bilancio consolidato al 31 dicembre 2001
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BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2001 Brought to you by Global Reports SOMMARIO LETTERA AGLI AZIONISTI ……………………………………………………….……………3 PROFILO DEL GRUPPO AMPLIFON ………………………………………………………….4 ORGANI SOCIALI E REVISORI CONTABILI INDIPENDENTI ……………………………6 RELAZIONE SULLA GESTIONE ……………………………………………………………….7 PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI ……………………………………….…………..32 NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO ……………………….…………..38 RENDICONTO FINANZIARIO…………………………………………………………………82 PROSPETTI CONTABILI DELLA CAPOGRUPPO …………………………………………86 RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE ………………….……………………….95 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ………………………………………………..96 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 2 Brought to you by Global Reports Signori Azionisti, il bilancio chiuso al 31 Dicembre 2001 che sottoponiamo alla Vostra attenzione è stato redatto applicando la normativa civilistica prevista dall’entrata in vigore del decreto legislativo 127/1991 VII direttiva CEE. Esso è costituito dalla presente Relazione sulla gestione degli Amministratori, dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Rendiconto finanziario e dalla Nota integrativa che dettagliatamente espone ed analizza le singole voci contabili. Il progetto di bilancio è stato esaminato dalla Società di Revisione Reconta Ernst & Young, che ha espresso la propria opinione contenuta nella Relazione allegata. Premesso quanto sopra, passiamo ad illustrarVi, nella tabella sottostante, i risultati significativi e i dati di sintesi dell’esercizio. Di seguito dopo una breve panoramica dedicata al Vostro Gruppo nel mondo ed una rappresentazione nominativa dei suoi Organi Sociali e di Controllo, vengono commentati la situazione della Società nel mercato in cui opera, l’andamento della gestione, nel suo complesso e nei diversi settori ed aree geografiche, gli eventi significativi avvenuti durante l’esercizio nonché i rapporti intercorrenti con le società controllate e la società controllante. Importi in / 000 Ricavi delle vendite Margine operativo lordo (EBITDA) Risultato operativo (EBIT) Utile netto dell'esercizio Utile netto dell'esercizio escludendo oneri di quotazione (pari a 7.782) 31/12/01 Storico 360.843 100,00% 11,34% 40.911 6,93% 25.024 1,17% 4.238 9.070 2,51% 31/12/00 Pro-forma 345.174 100,00% 9,40% 32.461 4,96% 17.117 0,70% 2.422 2.422 0,70% 31/12/00 Storico 266.987 100,00% 9,25% 24.707 5,12% 13.675 1,41% 3.773 3.773 1,41% ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 3 Brought to you by Global Reports GRUPPO AMPLIFON Amplifon è il leader mondiale nella commercializzazione ed applicazione personalizzata di apparecchi acustici per la soluzione dei problemi relativi alla perdita d’udito ed alla fornitura dei servizi correlati. I fattori critici di successo, che hanno consentito ad Amplifon di conquistare la leadership di mercato, sono rappresentati dall’orientamento verso l’offerta di soluzioni e servizi personalizzati, dall’innovazione tecnologica, dalla notorietà dei marchi, nonché da una presenza consolidata sui mercati internazionali e da un’efficiente e capillare rete distributiva. La prosecuzione dello sviluppo internazionale ed il consolidamento della crescita interna hanno permesso ad Amplifon di raggiungere, nel 2001, ricavi consolidati pari a 360.843 migliaia di Euro (+35,2% rispetto all’anno precedente), confermando un significativo trend di crescita. Il gruppo è attualmente presente in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Svizzera, Austria, Olanda, Stati Uniti e in Egitto. Amplifon controlla una quota di mercato stimata pari ad oltre il 10% nei mercati in cui opera, attraverso una rete di circa 1.800 punti vendita, circa 3.000 centri autorizzati e oltre 2.000 audioprotesisti. Il Core Business del Gruppo è rappresentato dalla distribuzione e applicazione di apparecchi acustici e servizi correlati, area che rappresenta il 91% del fatturato consolidato; il restante 9% del fatturato è rappresentato dalla progettazione, sviluppo, e commercializzazione di apparecchiature biomedicali. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 4 Brought to you by Global Reports Ripartiz ione dei ricavi per settore di attività 9% Apparecchi acustici 91% Apparecchiature biomedicali Il Core Business del Gruppo presenta elevati potenzialità di crescita con elevati tassi di sviluppo stimati grazie a fattori quali l’allungamento della vita media della popolazione, i cambiamenti culturali e di stile di vita degli individui over 60 ed il crescente inquinamento acustico. Un ulteriore elemento di sviluppo del mercato è rappresentato dal progressivo spostamento dello stesso verso gli apparecchi acustici digitali che garantiscono sia una sempre maggiore soddisfazione del cliente che crescenti margini per il Gruppo, grazie al maggiore prezzo di vendita unitario. Gli apparecchi acustici digitali, introdotti nel mercato nel 1996 e subito commercializzati da Amplifon, sono dei veri computer acustici che hanno consentito di ampliare notevolmente le possibilità di adattamento alle esigenze specifiche del cliente, di migliorare la qualità del suono e di rispondere alle esigenze estetiche del cliente grazie alle dimensioni estremamente ridotte dell’apparecchio acustico. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 5 Brought to you by Global Reports ORGANI SOCIALI E REVISORI CONTABILI INDIPENDENTI Consiglio di Amministrazione Presidente Anna Maria Formiggini Vice presidente Susan Carol Holland Consigliere delegato Giovanni Martino Rollier Consigliere delegato Alessandro Baldissera Pacchetti Consigliere Vanni Emanuele Treves Consigliere* Giuseppe Daveri Consigliere* Piergaetano Marchetti (*) Consigliere “indipendente” ai sensi del codice di Autodisciplina delle società quotate predisposto dal Comitato per la Corporate Governance delle società quotate promossa dalla Borsa Italiana S.p.A. Collegio Sindacale Presidente Fosco Rondinini Sindaco effettivo John Alexander Stewart Sindaco effettivo Filippo Di Carpegna Brivio Sindaco supplente Gian Paolo Giannini Sindaco supplente Roberto Giannelli Comitato di Controllo Presidente Giuseppe Daveri Piergaetano Marchetti Comitato per le remunerazioni Presidente Piergaetano Marchetti Giuseppe Daveri Anna Maria Formiggini Società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 6 Brought to you by Global Reports RELAZIONE SULLA GESTIONE Tutti gli importi sono espressi in migliaia di Euro, salvo dove diversamente indicato. I trend economici di mercato Il 2001 è stato un anno segnato da eventi che hanno influito in modo negativo sull’andamento dell’economia mondiale. Tutti i settori produttivi hanno risentito di rallentamenti nella crescita e, in alcuni casi, di vere e proprie crisi congiunturali. Nel mercato di riferimento del Gruppo Amplifon, sebbene la crescita abbia subito un rallentamento in termini di tassi di sviluppo attesi, la domanda si è complessivamente mantenuta su livelli stabili, nonostante alcuni segnali di debolezza in specifiche aree geografiche, segnatamente nel mercato statunitense. L’impatto della congiuntura economica mondiale ha influito solo limitatamente sulle performance del Gruppo che ha chiuso il 2001 con risultati in linea con le aspettative a livello di fatturato, e con margini superiori alle previsioni. Nei paesi industrializzati, il mercato potenziale è stimato in circa 30 milioni d’unità a fronte di un mercato attuale pari a circa 4,7 milioni d’unità vendute. Questo dato spiega perché la strategia d’espansione di Amplifon nel corso dei prossimi anni sarà impostata secondo due fondamentali direzioni: consolidare le posizioni già acquisite in Europa e negli Stati Uniti e valutare l’opportunità di acquisire società di distribuzione ed applicazione di apparecchi acustici in nuovi mercati che risultino strategici per le potenzialità di sviluppo e per la posizione geografica. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 7 Brought to you by Global Reports Il processo di internazionalizzazione Il processo di internazionalizzazione continuerà adottando una strategia di integrazione di società, leader nel proprio mercato, che condividano la stessa filosofia di gestione e di approccio al servizio e al cliente. In questo senso Amplifon si pone l’obiettivo di divenire il “polo di aggregazione” per tutte le società che vogliano partecipare ad un programma di sviluppo internazionale, eliminando i vincoli di una presenza locale e sfruttando le economie di scala e le possibili sinergie. Nel 2001 Amplifon ha proseguito la strategia di espansione con l’ingresso in nuovi mercati e con il consolidamento della posizione in quelli già presidiati attraverso una serie di acquisizioni minori. In tale ambito, nel mese di gennaio 2001, la controllata olandese Ampliholl N.V. ha acquistato da terzi, per un corrispettivo complessivo di Euro 13.614 (più un earn-out massimo pari a Euro 8.160) il Gruppo Acoudire, leader sul proprio territorio nell’applicazione e vendita di apparecchi acustici con una quota di mercato pari a circa il 25%. Nel corso del mese di marzo la controllata Amplimedical S.p.A. ha acquisito dalla società Bioline s.r.l. per un importo pari ad Euro 2.835, il ramo d’azienda relativo alla ricerca, produzione e commercializzazione di prodotti di biologia molecolare. Nel mese di maggio la controllata Amplifon Iberica ha acquistato per un corrispettivo di Euro 274 la Società Decibel Audiometria e Protesis LDA con sede a Oporto (Portogallo), anch’essa operante nel settore della distruibuzione di apparecchi acustici. Nel mese di luglio la controllata svizzera Horen Sa ha acquisito per un corrispettivo di 1,7 milioni di franchi svizzeri la società Hoerpunkt AG, che ha successivamente cambiato denominazione in Amplibus e trasferito la sede a Zug. Nel 2002 la Amplibus avvierà la propria attività sul territorio svizzero, mediante speciali automezzi attrezzati. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 8 Brought to you by Global Reports Nel mese di novembre Amplifon nell’ottica di una espansione anche nel mercato Medio Orientale, ha concluso un accordo con la società egiziana Bardissi Medical, già operante nel settore. Tale accordo è finalizzato alla costituzione di una nuova società, che si chiamerà Amplifon Hearing Middle East. Nel mese di dicembre 2001, Amplifon ha acquistato il 75% del capitale sociale della MA.GE. S.r.l., con sede a Genova per un corrispettivo di Euro 157. La società opera anch’essa nel settore della commercializzazione delle protesi acustiche. In Francia, con l’obiettivo di migliorare la copertura territoriale e di consolidare la posizione del Gruppo nel paese, sono state acquisite nell’esercizio per un corrispettivo complessivo di Euro 5.198 alcune società operanti nel settore dell’applicazione e vendita di apparecchi acustici: la società Audioprothese S.a.r.l. con sede a Bordeaux, la società Acoustique Medicale S.A., con sede in Tolosa, la società Audition 29 S.a.r.l., con sede a Quimper, la società SCAM S.a.s con sede a Mulhouse, (che a sua volta detiene le società SMMAB S.a. e SMAS s.a.r.l.) ed infine la società Laboratoire Correction Auditive S.a.s. con sede a Nantes. Inoltre sono stati acquisiti alcuni rami d’azienda di società operanti in aree geografiche ritenute particolarmente interessanti per lo sviluppo del business, segnatamente Arles, Strasburgo, Forbach, ed Antibes, per un corrispettivo pari a Euro 527. L’obiettivo perseguito con questa prima operazione è di una progressiva copertura dei mercati del Medio Oriente che presentano tassi di sviluppo molto interessanti. Nei prossimi anni il processo di espansione sarà ancora volto a consolidare la posizione di leadership del Gruppo a livello internazionale, sia aumentando la propria presenza dove già opera sia attraverso un’ulteriore diversificazione geografica. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 9 Brought to you by Global Reports Quotazione In data 19 febbraio 2001 l’Assemblea Straordinaria di Amplifon S.p.A. ha deliberato: - L’aumento del capitale sociale a pagamento per massimi Euro 1.100 a servizio di un’Offerta Globale finalizzata all’ammissione a quotazione della Società; - l’aumento di capitale sociale, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441 c.c., per un ulteriore importo massimo nominale di Euro 150 da offrirsi in una o più tranches al servizio di uno o più piani di stock option a favore dei dipendenti, associati in partecipazione, collaboratori della società e sue controllate, esercitabili entro e non oltre il 31 dicembre 2015. Con provvedimento n. 1707 del 4 giugno 2001, la Borsa Italiana S.p.A. ha disposto l’ammissione alla quotazione di Amplifon S.p.A. sul mercato telematico azionario organizzato di Milano Sono state oggetto dell’offerta Globale n. 4.837.000 azioni ordinarie di Amplifon S.p.A, pari al 25% del capitale sociale, e n. 580.000 azioni quali Greenshoe. L’Offerta Globale comprendeva un’offerta pubblica di sottoscrizione di n. 4.487.000 azioni ordinarie e un’offerta pubblica di vendita di n. 350.000 azioni ordinarie. Pertanto, l’aumento di capitale sociale determinato dall’o.p.s. è stato pari a n. 4.777.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 0,2 (due decimi). Al termine dell’operazione il numero complessivo delle azioni ordinarie emesse risulta pari a 19.621.000. La domanda complessiva di sottoscrizione delle azioni è stata pari a nove volte l’offerta. L’inizio delle negoziazioni è avvenuto in data 27 giugno 2001. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 10 Brought to you by Global Reports La tabella che segue evidenzia l’andamento del titolo comparato con l’andamento dell’indice Mibtel. MIBTEL - AMP.MI rebasing prezzo collocamento 20 Euro =100 120 110 100 90 80 70 60 26 /0 6/ 10 01 /0 7/ 24 01 /0 7/ 07 01 /0 8/ 21 01 /0 8/ 04 01 /0 9/ 18 01 /0 9/ 01 02 /1 0/ 16 01 /1 0/ 30 01 /1 0/ 13 01 /1 1/ 27 01 /1 1/ 11 01 /1 2/ 25 01 /1 2/ 08 01 /0 1/ 22 02 /0 1/ 05 02 /0 2/ 19 02 /0 2/ 05 02 /0 3/ 19 02 /0 3/ 02 50 Amplifon Mibtel Attualmente il Gruppo Amplifon è seguito dagli uffici studi delle seguenti banche d’affari: Schroder Salomon Smith Barney, Enskilda Securities, Caboto, Cazenove, ABN Amro. Il prezzo di emissione è stato fissato in 20 (venti) Euro per azione. Il ricavato lordo dell’offerta globale, inclusivo della Greenshoe, è stato pari a Euro 95.540. La Greenshoe è stata esercitata interamente dallo Sponsor e Global Coordinator Schroder Salomon Smith Barney a fine giugno ed il relativo ricavato incassato nel mese di luglio. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 11 Brought to you by Global Reports Risultati economico-finanziari Ai fini di una migliore comprensione delle informazioni fornite, i dati del 2001 vengono raffrontati, oltre che con i dati del bilancio consolidato storico al 31 dicembre 2000, anche con i dati del consolidato pro-forma al 31 dicembre 2000, predisposti in occasione della quotazione in Borsa della società. Va notato che gli amministratori hanno deciso di spesare nell’esercizio tutti i costi relativi al processo di quotazione (pari a circa Euro 7.782). Nei prospetti contabili secondo il DL 127/1991 sono stati pertanto imputati alla voce B7 “costi per servizi”. Tuttavia, data la natura non ricorrente di tali spese, nei “conti economici riclassificati” commentati di seguito, tali costi non concorrono a formare il “risultato operativo”. Prospetti contabili riclassificati STATO PATRIMONIALE Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie Capitale immobilizzato Rimanenze di magazzino Crediti commerciali Altri crediti Attività di esercizio a breve Attività dell'esercizio Debiti commerciali Altri debiti Fondi rischi ed oneri Passività di esercizio a breve Capitale di esercizio netto Trattamento di fine rapporto CAPITALE INVESTITO NETTO Patrimonio netto del Gruppo Patrimonio netto di terzi Totale patrimonio netto Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine Indebitamento finanziario netto a breve termine MEZZI PROPRI E DEBITI FINANZIARI 31/12/01 storico 77.776 26.585 3.318 107.679 45.181 104.999 22.065 172.245 279.924 49.965 33.091 14.890 97.946 74.299 8.271 173.707 127.194 701 127.895 2.539 43.273 173.707 31/12/00 pro-forma 64.577 27.444 1.002 93.024 39.130 98.012 16.665 153.807 246.830 54.363 33.845 14.230 102.439 51.368 8.127 136.264 26.418 510 26.929 105.796 3.539 136.264 31/12/00 storico 46.886 19.292 833 67.011 32.185 90.218 14.785 137.189 204.199 49.117 32.735 6.718 88.569 48.619 8.127 107.503 27.974 27.974 103.198 -23.669 107.503 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 12 Brought to you by Global Reports Immobilizzazioni immateriali Le immobilizzazioni immateriali ammontano a Euro 77.776, a Euro 64.577 e ad Euro 48.886 rispettivamente per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2001, 2000 pro-forma e 2000 storico. Le immobilizzazioni immateriali comprendono principalmente le differenze di consolidamento derivanti dal maggior prezzo pagato rispetto al patrimonio netto delle società acquisite, (incluso l’avviamento pro-forma, limitatamente al bilancio 2000 pro-forma), ed i valori degli avviamenti, quali quelle derivanti dalle acquisizioni di rami d’azienda di società francesi, italiane, e di un franchisee negli Stati Uniti. Comprendono inoltre, gli investimenti per l’implementazione del nuovo sistema informativo integrato in tutti i paesi in cui il Gruppo opera, gli investimenti per la realizzazione dei nuovi siti Internet Amplifon.com, Amplifon.it, MiracleEar.com e crsamplifon.com, il software “Amplifit”ed infine gli investimenti per migliorie su beni di terzi. L’incremento di Euro 13.199 che si registra fra il dato di chiusura dell’esercizio 2001 ed il corrispondente dato del bilancio 2000 pro-forma è principalmente dovuto alle differenze di consolidamento derivanti dalle acquisizioni effettuate Francia sopra citate, al pagamento di un earnout in Svizzera ed infine al completamento e implementazioni dei progetti qui sopra descritti. Si noti che in Europa il costo delle opere di miglioramento su immobili di terzi per apertura di nuovi punti vendita è totalmente a carico del Gruppo mentre negli Stati Uniti per i negozi locati presso i grandi magazzini della catena Sears, quest’ultima se ne accolla l’onere. Immobilizzazioni materiali Le immobilizzazioni materiali, che ammontano ad Euro 26.585, ad Euro 27.444 e ad Euro 19,292 , a rispettivamente per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2001, 