65 Nirvana di Gabriele Salvatores

!"#$%&%! "#! $%&'#()(! *%)+%,-'(./! ,'%! *0%12(,,#3*4#35#! (! 4#6(7%!
"8%9,-'(:
!"#$ %#&#$ &'(#$ )#*+$ %,+(('(#-+$ )#&$ ./+0$ 12*$ 3+2$ )0&+*'$ 0&30,+&3+&(+$
!"#$%&!'()*+!,-).%/#$0)1%'23#)4#55%)6!&%7%0)83'9()5#$(:)&;#)'(')#$!'()/%)
&$('!&!0)"!)#,4$%"#<!'()3')/%,!=%(>)#)&;#)/!<<#$();!''()6!99()&$#,&#$#)
7!)"%!)=#'#$!5%('#0);!''()&('&$#9%55!9()%7)'(,9$()%""!=%'!$%(?)@#&('/()
"#)%7)&%'#"!)4(7%9%&(0)4%A)&;#)/#'3'&%!$#)%)6!99%)/#77!)&$('!&!)#)%'/!=!$#)
,37) $#!7#) *&;#) B) &("4%9() 4%399(,9() /#77!) 9#7#<%,%('#:) /#<#) 7!<($!$#) ,377#)
#"(5%('%0),3,&%9!$#)#"(5%('#C)*29/?)%')D($'!E3('%)FG:?) )
)
)
)
)
)
)
)
)
))))H!E$%#7#)@!7<!9($#,)
)
I7)4$#,#'9#),!==%()%'9#'/#)!<!'5!$#)!7&3'#)&(',%/#$!5%('%)!)
"!$=%'#)/#77J(99!<()73'=("#9$!==%()$#!7%55!9()'#7)KLLM)/!)H!E$%#7#)
@!7<!9($#,0) N%$<!'!0) !77() ,&(4() /%) #<%/#'5%!$#) &("#) 7!) /#&%,%('#)
/%) 23#,9() $#=%,9!) /%) &%"#'9!$,%) &(') %7) &%'#"!) /%) 6!'9!,&%#'5!) *3')
=#'#$#)!,,!%)4(&()6$#23#'9!9()/!7)&%'#"!)%9!7%!'()4(4(7!$#)#0)!'&($)
4%A0) /!) 23#77() /J!39($#:) $!44$#,#'9%) ,(7() %') !44!$#'5!) 3'!) ,&#79!)
#,9#"4($!'#!?)OJ%'&3$,%('#)%')3')9#$$%9($%()!,,!%)7('9!'()/!)23#77%)
!E%93!7"#'9#) 4#$&($,%) /!) @!7<!9($#,0) %'6!99%0) ,%) %',#$%,&#) %') 3') %9#$)
!39($%!7#) !,,(739!"#'9#) &(#$#'9#?) O!) "#9%&(7(,!) &$#!5%('#) /%) 3'!)
&($'%&#)@&%PQ%)'(')43R0)%'6!99%0)'!,&('/#$#)!/)3'J!'!7%,%)4%A)!&&3$!9!)
7J%'9#'5%('#)/%)<(7#$)4$(,#=3%$#)7J#,47($!5%('#)/%)9#"%)#)/%),%93!5%('%)
&;#) $%&($$#<!'() !'&;#) '#77#) 4#77%&(7#) 4$#&#/#'9%?) OJ!"%&%5%!) <%$%7#)
#)7!)63=!0)"!)!'&;#)7!)&('<%<#'5!)4$(E7#"!9%&!)9$!)4!#,%)$%&&;%)#/)
!$##)4(<#$#)#)S)/!)3')43'9()/%)<%,9!)4%A)=#'#$!7#)S)%7)4#$&($,()&;#)
&('/3&#)!7)$!==%3'=%"#'9()/%)3')&#$9()9%4()/%)!39(&(,&%#'5!0),('()
4#$9!'9()"(9%<%)&;#)$%4$(4('=('()&(')<%=($#)7!)7($()&#'9$!7%9T)!'&;#)
%')N%$<!'!0)43$),#)4$#,#'9!9%)#/)!'!7%55!9%)%')3')&('9#,9()#)/!)3'!)
4$(,4#99%<!)/%66#$#'9%)$%,4#99()!7)4!,,!9(?)
)
I7) /#,%/#$%() /%) 6!$#) 3') &%'#"!) 4(7%9%&() 63($%) /!=7%) ,&;#"%)
&7!,,%&%0)&#$&!'/()/%),3,&%9!$#)#"(5%('%),#'5!)7%"%9!$,%)!/)%'/!=!$#)
,37) $#!7#0) B) $%E!/%9() /!) @!7<!9($#,) '#77!) &%9!5%('#) /J!4#$93$!) #/) B)
"#,,()%')4$!9%&!)/!77(),9#,,()$#=%,9!)4$(4$%()&(')7!)$#!7%55!5%('#)/%)
40-5'&'6$ 7'$ 3+)0%0#&+$ %(+%%'$ 30$ '88'&3#&'-+$ 02$ 12(-#$ 3+2$ -+'2+$ ,+-$
!//#'9$!$,%) %') 3') !"E%9() &("#) 23#77() /#77!) 6!'9!,&%#'5!) S) &;#) ,%)
4$#,9#$#EE#) 6!&%7"#'9#) !77#) /#$%<#) #,&!4%,9#) 4#$) 7#) 23!7%) #$!) ,9!9()
!"
!"#$%%&
,4#,,() &$%9%&!9() %') 4!,,!9() S) 4#$"#99#) %'6!99%) !) 23#,9() !39($#) /%)
&('9%'3!$#0) 4#$) &#$9%) <#$,%0) %7) /%,&($,() %'9$!4$#,() &(') 7!) 4#77%&(7!)
,-+)+3+&(+9$ :/39$ -+'20;;'&3#$ /&$ 12*$ <#-%+$ '&)#-'$ ,0=$ 3/-#$ +$
,23%,%9!"#'9#)4(7%9%&(?)1!"E%!'/()!'&($!)3'!)<(79!)$(99!0)@!7<!9($#,)
4$(,#=3#)&(,U)'#7)9#'9!9%<()/%)!66$!'&!$,%)/!)23#77J#9%&;#99!)/%)$#=%,9!)
V=#'#$!5%('!7#J0)&;#),%)7%"%9!)!)$!&&('9!$#)7#)!',%#)#)7#)6$3,9$!5%('%)
/%)!7&3'%)%'/%<%/3%)/%'!'5%)!77(),6!,&%()4(7%9%&()#)"($!7#)/#77JI9!7%!)
/#=7%) !''%) /%) D!'=#'9(4(7%) */%) &3%) '#77!) 9$%7(=%!) /#77!) 63=!0) ,%)
!'9%&%4!<!) 9!'9!) "!7!%,#:) #) /%) 23#77%) %""#/%!9!"#'9#) ,3&&#,,%<%)
*&(')@3/)#)83#$9()+,&('/%/(:?)@#&('/().!66!#77!)H$!,,%0)%'6!99%0)B)
!//%$%993$!) %7) &('&#99() ,9#,,() /%) &!"E%!"#'9() !) 63'=#$#) /!) &;%!<#)
%'9#$4$#9!9%<!)/%)23#,9!)4#77%&(7!)4$(4$%()&("#0)%')3')&#$9(),#',(0)7()
#$!),9!9()!'&;#)4#$)!79$#)(4#$#)/%)@!7<!9($#,?)W3#77()&;#);!)73(=()%')
N%$<!'!)B)4#$R)3')"39!"#'9()&;#)<!)&(79()%')9399#)7#),3#),63"!93$#0)
!7) 43'9() /!) /(<#$) #,,#$#) ,4#,,() 7#99() &("#) V6!7,() "(<%"#'9(J) *,%)
4#',%) !) X#'/#$,0) 4#$) %'%5%!$#) 7!) =%$!'/(7!) /#77#) &%9!5%('%:0) (,,%!)
&("#)"(<%"#'9()<#$,()3'!)9$!,6($"!5%('#)&;#)B)3')<%!==%()Y4#$)
$%&('(,&#$#),#),9#,,%0),4(,9!$,%)'#7)9#"4()#)'#77(),4!5%()4#$)"39!$#)
7#) $#=(7#) /#7) =%(&() &;#) =7%) !79$%) &%) %"4('=('(C) *H$!,,%) KGG:?) O!)
"#9!)/%)23#,9()&!"E%!"#'9()4#$9!'9()'(')43R)&;#)#,,#$#)7!)7%E#$9T0)
7J!66$!'&!"#'9() Y/!7) =%(&() */#77#) 4!$9%:0) /!7) 4!,,!9(0) /!7) 4$#,#'9#0)
3'22+$,'%%0#&09$3'22+$,'/-+9$3'0$)#&>0((09$3'2$3+%(0&#9$3'22'$-0,+(0;0#&+$
/#77J#,%,9#'9#C)*H$!,,%)KGG:?)
)
N!4(7#9!'()/%)'!,&%9!0)"!)"%7!'#,#)/%)!/(5%('#0)@!7<!9($#,)
#,($/%,&#) /%#9$() 7!) "!&&;%'!) /!) 4$#,!) '#7) KLZ[) &(') @(='() /%) 3'!)
'(99#) /%) "#55!) #,9!9#0) /!'/() <(&#) !7) /#,%/#$%() /%) &('%3=!$#) 7!)
%,+-0*+&(';0#&+$)#&$02$*+;;#$)0&+*'(#?-'1)#$'0$5'-0$'&&0$30$-0)+-)'$
9#!9$!7#)#66#993!9%)4$#,,()%7)D#!9$()/#77J+76()!)\%7!'(?)](4()7J%'&('9$()
&(')%7)'3&7#(),9($%&()/#7)&!E!$#9)"%7!'#,#)/%)23#=7%)!''%)*,3)&3%),%)
%''#,9!)7J!"%&%5%!)&(')]%#=()^E!9!'93('()#)@%7<%()_$7!'/(0)&;#)/!$T)
73(=() !'&;J#,,!) !) ,<!$%!9#) (&&!,%('%) /%) &(77!E($!5%('#) !$9%,9%&!:0)
:'25'(#-+%$ 1&0%)+$ )#&$ 02$ )-+'-+$ /&'$ 5+-'$ +$ ,-#,-0'$ @<')(#-AB$ )C+9$
3'&3#%0$./'%0$',,/&('*+&(#$30$,+220)#2'$0&$,+220)#2'9$1&0%)+$('25#2('$
&(') %7) &$#!$#) '#=7%) ,4#99!9($%) 7!) ,#',!5%('#) &;#0) /!) ,#"4$#0) #=7%)
'(')6!&&%!)!79$()&;#)/#&7%'!$#)7!),9#,,!),#$%#)/%)9#"%)*%7)6!77%"#'9()
%'/%<%/3!7#)#)=#'#$!5%('!7#0)7!)63=!0)7J!"%&%5%!)<%$%7#:0)$#'/#'/(7()
%') !44!$#'5!) 3') 4(J) "('(&($/#) #) $%4#9%9%<(?) I') $#!79T0) %7) &%'#"!)
!!
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
/%) @!7<!9($#,) B) 4%A) &("47#,,() /%) 23!'9() '(') 4(,,!) ,#"E$!$#) %')
!44!$#'5!)#0)43$)%'&73/#'/()(4#$#)"!==%($"#'9#)&(""#$&%!7%0)'(')
"!'&!)/%)/!$#),4!5%()!'&;#)!/)%,9!'5#)/%)9%4(),4#$%"#'9!9%<()&("#)
!&&!/#0)'#77!)6!99%,4#&%#0)%')N%$<!'!?)
)
I7) K`) =#''!%() KLLM) B) 7!) /!9!) /%) '!,&%9!) /%) a^O) LGGG0) %7)
&("439#$)4$(9!=('%,9!)/%)`GGK>)^)@4!&#)_/%,,#-)bKLFZc)/%)^$9;3$)1?)
D2'-E+9$&#&)CF$3+22B#*#&0*#$12*$30-+((#$3'$:('&2+A$G/8-0)E6$H/'%0$
!)&#7#E$!5%('#)/%)23#77J%'23%#9!'9#)/!9!)/%)'!,&%9!0)'#7)=#''!%()KLLM)
H!E$%#7#)@!7<!9($#,)4($9!)23%'/%)'#77#),!7#)23#77()&;#)"(79%)&$%9%&%)
&#&$C'&&#$+%0('(#$'$3+1&0-+$02$,-0*#$5+-#$12*$0('20'&#$30$<'&('%)0+&;'I$
N%$<!'!0)!443'9(?)I')I9!7%!0)%'6!99%0)7!)6!'9!,&%#'5!0)43$)!''(<#$!'/()
3') &#$9() '3"#$() /%) dP"(<%#,) *$#!7%55!9%) /!) $#=%,9%) %9!7%!'%) ,4#,,()
&#7!9%)/!)%"4$(E!E%7%)4,#3/('%"%)!'=7(6('%:0);!)$!$!"#'9#),3,&%9!9()
7J%'9#$#,,#)/%)$#=%,9%)4$(4#',%)!/)#,47($!$#)%7)=#'#$#)&(')7J%'9#'5%('#)
/%) 4$(4($$#) 3') 23!7&(,!) &;#) !'/!,,#) !7) /%) 7T) /#77#) ,(7%9#) 4#77%&(7#)
&(""#$&%!7%?)D$!)7#)4(&;#)#&&#5%('%),%)4(,,('()&%9!$#)#,#"4%)%773,9$%)
&("#)_"%&$(')bKLF[c)/%)e=()H$#=($#99%0)O!)/#&%"!)<%99%"!)bKLFfc)
/%)+7%()8#9$%)#0)4#$)&#$9%)<#$,%0)!'&;#)%7)&("%&()D(9R)'#77!)73'!)bKLfZc)
/%)@9#'()#/)I7)/%,&()<(7!'9#)bKLFgc)/%)D%'9()d$!,,?)N%$<!'!)4#$&%R)
$!44$#,#'9!)'('),(7()3'()/#%)$!$%)&!,%)%')&3%)3')!39($#)%9!7%!'()!EE%!)
/#&%,() /%) &%"#'9!$,%) &(') 3') =#'#$#) &("#) 7!) 6!'9!,&%#'5!) *,4#,,()
&(',%/#$!9() !%) "!$=%'%) /#77!) 4$(/35%('#) &3793$!7#) '!5%('!7#:0) "!)
!'&;#)7J3'%&!)4#77%&(7!)/%)23#=7%)!''%)!/)!<#$)4(939()&('9!$#),3)3')
E3/=#9) !,,(739!"#'9#) $!==3!$/#<(7#) 4#$) =7%) ,9!'/!$/) %9!7%!'%>) E#')
/%&%!,,#99#)"%7%!$/%)/#77#)<#&&;%#)7%$#?)
