COMUNICATO STAMPA

COMUNICATO STAMPA
INTERNAZIONALIZZATE E INNOVATIVE LE PMI CHE HANNO EMESSO MINIBOND
BUREAU VAN DIJK ED EIDOS PARTNERS PRESENTANO LA PRIMA RICERCA CONGIUNTA SULLE PMI ITALIANE ED IL
MERCATO DEI MINIBOND
Eidos Partners, insieme al partner Bureau van Dijk, è anche impegnato nello sviluppo di Piattaforma PMI, portale al
servizio delle piccole medie imprese per facilitare il loro accesso all’emissione di minibond. Dal novembre dello scorso
anno, hanno già aderito un centinaio di imprese.
Milano, 3 febbraio 2015 – Gli strumenti di finanziamento alternativi, quali minibond e cambiali finanziarie, cominciano
a rappresentare un’importante leva a cui le piccole e medie imprese (PMI) possono ricorrere grazie all’evoluzione
normativa degli ultimi anni.
Dal 2014 il mercato ha segnato una netta crescita: in particolare, si sono registrate 49 emissioni, di cui tra giugno a
dicembre, ben 36 per un ammontare complessivo nel corso dello scorso anno pari a circa 730 milioni di euro.
Tra le società emittenti non troviamo solo PMI – tipologia di aziende a cui è stato principalmente rivolto lo strumento
– ma anche imprese con fatturati superiori a € 50 milioni ed alcune società attive nel settore finanziario. La ricerca
elaborata da Bureau van Dijk ed Eidos Partners si concentra in particolare proprio sulle piccole e medie imprese
emittenti, andando ad analizzarne aspetti finanziari e reddituali, oltre ad informazioni più qualitative, quali il grado di
innovazione e di internazionalizzazione.
Le società del campione analizzato* sono basate per l’80% al Nord Italia (53% nel solo Nord-Ovest); per il 60% circa
registrano un fatturato inferiore a € 50 mln; l’88% delle società ha un EBITDA margin maggiore del 5% e le società che
hanno una marginalità inferiore al 5% presentano una cedola media del minibond più alta del campione di circa il 30%.
Grazie al database AIDA di Bureau van Dijk è stato inoltre possibile analizzare il grado di eleggibilità al Fondo Centrale
di Garanzia, da cui è risultato che solo il 30% delle società emittenti (quelle appartenenti alle fasce I e II secondo la
classificazione del Fondo) ha le caratteristiche per accedere alla garanzia pubblica di tale strumento.
Guardando agli aspetti più qualitativi, si rileva che queste imprese presentano un discreto grado
d’internazionalizzazione: in media le società del campione conseguono il 25% circa dei ricavi all’estero e il 50% ha
partecipate estere
Queste imprese - sempre dalle analisi condotte sul database mondiale Orbis di Bureau van Dijk - sono anche da
considerarsi imprese innovative con il loro 30% di deposito brevetti, ben al di sopra della media nazionale.
Le società analizzate sono anche attive sul fronte delle operazioni di finanza straordinaria: infatti il 24% del campione
è stato coinvolto in operazioni di M&A (di cui il 26% cross border) nell’ultimo anno (fonte dati: Zephyr Bureau van
Dijk)Tutti i dettagli della ricerca sono disponibili anche sul sito Piattaforma PMI www.piattaformapmi.it promosso da
Eidos Partners ed Officine CST e sul sito di Bureau van Dijk www.bvdinfo.it, scelto come partner di Piattaforma PMI
per la fornitura delle informazioni economico finanziarie necessarie per iscriversi al portale.
