Documento contenente le Informazioni Chiave

Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione al Comparto. Non si
tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo
di aiutarvi a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
SPARX Japan Smaller Companies Fund (il "Comparto"), un comparto di SPARX Funds plc (la “Società”)
Classe di Azioni B Istituzionale in JPY: ISIN: IE00BNH72641
(le "Azioni")
Obiettivi e Politica d'Investimento
L'obiettivo del Comparto è di ottenere una rivalutazione del
capitale nel lungo periodo, attraverso l'attenta selezione e
l'investimento in società giapponesi a piccola capitalizzazione
quotate e negoziate sulle borse e i mercati riconosciuti in
Giappone. Le società a piccola capitalizzazione avranno una
capitalizzazione di mercato inferiore a 250 miliardi di JPY (o
l'equivalente in altra valuta straniera) o rientreranno nel 15% più
basso dei titoli giapponesi quotati per capitalizzazione di mercato
al momento dell'acquisto iniziale.
Al fine di raggiungere il proprio obiettivo, il Comparto investirà
principalmente in titoli azionari giapponesi negoziabili che il
Consulente per gli Investimenti ritenga abbiano margini elevati di
incremento dei guadagni, margini sottostimati di incremento dei
guadagni o attivi sottostimati. Il Consulente per gli Investimenti
investirà almeno due terzi del patrimonio totale del Comparto in
azioni ordinarie di società a piccola capitalizzazione che hanno il
domicilio o che svolgono una parte predominante della propria
attività economica in Giappone e siano quotate sul Tokyo Stock
Exchange, incluso il segmento Mothers, sul Nagoya Stock
Exchange, sul JASDAQ Securities Exchange o su altri mercati
regionali.
Il Comparto può investire la restante porzione di un terzo del
proprio patrimonio totale nei seguenti titoli: in una varietà di
obbligazioni convertibili, giapponesi e non, denominate in Yen,
societarie e/o governative, a tasso fisso e/o variabile, con rating
minimo di BBB attribuito da Standard and Poor's e Baa attribuito
Profilo di Rischio e di Rendimento del Comparto
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti generalmente
più bassi
1
2
3
Rendimenti
4
5
6
generalmente
più elevati
7
Il presente indicatore di rischio misura la volatilità di un comparto
negli ultimi cinque anni. Quanto più è elevata la volatilità passata
tanto più è elevato il numero riportato nella scala ed è elevato il
rischio che gli investitori in quel comparto possano subire perdite o
ottenere guadagni. Il numero più basso della scala non implica che
il comparto sia privo di rischio. Il Comparto è stato classificato con
rischio 6 poiché la sua volatilità è stata valutata alta. La categoria di
rischio è stata calcolata usando dati relativi al rendimento simulato
nel passato e potrebbe non costituire un indicatore affidabile del
futuro profilo di rischio del Comparto. Non è garantito che il profilo di
rischio e di rendimento indicato in relazione al Comparto rimanga lo
stesso e potrà cambiare nel tempo. Ciò vuol dire che non è
garantito che il Comparto resti sempre nella stessa categoria.
Il rischio principale è che il valore delle Azioni e i proventi delle
stesse possano diminuire così come aumentare e, di conseguenza,
da Moody's, e in warrant. Non più del 5% del Valore Patrimoniale
Netto ("NAV") del Comparto sarà investito in warrant.
Tutti i titoli in precedenza menzionati in cui il Comparto può
investire possono inoltre essere quotati su mercati azionari non
giapponesi ed essere titoli non quotati, nel caso in cui si tratti di
titoli negoziati over-the-counter. Il Comparto non può investire più
del 10% del proprio NAV in titoli non quotati.
In attesa di investire gli importi delle sottoscrizioni, il Comparto
impiegherà la liquidità e gli equivalenti della liquidità nel rispetto
della sua politica di investimento. Il Comparto può inoltre investire
in J-REITS (Trust di Investimento Immobiliare costituiti ai sensi
della Legge Giapponese che investono in Immobili Giapponesi)
chiusi e quotati sul Tokyo Stock Exchange. Il Comparto può
impiegare future, option, accordi di prestito titoli e contratti forward
su valuta per una gestione efficiente del patrimonio e/o al fine di
proteggersi dai rischi di cambio.
Gli eventuali proventi derivanti dal Comparto in relazione alle
Azioni saranno accumulati e reinvestiti per conto degli azionisti. Il
Consulente per gli Investimenti raccomanda un investimento a
lungo termine nel Comparto. E' possibile chiedere il rimborso delle
Azioni in ogni giorno lavorativo in Irlanda e in Giappone. Per
conoscere l'obiettivo, la politica e la strategia di investimento
completi del Comparto e per ulteriori informazioni si prega di fare
riferimento al Prospetto della Società e al Documento Informativo
del Comparto.
un investitore potrebbe non vedersi restituito l'ammontare totale
investito.
Il NAV del Comparto sarà influenzato dalle variazioni dei tassi di
cambio rilevanti, e ciò potrebbe interessare il criterio di investimento
degli investitori.
