Pegasus Beta - Banca Federico Del Vecchio

Prospetto semplificato per il comparto
Etruria Fund – Pegasus Beta
Dicembre 2008
Fondo comune d’investimento di diritto lussemburghese
costituito ai sensi della parte I della legge sui fondi d’investimento del 20 dicembre 2002
Con la presente la Etruria Fund Management Company S.A. dichiara che la traduzione italiana del prospetto Semplificato relativo al fondo Etruria Fund Pegasus Beta
approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier è fedele e conforme all'originale.
Il Presente Prospetto Semplificato, è conforme al modello pubblicato mediante deposito presso l'archivio prospetti della CONSOB
in data 8 aprile 09 ed è valido a partire dal 20 aprile 09
Il presente prospetto semplificato contiene informazioni importanti in merito a Etruria Fund – Pegasus Beta (il
«fondo»), un comparto di Etruria Fund. Se si desiderano ulteriori informazioni prima di investire, si prega di consultare
il prospetto completo di Etruria Fund che contiene inoltre indicazioni in merito ai diritti e agli obblighi dell'investitore.
Il prospetto completo e le relazioni annuali e semestrali possono essere ottenute gratuitamente presso la società di
gestione, l'organismo incaricato dell'amministrazione (vedere inoltre la sezione «Corrispondenti») e tutti gli organismi
di commercializzazione. L'ultima relazione annuale o semestrale fornisce indicazioni dettagliate in merito agli
investimenti del fondo.
Obiettivo di investimento
L'obiettivo di tale comparto è un rendimento ottimale dal punto di vista della valuta di
riferimento, sfruttando le possibilità di diversificazione internazionale. I rischi si
collocano al di sopra di quelli del comparto Etruria Fund - Pegasus Alfa. Il comparto
Etruria Fund - Pegasus Beta presenta una quota di azioni maggiore rispetto a quella
del comparto Etruria Fund - Pegasus Alfa. Gli averi dei comparti sono investiti,
conformemente al principio della ripartizione dei rischi, in valori mobiliari e altri generi di
investimenti come specificato di seguito.
Politica di investimento
Gli averi del comparto sono investiti, conformemente al principio della ripartizione dei
rischi e della diversificazione internazionale, in azioni, altre quote di capitale (quote di
cooperative, buoni di partecipazione), valori mobiliari a breve termine, buoni di
godimento, obbligazioni, titoli, altri valori mobiliari a tasso di interesse fisso o variabile,
obbligazioni e titoli convertibili, prestiti cum warrant e warrant su valori mobiliari
quotati in borsa oppure trattati su un mercato ufficiale regolarmente operativo,
riconosciuto e aperto al pubblico. Gli investimenti tendono in generale ai titoli
denominati nella valuta di riferimento e, nel caso dell’EURO, nelle valute dei paesi
membri dell’Unione Monetaria.
Il comparto può detenere liquidità accessorie in tutte le valute convertibili.
Il comparto può inoltre trattare opzioni e contratti a termine, condizionatamente alle
restrizioni di investimento specificate nel Prospetto. Gli acquisiti e le vendite di
contratti a termine e di opzioni su tutti i tipi di strumenti finanziari, effettuati dal
comparto del fondo e aventi uno scopo differente dalla copertura, sono conformi alle
restrizioni di investimento citate nel Prospetto.
A causa della maggiore volatilità e della possibile mancanza di liquidità, tali strumenti
rappresentano un rischio economico più elevato rispetto agli investimenti in valori
mobiliari. Saranno adottati tecniche e strumenti atti ad evitare che tali investimenti
esercitino un impatto negativo sulla qualità della politica di investimento dei diversi
comparti.
Nel quadro di una gestione efficace e contenuta del patrimonio, il comparto può
investire, conformemente alle disposizioni del paragrafo «Tecniche e strumenti
specifici che hanno per oggetto valori mobiliari e strumenti del mercato monetario»
contenute nel prospetto completo, investire in tutti gli strumenti derivati che sono
descritti in detto paragrafo. Gli strumenti descritti al punto 11.2.1.1.g), sono
specificatamente autorizzati come valori soggiacenti .
Queste tecniche e strumenti non sono una componente essenziale ai fini della
realizzazione della politica di investimento.