)
.#!7%55!9()&(')7!)6($"37!)/#77!)&(P4$(/35%('#)%'9#$'!5%('!7#0)
02$ 12*$ J$ %('(#$ 1&'&;0'(#$ 3'22'$ D+))C0$ K#-0$ K-#/,9$ 3'$ L'/-0;0#$
D(99%) /#77!) 1(7($!/() Q%7") #) /!%) 6$!'&#,%) /#77!) ]!<%,0) !<<!7#'/(,%)
4(%) /#77J!44!$!9() /%,9$%E39%<() /#=7%) %'=7#,%) /#77!) 1!4%9(7?) ](4()
3'!)=#,9!5%('#)/%)&%$&!)[)!''%0)7!)7!<($!5%('#)<#$!)#)4$(4$%!)/#77!)
4#77%&(7!)B)/3$!9!),#99#)"#,%0)#/)%')6!,#)/%)4(,94$(/35%('#)@!7<!9($#,)
,%)B)!<<!7,()/#77!)&(77!E($!5%('#)/%)]%=%9!7%!)H$!4;%&,)*3'!),($9!)/%)
I'/3,9$%!7)O%=;9)#)\!=%&)'(,9$!'!:0)&;#);!)$#!7%55!9()3'!)(99!'9%'!)
/%),#23#'5#)/%=%9!7%0)4#$)3')9(9!7#)/%)/%#&%)"%'39%)*d!$$#&!)KLLZ:?)I7)
,#9) /%) N%$<!'!) B) ,9!9() !77#,9%9() '#77J#h) 6!EE$%&!) ^76!) .("#() /%)
\%7!'(0)%')3'J!$#!)/%)&%$&!)KgG?GGG)"2?)/(<#),('(),9!9#)$%&(,9$3%9#)
%5'-0'(+$%)+&#?-'1+9$/(020;;'(+$,+-$0$./'-(0+-0$3+22BM??2#*+-'(#$3+2$
!#
!"#$%%&
'($/?)8#$)7J!"E%#'9!5%('#)/%)d("E!-)1%9-0)%'<#&#0),('(),9!9%),&#79%)%)
%#((+--'&+0$3+2$*')+22#$3+2$D#*/&+$30$L02'&#6$N'$-0)#-3'(#9$0&1&+9$
&("#)N%$<!'!)=%3'=!)!77!)&('&73,%('#)/%)3'!)/#77#)4!3,#)4%A)73'=;#)
'#77!) &!$$%#$!) /%) H!E$%#7#) @!7<!9($#,0) 23!99$() !''%) %') &3%) S) (79$#) !)
7!<($!$#)!77J!/!99!"#'9()/#)I7)&$("(,("!)1!7&399!)/%)^"%9!<)H(,;)
S) %7) $#=%,9!) '(') "!'&!) /%) ,4#$%"#'9!$#) !'&;#) !79$#) <!$%!5%('%) /#7)
20&?/'??0#$12*0)#9$)#*+$?20$%,#($,/8820)0('-0$+3$0$503+#)20,$*/%0)'206
)
N('(,9!'9#) 7#) &$%9%&;#) /#=7%) !//#99%) !%) 7!<($%) '(') ,%) ,%!'()
$%,4!$"%!9#0) 7J!3/!&%!) /%) @!7<!9($#,) '(') ;!) 7!,&%!9() %'/%66#$#'9#)
%7) =$!'/#) 43EE7%&(0) 4#$"#99#'/() !77!) 4#77%&(7!) /%) %'&!,,!$#) %') ,#%)
"#,%)P)#)'#77!),(7!)I9!7%!)P)E#')/(/%&%)/#%)/%&%!,,#99#)"%7%!$/%),4#,%)
%')9(9!7#0)'('&;B)/%)$%3,&%$#)!/)#,,#$#)<#'/39!)%')3'!)23!$!'9%'!)/%)
!79$%)4!#,%?)W3#,9(0),#'5!)&('9!$#)=7%)%'9$(%9%)/#7)1]P$(")7#=!9()!7)
12*$+$2B'((+&;0#&+$%/%)0('('$3'2$%0(#$O+8$Piii?'%$<!'!?%9:0)3'()/#%)
4$%"%)/#7)=#'#$#)&;#0)'#%)=%($'%)/%)3,&%9!)/#77!)4#77%&(7!0)$!==%3'=#<!)
!E%93!7"#'9#)=7%)ZfGG)<%,%9!9($%)!7)=%($'()*D#&&;%()KLLM:?)N('(,9!'9#)
%7)"#$&;!'/!,%'=)#)7!)&('6#5%('#),%!'()4#$&%R)/#='%)/#77#)4%A),&!79$#)
(4#$!5%('%) /%) "!$j#9%'=) ;(77-i((/%!'#) S) 6!&#'/() 4#',!$#) !/) 3')
0,#(+(0)#$ &/#5#$ 12#&+$ )C+$ %0$ ,#(-+88+$ <#-%+$ 8'((+;;'-+$ :,'?C+((0Q
@&%PQ%)S)N%$<!'!),#"E$!)4#$R)!<#$#)!'&;#)"(79()!79$()/!)(66$%$#)!77!)
%/'$'/30+&)+6$4#&$/2(0*#9$02$,0=$-'30)'2+$(+&('(05#$30$12*$,#20(0)#$
,%') 23%) 4$(4(,9() /!) @!7<!9($#,0) !'%"!9() /!77J#,9$#"() 9#'9!9%<() /%)
30<<+-+&;0'-%0$3'2$!,'&#-'*'$/&$,#B$'%1((0)#$+$*#2(#$G'**+-%,0+2$
/#7) &%'#"!) %9!7%!'() !) 73%) &(#9!'#(C) *H$!,,%) LK:?) I') <%$9A) /#77!) ,3!)
&("47#,,%9T0)N%$<!'!)!,4%$!)4#$&%R)!/)#,,#$#)!'&;#)#),(4$!99399()3')
12*$3B'/(#-+9$'<<-'&)'&3#%0$,+-R$3'22'$./+22'$0*,20)0('$&+)+%%0(S$30$
3#5+-$%#((#%('-+$'2$?0#?#$3+2$-+'2+$'$)/0$2'$&#%(-'$)0&+*'(#?-'1'$J$
&(,9$#99!),%')/!%)9#"4%)/#7)'#($#!7%,"(?)
$$
7'$(-'*'$3+2$12*$,-+&3+$'550#$&+22B'&&#$TUUV6$"2$,-#('?#&0%('9$
k%"%)S)3')4$(=$!""!9($#)/%)<%/#(=%(&;%)&;#)<%<#)'#77J!==7("#$!9()
/#7)N($/)/%)3'!)"#=!7(4(7%)%""#',!)#)6393$%E%7#)S),9!)!99$!<#$,!'/()
3'(),9$!'()"("#'9()/#77!),3!)<%9!?)l),9!9()7!,&%!9()/!77!),3!)$!=!55!0)
O%,!0)4$(4$%()"#'9$#)N%$<!'!)*7!),3!)379%"!)&$#!5%('#:),9!)4#$)3,&%$#)
,37)"#$&!9()%'9#$'!5%('!7#?)N#7)6$!99#"4()k%"%),%)!&&($=#)&;#)@(7()*%7)
4$(9!=('%,9!)/#7)<%/#()=%(&(:);!)!&23%,9!9()V3'!),4#&%#)/%)&(,&%#'5!J)
!) &!3,!) /%) 3') <%$3,) #0) /(4() !<#$) &("4$#,() /%) #,,#$#) &(,9$#99() /!7)
,-#?-'**'$'$-0,+(+-+$'22B0&1&0(#$2+$%(+%%+$)#%+9$?20$)C0+3+$30$,#--+$
!$
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
1&+$ '22'$ %/'$ +%0%(+&;'9$ )'&)+22'&3#2#6$ W#,#$ '5+-$ (-'%<+-0(#$ 2'$
4$(4$%!) !'=(,&%!) !7) ,3() &$#!9($#) *3') !79$() <%$3,0) ,%) 4(9$#EE#) /%$#:0)
@(7()7()&('<%'&#)!)4#'#9$!$#)'#77!)E!'&!)/!9%)/#77!)_j(,!"!)@9!$0)
7!)"379%'!5%('!7#)&;#)4$(/3&#)%7)<%/#(=%(&(?)l)&(,U)&;#0),4%'9()/!7)
/#,%/#$%()/%)&("4%#$#)23#,9!)"%,,%('#)#)/!77!)<(7('9T)/%)$%'9$!&&%!$#)
O%,!0) k%"%) ,%) $#&!) '#77#) %""#',#) 4#$%6#$%#) /#77!) "#=!7(4(7%0) %')
&("4!='%!)/%)/3#);!&j#$,>)N!%"!)#)k(-,9%&j?)
$
"&$ /&B0&(+-50%('$ -+'20;;'('$ ,#)#$ 3#,#$ 2B/%)0('$ 3+2$ 12*$
@!7<!9($#,0) $%#&;#==%!'/() 4#$) "(79%) <#$,%) 7!) &%9!5%('#) /J!4#$93$!0)
!66#$"!>) YO#) $!/%&%) /#7) &%'#"!) %9!7%!'() ,('() %7) '#($#!7%,"() #) 7!)
&(""#/%!)!77J%9!7%!'!0)&;#)/!7)'#($#!7%,"()'!,&#?)8#$)"%!)%'/(7#0)
7#)$!/%&%)!77#)23!7%)4(9#<()!99!&&!$"%)#$!'()23#77#)/#77!)&(""#/%!)
!77J%9!7%!'!0) "!) %() ,('() &$#,&%39() &(') %7) &%'#"!) !"#$%&!'() /#=7%)
!''%),#99!'9!0)&(')%7)&%'#"!)6$!'&#,#)/#=7%)!''%)!),#=3%$#?)8#$)&3%0)7!)
4$%"!)&(,!)&;#)"%)B)<#'39!),4('9!'#!)B),9!9!)23#77!)/%)&('9!"%'!$#)
23#,9#)&(')7!)&(""#/%!)%9!7%!'!?)]!)7U)'!,&('()\!$$!j#,;)+h4$#,,0)
&('9!"%'!9()&(7)$(!/P"(<%#0)D(3$'m#)&(7)"#7R0)\#/%9#$$!'#()&(')
%7) &%'#"!) /%) =3#$$!) #) &(,U) <%!C) *29/?) %')D#&&;%() KLLM:?) e') "(/3,)
(4#$!'/%) 23#,9J379%"() &;#) 4#$R0) ,#"4$#) '#77!) ,9#,,!) %'9#$<%,9!0)
@!7<!9($#,) 4(&() /(4() &('6#,,!) /%) !<#$) ,#'9%9() %7) E%,(='() /%)
*#301)'-+9$'<<+-*'&3#$'&)C+I$!4#&$&+$,#(+5#$,0=BX$D-+3#$)C+$2'$
&(""#/%!)!77J%9!7%!'!),%!)"($9!?)1$#/()&;#)'('),%!)4%A)%')=$!/()/%)
$!&&('9!$#)7!)$#!79TC)*29/?)%')D#&&;%()KLLM:?)
$
W0)C0'-';0#&0$ %C#)E$ '$ ,'-(+$ ,+-R9$ 40-5'&'$ J$ /&$ 12*$ )C+$
!"!)&("3'23#)=%(&!$#)&(')7!)7%"%'!7%9T)9$!)%)<!$%)=#'#$%0)#)23%'/%)
'#443$#)%')23#,9!)#,&3$,%('#)'#7)&!"4()/#77!)6!'9!,&%#'5!)%7)&%'#"!)
/%) @!7<!9($#,) 4!$#) !<#$) 4#$,() /#7) 9399() %) ,3(%) 9('%) V"#/%9#$$!'#%J)
#0) ,(4$!99399(0) 7!) &('9!"%'!5%('#) &(') 7!) &(""#/%!) !77J%9!7%!'!?) I')
23#,9(),#',(0)%'6!99%0)4$(4$%()%')N%$<!'!)!),4%&&!$#),('(),4#,,()7#)
=!=)/%)]%#=()^E!9!'93('(0)%7)&3%)4#$,('!==%();!)3')'("#)*@(7(:)&;#)
4%A)&;#)#,,#$#)3')$%6#$%"#'9()!/)3'()/#%)<%E$!'9%)4$(9!=('%,9%)/#77!)
9$%7(=%!)/%)@9!$)X!$,0)4!$#)!""%&&!$#)!77!)/%,4#$!9!),(7%93/%'#)!)&3%)
B)&('/!''!9()7J3'%&()#,,#$#)3"!'()!)&3%)B)4#$"#,,()/%)%'9$!<#/#$#)
/&$ 8'-2/*+$ 30$ 5+-0(S9$ 30$ -'??0/&?+-+$ ./+22'$ )C+$ &+2$ 12*$ 50+&+$
&;%!"!9!) V3'!) ,4#&%#) /%) &(,&%#'5!J?) @#"4$#) ,37) <#$,!'9#) &("%&(0)
4(%0) '(') 4!,,!'() %'(,,#$<!9#) '#443$#) 7!) 4!$7!9!) 43=7%#,#) !,,!%)
(,9#'9!9!)/%)@#$=%().3E%'%0)'B)7!)4$#,#'5!)/#%)'3"#$(,%)&!$!99#$%,9%)
!%
!"#$%%&
&;#)%')4!,,!9();!''(),4#,,()6!99()&!4(7%'()'#77#)4#77%&(7#)/#7)$#=%,9!?)
^7) /%) 7T) /%) !7&3'%) 4%&&;%0) 4#$R0) %7) 7#%9P"(9%<) /#77!) &("%&%9T) <%#'#)
%(+*,+-'(#$ 0&$ 40-5'&'$ '22B0&(+-&#$ 30$ /&'$ )#-&0)+$ <'&('%)0+&(01)'$
(0) "#=7%(0) 4,%&;#/#7%&!) *%') 23#,9() &!,() E!,9%) 4#',!$#) !7) '("#)
%(+%%#$ 3+2$ ,-#('?#&0%('9$ Y0*09$ +5#)';0#&+$ 30$ /&'$ 1?/-'$ )/2(#$ 3+22'$
4,%&;#/#7%!) &("#) k%"%) a#'/$%h:?) l) 7() ,9#,,() @!7<!9($#,0) %'6!99%0)
'3$ /%'-+$ ./+%(#$ (+-*0&+9$ 3+1&+&3#$ ,%0)C+3+20)#$ 02$ %/#$ 12*$ ,+-$ 02$
9#'9!9%<() Y/%) !4#$93$!) /#77!) 4,%&;#0C) #) 4#$) %7) '(') #,,#$#) 9!'9() Y3')
<%!==%() %') "('/%) ,&('(,&%39%) 23!'9() 3') <%!==%() !77J%'9#$'() /#77!)
