Disposizioni specifiche per il fonDo interno collettivo z47 ffl BAsKet

Disposizioni Specifiche
per il fondo interno collettivo
Z47 FFL BASKET INDICE AUD
1. Informazioni ed obiettivo del fondo interno
FFL BASKET INDICE AUD è un Fondo Interno Collettivo di tipo N (di seguito “Fondo Interno”), conforme alla circolare 08/1 del
Commissariat aux Assurances del Grand Ducato del Lussemburgo ed è strutturato sotto forma di EMTN. La durata è determinata
in 5 anni (dal 8 maggio 2012 al 15 maggio 2017).
Il EMTN sottostante al Fondo Interno è emesso da BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. e garantito da BNP Paribas (rating del
garante, Standard & Poors: AA-, Moody’s: Aa3), che rimane garante in modo incondizionato ed irrevocabile di qualsiasi somma
che potrebbe essere dovuta a titolo del EMTN.
Importante: Si richiama l’attenzione dell’Investitore-contraente sul fatto che il Fondo FFL BASKET INDICE AUD offre una garanzia
di capitale. La garanzia del pagamento delle cedole annuali e del rimborso finale, non è prestata da Cardif Lux Vie bensì da BNP
Paribas garante dell’EMTN.
Attenzione: Il Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD è costituito in prospettiva da un investimento che rimanga attivo per
tutta la durata di vita del Fondo stesso. Pertanto si raccomanda vivamente all’Investitore-contraente di sottoscrivere quote di
questo Fondo Interno soltanto se si ha l’intenzione di detenerle fino alla scadenza prevista dal Fondo Interno FFL BASKET INDICE
AUD. Se l’Investitore-contraente riscatta le quote prima del 15 maggio 2017, (la data di scadenza effettiva del Fondo Interno), il
prezzo che sarà corrisposto dipenderà dai parametri di mercato nel giorno di realizzo (deduzione fatta delle spese di riscatto) e, di
conseguenza, potrà essere diverso (inferiore o superiore) dall’importo risultante dall’applicazione della formula annunciata.
Obiettivo di gestione: L’obiettivo di gestione del Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD è di garantire, nell’orizzonte temporale
di 5 anni e, più precisamente, dal 8/05/2012 al 15/05/2017, un valore della quota in dollaro australiano (AUD), calcolato in funzione
del Paniere di Riferimento composto da 3 Indici (S&P 500, S&P/ASX 200 e FTSE 100) che rappresentano l’andamento di 3
differenti mercati azionari internazionali.
L’Indice S&P 500 offre esposizione su 500 titoli americani a larga capitalizzazione che rientrano nell’indice S&P per dimensione,
liquidità e flottante. L’indice è ponderato in base alla capitalizzazione del flottante.
L’indice FTSE 100 Index è l’indice borsistico delle cento imprese britanniche con la migliore capitalizzazione quotate alla borsa di
Londra.
L’indice S&P/ASX 200® è un indice ponderato relativo alla capitalizzazione sul mercato delle azioni australiane quotato all’Australian Securities Exchange dalla Standard & Poor’s e replica la performance delle 200 società a maggiore capitalizzazione e più
scambiate del mercato australiano. Esso comprende i 100 titoli che fanno parte dell’indice S&P/ASX 100® mentre i rimanenti 100
titoli sono selezionati tra quelli dei segmenti medium e small cap sempre del mercato australiano.
L’obiettivo di gestione del fondo interno FFL BASKET INDICE AUD è di corrispondere a scadenza un valore della quota così come
descritto nel successivo paragrafo (ii) (“prestazioni a scadenza”) e distribuire durante gli 5 anni di sua attività, per ciascuna quota,
cedole annue così come descritto nel successivo paragrafo (i) (“calcolo e corresponsione delle cedole”).
In particolare:
I) Descrizione delle modalità di distribuzione delle cedole
Le cedole sono versate annualmente.