2000 pro-forma, e 2000 storico, includono principalmente le sedi delle società Acoudire e di Miracle-Ear (quest’ultima dismessa già nel gennaio 2000), i beni strumentali e le attrezzature dei negozi e delle sedi, e computers per ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 13 Brought to you by Global Reports l'implementazione dei software e dei sistemi informativi. Durante l’esercizio 2001 le immobilizzazioni materiali non subiscono variazioni significative rispetto la dato pro–forma 2000. Immobilizzazioni finanziarie Le partecipazioni e le altre immobilizzazioni finanziarie ammontano ad Euro 3.317, ad Euro 1.002 e ad Euro 833 rispettivamente per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2001, 2000 pro-forma, e 2000 storico. Tale voce include principalmente depositi cauzionali attivi, crediti per anticipi trattamento di fine rapporto della Capogruppo, e le partecipazioni in imprese controllate escluse dall’area di consolidamento (esclusivamente società iscritte nel bilancio del Gruppo Acoudire) ed altri investimenti in titoli. Capitale di esercizio netto La tabella che segue illustra l’andamento del capitale d’esercizio netto nel corso del triennio di riferimento: 31/12/01 storico 31/12/00 Pro-forma 31/12/00 storico 45.181 104.999 22.065 172.245 39.130 98.012 16.665 153.807 32.185 90.218 14.785 137.189 Debiti commerciali Altri debiti Fondi rischi ed oneri Passività di esercizio a breve 49.965 33.091 14.890 97.946 54.363 33.845 14.230 102.439 49.117 32.735 6.718 88.569 Capitale di esercizio netto 74.299 51.368 48.619 Rimanenze di magazzino Crediti commerciali Altri crediti Attività di esercizio a breve ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 14 Brought to you by Global Reports Di seguito si espongono alcuni indici di rotazione su grandezze significative del bilancio consolidato: Indici di rotazione rispetto ai ricavi espressi in giorni 2001 storico 2000 pro-forma 2000 storico Rimanenze di magazzino 46 41 44 Crediti commerciali 105 104 123 Altri crediti 22 18 20 Attività di esercizio a breve (a) 174 163 188 Debiti commerciali 51 57 67 Altri debiti 33 36 45 Fondi per rischi ed oneri 15 15 9 Passività di esercizio a breve (b) 99 108 121 Capitale di esercizio netto (c) = (a) - (b) 75 54 66 L’incremento di 5 giorni dell’indice di rotazione delle rimanenze di magazzino rispetto all’indice pro-forma 2000, è dovuto principalmente, sia in Olanda che in Svizzera, al differimento dei termini di fatturazione degli apparecchi acustici già personalizzati e consegnati ai clienti ma non ancora venduti in quanto in attesa del collaudo finale da parte del medico. A ciò si aggiunge, in Italia, un leggero incremento delle scorte indotto dal cambiamento dei sistemi informativi. Si prevede una evoluzione positiva nel primo semestre 2002. L’indice di rotazione dei crediti commerciali si è mantenuto sostanzialmente in linea con l’indice dello scorso anno pro-forma con un incremento di soli 2 giorni. Tale variazione è principalmente imputabile a due effetti contrapposti: da un lato, in Italia, l’incremento delle vendite del mercato -cosiddetto riconducibile- degli apparecchi acustici (che prevede una parte di incasso dal Sistema Sanitario) ed il peggioramento dei tempi di incasso del settore biomedicale nei confronti di enti pubblci e di Miracle Ear; si riscontra, d’altro canto, un miglioramento dei tempi medi di incasso, più marcato in Francia e più lieve in Spagna, Olanda e Svizzera. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 15 Brought to you by Global Reports L’indice di rotazione delle passività di esercizio a breve peggiora di 9 giorni principalmente a causa del maggior impiego della modalità di pagamento per contanti nei confronti dei fornitori, beneficiando dello sconto finanziario. Indebitamento finanziario L’indebitamento finanziario netto ammonta ad Euro 45.812, ad Euro 109.335 e ad Euro 79.529 rispettivamente per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2001, 2000 pro-forma, e 2000 storico. Si tenga presente che la posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2001 non considera crediti e debiti verso controllanti per un ammontare netto pari a Euro 5.470. Includendo tale ammontare la posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2001 risulta pari a Euro 40.342. Il significativo miglioramento che si registra fra l’indebitamento netto al 31 dicembre 2001 e l’indebitamento risultante dal bilancio 2000 pro-forma, è in gran parte dovuto all’aumento di capitale pari a Euro 95.540. La liquidità derivante da tale aumento è stata impiegata, inoltre, per circa Euro 12.000 per acquisizioni di nuove società, da investimenti per il completamento dei sistemi informativi ed il rinnovo dei negozi, per complessivi Euro 5.620, (oltre agli usuali investimenti del Gruppo per complessivi Euro 7.870) e per la restante parte è stata assorbita dall’incremento del capitale circolante netto. L’indebitamento finanziario a lungo periodo ammonta a Euro 105.796, a Euro 103.198 e Euro 2.539 rispettivamente per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2000 pro-forma, 2000 e 2001 storici. La netta variazione fra posizione finanziari a lungo a posizione finanziaria a breve è sostanzialmente dovuta alla riclassifica del prestito obbligazionario di Euro 100.000 emesso dalla società Amplux il 27 novembre 2000 e scadente il 27 novembre 2002. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 16 Brought to you by Global Reports CONTO ECONOMICO 31/12/01 % storico Ricavi delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi 360.843 31/12/00 % pro-forma 97,2% 10.294 2,8% Valore della produzione 371.137 100,0% Costo delle materie prime, di consumo e merci e variazione delle rimanenze di materie prime, di consumo e merci Costo dei servizi esterni 120.575 32,5% 354.700 100,0 % 116.155 32,7% 117.003 31,5% 111.599 31,5% Altri costi operativi 9.269 2,5% Valore aggiunto 124.290 33,5% Costo del lavoro 83.379 22,5% Margine operativo lordo (EBITDA) 40.911 11,0% Ammortamenti 14.059 3,8% Altri stanziamenti rettificativi Risultato operativo (EBIT) ante costi quotazione Costi quotazione Risultato operativo (A-B) post costi quotazione Oneri finanziari netti 1.828 0,5% 25.024 6,7% 7.782 2,1% 17.242 4,6% 7.815 % storico 345.174 97,3% 9.526 31/12/00 2,7% 266.987 97,7% 6.234 2,3% 273.221 100,0% 79.229 29,0% 95.453 34,9% 2,2% 6.946 2,5% 119.132 33,6% 91.593 33,5% 86.671 24,4% 66.886 24,5% 32.461 9,2% 24.707 9,0% 7.185 2,6% 11.488 3,2% 3.856 1,1% 3.846 1,4% 17.117 4,8% 13.675 5,0% 7.069 1,9% 5.819 1,6% 2.152 0,8% 247 -0,1% (2) 0,0% - 0,0% Utile prima dei componenti straordinari e delle imposte Proventi ed (oneri) straordinari netti 10.420 2,8% 11.295 3,2% 11.524 4,2% (224) -0,1% (549) -0,2% (258) -0,1% Utile prima delle imposte 10.196 2,7% 10.746 3,0% 11.265 4,1% Rettifiche di valore di attività finanziarie Imposte sul reddito dell'esercizio 5.776 1,6% 8.184 2,3% 7.492 2,7% Utile prima degli interessi di terzi 4.420 1,2% 2.563 0,7% 3.773 1,4% Utile di terzi Utile netto dell'esercizio EBITDA in % dei ricavi delle vendite 182 0,0% 4.238 1,1% 2.422 0,7% 140 0,0% 3.773 1,4% 40.911 11,3% 32.461 9,4% 24.707 9,3% Fatturato Nel 2001 i ricavi delle vendite e delle prestazioni di servizi consolidati conseguiti dal Gruppo segnano un incremento del 4,5% rispetto al dato pro-forma 2000 e del 35,1% rispetto al dato storico 2000, e risultano pari a Euro 360.843. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 17 Brought to you by Global Reports Ripartizione dei ricavi per area geografica 3% Italia 3% 2% 10% Stati Uniti 43% 11% Olanda Francia Svizzera Spagna/Portogallo 28% Austria Nella tabella che segue è evidenziata la ripartizione per area geografica dei ricavi delle vendite e delle prestazioni consolidati dell’esercizio comparati con i ricavi per area geografica del corrispondente periodo dello scorso anno, sia storici che pro-forma. Settore apparecchi acustici Italia U.S.A. Olanda Francia Penisola Iberica Austria Svizzera Totale apparecchi acustici 31.12.01 storico 31.12.00 proforma 31.12.00 storico 129.046 99.300 40.792 35.943 9.536 5.856 9.040 329.513 123.588 96.827 37.119 27.942 11.973 6.041 13.144 316.634 123.588 96.827 27.942 11.973 260.330 31.330 31.330 28.540 28.540 6.657 6.657 360.843 345.174 266.987 Settore apparecchiature biomedicali Italia Totale apparechiature biomedicali Totale Gruppo ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 18 Brought to you by Global Reports Italia L’andamento dei ricavi è stato positivo con un incremento del 4,4% rispetto all’esercizio precedente. L’incremento delle vendite degli apparecchi acustici digitali ha permesso un aumento del prezzo medio di vendita che si è riflesso positivamente sul fatturato. Inoltre ha contribuito a tale risultato l’implementazione del nuovo processo interamente informatizzato per la regolazione fine e personalizzata degli apparecchi acustici digitali denominato Amplifit, sviluppato e prodotto in esclusiva da Amplifon, che è risultato molto apprezzato dalla clientela, dalla classe medica e dagli audioprotesisti. Lo sviluppo delle vendite è stato particolarmente significativo nel mercato cosiddetto riconducibile, ove il prodotto è pagato in parte dal Sistema Sanitario Nazionale ed in parte direttamente dal cliente. Stati Uniti Le vendite negli Stati Uniti hanno registrato un incremento del 2,6% passando da Euro 96.827 dello scorso esercizio a Euro 99.300 dopo un avvio dell’esercizio particolarmente positivo. La crisi economica ed i fatti dell’11 Settembre hanno parzialmente ridotto le aspettative di crescita di quest’area geografica in termini di fatturato. Va comunque sottolineato l’andamento positivo della società Miracle Ear a livello di margine operativo grazie ad una proficua attività di razionalizzazione dei costi ed un positivo impatto economico della politica di acquisti. Olanda Il primo esercizio del nuovo gruppo acquisito si è chiuso positivamente con un significativo incremento dei ricavi che passano a Euro 40.792 rispetto a Euro 37.119 dello scorso esercizio (+9,7%). Va anche notato che l’esercizio 2001 si è chiuso con un notevole aumento del portafoglio ordini (+17%) ove con tale termine si indicano apparecchi acustici già personalizzati e consegnati ai clienti ma ancora in attesa del collaudo finale da parte del medico, che in questo paese è obbligatorio per legge. La percentuale di conversione in vendite di tale portafoglio ordini è, storicamente, prossima al 100%. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 19 Brought to you by Global Reports Francia L’andamento delle controllate francesi è stato ben superiore alle attese: le società operanti sul territorio francese hanno incrementato sostanzialmente il loro volume d’affari che passa da Euro 27.942 dell’esercizio scorso a Euro 35.943 nell’esercizio in corso (+28,7%). Grazie a tali risultati, il Gruppo francese si posiziona come leader, in termini di fatturato, sul mercato in cui opera. Continua inoltre con esiti positivi la strategia di acquisizione e integrazione di piccole realtà locali per una migliore copertura del territorio nazionale ed uno sfruttamento delle sinergie di Gruppo. Penisola Iberica Nel corso dell’esercizio il Gruppo ha mutato il proprio atteggiamento strategico, passando da una strategia di massimizzazione dei volumi ad una strategia rivolta alla ricerca dell’equilibrio economico. In tale ottica, la forza vendita è stata drasticamente ridimensionata ed il fatturato è conseguentemente diminuito passando da Euro 11.973 a Euro 9.536. Svizzera Le società operative svizzere, hanno subito un calo delle vendite soprattutto a causa di un cambiamento normativo che ha avuto l’effetto di ritardare di due mesi la fatturazione degli apparecchi acustici già consegnati ai clienti. Pertanto i ricavi del 2001 si possono considerare relativi solamente a 10 mesi di attività. Inoltre, all’inizio dell’anno, sono stati effettuati alcuni importanti cambiamenti organizzativi e di sistemi, che hanno inizialmente rallentato le attività commerciali. Austria La società operante sul mercato austriaco ha riportato risultati in linea con l’anno precedente, facendo registrare ricavi pari a Euro 5.856. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 20 Brought to you by Global Reports Settore apparecchiature biomedicali Il fatturato delle società attive in questo settore ha registrato un incremento dei ricavi pari al 10,2 % passando da Euro 28.540 nell’esercizio 2000 a Euro 31.330 nell’esercizio 2001. A fronte del mancato rinnovo di alcuni contratti di rappresentanza, sono state acquisite alcune attività che permettono la commercializzazione di prodotti con marchi e processi produttivi propri, rendendo in tal modo il business meno dipendente da fattori esterni. Margini di gestione L’aumento dei volumi di vendita, un accurato controllo dei costi, l’aumento della capacità contrattuale del Gruppo nei confronti dei più importanti fornitori ed infine l’ottimizzazione dei processi di integrazione delle società esistenti e di nuova acquisizione sono state le leve più importanti che hanno permesso di incrementare significativamente i margini. In particolare l’Ebitda (margine operativo lordo) del Gruppo si è attestato a Euro 40.911 con un incremento del 25,8% rispetto al corrispondente valore pro-forma dell’anno precedente (Euro 32.461) e del’65,6% sul corrispondente valore storico dell’anno precedente (Euro 24.707). L’Ebit (risultato operativo) ha evidenziato un incremento ancor più elevato, passando da Euro 17.117 dello scorso esercizio pro-forma 2000 ed Euro 13.675 dello scorso esercizio storico ad Euro 25.024 (rispettivamente +46,2% e +82,5%) Un ulteriore espansione dei margini rimane un obiettivo principale che sarà perseguito nel corso dei prossimi esercizi dal management del Gruppo. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 21 Brought to you by Global Reports Utile ante-imposte Il risultato ante imposte del 2001 è stato pari a 10.196 di Euro. Si evidenzia che tale risultato è stato pesantemente influenzato dall’imputazione al conto economico del totale dei costi sostenuti per la quotazione in borsa della società pari a Euro 7.782. Nonostante ciò l’utile ante imposte risulta sostanzialmente in linea con il corrispondente valore sia storico che pro-forma dello scorso esercizio. Utile netto L’utile netto del 2001 è pari a Euro 4.238 con un incremento percentuale rispetto all’esercizio proforma 2000 del 74,9% e del 12,2 % rispetto al valore storico. L’incidenza delle imposte nel 2001 è stata pari al 56,6%. Impatto del processo di quotazione Come già indicato i costi relativi al processo di quotazione, pari a Euro 7.782, sono stati totalmente imputati a conto economico. Nell’ipotesi in cui tali costi non avessero influenzato il conto economico consolidato dell’esercizio, l’utile lordo dell’esercizio sarebbe risultato pari a circa Euro 17.978. il risultato netto pari a circa Euro 8.887 con una imposizione fiscale pari a circa il 49,5%. Investimenti Al fine di rendere sempre più tempestivo il flusso dei dati gestionali, il gruppo ha avviato già nel 1999 l’implementazione di un sistema informativo integrato per tutte le società del Gruppo (J.D. Edwards) ed un nuovo software periferico (ASP Open); questo processo terminerà nel corso 2002. Sono continuati gli investimenti in apparecchiature tecniche in quanto si rende necessario un continuo aggiornamento tecnologico per supportare l’area vendite e per far fronte alle crescenti esigenze amministrative e di controllo. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 22 Brought to you by Global Reports Il gruppo ha inoltre avviato lo sviluppo di nuovi progetti inerenti le attività commerciali tra i quali si evidenzia un progetto di e-learning che mira ad un aggiornamento ed una formazione continua tramite le più moderne tecnologie Internet. La possibilità offerta dalla programmabilità degli apparecchi acustici e la necessità di scegliere processi protesici diversi, impone, infatti, un’attenzione particolare all’aggiornamento professionale dell’audioprotesista. Ricerca e sviluppo Nel 2001 Amplifon ha proseguito gli investimenti per la ricerca e sviluppo nelle tecnologie applicate agli apparecchi acustici concentrando i propri investimenti nelle attività volte a garantire elevati standard qualitativi dei servizi offerti e nella ricerca di sistemi applicativi sempre più sofisticati, efficaci e soddisfacenti. A tal proposito nel 2001 è stato perfezionato e introdotto presso i centri del Gruppo l’innovativo software proprietario, Amplifit, che si interfaccia direttamente con la parte elettronica dell’apparecchio acustico e ne consente la regolazione immediata in base ai parametri ed allo stile di vita del cliente. Si tratta di un software multimediale, unico sul mercato, che permette una simulazione di scene di vita reale, ed in particolare la riproduzione dei suoni più caratteristici dell’ambiente in cui il cliente vive, grazie al quale l’audioprotesista è in grado di offrire un più alto grado di personalizzazione ed adattamento alle esigenze del cliente stesso. Un ulteriore progetto (seppur ancora in fase preliminare) in collaborazione con l’Istituto Nazionale di Fisica della Materia, riguarda la rilevazione dell’impronta del canale uditivo tramite tecnologie estremamente avanzate derivanti da applicazioni nei settori aero-spaziale. Qualora questo progetto giungesse a termine segnerebbe una svolta nel campo dell’applicazione audioprotesica, in quanto sarebbero migliorati ulteriormente la precisione e l’efficacia del processo di applicazione dell’apparecchio acustico con un tangibile beneficio per il cliente. Contestualmente, configurandosi come un vantaggio competitivo, il buon fine di tale progetto apporterebbe importanti risultati sia in termini di posizionamento sul mercato che in termini economici al Gruppo. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 23 Brought to you by Global Reports Rapporti con le società controllanti La Capogruppo vanta un credito nei confronti della controllante Ampliter di Euro 402 relativo al riaddebito della parte dei costi di quotazione di pertinenza della controllante. Per completezza di informazione, si precisa inoltre che fra Amplifon e Amplifin, altra controllante, esistono rapporti di credito derivanti dal trasferimento dei crediti e debiti IVA effettuati in applicazione dell’art. 73 del D.P.R. 633 del 26.10.1972. Il credito vantato da Amplifon al 31 dicembre 2001, derivante da tale rapporto, ammonta a Euro 6.445. La seguente tabella riporta le fideiussioni prestate da Amplifin nell’interesse di Amplifon, a garanzia dei finanziamenti ottenuti dalla Società dal sistema bancario. Fideiussore Banca beneficiaria Importo Scadenza Tipo di finanziamento assistito da garanzia Amplifin Amplifin Amplifin Comind San Paolo Banca Intesa 2.582 2.582 5.165 23.10.2002 31.10.2002 30.09.2002 Medio Termine Medio Termine Medio Termine Tra Amplifon ed Amplifin, sussiste inoltre un accordo in virtù del quale Amplifon mette a disposizione di Amplifin determinate strutture, tra cui personale impiegatizio nonché attrezzature, spazi, mobilio ed utenze per la gestione della contabilità. Rapporti con società controllate I rapporti fra le società controllate incluse nel consolidamento e la Capogruppo, sono ampiamente descritti nella relazione sulla gestione della Amplifon spa. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 24 Brought to you by Global Reports Rapporti con parti correlate Tali rapporti sono relativi unicamente a società controllate dalle controllanti della capogruppo. La seguente tabella evidenzia i rapporti di credito e debito esistenti al 31 dicembre 2001: Società correlata Credito Debito Amplibrick 1 Amplibrick 2 Ampliare 15 86 31 435 Totale 15 552 La seguente tabella evidenzia i rapporti di economici di costi e ricavi registrati duranti l’esercizio: Società correlata Ricavi Costi Amplibrick 1 Amplibrick 2 Ampliare 100 251 93 1.831 Totale 100 2.175 Le operazioni compiute dall’Amplifon, con le suddette parti correlate, riguardano esclusivamente la prestazione di servizi ed i rapporti di credito derivanti dal trasferimento dei debiti e crediti IVA. Tutte le operazioni fanno parte dell’ordinaria gestione, sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate fra due parti indipendenti, e sono state compiute nell’interesse delle imprese facenti capo alla capogruppo. La natura dei rapporti con le parti correlate e la descrizione della tipologia delle operazioni rilevanti sono di seguito commentate. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 25 Brought to you by Global Reports Contratti di locazione I locali presso i quali si trova la sede legale ed amministrativa della Società - destinati ad uso uffici, magazzino, negozio e parcheggi - sono dalla stessa condotti in locazione in virtù di un contratto stipulato con Ampliare (controllata al 100% da Amplifin, che controlla indirettamente la Società), avente decorrenza dal 1° gennaio 2001. Il contratto ha per oggetto la locazione di una porzione del complesso immobiliare sito in Milano, a fronte di un canone annuo dell’importo circa Euro 1.084 oltre IVA, in linea con le condizioni di mercato. La fornitura dei servizi accessori, tra cui quelli di manutenzione ordinaria dell’immobile, mensa, pulizia, portierato e vigilanza è regolato con separato accordo tra le parti. Tra Amplifon ed Ampliare sono altresì in essere alcuni contratti di locazione relativi a negozi utilizzati dalla Società nell’ambito della propria attività commerciale. Il canone annuo complessivo per tali locazioni ammonta a circa Euro 122, iscritto fra i costi per godimento di beni di terzi. Le società Amplibrick 1 ed Amplibrick 2, interamente controllate da Ampliter (società controllante Amplifon) concedono in locazione ad Amplifon, a fronte di corrispettivi in linea con le condizioni di mercato alcune unità immobiliari in cui Amplifon svolge attività di vendita. Il canone annuo complessivo per la locazione ammonta per l’esercizio 2001 ad Euro 344. Ampliare concede in locazione ad Amplimedical, a fronte di un corrispettivo annuo pari a Euro 346 oltre IVA, in linea con le condizioni di mercato, il complesso sito in Assago adibito ad uso uffici e magazzino. Da tale canone viene dedotto, per i primi sei anni di vigenza del contratto, l’importo annuo di Euro 31 a titolo di rimborso delle spese di manutenzione straordinaria sostenute da Amplimedical. CCA Groupe utilizza nell’ambito della propria attività un certo numero di negozi concessi in locazione, a condizioni in linea con il mercato, da alcuni manager del Gruppo francese. Altre informazioni Azioni proprie L'Amplifon non possiede azioni proprie né azioni della società controllante, neppure per il tramite di società fiduciarie; inoltre, non si sono acquisite o cedute azioni proprie nè azioni delle società controllanti neppure per il tramite di società fiduciarie. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 26 Brought to you by Global Reports Introduzione alla moneta unica Europea La capogruppo e le controllate si sono dotate degli strumenti necessari per gestire, a partire dal 1o gennaio 2002, il passaggio alle transazioni in Euro. Corporate governance Il Consiglio d’Amministrazione della Società in data 28 marzo 2001, in esecuzione della delega conferitagli dall’Assemblea, ha nominato il Comitato per il Controllo Interno e il Comitato per le Remunerazioni degli Amministratori, rispettivamente composti, il primo, da Giuseppe Daveri (Presidente) e Piergaetano Marchetti, il secondo, da Piergaetano Marchetti (Presidente), Giuseppe Daveri ed Anna Maria Formiggini. Nel corso della medesima riunione il Consiglio d’Amministrazione ha dato delega al Consigliere Giovanni Martino Rollier per la nomina del Preposto al Controllo Interno e del Responsabile dei rapporti con gli investitori. Successivamente, in data 30 maggio 2001, il Consiglio d’Amministrazione di Amplifon ha nominato il Preposto al Controllo Interno, nella persona di Paolo Mazza, ed il Responsabile dei rapporti con gli investitori, nella persona di Anjelika Chiltsyna. In relazione alle raccomandazioni del codice di autodisciplina della Borsa Italiana, la Società sta effettuando un’analisi comparativa tra l’attuale modello, con riferimento sia agli Organi di governo della Società che del sistema di controllo, rispetto ai principi e requisiti formulati dal codice stesso al fine di: x adempiere compiutamente agli obblighi di “disclosure” in tema di sistema di controllo interno; x predisporre tempestivamente gli eventuali piani di adeguamento al Codice; x fornire adeguata informativa alle decisioni prese. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 27 Brought to you by Global Reports Relazioni con gli investitori e trattamento delle informazioni Contestualmente all’avvio del processo di quotazione, l’Amplifon ha adottato una politica di comunicazione volta ad instaurare un costante dialogo con gli investitori istituzionali, con gli azionisti e con il mercato e a garantire la sistematica diffusione di un’informativa esauriente e tempestiva sulla propria attività, con l’unico limite delle esigenze di riservatezza che talune informazioni possono presentare. In tale ottica, l’informativa agli investitori, al mercato e alla stampa è assicurata dai comunicati stampa, da incontri periodici con gli investitori istituzionali e con la comunità finanziaria e dall’ampia documentazione resa disponibile e costantemente aggiornata sul sito Internet di Amplifon. Piano di stock options Il piano di stock options approvato dal Consiglio di Amministrazione del 28 Marzo 2001 è ampiamente descritto nella Nota Integrativa della Capogruppo Amplifon spa. Partecipazioni di amministratori e managers nel capitale della Capogruppo La partecipazioni degli Amministratori nella Capogruppo e società da questa controllate, sono illustrati nella Relazione sulla Gestione della Capogruppo Amplifon spa. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 28 Brought to you by Global Reports Eventi successivi alla chiusura dell’esercizio e prevedibile evoluzione della gestione Nei primi mesi del 2002 gli ordini ed il fatturato evidenziano un andamento in linea con i dati previsionali. Alla luce di quanto sopra esposto, si prevede che l’esercizio 2002 chiuda con un risultato economico positivo confermando l’andamento soddisfacente degli ultimi anni. La strategia del Gruppo è incentrata sulla continuazione del processo di crescita attualmente in atto e quindi sull’aumento dell’attività prestata in termini quantitativi, mantenendo elevati i livelli della qualità del servizio, e della redditività del Gruppo; ciò mediante il perseguimento degli obiettivi strategici qui di seguito individuati: - incrementare la produttività dei singoli punti vendita, tra l’altro, con investimenti in attività di marketing sia verso il cliente finale che verso la classe medica specializzata e con investimenti nella formazione commerciale, tecnica ed applicativa dei dipendenti ed agenti del Gruppo; - migliorare la redditività, sia attraverso un cambiamento del mix dei prodotti (aumentando il peso degli apparecchi programmabili e digitali rispetto a quelli convenzionali) che attraverso un aumento dei volumi di vendita e un contenimento dei costi fissi e, inoltre, mediante il completamento del processo di integrazione delle società neoacquisite; - sfruttare le sinergie esistenti con l’attività in campo biomedicale, ed in particolare quello otologico, affiancando al core business, in ciascuno dei paesi in cui il Gruppo opera, l’attività in campo biomedicale. In quest’ottica, il Gruppo intende affermare maggiormente la notorietà dei propri marchi in campo biomedicale, Amplaid e Amplimedical, incrementando la distribuzione di prodotti a tali marchi. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 29 Brought to you by Global Reports Consolidamento della posizione del Gruppo nelle aree in cui è già presente Il Gruppo intende consolidare il proprio posizionamento competitivo nei paesi in cui è già presente, e particolarmente, attraverso una ottimizzazione della presenza sul territorio (a) sia aumentando la capillarità della rete distributiva del Gruppo con nuovi punti vendita nei territori in cui il Gruppo è già presente (b) sia migliorando la copertura territoriale con l'ingresso in regioni in cui il Gruppo è ancora assente (così come, ad esempio, in alcune zone della Francia). E ciò sia mediante l’apertura di nuovi punti vendita che mediante l’acquisizione di nuovi negozi. Perseguendo tali obiettivi la società nei primi mesi del 2002 ha costituito una nuova società in Francia, denominata CCA Auvergne, con sede ad Auvergne. Tale società, controllata al 100% da CCA Groupe, ha acquisito alcuni rami d’azienda con l’obiettivo di sviluppare l’attività nella regione di Clermont Ferrand. E’ stata inoltre acquistata la società Centre Regionale Audition S.A., con sede ad Orange, per un corrispettivo pari a Euro 457. Entrambe le società operano nel settore dell’applicazione personalizzata e distribuzione di apparecchi acustici. Per quanto riguarda il settore delle apparecchiature biomedicali è stata siglata una lettera d’intenti per l’acquisto del ramo d’azienda della società Casti Imaging S.r.l., attiva nel campo della produzione di diagnostica per immagini. Nelle intenzioni del management l’integrazione di tale attività nel Gruppo comporterà uno sviluppo del business biomedicale, grazie anche ad una più ampia gamma di prodotti e servizi offerti ai clienti. All’inizio dell’esercizio 2002 Amplifon ha conferito ad Ampliclinical, la quale a sua volta ha conferito ad Amplimedical, il ramo d’azienda relativo alla produzione ed alla commercializzazione all’estrero delle apparecchiature biomedicali col marchio Amplaid per un ammontare pari a di Euro 2.018. Questa riorganizzazione si configura come un’operazione volta alla ricerca di una migliore efficienza del settore biomedicale. Come previsto dalla normativa vigente, tale conferimento è stato supportato da una perizia giurata. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 30 Brought to you by Global Reports Espansione in nuovi paesi Il Gruppo intende continuare a crescere per linee esterne, valutando l’opportunità di acquisire società di distribuzione ed applicazione personalizzata di apparecchi acustici nei paesi in cui ancora non è presente. Ciò consentirebbe il consolidamento della posizione di leadership del Gruppo a livello mondiale, una maggiore diversificazione geografica, l’ottimizzazione dello sfruttamento delle strutture centrali del Gruppo e l'ottenimento di un più elevato potere di acquisto verso i fornitori. Il management ritiene di rilevante interesse, in considerazione del carattere strategico, dell’ampiezza e dell’atteso tasso di crescita dei relativi mercati, le aree della Germania, Polonia, Australia e Medio Oriente. Altre infomazioni Già nell'autunno del 2001 erano stati pianificati i tempi di avvicendamento per la posizione di Direttore Generale. Nel I trimestre 2002 il Dott. Alessandro Baldissera Pacchetti ha agito come Co-Direttore Generale oltre alla sua posizione come Consigliere Delegato. Durante il Consiglio di Amministrazione del 28 marzo 2002, il Dottor Alessandro Baldissera Pacchetti é stato nominato Direttore Generale. Il Dottor Giovanni Martino Rollier rimane, così come previsto, nelle sue funzioni di Consigliere Delegato con incarichi man mano meno operativi e più indirizzati alle problematiche strategiche di sviluppo della società. Per il Consiglio di Amministrazione Giovanni Martino Rollier ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 31 Brought to you by Global Reports PROSPETTI CONTABILI BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2001 Valori espressi in EURO 31/12/01 31/12/00 variazioni 61.415 145.792 950.389 10.357.888 375.811 12.302.898 53.582.154 77.776.347 47.033 55.089 6.609 365.711 4.839.955 3.147.866 6.492.757 31.931.184 46.886.204 14.382 (55.089) 139.183 584.678 5.517.933 (2.772.055) 5.810.141 21.650.970 30.890.143 3.233.900 819.923 7.246.545 15.031.761 253.186 26.585.315 298.497 2.630.613 8.983.870 7.146.725 231.889 19.291.594 2.935.403 (1.810.690) (1.737.325) 7.885.036 21.297 7.293.721 228.757 131.416 360.173 4.066 4.066 228.757 127.350 356.107 1.843.922 1.000.234 2.844.156 130.140 804.676 934.816 1.713.782 195.558 1.909.340 113.193 24.246 88.947 3.317.522 963.128 2.354.394 107.679.184 67.140.926 40.538.258 STATO PATRIMONIALE ATTIVO A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni I. Immateriali 1) Costi di impianto e di ampliamento 2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità 3) Diritti di brev. industr. e di util. opere ingegno 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 5) Avviamento 6) Immobilizzazioni in corso e acconti 7) Altre 8) Differenze di consolidamento II. Materiali 1) Terreni e fabbricati 2) Impianti e macchinario 3) Attrezzature industriali e commerciali 4) Altri beni 5) Immobilizzazioni in corso ed acconti III. Finanziarie 1) Partecipazioni in: a) imprese controllate c) altre imprese 2) Crediti d) verso altri - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 3) Altri titoli Totale immobilizzazioni ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 32 Brought to you by Global Reports C) Attivo circolante I. Rimanenze 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 4) Prodotti finiti e merci 5) Acconti II. Crediti 1) Verso clienti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 2) Verso controllate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 4) Verso controllanti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 5) Verso altri - entro 12 mesi - oltre 12 mesi III. Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 3) Altre partecipazioni 5) Altri titoli IV. Disponibilità liquide 1) Depositi bancari e postali 3) Denaro e valori in cassa Totale attivo circolante D) Ratei e risconti disaggio su prestiti vari TOTALE ATTIVO 346.546 134.967 44.306.169 393.644 45.181.326 76.450 31.977.080 131.396 32.184.926 270.096 134.967 12.329.089 262.248 12.996.400 104.962.605 51.420 105.014.025 90.016.213 202.107 90.218.320 14.946.392 (150.687) 14.795.705 38.068 38.068 38.068 38.068 6.968.405 9.116.364 (2.147.959) 6.968.405 9.116.364 (2.147.959) 10.370.930 2.375.615 12.746.545 124.767.043 10.324.471 1.861.326 12.185.797 111.520.481 46.459 514.289 560.748 13.246.562 581.245 581.245 427.208 427.208 154.037 154.037 137.786.533 822.664 138.609.197 88.217.462 2.123.286 90.340.748 49.569.071 (1.300.622) 48.268.449 309.138.811 234.473.363 74.665.448 113.356 2.183.639 2.296.995 238.356 2.230.667 2.469.023 (125.000) (47.028) (172.028) 419.114.990 304.083.312 115.031.678 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 33 Brought to you by Global Reports PASSIVO A) Patrimonio netto I. Capitale II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni IV. Riserva legale V. Riserva per azioni proprie in portafoglio VII. Altre riserve Riserva straordinaria Riserva da fusione Riserva ammortamenti anticipati VIII. Utili (perdite) esercizi precedenti VIIIa Differenza di conversione IX. Utile (perdita) dell'esercizio 3.924.200 106.734.600 593.760 2.968.800 12.150.000 516.457 955.400 94.584.600 77.303 2.575.924 2.120.991 3.146.528 3.367.293 493.500 4.236.873 2.575.924 2.120.991 2.039.210 1.221.570 607.963 3.773.073 1.107.318 2.145.723 (114.463) 463.800 Patrimonio del gruppo 127.193.669 27.973.988 99.219.681 Patrimonio netto di terzi 701.538 Patrimonio del gruppo e di terzi B) Fondi per rischi e oneri 1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili 2) Fondi per imposte 3) Altri C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato D) Debiti 1) Obbligazioni - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 3) 4) 5) 6) 8) Debiti verso banche - entro 12 mesi - oltre 12 mesi Altri finanziatori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi Acconti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi Debiti verso fornitori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi Debiti verso controllate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 701.538 127.895.207 27.973.988 99.921.219 992.190 604.733 387.457 13.897.859 6.112.900 7.784.959 14.890.049 6.717.633 8.172.416 8.270.922 8.127.419 143.503 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000 82.440.063 2.437.037 84.877.100 73.958.378 3.197.890 77.156.268 968 101.918 102.886 100.000.000 (100.000.000) 8.481.685 (760.853) 7.720.832 968 101.918 102.886 3.558.109 3.450.156 107.953 3.558.109 3.450.156 107.953 45.036.714 6.508 45.043.222 45.666.709 (629.995) 6.508 (623.487) 22.689 45.666.709 22.689 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 34 Brought to you by Global Reports 22.689 10) 11) 12) 13) Debiti verso controllanti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi Debiti tributari - entro 12 mesi - oltre 12 mesi Debiti verso istituti di previd. e di sicurezza sociale - entro 12 mesi - oltre 12 mesi Altri debiti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi E) Ratei e risconti aggio sui prestiti (obbligazionari o altro) vari TOTALE PASSIVO 22.689 