Le informazioni raccolte attraverso il questionario

 Le informazioni raccolte attraverso il questionario verranno utilizzate esclusivamente per finalità di ricerca
scientifica. Il questionario non ha alcuna finalità collegata alla valutazione, di qualsiasi tipo, delle persone o
alla commercializzazione di prodotti finanziari. I risultati saranno elaborati in forma anonima; tutte le
informazioni individuali saranno trattate in maniera aggregata, in modo tale da non essere in alcun modo
riconducibili alla persona che ha compilato il questionario.
Attitudine verso il rischio (14 domande)
1. Questo questionario darà luogo a un punteggio da 0 a 10 che misura la propensione al rischio negli investimenti
finanziari. In genere, i più propensi al rischio si collocano sopra 8, mentre i più avversi al rischio sotto 2. La
media del punteggio è tra 4 e 6. Quale pensa sia il punteggio che meglio rappresenta la sua propensione al
rischio?
2. In generale, come la descriverebbe il Suo miglior amico, in termini di atteggiamento verso il rischio?
Un vero e proprio scommettitore
Uno che assume i rischi dopo aver raccolto informazioni adeguate
Un tipo cauto
Un tipo veramente avverso al rischio
3. Immagini di partecipare a uno show televisivo. Il presentatore le offre una serie di proposte. Quale sceglie?
Una vincita di 1.000 euro in contanti subito
Una vincita di 5.000 euro con il 50% di probabilità
Una vincita di 10.000 euro con il 25% di probabilità
Una vincita di 100.000 euro con il 5% di probabilità
4. Supponga di aver appena finito di risparmiare per un viaggio che pensa di poter fare una volta sola nella vita. A
tre settimane dalla partenza perde il Suo lavoro. Cosa fa?
Cancello la vacanza
Scelgo una vacanza meno costosa
Parto ugualmente, con l’idea che ho bisogno di tempo per pensare a un nuovo lavoro
Allungo la vacanza, perché potrebbe essere la mia ultima chance di viaggiare in “prima classe”
5. Se Le venissero regalati inaspettatamente 20.000 euro da investire, quale soluzione finanziaria preferirebbe:
Deposito in conto corrente, fondi monetari o altri strumenti monetari
Titoli di stato o fondi obbligazionari
Azioni o fondi azionari
6. In base alla Sua esperienza, come si sente a investire in azioni o fondi azionari?
Per niente a mio agio
Abbastanza a mio agio
Completamente a mio agio
7. Quando pensa alla parola “rischio”, quale altro termine Le viene subito alla mente?
Perdita
Incertezza
Opportunità
Brivido
8. Gli analisti prevedono un rialzo del prezzo dei beni-rifugio (oro, gioielli, abitazioni), mentre prevedono una
riduzione dei prezzi delle obbligazioni (inclusi i titoli di stato); tuttavia, gli stessi analisi ritengono che i titoli di
stato siano un investimento relativamente sicuro. Supponga che, al momento, gran parte del Suo portafoglio sia
investito in titoli di Stato ad alto tasso di interesse. Cosa fa?
Tengo i titoli di stato
Vendo i titoli di stato e investo metà del ricavato in un fondo monetario e metà in beni- rifugio
Vendo i titoli di stato e investo tutto il ricavato in beni-rifugio
Vendo i titoli di stato , prendo denaro in prestito e investo il tutto in beni-rifugio
9. Date le quattro alternative di resa di un investimento, quale combinazione sceglierebbe?
200 euro di massimo guadagno; 0 euro di massima perdita
800 euro di massimo guadagno; 200 euro di massima perdita
2.600 euro di massimo guadagno; 800 euro di massima perdita
4.800 euro di massimo guadagno; 2.400 euro di massima perdita
10. Immagini di aver ricevuto in regalo 1.000 euro. Ora deve scegliere tra:
Un guadagno sicuro ulteriore di 500 euro
La probabilità al 50% di guadagnare altri 1.000 euro e al 50% di non guadagnare nulla
11. Immagini di aver ricevuto in regalo 2.000 euro. Ora deve scegliere tra:
Una perdita sicura di 500 euro
La possibilità al 50% di perdere 1.000 euro e al 50% di non perdere nulla
12. Immagini che un lontano zio Le abbia lasciato in eredità un patrimonio di 100.000 euro, ma abbia espresso nel
testamento la volontà che lei investa tutto l’importo in una di queste alternative. Quale sceglie?