9#,9!C)*29/?)%')n%,9!$&;%:?).%"!'#'/()%')9#"!0)4#$9!'9(0),%)4(9$#EE#)
30-+$)C+$40-5'&'$%0$)#&1?/-0$./'%0$)#*+$/&$8/)#$&+-#9$)#*+$/&'$
,($9!) /%) <%!==%() !77J%'9#$'() /#77!) "#'9#0) 3') =($=() /%) ,3('%P&(7($%P
2/)0Q-0)#-30Q%+&%';0#&0$30<1)02*+&(+$+%,-0*08020$0&$*#3#$20&+'-+6$M$
$!44$#,#'9!$#) ,%"E(7%&!"#'9#) 7J#<(7<#$,%) /#=7%) #<#'9%) 4!$#) 4#$&%R)
!,,!%) !44$(4$%!9!) 7!) ,9$3993$!) !) <!$%) 7%<#77%) /#7) <%/#(=%(&(o) ,#'5!)
&('9!$#)%7)6!99()&;#)7#)%'23!/$!93$#),#"4$#),!93$#)/%)&(7($%)#)S)4%A)
'&)#-'$ Z$ 2'$ %#5-'88#&3'&;'$ 30$ )#*,'-%+9$ +2+*+&(0$ %)+&#?-'1)0$ +$
&($$%/(%) 4#$&($,%) /!%) 4#$,('!==%0) ,('() #7#"#'9%) &;#) $!66($5!'()
/&$ ,-#<#&3#$ %+&%#$ 30$ %*'--0*+&(#9$ /&B0*,#%%08020(S$ %0?&01)'(05'$
*&('/%<%,!)/!)4!$9#)/%),4#99!9($%)#)4#$,('!==%:)!/)($%#'9!$,%)!77J%'9#$'()
/#77(),4!5%()/%#=#9%&(?))))
)
D399%) 23#,9%) #7#"#'9%) <#'=('() 4(%) ,%,9#"!9%&!"#'9#)
%'9#$4(7!9%)/!7)"('9!==%()#0)4%A)!'&($!0)/!77!)'!$$!5%('#)T)$#E(3$,)
&;#0) 4#$"#!'/() =$!') 4!$9#) /#77!) 4#77%&(7!0) &('9$%E3%,&#) !) &$#!$#)
&+22#$ %,+(('(#-+$ &#(+5#20$ 30<1)#2(S$ &+2$ -0(-#5'-+$ 02$ ,-#,-0#$ -/#2#$
'22B0&(+-&#$3+22B'-)C0(+((/-'$3+2$12*6$H/+%(#$*#3+22#$30$&'--';0#&+$S$
-+8#/-%$J$*#2(#$/(020;;'(#9$0&$-+'2(S9$3'$%5'-0'(0$12*$)2'%%0)0$,-#,-0#$
4#$&;B) 4#$"#99#) /%) &(%'<(7=#$#) 7() ,4#99!9($#) ,#&('/() 3'!) /(44%!)
7%'#!)/%)%4(9#,%>)23#77!)/#77#),%93!5%('%)&(''#,,#)!77!)&($'%&#)*/!77!)
23!7#) ,%) !<<%!) %7) $!&&('9() !7) 4!,,!9(:0) #) 23#77#) 7#=!9#) %'<#&#) !77()
%502/,,#$ 3+22+$ 50)+&3+$ -'))#&('(+$ &+0$ >'%C8')E$ %(+%%06$ 40-5'&'$
39%7%55!)#'9$!"E#)23#,9#)4(,,%E%7%9T)4#$&;m),%!)7!),9($%!)&($'%&#)&;#)
7J!'9#6!99(),('(),(99(4(,9%)!)3'(),<#7!"#'9()4$(=$#,,%<()&;#)=%3'=#)
%#2#$3#,#$2'$*+(S$3+2$12*$'$*#%(-'-+$',+-('*+&(+$0$(-+$,+-%#&'??0$
&;#),%),9!''()4$#4!$!'/()!)V<(7!$#J)*(,,%!)!/)#'9$!$#)'#77!)E!'&!)/!9%)
/#77!)_j(,!"!)@9!$:?)O!)4$#,#'5!)/%)/3#)4#$,('!==%)&("#)k(-,9%&j)#)
/%)N!%"!0)%'6!99%0)'(')B)$%<#7!9!)'#%)"("#'9%)4$#&#/#'9%0)'#%)23!7%)7!)
#&
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
,9($%!)&($'%&#),%)7%"%9!)!)&('<(=7%!$#)7!)'(,9$!)!99#'5%('#),377#)!5%('%)
/#7),(7()k%"%?
$
7'$%(-/((/-'$3+2$12*$,+-)0R$&#&$J$30$,+-$%J$0&&#5'(05'9$*'$
,%)!<<!7#),#'5!)/3EE%()/%)3'!)&#$9!)&("47#,,%9T0)&('9$%E3#'/()!77!)
30<1)#2(S$ )C+$ #?&0$ %,+(('(#-+$ 0&)#&(-'$ &+2$ *#*+&(#$ 0&$ )/0$ (+&('$
%'39%7"#'9#)/%)&("4$#'/#$#)7!),9$3993$!)&("47#,,%<!)/#77!)4#77%&(7!0)
+$1&'&)C+$30$*',,'-+$2#$%,';0#$30+?+(0)#6$"2$12*$40-5'&'9$0&<'((09$
%') <%$9A) /#7) ,3() $%,4#&&;%!$#) S) %') 9399() #) 4#$) 9399() S) 7!) ,9$3993$!)
473$%7%<#77!$#) /#7) <%/#(=%(&() ("('%"(0) %'6('/#) 9!7<(79!) '#77()
,4#99!9($#) 7!) ,#',!5%('#) /%) <#$9%=%'#) 4$(4$%!) /#77!) "%,#) #') !Ep"#0)
&("3'%&!'/(=7%) !) 4%A) $%4$#,#) 7J%"4$#,,%('#) /%) #,,#$,%) 4#$,() %') 3')
7!E%$%'9(?)^7) =%(&() /%) ,4#&&;%) =#'#$!9() /!77!) &('9$!44(,%5%('#) 9$!)
7!)V$#!79T)$#!7#J)/%)k%"%)*!),3!)<(79!),4#&&;%()/#77!)'(,9$!)$#!79T)/%)
#,,#$%) 3"!'%P,4#99!9($%:) #) 7!) V$#!79T) <%$93!7#J) /%) @(7(0) <!) %'6!99%) !/)
!==%3'=#$,%)7!)/%"#',%('#)&7!3,9$(6(E%&!)9%4%&!)/#7)<%/#(=%(&(0)&;#)
'$%/'$5#2('$%0$-0>+((+$&+22'$)C0'5+$3+2$50'??0#$*+&('2+$30$Y0*0$3+&(-#$
%7),%,9#"!)*7!)$#!79T)<%$93!7#)/#77!)_j(,!"!)@9!$:?)O!)<#$9%=%'#)&;#)
4#$R) /#$%<!) /!) 3') 9!7#) $%,4#&&;%!"#'9() 473$%7%<#77!$#0) '(') B) !79$()
&;#)7J%7-'h0)(,,%!)23#7)9%4()/%)<#$9%=%'#)&;#0),#&('/().(=#$)1!77(%,0)
,%) 4$(<!) '#7) "("#'9() %') &3%) ,%) B) 4(,9%) /%) 6$('9#) !77J%$$("4#$#)
3+22B0&'%,+(('(#$Z$#$('25#2('$3+22B'%%/-3#9$#$3+2$<'&('%(0)#$Z$&+2$>/%%#$
/#77!)$#!79T)23(9%/%!'!?)
$
"&$ /&'$ -0>+%%0#&+$ %/22B'-(+$ #-0+&('2+9$ [#2'&3$ \'-(C+%$
!66#$"!>)Y8#',()!)\!9%,,#)&;#)/%,#='!)3')37%<(0)/!7),3()7#99(0)#),%)
"#99#) !/) (,,#$<!$#0) /(4() 3') 4(J0) %) <3(9%) 9$!) %) $!"%0) #) ,&(4$#) &;#0)
&(') 23#,9() '3(<() "(/() /%) <#/#$#0) ,63==#) !77J%""!=%'#) !E%93!7#)
/#77J(==#99() /%,#='!9(0) !7) &7%&;B) 37%<(?) \!9%,,#) ,&(4$%<!) &(,U) %7)
4$%'&%4%() /#77J!$9#) ($%#'9!7#0) &;#) <3(7#) ,#"4$#) /%4%'=#$#) %7) <3(9(0)
#$*+?20#9$)C+$)#?20+$2B#??+((#$-'<1?/-'(#$0&$./+2$-'-#$*#*+&(#$0&$
&3%)%7)4%#'()/#77!),3!)%/#'9%9T)&!/#)E$3,&!"#'9#)%')3')'3(<(),4!5%(0)
23#77() /#77J%'9#$,9%5%(C*29/?) %') 8$('() `gg:?) OJ%'9#$,9%5%() ,3) &3%) 6!)
73&#) @!7<!9($#,) &(') 23#,9!) 4#77%&(7!) '(') B) 4#$R) 23#77() 7#=!9() !7)
"("#'9()/%)%7-'hP<#$9%=%'#)4$(<!9()/!7)4$(9!=('%,9!)/#7)<%/#(=%(&()
/&'$5#2('$-+%#%0$)#&(#$30$505+-+$/&'$50('$1((0;0'9$0&$/&$*#&3#$)C+$J$
,(7()3'!)&(4%!)/#7)"('/()$#!7#?)8#$)&('9$(0)7J%'9#$,9%5%(),3)&3%)$3(9!)
7J%'9#$!) 9$!"!) /%) N%$<!'!) B) 23#77() 7#=!9() !/) 3') ,#&('/() ,#',() /%)
%7-'hP<#$9%=%'0)23#77()4$(<!9()/!)k%"%)'#7)"("#'9()%')&3%),%)$#'/#)
#'
!"#$%%&
&('9()/%)'(')#,,#$#)4(%)9!'9()/%,,%"%7#)/!7)4#$,('!==%()/!)73%)&$#!9(?)
I')3')4$%"()"("#'9()B)k%"%)!)<#$E!7%55!$#)7J%7-'h)4$(<!9!)/!)@(7()
!66#$"!'/(>)YO!),3!)<%9!)#$!),(7()3'!)&(4%!)/#77!)$#!79T0)"!)7!)$#!79T)
'('),(44($9!)/%)#,,#$#)=3!$/!9!)'#=7%)(&&;%0)4#$)23#,9()'(')E!,9!)7!)
$!=%('#)4#$)&!4%$7!?C)@3&&#,,%<!"#'9#0)4#$R0)B)4$(4$%()@(7()!)4!,,!$#)
%7),3()V<%$3,J)*(,,%!)23#77()&;#)=7%);!)6($'%9()V3'!),4#&%#)/%)&(,&%#'5!J:)
!7),3()&$#!9($#)/%&#'/(=7%>)YH3!$/!9%)%'9($'(?)\!),#)9399()23#77()&;#)
<#/%) '(') #,%,9#,,#0) ,#) 6(,,#) &("#) 23%) /!) "#?) @#) 6(,,%) &("#) "#?C)
W3#,9!)<(79!)B)4#$9!'9()k%"%)!)4$(<!$#)%7),3&&%9!9(),#',()/%)<#$9%=%'#0)
!)"#99#$#)%')/3EE%()%7),3(),9%7#)/%)<%9!0)%7),3()7!<($(0)%),3(%)<!7($%)#/)!)
/#&%/#$#)/%)6!$#)4$(4$%!)7!)"!,,%"!)/%)@(7(>)YOJ3'%&!)&(,!)&;#),%)43R)
6!$#)23%)/#'9$()B),"#99#$#)/%)=%(&!$#?)@#)$%#,&%)!)6!$7()<3(7)/%$#)&;#)
,#%)7%E#$(?C)]!)23#7)"("#'9()%')!<!'9%0)9399()&%R)&;#)k%"%)6!),#=3#)
3'!)7(=%&!)&("47#9!"#'9#)/%66#$#'9#)/!)23#77!)&;#),%)4$#,3"#)4(,,!)
!<#$7()=3%/!9()%')4!,,!9(0)6!&#'/(7()/%<#'%$#)3')4$(=$!""!9($#)/%)
#'($"#),3&&#,,(?)O#),3#)!5%('%0)%'6!99%0)/%<#'9!'()%')9399()#)4#$)9399()
!39(/%,9$399%<#0),%"E(7#==%!'/()7!),3!)$%E#77%('#)&('9$()3'),%,9#"!)
&;#)7()(44$%"#?)k%"%0)%')!79$#)4!$(7#0),"#99#)/%)=%(&!$#0)(,,%!)&#,,!)
/%)%'9#$4$#9!$#)%7)$3(7()/%)4$(=$!""!9($#0)/%)&$#!9($#)/%)<%/#(=%(&;%0)
4#$) !,,3"#$#) 23#77() /%) /%,9$399($#0) /%) &(73%) &;#) &!'&#77!) N%$<!'!)
4#$)4#$"#99#$#)!),#),9#,,()#/)!)@(7()/%)&('23%,9!$#)7J3'%&()9%4()/%)
<%99($%!)4#$)7($()4(,,%E%7#>)/%<#'9!$#)S)&("#)<%#'#),4#,,()$%4#939()
&+2$)#-%#$3+22'$,+220)#2'$Z$!)#*+$/&$1#))#$30$&+5+$)C+$&#&$)'3+$0&$
'#,,3')4(,9(?C
$
40-5'&'$ 0&%#**'$ 1&0%)+$ Z$ ,-#,-0#$ )#*+$ :/39$ 02$ 12*$
,-+)+3+&(+$ 30$ :'25'(#-+%$ Z$ )#&$ 2B+%%+-+$ /&'$ %13'$ '2$ @%0%(+*'B9$
!,,3"#'/()%)9$!99%)/%)$!&&('9()/%)3'!)$%E#77%('#)4#$,!0)"!)'(')4#$)
23#,9() ,#'5!) <!7($#?)^=7%) 3("%'%) &;#) 63==('() *,%) 4#',%) !) O!E($%9)
#/)!77!)4$#&#/#'9#)9$%7(=%!)/#77!)63=!0)'('&;B)!)83#$9()+,&('/%/(:)
@!7<!9($#,)23%'/%),#"E$!)4$#6#$%$#)S)!7"#'()%')23#,9!)6!,#)S)/#=7%)
#$(%) &;#) '(') ,&!44!'() "!) $#!=%,&('(0) 43$) ,!4#'/() /%) '(') 4(9#$)
<%'&#$#0) 4#$) 7() "#'() '#7) ,#',() &('<#'5%('!7#?) ]!) @3/0) /#7) $#,9(0)
N%$<!'!),#"E$!)!<#$)#$#/%9!9()!'&;#)7J%'9#$#,,#)4#$)7J%/#!)/%)"!$=%'#0)
'2$,/&(#$)C+$'2)/&+$3+22+$-0>+%%0#&0$,-#,#%(+$3'$/&$')/(#$%(/30#%#$+$
9#($%&()/#7),3/)#)/#77!)V,3/%9TJ)&("#)Q$!'&()1!,,!'(),37)&('&#99()/%)
)#&1&+$Z$'2$(+*,#$%(+%%#$2/#?#$30$3050%0#&+$+$30$)#&('((#$(-'$/#*0&0$+$
,%93!5%('%)S)$%,379!'()#,,#$#)4#$6#99!"#'9#)!447%&!E%7%)!'&;#)!)23#,9!)