Gli investimenti del comparto possono essere soggetti a fluttuazioni considerevoli e
non viene assolutamente garantito che il valore di una quota del comparto sottoscritta
non si evolva al di sotto del relativo corso di acquisto.
I fattori che comportano fluttuazioni e possono influire sul rendimento sono (elenco
non esaustivo):
Profilo di rischio
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•
•
•
•
cambiamenti inerenti l’impresa
cambiamenti dei tassi di interesse
cambiamenti del corso di cambio
cambiamento dei fattori congiunturali come l’occupazione, le spese e il debito di
tipo pubblico, l’inflazione
• modifica del quadro legislativo
• alterazione della fiducia degli investitori nei confronti delle categorie di
investimento, dei mercati, dei paesi, dei rami e dei settori
• evoluzione dei prezzi delle materie prime
• cambiamento che influisce sull’utilizzo delle fonti di energia rinnovabili. Le fonti di
energia rinnovabili comprendono, più precisamente, l’energia eolica, l’energia
idraulica, biomassa e l’energia solare.
Grazie alla diversificazione degli investimenti, il gestore del portafoglio mira a ridurre
parzialmente le conseguenze negative di tali rischi sul valore del comparto.
Rotazione del portafoglio
Il tasso di rotazione del portafoglio al 31 dicembre 2007 era pari a 10,93%.
Performance
Dati risalenti a fine dicembre 2007
Nota
Il presente grafico illustra il rendimento precedente in EUR. Il rendimento precedente
non costituisce un’indicazione sull’evoluzione futura. Il valore di un investimento può
aumentare o diminuire ed è possibile che l’investitore non recuperi la somma investita.
Il rendimento futuro dipende dall’evoluzione dei mercati monetari e
dall’implementazione della politica di investimento da parte del gestore del
portafoglio.
Profilo dell'investitore
tipo
Il fondo si rivolge agli investitori che tentano di realizzare un plusvalore grazie a un
portafoglio ampio in EUR diversificato a livello internazionale.
Politica di distribuzione
La Società di gestione deciderà, a seguito della redazione dei conti annuali, in quale
misura procedere alle distribuzioni nei rispettivi comparti.
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Le eventuali distribuzioni ai titolari di quote verranno effettuate nel più breve tempo
possibile.
Al momento, il Consiglio di amministrazione non prevede distribuzioni.
Le distribuzioni non reclamate entro un periodo di cinque anni a partire dalla relativa
scadenza cadranno in prescrizione e gli averi corrispondenti torneranno ai rispettivi
comparti del Fondo.
Le distribuzioni verranno effettuate contro presentazione delle cedole. La Società di
gestione ne preciserà le modalità di pagamento.
Spese a carico del
comparto
Spese annuali a carico del comparto:
Classe « R »
«Flat Fee» (*) :
Tassa di abbonamento lussemburghese:
«Total Expense Ratio» (TER):
Classe « N »
Flat Fee (*)
Tassa di abbonamento lussemburghese:
TER
max. 1,55% per anno
0,05% per anno
1,73% per anno
max. 1,90% per anno
0,05% per anno
Le spese di intermediazione («Brokerage fees») non sono comprese nell’indice TER.
(*) Il fondo versa un canone globale («Flat Fee») mensile di 0,1291% masssimo per la
classe « R » e di 0,1583% massimo per la classe « N » calcolato sul valore netto
d'inventario medio del fondo. Tale «Flat Fee» " è destinata alla retribuzione della
società di gestione, l'amministrazione centrale, la banca depositaria, i gestori del
portafoglio e i distributori.
Essa comprende inoltre tutte le spese a carico del fondo o dei comparti, ad eccezione
degli oneri specificati nel prospetto completo. I costi eventualmente generati dalle
misure straordinarie adottate nell'interesse dei titolari di quote verranno inseriti
nell’indice TER.
Statuto fiscale
Il Fondo è assoggettato alla legislazione lussemburghese. È responsabilità degli
eventuali acquirenti di quote informarsi in merito alla legislazione e alle norme
applicabili all'acquisizione, al possesso ed eventualmente alla vendita di quote in
rapporto alla residenza o alla nazionalità degli acquirenti stessi.
Conformemente alla legislazione attualmente in vigore nel Lussemburgo, il Fondo non
è debitore di alcuna imposta lussemburghese alla fonte, sul reddito, sul capitale o sul
patrimonio.