Un deposito bancario o un fondo monetario
Un fondo comune bilanciato (che investe sia in azioni che in obbligazioni)
Un portafoglio di 15 azioni
Beni come oro, gioielli, quadri, case…
13. Se lei dovesse investire 20.000 euro, quale delle seguenti alternative di investimento preferirebbe?
12.000 euro in un investimento a basso rischio, 6.000 euro in un investimento a medio rischio, 2.000 euro
in un investimento a rischio elevato
6.000 euro in un investimento a basso rischio, 8.000 euro in un investimento a medio rischio, 6.000 euro
in un investimento a rischio elevato
2.000 euro in un investimento a basso rischio, 8.000 euro in un investimento a medio rischio, 10.000 euro
in un investimento a rischio elevato
14. Immagini che un suo carissimo amico, un geologo di esperienza, voglia organizzare un gruppo di investitori
privati per finanziarie la ricerca di un nuovo giacimento di oro. Tuttavia, se non si trovasse il giacimento, tutto
l’investimento andrebbe perduto. Il suo amico stima che la possibilità di avere successo sia solo il 20%. Se Lei
avesse il denaro necessario quanto investirebbe?
Nulla
Un mese di stipendio
Tre mesi di stipendio
Sei mesi di stipendio
Composizione portafoglio (3 domande)
15. Qual è la composizione attuale del suo portafoglio in termini percentuali ? (il totale deve essere 100%)
0 % Azioni
0 %
0 %
0 %
0 %
0 %
0 %
100
0 %
Obbligazioni emesse da Banche
Obbligazioni Societarie (non Banche)
Titoli di Stato
Fondi comuni di investimento a prevalente contenuto azionario (rischio medio-alto)
Fondi comuni di investimento non a prevalente contenuto azionario (rischio medio-basso)
Materie prime (oro, argento, grano, etc.)
Totale
16. Potrebbe indicare quali delle attività finanziarie indicate sotto ha aumentato o ridotto nel suo portafoglio in
maniera rilevante nell’ultimo anno?
Aumentato
Ridotto
Nessuna Modifica
Azioni
Obbligazioni emesse da Banche
Obbligazioni Societarie (non Banche)
Nessun Aumento o
Riduzione rilevante, il
Portafoglio ha mantenuto
sostanzialmente invariata
la sua composizione.
Titoli di Stato
Fondi comuni di investimento a prevalente
contenuto azionario (rischio medio-alto)
Fondi comuni di investimento non a prevalente
contenuto azionario (rischio medio-basso)
Materie prime (oro, argento, grano, etc.)
(vada alla domanda 16B)
(vada alla domanda 16A)
16A Se ha cambiato in maniera rilevante le attività
in portafoglio nell’ultimo anno, perché lo ha
fatto?
perché perdevo troppo
perché guadagnavo poco
perché avevo bisogno di liquidità
perché la situazione di mercato era incerta
)
altro (indicare
16B Se non ha cambiato in maniera rilevante le attività
in portafoglio nell’ultimo anno, avrebbe voluto
farlo?
No
si ma non l’ho fatto per vincoli di gestione
si ma non l’ho fatto per non monetizzare le perdite
si ma non l’ho fatto per inerzia
si ma il mio consulente/banca mi ha suggerito di
non muovere nulla
si ma il mio consulente/banca non mi dato
soluzioni alternative
Orizzonte temporale e Obiettivi di investimento (2 domande)
17. Quanto pensa di far durare i tuoi investimenti? (Indicare la % di investimento che si desidera associare ad ogni
scadenza, avendo cura che il totale delle scelte sia pari al 100%)
0
0
0
0
0
100
0
%
%
%
%
%
%
Fino a 12 mesi
Da 12 mesi a 3 anni
Da 3 a 5 anni
Da 5 a 7 anni
Oltre 7 anni
Totale
18. Quale tra le seguenti affermazioni descrive meglio l'obiettivo dei suoi investimenti?
Proteggere il capitale investito, anche nel breve periodo, con un rendimento contenuto.