#(
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
4#77%&(7!?) N%$<!'!0) %'6!99%0) 43$) 9$!99!'/() %') !44!$#'5!) ,%93!5%('%)
6393$%E%7%) *#) 4#$9!'9() 7('9!'#) /!) '(%:) ,%) $%<#7!) !/) 3'() ,=3!$/() 4%A)
'((+&(#$)#*+$/&$5+-#$+$,-#,-0#$%'??0#$12#%#1)#$%/22B03+'$30$20*0(+9$
%'<%9!'/()%7)43EE7%&()4%A)$#&#99%<(0)4$(4$%()&("#),3==#$%,&#)1!,,!'(0)
!) Y'(') &#$&!$#) 7!) 4%#'#55!) /%) 3'J($%=%'#C) S) 4#$!79$() %"4(,,%E%7#)
/!) 9$(<!$#) S) Y"!) !) ,4#$%"#'9!$#) 7!) 4$(4$%!) &('9%'=#'5!C*qqIn:?)
D#*+$0&$:/39$0&1&+9$./+%('$,+220)#2'$-0&)C0/3+$0$,-#,-0$,+-%#&'??0$
'22B0&(+-&#$ 30$ !/&'$ ?+#?-'1'$ %+&;'$ )+&(-#9$ %#<<#)'&(+$ +$ 8'-#))'I$
%)+2('$(#,#?-'1)'$)#+-+&(+$,+-$/&$12*$)C+$&#&$3S$*'0$2B0*,-+%%0#&+$
30$?/'-3'-+$'22B0&1&0(#$Z$)#*+$('&('$<'&('%)0+&;'$30$0+-0$+$30$#??0$
Z$*'$30$)#&<-#&('-%0$,0/((#%(#$)#&$02$@1&0(#B6$"&$+<<+((09$2'$3#*'&3'$
4%A) $%&($$#'9#) !77J%'9#$'() /%) N%$<!'!) $%=3!$/!) %7) V"!$=%'#J>) /(<#)
,%) &('&73/#) 7J#,%,9#'5!) /%) 23!7&(,!) #) /(<#) &("%'&%!) 23#77!) /%)
23!7&(,J!79$(rC)*\!7!<!,%)KGM:?)^)4($,%)23#,9!)/("!'/!)4#$)4$%"()
J$:#2#9$/&#$30$./+0$,+-%#&'??0$1((0;0$)C+$%0$-+&3#&#$)#&(#$30$+%%+-+$
9!7%)S),4#,,()!)&!3,!)/%)23!7&;#)!=#'9#)#,9#$'()%'&('9$(77!E%7#0)()/%)
./+22#$)C+$,0=$0&$?+&+-'2+$[#?+-$D'22#0%$3+1&0-+88+$'2+'$Z$)C+$3'$
,#"4$#)4(4(7!'()7!),9($%!)/#7)&%'#"!?)I'6!99%0)/!77()@;#$7(&j)k$?)/%)
d3,9#$)s#!9(')bKL`gc)!7)E7(&jE3,9#$)O!,9)^&9%(')a#$()bKLL[c)/%)k(;')
\&D%#$'!') &(')^$'(7/) @&;i!$5#'#==#$0) 4!,,!'/() 4#$) 7J!77#'%!'()
D;#)83$47#).(,#)(6)1!%$()bKLZfc0),('()<!$%#)7#)4#77%&(7#)%')&3%),('()
,9!9#) %'<#,9%=!9#) 7#) 4(,,%E%7%) &(',#=3#'5#) /%) 3'!) &('9!"%'!5%('#)
(-'$ 2B/&05+-%#$ 3+2$ -+'2+$ +$ ./+22#$ 3+22'$ 1&;0#&+6$ D0#&#&#%('&(+9$
@!7<!9($#,0)43$)!<#'/()/#&%,()/%)!66$('9!$#)23#,9()9#"!)!<<!7#'/(,%)
/%) 3'() /#%) =#'#$%) &7!,,%&%) /#77J%'/3,9$%!) ;(77-i((/%!'!0) 7() @&%PQ%0)
'(') $%'3'&%!) !) &('9!"%'!$7() &(') 23#77J%'9%"%,"() Y9%4%&() /#77!)
(-'30;0#&+$12*0)'$0('20'&'9$<#-%+$2B/&0)'$0&$?-'3#$30$'2(+-&'-+$3-'**'$
#)&("%&%9T)=$(99#,&!)"!'9#'#'/()3')4#$6#99()#23%7%E$%(),37)4%!'()/#%)
$#=%,9$%C)*d!$$#&!)KLLZ:?
)
@!7<!9($#,)%'6!99%)43$)&('6#$"!'/(0)/!)3')7!9(0)/%)!<#$)&(79()
7J#,,#'5%!7#) !'9$(4(&#'9$%,"() 9%4%&() /#7) =#'#$#) 6!'9!,9%&() &(')
7J!66#$"!5%('#)Y&$#/()&;#)7!)6!'9!,&%#'5!),%!),#"4$#)3')4$#9#,9()4#$)
4!$7!$#)/%)'(%0)/#77#)'(,9$#)4!3$#0)%)'(,9$%)E%,(='%C)*29/?)%')D#&&;%()
KLLM:o) /!77J!79$() '(') #,%9!) !) 4$(4($$#) 3') 9%4() /%) 6!'9!,&%#'5!) &;#)
,#(-+**#$ <#-%+$ 3+1&0-+$ %#)0#2#?0)'9$ 50%(#$ 2B+&#-*+$ 0&(+-+%%+$
'#%) &('6$('9%) /#77J!7%#'!5%('#) /#77J3("() "(/#$'() %') 3'!) ,(&%#9T)
0,+-(+)&#2#?0)'6$ 4+2$ 12*9$ 0&<'((09$ (/((#$ J$ 0&<#-*'(0;;'(#9$ 3'0$
#)
!"#$%%&
4!=!"#'9%) /#77J!7E#$=() !7) $%6($'%"#'9() /%) E#'5%'!?) O!) 9#&'(7(=%!0)
23%'/%0) 4!$#) 4#$"#!$#) 9399#) 7#) ,%93!5%('%) %') &3%) %) 4$(9!=('%,9%) ,%)
<#'=('() !) 9$(<!$#) #) '#) &('/%5%('!) %') "(/() '(9#<(7#) 7#) !5%('%0)
7%"%9!'/()S)%')379%"!)!'!7%,%)S)7!)7($()4(,,%E%7%9T)/%)!=%$#)!7)/%)63($%)
3+?20$ %)C+*06$ :0?&01)'(05#$ J9$ 0&$ ./+%(#$ )'%#9$ 2B+,0%#30#$ 0&$ )/0$ 02$
/%,9$%E39($#)&("439#$%55!9()/%)E#'5%'!0)$#,(,%)&('9()&;#)%7)<#%&(7()
&;#) ,9!<!) $%6($'#'/() #$!) ,9!9() $3E!9(0) !<<#$9#) !39('("!"#'9#)
7!) 4(7%5%!) #/) %',#$%,&#) '#7) ,#$E!9(%() 3') &("4(,9() 7%23%/() &;#0) /%)
6!99(0)%"4#/%,&#)7J3,()/#7)"#55(?)e'!)9!7#)(''%4$#,#'5!)/#7)6!99($#)
(+)&#2#?0)#$ 1&0%)+$ ,#0$ )#&$ 02$ )#&30;0#&'-+$ 0&+50('802*+&(+$ '&)C+$
%) $!44($9%) &;#) !7&3'%) /#%) 4$(9!=('%,9%) ;!''() &(') 7!) 4$(4$%!) "#'9#)
#/) %7) 4$(4$%() &($4(?) @#) ,%) #&&#993!) @(7() S) 4#$,('!==%() %'<#'9!9()
/!)3')!79$()4#$,('!==%()"!)!'&;#)#),(4$!99399()4$(9!=('%,9!)/%)3')
<%/#(=%(&() #0) 23%'/%0) 6$399() 9#&'(7(=%&() 4!$) #h&#77#'&#) S) !'&;#) %)
4%A)3"!'%)9$!)%)&!$!99#$%)&;#)/!''()<%9!)!77!)9$!"!)'('),63==('()!7)
=%(=()/#7)V6!99($#)9#&'(7(=%&(J0)#)&(,U),#)/!)3')7!9()N!%"!)'(');!)
4%A)$%&($/%)!39#'9%&%)#)4#$,('!7%0)k(-,9%&j),%)B)!//%$%993$!)<#'/39()7#)
)#-&++9$1&+&3#$)#2$-0*,0';;'-2+$)#&$3+22+$(+2+)'*+-+6$
)
N!93$!7"#'9#0) "(79%) /%) 23#,9%) 9#"%) '(') ,('() &;#) #&;%) /#7)
,#/($,#/--0($30$0&>/+&;+$)0&+*'(#?-'1)C+$+$2+((+-'-0+$)C+$J$,#%%0802+$
$%'9$!&&%!$#) '#77!) 4#77%&(7!) /%) @!7<!9($#,?) 8#$) 23!'9() &('&#$'#)
2'$ (-'30;0#&+$ 12*0)'9$ 0&<'((09$ 5'&&#$ %0)/-'*+&(+$ -+?0%(-'(0$ 3+80(0$
'#%) &('6$('9%) /%) 3') &#$9()9%4()/%) 9$!/%5%('#)!39($%!7#)*/!7)Q$!'t(%,)
D$366!39) /%) Q!;$#';#%9) gfK) bKLFFc) !7) X%") X#'/#$,) /%) e'9%7) 9;#)
+'/) (6) 9;#) X($7/) bKLLKc:0) "!) '(') <!''() '#443$#) /%"#'9%&!9#) 7#)
!9"(,6#$#) &34#) #) "379%#9'%&;#) =%T) 4$#,#'9%) !77J%'9#$'() /%) 4#77%&(7#)
&("#) d7!/#) .3''#$) b.%/7#-) @&(990) KLZ`c0) @9$!'=#) ]!-,) bs!9;$-')
d%=#7(i0)KLLfc0)D$(')b@9#<#')O%,E#$=#$0)KLZ`c)#)k(;''-)\'#"('%&)
b.(E#$9)O('=(0)KLLfc?)H7%)#&;%)$!&&(79%)/!%)<!$%)#,#"4%)/%)&%'#"!)
30$ ?+&+-+9$ +$ %#,-'((/((#$ 3'2$ 12#&+$ )A8+-$ ,/&E9$ %#&#$ %0)/-'*+&(+$
"(79#47%&%) !'&;#) ,#0) &("#) &%) &('6#$"!) n%9() u!=!$$%(0) 23#77() &;#)
&(74%,&#) /%) @!7<!9($#,) B) !'&($!) 3'!) <(79!) 7!) ,3!) ,9$!($/%'!$%!)
)',')0(S$30$!)#&30-20$)#&$/&#$C/*#/-$(/((#$0('20'&#$+$)#&$/&$1&'2+$
!=$(/(7&#C)*ZL:?)1%R)&;#0)%'6!99%0)/%66#$#'5%!)%')"!'%#$!),(,9!'5%!7#)
7J(4#$!5%('#)/#7)$#=%,9!)%9!7%!'()/!%)"(/#77%);(77-i((/%!'%0)B)%7),3()
6('/!$,%) ,3) Y3') 47(9) 9399() /%) 9#,9!0) 3'!) ,&#'#==%!93$!) #$"#9%&!) #/)
%'9#77#993!7%,9%&!0C) "#'9$#) S) '#7) &('9#"4() S) &%R) &;#) 7!) /%,9%'=3#)
#*
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
/!7) 4!'($!"!) =#'#$!7#) /#7) &%'#"!) %9!7%!'() B) 4$(4$%() 7!) (,9#'9!9!)
+%080;0#&+$ 30$ +<<+((0$ %,+)0'209$ 1&'20;;'('$ ,+-R$ '3$ !/&$ ,-#?+((#$
'*80;0#%#$30$-0<#&3';0#&+$3+2$12*$0('20'&#9$&#&$,0=$,#5+-#9$&F$30$
%/##) 'm) /%) /#'!$(C) *u!=!$$%() ZL:?) I') !79$#) 4!$(7#0) N%$<!'!) 4$(4$%()
=$!5%#)!77!),3!)!'&#,9$!7#)#,,#'5!)/%)4$(/(99(),43$%()S)!)"#9T),9$!/!)
9$!),4#99!&(7!$%9T);(77-i((/%!'!)#/)%'9$(,4#5%('#)VI9!7%!'),9-7#J)S),%)
)#22#)'$./'%0$#&(#2#?0)'*+&(+$0&$./+22'$;#&'$30$)#&1&+9$0&$./+22#$
,9#,,()%'9#$,9%5%()&;#),%)4$(4('#)/%)#,47($!$#?)I7)&('&#99(),9#,,()/%)
"!$=%'#0)/#7)$#,9(0)$%&;%!"!'/()!77!)"#'9#)7J%/#!)/%)4!,,!==%()#0)%')
23!7&;#)"(/(0)/%)&(#,%,9#'5!)4$#!''3'&%!)#),%"E(7#==%!)Y%7)23!/$()
"!="!9%&() /#77!) ,(&%#9T) 4(,9"(/#$'!) #) 4(,9%'/3,9$%!7#0) %') &3%) %7)
9#"4(0)7(),4!5%()#)7!)/%"#',%('#),(==#99%<!)<%<('()3'!)&('/%5%('#)
/%) 4#$#''#) 9#',%('#) #) %',9!E%7%9T0) &("#) '#77!) d("E!-) 1%9-) %') &3%)
'<<#&3'&#$ '22'$ 1&+$ 0$ ,+-%#&'??09$ ]3#5+$ ,'%%'(#9$ ,-+%+&(+$ +$ </(/-#$
/!'5!'()%',%#"#vC)*\!7!<!,%)KGZ:?)
$
M2$)#&<-#&(#$)#&$02$@1&0(#B$'$)/0$%0$J$<'((#$)+&&#$0&$,-+)+3+&;'$
*\!7!<!,%)KGM:0)6!),#=3%9()23%'/%)%7)$%&('(,&%"#'9()/#77!)'#&#,,%9T)
/%)9$!,6($"!$,%)4#$&;m)S)&("#)$%E!/%,&#)H%!''%)1!'(<!),377!),&($9!)
