi, le operazioni di conversione e le richieste di rimborso possono essere effettuati oltre che mediante Internet - tramite il servizio di banca telefonica, attivato dal Soggetto Collocatore.
Il solo mezzo di pagamento utilizzabile per le sottoscrizioni mediante tecniche di comunicazione a distanza è il
bonifico bancario, anche effettuato dal Soggetto Collocatore.
L’utilizzo di Internet non grava sui tempi di esecuzione delle operazioni di investimento ai fini della valorizzazione
delle quote emesse. In ogni caso, le disposizioni inoltrate in un giorno non lavorativo si considerano pervenute il
primo giorno lavorativo successivo.
L’utilizzo di Internet o del servizio di banca telefonica non comporta variazioni degli oneri a carico degli
investitori.
Previo consenso dell’investitore, la lettera di conferma dell’avvenuta operazione (di investimento/conversione/
rimborso) può essere inviata, in alternativa alla forma scritta, in forma elettronica (indicare con quale modalità,
ad esempio, mediante e-mail), conservandone evidenza.
C) INFORMAZIONI ECONOMICHE
Indicazione specifica degli oneri commissionali applicati in Italia
Le commissioni connesse alle operazioni di sottoscrizione e/o conversione e/o rimborso indicate nel paragrafo
“Costi” nella parte specifica descrittiva di ciascun comparto del Prospetto semplificato, in Italia saranno applicate
e prelevate dal versamento come segue:
Per l’investimento le commissioni sono così applicate:
a) Versamenti in Unica Soluzione (regime previsto per le azioni di tipo B ed E)
Sulle azioni di tipo B la commissione di sottoscrizione del prospetto è applicata in modo negoziabile nel limite
massimo del 3% di ciascun versamento, con possibile riduzione fino all’azzeramento oppure, per fascia di
versamento come di seguito indicato:
2,00% per importi fino a 25'000 Euro
1,75% per importi da 25'000,01 Euro a 50'000 Euro
0,25% per importi superiori a 500'000 Euro
Agli investimenti in azioni E, la commissione del prospetto è applicata sul controvalore lordo del rimborso
tenendo conto della permanenza dell’investimento:
Momento del rimborso rispetto all’investimento
Aliquota commissionale
(per anno si intendono 365 giorni)
nel corso del 1° anno
2,00%
1,50%
1,00%
0,50%
oltre il 4° anno
0,00%
Ai fini del computo del tempo, ogni investimento è considerato distintamente ed è applicato il metodo FIFO (cioè
si considerano rimborsate per prime le azioni detenute da più tempo).
b) Piano di Risparmio (solo azioni di tipo B)
Nel Piano di Risparmio Standard la commissione del 3% dell’ammontare totale dei versamenti previsti è
prelevata al 50% dal versamento corrisposto all’adesione, ma nel limite del 30% del versamento stesso, e per il
restante equamente divisa sui successivi versamenti previsti.
Nel Piano di Risparmio Flessibile si applica uno dei regimi commissionali previsti al punto a) per gli investimenti
in Unica Soluzione.
Il regime commissionale applicabile e la disponibilità di Piani di Risparmio presso i vari Soggetti Collocatori è
conoscibile prendendo visione dell’Elenco dei Collocatori.
c) Conversione
Per la conversione di azioni dello stesso tipo la commissione è applicata nella misura massima dello 0,5% del
controvalore da convertire.
Remunerazione dei Soggetti Collocatori
Per i comparti della SICAV offerti in Italia e relative tipologie di azioni offerte al pubblico indistintamente, si indica
la quota parte delle commissioni corrisposta in media ai Soggetti Collocatori quale compenso per i servizi resi:
per i comparti ABS Fund, Absolute Return Bond Fund, Dollar Bond Fund, Dollar Medium Term Bond Fund,
Emerging Bond Fund (EURO), Emerging Bond Fund (USD), Credit Opportunities Bond Fund, Euro Government
Bond Fund, Euro Bond Fund, Total Return Bond Fund, Global Convert Bond Fund, Global High Yield Bond
Fund, Local Emerging Bond Fund, Swiss Franc Bond Fund, Absolute Return Bond Fund Plus, Absolute Return
Emerging Bond Fund, Absolute Return Bond Fund Defender, Inflation Linked Bond Fund EUR e Inflation Linked
Bond Fund USD la quota parte della commissione di consulenza sulle azioni B e E corrisposta in media ai
Soggetti Collocatori è il 40% di quanto effettivamente addebitato.