Alla data di liquidazione cedole, corrispondenti al 8/05/2013, 8/05/2014, 8/05/2015 e 9/05/2016, viene corrisposta per ogni quota
una cedola pari al 4% :
Cedola = 4 % x 1000 AUD per ogni quota
Cedola = 40 AUD per ogni quota
Data di constatazione 2/05/2013 > data distribuzione : 8/05/2013
Data di constatazione 2/05/2014 > data distribuzione : 8/05/2014
Data di constatazione 4/05/2015 > data distribuzione : 8/05/2015
Data di constatazione 3/05/2016 > data distribuzione : 9/05/2016
WM-IT-L2II DS Z46-it-03 2012
Cardif lux vie Société Anonyme | 23 - 25 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg | TVA : LU163 196 59
r.c.S luxembourg N° B 47 240 | tél. : +352 26 214 - 5555 | Fax : +352 26 214 - 9374 | [email protected] | www.cardifluxvie.lu
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II) Descrizione delle modalità di rimborso alla scadenza e del calcolo della performance:
Alla scadenza del 15/05/2017, tre scenari alternativi sono possibili:
-Se alla data di valutazione (8/05/2017), la performance del paniere equipesato é uguale o superiore a 150% (livello iniziale di
ciascun indice rilevato al 8/05/2012) (scenario 1)
-Se alla data di valutazione (8/05/2017), la performance del paniere equipesato é uguale o superiore a 100% e strettamente
inferiore a 150% (livello iniziale di ciascun indice rilevato al 8/05/2012) (scenario 2)
-Se alla data di valutazione (8/05/2017), la performance del paniere equipesato é strettamente inferiore a 100% (livello iniziale
di ciascun indice rilevato al 8/05/2012) (scenario 3)
Calcolo della performance del paniere equipesato:
La performance del paniere equipesato é calcolata come media aritmetica delle performance di ciascun indice sottostante il
paniere, calcolate dalla data di rilevazione iniziale (8/05/2012) alla data di rilevazione finale (8/05/2017):
Performance paniere equipesato = [ Performance(S&P 500) + Performance(S&P/ASX 200) + Performance (FTSE100) ] / 3
Con:
Performance = Valore dell’Indice Finale / Valore dell’Indice Iniziale
Valore dell’Indice Iniziale = Valore dell’Indice al 8/05/2012
Valore dell’Indice Finale = Valore dell’Indice al 8/05/2017
Per tutti gli indici sottostanti, il Valore dell’Indice Iniziale e il Valore dell’Indice Finale sono rilevati sui livelli di chiusura alla corrispondente data di valutazione.
Gli Indici sono considerati in punti indice escludendo il rischio derivante dalle conversioni delle valute dei sottostanti.
Scenario 1: la performance del paniere equipesato é uguale o superiore a 150% (livello iniziale di ciascun indice
rilevato al 8/05/2012)
In questo caso ciascuna quota detenuta sará rimborsata a 1.000 AUD moltiplicati per 120%.