Alle condizioni della legislazione fiscale attualmente in vigore nel Lussemburgo, i
titolari di quote non devono saldare alcuna imposta nel Lussemburgo (sia che si tratti
di imposta sul reddito, sulle donazioni, sulle successioni o di altro tipo), a meno che
essi non abbiano domicilio, residenza o insediamento permanente nel Granducato del
Lussemburgo.
L'attivo netto del Fondo è però assoggettato alla tassa di abbonamento del
Granducato del Lussemburgo, al tasso annuale dello 0,05% pagabile alla fine di ogni
trimestre e calcolata sull'importo dell'attivo netto di ogni comparto del Fondo alla fine
di ogni trimestre.
Pubblicazione quotidiana
dei prezzi
Il Sole 24 ORE
Modalità di
sottoscrizione e di
riscatto delle quote
Le richieste di sottoscrizione/rimborso/conversione di quote del Fondo verranno accettate
al relativo prezzo di emissione dall'Amministrazione centrale, nonché da qualsiasi altra
impresa autorizzata a tale operazione dalla Società di gestione.
A tutte le richieste di sottoscrizione/rimborso/conversione pervenute all'Amministrazione
centrale entro le ore 16.00, ora di Lussemburgo (cut-off-time) di un giorno lavorativo a
Lussemburgo, sarà applicato il relativo prezzo calcolato il giorno lavorativo successivo. A
tutte le richieste pervenute all'Amministrazione centrale dopo tale cut-off-time sarà
applicato il prezzo di emissione determinato il secondo giorno lavorativo successivo.
In Italia, i titolari di quote possono partecipare ad un piano di accumulo proposto dalla
Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio, nonché da tutte le succursali del gruppo
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finanziario Etruria autorizzate in tal senso.
In caso di numerose richieste di rimborso, la Banca depositaria e la Società di gestione
potranno decidere di dare seguito a tali richieste esclusivamente nella misura in cui valori
del patrimonio corrispondenti siano stati venduti in modo tempestivo.
Spese a carico dell'investitore per l'acquisto, la vendita e la conversione di quote del
comparto:
Commissione di emissione
Commissione di riscatto
Classe « R »
max. 6.00%
max. 2.00%
Classe « N »*
1° anno
2° anno
3° anno
4° anno
max. 1.80%
max. 1.45%
Max. 1.10%
Max. 0.75%
Commissione
di max. 3.00%
conversione tra comparti di
Etruria Fund
* In caso di sottoscrizioni effettuati in periodi diversi, la commissione di riscatto sarà
calcolata separatamente, in base al periodo di possesso di ciascuna quota.
Informazioni
supplementari importanti
Corrispondenti
Informazioni
supplementari
Forma giuridica:
Il presente comparto è un comparto Etruria Fund,
un fondo comune di investimento di diritto
lussemburghese, costituito conformemente alla
parte I della legge sui fondi di investimento del 20
dicembre 2002.
Società di gestione:
Etruria Fund Management Company S.A.
Promotore:
Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio
Gestore del portafoglio:
UBS AG, Global Asset Management, Zurigo e
Basilea
Autorità di vigilanza:
Commission de Surveillance du Secteur Financier
Banca depositaria:
UBS (Lussemburgo) S.A., Lussemburgo
Revisori delle società:
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, B.P.
1443, L-1014 Lussemburgo
Data di lancio del comparto:
20 Agosto 1997
Attivo netto del comparto:
EUR 24,101 mil. (al 31 dicembre 2007)
Numero ISIN classe R:
LU0078350948
Numero ISIN classe N:
Lussemburgo:
LU0378031032
UBS
Fund
Services
Lussemburgo
(Lussemburgo)
S.A.,
Per ulteriori informazioni, si prega di rivolgersi a:
UBS Fund Services (Lussemburgo) S.A., 33A avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo
Tel.:
+352 44 10 10 6898
Fax:
+352 44 10 10 66 22
E-mail: [email protected]
Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio
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Etruria Fund – Pegasus Beta
Tel.:
Fax:
Dicembre
2008
+39.0575.337.326
+39.0575.337.605
E-mail: [email protected]
o visitare il seguente sito Web: www.bancaetruria.it
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