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Rendimento Obbligazioni
01 dicembre 2014
Update portafogli
Prosegue la cavalcata dei mercati obbligazionari, sospinti e sostenuti dall’attesa del QE europeo: spread a
picco e rendimenti ai minimi un po’ ovunque.
DI fatto non c’è molto da dire, per cui vediamo un rapido aggiornamento della ormai consueta tabella
spread/rendimenti dei governativi, dove la contrazione è ben evidente.
10Yr Goverment Bond Yield
Description
Last
10 Yr Government Bond Spread
+/- Bps
Description
Last
+/- Bps
Austria
0,84 %
-0,22
Austria
13,345 Bps
Belgio
0,93 %
0,46
Belgio
22,212 Bps
0,37
Danimarca
0,93 %
-0,39
Danimarca
22,361 Bps
-0,48
Finlandia
0,78 %
0,91
Francia
0,97 %
-0,12
Germania
0,70 %
0,10
Irlanda
1,35 %
-4,87
Irlanda
Italia
2,02 %
-1,11
Italia
Olanda
0,82 %
0,50
Portogallo
2,83 %
-1,05
Portogallo
Rep. Ceca
0,74 %
1,37
Rep. Ceca
3,134 Bps
1,27
Slovenia
2,08 %
-6,44
Slovenia
137,329 Bps
-6,54
Spagna
1,87 %
-2,37
Spagna
116,987 Bps
-2,47
Ungheria
3,60 %
2,00
Ungheria
289,549 Bps
1,90
Finlandia
Francia
Germania
Olanda
-0,32
7,908 Bps
0,81
26,588 Bps
-0,22
---
---
64,626 Bps
---
-4,97
131,741 Bps
-1,20
11,783 Bps
0,40
212,180 Bps
-1,15
Accendiamo la prima candelina per i nostri portafogli (partiti a fine novembre 2013), incassando le cedole del
bond Mediobanca Tv Cap&Floor 2017, presente in entrambi gli asset.
Nuove Emissioni d’interesse – Operazioni Buy Back
Nessuna operazione degna di interesse da segnalare
Operatività sui portafogli – Incasso cedole
Incassate le cedole Mediobanca TV Cap&Floor 2017, su entrambi i portafogli. Mettiamo in cassa sul Difensivo
86,88 Euro e sull’Aggressivo 69,5 Euro.
Portafoglio Difensivo
Bond Name
ISIN
Currency
Maturity
Op.Prx
Last.Prx
YTM
Nom.Value Amn.Last
Var%
% Weight
Cpn
CDS 5Yr
Btp Italia 11Gn16 3.55%
Btp Italia 12Nv17 2,15%
I T0004821432
I T0004969207
EUR
EUR
11/06/2016
12/11/2017
105,29%
100,48%
104,69%
104,22%
2,78%
2,97%
15.000
15.000
15.958,11
15.651,71
-0,57%
3,72%
16,14%
15,02%
3,550%
2,150%
90
90
M ediobanca TV C&F 31.05.2017
I ntesa Sanpaolo 4% Amort sub 15
Centrobanca 98/18 RF Cap
Finmeccanica Fin 5.75% 12.12.2018
Ubi Banca Gn16 Lt2 Amort Tv
Centrobanca 3.15% 26.02.2016
Portogallo - OT 4.80% 15.06.2020
I T0004713787
I T0004400658
I T0001267381
XS0182242247
I T0004497068
I T0004568371
PTOTECOE0029
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
31/05/2017
30/09/2015
20/10/2018
12/12/2018
30/06/2016
26/02/2016
15/06/2020
102,36%
101,49%
106,88%
108,87%
98,93%
102,24%
110,50%
105,89%
101,97%
112,30%
115,61%
99,61%
102,35%
115,34%
2,78%
2,83%
3,92%
3,78%
2,69%
1,90%
2,83%
10.000
6.000
6.000
7.000
6.000
15.000
7.000
10.591,90
6.160,28
6.777,78
8.485,28
5.990,50
15.714,97
8.231,21
3,45%
0,47%
5,07%
6,19%
0,69%
0,11%
4,38%
10,24%
6,17%
6,45%
8,01%
5,94%
15,41%
8,06%
3,475%
4,000%
5,500%
5,750%
1,332%
3,150%
4,800%
91
80
99
184
99
99
160
Ctz 31Dc15
Prov Of Ontario 6,25% NZD 2015
ETFS SH NZD LN EUR
TOTALI
I T0004978208
U S683234XF07
JE00B3XFPZ25
EUR
NZD
EUR
31/12/2015
16/06/2015
99,27%
101,76%
38,110
99,54%
101,30%
37,035
0,50%
3,84%
3.000
5.000
80
2.986,29
3.336,49
2.962,80
102.847,31
0,28%
-0,45%
-2,82%
2,98%
3,25%
3,05%
100,71%
0,000%
6,250%
90
ND
ND
Portfolio details
AVVERTENZA: Questo portafoglio modello non rappresenta un servizio di consulenza personalizzata, che prevederebbe
un'attenta analisi del profilo di rischio dell'investitore, nonché della sua situazione patrimoniale e reddituale.