Analiticamente:
Rimborso = 120% x 1000 AUD x Numero delle quote detenute
Rimborso = 1200 AUD x Numero delle quote detenute
Esempio 1:
Ipotesi : Indice
Valore iniziale (%)
Valore finale (%)
S&P 500
100
160
S&P/ASX 200
100
155
FTSE100
100
145
Paniere equipesato
100
Performance Paniere equipesato
(%)
153.33
In questo caso, la performance del paniere equipesato é superiore al 150%:
Performance paniere equipesato: [160% + 155% + 145% ] / 3 = 460% / 3 = 153.33%
L’Investitore-contraente riceve un importo di liquidazione per ogni quota pari a:
Valore di rimborso Finale= [ 1.000 AUD x 120% ] x numero delle quote detenute
= 1.200 AUD x numero delle quote detenute
Scenario 2: la performance del paniere equipesato è uguale o superiore a 100% e strettamente inferiore a 150%
(livello iniziale di ciascun indice rilevato al 8/05/2012)
In questo caso ciascuna quota detenuta sará rimborsata a 1.000 AUD moltiplicati per 110%
Analiticamente:
Rimborso = 1,100 AUD x Numero delle quote detenute
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Esempio 2:
Ipotesi : Indice
Valore iniziale (%)
Valore finale (%)
S&P 500
100
135
S&P/ASX 200
100
130
FTSE100
100
95
Paniere equipesato
100
Performance Paniere equipesato
(%)
120
In questo caso, la performance del paniere equipesato é superiore al 100%:
Performance paniere equipesato: [135% + 130% + 95% ] / 3 = 360% / 3 = 120%
L’Investitore-contraente riceve un importo di liquidazione per ogni quota pari a:
Valore di rimborso Finale= [ 1.000 AUD x 110% ] x numero delle quote detenute
= 1.100 AUD x numero delle quote detenute
Scenario 3: la performance del paniere equipesato é strettamente inferiore a 100% (livello iniziale di ciascun
indice rilevato al 8/05/2012)
In questo caso ciascuna quota sará rimborsata a 1.000 AUD
Analiticamente:
Rimborso = 1.000 AUD x Numero delle quote detenute
Esempio 3:
Ipotesi : Indice
Valore iniziale (%)
Valore finale (%)
S&P 500
100
85
S&P/ASX 200
100
75
FTSE100
100
110
Paniere equipesato
100
Performance Paniere equipesato
(%)
90
In questo caso, la performance del paniere equipesato é inferiore al 100%:
Performance paniere equipesato: [85% + 75% + 110% ] / 3 = 270% / 3 = 90%
L’Investitore-contraente riceve un importo di liquidazione per ogni quota pari a:
Valore di rimborso Finale = [ 1.000 AUD x 100% ] x numero delle quote detenute
= 1.000 AUD x numero delle quote detenute
Esempi ipotetici puramente a scopo illustrativo
2. Quando e come si opera l’investimento in questo Fondo interno
L’investimento iniziale avrà luogo il 8 maggio 2012.
Al 8 maggio 2012, l’attribuzione delle unità di conto al contratto assicurativo si effettuerà in base al prezzo di questo giorno di
valorizzazione, fissato a 1000 AUD e secondo le regole definite dalle presenti disposizioni specifiche, dalle condizioni generali
e dalle condizioni particolari del contratto.
Tra le date d’apertura e di termine del Fondo Interno (nel limite degli stock di quote disponibili).
L’attribuzione delle unità di conto al contratto assicurativo si effettuerà in base al prezzo d’acquisto del giorno di valorizzazione, a seguito della ricezione del relativo premio, della proposta assicurativa, e di qualsiasi altro documento richiesto dalla
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Compagnia, conformemente alle regole definite dalle presenti disposizioni specifiche, dalle condizioni generali e dalle condizioni particolari del contratto.
Il prezzo d’acquisto sarà calcolato in base alla valorizzazione del EMTN sottostante al Fondo Interno.
3. Quando e come si opera il riscatto delle unità prima del termine del
Fondo Interno?
3.1 Domanda di riscatto su iniziativa dell’Investitore-contraente
Benché vivamente sconsigliato dalla Compagnia, considerando l’assenza di una garanzia di un mercato organizzato per
questo tipo di prodotti, lo smobilizzo delle unità di conto si opera al giorno di valorizzazione successivo la data di ricezione
della domanda di riscatto o switch e dei documenti richiesti dalla Compagnia.
AVVERTENZA
Richiamiamo l’attenzione dell’Investitore-contraente sul fatto che il valore ottenuto, in occasione di uno smobilizzo di unità di
conto del Fondo Interno, può variare considerevolmente rispetto alla valorizzazione dello stesso. Di conseguenza
l’Investitore-contraente si fará carico dei rischi di mercato legati al riscatto prima del termine previsto. Inoltre:
- nel caso di una domanda di riscatto che intervenga prima della chiusura del Fondo Interno, sarà applicata all’importo
riscattato una penalità d’uscita dell’1%,
- nel caso di una domanda di riscatto entro 90 giorni dalla data d’apertura del Fondo Interno (cioè dal 8 maggio 2012 al 06
agosto 2012), saranno prelevate delle spese di riscatto complementari pari al 7%.
