1H 2001

Milano, 11 ottobre 2001
1
Il Gruppo FIDIA è leader mondiale nella
tecnologia del controllo numerico e dei sistemi
integrati per il calcolo, la scansione e la
fresatura di forme complesse.
Posizionamento di mercato
2
4
6
6
12
29
stabilimenti produttivi
filiali commerciali
service centers
distributori
agenti
Filiali
Service centre
FIDIA nel mondo
3
Gruppo FIDIA
Controlli Numerici Computerizzati
Sistemi Fresatura Alta Velocità
Software CAM
7,8 Mil Euro (34,5%)
14,8 Mil Euro (65,5%)
Ricavi consolidati 30 giugno 2001: 22,6 Mil Euro
+ 16,5% vs 30 giugno 2000
Aree di business
4
Flow chart
processo di
produzione
stampi
CNC
HSC
sviluppo del software
di digitalizzazione
manuale
digitalizzazione
modelli
fisici
progettazione
CAD
elaborazione
modelli
matematici
elaborazione
programmi
di fresatura
sviluppo del software
CAM
lavorazioni
di fresatura
convenzionali
finitura
manuale
fresatura
ad alta
velocità
prodotti
finiti
sistemi di
fresatura
ad alta velocità
FIDIA è tra le pochissime società in grado di gestire in modo integrato le 3
aree tecnologiche di competenza: software, elettronica, meccanica.
Sistemi taylor made verticalmente
integrati
Mercato della stampistica
+
Valore aggiunto
5
prodotti
ad alta qualità
e complessità
prodotti
standard
Caratteristiche segmento di mercato
• alte barriere all’entrata
• margini elevati
• specializzazione dei modelli
Fattori di successo offerta FIDIA
• alti livelli qualitativi
• soluzioni specifiche e personalizzate
• integrazione tecnologica
• servizi post-vendita
-
Leadership sul segmento a più alto
valore aggiunto
6
•
Sistemi d’ automazione basati su microprocessore, che consentono di
comandare i movimenti degli organi mobili delle macchine utensili
•
Il software installato nel Controllo Numerico rappresenta l’intelligenza
del sistema e costituisce un rilevante patrimonio aziendale
•
L’innovazione introdotta da Fidia è stata quella di cambiare
radicalmente il sistema di produrre stampi, introducendo la
“digitalizzazione” del modello in alternativa al processo classico di
copiatura del modello stesso
CNC HSC
CNC: Controlli Numerici
Computerizzati
7
•
Il CAM è un pacchetto software destinato alla generazione automatica
di programmi per comandare macchine utensili a Controllo Numerico
partendo da dati matematici
•
I programmi generati dal CAM forniscono al CNC tutte le istruzioni
necessarie a lavorare il pezzo sulla base di dati matematici di
progettazione definiti da modelli CAD virtuali
•
Tale software, sviluppato da un team di specialisti Fidia altamente
qualificati, rappresenta un rilevante know-how aziendale
CNC HSC
CAM
CAM : Computer Aided
Manufacturing
8
La tecnologia di lavorazione di modelli e stampi ad alta velocità
sostituisce la fresatura tradizionale e permette:
• una migliore e più precisa finitura degli stampi
• un ciclo produttivo dello stampo significativamente più breve
• la drastica riduzione di interventi manuali sullo stampo, con
conseguente risparmio di ore di manodopera specializzata
CNC HSC
HSC: Sistemi di Fresatura
ad Alta Velocità
CNC e CAM
9
•
Leadership in velocità e
complessità delle macchine
comandate
•
Notorietà del marchio nella
componentistica più complessa
per il settore aereonautico
•
•
Forte specializzazione
settori automotive
pneumatici
e calzature tecniche
HSC
•
Leader nelle tecnologie di