/%) a!E#$"!,) S) 7() u#%9=#%,9) /#77!) 4(,9"(/#$'%9T) &(',%,9#) '#7) 4($$#)
Y7J#9P#9)!7)4(,9()/#77J!39P!39>)'(')4%A)9#,%)#)!'9%9#,%0)(44(,%5%('%)#/)
#,&73,%('%0) "!) %'&73,%('#0) &('<%<#'5!0) &('9!"%'!5%('#C) *29/?) %')
d(%77#)`GGf:?)I7)4$(E7#"!)/%)@(7(0)%'6!99%0)Y'(')B)23#77()/%)V#,,#$#J)3')
<%/#(=%(&(0)'m)23#77()/%)/(<#$)&('9%'3!"#'9#)"($%$#)#)$%'!,&#$#?)I7)
,3()4$(E7#"!0),#""!%0)B)23#77()/%)!<#$)4$#,()&(,&%#'5!)/#7)V"!$=%'#J)
#0)&(',#=3#'9#"#'9#0)/#77#)4(,,%E%7%9T)&;#)<%),9!''()!7)/%)7T)S)/#77!)
473$!7%9T)#)/#77!)&("47#,,%9T)S)#)/%)'(')4(9#$,%)9$!,6($"!$#C)*\!7!<!,%)
KGZPKGL:) !) "#'(0) '!93$!7"#'9#0) /%) '(') /#&%/#$#) /%) !EE$!&&%!$#) 7!)
6($"!)4%A)#,9$#"!)/%)9$!,6($"!5%('#0)7!)"($9#)#)23%'/%0)'#7),3()&!,(0)
7!)&!'&#77!5%('#?
)
8#$)23#7)&;#)&('&#$'#)%)/#E%9%)'#%)&('6$('9%)/#77!)9$!/%5%('#)
7#99#$!$%!0)%'<#&#0)7(),4#99$()/#%)$%6#$%"#'9%)&;#)#"#$=('()/!)4#77%&(7!)
/%) @!7<!9($#,) ,4!5%!) /!77!) 4,%&;#/#7%!) /%) X%77%!") d($$(3=;,) !7)
"(<%"#'9()&-E#$43'j)#/)!%),3(%)4$%'&%4!7%)#,4('#'9%0)X?H%E,(')#)
8?s?]%&j) *!) ,3!) <(79!0) !39($#) /%) Y]()^'/$(%/,) ]$#!") (6) +7#&9$%&)
@;##4rC) 4(%) 9$!,6($"!9() %') d7!/#) .3''#$) /!) .%/7#-) @&(99:?) I')
./+%('$ %,+-0)#2'('$ 0*,-+%'$ 30$ )#&('*0&';0#&+9$ :'25'(#-+%$ %1#-'$
s3E$%&j) #/) #<(&!) 8%$!'/#77() *,%) 4#',%) !%) Y@#%) 4#$,('!==%) %') &#$&!)
#"
!"#$%%&
/J!39($#C:o) &(,9$3%,&#) ,4!5%) %,4%$!'/(,%) !/) !$9%,9%) <%,%('!$%) &("#)
@%$('%0) "!) !'&;#) !) \('/$%!') #) 1!,($!9%) 4!,,!'/() 4#$) +,&;#$0) %7)
9399()&(')7J%'9#'5%('#)/%)$%&(,9$3%$#)3')4#$&($,()&;#)/!77#)V4($9#J)*%7)
$%6#$%"#'9()%')23#,9()&!,()B)!77!)d%EE%!)4,%&;#/#7%&!)YD;#)](($,)(6)
^+-)+,(0#&_$30$M23#/%$`/a2+Ab$)#&3/)+$'22+$@1&+%(-+B$)C+$2'$-+'2(S$
<%$93!7#)43R)!4$%$#),377#)&(,&%#'5#?)]#7)$#,9(0)&("#)$%&($/!)!'&($!)7()
,9#,,()$#=%,9!>)Y%7)&('&#99()$%"!'#)23#77()/%)!4$%$#)7!)4$(4$%!)"#'9#)
!/)!79$#)/%"#',%('%C)*29/?)%')D#&&;%()KLLM:?
)
I') &('&73,%('#) 23%'/%) S) /(4() !<#$) #,47($!9() !7&3'%) ,3/)
/#7) "('/(0) ,&!<!'/() '#7) V4#$%6#$%&(J) '!,&(,9() '#77!) 4%A) =$!'/#)
"#9$(4(7%)/#77!)4#'%,(7!0)'#77!)4$(<%'&%!)%9!7%!'!)#)'#7),3/)/#7),3/)S)
H!E$%#7#)@!7<!9($#,)!66$('9!)&(')N%$<!'!)3')!79$()9%4()/%)"!$=%'!7%9T)
#) /%) 7%"%'!7%9T?)^4$#'/() %'6!99%) E#') 4%A) /%) 3'() ,4%$!=7%() <#$,() 3')
9#$5()9%4()/%)%7-'h)*23#77!)=#'#$!9!)'#%)&('6$('9%)/%)3'(),4#99!9($#)
&;#) ,%) $%,4#&&;%!) %') k%"%0) &;#) !) ,3!) <(79!) ,%) $%,4#&&;%!) %') @(7(:0)
./+%('$ ,+220)#2'$ %0$ )#&1?/-'$)#*+$/&$ (+&('(05#$Z$ <#-%+$ 0%#2'(#$*'$
'(')4#$)23#,9()"#'()/#='()/%)'(9!)S)/%)9$!=;#99!$#)%7)&%'#"!)%9!7%!'()
P+(+-&'*+&(+$2+?'(#$'22'$50%0#&+$&+#-+'20%('$30$)0&+*'$)#*+$@1&+%(-'$
,37) "('/(J:) <#$,() 3'!) '3(<!) 6$('9%#$!0) %') &3%) 4(9$#EE#) 9(&&!$#)
,-#,-0#$ '22'$ &#%(-'$ )0&+*'(#?-'1'$ 02$ )#*,0(#$ 30$ -0)#,-0-+$ 02$ -/#2#$
30$ 1&+%(-'$ (+2+*'(0)'9$ (+)&#2#?0)'9$ */2(0*+30'2+9$ *'$ '&)C+$ 3+22'$
,%0)C+6$ c&'$ 1&+%(-'$ %0)/-'*+&(+$ ,0=$ '3'(('$ '$ -'))#&('-+$ 2+$ '&%0+$
3+22B"('20'$30$1&+$*022+&&0#9$0&$?-'3#$30$,+-*+((+-)0$2#$%)#&1&'*+&(#$
<#$,()3'J!79$!)<%9!)(0)!//%$%993$!0)3'J#,%,9#'5!)V!79$!J)*4$(4$%()&("#)
'22'$ 1&+$ 30$ 40-5'&'$ '))'3+$ '$ :#2#$ +$ Y0*0b$ *'$ Z$ &+2$ )#&(+*,#$ Z$
&!4!&#)!'&;#)/%)$%4$(4($$#)3'()/#%)9$!99%)4%A)/%,9%'9%<%)#)4#&37%!$%)/#7)
6!$#)&%'#"!>)Y23#77!)/%)6!$#)"('/%0)4$(=#99!$#),4!5%)#)%'<#'9!$#)&%99T?)
^$$%&&;#'/()7#)"!44#)/#%)'(,9$%)9#$$%9($%)"#'9!7%)/%)'3(<%)73(=;%)%')
&3%)4$(<!$#)!/)!E%9!$#C)*n%,9!$&;%:?))
$
D#&$40-5'&'9$0&1&+9$:'25'(#-+%$-+'20;;'$/&$12*$?+&/0&'*+&(+$
)0&+*'(#?-'1)#$ ,+-$ 50'$ 3+22#$ %,+-0*+&('20%*#$ 30$ ./+%('$ ,+220)#2'$
"!) !'&;#) #) ,(4$!99399(0) /!) 3') 43'9() /%) <%,9!) ('9(7(=%&(0) 4#$) <%!)
/#77!)&%'#9%&%9T)/%)23#,9J379%"!0)(,,%!)/#7),3()&#$&!$#)/%)<%,3!7%55!$#)
#)/%)#<(&!$#)3')"(<%"#'9()*/!)!"#$%0)"#99#$#)%')"(<%"#'9(:)&;#)
!,,3$=#)!'&;#)!7)$3(7()/%)&!9#=($%!)#,%,9#'5%!7#?)N%$<!'!0)%'6!99%0),%)
4('#)!=7%)!'9%4(/%)$%,4#99()!)23#7)"(<%"#'9()!77J%'/%#9$()%')&;%!<#)
'#(P'#($#!7%,9!) %'<(&!9() /!) "(79%) $#=%,9%) %9!7%!'%) '#7) &($,() /#=7%)
#!
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
!''%)'(<!'9!)&#$&!'/(0)'#7)&('9#"4(0)!'&;#)/%)/%,9!&&!$,%)23!'9()
4%A)4(,,%E%7#)/!)23#77!),9!9%&%9T)&!3,!9!)/!77J!99$!5%('#)"($9!7#)&;#)
%7) "#55() 9#7#<%,%<() ;!) #,#$&%9!9() #) ,4#,,() &('9%'3!) !/) #,#$&%9!$#)
,3) "(79() &%'#"!) %9!7%!'() *&('6#$"!'/() 23!'9() !66#$"!9() /!)
@!7<!9($#,) #) $%4($9!9() !77J%'%5%() /#7) 4$#,#'9#) ,!==%(:?) 1(') 23#,9!)
4#77%&(7!0) %7) $#=%,9!) "(,9$!) 4%399(,9() /%) <(7#$,%) "3(<#$#) %') !<!'9%0)
5+-%#$/&$</(/-#$)C+$J$./+22#$(-'((+??0'(#$3'22'$(-'*'$3+2$12*$*'$)C+$
B0) "#9!6($%&!"#'9#0) !'&;#) 23#77() /#7) &%'#"!) %9!7%!'(?) H3!$/!'/()
'#77!)/%$#5%('#)/#7)&%'#"!)!"#$%&!'()*/%)23#77();(77-i((/%!'()%')
4!$9%&(7!$#:)#/)!)9$!99%)!'&;#)/#7)9#!9$()*%7)4$%"()!"($#:0)@!7<!9($#,)
%'6!99%) B) &("#) ,#) 4$(6#9%&!"#'9#) 4$(<!,,#) !/) %'/%&!$#) 3'!) '3(<!)
%(-'3'$'22'$)0&+*'(#?-'1'$&#%(-'&'6$M&)C+$0&$./+%(#$)'%#$%0$(-'(('9$
(/((#$%#**'(#9$30$/&'$*0&0Q-05#2/;0#&+$3+%(0&'('$'22'$%)#&1(('$P)#*+$
%0$,/R$8+&$5+3+-+$'$30%('&;'$30$3#30)0$'&&0$3'22B/%)0('$3+2$12*b9$*'$
&;#)'(')4#$)23#,9()!,,3"#)3'!)"%'($#)%"4($9!'5!)#)&;#0)!'5%0)"#$%9!)
/%)#,,#$#)&#7#E$!9!)4$(4$%()'#7)"("#'9()%')&3%)"(79#)/#77#)4#77%&(7#)
0('20'&+$&+22+$%'2+$30$./+%(0$(+*,0$-0,-#,#&?#&#$./+22B+%(+(0)'$12#Q
9#7#<%,%<!)9%4%&!)/#7)&(,%//#99()V&%'#"!)&!$%'(J)(),%)"3(<('()!'&($!)
!77J("E$!)/#7)4!$!/%="!)'#($#!7%,9!?)
)
N('(,9!'9#),%!)$%"!,9()%,(7!9()#0)9399(),(""!9(0)%'#,47($!9()
/!)4!$9#)/%)!79$%)&%'#!,9%)'#=7%)!''%)!),#=3%$#0)%7)4#$&($,()9$!&&%!9()/!)
@!7<!9($#,)&(')N%$<!'!)$!44$#,#'9!),#'5!)/3EE%()3'!)<%!)!79#$'!9%<!0)
&($!==%(,!)#)/#='!)/%)'(9!0)6$399()/%)3'!),&#79!)!39($%!7#)&(',&%!)#)
4$#&%,!)/!)4!$9#)/#7)$#=%,9!?)I7)9#'9!9%<()/%)"#99#$#)%',%#"#)3'J(4#$!)%')
=$!/()/%)(79$#4!,,!$#)7!)$%&#$&!)/%)3')43$()#),#"47%&#)%'9$!99#'%"#'9()
3+22#$%,+(('(#-+$'((0-'(#$3'2$12*$30$?+&+-+$+$3'22+$%/+$)#&5+&;0#&0$3S$
<%9!0)&("#)/#99()%')4$#&#/#'5!0)!/)3')4$(/(99()%E$%/(0)!)"#9T)9$!)%7)
12*$30$?+&+-+$P+5#)'(#$+9$%/80(#$3#,#9$-02+((#$+$-+Q0&5+&('(#b$+$./+22#$
/J!39($#?) @%) ;!) &(,U) 3'!) ,($9!) /%) @4!=;#99%P@&%PQ%) !) &3%) 4#$R) '(')
*'&)'$02$)#-'??0#$30$)#%(-0&?+-+$2B'/30+&)+$'$%#<<+-*'-%0$'$-0>+((+-+$
,3) 23#,%9%) &;#) $%=3!$/!'() 7!) '!93$!) 3"!'!) #0) "#9!6($%&!"#'9#) #/)
0&(-0&%+)'*+&(+9$2#$%(+%%#$</(/-#$3+22'$)0&+*'(#?-'1'$0('20'&'6$
)
Q37<%()_$,%99()))))))))))))))1^OIQ_.NI^)@D^D+)eNIn+.@IDw0)1aI1_
##
!"#$%%&
;<=>
](4() @(='() /%) 3'!) '(99#) /%) "#55J#,9!9#) bKLZ[c0) s!"%j!5#') P) e79%"!) '(99#) !)
\%7!'()bKLZMc0)\!$$!j#&;)+h4$#,,)bKLZLc0)D3$'B)bKLLGc0)\#/%9#$$!'#()bKLLKc0)
83#$9()+,&('/%/()bKLL`c)#)@3/)bKLL[c?
`
) ]3#) 9#"%0) 23#,9%0) &;#) $!44$#,#'9!'() 7J!,,#) 4($9!'9#) /#77!) &(,%//#99!) 9$%7(=%!)
/#77!)63=!)*&(,9%93%9!)/!)\!$$!j#&;)+h4$#,,0)D3$'B)#)\#/%9#$$!'#(:)#)&;#),('()
-0%)#&(-'802+$'&)C+$0&$^/+-(#$d%)#&303#9$/&'$,+220)#2'$)C+$J$'%%'0$'<1&+$,+-$(+*0$+$
4#$,('!==%)!77#)9$#)4$#&#/#'9%0)!7)43'9()&;#)!7&3'%)&$%9%&%)4$#6#$%,&('()!//%$%993$!)