Per i suddetti comparti la quota parte della commissione aggiuntiva sulle azioni E corrisposta in media ai
Soggetti Collocatori è il 100% di quanto effettivamente addebitato.
La quota parte delle commissioni di investimento, conversione e rimborso corrisposta in media ai Soggetti
Collocatori è il 100% di quanto effettivamente addebitato.
Agevolazioni finanziarie
Nei casi in cui l’aliquota della commissione si determina per fascia di versamento, è previsto un beneficio di
accumulo, in base al quale, sugli investimenti successivi la commissione è calcolata applicando l’aliquota
corrispondente all’importo risultante dalla somma dell’ammontare lordo del nuovo versamento con i versamenti
lordi precedenti relativi ad azioni B di qualunque comparto della SICAV, anche se effettuati nell’ambito di un
Piano di Risparmio Standard, al netto di eventuali rimborsi lordi. Per l’applicazione del beneficio è necessario
che le sottoscrizioni siano effettuate tramite il medesimo Soggetto Collocatore. Nel caso in cui siano previsti uno
o più cointestatari, il cumulo dei versamenti potrà esser fatto esclusivamente a condizione che nel modulo di
sottoscrizione risultino indicati gli stessi investitori delle sottoscrizioni precedenti e le relative firme.
Per il reinvestimento in azioni B di somme derivanti dal contestuale rimborso di azioni del medesimo tipo di altra
Sicav Julius Baer distribuita in Italia (esclusa la Julius Baer Multicash), la commissione di sottoscrizione
massima applicata è dello 0,50%. Agli investimenti effettuati con reinvestimento di somme derivanti dal rimborso
di azioni Julius Baer Multicash si applica la commissione intera, a meno che queste ultime non fossero già state
sottoscritte con precedenti reinvestimenti da altre SICAV Julius Baer distribuite in Italia.
Per il rimborso di azioni E con contestuale reinvestimento in azioni del medesimo tipo di altra SICAV Julius Baer
distribuita in Italia (esclusa la Julius Baer Multicash), la commissione di rimborso è applicata in misura massima
dello 0,50%. In caso di reinvestimento nella Julius Baer Multicash, per il controvalore reinvestito, la commissione
di rimborso è applicata come segue:
Momento del rimborso rispetto all’investimento iniziale
Aliquota commissionale
(per anno si intendono 365 giorni)
Nel corso del 1° anno
oltre il 4° anno
2,00%
1,75%
1,50%
0,75%
0,00%
Le agevolazioni finanziarie sui reinvestimenti sono condizionate al fatto che le azioni da rimborsare risultino
sottoscritte tramite il medesimo Soggetto Collocatore al quale è presentata la richiesta di
sottoscrizione/reinvestimento, o altro soggetto appartenente al suo gruppo.
Sono riconosciute agevolazioni sulle commissioni e sui costi connessi alle intermediazioni dei pagamenti che, in
alcuni casi prevedono anche la totale esenzione, a favore di determinate categorie di soggetti indicate
nell'Elenco dei soggetti incaricati del collocamento. Inoltre il Soggetto incaricato dei pagamenti ha la possibilità di
scontare parte dei costi connessi all’intermediazione dei pagamenti, nel caso in cui i flussi e i processi vengano
consensualmente semplificati e/o condivisi con il Soggetto Collocatore (si veda nell’Elenco dei Soggetti
Collocatori).
Costi connessi alle funzioni di intermediazione dei pagamenti
Oltre alle commissioni e spese indicate nel Prospetto, sono a carico degli investitori anche le spese connesse
alle funzioni di intermediazione nei pagamenti, di cui al capitolo “Agente di pagamento e rappresentante”, del
Prospetto Completo. Queste spese sono a beneficio del Soggetto incaricato dei pagamenti e sono applicate per
le transazioni in ciascun comparto come indicato nella seguente tabella.