Il progetto PiattaformaPMI, nato circa un anno fa e lanciato ufficialmente a novembre 2014, consta oggi di circa 100
società analizzate, delle quali 30 hanno completato la registrazione alla Piattaforma beneficiando di tutti i servizi ad
essa associati. Circa il 75% delle imprese registrate sono state assistite da un mentor, figura di riferimento delegata
direttamente dall’impresa per la registrazione e il relativo inserimento dei dati all’interno del portale. Sono oltre 10 i
mentor iscritti ad oggi a PiattaformaPMI, rappresentati principalmente da studi associati di commercialisti, società di
revisione e società di consulenza finanziaria. Tra gli investitori iscritti alla Piattaforma figurano alcuni dei principali
fondi italiani dedicati ai minibond, primari investitori stranieri e fondi di private equity. Rispetto alle statistiche fornite
nella ricerca elaborata da Bureau van Dijk ed Eidos Partners sulle società che già hanno emesso un minibond negli
ultimi due anni, le imprese presenti in PiattaformaPMI sono più piccole in termini di fatturato e vi è inoltre un maggior
peso di piccole e medie imprese situate nel Centro e nel Sud Italia. “Per le piccole imprese interessate ad emissioni da
€ 1 – 2 milioni, sarebbe senz’altro utile creare nuovi veicoli di investimento e agevolare operazioni di cartolarizzazione
con garanzie pubbliche. PiattaformaPMI è lo strumento che può facilitare questo tipo di operazioni”, ha commentato
Riccardo Banchetti, partner di Eidos Partners.
Contatti Bureau van Dijk
Luisa Quarta
Tel: +39 02 43982277
Sito: www.bvdinfo.it
e-mail: [email protected]
Per ulteriori informazioni su Eidos Partners:
Image Building
Cristina Fossati, Laura Filosi, Angela Fumis
Tel: +39 02 89 011 300
Email: [email protected]
Bureau van Dijk (BvD)
Multinazionale riconosciuta come uno dei leader nella distribuzione di soluzioni software ed informazioni economico
finanziarie delle aziende di tutto il mondo.BvD combinando la sua storica esperienza nel settore IT con i dati dei
principali Information Provider nel mondo – tra cui Reuters, Fitch, Economist Intelligence Unit, Moody's, Standard &
Poor's, Coface, Jordans, Capital Intelligence, K Finance e modeFinance – realizza e distribuisce a livello mondiale
software e database unici per l’analisi e la valutazione delle aziende e dei settori. Dati di bilancio su aziende, italiane
(AIDA) e mondiali (ORBIS E AMADEUS), rating e rapporti settoriali, operazioni di finanza straordinaria, news
economiche, dati macroeconomici e rischio Paese, dati e rating su Enti Pubblici locali Italiani (AIDA PA), informazioni
dettagliate sulle operazioni di M&A, IPO, e Private Equity, realizzate in tutto il mondo (ZEPHYR).
Eidos Partners
Eidos Partners è una società indipendente di consulenza finanziaria che si rivolge al mondo delle imprese italiane, fondi
di private equity, istituzioni finanziarie ed investitori istituzionali. Eidos Partners è specializzata nell’offerta di servizi di
advisory per operazioni di finanza straordinaria e finanza strutturata, quali fusioni e acquisizioni, quotazioni in Borsa,
ristrutturazioni finanziarie, debt advisory, emissioni obbligazionarie ed operazioni in derivati. Eidos Partners, presente
con uffici sia a Milano che a Londra, nasce nel 2003 da un gruppo di professionisti provenienti da primarie banche
d’affari internazionali e conta oggi su una struttura di circa 20 professionisti che vantano qualificate esperienze
professionali nei settori dell’investment banking, della consulenza e dell’industria.
Dettagli del campione*
Il campione utilizzato per effettuare questa analisi si compone di tutte le società emittenti minibond e cambiali
finanziarie di ammontare inferiore o uguale ad € 100 milioni quotati sul segmento ExtraMOT PRO, ad eccezione delle
società attive nel settore finanziario (es. Meridie S.p.A, Finanziaria Internazionale S.p.A., Ifir S.p.A., Fide S.p.A.) e delle
società aderenti al Consorzio Viveracqua. Ne è risultato un campione di 51 società.