1.240.611 2.256.752 (1.016.141) 1.240.611 2.256.752 (1.016.141) 9.575.675 8.663.108 912.567 9.575.675 8.663.108 912.567 4.073.225 2.220.435 1.852.790 4.073.225 2.220.435 1.852.790 16.818.558 1.106.990 17.925.548 19.473.704 694.949 20.168.653 (2.655.146) 412.041 (2.243.105) 266.419.065 259.582.081 6.836.984 1.639.747 1.639.747 91.692 1.590.499 1.682.191 (91.692) 49.248 (42.444) 419.114.990 304.083.312 115.031.678 2.048.354 10.235.480 838.809 9.362.940 1.209.545 872.540 12.283.834 10.201.749 2.082.085 Conti d'ordine 1) Canoni a scadere per beni in leasing 2) Garanzie prestate ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 35 Brought to you by Global Reports CONTO ECONOMICO A) Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 2) Variaz. delle riman. di prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti 3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 5) Altri ricavi e proventi: - vari - contributi in conto esercizio Totale valore della produzione B) Costi della produzione 6) Per materie prime, sussid., di consumo e di merci 7) Per servizi 8) Per godimento di beni di terzi 9) Per il personale a) Salari e stipendi b) Oneri sociali c) Trattamento di fine rapporto d) Trattamento di quiescenza e simili e) Altri costi 10) Ammortamenti e svalutazioni a) Ammort. delle immobilizzazioni immateriali b) Ammort. delle immobilizzazioni materiali c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni d) Svalutaz. crediti attivo circolante e disponibilità liquide 11) 12) 13) 14) Variaz. riman. mat. prime, sussid., consumo e merci Accantonamento per rischi Altri accantonamenti Oneri diversi di gestione Totale costi della produzione Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) C) Proventi e oneri finanziari 15) Proventi da partecipazioni: da imprese controllate da imprese collegate altri 16) Altri proventi finanziari: a) - da crediti iscritti nelle immobilizzazioni - da imprese controllate - da imprese collegate - da controllanti - altri b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni 360.843.157 266.986.712 291.368 93.856.445 291.368 246.894 658.098 (411.204) 9.756.035 5.575.958 4.180.077 9.756.035 371.137.454 5.575.958 273.220.768 4.180.077 97.916.686 126.220.620 107.534.015 17.250.762 78.054.809 80.687.039 14.765.598 48.165.811 26.846.976 2.485.164 64.206.197 14.695.017 1.794.758 674.063 2.008.888 83.378.923 56.455.907 8.717.458 1.270.225 150.774 291.429 66.885.793 7.750.290 5.977.559 524.533 523.289 1.717.459 16.493.130 6.736.679 7.321.747 1.294 1.603.457 3.034.610 4.150.810 101.716 1.114.422 3.702.069 3.170.937 (100.422) 489.035 15.663.177 (5.646.468) 91.647 133.496 9.269.296 8.401.558 1.174.132 506.215 2.123.651 6.946.487 7.261.619 (6.820.600) (414.568) (1.990.155) 2.322.809 353.895.468 259.545.282 94.350.186 17.241.986 13.675.486 3.566.500 203.648 203.648 37.335 203.648 203.648 17.390 35.976 19.945 (35.976) ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 36 Brought to you by Global Reports c) da titoli iscritti nell'attivo circolante d) proventi diversi dai precedenti: - da imprese controllate - da imprese collegate - da controllanti - altri 17) Interessi e altri oneri finanziari: - da imprese controllate - da imprese collegate - da controllanti - altri Totale proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie 18) Rivalutazioni: a) di partecipazioni 1.090 1.090 492 492 85.209 7.065.819 7.189.945 150.587 3.116.233 3.320.186 (65.378) 3.949.586 3.869.759 65.651 14.192.184 14.257.835 31.297 5.440.616 5.471.913 34.354 8.751.568 8.785.922 6.864.242 2.151.727 4.712.515 42.479 42.479 42.479 42.479 19) Svalutazioni: Totale rettifiche di valore di attività finanziarie E) Proventi e oneri straordinari 20) Proventi: - plusvalenze da alienazioni - varie 4.288.673 272.816 4.561.489 (4.288.673) 875.333 (3.413.340) 319.917 598.512 454.381 1.372.810 4.819.698 4.819.698 319.917 598.512 (4.365.317) (3.446.888) (224.661) (258.209) 33.548 10.195.562 11.265.550 (1.069.988) 22) Imposte sul reddito dell'esercizio 5.775.833 7.492.477 (1.716.644) 23) Risultato economico del gruppo e di terzi 4.419.729 3.773.073 646.656 21) Oneri: - minusvalenze da alienazioni - imposte esercizi precedenti - varie Totale delle partite straordinarie Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E) 1.148.149 1.148.149 Risultato economico di terzi (182.856) Utile netto del Gruppo 4.236.873 (182.856) 3.773.073 463.800 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 37 Brought to you by Global Reports NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2001 FORMA E CONTENUTO DEL BILANCIO CONSOLIDATO Il bilancio consolidato è stato redatto secondo le disposizioni contenute nel Decreto Legislativo 9 aprile 1991, n.127, integrate dai principi contabili elaborati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri. Al fine di fornire una più ampia informativa, sono stati inoltre predisposti: il prospetto di collegamento tra il patrimonio netto ed il risultato d’esercizio di Amplifon S.p.A. con il patrimonio netto ed il risultato del bilancio consolidato; i prospetti di Stato Patrimoniale e Conto Economico riclassificati, inseriti nel contesto della Relazione sulla Gestione, nonché il rendiconto finanziario consolidato esposto in Allegato n.2 alla presente Nota Integrativa. Il bilancio consolidato è redatto sulla base dei bilanci al 31 dicembre 2001 predisposti dai Consigli di Amministrazione o, qualora disponibili, approvati dalle Assemblee delle società del Gruppo, opportunamente rettificati, ove necessario, per uniformarli ai criteri di classificazione ed ai principi contabili di Gruppo. I conti economici delle società acquisite o cedute nel corso dell’esercizio vengono assunti in base al periodo di possesso del Gruppo. I valori espressi in nota integrativa, se non diversamente indicato, sono espressi in migliaia di Euro. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 38 Brought to you by Global Reports AREA DI CONSOLIDAMENTO L’area di consolidamento al 31 dicembre 2001 include le imprese italiane ed estere, elencate nell’Allegato n. 1, nelle quali Amplifon S.p.A. detiene, direttamente od indirettamente, la maggioranza dei diritti di voto. Le partecipazioni non significative, dirette o indirette, sono escluse dall’area di consolidamento e valutate con il metodo del patrimonio netto e sono elencate nell’Allegato n.1. L’area di consolidamento è mutata rispetto al 31 dicembre 2000 poiché include: - Acoudire B.V., holding di partecipazione con sede in Olanda, detenuta al 100% da Amplifon S.p.A, cui fanno capo i seguenti gruppi olandesi, acquisiti nel mese di gennaio: x Audire Holding B.V., detenuta al 100%, che a sua volta detiene il 100% del capitale sociale di Acousticon Detailhandel B.V., Audire B.V., Lammers Hoortoestellen B.V. ed Acousticon Arnhem B.V.; x Acousticon B.V., detenuta al 100%, che a sua volta detiene il 100% del capitale sociale di Eartronic B.V. e Acousticon Groothandel B.V., il 75% del capitale sociale di Auditech B.V., il 65,7% del capitale sociale di Electro Medical Instruments B.V. ed il 50% del capitale sociale di Orium B.V.; x Arcomvio B.V., detenuta al 100%, che a sua volta detiene il 50% del capitale sociale di Acousoft Informatisering B.V.. In data 30 maggio 2001 il Consiglio di amministrazione di Amplifon S.p.A. ha deliberato di acquisire il 100% del capitale di Acoudire dalla controllata Ampliholl, prevedendo altresì la messa in liquidazione di quest’ultima. Tale delibera ha trovato attuazione in data 27 dicembre 2001 con la vendita da parte di Ampliholl ad Amplifon S.p.A. della totalità delle azioni di Acoudire. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 39 Brought to you by Global Reports - Acoustique Medicale S.A., con sede in Tolosa , acquisita nel mese di gennaio al 99,88% da CCA Groupe; - 29 Audition S.a.r.l., con sede a Quimper, acquisita nel mese di luglio al 99,96% da CCA Groupe; - SCAM S.a.s con sede a Mulhouse, acquisita nel mese di dicembre al 99,96% da CCA Groupe, e che a sua volta detiene le società SMMAB S.a. e SMAS S.a.r.l.; - Laboratoire de Correction Auditive, con sede a Nantes, acquisita nel mese di dicembre al 99.96% da CCA Groupe; - Decibel Audiometria e Protesis L.D.A., con sede ad Oporto (Portogallo), acquisita nel mese di maggio al 100% dalla controllata Amplifon Iberica; - Hoerpunkt A.G., (successivamente rinominatasi Amplibus), con sede a Zug, acquisita nel mese di luglio al 99,95% dalla controllata svizzera Horen S.a.; - MA.GE. S.r.l., con sede a Genova, acquistata nel mese di dicembre al 75% da Amplifon S.p.A; - Edizioni Tecniche S.r.l., con sede a Milano, acquisita nel mese di dicembre al 100% da Amplifon S.p.A.. Tale società era precedentemente controllata da Amplifin S.p.A.. Il consolidamento di tali società ha determinato l’iscrizione di Euro 24.589 alla voce “Differenza di consolidamento”. La composizione di tale importo è riportata a commento della relativa voce di bilancio. L’area di consolidamento, rispetto al bilancio consolidato al 31 dicembre 2000, è notevolmente variata per l’effetto delle nuove acquisizioni sopracitate. Si sottolinea, inoltre, che il conto economico consolidato relativo all’esercizio 2000 non includeva i conti economici delle società Horen e controllate, Ampliclinical e controllate e Viennatone, in quanto tutte acquisite alla fine dell’anno 2000. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 40 Brought to you by Global Reports Per tale ragione il confronto dei dati patrimoniali ed economici al 31 dicembre 2000 deve necessariamente tener conto della variazione dell’area di consolidamento. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 41 Brought to you by Global Reports PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO Tutte le imprese controllate incluse nell’area di consolidamento sono consolidate con il metodo dell’integrazione globale, così sintetizzabile: - assunzione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi nel loro ammontare complessivo, prescindendo dall’entità della partecipazione detenuta ed attribuendo agli eventuali Soci di minoranza, in apposite voci, la quota del patrimonio netto e del risultato dell’esercizio di loro spettanza; - la differenza emergente, all’atto dell’acquisto, dall’elisione del valore di carico della partecipazione in un’impresa inclusa nell’area di consolidamento a fronte della corrispondente quota di patrimonio netto è imputata, ove possibile, agli elementi dell’attivo e del passivo dell’impresa medesima. L’eventuale residuo è così trattato: se positivo è iscritto nella voce “differenza da consolidamento” delle “immobilizzazioni immateriali” ed è ammortizzato in quote costanti in relazione alla prevista recuperabilità dello stesso; se negativo è iscritto in una voce del patrimonio netto come “riserva di consolidamento”, ovvero, quando sia dovuto a previsione di risultati economici sfavorevoli, in una voce denominata “fondo di consolidamento per rischi ed oneri futuri”; - eliminazione dei crediti e dei debiti, nonché dei costi e dei ricavi intercorrenti fra le imprese consolidate; - eliminazione di: a) plusvalenze derivanti da trasferimenti di immobilizzazioni tra imprese consolidate; b) utili, se significativi, derivanti da operazioni tra imprese consolidate relative a cessioni di beni che permangono come rimanenze presso l’impresa acquirente; c) svalutazioni e ripristini di valore di partecipazioni immobilizzate in imprese consolidate; ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 42 Brought to you by Global Reports d) dividendi infragruppo. Nel bilancio consolidato sono eliminati gli accantonamenti e le rettifiche di valore operati dalle singole società consolidate esclusivamente per conseguire benefici fiscali ammessi dalle leggi vigenti. Inoltre, vengono apportate le rettifiche necessarie ad omogeneizzare i principi contabili adottati dalle società del Gruppo. Le principali rettifiche che è stato necessario operare ai bilanci d’esercizio per uniformarli ai principi di Gruppo, sono relative a: - rimanenze, valutate secondo il criterio del costo medio ponderato, in quanto ritenuto più idoneo a rappresentare il valore delle rimanenze finali del Gruppo; - locazioni finanziarie iscritte in base al principio internazionale I.A.S. 17. Nel caso di variazioni dell’area di consolidamento, le poste economiche delle società interessate vengono recepite con riferimento alla data di acquisizione. I bilanci espressi in moneta estera, non appartenente all’area Euro, sono convertiti in Euro secondo il metodo del cambio corrente, in base al quale le poste del conto economico sono convertite ai cambi medi dell’esercizio e le poste dello Stato Patrimoniale ai cambi di fine esercizio, ad eccezione delle voci di patrimonio netto che sono convertite ai cambi storici. Le differenza originata dalla conversione del patrimonio netto iniziale nonché del risultato economico ai cambi di fine esercizio è iscritta in un’apposita voce del patrimonio netto consolidato. I tassi di cambio applicati sono qui di seguito riportati: AMPLIFON USA INC. E MIRACLE EAR INC. Stato Patrimoniale Conto Economico HOEREN e controllate Stato Patrimoniale Conto Economico 31/12/2001 US$ 0,8813 0,8956 31/12/2000 US$ 0,9368 0,9209 31/12/2001 CHF 1,4829 1,5105 31/12/2000 CHF 1,5248 1,5571 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 43 Brought to you by Global Reports CRITERI DI VALUTAZIONE E PRINCIPI CONTABILI I principi di redazione ed i criteri di valutazione sono ispirati ai generali principi della prudenza, della competenza e nella prospettiva della continuazione dell’attività. I criteri di valutazione delle singole poste rispettano il contenuto formale e sostanziale del Decreto Legislativo 9 aprile 1991, n.127 e dei Principi Contabili approvati dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri. I principi e i criteri di valutazione maggiormente significativi sono di seguito esposti. Uso di stime nella redazione del bilancio La preparazione del bilancio conformemente ai principi contabili generalmente accettati richiede alla direzione di fare stime ed ipotesi che hanno effetto sulle attività e passività, sull’evidenziazione delle attività e passività potenziali e sull’importo dei costi e ricavi contabilizzati nell’esercizio. I risultati effettivi potrebbero differire da quelli stimati. Operazioni in valuta estera Le attività e passività monetarie denominate in valuta estera sono registrate al cambio in vigore alla data dell’operazione. I profitti e le perdite non realizzati sulle attività e passività monetarie correnti e le perdite non realizzate sulle attività e passività monetarie non correnti denominate in valuta estera sono calcolati sulla base del cambio in essere alla data di bilancio, tenuto conto dei contratti di copertura in essere alla stessa data. Se l’adeguamento dà luogo ad una perdita netta, viene iscritto un fondo per riconoscere la perdita non realizzata; se l’adeguamento dà luogo ad un utile netto, questo viene riconosciuto. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 44 Brought to you by Global Reports Immobilizzazioni immateriali Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione e sono sistematicamente ammortizzate in funzione della loro residua possibilità di utilizzazione. Nel caso in cui non si preveda una piena ricuperabilità degli investimenti, sono effettuate le necessarie svalutazioni. Tali immobilizzazioni sono esposte al netto degli ammortamenti, calcolati sistematicamente in considerazione della loro residua possibilità di utilizzazione. Gli avviamenti iscritti all’attivo delle singole società consolidate, emergenti dall’acquisizione di rami aziendali o negozi, sono ammortizzati in un periodo compreso tra i dieci ed i venti anni sulla base della previsione dei flussi reddituali futuri a fronte dei quali gli stessi avviamenti sono stati pagati. La voce marchi è iscritta in base al costo sostenuto e viene ammortizzata, in quote costanti, in dieci anni. La voce differenza da consolidamento è iscritta in bilancio ed ammortizzata, in quote costanti, in venti anni, sulla base della previsione dei flussi reddituali futuri delle controllate. Immobilizzazioni materiali Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, sistematicamente ammortizzato in relazione alla residua possibilità di utilizzazione. Tale costo, in alcuni casi, è rettificato in conformità a leggi nazionali che ne consentono la rivalutazione. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 45 Brought to you by Global Reports A fronte dei cespiti il cui valore risulti durevolmente inferiore al costo storico, già rettificato dagli ammortamenti complessivamente stanziati, sono effettuate le opportune svalutazioni. Tale minor valore non è mantenuto nei successivi bilanci qualora vengano meno i motivi della rettifica effettuata. I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono imputati integralmente a conto economico. I costi di manutenzione aventi natura incrementativa sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono ed ammortizzati in relazione alla residua possibilità di utilizzo. Le aliquote di ammortamento utilizzate vengono riportate nella tabella che segue: Descrizione Fabbricati Impianti e macchinari Attrezzature industriali e commerciali Altri beni: Macchine elettromeccaniche Macchine elettroniche Mobili e arredi Automezzi Aliquota di ammortamento 3% 15% 12,5% - 25% 15% 18% - 20% 12% 25% Nell’esercizio di entrata in funzione del bene, gli ammortamenti sono calcolati utilizzando il 50% delle suesposte aliquote, ipotizzando che gli acquisti siano omogeneamente distribuiti nell’arco dell’esercizio. Partecipazioni Le partecipazioni sono iscritte, se aventi carattere di investimento durevole, tra le immobilizzazioni finanziarie o, se acquistate per la successiva vendita, tra le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni. Le partecipazioni delle immobilizzazioni finanziarie in imprese controllate non consolidate sono vautate con il metodo del patrimonio netto. Le differenze positive emergenti all’atto dell’acquisto, fra il valore di carico delle partecipazioni in dette imprese e le corrispondenti quote di patrimonio ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 46 Brought to you by Global Reports netto a valori correnti, sono conglobate nel valore delle partecipazioni stesse ed ammortizzate in quote costanti in relazione alla prevista recuperabilità delle medesime. Dette quote di ammortamento sono iscritte a conto economico tra le “rettifiche di valore di attività finanziarie”. Le altre partecipazioni delle immobilizzazioni finanziarie in imprese non consolidate sono iscritte al costo di acquisizione e di sottoscrizione. Tale valore è allineato all’eventuale minor valore desumibile da ragionevoli aspettative di utilità o di recuperabilità negli esercizi futuri. Qualora queste imprese presentino un andamento deficitario, il valore di iscrizione è rettificato, mediante apposite svalutazioni, sino a concorrenza della corrispondente frazione di patrimonio netto, se minore, risultante dall’ultimo bilancio delle partecipate. Le perdite di valore eccedenti i corrispondenti valori di carico sono iscritte tra i “fondi per rischi e oneri”. Altri titoli [che non costituiscono partecipazioni] I titoli sono iscritti, se destinati a permanere durevolmente in portafoglio, tra le immobilizzazioni finanziarie o, se destinati alla negoziazione, tra le attività finanziarie dell’attivo circolante. I titoli immobilizzati sono iscritti al costo di acquisto eventualmente svalutato in caso di durevole riduzione del valore. I titoli dell’attivo circolante sono valutati al minore tra il costo di acquisto ed il valore di realizzazione desumibile dall’andamento del mercato. Le svalutazioni dei titoli non vengono mantenute nei successivi esercizi, qualora decadano i presupposti che le hanno determinate. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 47 Brought to you by Global Reports Rimanenze Le rimanenze sono valutate al minore tra il costo di acquisto o di produzione e il valore di realizzazione desumibile dall’andamento del mercato. Il costo è determinato con il criterio del costo medio ponderato. Le rimanenze di materie prime, prodotti finiti e merci, eccedenti i prevedibili fabbisogni produttivi, di lenta movimentazione o interessate da fenomeni di obsolescenza, sono opportunamente svalutate, in base al presumibile valore di realizzazione. Crediti I crediti sono iscritti al presunto valore di realizzo, ottenuto riducendo il valore nominale del “fondo svalutazione crediti”. Ratei e risconti Sono iscritte in tali voci quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, secondo il principio della competenza temporale. Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi ed oneri sono stanziati per coprire perdite ed oneri di esistenza certa o probabile, dei quali, tuttavia, alla chiusura dell’esercizio non era definito l’esatto ammontare in modo oggettivo o la data di manifestazione. Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli impegni assunti e degli elementi a disposizione. In particolare, ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 48 Brought to you by Global Reports x il fondo indennità suppletiva clientela accoglie la stima delle indennità di pertinenza degli agenti calcolate sulla base del totale delle indennità maturate, determinate in conformità alle norme vigenti e sulla base dei dati storici delle liquidazioni effettuate negli esercizi precedenti; x il fondo garanzia e riparazioni accoglie i costi per interventi in garanzia su prodotti venduti, stimati sulla base dei dati storici e del periodo di copertura della garanzia; x il fondo resi su vendite accoglie l’onere stimato in base ai dati storici relativi agli storni definitivi di vendita registrati nell’esercizio in corso ed in quelli precedenti; x il fondo di quiescenza e obblighi simili accoglie i fondi diversi dal trattamento di fine rapporto, quali i fondi di pensione costituiti in aggiunta al trattamento previdenziale di legge per il personale dipendente, i fondi di pensione integrativa derivanti da accordi aziendali, interaziendali o collettivi per il personale dipendente e i fondi di indennità per cessazione di rapporti di agenzia; x il fondo per imposte accoglie le imposte differite e gli importi prudenzialmente accantonati a fronte di presunti oneri fiscali, ivi comprese eventuali soprattasse e interessi moratori, su posizioni non ancora definite od in contestazione. Fondo trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato Il fondo accoglie le indennità da corrispondere ai dipendenti al momento della cessazione del rapporto di lavoro, maturate fino alla data del bilancio, in conformità alla legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro. Debiti I debiti sono iscritti al valore nominale. Imposte Imposte correnti ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 49 Brought to you by Global Reports Le imposte correnti sono determinate in base ad una ragionevole previsione del reddito fiscalmente imponibile di ciascuna società consolidata, ai sensi delle norme locali vigenti. Imposte differite ed anticipate Le imposte differite ed anticipate sono iscritte sull’ammontare di tutte le differenze temporanee tra il valore attribuito alle attività e alle passività secondo criteri civilistici ed il valore attribuito alle stesse attività e passività ai fini fiscali, nonché sulle eventuali perdite fiscali riportabili a nuovo. Nella determinazione delle imposte differite e anticipate si è tenuto conto dell’aliquota fiscale in vigore nell’esercizio in cui la differenza temporanea si riversa, nonché delle eventuali agevolazioni previste dall’attuale normativa tributaria. Qualora le differenze temporanee di cui sopra diano luogo ad imposte anticipate, esse sono contabilizzate solo in caso di ragionevole certezza del recupero del relativo “credito”, sulla base degli imponibili fiscali futuri. Nel caso in cui le differenze temporanee originino imposte differite, esse non sono contabilizzate solo qualora esistano scarse probabilità che il relativo “debito” insorga. Le attività per imposte anticipate e le passività per imposte differite, laddove ne ricorrano i presupposti, vengono compensate. Le attività per imposte anticipate, sono iscritte tra i “crediti verso altri” dell’attivo circolante. Le imposte differite su riserve e fondi in sospensione di imposta delle imprese consolidate o valutate con il metodo del patrimonio netto sono rilevate quando si prevede che tali riserve saranno distribuite o comunque utilizzate e la distribuzione o l’utilizzo darà luogo a oneri fiscali. Riconoscimento dei ricavi I ricavi per la vendita dei prodotti sono riconosciuti al momento del passaggio di proprietà, che generalmente coincide con la spedizione o la consegna, o, se previsto, con il termine del periodo di prova. I ricavi di servizi vengono riconosciuti quando tali servizi vengono resi, in base al principio della competenza economica e temporale. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 50 Brought to you by Global Reports Interessi attivi e passivi, altri costi e ricavi Sono esposti in bilancio secondo il principio della competenza economica e temporale. Beni in leasing finanziario I beni strumentali, oggetto di leasing finanziario, sono rilevati in applicazione del principio contabile internazionale I.A.S. n° 17. Contratti derivati I contratti derivati di copertura sono valutati coerentemente con le attività e le passività coperte ed i relativi flussi finanziari sono imputati a conto economico per competenza lungo la durata del contratto, con contropartita tra i ratei e risconti dell’attivo o del passivo di Stato Patrimoniale. Tra i conti d’ordine, alla voce “altri”, sono iscritti gli eventuali valori nozionali di riferimento dei contratti derivati che non comportano alcuno scambio iniziale o finale di capitali e, alla voce “impegni di acquisto e di vendita”, sono iscritti gli eventuali impegni di acquisto o di vendita di valuta estera in essere a fine esercizio convertiti in Euro al cambio a termine contrattuale. Conti d’ordine Nei conti d’ordine figurano gli impegni assunti e le garanzie prestate dalle società del Gruppo a terzi. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 51 Brought to you by Global Reports ATTIVITA’ B.I Immobilizzazioni immateriali I movimenti intervenuti nella voce in commento sono riportati nella tabella che segue: Saldo al 31/12/00 Investimenti Alienazioni Costi di impianto e di ampliamento Variazione Ammorta- area di consomenti lidam. Altre variazioni Riclassifiche nette Saldo al 31/12/01 47 5 - (10) 68 - (49) 61 55 - - - - - (55) - 7 55 (4) (25) - - 113 146 366 229 (53) (231) 14 650 (24) 951 Avviamento 4.840 5.715 - (608) 299 - 112 10.358 Immobilizzazioni in corso ed acconti 3.147 6 (126) - - (2.098) (554) 375 31.931 24.589 - (2.877) - - (61) 53.582 6.493 5.620 (44) (2.985) 2.116 1.448 (345) 12.303 46.886 36.219 (227) (6.736) 2.497 - (863) 77.776 Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell’ingegno Concessioni, licenze, marchi e diritti simili Differenza di consolidamento Altre Totale L’incremento della voce Avviamento è principalmente riconducibile all’acquisto del ramo d’azienda di Bioline S.r.l. per la ricerca, produzione e commercializzazione di prodotti di biologia molecolare, all’acquisto di un ramo d’azienda da parte del Gruppo olandese ed all’acquisto di singoli rami d’azienda da parte di CCA Groupe. Le Immobilizzazioni in corso ed acconti si decrementano, principalmente, a seguito della riclassificazione del costo della licenza del software J.D. Edward, per complessivi Euro 624, del costo relativo alla progettazione e personalizzazione del nuovo sistema informativo centrale e periferico, per complessivi Euro 1.017 e di altri costi di progetto per lo sviluppo di nuovi programmi, per complessivi Euro 442. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 52 Brought to you by Global Reports Il dettaglio della differenza positiva emergente dal consolidamento delle società controllate, pari ad Euro 53.582, è esposto nella tabella che segue: Ammortamenti degli esercizi Costo storico precedenti Ammortamenti Acquisizioni Altre variazioni dell’esercizio dell’esercizio nette Saldo al 31/12/01 CCA Groupe 18.254 (1.901) (913) - - 15.440 Miracle Ear 1.582 (120) (83) - 91 1.470 Acquisite da CCA Groupe 4.184 (487) (388) 4.051 (163) 7.197 Viennatone 4.999 - (250) - - 4.749 893 - (47) - - 846 Acoudire - - (931) 18.609 - 17.678 Gruppo Amplifon Iberica - - (15) 295 - 280 4.527 - (250) 1.487 11 5.775 Gruppo Ampliclinical Gruppo Horen MA.GE. Totale - - - 147 - 147 34.439 (2.508) (2.877) 24.589 (61) 53.582 La voce altre immobilizzazioni immateriali ammonta ad Euro 12.303, ed evidenzia un incremento pari ad Euro 5.620, di cui Euro 3.195 riferibili alla controllante. La voce include principalmente: x costi per migliorie e manutenzioni su beni di terzi, pari ad Euro 4.994, ammortizzati sulla base della durata dei relativi contratti di locazione; x costi per l’implementazione di software, pari ad Euro 6.617; x altri costi, per complessivi Euro 692. B. II Immobilizzazioni materiali Il dettaglio delle immobilizzazioni materiali e dei relativi fondi ammortamento accumulati al 31 dicembre 2001 è riportato nella tabella che segue: Saldo al 31/12/00 Investimenti Riclassifiche Disinvesti- ed altre va- Ammortamenti menti riazioni nette Variazioni area di consolidamento Saldo al 31/12/01 298 27 (5) - (237) 3.151 3.234 Impianti e macchinari Attrezzature industriali e commerciali 2.631 221 - (1.859) (220) 47 820 8.984 1.451 (723) (974) (1.720) 229 7.247 Altri beni Immobilizzazioni in corso ed acconti 7.147 6.164 (924) 4.623 (5.144) 3.165 15.031 231 7 (100) 92 - 23 253 Terreni e fabbricati Totale (1.752) (7.321) ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 53 Brought to you by Global Reports 19.291 7.870 1.882 6.615 26.585 Il valore delle immobilizzazioni materiali mostra un incremento netto, rispetto all’esercizio precedente, pari ad Euro 7.294. Tale incremento è connesso all’acquisizione di nuove immobilizzazioni materiali, prevalentemente attrezzature commerciali e macchine elettroniche a supporto dell’aggiornamento tecnologico dell’area vendita, nonché all’ingresso nell’area di consolidamento delle nuove società. B. III Immobilizzazioni finanziarie B. III 1. a) Partecipazioni in imprese controllate La voce, pari ad Euro 229, comprende le partecipazioni in Acousoft Informatisering B.V. ed Orium B.V., valutate con il metodo del patrimonio netto, in quanto non significative. B. III 2. d) Crediti verso altri I crediti verso altri, esigibili entro l’esercizio successivo, accolgono un credito di natura finanziaria riconducibile alla controllata Miracle Ear, pari ad Euro 1.600, ad oggi interamente incassato. I crediti verso altri, esigibili oltre l’esercizio successivo, accolgono crediti a medio termine per depositi cauzionali e crediti per anticipi IRPEF sul trattamento di fine rapporto. C. I Rimanenze Le rimanenze ammontano ad Euro 45.181 e si incrementano, rispetto all’esercizio precedente, di Euro 12.996 per effetto delle seguenti circostanze: ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 54 Brought to you by Global Reports 7.301 6.207 (512) Incremento per nuove società acquisite Incremento Variazione netta del fondo svalutazione La composizione di tale voce è la seguente: Saldo al 31/12/01 347 135 47.968 394 (3.663) 45.181 Materie prime, sussidiarie e di consumo Prodotti in corso di lavorazione Prodotti finiti e merci Acconti Fondo svalutazione rimanenze Saldo Saldo al 31/12/00 76 36.153 131 (4.175) 32.185 La movimentazione del fondo svalutazione rimanenze intervenuta nell’esercizio è la seguente: Fondo al 31/12/00 4.175 Accantonamenti 1.319 (2.178) Utilizzi 347 Variazione area di consolidamento 3.663 Fondo al 31/12/01 C.II CREDITI I crediti sono aumentati per Euro 13.247 ed il saldo, suddiviso per tipologia e scadenza, si compone come segue: Crediti verso clienti Crediti verso controllate Crediti verso controllanti Crediti verso altri Totale Entro 12 mesi Oltre 12 mesi Oltre 5 anni Totale 104.963 51 - 105.014 38 - - 38 6.968 - - 6.968 10.371 2.376 - 12.747 122.340 2.427 - 124.767 C. II 1) Crediti verso clienti I crediti verso clienti, ammontano ad Euro 105.014 ed evidenziano un incremento netto rispetto all’esercizio precedente di Euro 14.796. La voce si compone come segue: ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 55 Brought to you by Global Reports Crediti verso clienti Fondo svalutazione crediti Totale crediti verso clienti Saldo al 31/12/01 112.264 (7.250) 105.014 Saldo al 31/12/00 94.751 (4.533) 90.218 Variazioni 17.513 (2.717) 14.796 L’aumento della voce crediti verso clienti, rispetto all’esercizio precedente, è riconducibile all’incremento del business del Gruppo ed alla variazione dell’area di consolidamento (Euro 8.919, al netto del relativo fondo svalutazione). La movimentazione del fondo svalutazione crediti nel corso del 2001 è la seguente: Fondo al 31/12/00 Accantonamenti Utilizzi Variazione area di consolidamento ed altri movimenti Fondo al 31/12/01 4.533 1.603 (641) 1.755 7.250 C. II 2) Crediti verso imprese controllate Espongono i crediti verso Orium B.V. ed Acousoft Informatisering B.V., consolidate con il metodo del patrimonio netto. C. II 4) Crediti verso imprese controllanti I crediti verso controllanti si riferiscono al trasferimento dei crediti IVA per Euro 5.735, in applicazione dell'art. 73 del D.P.R. 633 del 26/10/72 e del DM 1312/79 che consentono di trasferire alla controllante debiti e crediti per IVA e conseguentemente presentare la dichiarazione IVA congiunta di Gruppo, a crediti per interessi su crediti IVA, per Euro 710, al credito derivante dal riaddebito dei costi di quotazione ad Ampliter, per Euro 402, ed ad altri crediti di natura commerciale, per Euro 121. C. II 5) Crediti verso altri I crediti verso altri ammontano ad Euro 12.747, di cui Euro 2.376 scadenti oltre l’esercizio successivo. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 56 Brought to you by Global Reports La voce risulta così composta: Crediti verso Erario per imposte Crediti verso dipendenti Anticipi ad agenti Anticipi a fornitori diversi da merci Crediti per imposte anticipate Altri crediti Totale Saldo al 31/12/01 Saldo al 31/12/00 3.157 1.782 539 556 874 1.212 552 384 4.319 3.691 3.306 4.561 12.747 12.186 Variazioni 1.375 (17) (338) 168 628 (1.255) 561 La voce crediti per imposte anticipate accoglie le attività per imposte anticipate, al netto delle passività per imposte differite, emerse in capo alle singole società consolidate, nonché le attività per imposte anticipate, al netto delle passività per imposte differite, originate dalle rettifiche di consolidamento. La voce risulta così composta: Saldo al 31/12/01 1.811 176 33 (52) 2.023 3.991 Saldo al 31/12/00 2.153 168 1.676 3.997 Attività per imposte anticipate – rettifiche di consolidamento 328 - Passività per imposte differite – rettifiche di consolidamento - (306) 4.319 3.691 Amplifon S.p.A. Amplimedical S.p.A. Acoudire Amplitrade Miracle Ear (U.S.A.) Attività per imposte anticipate – singole società consolidate Totale I crediti per imposte anticipate iscritti nel bilancio di Amplifon S.p.A., pari ad Euro 1.811, sono per Euro 1.667 relativi ad Irpeg e per Euro 144 relativi ad Irap. I crediti verso Erario per imposte anticipate, pari a complessivi Euro 2.943, sono esposti al netto di imposte differite per Euro 1.132. I crediti per imposte anticipate iscritti nel bilancio della controllata Amplimedical S.p.A. sono stati calcolati su differenze temporanee deducibili relative ad accantonamenti a fondi rischi, spese di rappresentanza ed altre differenze temporanee relative a plusvalenze rateizzate. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 57 Brought to you by Global Reports I crediti per imposte anticipate iscritti nel bilancio di Miracle Ear Inc., esigibili quanto ad Euro 2.006 oltre 12 mesi, sono stati calcolati su differenze temporanee deducibili relative ad accantonamenti a fondi rischi. I crediti per imposte anticipate originati dalle scritture di consolidamento comprendono, principalmente, Euro 603 derivanti dall’effetto dell’eliminazione di operazioni infragruppo relative a cessioni di beni che permangono come rimanenze presso l’impresa acquirente alla data di chiusura dell’esercizio. C. III Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni La voce ammonta ad Euro 581 ed accoglie investimenti a breve termine per temporanee eccedenze di liquidità effettuati dalle società del Gruppo francese. C. IV Disponibilità liquide L’incremento della voce, rispetto all’esercizio precedente, pari ad Euro 48.269, è principalmente riconducibile alle maggiori disponibilità della capogruppo legate alla sua quotazione presso il Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ed all’ingresso nell’area di consolidamento delle nuove società. La voce è così composta: Depositi bancari e postali Denaro e valori in cassa Totale Saldo al 31/12/01 137.787 823 Saldo al 31/12/00 88.218 2.123 Variazione 49.569 (1.300) 138.610 90.341 48.269 I depositi bancari sono vincolati per un importo complessivo di Euro 48.000 a fronte di garanzie prestate al sistema bancario nell’interesse del Gruppo. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 58 Brought to you by Global Reports D. Ratei e risconti La voce risulta così composta: Affitti passivi Affitti d’azienda Pubblicità Canoni leasing noleggio e assistenza Assicurazioni Spese emissione prestito obbligazionario Disaggio su prestiti Altri Totale Saldo al 31/12/01 Saldo al 31/12/00 Variazione 222 99 271 211 80 356 11 19 (85) 463 334 71 54 392 280 261 113 534 2.297 549 238 910 2.469 (288) (125) (376) (172) Le spese di emissione ed il disaggio su prestiti si riferiscono al prestito obbligazionario emesso da Amplux S.A.. Per maggiori informazioni si rimanda alle note a commento della voce D 1) - Debiti per obbligazioni. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 59 Brought to you by Global Reports PASSIVITA’ E PATRIMONIO NETTO A. PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO E DI TERZI I movimenti intervenuti nei conti di patrimonio netto nel periodo sono i seguenti: Capitale Riserva Riserva Riserva sovrapr. legale straord. Azioni Saldo 31/12/00 Riserva Riserva Utili (peramm.ti di fusione dite) es. anticip. prec. DiffeUtile Patrimo- PatrimoTotale renza (perdita) nio Netto nio Netto Patrim. conv. dell'eserc. del di Terzi Netto del valuta Gruppo Gruppo e di Terzi 2.969 12.150 516 2.576 2.039 2.121 1.221 608 3.773 27.973 - 27.973 Destinazione del risultato dell’esercizio 2000 - - 78 - 1.107 - 2.588 - (3.773) - - - Aumento di capitale sociale 955 94.585 - - - - - - - 95.540 - 95.540 Altre variazioni - - - - - - (442) (114) - (556) 518 (38) Risultato economico dell’esercizio 2001 - - - - - - - - 4.237 4.237 183 4.420 3.924 106.735 594 2.576 3.146 2.121 3.367 494 4.237 127.194 701 127.895 Saldo al 31/12/01 Capitale sociale Il capitale sociale è costituito da n. 19.621.000 azioni del valore nominale di Euro 0,20. L’aumento di capitale sociale, pari ad Euro 955, deriva dall’intero collocamento delle azioni oggetto dell’Offerta di pubblica sottoscrizione e dall’integrale esercizio della Greenshoe, finalizzate alla quotazione della società presso il Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. In data 19 febbraio 2001, l’Assemblea Straordinaria di Amplifon S.p.A. ha deliberato: x l’aumento del capitale sociale a pagamento per massimi Euro 1.100 a servizio di un’Offerta Globale finalizzata all’ammissione alla quotazione in Borsa; x l’aumento di capitale sociale, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441 c.c., per un ulteriore importo massimo di Euro 150 da offrirsi in una o più tranches al servizio di uno o ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 60 Brought to you by Global Reports più piani di stock option a favore dei dipendenti, associati in partecipazione, collaboratori della società e sue controllate, esercitabili entro e non oltre il 31 dicembre 2015. Con provvedimento n.1707, del 4 giugno 2001, la Borsa Italiana S.p.A. ha disposto l’ammissione alla quotazione di Amplifon S.p.A.. L’inizio delle negoziazioni è avvenuto in data 27 giugno 2001. Sono state oggetto dell’Offerta Globale n. 4.837.000 azioni ordinarie, pari al 25% del capitale sociale, e n. 580.000 azioni quali Greenshoe. L’Offerta Globale comprendeva un’offerta pubblica di sottoscrizione di n. 4.487.000 azioni ordinarie ed un’offerta pubblica di vendita di n. 350.000 azioni ordinarie. La Greenshoe comprendeva un’offerta pubblica di sottoscrizione di n. 290.000 azioni ordinarie ed un’offerta pubblica di vendita di n. 290.000 azioni ordinarie. Pertanto, l’aumento di capitale sociale determinato dall’offerta pubblica di sottoscrizione è stato pari a n.4.777.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 0,2. Il prezzo di emissione è stato fissato in 20 Euro per azione. Il ricavato complessivo dell’Offerta di pubblica sottoscrizione, comprensivo della Greenshoe, è stato pari ad Euro 95.540. Riserve Ai sensi degli artt. 2431 e 2426, comma 5 del codice civile si precisa che non sono distribuibili le seguenti riserve: - riserva sovrapprezzo azioni, sino a che la riserva legale non abbia raggiunto il limite stabilito dall’art. 2430 del c.c.; - riserva legale. Patrimonio netto di terzi ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 61 Brought to you by Global Reports Rappresenta la quota del patrimonio netto di competenza degli azionisti terzi, pari ad Euro 701. Il prospetto di raccordo tra il patrimonio netto ed il risultato d'esercizio della capogruppo Amplifon S.p.A. ed il patrimonio netto ed il risultato d'esercizio consolidato al 31 dicembre 2001, è il seguente: Patrimonio netto Come da bilancio civilistico Amplifon S.p.A. al 31 dicembre 2001 Differenza tra valore di carico e valore del patrimonio netto delle controllate e risultato delle controllate Differenza di consolidamento (valore lordo) Differenza di consolidamento (fondo ammortamento iniziale) Differenza di consolidamento (ammortamento dell'esercizio) Svalutazione partecipazioni esercizio corrente Dividendi infragruppo Plusvalenze infragruppo Eliminazione utili infragruppo Effetto fiscale utili infragruppo Effetto fiscale da consolidamento francese Riserva di conversione Altre rettifiche di consolidamento Differenze cambio ed altre variazioni Patrimonio netto di pertinenza del Gruppo Patrimonio netto di terzi Come da bilancio consolidato al 31 dicembre 2001 B. Risultato economico 123.776 (412) (56.129) 57.931 (2.257) (2.876) 4.270 (1.500) 604 1.672 494 650 559 127.194 701 127.895 9.396 (2.876) 4.270 (7.503) (598) (1.500) 604 1.672 650 534 4.237 183 4.420 Fondi per rischi ed oneri I fondi rischi ed oneri al 31 dicembre 2001 ammontano ad Euro 14.890 e sono aumentati rispetto all’esercizio precedente di Euro 8.172. Tali fondi comprendono: B.1 Fondi di trattamento di quiescenza e similari La voce, pari ad Euro 992, accoglie i fondi di pensione integrativa a favore del personale riconducibili, principalmente, alla controllata Miracle Ear, per Euro 642, ed al Gruppo olandese, per Euro 323. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 62 Brought to you by Global Reports B.3 Altri Le variazioni intervenute nella voce altri fondi per rischi ed oneri sono esposte nella tabella che segue: Saldo al Accantona 31/12/00 menti Fondo indennità suppletiva clientela Fondo garanzia e riparazioni Fondo resi su vendite Fondo per controversie contrattuali Fondo per ristrutturazioni aziendali Fondo oscillazione cambi Altri fondi Totale Variazione area di Utilizzi consolid. Altre variazioni nette 2.484 749 1.257 1.037 73 79 (142) (1) 7.069 - 547 244 (65) - (1) 725 381 695 6.113 138 18 1.589 (381) 145 101 7.315 2 (673) (530) 285 141 13.898 (589) 19 81 42 Saldo al 31/12/01 3.398 7.972 1.377 Il fondo indennità suppletiva di clientela accoglie le passività potenziali per indennità suppletiva di clientela, spettante con un ragionevole grado di probabilità agli agenti, sulla base di una valutazione prudenziale. Il fondo costi garanzia e riparazioni, determinato su basi statistiche, risulta adeguato a fronteggiare i previsti oneri legati al rischio per interventi di riparazioni in garanzia sui prodotti venduti. La variazione dell’area di consolidamento è riconducibile quasi esclusivamente al Gruppo olandese. Il fondo resi su vendite, calcolato in base ai ricavi realizzati sino all’esercizio 2001, risulta adeguato a fronteggiare i previsti oneri legati al rischio di resi su vendite. Il fondo rischi per controversie contrattuali, destinato a fronteggiare i previsti oneri legati ai rischi per controversie con dipendenti ed agenti, nonchè i rischi conseguenti a forniture di servizi, è stato determinato secondo una prudente stima dell’onere presunto. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 63 Brought to you by Global Reports C. Trattamento di fine rapporto Il fondo accoglie gli accantonamenti per trattamento di fine rapporto calcolati in base alle leggi vigenti in ogni singolo paese ed ai contratti nazionali ed integrativi in vigore, al netto degli acconti erogati e di quanto già corrisposto ai dipendenti. La movimentazione del fondo trattamento di fine rapporto nel corso del 2001 è la seguente: Fondo al 31/12/00 Accantonamenti Utilizzi Variazione area di consolidamento Fondo al 31/12/01 D. 8.127 1.795 (1.937) 286 8.271 DEBITI I debiti, valutati al valore nominale, sono aumentati rispetto all’esercizio precedente di Euro 6.837. La suddivisione dei debiti, in base alla tipologia ed alla scadenza, è la seguente: Entro 12 mesi Oltre 12 mesi Oltre 5 anni Totale 100.000 - - 100.000 82.440 2.437 - 84.877 - 101 - 101 3.558 - - 3.558 45.037 7 - 45.044 23 - - 23 Debiti verso controllanti 1.241 - - 1.241 Debiti tributari 9.576 - - 9.576 Debiti verso Ist. di Prev. 4.073 - - 4.073 16.819 1.107 - 17.926 262.767 3.652 - 266.419 Obbligazioni Debiti verso banche Debiti verso altri finanziatori Acconti Debiti verso fornitori Debiti verso controllate Debiti verso altri Totale D.1 Obbligazioni ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 64 Brought to you by Global Reports Il debito per obbligazioni si riferisce al prestito della controllata Amplux, emesso il 27 novembre 2000 e garantito dalla capogruppo, per un importo nominale pari ad Euro 100.000. Il prezzo del prestito obbligazionario, emesso sotto la parità (99,75), ha comportato un disaggio di emissione di Euro 250; gli interessi sono corrisposti annualmente al tasso fisso del 7%. Il rimborso del bond, previsto in un’unica soluzione, è fissato per il 27 novembre 2002. D.3 Debiti verso banche Conti correnti Finanziamenti alle importazioni Operazioni finanziarie Finanziamenti a medio termine (quota scadente entro 12 mesi) Debiti verso banche entro 12 mesi Finanziamenti a medio termine (quota scadente oltre 12 mesi) Totale Saldo al 31/12/01 Saldo al 31/12/00 Variazione 10.049 9.328 721 - - - 68.547 45.982 22.565 3.844 82.440 18.648 73.958 (14.804) 8.482 2.437 84.877 3.198 77.156 (761) 7.721 Il saldo degli scoperti di conto corrente include Euro 8.340 riconducibili al Gruppo olandese. Le operazioni finanziarie includono due finanziamenti accesi dalla capogruppo nel mese di dicembre 2000 per originari Euro 45.965, incrementatisi nel corso del 2001 per Euro 2.015, garantiti da fidejussione bancaria e regolati al tasso fisso del 7,7%; includono, inoltre, un finanziamento acceso da Amplimedical, pari ad Euro 20.305, rinnovabile mensilmente, indicizzato all’Euribor. La quota scadente entro 12 mesi dei finanziamenti a medio termine comprende Euro 3.202 per operazioni, con durata originaria sino a cinque anni, riconducibili alla capogruppo, regolate ad un tasso variabile pari all’Euribor, maggiorato di 1 punto percentuale. Nel corso dell’anno 2001 Amplifon S.p.A. ha rimborsato quote di finanziamenti a medio-lungo termine per Euro 3.151. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 65 Brought to you by Global Reports Per coprire il rischio di tasso la capogruppo ha in essere al 31 dicembre 2001 un contratto Collar, che prevede una banda di oscillazione del tasso di riferimento (Euroribor 3 mesi: floor 2,86% - cap. 4,5%) su un importo attualmente pari circa Euro 12.056. D.5 Acconti La voce, pari ad Euro 3.558, accoglie gli anticipi ricevuti da clienti. D.6 Debiti verso fornitori I debiti verso fornitori ammontano ad Euro 45.044 ed evidenziano un decremento di Euro 623 nei confronti dell’esercizio precedente. La variazione netta comprende Euro 6.833 relativi alla variazione dell’area di consolidamento intervenuta nell’esercizio. D.8 Debiti verso controllate La voce si riferisce ai debiti nei confronti di Acousoft Informatisering B.V. ed Orium B.V., consolidate con il metodo del patrimonio netto. D.10 Debiti verso controllanti I debiti verso la controllante Amplifin S.p.A., pari ad Euro 1.241, sono principalmente riconducibili al trasferimento del debito IVA di Amplimedical, pari ad Euro 975. Il decremento della voce, rispetto all’esercizio precedente, pari ad Euro 1.016, è principalmente riconducibile all’estinzione dei conti correnti di corrispondenza intrattenuti dalla controllante Amplifin con Viennatone ed Amplimedical. D.11 Debiti tributari I debiti tributari ammontano a Euro 9.576, e si incrementano rispetto all’esercizio precedente per Euro 913. La voce risulta così composta: ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 66 Brought to you by Global Reports Saldo al 31/12/01 Saldo al 31/12/00 Variazione 872 884 (12) Debiti per imposte sul reddito 3.850 3.862 (12) Debiti per imposte indirette 4.725 2.584 2.141 129 1.333 (1.204) 9.576 8.663 913 Debiti per ritenute alla fonte Altri Totale I debiti per imposte sul reddito sono, quanto ad Euro 2.730, riconducibili alla controllata Amplitrade. I debiti per imposte indirette rilevano, quanto ad Euro 2.897, IVA ad esigibilità differita riconducibile ad Amplifon ed ad Amplimedical. D.12 Debiti verso Istituti di previdenza e di sicurezza sociale I debiti verso Istituti di previdenza e di sicurezza sociale sono pari ad Euro 4.073. La voce comprende i debiti verso INPS ed INAIL, riconducibili alle società italiane del Gruppo, pari ad Euro 2.472. D.13 Altri debiti Gli altri debiti ammontano ad Euro 17.926, e si decrementano rispetto all’esercizio precedente per Euro 2.243. La composizione della voce è la seguente: Saldo al 31/12/01 Saldo al 31/12/00 Variazione Debiti verso il personale 5.946 6.811 (865) Debiti verso agenti 7.672 8.600 (928) - 852 (852) 4.308 17.926 3.906 20.169 402 (2.243) Debiti per acquisti di società estere Debiti diversi Totale ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 67 Brought to you by Global Reports E. RATEI E RISCONTI PASSIVI I ratei e risconti passivi al 31 dicembre 2001 ammontano ad Euro 1.640 e si dettagliano come segue: Saldo al 31/12/01 Saldo al 31/12/00 Variazione 36 8 28 669 791 (122) 16 71 (55) 919 1.640 812 1.682 107 (42) Affitti Interessi passivi Assicurazioni Altri Totale La voce interessi passivi comprende, quanto ad Euro 652, il risconto degli interessi sul prestito obbligazionario emesso dalla controllata Amplux. E. INFORMAZIONI SUI CONTI D’ORDINE Canoni per beni in leasing e noleggio Garanzie prestate Totale Saldo al 31/12/01 2.048 10.235 12.283 Saldo al 31/12/00 839 9.363 10.202 Il valore complessivo dei canoni a scadere da corrispondere alle società locatrici per contratti di leasing e noleggio si riferisce principalmente ad un elaboratore, ad attrezzature tecniche ed ad alcuni automezzi. Le garanzie prestate sono le seguenti: x Banca Popolare di Sondrio a garanzia della fidejussione da questa prestata ad Arcorima B.V. per l’acquisto di Accudire B.V., per Euro 8.168; x Fidejussione per contenzioso fiscale, rilasciata a favore dell’Amministrazione Finanziaria, per Euro 678; x Nominativi diversi a garanzia di impegni e patti contrattuali, per Euro 1.389. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 68 Brought to you by Global Reports CONTO ECONOMICO A. VALORE DELLA PRODUZIONE A. 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni I ricavi delle vendite e delle prestazioni dell’esercizio ammontano ad Euro 360.843. L’incremento in valore assoluto delle vendite, rispetto all’esercizio precedente è pari ad Euro 93.856, corrispondente ad un incremento percentuale del 35%. Tale incremento è riconducibile, quanto ad Euro 43.541, alle nuove società acquisite, nonché, quanto ad Euro 50.315, ad un aumento dei volumi di vendita. La ripartizione geografica dei ricavi delle vendite e delle prestazioni è la seguente: Esercizio 2001 Esercizio 2000 Variazione 160.376 130.244 30.132 U.S.A. 99.300 96.827 2.473 Olanda 40.792 n.a. 40.792 Francia 35.943 27.942 8.001 Penisola Iberica 9.536 11.974 (2.438) Austria 5.856 n.a. 5.856 9.040 360.843 n.a. 266.987 9.040 93.856 Italia Svizzera Totale La tabella seguente mostra la scomposizione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni consolidati del Gruppo per settore di attività: ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 69 Brought to you by Global Reports Esercizio 2001 Esercizio 2000 129.046 99.300 40.792 35.943 9.536 5.856 9.040 329.513 123.587 96.827 n.a. 27.942 11.974 n.a. n.a. 260.330 31.330 31.330 6.657 6.657 360.843 266.987 Settore apparecchi acustici Italia U.S.A. Olanda Francia Penisola Iberica Austria Svizzera Totale apparecchi acustici Settore apparecchiature biomedicali Italia Totale apparecchiature biomedicali Totale Gruppo A. 4) Incremento di immobilizzazioni per lavori interni La voce, interamente riconducibile alla capogruppo, è costituita prevalentemente da prelievi di magazzino di apparecchiature elettromedicali a scopo diagnostico, normalmente destinate alla vendita e date in dotazione al personale commerciale ed alle filiali quali beni strumentali per l'esercizio dell'attività, e da apparecchi cocleari utilizzati come beni in sostituzione del service. La contropartita patrimoniale degli incrementi in oggetto si trova fra le immobilizzazioni materiali. A. 5) Altri ricavi e proventi Gli altri ricavi e proventi, pari ad Euro 9.756, comprendono, prevalentemente, affitti attivi, riconducibili alla capogruppo, relativi al riaddebito dei costi per affitti delle filiali, sostenuti per conto degli agenti monomandatari con contratto di affitto d’azienda, per complessivi Euro 1.497, ricavi per incameramento caparre, sempre riconducibili alla capogruppo, per complessivi Euro 456, nonché ricavi per commissioni, interamente riferibili ad Amplitrade, per complessivi Euro 3.985. B. Costi della produzione B. 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci Gli acquisti di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci dell’esercizio ammontano ad Euro 126.221 e presentano, rispetto all’esercizio precedente, un incremento in valore assoluto pari ad Euro 48.166, corrispondente ad un incremento percentuale del 62%. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 70 Brought to you by Global Reports L’aumento è riconducibile all’effetto combinato dell’ingresso nell’area di consolidamento delle nuove società acquisite e di un incremento degli acquisti proporzionale all’incremento delle vendite. B. 7) per servizi I costi per servizi ammontano ad Euro 107.534 ed evidenziano, rispetto all’esercizio precedente, un incremento in valore assoluto di Euro 26.847. Tale incremento è da attribuirsi, oltre all’ampliamento dell’area di consolidamento, ai costi straordinari per la quotazione della capogruppo presso il Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. I costi per servizi sono così composti: Esercizio 2001 Esercizio 2000 Variazione Provvigioni agenti 35.067 31.480 3.587 Pubblicità 17.838 17.689 149 Consulenze e prestazioni professionali 13.218 7.338 5.880 Lavorazioni di terzi 3.457 1.857 1.600 Trasporti 4.430 2.348 2.082 Spese per il personale 6.067 5.748 319 Telefoniche ed energia 5.549 3.784 1.765 521 567 (46) Pulizia e manutenzioni 4.894 1.543 3.351 Servizi di distribuzione e vendita 7.899 5.674 2.225 Costi di quotazione 7.782 - 7.782 812 2.659 (1.847) 107.534 80.687 26.847 Assicurazione e vigilanza Altre Totale ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 71 Brought to you by Global Reports L’incremento riscontrato nei costi per provvigioni è comunque proporzionalmente inferiore alla crescita dei ricavi di vendita, in quanto le società estere non utilizzano agenti per la distribuzione delle protesi acustiche, ma si avvalgono di personale diretto od in franchising. Le prestazioni professionali comprendono i compensi ad amministratori e sindaci del Gruppo, pari rispettivamente ad Euro 240 ed Euro 75. Le consulenze sono riferite prevalentemente a prestazioni legali, amministrative, fiscali, commerciali, di marketing e scientifiche, oltre al compenso alla società di revisione per la certificazione del bilancio. Le spese per il personale comprendono i costi viaggio, di alloggio in occasione di trasferte, i costi per la gestione della mensa aziendale e di ricerca personale. B. 8) costi per godimento di beni di terzi I costi per godimento di beni di terzi ammontano ad Euro 17.251 e si riferiscono principalmente ai canoni per la locazione delle sedi delle società e dei negozi. B. 9) costi per il personale I costi per il personale dipendente ammontano ad Euro 83.379, ed evidenziano un incremento, rispetto all’esercizio precedente, pari ad Euro 16.493. L’incremento è principalmente riconducibile all’ingresso nell’area di consolidamento delle nuove società acquisite, tenuto conto della circostanza che queste ultime utilizzano nel processo di commercializzazione al dettaglio solo personale dipendente, a differenza della capogruppo che utilizza anche una rete di agenti. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 72 Brought to you by Global Reports B. 10) ammortamenti e svalutazioni La voce risulta così composta: Esercizio 2001 Esercizio 2000 Variazione Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 6.737 3.035 3.702 Ammortamento delle immobilizzazioni materiali 7.322 4.151 3.171 1 102 (101) 1.603 1.114 489 15.663 8.402 7.261 Altre svalutazioni delle immobilizzazioni Svalutazioni dei crediti compresi nell’attivo circolante Totale B. 14) oneri diversi di gestione La voce risulta così composta: Esercizio 2001 Esercizio 2000 Variazione Cancelleria, stampati, libri 1.371 2.148 (777) Imposte e tasse 1.234 792 442 Sopravvenienze passive 2.075 2.090 (15) Materiale di consumo e vari 378 533 (155) Beni strumentali inferiori a 516 Euro 506 331 175 Altri 3.705 1.052 2.653 Totale 9.269 6.946 2.323 Nella voce sopravvenienze passive sono principalmente comprese rettifiche di vendite di precedenti esercizi. C. Proventi e oneri finanziari C. 16) Altri proventi finanziari La voce altri proventi finanziari per il 2001 è pari ad Euro 7.190 e si riferisce principalmente alla voce proventi diversi dai precedenti, di cui si fornisce il dettaglio. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 73 Brought to you by Global Reports C. 16. d) Proventi diversi dai precedenti I proventi diversi dai precedenti, aumentati rispetto allo scorso esercizio per Euro 3.884, si dettagliano come segue: Esercizio 2001 Esercizio 2000 Variazione Interessi attivi dalla controllante Amplifin S.p.A. 85 151 (66) Interessi attivi da clienti 97 724 (627) Differenze cambio attive 893 1.664 (771) Interessi attivi da banche 4.904 728 4.176 Altri 1.172 - 1.172 Totale 7.151 3.267 3.884 Gli interessi attivi riconosciuti dalla controllante Amplifin, pari ad Euro 85, si riferiscono principalmente ad interessi maturati su crediti I.V.A. (trasferiti alla controllante in applicazione dell’art. 73, DPR 633 del 26/10/72 e DM 13/12/79). Il tasso di interesse applicato, pari a quello stabilito per legge, è del 5%. Gli interessi attivi su c/c bancari e postali si incrementano rispetto all’esercizio precedente principalmente per effetto dell’ingresso nell’area di consolidamento delle nuove società acquisite e dell’aumento delle disponibilità liquide correlato alla quotazione in Borsa della capogruppo. C. 17 Interessi ed altri oneri finanziari Gli interessi e gli altri oneri finanziari si incrementano, rispetto all’esercizio precedente, per Euro 8.786 e si dettagliano come segue: Esercizio 2001 Esercizio 2000 Variazione 66 32 34 441 1.413 (972) Interessi su finanziamenti a medio-lungo termine 4.677 2.174 2.503 Interessi su prestito obbligazionario 7.028 1.151 5.877 Sconti passivi e spese 545 157 388 Differenze cambio 939 20 919 Interessi passivi verso la controllante Amplifin S.p.A. (conto corrente di corrispondenza) Interessi su conti correnti bancari e finanziamenti a breve termine ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 74 Brought to you by Global Reports Altri Totale 562 525 37 14.258 5.472 8.786 Gli interessi sul prestito obbligazionario, pari ad Euro 7.028, sono relativi al bond di Euro 100.000, emesso da Amplux il 27 novembre 2000. Per maggiori informazioni sulla struttura dell’indebitamento finanziario del Gruppo, si rinvia a quanto esposto in commento alla voce “Debiti verso banche”. D. Rettifiche di valore di attività finanziarie D. 18) Rivalutazioni L’importo di Euro 43 deriva, quanto ad Euro 6, dall’adeguamento del valore della partecipazione in Acousoft Informatisering B.V. e, quanto ad Euro 37, dall’adeguamento del valore della partecipazione in Orium B.V. al rispettivo valore risultante dall’applicazione del metodo del patrimonio netto. E. Proventi ed oneri straordinari E. 20) Proventi I proventi straordinari, pari ad Euro 1.148, sono principalmente riconducibili allo storno del fondo imposte differite della branch francese della capogruppo per la parte di competenza degli esercizi precedenti, per Euro 874. E. 21) Oneri Gli oneri straordinari, pari ad Euro 1.373, si riferiscono, quanto ad Euro 320, a minusvalenze derivanti dall’alienazione di immobilizzazioni, quanto ad Euro 599, ad imposte di competenza di esercizi precedenti e, quanto ad Euro 454, a componenti non ricorrenti. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 75 Brought to you by Global Reports E. 22) Imposte sul reddito dell’esercizio Le imposte sul reddito dell’esercizio si dettagliano come segue: Esercizio 2001 Esercizio 2000 Imposte correnti 6.051 8.235 Imposte differite (anticipate) Totale (275) 5.776 (743) 7.492 L’incidenza del carico fiscale sul risultato prima delle imposte è pari al 57% per l’esercizio 2001 ed al 67% per l’esercizio 2000. Le imposte dell’esercizio rappresentano l’effettivo carico fiscale del Gruppo e sono determinate in base alla normativa fiscale vigente nei paesi di appartenenza delle società consolidate. Posizione fiscale Ultimo esercizio definito I periodi di imposta aperti (non definiti) di Amplifon S.p.A. e delle controllate italiane sono quelli decorrenti dal 1996, ai fini delle imposte sul reddito, e quelli decorrenti dal 1997, ai fini dell’imposta sul valore aggiunto. Perdite fiscali riportabili a nuovo La situazione delle perdite fiscali di Amplifon S.p.A. e delle controllate italiane al 31 dicembre 2001 è riassunta, per anno di formazione, nella seguente tabella: Anni Amplifon S.p.A. Ampliclinical S.r.l. Amplimedical S.p.A. Actimed S.r.l. Clonital S.r.l. 1996 924 - 1997 661 - 1998 184 - 1999 446 4 16 2000 483 - 2001 890 15 - Sulle suddette perdite fiscali realtive ad esercizi precedenti, prudenzialmente, non sono state calcolate ed iscritte in bilancio le relative imposte differite attive. Esenzioni o riduzioni d’imposta ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 76 Brought to you by Global Reports Amplifon S.p.A. e le controllate italiane non fruiscono, né hanno fruito nell’ultimo triennio, di alcuna esenzione di imposta. Amplifon S.p.A. ha fruito nell’anno 1998 di una riduzione dell’IRPEG per effetto dell’applicazione della dual income tax (D.I.T.); il beneficio è stato tuttavia di importo non significativo. Contenzioso fiscale Non vi sono contenziosi fiscali in essere che coinvolgono le società italiane del Gruppo Amplifon, ad eccezione della controllata Amplimedical S.p.A.. Si descrivono qui di seguito le principali controversie attualmente pendenti. L’Ufficio Imposte Dirette di Milano ha notificato ad Amplimedical S.p.A. quattro avvisi di accertamento concernenti gli esercizi dal 1986 al 1989, in ciascuno dei quali ha ripreso a tassazione, tra l’altro, la quota di ammortamento del valore di avviamento da essa iscritto in bilancio a seguito della fusione per incorporazione della società Intermedical S.p.A.. Con gli avvisi concernenti gli esercizi 1986, 1989 e 1990 l’Ufficio ha accertato maggiori imposte ed irrogato sanzioni per complessive L. 1.934 milioni. Nel 1994, la Commissione Tributaria di primo grado ha accolto il ricorso cumulativo proposto dalla società statuendo, tra l’altro, l’estinzione del giudizio concernente l’anno 1986, essendo le maggiori imposte accertate coperte da condono. Il contenzioso relativo a tale anno può quindi considerarsi chiuso. L’Ufficio ha proposto appello avverso la sentenza contestando unicamente la riconosciuta deducibilità, per gli anni 1989 e 1990, delle quote di ammortamento. Nel 1998, la Commissione Tributaria Regionale di Milano ha accolto l’appello dell’Ufficio. Avverso la sentenza la società ha proposto ricorso dinanzi la Corte di Cassazione, cui l’Avvocatura Generale dello Stato ha resistito con controricorso. Con l’avviso concernente l’esercizio 1987 l’Ufficio ha accertato maggiori imposte ed irrogato sanzioni per complessive L. 359 milioni. Nel 1996, la Commissione Tributaria di primo grado ha accolto il ricorso proposto dalla società confermando la legittimità di alcune riprese di importanza trascurabile. Avverso tale pronuncia l’Ufficio ha proposto appello contestando solo la riconosciuta deducibilità delle quote di ammortamento ma nulla deducendo in relazione alle altre riprese. La ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 77 Brought to you by Global Reports società a sua volta ha presentato appello incidentale. Nel 1998, la Commissione Tributaria Regionale di Milano ha accolto l’appello dell’Ufficio e rigettato l’appello incidentale della società. Avverso la sentenza la società ha proposto ricorso dinanzi la Corte di Cassazione. L’avviso concernente l’esercizio 1988 è stato annullato dalla Commissione Tributaria Regionale di Milano con sentenza che, in assenza di impugnazione da parte dell’Ufficio, è passata in giudicato. La causa è dunque chiusa. Nel 2000, l’Ufficio ha notificato ad Amplimedical S.p.A. tre distinte cartelle esattoriali con le quali ha chiesto il pagamento delle maggiori imposte, sanzioni (oltre ai relativi interessi) accertati con gli avvisi di accertamento concernenti gli esercizi 1986, 1989 e 1990, per un totale complessivo di L. 2.547 milioni (L. 633 milioni per l’esercizio 1986, L. 952 milioni per l’esercizio 1989 e L. 962 milioni per l’esercizio 1990). Avverso le cartelle la società ha proposto ricorso cumulativo. Nelle more del giudizio l’Ufficio ha provveduto allo sgravio integrale della cartella relativa all’esercizio 1986, ed allo sgravio parziale della cartella relativa all’esercizio 1989 (per L. 381 milioni) e della cartella relativa all’esercizio 1990 (per L. 411 milioni). La società ha chiesto ed ottenuto la rateazione (55 rate) degli importi residui ancora iscritti a ruolo pari a complessive L. 1.122 milioni. L’11 marzo 2002 si è svolta l’udienza per la trattazione della causa dinanzi alla Commissione Tributaria Provinciale di Milano. La sentenza non è ancora stata depositata. Nel 2001, l’Ufficio ha notificato alla società la cartella esattoriale con la quale ha chiesto il pagamento delle maggiori imposte e sanzioni (oltre ai relativi interessi) per complessive L. 120 milioni, dovute a seguito della sentenza della Commissione Tributaria Regionale di Milano relativa all’esercizio 1987. La società ha provveduto al pagamento degli importi iscritti a ruolo. Gli amministratori ritengono che dalle menzionate controversie non possano emergere oneri significativi per la società e, conseguentemente, non hanno ritenuto necessario stanziare alcun fondo a copertura di questo rischio. Ciò alla luce (i) della giurisprudenza, di merito e di legittimità che, per orientamento ormai consolidato, considera legittimi l’iscrizione in bilancio a titolo di avviamento del disavanzo di fusione ed il conseguente ammortamento, (ii) della recente Circolare dell’Agenzia delle Entrate n. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 78 Brought to you by Global Reports 49 del 30 maggio 2001, che invita i vari uffici periferici a prendere atto di detto orientamento e ad abbandonare le controversie pendenti, (iii) del giudicato formatosi in relazione all’esercizio 1988. ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 79 Brought to you by Global Reports ALTRE INFORMAZIONI UTILE PER AZIONE L’utile per azione dell’esercizio 2001, determinato dividendo l’utile netto dell’esercizio di competenza del Gruppo per il numero delle azioni di Amplifon S.p.A. in circolazione alla chiusura dell’esercizio, è pari ad Euro 0,2159 (importo non arrotondato). DIPENDENTI Al 31 dicembre 2001 sono in forza al Gruppo dipendenti così ripartiti per categoria e per area geografica. Suddivisione per categoria al 31/12/01: 31/12/2001 31/12/2000 Dirigenti/Quadri 289 135 Impiegati/Operai 1.559 1.443 Totale 1.848 1.578 Suddivisione per area geografica al 31/12/01: Italia USA Olanda Francia Spagna Svizzera Austria Totale Dirigenti quadri 84 43 91 56 5 6 4 289 Impiegati Operai 499 364 226 231 81 100 58 1.559 Totale 583 407 317 287 86 106 62 1.848 Numero medio dei dipendenti: Dirigenti/Quadri Esercizio 2001 239 Esercizio 2000 133 Impiegati/Operai 1.211 1.569 Totale 1.451 1.702 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 80 Brought to you by Global Reports COMPENSI AD AMMINISTRATORI E SINDACI Le informazioni relative ai compensi ad amministratori e sindaci sono riportate nella Nota Integrativa della capogruppo, alla sezione “Altre informazioni”. PIANO DI STOCK OPTIONS Le informazioni relative al piano di stock options sono riportate nella Nota Integrativa della capogruppo, alla sezione “Altre informazioni”. EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA EVOLUZIONE DELLA GESTIONE DELL’ESERCIZIO E PREVEDIBILE Gli eventi successivi alla chiusura dell’esercizio 2001 e la prevedibile evoluzione della gestione sono riportati in apposita sezione della Relazione sulla Gestione. RAPPORTI CON IMPRESE CONTROLLANTI, CONTROLLATE E CORRELATE I rapporti con imprese controllanti, controllate e correlate sono riportati in apposita sezione della Relazione sulla Gestione. per il Consiglio di Amministrazione Giovanni Martino Rollier ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 81 Brought to you by Global Reports RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO ATTIVITA' DI ESERCIZIO Utile dell'esercizio Ammortamenti: delle immobilizzazioni immateriali delle immobilizzazioni materiali Accantonamenti: - per trattamento di fine rapporto -ai fondi per rischi ed oneri - per imposte differite -al fondo svalutazione crediti (Plusvalenze) minusvalenze da immobilizzazioni Subtotale Trattamento di fine rapporto liquidato Utilizzi di altri fondi (Incremento) Decremento delle rimanenze Aumento dei crediti del circolante, al netto di quelli finanziari Decremento di attività finanziarie che non costituiscono immoblizzazioni (Aumento) Diminuzione dei ratei e risconti attivi Aumento dei debiti verso fornitori Decremento di altri debiti non finanziari Aumento dei ratei e risconti passivi Flusso monetario generato (assorbito) da attività di esercizio ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO: Acquisto di immobilizzazioni immateriali Acquisto di immobilizzazioni materiali (Aumento) Diminuzione delle immobilizzazioni finanziarie Acquisto/cessione di partecipazione in società controllate o rami aziendali (al netto delle disponibilità liquide delle controllate) rappresentato da : -immobilizzazioni immateriali 2.498 -immobilizzazioni materiali 6.615 -immobilizzazioni finanziarie 196 -attivo circolancte 18.120 -fondi per rischi ed oneri (7.315) -trattamento di fine rapporto (286) -debiti (9.816) -differenza di consolidamento 24.588 Prezzo realizzato dalla cessione di immobilizzazioni (Acquisto) cessione altre partecipazioni e titoli Flusso monetario generato (assorbito) da attività di investimento ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO: (Incremento) decremento crediti finanziari (Incremento) decremento crediti finanziari iscritti nelle immobilizzazioni Emissione di prestito obbligazionario Rimborsi finanziamenti a medio-lungo termine da banche Esercizio 2001 Esercizio 2000 4.237 3.773 7.322 6.737 3.035 4.150 1.795 2.270 (308) 1.603 483 24.139 (1.937) (1.413) (5.387) (7.985) 385 1.270 3.356 (743) 1.115 (2.327) 13.629 (882) (4.720) 5.786 (16.502) 916 (7.457) (2.869) (519) (2.127) (1.279) 6.285 (362) 184 2.139 (10.540) (9.874) (160) (34.600) (3.760) (6.840) (33.407) 4.125 3.194 36.632 (411) (1.352) (22.147) 13.366 1.390 8.994 (89) (53.873) 3.082 (31.931) 2.671 (1.911) (3.096) 0 (3.151) 100.000 (21.222) ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 82 Brought to you by Global Reports Accensione altri finanziamenti Incremento dei debiti v.so banche a breve Diminuzione di altri debiti finanziari Altre variazioni di patrimonio netto Aumenti di capitale Aumento (Diminuzione) del P.N. di terzi Flusso monetario generato (assorbito) da attività di finanziamento Variazione nella differenza di conversione valuta Flussi di disponibilità liquide Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio Disponibilità liquide a fine esercizio 2.118 8.857 0 (442) 95.540 701 104.383 117.674 (115) 48.268 (1.231) 86.651 90.341 138.609 3.690 90.341 34.562 (4.927) (182) 12.539 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 83 Brought to you by Global Reports ALLEGATO N. 1 ELENCO DELLE IMPRESE CONTROLLATE INCLUSE NEL CONSOLIDAMENTO Le società incluse nel consolidamento con il metodo integrale sono le seguenti: Capogruppo: Denominazione sociale Sede Valuta Capitale Sociale Amplifon S.p.A. Milano (Italia) Euro 3.924.200 Società controllate direttamente o tramite società controllate: Denominazione sociale Sede