4!$7!$#) /%) V23!/$%7(=%!J) "#'9$#) !79$%0) 43$) $%&('(,&#'/() ,(,9!'5%!7%) /%66#$#'5#0) 7!)
$%9#'=('()&("3'23#)3'J!44#'/%&#)/#7)/%,&($,()%'9$!4$#,()%')4$#&#/#'5!?)))
[
)e')/%,&($,()!66$('9!9(),%!)'#7),3&&%9!9()83#$9()+,&('/%/()&;#)%')@3/?)
g
)e')9#"!0)23#,9()/#7)$!==%3'=%"#'9()/%)3'!),($9!)/%)!39(&(,&%#'5!0)&;#)4(9$#EE#)
6($,#)#,,#$#)&(',%/#$!9()%7)<#$()#)4$(4$%()9$!%9)/J3'%(')9$!)%)<!$%)4#$&($,%)&$#!9%<%)#)
7#)<!$%#)!'%"#)&;#)#"#$=('()/!77#)4#77%&(7#)/%)23#,9()$#=%,9!0)&;#)!"!),4!5%!$#)/!7)
12*$30$?+&+-+$P#$*+?20#9$3'22'$-0+2'8#-';0#&+$3+0$)#&1&0$(-'$0$?+&+-0$%(+%%09$0&$/&$
,+-)#-%#$)C+$,'-(+$3'2$12#&+$3+22'$)#**+30'$'22B0('20'&'$,+-$?0/&?+-+9$&+2$)'%#$0&$
23#,9%('#0)!77!)6!'9!,&%#'5!0)"!)&;#)'('),%)'#=!)'#443$#)3'J#,&3$,%('#)'#7)=#'#$#)
;($$($) &(') %7) ,3&&#,,%<() ]#'9%) b`GGGc:) 4#$) =%3'=#$#) !) (4#$#) 4%A) &7!,,%&!"#'9#)
!39($%!7%) *@3/:0) ,6($5!'/(,%) /%) /!$#) <(&#) !/) 3') /#,%/#$%() /%) ,4#$%"#'9!5%('#)
/#%)"(/%)/%)$%4$#,!)*,%)4#',%)!'&($!)!)@3/:0)/#77!)/%#=#,%)*^"'B,%!0)`GG`:)#)/#%)
$!44($9%)9$!)7!),#99%"!)!$9#)#/)!79$%)6($"#)!$9%,9%&;#)*%7)9#!9$(0)'#7)&!,()/%)@(='()/%)
3'!)'(99#)/%)"#55J#,9!9#0)#)7!)7#99#$!93$!)'#7)&!,()/%)83#$9()+,&('/%/()#)/%)I()'(')
;()4!3$!0)`GG[:?
f
) O() ,9#,,() $#=%,9!) $%<#'/%&!) 23#,9!) ,3!) !',%!) /%) &!"E%!"#'9() !66#$"!'/(>)
Yn(=7%()!66$('9!$#),9($%#)&;#),4($&;%'()7#)"!'%?)n!/()<#$,()7!)&('63,%('#?)@%)43R)
-'))#&('-+$./+%(#$*#&3#$)#&$%(#-0+$)C+$'880'&#$/&$0&0;0#$+$/&'$1&+$,-+)0%'*+&(+$
3+1&0(0e$`#$0&(-',-+%#$/&'$%(-'3'$+$3+5#$5+3+-+$3#5+$*0$,#-('9$'&)C+$'$-0%)C0#$30$
,E!99#$#)7!)9#,9!C)*29/?)%')n%,9!$&;%:?)
F
)1;#)%'&73/#)&("%&%)&;#)<!''()/!)8!(7().(,,%)!)17!3/%()d%,%(0)/!)H%=%()^7E#$9%)
'3$M&(#&0#$D'('&0'$+$)C+$<'-'&&#$-+?#2'-*+&(+$)',#20&#$0&$(/((0$0$%/#0$12*6
M
)1;#0)(79$#)!/)#,,#$#)4$#,#'9#)'#77!)=%T)&%9!9!)9$%7(=%!)/#77!)63=!0)&("4!$#)!'&;#)
'#%),3&&#,,%<%)83#$9()+,&('/%/(0)N%$<!'!0)^"'B,%!)#/)I()'(');()4!3$!?
Z
)1(')&3%)@!7<!9($#,)=%$!)s!"%j!5#')379%"!)'(99#)!)\%7!'(0)@3/)#)N%$<!'!?
L
$4#&#%('&(+$%0'$02$208-#$)C+$2'$(-'%,#%0;0#&+$)0&+*'(#?-'1)'$-0%'2?'&#$'2$fghi9$
<!)$%&($/!9()&("#0)%')$#!79T0)7!)43EE7%&!5%('#)/#7)$("!'5(),%!)!<<#'39!),(7()/(4()
2B/%)0('$3+2$12*$30$G/8-0)E$P'2$./'2+9$,+-'2(-#9$2#$%(+%%#$D2'-E+$'5+5'$)#22'8#-'(#$
%')<#,9#)/%)&(P,&#'#==%!9($#)#0)4%A)%')=#'#$!7#0)/%)6('9#)%,4%$!9$%&#0)/!9()&;#)!77!)
8'%+$3+2$,-#?+((#$12*0)#$50$+-'$',,/&(#$!jC+$:+&(0&+2_9$/&'$%(#-0'$8-+5+$%)-0(('$
/!)17!$j#)'#7)KLfK:?)
KG
)^)9!7)4$(4(,%9(0)'('(,9!'9#),%!)23#,9!)7!)/!9!)&3%),%)6!)&("3'#"#'9#)$%6#$%"#'9()
)#*+$]3'('$30$&'%)0('$/<1)0'2+k$30$`M7$gUUU$P%0$,+&%0$'22B'-(0)#2#$30$Y#C&$L'-E#<<$
/!7)9%9(7()Ya!44-)d%$9;/!-0)a^Oo)X;!9)X#'9)X$('=rC)&("4!$,(),37)N#i)w($j)
D%"#,) /#7) K`) =#''!%() KLLM:0) B) &("3'23#) (44($93'() ,(99(7%'#!$#) &("#) 23#,9!)
/!9!)<#'=!)$%4($9!9!)/!)17!$j#)'#7)$("!'5()/#7)KLFZ0)"!)'(')/!77!)4#77%&(7!)/%)
s3E$%&j) &;#0) %'6!99%0) 4$(4('#) &("#) !79#$'!9%<!) %7) K`) =#''!%() KLL`?) D$!) %) <!$%)
K)
#$
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
0&(+-5+&(0$ 5#2(0$ '$ -0%#25+-+$ ./+%('$ ./+-+22+$ '&'?-'1)'$ 5'2+$ 2'$ ,+&'$ 30$ -0)#-3'-+$
23#77()/%)3'(),93/%(,()/#7)\ID0)]!<%/)@9($j0)%7)23!7#)S)!)4!=%'!)qIq)/#7),3()7%E$()
a^OJ,)O#=!&->)`GGKJ,)1("439#$)!,)]$#!")!'/).#!7%9-0)3,&%9()4$(4$%()'#7)KLLM)S)
!66#$"!)&;#)7!),&#79!)/#7)KLL`)/!)4!$9#)/%)s3E$%&j)B),9!9!)4$(E!E%7"#'9#)"(9%<!9!)
/!77J%'9#'5%('#) /%) $#'/#$#) 7!) "($9#) /%) a!7) Y"($#) 4(%='!'9C?)D#,%0) 23#,9J379%"!0)
'%#'9J!66!99(),(99(,&$%99!)/!)\!3$()\#7#)&;#0)%')Y`GGK>)_/%,,#!)'#77(),4!5%(C)*YI7)
4$%"(),%9()%9!7%!'()/#/%&!9()!)`GGK>)_/%,,#!)'#77(),4!5%(C)P)!7"#'(),9!'/()!77!)
;("#4!=#) ;994>xxiii?7((j?%9x`GGKx`GGK;("#?;9":0) '#77!) ,#5%('#) $%,#$<!9!) !77#)
Q^W)P)%')$%,4(,9!)!77!)/("!'/!)K`)YW3!'/()B),9!9()&(,9$3%9()a^OrC)P),(99(7%'#!)
&("#) %'<#&#) ,%!) 4%A) 7(=%&() 4#',!$#) !/) 3'() ,4(,9!"#'9() %') !<!'9%) /!7) KLL`) !7)
KLLM)!/)(4#$!)/%)17!$j#)*%7)23!7#)4#$!79$(0)&("#)$%&($/!9()%')4$#&#/#'5!0)!<#<!)
(+-*0&'(#$02$-#*'&;#$3#,#$2B/%)0('$3+2$12*$30$G/8-0)Eb6$D2'-E+9$0&<'((09$,#(-+88+$
=%3,9!"#'9#)!<#$)4#',!9()&;#)'#7)`GGK)3')&("439#$)!,,#"E7!9()E#')L)!''%)4$%"!)
*(,,%!)'#7)KLL`0)7!)/!9!)j3E$%&j%!'!:),!$#EE#)!44!$,()(E,(7#9(0)"#'9$#)3'()4$(/(99()
'#7)KLLM)!<$#EE#),%&3$!"#'9#)!<39()"#'()4$(E!E%7%9T)/%)&($$#$#)23#,9()$%,&;%(?)
e'J379%"!)&('6#$"!)/#77!),(,9!'5%!7#)"!==%($#)7(=%&%9T)/%)3'!)/!9!)&("#)%7)KLLM)
)0$50+&+$0&1&+$<#-&0('$3'$,'-(+$3+22Bc&05+-%0(S$#<$"220&#0%$'($c-8'&'QDC'*,'0?&$
*73(=() /#439!9(0) ,%!) '#7) $("!'5() &;#) '#77!) 4#77%&(7!0) !77J!,,#"E7!==%() /%) a^O)
LGGG:)#)/!77!),3!),&#79!)/%)(,4%9!$#)%7)1-E#$6#,9)'#7)"#,#)/%)"!$5()/#7)KLLM0)&(')
7J%'9#'5%('#) /%) &#7#E$!$#) %7) 4$(4$%() 7#=!"#) ,4#&%!7#) &(') 7#) $%&#$&;#) '#77J!"E%9()
/#77!)9#&'(7(=%!)#0),(4$!99399(0)&(')7J%&('!)"#/%!9%&!)/%)a^O)LGGG?)8#$)"!==%($%)
%'6($"!5%('%),%)&(',379%);994>xxiii?4!7!'9%$?'#9x`GGKx"#!'%'=,x#,,!-KK?;9"70)%')
4!$9%&(7!$#)7!),#5%('#)Ya!7J,)d%$9;/!-C?
KK
)e'J379%"!)"#'5%('#)<!)4(%)$%,#$<!9!)!'&;#)!)8!(7()a#3,&;0)$#=%,9!)/#)O!)"($9#)
<%#'#)/!77(),4!5%()bKLfZc)*&3%)&(77!E($!)!'&;#)3')\!$%()d!<!)'(')!'&($!)4!,,!9()
'22'$-+?0'9$0&$5+%(+$30$30-+((#-+$3+22'$<#(#?-'1'$+$30$'33+((#$'?20$+<<+((0$%,+)0'20b6$
W3#,9!)4#77%&(7!0)%'6!99%0)"#$%9!)/%)#,,#$#)$%&($/!9!)6($,#),(7()4#$&;B)B)&(',%/#$!9!)
3'$*#2(0$02$,-0*#$+%+*,0#$30$12*$30$<'&('%)0+&;'$&+22'$%(#-0'$3+2$)0&+*'$0('20'&#$
*#,&73/#'/() '!93$!7"#'9#) KGGG) j") !7) "%'39(0) =%$!9() !,,!%) 4$%"!) P) '#7) KL[L) P)
3'$L'-0#$L'((#20l$12*9$./+%(B/2(0*#9$3#5+$,+-R$2B'*80+&(';0#&+$?+&+-0)'*+&(+$
<'&('%)0+&(01)'$%0$-05+2'$8+&$,-+%(#$%#2#$/&$,-+(+%(#$,+-$2#$%5#2?+-%0$30$/&'$%(#-0'$
&("%&!:?
`
)^)/#99!)/%)O%&%!)d!$$#&!0)7!)]%=%9!7%!)Y'!9!)!)\%7!'()'#7)KLLK>)6('/!9!)/!)8!(7!)
D$%,(=7%()*<%,3!7)/#,%='#$:)#)@9#6!'()\!$%'('%)*%773,9$!9($#:0)$!44$#,#'9!)3'()/#%)
4$%"%)9#'9!9%<%)/%)%"4($9!$#)%')I9!7%!)7#)9#&'%&;#)/%=%9!7%?)I')4$%'&%4%()#$!)&(',(&%!9!)
30$ /&'$ 3+22+$ ';0+&3+$ ,0=$ -0&#*'(+$ &+2$ %+((#-+$ 3+22'$ D#*,/(+-$ K-'1)'$ '$ 205+22#$
"('/%!7#0)7!)]%=%9!7)^$9,)/%)O('/$!?)O!),(&%#9T),%)/#/%&!)!77!)$#!7%55!5%('#)/%)#66#99%)
%,+)0'209$'22'$)#*,/(+-$?-'1)'$+$'22'$)#*,/(+-$'&0*'(0#&l$J$'((05'$&+22B0&3/%(-0'$
)0&+*'(#?-'1)'$+$&+22'$,/8820)0(S$(+2+50%05'9$&#&)CJ$&+2$%+((#-+$3+0$12*$,+-$2'$(56_$$
K[
) 8#$) 3'!) 9$!99!5%('#) 4%A) #,!3,9%<!) /#=7%) !,4#99%) 7#=!9%) !77!) 4$#P4$(/35%('#) /%)
N%$<!'!),%)&(',379%'()O3&!)\!7!<!,%)*4?)KGg)#),#=3#'9%:)#)n%,9!$&;%?
Kg
)H7%)!''%)9$!,&($,%)9$!)@3/)bKLL[c)#)N%$<!'!)bKLLMc)&(,9%93%,&('()7!)4!3,!)4%A)
73'=!)!'&;#)23!'/()4!$!=('!9!)!77J%'9#$<!77()/%)9#"4()9$!,&($,()9$!)%7)4$%"()#/)%7)
,#&('/()73'=("#9$!==%()/%)@!7<!9($#,)*@(='()/%)3'!)'(99#)/J#,9!9#0)$#!7%55!9()'#7)
KLZ[)#)s!"%j!5#')P)e79%"!)'(99#)!)\%7!'(0)379%"!9()%'<#&#)'#7)KLZM:0)3')4#$%(/()
#%
!"#$%%&
'#7)23!7#)4#$!79$()@!7<!9($#,),%)/#/%&!<!)!'&($!)!,,%/3!"#'9#)!77J!99%<%9T)9#!9$!7#?