Pertanto, dato l'appeal mediamente aggressivo che caratterizza il portafoglio, si evidenzia che alcuni titoli
€ 100.712,03
€ 102.847,31
€ 2.568,05
€ 875,37
Invested Amount
Current Amount
Collected Coupons
Gain/Loss Closed Positions
Total Gain/Loss
Performance % YoY
Initial Portfolio
Cash
Start Date
o alcune operazioni segnalate potrebbero non essere adeguate e/o adatte a tutti i personali profili di rischio.
Si suggerisce quindi un'attenta valutazione personale di quanto proposto in temini di operatività.
€ 5.578,69
5,49%
€ 100.000,00
€ 1.856,02
27/11/2013
03/12/2014
Evaluation Date
Update al 01-12-2014 a mercati aperti: Stabile la nostra performance, sempre in area 5,50% di rendimento su
base annua. Nessuna variazione da effettuare al momento.
Portafoglio Aggressivo
Bond Name
ISIN
M ediobanca TV C&F 2017
I T0004713787
EUR
31/05/2017
102,36%
105,89%
2,78%
8.000
8.473,52
3,45%
8,19%
3,475%
91
Centrobanca 98/18 RF Cap
Dexia Strategia Attiva 15.02.2015
Bca Pop Vicenza Tv Call Sub 2015
Ubi Banca Gn16 Lt2 Amort Tv
Centrobanca 3.15% 26.02.2016
I T0001267381
I T0004302805
XS0210870415
I T0004497068
I T0004568371
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
20/10/2018
15/02/2015
03/02/2015
30/06/2016
26/02/2016
106,88%
97,60%
96,96%
98,93%
102,24%
112,30%
102,35%
99,68%
99,61%
102,35%
3,92%
5,69%
4,30%
2,69%
1,90%
8.000
15.000
10.000
10.000
20.000
9.037,04
15.352,50
9.977,26
9.984,17
20.953,29
5,07%
4,87%
2,81%
0,69%
0,11%
8,60%
14,64%
9,71%
9,90%
20,55%
5,500%
0,000%
1,136%
1,332%
3,150%
99
181
105
99
99
Portogallo - OT 5.65% 15.02.2024
M edio Lomb-18 75 RF
Ctz 31Dc15
PTOTEQOE0015
I T0001271649
I T0004978208
EUR
EUR
EUR
15/02/2024
06/11/2018
31/12/2015
116,11%
109,09%
99,27%
122,75%
113,16%
99,54%
3,65%
3,22%
0,50%
12.000
8.000
5.000
15.270,54
9.085,35
4.977,15
5,72%
3,73%
0,28%
14,13%
9,01%
4,96%
5,650%
5,500%
0,000%
160
80
90
TOTALI
Maturity
Op.Prx
Last.Prx
YTM
Nom.Value Amn.Last
103.110,81
Portfolio details
Invested Amount
Current Amount
Collected Coupons
Gain/Loss Closed Positions
Total Gain/Loss
Performance % YoY
Initial Portfolio
Cash
Start Date
Evaluation Date
Currency
€ 99.695,34
€ 103.110,81
€ 1.582,39
€ 2.514,16
€ 7.512,02
7,39%
Var%
% Weight
Cpn
CDS 5Yr
99,70%
AVVERTENZA: Questo portafoglio modello non rappresenta un servizio di consulenza personalizzata, che prevederebbe
un'attenta analisi del profilo di rischio dell'investitore, nonché della sua situazione patrimoniale e reddituale.
Pertanto, dato l'appeal mediamente aggressivo che caratterizza il portafoglio, si evidenzia che alcuni titoli
o alcune operazioni segnalate potrebbero non essere adeguate e/o adatte a tutti i personali profili di rischio.
Si suggerisce quindi un'attenta valutazione personale di quanto proposto in temini di operatività.
€ 100.000,00
€ 1.887,05
27/11/2013
03/12/2014
Update al 01-12-2014 a mercati aperti: stabile a nostra performance, saldamente sopra area 7,00% di
rendimento su base annua. Nessuna variazione da effettuare al momento.