BPCI(*)/CRPP/CV/RLB/BPL
SSB
(*) Dal 29/05/2010 RBCD
Sottoscrizione
(*)
e rimborso
SGSS
BNP Paribas
0,10% sull’importo netto, con un minimo
di € 15,00 e un massimo di € 200,00.
0,15% sull’importo netto, con
un minimo di € 27,50 e un
massimo di € 34,00.
0,10% sull’importo netto,
con un minimo di € 30,00 e
un massimo di € 200,00.
0,15% sull’importo netto,
con un minimo di € 12,50 e
un massimo di € 35,00.
0,10% sull’importo netto del primo
versamento, con un minimo di € 15,00
e un massimo di € 200,00.
€ 10,00 per l’installazione del
piano.
€ 12,00 per l’installazione
del piano.
€ 20,00 per l’installazione
del piano.
€ 1,50 per ogni singola rata successiva
(€ 0,90 per RLB).
€ 1,50 per ogni singola rata
successiva.
successiva.
successiva.
€ 15.00
n.a.
0,10% sull’importo netto in
uscita dal comparto, con un
minimo di € 30,00 e un
n.a.
€ 15.00
0,15% sull’importo netto in
uscita dal comparto, con un
minimo di € 27,50 e un
Applicate le spese alla riga
1 sia al rimborso sia alla
successiva sottoscrizione.
Applicate le spese alla riga
1 sia al rimborso sia alla
successiva sottoscrizione.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
(*)
Piano di risparmio
Conversione
(*)
(all’interno della stessa
SICAV Julius Baer)
(*)
Reinvestimento
(tra SICAV Julius Baer)
Consegna certificati
(*)
Costi di cambio valuta
€ 50,00 per ciascun
certificato.
Max. 0,10% sull’importo
convertito.
n.d.
n.d.
(*) Aliquote applicate sugli importi al netto di eventuali commissioni di sottoscrizione, conversione e rimborso.
N.d.: non disponibile. In questo caso l’applicazione di eventuali costi è a discrezione del Soggetto incaricato dei pagamenti.
N.a.: non applicata.
A favore della SICAV, 200 Euro per ciascun certificato consegnato, importo a cui si aggiunge il costo di
assicurazione delle spedizioni.
D) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
Modalità e termini di diffusione della documentazione informativa
Lo statuto della SICAV e i rendiconti periodici sono messi a disposizione dei partecipanti nella versione in lingua
italiana presso il Soggetto incaricato dei pagamenti e i Soggetti Collocatori. Presso questi ultimi sono inoltre
disponibili il Prospetto (completo e semplificato) e l’elenco dei soggetti incaricati del collocamento. Tali
documenti sono tutti disponibili al sito internet www.jbfundnet.com (successivamente il “Sito Web”), dal quale
possono essere stampati e copiati sul proprio computer.
Gli investitori hanno facoltà di ottenere anche a domicilio, copia dei predetti documenti, entro 20 giorni dalla
richiesta da presentare al Soggetto incaricato dei pagamenti. L’invio dei predetti documenti al domicilio
dell’investitore è gratuito. Ove richiesto dall’investitore, la documentazione informativa può essere inviata anche
in formato elettronico, mediante tecniche di comunicazione a distanza, purché le caratteristiche di queste ultime
siano con ciò compatibili e consentano al destinatario dei documenti di acquisirne la disponibilità su supporto
duraturo.
In caso di variazioni al Prospetto, completo e semplificato, il medesimo Prospetto, completo e semplificato,
aggiornato è messo a disposizione nella versione in lingua italiana sul Sito Web e presso i Soggetti Collocatori,
contestualmente al tempestivo deposito dello stesso presso la Consob.
Gli avvisi di convocazione dell’assemblea dei partecipanti, il testo delle delibere adottate e i documenti che il
Prospetto indica a disposizione del pubblico sono disponibili presso il Soggetto incaricato dei pagamenti.
Il valore unitario delle diverse classi/tipologie di azioni dei diversi comparti della SICAV, calcolato giornalmente è
disponibile sul Sito Web, dove sono anche disponibili gli avvisi di convocazione delle assemblee degli azionisti e
di pagamento degli eventuali dividendi.
Ogni altro avviso che sia necessario pubblicare sulla stampa in Lussemburgo e sia obbligatorio diffondere col
medesimo mezzo in Italia, sarà pubblicato su “Il Sole 24 Ore”.