3.2 Al decesso dell’Assicurato
Se i Beneficiari caso morte del contratto assicurativo lo desiderano o se la Compagnia si trova nell’impossibilità di vendere le
unità di conto del Fondo Interno, queste potranno essere trasferite (fino alla data di scadenza del fondo stesso) su un nuovo
contratto d’assicurazione, a loro nome, non gravato da spese di sottoscrizione.
Qualora il Fondo Interno investisse in attivi diventati illiquidi, al fine di mantenere la parità tra gli Investitori-contraenti, la
Compagnia si riserva il diritto di dividere il Fondo Interno in due sotto-fondi per separare gli attivi illiquidi da quelli liquidi. Alla
data di scissione, ciascuno di questi sotto-fondi comprenderà lo stesso numero di quote del Fondo Interno iniziale.
In caso di domanda di riscatto, di revoca, di recesso o al verificarsi del decesso dell’Assicurato, la Compagnia potrà
adempiere la prestazione o il suo obbligo di pagamento, per la parte che corrisponde al sotto-fondo illiquido, mediante il
trasferimento delle quote di questo sotto-fondo all’Investitore-contraente o al Beneficiario caso morte
Nel caso in cui risulti impossibile per la Compagnia, per qualunque motivo, di potere effettuare il trasferimento delle quote
del sotto-fondo illiquido, lo stesso sarà mantenuto in attività nell’ambito del contratto fino a che gli attivi sottostanti possano
essere riscattati, tenendo in considerazione le limitazioni di trasferibilità proprie di questi attivi, entro i termini e ad un valore
sul quale la Compagnia non ha necessariamente il controllo e per i quali la stessa non potrà essere ritenuta in alcun modo
responsabile.
4. Come e quando sono distribuite le cedole?
Una cedola fissa del 4% sarà staccata il 8/05/2013, 8/05/2014, 8/05/2015 e 9/05/2016.
In occasione dello stacco di queste cedole, la Compagnia trasferirà il valore di queste nel fondo monetario, Fidelity Funds II - Australian
Dollar Currency Funds Acc (codice ISIN : LU0115013202). In questa occasione sarà data pronta comunicazione e riserverà all’Investitorecontraente il diritto, nel corso dei 30 giorni seguenti, di effettuare gratuitamente uno switch, pari al controvalore delle parti del fondo monetario
verso uno o più fondi proposti all’interno della gamma prevista dal contratto.
5. Come e quando si calcola il prezzo di un’unità?
- Al 8 maggio 2012, Il prezzo d’acquisto di una unità del Fondo Interno è fissato a 1000 AUD.
- Al termine del Fondo Interno, il 15 maggio 2017, , il prezzo di vendita di una unità del Fondo Interno sarà determinato
secondo la formula descritta al paragrafo 1 punto (II).
- Tra queste due date,
- Il valore di un‘unità è uguale al valore netto del Fondo Interno diviso per il numero di unità contenute nel Fondo Interno in
quel momento. Il valore netto del Fondo Interno è uguale al valore netto del EMTN sottostante.
- Il prezzo d’acquisto di una unità in un giorno di valorizzazione sarà uguale al valore netto del Fondo Interno diviso per il
numero di unità contenute nel Fondo Interno in quel momento .
- La valorizzazione del Fondo Interno è effettuata il giovedì di ogni settimana.