Ottenere un moderato incremento del capitale investito, limitando la variabilità del valore dei miei
investimenti.
Ottenere un significativo incremento del capitale investito, affrontando il rischio di oscillazioni di valore,
anche in senso negativo, dei miei investimenti.
Ottenere un incremento molto significativo del capitale investito, accettando la possibilità che i miei
investimenti siano esposti a rischi molto elevati di oscillazione, anche in senso negativo.
Comportamenti finanziari (4 domande)
19. Quanto è sicuro che le decisioni finanziarie che prende siano corrette?
Poco sicuro
Abbastanza sicuro
Molto sicuro
Assolutamente sicuro
Non prendo decisioni finanziarie
20. Quando si trova ad affrontare decisioni finanziarie importanti pensa più alle perdite potenziali o ai guadagni
potenziali?
Sempre più alle perdite
Spesso più alle perdite
Spesso più ai guadagni
Sempre più ai guadagni
21. Nell’ultimo anno ha:
Subito perdite di rilievo
Subito perdite contenute
Ottenuto guadagni contenuti
Ottenuto guadagni rilevanti
Mantenuto invariato il valore del portafoglio
22. Nelle decisioni finanziarie del suo nucleo familiare, lei:
Decide da solo
Decide insieme al partner
Decide insieme al gestore o al consulente finanziario
Non prende lei le decisioni finanziarie del nucleo familiare
Educazione finanziaria (5 domande)
23. Come definirebbe la sua conoscenza degli strumenti finanziari?
Limitata (so dell’esistenza dei seguenti strumenti finanziari ma non ne conosco le caratteristiche:
obbligazioni, azioni, fondi comuni d’investimento, titoli di stato).
Media (ho una discreta conoscenza dei principali strumenti finanziari e ne conosco le caratteristiche:
obbligazioni, azioni, fondi comuni d’investimento).
Buona (ho una conoscenza ampia dei diversi strumenti finanziari e ne conosco il rischio associato:
obbligazioni, azioni, fondi comuni d’investimento).
Elevata (la mia conoscenza degli strumenti finanziari è approfondita: riesco a valutare i rischi degli strumenti
finanziari di base – obbligazioni, azioni, fondi comuni – e anche di strumenti complessi quali i derivati).
24. In quali delle seguenti categorie di prodotti finanziari lei ha investito in passato?
Titoli di Stato e titoli obbligazionari assimilabili
Obbligazioni emesse da società private o fondi obbligazionari
Azioni e fondi a componente azionaria
Warrant e diritti
Covered warrant e certificates
ETF
Fondi flessibili
Fondi hedge
Prodotti assicurativi
Titoli e Prodotti strutturati (presenza di componente derivativa)
Derivati
25. Con quale frequenza si tiene aggiornato/a sull'andamento dei mercati finanziari e dei suoi investimenti?
Non seguo l’andamento dei mercati finanziari e raramente verifico l’andamento dei miei investimenti
Mi informo periodicamente sui mercati finanziari e sull’andamento dei miei investimenti
Mi tengo costantemente aggiornato sull’andamento dei mercati e dei miei investimenti
26. Ci sono tre Società che emettono titoli con la medesima scadenza e nella stessa valuta (ad esempio Euro).
I titoli emessi dalla Società A danno un rendimento dell’1% annuo. Quelli emessi dalla Società B danno un
rendimento del 5% annuo. Quelli emessi dalla Società C danno un rendimento del 10% annuo.
Secondo lei, quale delle tre Società ha una più alta probabilità di non restituire del tutto o in parte il debito
(ossia fare default)?