La SICAV, nel caso di sospensione del rimborso delle azioni dà comunicazione per iscritto ai soggetti che
abbiano presentato richiesta di rimborso entro sette giorni. La stessa dà anche comunicazione della cessazione
della sospensione (cfr. capitolo «Sospensione del calcolo ...» del prospetto).
Gli avvisi di convocazione delle assemblee (cfr. capitolo “Assemblea generale e rendiconto” del prospetto) e le
ulteriori comunicazioni inviate individualmente in Lussemburgo sono inviate a cura del Soggetto incaricato dei
pagamenti agli azionisti per conto dei quali esso è iscritto al registro degli azionisti.
Moduli contenenti in facsimile di delega di partecipazione alle assemblee, possono essere richiesti al Soggetto
incaricato dei pagamenti. Nei casi in cui il Soggetto incaricato dei pagamenti risulti iscritto in proprio nome al
registro degli azionisti, su richiesta del sottoscrittore, provvederà ad emettere un’attestazione di titolarità delle
azioni per l’ammissione all’assemblea.
Regime fiscale
Sui proventi della partecipazione alla SICAV - in quanto OICR armonizzato - il Soggetto incaricato dei pagamenti
applica, in qualità di soggetto residente incaricato del pagamento dei proventi medesimi, una ritenuta del
12,50%. La ritenuta si applica sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione all’organismo di investimento e
su quelli compresi nella differenza tra il valore di riscatto delle azioni e il valore medio ponderato della
sottoscrizione delle azioni. Come valore di sottoscrizione o di rimborso si assume il valore dell’azione rilevato dai
prospetti periodici relativi alla data di sottoscrizione o di rimborso delle azioni medesime. La ritenuta è applicata
a titolo di acconto sui proventi percepiti nell’esercizio dell’attività di impresa commerciale e a titolo di imposta in
ogni altro caso.
Nel caso in cui i proventi derivanti dalle azioni siano conseguiti all’estero senza applicazione della ritenuta, essi
devono essere assoggettati a tassazione separata con la medesima aliquota del 12,50%.
Con decorrenza dal 3 ottobre 2006, il Decreto Legge n. 262/2006, convertito con legge 24/11/2006 n. 286 (cfr.
art. 2, commi da nn. 48 a 53) ha reintrodotto le imposte di successione e sugli atti di liberalità tra vivi, di cui al
D.Lgs. 31/10/1990 n. 346. Pertanto, fatti salvi i limiti di franchigia previsti a favore del coniuge e dei parenti in
linea retta e di fratelli e sorelle, nel caso in cui le quote/azioni di partecipazione all’OICR siano oggetto di
successione ereditaria o di donazione (o altro atto di liberalità), sono dovute le imposte nella misura di legge.
Grado di parentela erede/donatario
coniuge e dei parenti in linea retta
fratelli e sorelle
altri parenti fino al quarto grado e degli affini in
linea retta, nonché degli affini in linea collaterale
fino al terzo grado
altri
Franchigia non imponibile
per ciascun erede o
donatario
1 milione di euro
100.000 euro
=
Aliquota di imposta applicata sul valore
complessivo netto eccedente la
franchigia
4%
6%
6%
=
8%
Per beneficiari portatori di handicap la franchigia è di 1,5 milioni di euro.
Per il corretto adempimento di ogni obbligo di legge in materia di successione ereditaria o di atti di liberalità è
opportuno di consultare un esperto fiscale di fiducia.
Disposizioni importanti di carattere legale
I dati riportati non costituiscono un’offerta di investimento e sono forniti unicamente a scopo informativo. Si declina qualsiasi responsabilità in ordine alla veridicità e all’esattezza degli stessi. Raccomandazioni od
opinioni su particolari fondi, comparti o categorie di azioni, mercati, evoluzioni di mercato o altri temi analoghi, riflettono esclusivamente l’opinione personale del rispettivo autore e non devono essere ritenute
vincolanti per Swiss & Global. Le società del GAM Holding SA, i loro dipendenti o le loro associate possono di volta in volta detenere azioni di uno o più dei fondi qui citati. L’attuazione di raccomandazioni sui fondi
riportati nella presente documentazione è sempre esclusiva responsabilità dell’intermediario o dell’investitore. Prima dell’adesione, leggere attentamente il prospetto informativo aggiornato e/o il regolamento del
fondo, la versione attuale del prospetto informativo semplificato e dello statuto, le ultime relazioni annuali e semestrali, nonché consultare un professionista indipendente del settore finanziario e tributario. Copie
gratuite della documentazione citata possono essere richieste chiamando il numero +41 58 426 6000 o scrivendo agli indirizzi sotto indicati.