Un altro rischio è che i titoli di società di piccole dimensioni (per
capitalizzazione di mercato), o gli strumenti finanziari relativi a tali
titoli, possano avere un mercato più limitato rispetto ai titoli di
società di dimensioni maggiori e ciò può comportare una maggiore
difficoltà di vendita di tali titoli in momenti vantaggiosi o un calo
sostanziale del prezzo rispetto ai titoli di società a grande
capitalizzazione che hanno un ampio mercato di negoziazione.
Inoltre, i titoli di società di piccole dimensioni possono avere una
volatilità di prezzo più elevata poiché tali società sono generalmente
più esposte ai fattori di mercato avversi.
L'investimento in titoli negoziati sul JASDAQ o su MOTHERS
comporta delle valutazioni che non sono riferibili all'investimento in
affermate società a grande capitalizzazione, includendo standard di
quotazione ridotti, o meno stringenti, per società e mercati, inferiori
requisiti di informativa al pubblico, illiquidità di titoli e mercati e
maggiore rischio di mercato in generale.
Il Prospetto della Società e il Documento Informativo del Comparto
forniscono maggiori informazioni su tutti i fattori di rischio del
Comparto.
Spese relative al Comparto
Le spese da voi corrisposte sono impiegate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla commercializzazione e
alla distribuzione dello stesso. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Gli Amministratori non intendono applicare una
commissione di sottoscrizione. Gli Amministratori
hanno, tuttavia, il potere di applicare una
commissione di sottoscrizione fino al 5% sugli
importi sottoscritti.
Spesa di rimborso
Gli Amministratori non intendono applicare una
commissione di rimborso. Gli Amministratori hanno,
tuttavia, il potere di applicare una commissione di
rimborso fino al 3% sulle richieste di rimborso
effettuate entro 60 giorni dalla corrispondente
sottoscrizione da parte dell'Azionista rilevante.
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito o prima che i proventi del vostro investimento siano distribuiti.
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Spese correnti
1,61%
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni
Commissioni legate
0%
al rendimento
Spesa di
sottoscrizione
L'importo delle spese correnti si basa sui valori
dell'anno precedente, conclusosi il 31 ottobre
2015, e può variare da un anno all'altro. Sono
esclusi:
• I costi delle operazioni sul portafoglio, salvo il
caso di una spesa di sottoscrizione/rimborso
pagata dall'OICVM al momento dell'acquisto o
della vendita di quote in un altro organismo di
investimento collettivo
Per ulteriori informazioni sulle spese,
consultare la sezione "Commissioni e spese"
del prospetto, disponibile sul sito
http://www.sparxfunds.ie/
Risultati ottenuti nel passato
Annual Return
(Calendar Year)
Fund
MSCI Daily TR Gross Small Cap
Japan Local
2014
2015
Inception
5.52%
13.61%
19.88%
8.07%
16.03%
25.39%
Inception date; 15th Oct 2014
30.00%
25.39%
25.00%
19.88%
20.00%
Fund
16.03%
15.00%
13.61%
10.00%
dei rendimenti futuri.
I risultati ottenuti nel passato indicati nella
presente sezione includono tutte le spese e i
costi.
La Classe di Azioni B Istituzionale in JPY del
Comparto è stata lanciata nell'agosto 2014.
I dati riportati sopra indicano quanto il valore
della Classe di Azioni B Istituzionale in JPY del
Comparto sia aumentato o diminuito nel corso
di ciascun anno.
La valuta base del Comparto è calcolata in JPY.
MSCI
Daily
TR
Gross
Small
Cap
Japan
Local
8.07%
5.52%
5.00%
0.00%
2014
I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi
2015
Inception
Informazioni pratiche
Depositario:
HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Limited
•
Il NAV per azione del Comparto è calcolato in yen giapponese. Il NAV sarà pubblicato il Giorno Lavorativo seguente il Giorno di
Negoziazione rilevante, sarà reso disponibile su internet all'indirizzo www.bloomberg.com e sarà aggiornato a seguito di ciascun
calcolo del NAV.
•
Il Comparto è soggetto alle leggi e alla normativa fiscale irlandesi. A seconda del vostro paese di residenza, ciò potrebbe avere
ripercussioni sul vostro investimento. Per ulteriori informazioni, si prega di rivolgersi al proprio consulente.
•
Vi è consentito convertire le azioni da un comparto della Società a un altro, o da una Classe a un'altra, fermo restando l'applicazione
delle relative spese di conversione del Comparto. Si prega di fare riferimento al Prospetto della Società e al Documento Informativo
del Comparto per ulteriori informazioni sulle modalità di conversione.
•
Il patrimonio del Comparto è separato da quello degli altri comparti della Società. Potete trovare maggiori informazioni sulla Società
nel Prospetto. Il Prospetto e le relazioni periodiche sono predisposti dalla Società.
•
Copie del Prospetto e delle relazioni annuali e semestrali della Società e del Comparto possono essere richieste, gratuitamente,
all'Agente Amministrativo, contattando [email protected].
Gli Amministratori della Società possono essere ritenuti per legge responsabili per eventuali dichiarazioni contenute nel presente
documento che siano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto della Società e del Documento
Informativo relativo al Comparto o quello relativo alla Classe.
La Società è stata autorizzata in Irlanda il 30 ottobre 2003 ed è regolamentata dalla Banca Centrale d'Irlanda. Il presente Documento
contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori è esatto alla data del 27 gennaio 2016.