lavorazione di forme complesse
•
Riferimento nel settore come
garanzia di prodotti d’avanguardia
•
“Solution provider” attraverso la
capacità di una forte
personalizzazione dei prodotti
•
Fornitore di sistemi integrati
(macchina fresatrice, controllo
numerico e software CAM)
Personalizzazione
dei prodotti
Vantaggi competitivi
CNC e CAM
10
HSC
%
%
100
100
41%
50
57%
38%
61%
46%
4%
Vendite dirette Italia
50
Vendite filiali
17%
17%
Vendite tramite distributori
0
2%
1%
2000
1H 2001
38%
Vendite tramite agenti
15%
43%
20%
0
2000
1H 2001
Rete distributiva
11
CNC e CAM*
33% - 37%
Service
8% - 9%
Retrofit
17% - 16%
End
users
42% - 38%
Costruttori sistemi di fresatura
e macchine utensili
* L’82% del fatturato é sviluppato su clientela storica
HSC
9% - 11% 12% - 10%
2% - 4%
Settore
Settore
Settore
calzaturiero pneumatici
aereonautico
16% - 18%
Settore
prodotti
diversi
61% - 57%
Settore automobilistico
Fatturato 2000 – Fatturato 1H 2001
La clientela
12
Settore
automobilistico
Settore
design
Settore
pneumatici
CNC e CAM: alcuni clienti finali
13
Settore
aeronautico
Settore
calzature
tecniche
Settore
prodotti diversi
CNC e CAM: alcuni clienti finali
14
Settore
automobilistico
Settore
calzaturiero
Settore
Prodotti diversi
Settore
pneumatici
Settore
aereonautico
HSC: alcuni clienti finali
15
prodotti
ad alta qualità
e complessità
Clienti
Fidia
Clienti
Fidia
Valore aggiunto
+
prodotti
standard
-
• Crescenti requisiti di qualità ► stampi di maggior precisione
• Prodotti più elaborati ► stampi di maggior complessità
• Riduzione del time to market ► richiesta di sistemi produttivi a più alta efficienza
• Riduzione della vita media di ogni prodotto ► aumento della domanda complessiva di stampi
• Riduzione della mano d’opera specializzata ► aumento dei livelli di automazione
Driver di sviluppo del mercato
16
Valore in Euro Mil
1998
1999
2000
1H 2001
Fatturato
34,6
37,5
42,0
22,6
Costi di R&S
2,6
2,8
3,2
1,8
Incidenza
7,4%
7,7%
7,6%
8,1%
Investimento medio annuo in attività di R&S pari al 7,6% del fatturato
Un team di circa 50 ricercatori è oggi dedicato alle attività R&S, avvalendosi anche
dell’aiuto di consulenti
Il Gruppo è impegnato, in collaborazione con Enti
di ricerca europei e primari gruppi industriali, in:
• 7 progetti finanziati dall’ Unione Europea
Programmi ESPRIT, IST,GROWTH
• 3 progetti finanziati dal MURST
Ministero dell’Università e della
Ricerca Scientifica
e Tecnologica
10 brevetti di cui 3 in fase di approvazione
Investimenti in Ricerca & Sviluppo
17
1974
primi nell’utilizzo del minicalcolatore nell’ambito del CNC
1976
primi nella digitalizzazione del modello di stampo
1990
primi nell’introduzione della tecnologia dell’alta velocità
1995
primi nell’introduzione di Window NT nell’ambito del CNC
1996
primi nello sviluppo di soluzioni CAM integrate nel CNC
Primato nell’innovazione
18
Dati finanziari
1° semestre 2001
19
Milioni di Euro
32
HSC
28
CNC
24
20
16
+ 16,5%
22,6
19,4
+ 37%
14,8
10,8
12
8
8,6
- 9,1%
7,8
4
0
1H 2000
1H 2001
Analisi del fatturato
per linea di business
20
CNC
Milioni di Euro
HSC
Milioni di Euro
15
ITALIA
14,8
15
ROW
+ 37,0%
12
12
8,6
9
5,0
6
3
- 9,1%
7,8
+ 2,4%
5,1
9
- 25,0%
+ 86,4%
10,6
5,7
6
3
3,6
10,8
5,1
- 17,6%
2,7
0
4,2
0
1H 2000
•
1H 2001
1H 2000
1H 2001
Rallentamento del mercato italiano dovuto a:
- aspettative connesse all’elezione del nuovo Governo