Il valore delle quote e il relativo rendimento possono salire e scendere in relazione alla volatilità del mercato e alle oscillazioni dei tassi di cambio. I rendimenti ottenuti in passato non sono indicativi dei risultati attuali
e futuri. I valori delle performance sono calcolati non tenendo conto di commissioni e costi derivanti dalla vendita e dal riacquisto degli investimenti. Le ripartizioni per settori, Paesi e valute nonché i benchmark
eventualmente indicati sono soggetti a modifiche in qualsiasi momento in linea con la politica d’investimento stabilita nel prospetto informativo.
I fondi d’investimento Julius Baer di diritto svizzero (delle categorie «Fondi d’investimento in valori mobiliari» o «Altri fondi») sono ammessi all’offerta e alla distribuzione al pubblico esclusivamente in Svizzera.
I fondi di diritto lussemburghese Julius Baer sono di norma registrati a fini del collocamento al pubblico in Lussemburgo, Svizzera, Germania, Austria, Spagna, Italia, Regno Unito e nei Paesi Bassi. Tuttavia, a
causa delle diverse procedure di registrazione, non è possibile garantire che ogni fondo, comparto o categoria di azioni sia, ovvero sarà, registrato in ogni giurisdizione e nel medesimo periodo. Più precisamente, i
fondi di fondi sono registrati solamente in alcuni Paesi. Un elenco aggiornato delle registrazioni è consultabile sul sito www.jbfundnet.com. Si prega altresì di consultare la sezione sottostante per informazioni su
alcune particolarità locali. Si sottolinea che nelle giurisdizioni in cui un fondo, comparto o categoria di azioni non sia registrato per il collocamento al pubblico, la vendita di tali strumenti è consentita unicamente
nell’ambito di collocamenti privati o investimenti istituzionali, fatte salve le normative locali applicabili. In particolare, i fondi Julius Baer non sono registrati, e non possono pertanto essere offerti in vendita o venduti,
negli Stati Uniti d’America e relativi possedimenti.
SVIZZERA: I fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese armonizzati UE sono ammessi all’offerta e alla distribuzione al pubblico in Svizzera. Rappresentante: Swiss & Global Asset Management
Ltd., Hohlstrasse 602, Casella postale, CH-8010 Zurigo. Agente di pagamento: Bank Julius Baer & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, Casella postale, CH-8010 Zurigo. I fondi d’investimento Julius Baer di diritto svizzero
(delle categorie «Fondi d’investimento in valori mobiliari» o «Altri fondi») sono ammessi all’offerta e alla distribuzione al pubblico esclusivamente in Svizzera. Società di gestione dei fondi: Swiss & Global Asset
Management Ltd., Zurigo. Banca depositaria: Bank Julius Baer & Co. AG, Zurigo oppure RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur Alzette, filiale Zurigo, Badenerstrasse 567 CH-8048 Zurigo.
GERMANIA: I fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese armonizzati UE sono ammessi all’offerta al pubblico in Germania. Agente di pagamento: Bank Julius Bär Europe AG, An der Welle 1,
Casella postale, D-60062 Francoforte sul Meno.
AUSTRIA: I fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese armonizzati UE sono ammessi all’offerta e alla distribuzione al pubblico in Austria. Agente di pagamento: Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna.
SPAGNA: Le seguenti SICAV di diritto lussemburghese sono iscritti nel Registro degli organismi d’investimento collettivo esteri commercializzati in Spagna della CNMV: Julius Baer Multibond (N. 200), Julius
Baer Multicash (N. 201), Julius Baer Multistock (N. 202), Julius Baer Multicooperation (N. 298) e Julius Baer Multipartner (N. 421).