Kf
)1("#)$%&($/!)!'&($!)\!7!<!,%0)'#7)KLLg)@!7<!9($#,)%'%5%!)!)$#!7%55!$#)4#$)&('9()
/#77!) 1(7($!/() Q%7") *7!) ,(&%#9T) /%) 4$(/35%('#) /#77J!"%&() \!3$%5%() D(99%:) ,4(9)
43EE7%&%9!$%)&(%'<(7=#'/()/%$#99!"#'9#)Y!7&3'%)!99($%)/#77!),3!)V,&3/#$%!J>)]%#=()
^E!9!'93('() #) e=() 1('9%) 4#$) 7!) d3%9('%0) H%=%()^7E#$9%) 4#$) 7!) d!'&!) /%) .("!o)
"#'9$#)^E!9!'93('()B)!'&;#)4$(9!=('%,9!)/#)I7)<%!==%(0)3'(),4(9)4$("(5%('!7#)
&('9$()7!)4%$!9#$%!)/%$#99(),#"4$#)'#7)KLLg?)N#7)KLLF)9($'!)%'<#&#)!7)"('/()/#77!)
"3,%&!0) 4!$9#&%4!'/() !77#) $%4$#,#) /#7) <%/#() OJ!='#77() /%) ]%() /%) Q$!'&#,&() ]#)
H$#=($%C)*KGg:?
KF
) @%) 4#',%) !/) #,#"4%() !) Q$!'&#,&() d(75('%) &;#0) /!77#) &(7(''#) /#) OJ^<<#'%$#0)
0*,/('$ '2$ 12*$ !/&#$ %)'-(#$ <-'$ 5#2#&('-0%*#$ +$ 0%,0-';0#&+$ '-(0%(0)'9_$ #2(-+$ '22'$
4$#,#'5!) /%) Y3'J#<%/#'9#) $#,%,9#'5!) /#7) V=#'#$#J) !77J!39($#) &;#) ,%) "!'%6#,9!)
'#77J($=!'%55!5%('#),9#,,!)/#%)"!9#$%!7%)'!$$!9%<%C))*KLLM:?
KM
)^)23#,9()4$(4(,%9(0),%)&(',379%)!'&($!)d!$$#&!)KLLZ?)
KZ
)I7)$%6#$%"#'9()B)!)@9!$)X!$,)bH#($=#)O3&!,0)KLMMc0)D;#)+"4%$#)@9$%j#,)d!&j)
bI$<%')s#$,;'#$0)KLZGc)#).#93$')(6)9;#)k#/%)b.%&;!$/)\!$23!'/0)KLZ[c0)#)'(')&#$9()
!77!) ,#&('/!) 9$%7(=%!) 4($9!9!) ,3=7%) ,&;#$"%) /!) O3&!,) '#77J379%"() /#&#''%(0) &;#)
'!$$!)%'<#&#)#<#'9%)4$#&#/#'9%0)%')&3%)%7)4#$,('!==%()/%)a!')@(7()'(')B)&(%'<(79(?))
KL
)@%)4#',%)!)H%=%()^7E#$9%)*'#%)4!''%)/#7)](99($).!95#'E#$=#$:0)!/)^'9('%()1!9!'%!)
*'#77!) <#,9#) /%) <#'/%9($#) /%) 4!$!'(%#:) #) !/) e=() 1('9%0) &;#) %'9#$4$#9!) 3') 93$%,9!)
%0)020'&#6$M2$30$2S$3+2$&/(-0(#$?-/,,#$30$)'-'((+-0%(0$)C+$%,+%%#$8';;0)'$&+0$12*$30$
23#,9()$#=%,9!0)<!)4(%)'(9!9!)7!)4$#,#'5!)/%)3')!99($#)/#7)&!7%E$()/%)@%7<%()_$7!'/()
*=%T)<%,9()%')s!"%j!5#')S)e79%"!)'(99#)!)\%7!'()#)%')@3/:0)/#7)=%T)&%9!9().3E%'%)
*&;#) 9($'#$T) !/) #,,#$#) /%$#99() /!) @!7<!9($#,) %') ]#'9%) #)^"'B,%!:) "!) !'&;#) /%)
!79$#)&#7#E$%9T)/#7)4%&&(7(),&;#$"()&("#)d#E()@9($9%)*7J3("()&;#)"#/%9!:0)8!(7()
.(,,%) *k(j#$:) #) /%) 17!3/%() d%,%() *.#/) .(<#$:?) W3#,9%) 379%"%) /3#) !<#<!'() =%T)
7!<($!9()&(')@!7<!9($#,)*$%,4#99%<!"#'9#)%')s!"%j!5#')S)e79%"!)'(99#)!)\%7!'()#)
\#/%9#$$!'#(:0)"#'9$#)@9($9%)&(77!E($#$T)'3(<!"#'9#)&(')%7)$#=%,9!)'#7),3&&#,,%<()
^"'B,%!?
`G
$:0$,+&%0$'0$(-+$>'%C8')E$30$7+$m#/-$%+$2+5+$30$L'-)+2$D'-&J$nfgoip9$#$'$./+220$
/%).!,;("(')/%)s3$(,!i!)bKLfKc0)(79$#)&;#)!%)"(79%)4(7%5%#,&;%)#/)!%)9!'9%,,%"%)
'(%$0),%!)&7!,,%&%)&;#)&('9#"4($!'#%0)/!)D;#)X("!')%')9;#)X%'/(i)/%)Q$%95)O!'=)
bKLggc)!)D;#)e,3!7)@3,4#&9,)/%)d$-!')@%'=#$)bKLLfc?
`
) 1("#) $%&($/!) .(/$%=() 8m$#5) /#)^$&#) Y6!&#/) i%9;) 9;#) E$#!/9;) (6) a3%5%'=!J,)
!'!7-,%,).(=#$)1!77(%,)9$%#,)9()($/#$)9;#),&(4#)(6)47!-)%')9i()47!'#,0)/%,9%'=3%,;%'=)
E#9i##')V73/3,J)*($/#$#/)47!-:)!'/)V4!%/#%!J)*,4('9!'#(3,)!&9%(':0)!'/)%/#'9%6-%'=)
9;#)!$&;#9-4#,)(6)V!=('J)*&('9#,9:0)V!7#!J)*&;!'&#:0)V"%"%&$-J)*%"%9!9%(':)!'/)V%7-'hJ)
P5+-(0?#b6$q<(+&$0&(+-*0&?2+39$'&A$#<$(C+%+$*'A$('E+$#&$'$%,+)01)$+a,-+%%0#&$#<$
V73/3,J)($)V4!%/#%!JC)*KG:?
``
$d-'9$0&<'((09$,-#,-0#$/&'$)0(';0#&+$30$./+%(#$12#%#<#$+3$+(#2#?#$P!"&$(+*,0$)#*+$
23#,9()7!)63=!)B)7J3'%&()"#55()4#$)"!'9#'#$,%)<%<%)#)&('9%'3!$#)!),(='!$#C:)!/)
!4$%$#)\#/%9#$$!'#(?
`[
$ M$ ./+%(#$ ,-#,#%0(#$ J$ q%)'-$ "'-/%%0$ '$ )#&<+-*'-+$ )C+$ !40-5'&'$ J$ /&$ 12*$
,4#99!&(7!$#) #) /%) 4$#,!) %""#/%!9!0) &(%'<(7=#'9#0) 3') #,#"4%() /%) 6!'9!,&%#'5!)
,(&%(7(=%&!0) "(79() &%E#$0) &;#) $%#7!E($!) &(') ($%=%'!7%9T) ,3==#,9%('%) "393!9#) /!)
$&
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
!39($%) /#77!) 7#99#$!93$!) #) /#77!) ,!==%,9%&!) &%E#$'#9%&;#0) &("#) 8;%7%4) s?) ]%&j0)
N($"!') @4%'$!/0) N($E#$9) X%#'#$?) \!) &%) ,('() /#'9$() !'&;#) 7!) 4,%&;#/#7%!)
/%) X%77%!") d($$(3=;,) #) D%"(9;-) O#!$-0) %) 4$(6#9%) V!&%/%J) 4!,,!9%) /%$#99!"#'9#)
3'22B7%3$'$"&(+-&+(9$-',0(0$3'22+$@1&+%(-+B$)C+$2'$-+'2(S$50-(/'2+$,#(-+88+$',-0-+$%/22+$
&(,&%#'5#C)*KLLM:?
`g
) 1;#0) (79$#) !/) V#$#/%9!$#J) /!) 4#77%&(7#) 4$#&#/#'9%0) !'9%&%4!) !'&;#) "('/%) #)
%0(/';0#&0$+%,2#-'(0$3'$12*$%/))+%%0506$"2$)'%#$,0=$+)2'('&(+$J$#550'*+&(+$./+22#$
/%)D;#)\!9$%h)bKLLLc)#)/#%)/3#)&!4%9(7%),3&&#,,%<!)/#77#)9$%7(=%!)*(,,%!)D;#)\!9$%h)
[+2#'3+39$TUUo9$+$jC+$L'(-0a$[+5#2/(0#&%9$TUUob$1-*'(0$3'0$<-'(+220$M&3A$+$7'--A$
X!&;(i,j%?
`f
) I7) $%6#$%"#'9() B) !77J%'9#$$(=!9%<() 6($"37!9() /!) \!7!<!,%>) Y](<#) ,%) &('&73/#)
7J#,%,9#'5!) /%) 23!7&(,!) #) /(<#) &("%'&%!) 23#77!) /%) 23!7&(,J!79$(rC) *KGM:) &;#0)
4$(E!E%7"#'9#0)%)4#$,('!==%)/%)N%$<!'!)$%6($"37#$#EE#$()&("#),#=3#>)Y1;%)B)%7)
E3$!99%'!%()#)&;%)%7)E3$!99%'(rC
`F
)l)d(75('%)!)$%&($/!$#)&;#)Y/!<!'9%)!)&#$9%)23!/$%)/#77J379%"()&!4%9(7(0)23!'/()
k%"%)S)%7)4$(9!=('%,9!)S),%)!<<%&%'!)!77!)"#9!0),%)4#',!)!)\('/$%!')#)!)1!,($!9%C)
*KLLM:?
`M
)@%)<#/!)!'&($!)I!$3,,%)*KLLM:)#)7!)&%9!5%('#)4$(4(,9!)'#77!)'(9!)`[?
`Z
$W'2$L'-#))#$30$L'--'E+)C$da,-+%%$'22'$K-+)0'$30$L+30(+--'&+#9$1&#$'2$L+%%0)#$
/%)83#$9()+,&('/%/(?
`L
).%,4#99%<!"#'9#)%')s!"%j!5#')P)e79%"!)'(99#)!)\%7!'(0)/3$!'9#)%7)<%!==%()/!)
'($/)!),3/)/%)D3$'B)#0)!443'9(0)%')@3/?
[G
$M$./+%(#$,-#,#%0(#$%0$,+&%0$'3$/&$12*$%/))+%%05#$'$40-5'&'9$+r0%(+&s$30$W'503$
D-#&+&8+-?$nfgggp9$0&$)/0$02$)#&)+((#$30$(-'%<#-*';0#&+$1&0%)+$'330-0((/-'$)#&$02$
(-'%1?/-'-%0$0&$*+('*#-1%*#6$
[K
)e')4(J)&("#0)/#7)$#,9(0)!&&!/#<!)'#7)4$#&#/#'9#)@3/0)%')&3%)7J%/#!)/%)"(<%"#'9()
#)7J!,4%$!5%('#)!77!)<#7(&%9T)#,4$#,,!)/!7)4$(9!=('%,9!)1%$()*%'9#$4$#9!9()/!)@%7<%()
q-2'&3#b$ &#&$ -+%('5'$ )#&1&'('$ '22+$ ,'-#2+$ 3+2$ ,+-%#&'??0#$ *'$ (-#5'5'$ %,';0#$
'#77#) ,&#79#) 9#&'%&;#) (4#$!9#) /!77() ,9#,,() $#=%,9!0) &;#) #$!) $%3,&%9() !) &$#!$#) 3'!)
9#',%('#)&(,9!'9#)Y,(99(7%'#!9!)/!)V,9$!44%J)<%(7#'9%)(99#'39%)!99$!<#$,()%7)"('9!==%()
#7#99$('%&(C)#)Y$!66($5!9!)/!)%"4$(<<%,#)!&&#7#$!5%('%)"(79()<%&%'#)4#$)$%9"()!%)
<%/#(&7%4C)*H$!,,%)ZgPZf:?
[`
$:0$,+&%0$'0$12*$-+'20;;'(0$(-'$1&+$'&&0$#(('&('$+3$0&0;0#$'&&0$&#5'&('$3'$L'-)#$
.%,%)*!/)#,#"4%()\#$-)4#$),#"4$#)bKLZLc)#).!=!55%)63($%)bKLLGc:0)!)23#77%)/%$#99%)
3'$M/-+20#$K-0*'230$P,+-'2(-#$'/(#-+$3+22'$%)+&+??0'(/-'$3+0$3/+$12*$,-+)+3+&(0$30$
.%,%0)(79$#)&;#)$#=%,9!)/%)/3#)(4#$#)&;#)4(,,('()#,,#$#)!,,%"%7!9#)4#$)<!$%)!,4#99%)
!77J#,9#9%&!)'#($#!7%,9!)&("#)O!)/%,&#,!)/%)^&7T)!)Q7($%,9#77!)bKLL`c)#)O#)E399!'#)
bKLLgc:0)!)83""!$R)bKLLKc)/%$#99()/!)\%&;#7#)87!&%/()#0),(4$!99399(0)!77#)4#77%&(7#)
/%$#99#)'#=7%)!''%)'(<!'9!)/!)H%!''%)^"#7%()&;#0)6($,#)4%A)/%)9399#0)$%&!7&!'()9#"%)
#)"#9(/(7(=%#)/#7)'#($#!7%,"(0)!)&("%'&%!$#)/!)I7)7!/$()/%)E!"E%'%)bKLL`c)*&;#0)
?0S$3'2$(0(#2#9$%0$)#&1?/-'$)#*+$/&$#*'??0#$'$7'3-0$30$80)0)2+((+$nfgtip$30$W+$
@%&!:)#)4$(,#=3#'/()&(')O!"#$%&!)bKLLgc)#)1(,U)$%/#<!'()bKLLZc?
[[
)n!)%'6!99%)$%&($/!9()&("#0)4#$)23!'9()$%=!$/!)7!)$#&%9!5%('#)/#%)<!$%)!99($%)&;#)
&('9$%E3%,&('()!/)3')43557#)/%)9!7#)&("47#,,%9T0),%!)!723!'9()#<%/#'9#)7!),&#79!)