- attesa Legge Tremonti
•
Sensibile crescita Row in particolare HSC (+ 86,4%)
Analisi del fatturato
per area geografica
21
1H 2001
Valori
1H 2000
Euro Mil
%
Euro Mil
%
Ricavi di vendita
22,6
91,0%
19,4
89,8%
Valore produzione
24,8
100%
21,6
100%
EBITDA
2,4
9,6%
4,2
19,3%
EBIT
1,5
6,2%
3,3
15,5%
Utile ante imposte
2,0
7,9%
3,7
17,1%
Dati reddituali
22
1H 2001
2000
1H 2000
3,6
3,7
4,8
Cap. circolante netto
13,2
13,3
11,1
TOT. ATTIVO NETTO
16,8
17
15,9
Posizione fin. netta
(14)
(12,1)
1,9
TFR
2,3
2,2
2,2
Patrimonio netto
28,5
27
11,8
TOT. PASSIVO E PN
16,8
17
15,9
322
295
282
Valori Euro Mil
Attivo immobilizzato netto
N. dipendenti Gruppo
Dati patrimoniali
23
1H 2001
1H 2000
2,7
4,3
(0, 49)
(0,67)
Variazione Cap. Circolante Netto
0,1
(2,6)
Cash flow gestione caratteristica
2,3
1,06
Variazione del patrimonio netto
(0,45)
0,16
1,8
1,2
Valori Euro Mil
Cash flow operativo
Capex
Variazione della liquidità
Cash flow
24
50
45
42
40
Valori Milioni Euro
35
31,4*
30
Portafoglio ordini
28
25
20
19,4
15
10,9
10
5
30.9.01
30.9.00
CNC
2,2
2,1
HSC
8,4
10,2
Tot.
10,6
12,3
22,6
7,1
0
31-mar
30-giu
30-set
31-dic
Fatturato 2000
* Dati preconsuntivi al 30.9.01
Fatturato 2001
Evoluzione del fatturato
25
Obiettivi e strategie
26
STRATEGIE
OBIETTIVI
Diventare il numero 1
nella produzione di
sistemi integrati per la
lavorazione di forme
complesse
Proseguire nella politica
di crescita per linee
interne anche attraverso
investimenti in Ricerca &
Sviluppo
Crescita per linee esterne
mediante acquisizioni di
aziende sinergiche
Espansione sui mercati
Esteri in particolare
quelli ritenuti a più alta
crescita: USA, Canada,
Cina e Brasile
Sviluppo dei canali di
vendita, potenziando le
filiali estere, con
completamento della rete
di agenti e distributori
Crescere generando
cassa e con
disciplina sul
capitale circolante
Utilizzare un piano di
stock option per attirare
e motivare risorse
qualificate
STATO DI
AVANZAMENTO
Sviluppo nuovi modelli
di centri di fresatura
utilizzando tecnologie
innovative.
Sviluppo di nuove
architetture di CNC, con
maggior potenza di
calcolo e costi ridotti.
Fase di negoziazione
Rafforzata rete di vendita
indiretta USA e Spagna.
Completati demo centres
nella maggior parte delle
filiali con macchine e
specialisti dedicati.
Priorità ridotta causa
mutato contesto
Obiettivi e strategie
27
•
Linee di attività in settori
ad alta tecnologia
•
Leadership nel segmento
a maggior valore
aggiunto
•
Presenza consolidata in
settori con alte barriere
all’entrata
Confronto corso titolo FIDIA/Numtel
110
100
90
80
70
60
•
Crescita del fatturato con
incremento dei margini
reddituali
50
40
30
•
•
Volontà e disponibilità
finanziaria per crescere
anche attraverso linee
esterne
Positivo andamento del
titolo rispetto al
mercato di appartenenza
20
10
0
Fidia
Numtel
/00 2/00 1/01 2/01 3/01 4/01 5/01 6/01 7/01 8/01 9/01
1
1
/0
/0
/0
/
/0
/1
/0
/0
/ 0 1/ 0
/0
30
3
31
30
27
31
31
30
31
28
31
Perché investire in Fidia
28
•
Delibera del CdA del 27/9/01 per acquisto azioni proprie
fino al 10% del capitale
•
Convocazione Assemblea Ordinaria del
13/11/2001
OBIETTIVO
•
Difendere l’investimento degli azionisti minori dall’erratico
andamento dei corsi, che esprimono attualmente valori
incongrui rispetto alla consistenza patrimoniale ed alla
situazione reddituale
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