REGIONE ASIA PACIFICO: I fondi ivi citati non sono autorizzati o registrati per la vendita pubblica nella regione Asia Pacifico. Pertanto, non possono essere offerti in vendita o venduti in questa regione. A Hong
Kong, il documento è destinato unicamente agli investitori professionisti (ai sensi del Securities and Futures Act (SFA), capitolo 571). A Singapore, le azioni in fondo non sono destinate al pubblico retail. Il presente
documento non costituisce un prospetto informativo ai sensi del Securities and Futures Act, capitolo 289 di Singapore. Sono pertanto escluse le responsabilità legali contemplate da suddetta legge in relazione al
contenuto dei prospetti informativi. Il presente documento non può essere diffuso o distribuito a persone residenti a Singapore ad eccezione fatta per (i) gli investitori istituzionali specificati nell'articolo 304 del SAF,
(ii) soggetti pertinenti oppure soggetti ai sensi dell’articolo 305(2), e in conformità alle condizioni specificate nell’articolo 305 del SFA oppure (iii) altrimenti conformemente e in ottemperanza alle condizioni di
qualsivoglia altra disposizione del SFA. In altri paesi della regione Asia Pacifico, il presente documento può essere diffuso o distribuito unicamente a investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati (ai sensi
della giurisdizione del destinatario).
REGNO UNITO: Julius Baer Multistock e Julius Baer Multibond sono organismi di investimento collettivo riconosciuti ai sensi dell’articolo 264 della legge del Regno Unito Financial Services and Markets Act
2000; si ricorda ai potenziali investitori nel Regno Unito che le tutele previste nel quadro del Financial Services Compensation Scheme non sono disponibili per gli investimenti operati in questi fondi. Julius Baer
Multistock e Julius Baer Multibond sono fondi multicomparto a passività separate tra i comparti. Le Azioni di Julius Baer Multistock e Julius Baer Multibond non sono disponibili per la vendita negli stati o nelle
giurisdizioni in cui la stessa è vietata. Prima dell’adesione, si invitano gli investitori a leggere il rispettivo prospetto informativo. Copie dei rispettivi prospetti informativi e rapporti annuali e semestrali possono essere
richieste a Julius Baer International Limited, 64 St James’s Street, London SW1A 1NF, Regno Unito, società autorizzata e disciplinata dalla Financial Services Authority.
BELGIO: Lutilizzo della parola fondo in questo opuscolo deve essere inteso come SICAV, comparto di SICAV o fondo comune d'investimento. Gli investitori si assumono le commissioni di borsa e le spese abituali.
La tassa di borsa ammonta allo 0,5% sia al momento del riacquisto che alla conversione delle azioni di capitalizzazione (al massimo EUR 750 per transazione). La commissione d’emissione conteggiata dagli
intermediari ammonta al 5% al massimo per i comparti della SICAV Julius Baer Multistock e Julius Baer Multipartner, mentre quella per i comparti della SICAV Julius Baer Multibond si attesta al 3%. Le tariffe
effettivamente conteggiate devono essere conformi alle disposizioni dell'opuscolo. L’opuscolo e il suo allegato Belgio, l’opuscolo semplificato, la relazione annuale e l’ultima relazione semestrale di Julius Baer
Multistock, Julius Baer Multibond e Julius Baer Multipartner sono messi gratuitamente a disposizione del pubblico presso la sede sociale della Società a Lussemburgo, la sede centrale RBC Dexia Investor
Services Belgium, Place Rogier 11, 1210 Bruxelles, responsabile del servizio finanziario in Belgio, e a tutti gli sportelli della Dexia Banque Belgique, dislocata alla boulevard Pachéco 44, 1000 Bruxelles.
SVEZIA: I seguenti fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese armonizzati UE sono registrati interamente o parzialmente per la distribuzione al pubblico: Julius Baer Multibond, Julius Baer
Multicooperation, Julius Baer Multipartner e Julius Baer Multistock. Agente dei pagamenti: MFEX Mutual Funds Exchange AB, Linnégatan 9-11, SE-114 47 Stoccolma.
Copyright © 2010 Swiss & Global Asset Management S.p.A. - tutti i riservati

Julius Baer Multibond

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