Società A
Società B
Società C
hanno probabilità identica
non so
27. Secondo lei, quali delle seguenti strategie di investimento comporta un maggior rischio di perdere del denaro?
investire i propri risparmi in titoli di una sola società
investire i propri risparmi in titoli di più società
non so
Informazioni economiche (10 domande)
28. Qual è, in termini approssimativi, il reddito netto mensile del nucleo familiare (redditi da lavoro, da affitti,
rendite da capitale, ecc.)?
< 500 euro
tra 500 e 1.000 euro
tra 1.000 e 2.000 euro
tra 2.000 e 3.000 euro
tra 3.000 e 4.000 euro
tra 4.000 e 5.000 euro
tra 5.000 e 6.000 euro
oltre 6.000 euro
29. Il reddito netto mensile a disposizione della sua famiglia è:
non sufficiente per coprire le spese
appena sufficiente a coprire le spese
sufficiente a coprire le spese
ampiamente sufficiente per coprire le spese
30. Qual è, in termini approssimativi, il risparmio mensile del nucleo familiare?
Non riesco a risparmiare nulla
< 500 euro
tra 500 e 1.000
tra 1.000 e 2.000 euro
tra 2.000 e 4.000 euro
tra 4.000 e 6.000 euro
oltre 6.000 euro
31. L’abitazione principale del nucleo familiare è di proprietà?
Si
No
32. Qual è il valore di mercato approssimativo delle proprietà immobiliari del nucleo familiare?
non ho patrimonio immobiliare
inferiore ai 200.000 euro
tra 200.000 e 500.000 euro
tra 500.000 e 1.000.000 di euro
oltre 1.000.000 di euro
33. Qual è il valore approssimativo della ricchezza finanziaria (investimenti finanziari, liquidità sul conto corrente,
ecc) del nucleo familiare?
non ho ricchezza finanziaria
inferiore ai 50.000 euro
tra 50.000 e 100.000 euro
tra 100.000 e 200.000 euro
tra 200.000 e 500.000 euro
oltre 500.000 euro
34. Lei o il suo coniuge possedete forme di previdenza
complementare?
Si
No
35. Lei o il suo coniuge possedete forme di assicurazione
(escluse le forme obbligatorie del tipo RC auto)?
Si
No
36. Qual è il valore approssimativo dei debiti residui complessivi a carico del nucleo familiare (mutui, credito al
consumo, prestiti personali o altre forme di indebitamento)?
Non ho debiti residui
Meno di 5000 euro
Tra 5000 euro e 10.000 euro
10.000 e 20.000
Tra 20.000 e 50.000
Tra 50.000 e 100.000
tra 100.000 e 200.000
sopra 200.0000
37. Numero di familiari a carico (figli, anziani, coniuge, etc.):
Informazioni socio-demografiche (9 domande)
38. Sesso:
M
F
39. Età:
40. Luogo di nascita:
41. Domicilio abituale (Comune):
42. Titolo di studio
Licenza elementare
Licenza media inferiore
Diploma di scuola professionale o tecnica
Diploma di liceo
Laurea triennale /diploma universitario
Laurea/laurea magistrale
Specializzazione post laurea (Master, Dottorato, ecc)
43. Quale è la sua condizione lavorativa?
Occupato a tempo determinato
Occupato a tempo indeterminato
Lavoratore autonomo o libero Professionista
Disoccupato
Pensionato
altro (indicare
)
44. Se occupato, quanto è stabile la sua condizione lavorativa?
molto stabile
abbastanza stabile
abbastanza precaria
molto precaria
45. Stato civile
Nubile/Celibe
Coniugato/a
Convivente
Legalmente separato/a o divorziato/a
Vedovo/a
46.
Numero di figli:
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verranno utilizzati a scopo pubblicitario né ceduti a terzi; i dati saranno trattati esclusivamente dai responsabili del progetto di
ricerca: Dott.ssa Nicoletta Marinelli (Dipartimento di Economia e Diritto, Università degli Studi di Macerata), Dott.ssa Camilla
Mazzoli (Dipartimento di Management, Università Politecnica delle Marche) e Dott. Fabrizio Palmucci (Dipartimento di
Scienze Aziendali, Università di Bologna).