Partecipazione Valuta Diretta / Capitale % possesso % possesso Sociale 31/12/2001 31/12/2000 Indiretta Amplifon Iberica S.A. Barcellona (Spagna) D Euro 4.360.159 100 100 Amplaid Iberica S.A. Barcellona (Spagna) I Euro 42.071 100 100 Decibel S.A. Oporto (Portogallo) I Euro 50.000 100 100 CCA Groupe SA Paris (Francia) D Euro 209.618 99,9 99,9 CCA Idf SA Paris (Francia) I Euro 175.317 99,9 99,9 CCA Troyes Sarl Troyes (Francia) I Euro 7.622 99,6 99,6 CCA Paris Paris (Francia) I Euro 312.521 99, 9 99, 9 CCA Nimes SA Langlade (Francia) I Euro 111.136 98,7 98,7 OTAA SA Lyon (Francia) I Euro 40.960 99,8 99,8 Glf Cailloux D Euro 45.000 99,8 99,8 sur Fontaines (Francia) Elan St Raphae (Francia) I Euro 15.245 99,9 99,9 Espace de l’Audition Limoges (Francia) I Euro 80.000 99,9 99,9 Lyon Surdite’ SA Lyon (Francia) I Euro 40.000 99,8 99,8 Sci Eliot Leslie Lyon (Francia) I Euro 610 99,8 99,8 Surditè Sanguy SA Marseill (Francia) I Euro 38.875 98,3 98,3 Acoustique Medicale Toulouse (Francia) I Euro 38.112 99,9 N/A SCAM Sas Mulhouse (Francia) I Euro 40.000 99,9 N/A 29 Audition Sarl Concarneau (Francia) I Euro 9.147 99,9 N/A SMAAB SA Mulhouse (Francia) I Euro 95.471 99,7 N/A SMAS Sarl Mulhouse (Francia) I Euro 41.580 99,9 N/A Laboratoire de Correction Nantes (Francia) I Euro 40.000 99,9 N/A Auditive Sas Ampliholl Amsterdam (Paesi Bassi) D Euro 50.000 100 100 Amplux Lussemburgo D Euro 100.000 99,9 99,9 (Lussemburgo) ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 84 Brought to you by Global Reports Denominazione sociale Sede Partecipazione Valuta Diretta / Capitale % possesso % possesso Sociale 31/12/2001 31/12/2000 Indiretta Horen sa Lugano (Svizzera) D CHF 5.800.000 99,9 N/A Amplitrade SA Lugano (Svizzera) I CHF 100.000 99,6 N/A Microelectric Zug (Svizzera) I CHF 2.950.000 99,9 N/A Dardy Losanna (Svizzera) I CHF 100.000 99,9 N/A Amplibus Zug (Svizzera) I CHF 50.000 99,9 N/A Ampliclinical srl Assago (Italia) D Euro 613.600 100 N/A Amplimedical Assago (Italia) I Euro 1.093.967 100 N/A Actimed Vignate (Italia) I Euro 14.589 100 N/A Clonital Assago (Italia) I Euro 51.130 100 N/A Ma.Ge Genova (Italia) D Euro 101.490 75 N/A Edizioni Tecniche Milano (Italia) D Euro 11.000 100 N/A Viennatone Vienna (Austria) D Euro 4.252.858 100 N/A Miracle Ear Minneapolis (USA) I US$ 5 100 100 Amplifon USA Inc. Wilmington (USA) D US$ 10 100 100 Acoudire BV Doesburg (Olanda) I Euro 2.287.052 100 N/A Acousticon BV Doesburg (Olanda) I Euro 31.765 100 N/A Acousticon Arnem BV Doesburg (Olanda) I Euro 21.781 100 N/A Acousticon Detail Handel Doesburg (Olanda) I Euro 38.572 100 N/A BV Arcomvio BV Doesburg (Olanda) I Euro 18.151 100 N/A Audire BV Doesburg (Olanda) I Euro 113.446 100 N/A Zutphen (Olanda) I Euro 18.152 100 N/A Audire Holding BV Doesburg (Olanda) I Euro 54.454 100 N/A Eartronics BV Doesburg (Olanda) I Euro 18.000 100 N/A Auditech BV Geldermalsen (Olanda) I Euro 22.689 75 N/A Lammers Hoortoestellen BV Acousticon G.H. BV Doesburg (Olanda) I Euro 18.000 100 N/A Emid B.V. Doesburg (Olanda) I Euro 15.882 64,9 N/A ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI ESCLUSE DALL’AREA DI CONSOLIDAMENTO Le seguenti due società controllate non sono state incluse nell’area di consolidamento in quanto non significative e valutate col metodo del patrimonio netto: Denominazione sociale Acousoft Informatisering Sede Valuta Capitale % possesso % possesso Sociale 31/12/2001 31/12/2000 Doesburg (Olanda) Euro 18.197 50,12 N/A Doetinchem (Olanda) Euro 18.151 50 N/A BV Orium BV ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 85 Brought to you by Global Reports PROSPETTI CONTABILI DELLA CAPOGRUPPO AMPLIFON S.P.A. Importi espressi in Euro. 31/12/2001 Stato patrimoniale attivo 31/12/2000 A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (di cui già richiamati ) B) Immobilizzazioni I. Immateriali 1) Costi di impianto e di ampliamento 2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità 3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 5) Avviamento 6) Immobilizzazioni in corso e acconti 7) Altre 2.413 II. Materiali 1) Terreni e fabbricati 2) Impianti e macchinario 3) Attrezzature industriali e commerciali 4) Altri beni 5) Immobilizzazioni in corso e acconti 761.014 292.017 281.809 5.290.248 6.627.501 73.867 358.876 2.137.778 2.463.353 5.033.874 112.517 3.725.424 2.140.559 131.746 4.182.154 2.517.118 94.512 6.925.530 5.978.500 III. Finanziarie 1) Partecipazioni in: a) imprese controllate b) imprese collegate c) imprese controllanti d) altre imprese 52.240.335 30.681.481 3.444 52.243.779 3.991 30.685.472 2) Crediti a) verso imprese controllate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi b) verso imprese collegate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi c) verso controllanti ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 86 Brought to you by Global Reports - entro 12 mesi - oltre 12 mesi d) verso altri - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 688.235 688.235 688.235 794.042 794.042 794.042 - 52.932.014 31.479.514 Totale immobilizzazioni 65.538.015 43.438.918 61.787 76.450 19.812.771 393.644 20.268.202 16.418.625 123.581 16.618.656 49.637.260 46.392.090 58.169 46.450.259 3) Altri titoli 4) Azioni proprie (valore nominale complessivo ) C) Attivo circolante I. Rimanenze 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 3) Lavori in corso su ordinazione 4) Prodotti finiti e merci 5) Acconti II. Crediti 1) Verso clienti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 2) Verso imprese controllate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 49.585.840 51.420 54.142.117 33.681.867 54.142.117 3) Verso imprese collegate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 4) Verso controllanti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 6.964.738 9.116.364 6.964.738 5) Verso altri - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 5.905.244 9.116.364 4.266.876 5.905.244 116.649.359 III. 33.681.867 4.266.876 93.515.366 Attività finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni 1) Partecipazioni in imprese controllate 2) Partecipazioni in imprese collegate 3) Partecipazioni in imprese controllanti 4) Altre partecipazioni 5) Azioni proprie (valore nominale complessivo ) 6) Altri titoli ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 87 Brought to you by Global Reports IV. Disponibilità liquide 1) Depositi bancari e postali 2) Assegni 3) Denaro e valori in cassa Totale attivo circolante 58.221.059 25.773.883 278.577 58.499.636 223.463 25.997.346 195.417.197 136.131.368 646.860 728.101 728.101 261.602.072 180.298.387 D) Ratei e risconti - disaggio su prestiti - vari Totale attivo 646.860 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 88 Brought to you by Global Reports Stato patrimoniale passivo A) 31/12/2001 31/12/2000 3.924.200 2.968.800 106.734.600 12.150.000 593.760 516.457 Patrimonio netto I. Capitale II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni III. Riserva di rivalutazione IV. Riserva legale V. Riserva per azioni proprie in portafoglio VI. Riserve statutarie VII. Altre riserve Riserva straordinaria Versamenti in conto capitale Versamenti conto copertura perdite Fondo contributi in conto capitale art. 55 T.U. Riserva per ammortamenti anticipati art. 67 2.575.924 2.575.924 3.146.528 2.039.210 (5) 2.120.991 4 2.120.991 T.U. Fondi riserve in sospensione di imposta Riserve da conferimenti agevolati (legge 576/1975) Riserve di cui all'art. 15 d.l. 429/1982 Fondi di accantonamento (art. 2 legge n. 168/1992) Riserva fondi previdenziali integrativi ex d.lgs n. 124/1993 Riserva non distribuibile ex art. 2426 Riserva per conversione in EURO Riserva di fusione Conto personalizzabile Conto personalizzabile Altre... VIII. Utili (perdite) portati a nuovo IX. Utile d'esercizio IX. Perdita d'esercizio Acconti su dividendi Copertura parziale perdita d’esercizio Totale patrimonio netto B) 7.843.438 5.092.002 6.736.129 3.729.553 2.547.068 412.335 () () 123.775.665 28.648.007 Fondi per rischi e oneri 1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi 2) Fondi per imposte 1.694.789 3) Altri 4.923.505 4.649.135 6.618.294 4.649.135 simili Totale fondi per rischi e oneri ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 89 Brought to you by Global Reports 6.666.135 6.776.054 51.803.350 68.417.356 3.197.890 71.615.246 C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato D) Debiti 1) Obbligazioni - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 2) Obbligazioni convertibili - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 3) Debiti verso banche - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 4) Debiti verso altri finanziatori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 5) Acconti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 51.803.350 1.348.939 1.085.465 1.348.939 6) Debiti verso fornitori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 7) Debiti rappresentati da titoli di credito - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 8) Debiti verso imprese controllate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 9) 19.789.518 1.085.465 14.816.220 19.789.518 14.816.220 35.681.594 5.969.472 26.499.959 32.469.431 35.681.594 Debiti verso imprese collegate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 10) Debiti verso controllanti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 151.784 53.354 151.784 11) Debiti tributari - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 2.432.707 6.097.022 2.432.707 12) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 2.283.636 53.354 6.097.022 2.025.790 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 90 Brought to you by Global Reports 2.283.636 13) Altri debiti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 10.964.311 Totale debiti E) 2.025.790 11.847.726 10.964.311 11.847.726 124.455.839 140.010.254 Ratei e risconti - aggio sui prestiti - vari Totale passivo Conti d'ordine 1) Canoni di noleggio e di leasing 2) Fidejussioni prestate Totale conti d'ordine 86.139 214.937 86.139 214.937 261.602.072 180.298.387 31/12/2001 31/12/2000 1.260.644 111.269.370 606.148 110.613.925 112.530.014 111.220.073 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 91 Brought to you by Global Reports 31/12/2001 Conto economico A) 31/12/2000 Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti 3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori 5) Altri ricavi e proventi: - vari - contributi in conto esercizio - contributi in conto capitale (quote esercizio) 138.376.168 132.333.905 244.941 658.098 interni 9.004.871 Totale valore della produzione B) 7.599.481 9.004.871 147.625.980 7.599.481 140.591.484 Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e 38.379.600 31.767.943 7) Per servizi 65.497.197 55.311.706 8) Per godimento di beni di terzi 5.994.971 7.502.915 9) Per il personale a) Salari e stipendi b) Oneri sociali c) Trattamento di fine rapporto d) Trattamento di quiescenza e simili e) Altri costi di merci 15.590.954 5.232.010 1.244.663 15.078.041 5.135.174 1.270.225 331.121 22.398.748 10) Ammortamenti e svalutazioni a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide 334.577 21.818.017 2.001.397 982.579 1.840.563 1.885.852 524.054 467.064 4.366.014 (3.379.483) 3.335.495 1.087.387 12) Accantonamento per rischi 91.647 302.127 13) Altri accantonamenti 79.021 11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 92 Brought to you by Global Reports 14) Oneri diversi di gestione Totale costi della produzione Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) C) 6.738.166 5.244.345 140.165.881 126.369.935 7.460.099 14.221.549 Proventi e oneri finanziari 15) Proventi da partecipazioni: - da imprese controllate - da imprese collegate - altri 570.159 570.159 16) Altri proventi finanziari: a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni - da imprese controllate - da imprese collegate - da controllanti - altri b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni c) da titoli iscritti nell'attivo circolante d) proventi diversi dai precedenti: - da imprese controllate - da imprese collegate - da controllanti - altri 549.807 12.341 17.390 35.976 2.807.617 150.984 85.209 1.781.566 4.686.733 5.256.892 150.587 2.494.678 3.399.422 3.399.422 6.878.955 31.297 4.298.327 4.329.624 (1.622.063) (930.202) 17) Interessi e altri oneri finanziari: - da imprese controllate - da imprese collegate - da controllanti - altri 9.209 53.252 6.816.494 Totale proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie 18) Rivalutazioni: a) di partecipazioni b) di immobilizzazioni finanziarie c) di titoli iscritti nell'attivo circolante 19) Svalutazioni: a) di partecipazioni b) di immobilizzazioni finanziarie c) di titoli iscritti nell'attivo circolante Totale rettifiche di valore di attività finanziarie E) 4.081.262 2.351.576 4.081.262 2.351.576 (4.081.262) (2.351.576) Proventi e oneri straordinari 20) Proventi: - plusvalenze da alienazioni ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 93 Brought to you by Global Reports - varie 21) Oneri: - minusvalenze da alienazioni - imposte esercizi precedenti - varie 25.252 Totale delle partite straordinarie Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E) 25.252 3.551.808 3.551.808 (25.252) (3.551.808) 1.731.522 7.387.963 22) Imposte sul reddito dell'esercizio a) Imposte correnti b) Imposte differite (anticipate) 23) Utile (Perdita) dell'esercizio 1.801.152 5.634.148 342.705 (793.253) 2.143.857 4.840.895 (412.335) 2.547.068 ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 94 Brought to you by Global Reports ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 95 Brought to you by Global Reports RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL’ASSEMBLEA DEI SOCI “RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL’ASSEMBLEA DEI SOCI AI SENSI DELL’ART. 153, D.LGS. 58/98 E DELL’ART. 2429, COMMA 3, C.C.” All’Assemblea degli Azionisti della società Amplifon SpA. Nel giugno del 2001 la vostra Società è stata ammessa alla quotazione. Il collocamento ha consentito un importante immissione di mezzi finanziari propri che consentono sia una revisione dell’indebitamento che la disponibilità di nuove risorse per iniziative che il consiglio di amministrazione intende intraprendere. Nel corso dell’esercizio chiuso il 31.12.2001 abbiamo svolto l’attività di vigilanza prevista dalla legge, secondo i principi di comportamento del collegio sindacale raccomandati dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri. In particolare: x x x x x abbiamo partecipato alle riunioni del consiglio di amministrazione ed abbiamo ottenuto dagli amministratori con periodicità trimestrale dopo la quotazione informazioni sull’attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla società (e dalle società controllate), assicurandoci che le azioni deliberate e poste in essere fossero conformi alla legge ed allo statuto sociale e non fossero manifestamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interesse o in contrasto con le delibere assunte dall’Assemblea; abbiamo acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’adeguatezza della struttura organizzativa della società e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione, tramite osservazioni dirette, raccolta di informazioni dai responsabili della funzione organizzativa e incontri con la società di revisione ai fini del reciproco scambio di dati e informazioni rilevanti; abbiamo valutato e vigilato sull’adeguatezza del sistema di controllo interno e del sistema amministrativo contabile, nonché sull’affidabilità di quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione mediante l’ottenimento di informazioni dai responsabili delle rispettive funzioni, l’esame di documenti aziendali e l’analisi dei risultati del lavoro svolto dalla società di revisione; a tale riguardo il Collegio ha incontrato membri del Comitato interno di Controllo che ha fornito esaurienti informazioni sulle procedure in essere e sulle azioni intraprese per coordinare ed implementare tali controlli sulle controllate; nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi fatti significativi tali da richiederne la segnalazione agli organi di controllo o menzione nella presente relazione; abbiamo verificato l’osservanza delle norme di legge inerenti la formazione, l’impostazione del bilancio e della relazione sulla gestione tramite verifiche dirette e informazioni assunte dalla società di revisione ai fini del reciproco scambio di dati e notizie rilevanti; ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 96 Brought to you by Global Reports x x la Società ha aderito al Codice di Autodisciplina del Comitato per la Corporate Governance delle società quotate. A questo proposito si segnala che sono costituiti ed operativi il Comitato per il Controllo Interno e per la Corporate Governance ed il Comitato per la remunerazione dei Dirigenti e degli Amministratori; La società di revisione Reconta Ernst &Young ha rilasciato in data 04 aprile 2002 le relazioni ai sensi dell’art.156 del DL58/98 in cui attesta che il bilancio d’esercizio ed il bilancio consolidato al 31 dicembre 2001 rappresentano in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico della Società e del Gruppo . Viene segnalato dal Collegio che sono stati esaminati con particolare attenzione i criteri di valutazione delle partecipazioni nelle società controllate e che il Collegio, conformemente a quanto rilevato dai revisori contabili, concorda con quanto disposto dagli amministratori. Detti criteri non rilevano variazioni rispetto agli esercizi precedenti. Il collegio infine segnala che i criteri di valutazione delle altre poste attive del bilancio non hanno subito variazioni rispetto a quelle adottate nell’esercizio precedente, salvo la valutazione delle rimanenze finali dei prodotti biomedicali che sono stati valutati al costo medio ponderato rispetto al criterio Lifo per uniformarsi al criterio utilizzato per le altre rimanenze: l’effetto in bilancio, peraltro modesto, è stato riportato in nota integrativa. Per tutto quanto esposto, Vi invitiamo ad approvare il bilancio al 31 dicembre 2001, così come predisposto dal Consiglio di Amministrazione; esprimiamo inoltre parere favorevole sulla proposta formulata dal Consiglio stesso relativa alla distribuzione del dividendo. Milano 05.04.2002 Il Collegio Sindacale Fosco Rondinini John A. Stewart Filippo Di Carpegna ____________________________________________________________________________________________ Bilancio consolidato al 31 Dicembre 2001 97 Brought to you by Global Reports