/%) 4$(4($$#) 4#$,('!==%) <(739!"#'9#) V$#&%9!9%J) 4%A) &;#) V%'9#$4$#9!9%J?) e'!) ,&#79!0)
$'
!"#$%%&
23#77!)/#77!)&%6$!)'(')$#!7%,9%&!)/!7)43'9()/%)<%,9!)!99($%!7#0)&;#)!)<(79#)4!$#)23!,%)
%'<(7('9!$%!) *,%) 4#',%) !77!) 7%"%9!9!) "%"%&!) 6!&&%!7#) /%) 1;$%,9(4;#$) O!"E#$90)
7J!99($#) &;#) %'9#$4$#9!) k%"%0) $#,!) !'&($) 4%A) V,9$!'%!'9#J) /!7) /(44%!==%(0) ,%!) %')
%9!7%!'()&;#)%')%'=7#,#:)"!)&;#)&('9$%E3%,&#)%')"(/()/#&%,%<()#/)%'#23%<(&!E%7#)
'2$ <'((#$ )C+$ ./+%(0$ %(+%%0$ ,+-%#&'??0$ 1&0%)'&#$ )#&$ 2B'%%/*+-+$ 0**+30'('*+&(+$
7(),9!93,)/%),%"E(7%)(0)"#=7%()!'&($!0)/%)%&('#)$!44$#,#'9!9%<#)S)3')4(J)&("#)'#7)
9#!9$()/%)d$#&;9?)I7)$%&;%!"()&(',!4#<(7#)!77!)9#&'%&!)/%),9$!'%!"#'9()E$#&;9%!'()
*/#99()n#$6$#"/3'=)+66#j9)(),#"47%&#"#'9#)nP+66#j9:)#/)!7),3()6!<($%$#)7!)4$#,!)
/%)/%,9!'5!)&$%9%&!)$%,4#99()!7)"('/()$!44$#,#'9!9()%'),&#'!)&!$!99#$%55!)4#$9!'9()%')
"(/()!,,!%)4$(6('/()3'!)4#77%&(7!)&("#)N%$<!'!)&;#)4(9$#EE#)"!0)<(739!"#'9#0)
3+)03+$30$+50('-+$0$(#&0$+,0)0$30$*#2(0$'2(-0$12*$30$<'&('%)0+&;'6$
[g
) W3!'/() ,%) 4!$7!) /#77!) &(,%//#99!) V#,9#9%&!) /#7) &!$%'(J) "(79%) &$%9%&%) 6!''()
$%6#$%"#'9()!/)3')&#$9()"(/()/%)6!$#)&%'#"!)'!9()/!7)/%,%"4#='()%'9#77#993!7#)*#)
/!77!) 4!$!77#7!) &$#,&%9!) /#7) $3(7() /#77J%'9$!99#'%"#'9() 9#7#<%,%<() '#77!) <%9!) /#=7%)
0('20'&0b$ &+2$ )#-%#$ 3+?20$ '&&0$ #(('&('6$ [/%%#9$ '3$ +%+*,0#9$ 3+1&0%)+$ 02$ @)0&+*'$
&!$%'(J) &("#) Y3') 4(J) 4!9%'!9(0) #/37&($!9(0) 4$(=$!""!9%&!"#'9#) /%,%'9#$#,,!9()
!77#) &("47#,,#) /%'!"%&;#) &;#) &!$!99#$%55!'() 7!) <%9!) /#7) 4!#,#) %') 23#,9%) !''%C)
Pfuib6$j-'$2'$1&+$3+?20$'&&0$#(('&('$+$?20$'&&0$&#5'&('$./+%(#$(0,#$30$30%0*,+?&#$
,%) !66#$"!) '#77#) 4#77%&(7#) &;#) &('9%'3!'() !) ,6($'!$#) !) $%9"() 6$#'#9%&() %) 6$!9#77%)
n!'5%'!)*,%)4#',%)!)@(='!'/()7!)1!7%6($'%!)bKLL`c0)8%&&(7()=$!'/#)!"($#)bKLL[c)#)
@?8?W?.?)`GGG)#)y)!''%)6!)bKLLgc0)/(<#)4#$R),%),6(&%!)'#7),(99(P=#'#$#)/#77(),4((6:)
#$ '0$ 12*$ 30$ 4+-0$ ^'-+&(0$ P(-'$ )/0$ v-'(+22A$ 3B"('20'$ nfgigp9$ v'&(#;;0$ '22'$ -0%)#%%'$
bKLLGc)S)&;#)!''!&23!)3'!)<(79!)4#$)9399#)23#77()&;#)$#,9!<!)!7)4#$,('!==%()/%)
n%77!==%()/#77!),!9%$!),(&%!7#)&;#)7()!<#<!)4($9!9()!77!)$%E!79!)'#=7%)!''%),#99!'9!0)
9$!,6($"!'/(7() %') 3'!) "!&&;%#99!) ,7!4,9%&j0) &("#) ,%) 43R) <#/#$#) !'&;#) '#77#)
,3&&#,,%<#)&(77!E($!5%('%)9$!)8!$#'9%)#)n%77!==%()%')Q!'9(55%)%')8!$!/%,()bKLL[c)#)
Q!'9(55%)P)I7)$%9($'()bKLLFc)S)#)7!),#$%#)/#77#)Y1("%&;#C0)&(')O#)&("%&;#)bKLLGc0)
O#) &("%&;#) `) bKLL`c) #) O#) '3(<#) &("%&;#) bKLLgc:?) N(') <!) 4(%) /%"#'9%&!9!) 7!)
%12;'$30$12*$)#*0)0$)#&$2'$5'?'$'%,0-';0#&+$30$)#**+&(#$%#)0'2+$P(-'$)/0$M&&0$
N(<!'9!) bKLL`c0) ^''%) N(<!'9!) P) 8!$9#) II) bKLL[c0) "!) !'&;#) \%$!&(7() %9!7%!'()
bKLLgc:) !/) (4#$!) /%) +'$%&() _7/(%'%0) &;#) &('9$%E3%,&#) !'&;#) !77!) &('9%'3!5%('#)
3+22'$%+-0+$0&1&0('$%/22'$@N')'&;+B$P)#&$N')'&;+$30$4'('2+$BgU$nfggUp9$+$N')'&;+$
/%) N!9!7#) JLK) bKLLKc:?)^) 23#,9!) ,#$%#) /!$T) 4(%) 3') !44($9() ,(,9!'5%!7#) 7() ,9#,,()
8!$#'9%0) &(') n!&!'5#) /%) N!9!7#) JLf) bKLLfc0) #) &(') %7) ,3&&#,,%<() $%''(<() /#77!)
<-'&)C0%+$ 5+-%#$ 2'$ 1&+$ 3+22'$ 3+)'3+6$ d20*0&'&3#$ 02$ (+-*0&+$ @5')'&;+B$ 3'2$ (0(#2#$
"!)9$!,4($9!'/()7!),9#,,!)$%&#99!)*E!,!9!),3)&("%&%9T),4%&&%(7!0),4#,,()%"4!$#'9!9!)
&(')=7%)379%"%),;(i)9#7#<%,%<%)/%),3&&#,,(0)#)7!)4$#,#'5!)/%)23!7&;#),9!$7#99#0)&(')
<!=;#)$#"%'%,&#'5#)/#77!)V&(""#/%!),#h-J)/#=7%)!''%),#99!'9!:)%')3')&('9#,9()'(')
%9!7%!'(0)%)V,(7%9%)'(9%J)*23!,%),#"4$#)1;$%,9%!')]#)@%&!)#)\!,,%"()d(7/%:)(='%)!''()
1&0%)#&#$)#&$2B+%%+-+$)#0&5#2(0$0&$/&'$&/#5'$'55+&(/-'$0&$/&'$2#)'20(S$@+%#(0)'B$
P3'22Bd?0((#$'22B"&30'9$ 3'$ L0'*0$'$ 4+O$w#-Eb9$ 3'&3#$ 50('$'2$ )#%033+((#$@12*$ 30$
4'('2+B$ Z$ ./+22#$ )C+$ 0$ )-0(0)0$ #-'$ '*'&#$ 3+1&0-+$ @)0&+Q,'&+((#&+B6$ 4+?20$ /2(0*0$
9#"4%)7J#9%&;#99!)/%)V&%'#"!)&!$%'(J)B),9!9!)4(%)#,9#,!)!'&;#)!)4#77%&(7#)/%)$#=%,9%)
&;#)!,4%$!'()!),34#$!$#)%7)"#$()%'9$!99#'%"#'9()#)!/)!<!'5!$#)4#$,%'()3')&#$9()
=$!/()/%)&$%9%&!),(&%!7#?)@%)4#',%0)!/)#,#"4%(0)!7)&%'#"!)/%)Q$!'&#,&!)^$&;%E3=%)
$(
' ()*+'+,-(,.+/)(010,2+1*+3!)02
Z$ )C+$ L'%%0*020'&#$ :)C0'5#&0$ 3+1&0%)+$ !%#((#5#)+9$ )'*+-'Q+Q)/)0&'9$ %+*,-+$
,0=$ 0&(0*#$ +$ P'/(#b-0>+%%05#6$ 4+22+$ %/+$ ,/&(+$ ,0=$ +%(-+*+9$ ./'%0$ %#20,%0%(0)#_$
&('&73/#'/()&;#)Y%7)&!$%'()!7)7%"%9#)43R)6!$&%),($$%/#$#?)N(')43R)&(""3(<#$&%C)
*`GGL:)S)"!)!'&;#)!)23#77()/%)1$%,9%'!)*'(')Q$!'&#,&!:)1("#'&%'%)#0)4#$)&#$9%)
<#$,%0)!'&;#)!)23#77()/%)@%7<%()@(7/%'%?)
[f
) D$!) 7#) 4(&;#) #&&#5%('%) *"!) &(') $%,379!9%) ,%!) /%) $%7#<!'5!) !$9%,9%&!)
&;#) /%) 43EE7%&() !E%,,!7"#'9#) %'6#$%($%:) ,%) 4(,,('() &%9!$#) !7&3'%)
73'=("#9$!==%) /%) +$(,) 83=7%#77%) *9$!) &3%0) ^]) 8$(z#&90) `GGF:) #) ^7#h)
I'6!,&#77%) *!/) #,#"4%(0) I7) ,%#$() /#77#) <!'%9T0) `GGg) #) a`_/%(0) `GGF:?)
?@?A@<$BC5@C
d!$$#&!0)O%&%!?)YN%$<!'!0)O#)'3(<#)6$('9%#$#)/#7)&%'#"!)/%=%9!7#C?)
KLLZ?))
;994>xxh(("#$?<%$=%7%(?%9x7%&%!E!$x%'6($"!9%&!x4!=g?;9"{/%=%9)
d(%77#0)Q$!'&#,&(?)YI7)&($4()/#77J!99($#)(==%?)II)4!$9#C)Q$!"#('7%'#)
'?)ggPgf?)`GGf?)
;994>xxiii?6$!"#('7%'#?%9x^$9N`F|1($4(!99($#`?;9")
d(75('%0)Q$!'&#,&(?)YN%$<!'!C)^<<#'%$#0)`g)=#'!'%()KLLM?
1!'(<!0)H%!''%?)OJ!7%#'()#)%7)4%4%,9$#77(?)\%7!'(>)d("4%!'%)`GGG?
1!,,!'(0)Q$!'&(?)I7)4#',%#$()"#$%/%!'(?)d!$%>)O!9#$5!0)`GGf?
]#\#90)H#($=#?)Y\#!'%'=,>)D;#)@#!$&;)6($)\#!'%'=)%')`GGK0C)
`GGK>)^)@4!&#)_/%,,#-)
I'9#$'#9).#,(3$&#)^$&;%<#?);994>xxiii?4!7!'9%$?'#9x`GGKx"#!'%'=,x
#,,!-KK?;9"7
H$!,,%0).!66!#77!?)D#$$%9($%)/%)63=!?)I7)&%'#"!)/%)H!E$%#7#)
@!7<!9($#,?)^7#,,!'/$%!>)+/%5%('%)
Q!7,(4%!'(0)KLLM?
I!$3,,%0)_,&!$?)YN%$<!'!C)O!)H!55#99!)/#7)\#55(=%($'(0)`g)
=#''!%()KLLM?
\!7!<!,%0)O3&!?)H!E$%#7#)@!7<!9($#,?)\%7!'(>)I7)1!,9($()1%'#"!0)
`GGf?
\!$j(660)k(;'?)Ya!44-)d%$9;/!-0)a^Oo)X;!9)X#'9)X$('=rC)N#i)
w($j)D%"#,0)k!'3!$-)
K`?)KLLM?)@#&9%(')+0)4!=#)f?
\#7#0)\!3$()Y`GGK>)_/%,,#!)'#77(),4!5%(C);994>xxiii?7((j?
%9x`GGKx`GGK;("#?;9"
8m$#5)/#)^$&#0).(/$%=(?)YD;#)@9366)(6)87!-?)D;#)^$&;%9#&93$#,)(6)
87!-0C)^.W0)'?)ff)
$)
!"#$%%&
k3#=(,)x)87!-%'=?)`GG[?)L>Kf?)
8$('(0)Q$!'&(?)Ye9(4%!)#)/3EE%()%')1$('!&!)/%)3')!"($#0C)I7)
N3(<()@4#99!9($#0)'?)`?)
KLLZ?)`g[>`gZ?
.3,,(0)8!(7(?)d$#<#),9($%!)/#7)&%'#"!)%9!7%!'(?)D($%'(>)O%'/!30)
`GG`?))
@&;%!<('%0)\!,,%"%7%!'(?)Y}W3#,9%('#)/%)&3($#v>)&(""(5%('%)
}&!$%'#vC?)8!$(7!)!7)
&%'#"!?)`GGL?);994>xxiii?$!/%(&%'#"!?%9xi#ExE7(=x4!$(7!P!7P
&%'#"!PM)
@9($j0)]!<%/?)a^OJ,)O#=!&->)`GGKJ,)1("439#$)!,)]$#!")!'/)
.#!7%9-?)1!"E$%/=#>)\ID)
8$#,,0)KLLM?
D#&&;%(0)@#E!,9%!'(?)YI'9#$<%,9!)!)H!E$%#7#)@!7<!9($#,C?)D#"4%)
\(/#$'%?)KLLM?)
;994>xxiii?9#"4%"(/#$'%?&("xKLLMx%'9#$<LMx,!7<!9($?;9"))
D($'!E3('%0)O%#99!?)JL[)!7)&%'#"!?)\%7!'(>)d!7/%'%)~)1!,9(7/%0)
KLL[?)
n%,9!$&;%0)^'=#7!?)Y1%'#"!)%9!7%!'()#)6!'9!,&%#'5!>)N%$<!'!)/%)
@!7<!9($#,C?)1-E#$I9!7%!')
;994>xxiii?&-E#$%9!7%!'?&("x;9"7x=!7|``?;9"
u!=!$$%(0)n%9(?)1%'#"!)%9!7%!'()!''%)'(<!'9!?)n#'#5%!>)\!$,%7%(0)
KLLZ?
$*