In alcune circostanze eccezionali, la Compagnia sarà autorizzata a sospendere temporaneamente il calcolo del prezzo delle
quote, più precisamente nel caso in cui:
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a)si verifichi un’interruzione temporanea dell’attività di una Borsa valori o di un mercato regolamentato le cui quotazioni
siano prese a riferimento per la valorizzazione di una parte rilevante del patrimonio del Fondo Interno; la sospensione si
verificherà anche durante il periodo in cui gli scambi siano soggetti a particolari restrizioni o siano sospesi;
b)la situazione politica, sociale, economica, militare e monetaria - nonché nei casi di forza maggiore che, in quanto tali, siano
estranei alla responsabilità e/o al controllo della Compagnia - non consentano alla medesima Compagnia di disporre degli
attivi facenti parte del Fondo Interno con mezzi ragionevoli e normali, salvaguardando in ogni caso l’interesse dell’Investitore-contraente;
c)si verifichino black out dei mezzi di comunicazione utilizzati per la determinazione del prezzo degli strumenti in cui è investito
il patrimonio del Fondo Interno o dei prezzi dei beni quotati presso una Borsa valori o di un mercato regolamentato;
d)eventuali restrizioni di carattere eccezionale nei cambi o nei movimenti di capitali impediscano di eseguire le transazioni per
conto e nell’interesse del Fondo Interno, ovvero qualora operazioni di acquisto o di vendita degli attivi del Fondo Interno
non possano essere eseguite a tassi di cambio normali;
e)si verifichino problemi nei sistemi informatici che rendano impossibile, per cause estranee alla responsabilità della
Compagnia, di calcolare il valore del Fondo Interno;
f) in caso di forza maggiore.
6. Finestra d’investimento (periodo compreso tra il 2 aprile 2012 ed il 2
maggio 2012)
Per il periodo che precede il 2 maggio 2012, i premi netti destinati al Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD saranno
investiti nel fondo monetario, Fidelity Funds II - Australian Dollar Currency Funds Acc (codice ISIN : LU0115013202). La
Compagnia procederà in seguito, gratuitamente, ad uno switch delle unità del fondo monetario per un re-investimento nel
Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD, alla data del 8 maggio 2012.
7. Cosa avviene al termine del Fondo Interno?
Trenta giorni prima del termine del Fondo Interno, l’Investitore-contraente sarà informato per posta, all’indirizzo comunicato al momento
della sottoscrizione, e sarà invitato a dare istruzioni di riscatto o di switch verso un altro fondo. In mancanza di istruzioni scritte nei 5 giorni
lavorativi precedenti la data di termine, la Compagnia si riserverà il diritto di procedere, al giorno di chiusura del Fondo Interno, ad un switch
gratuito verso un fondo d’attesa per preservare gli interessi dell’Investitore-contraente.
8. Quali sono le spese prelevate per la gestione?
Le spese di gestione assicurativa sono definite dalle condizioni generali e dalle condizioni particolari del contratto di assicurazione. Sono prelevate in diminuzione del numero di unità ad ogni operazione e, in tutti i casi, almeno una volta al trimestre
sul valore acquisito all’ultimo giorno di ogni trimestre civile, in funzione della durata di presenza nel Fondo Interno durante il
trimestre.
9. Fiscalità
La fiscalità applicabile all’investimento nel Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD corrisponde a quella del contratto d’assicurazione. Invitiamo pertanto gli Investitori-contraenti a consultare le condizioni generali del loro contratto e la scheda fiscale
corrispondente al loro Paese di residenza.
10. Diverse
Le quote non sono trasferibili, cioè non possono essere direttamente cedute a terzi; gli attivi di ogni Fondo Interno restano di
proprietà di Cardif Lux Vie che le gestisce nell’interesse degl’Investitori-contraenti. Le quote di ogni Fondo Interno possono
essere oggetto di un consolidamento, o di una suddivisione, se necessario e questo senza pregiudizio per gli Investitoricontraenti.
FIRME
L'Investitore-contraente
WM-IT-L2II DS Z46-it-03 2012
Cardif lux vie Société Anonyme | 23 - 25 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg | TVA : LU163 196 59
r.c.S luxembourg N° B 47 240 | tél. : +352 26 214 - 5555 | Fax : +352 26 214 - 9374 | [email protected] | www.cardifluxvie.lu
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