Documento Informativo Sintetico in materia di incentivi

Documento Informativo Sintetico
in materia di incentivi
OICR
Ai sensi dell’art. 73 e dell’art. 52 (in relazione all’attività di commercializzazione di
OICR propri e di terzi ai sensi degli artt. 76-bis, comma 2 e 77, comma 2)
del Regolamento Intermediari Consob n.16190 del 29/10/07
1. Premessa
Per “incentivi” si intendono i compensi, le commissioni o le prestazioni non monetarie ricevute o
corrisposte dall’intermediario in relazione all’attività di gestione del patrimonio di un OICR.
La normativa di riferimento (Regolamento intermediari approvato da Consob con Delibera n.
16190 del 29/10/2007 e successive modificazioni) prevede che l’esistenza, la natura e l’importo
di compensi, commissioni o prestazioni non monetarie a o da un terzo siano comunicate
chiaramente al cliente, in modo completo, accurato e comprensibile, prima della prestazione
del servizio di investimento o accessorio e, qualora l’importo non possa essere accertato, il
metodo di calcolo di tale importo.
La normativa prevede per le società di gestione del risparmio e le SICAV, la possibilità di
comunicare in forma sintetica i termini essenziali degli accordi conclusi in materia di compensi,
commissioni o prestazioni non monetarie ed informando l’investitore che ulteriori dettagli sono
disponibili su richiesta dello stesso.
2. Incentivi
In adempimento agli obblighi normativi specificati nella Premessa si comunicano, in forma
sintetica, i termini essenziali degli accordi conclusi in materia di compensi, commissioni o
prestazioni non monetarie corrisposte o ricevute da Anima Sgr in relazione alle attività di
gestione e amministrazione di OICVM e/o alle attività svolte ai fini dell’esecuzione delle
funzioni di cui all’allegato I della direttiva 2011/61/UE relativamente a FIA nonché in relazione
alla commercializzazione di OICR propri o di terzi.
3. Incentivi Corrisposti a Terzi
A fronte dell’attività di promozione e collocamento degli OICR, e in ragione delle attività poste
in essere dal collocatore come volte ad accrescere la qualità del servizio fornito all’investitore
(servizio di assistenza in via continuativa per la durata dell’investimento, messa a disposizione di
una più ampia gamma di prodotti e/o abbinamento all’eventuale servizio di consulenza), ANIMA
Sgr riconosce agli intermediari distributori, in base agli accordi stipulati, i seguenti importi:
ANIMA Sgr S.p.A.
Società di gestione del risparmio soggetta all’attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A.
Corso Garibaldi 99 - 20121 Milano - Tel +39 02 806381 - Fax +39 02 80638222 – www.animasgr.it
Cod. Fisc./P.IVA e Reg. Imprese di Milano n. 07507200157 – Capitale Sociale euro 23.793.000 int. vers.
R.E.A. di Milano n. 1162082 – Albo tenuto dalla Banca d’Italia n. 8 Sezione dei Gestori di OICVM e n. 6 Sezione dei Gestori di FIA – Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
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fino all’intero ammontare delle commissioni di collocamento, ove applicate, per i fondi
che adottano una politica di investimento fondata su una durata predefinita (non
superiore a 9 anni) e che prevedono un periodo di sottoscrizione limitato (non superiore a
3 mesi);
una quota parte del diritto fisso, ove applicato, per eventuali servizi aggiuntivi a
diposizione del sottoscrittore;
una quota parte delle commissioni di gestione percepite dalla Sgr e maturate sui
patrimoni gestiti; nella Parte II del Prospetto Completo è indicata la misura media di tale
quota parte;
Pagamento in unica soluzione e in via preventiva della quota parte delle commissioni di
gestione da corrispondere agli intermediari distributori che matureranno sui patrimoni
gestiti per un periodo temporale definito.
In qualità di distributore primario (Global Distributor) di OICR di terzi, ANIMA Sgr riconosce, in
base agli accordi stipulati, agli intermediari sub-distributori, quale remunerazione per l’attività
di promozione/collocamento, informazione e assistenza pre e post vendita da questi ultimi
svolta per tali OICR di terzi, le seguenti retrocessioni:
- fino all’intero ammontare delle commissioni di sottoscrizione, ove applicate, e delle
commissioni di switch percepite dalla Sgr quale Global Distributor;
- fino all’intero ammontare delle commissioni di distribuzione percepite dalla Sgr quale
Global Distributor;
- una quota parte delle commissioni di gestione percepite dalla Sgr quale Global Distributor;
- fino all’intero ammontare delle commissioni di rimborso, ove applicate, percepite dalla Sgr
quale Global Distributor.
A fronte dell’attività di segnalazione pregi ANIMA Sgr può corrispondere ai segnalatori, in base
agli accordi stipulati, una remunerazione “una tantum”.
La Sgr può inoltre effettuare in favore dei distributori dei propri OICR o degli OICR di terzi della
cui commercializzazione è incaricata in qualità di Global Distributor attività a diretto supporto
del collocamento, come pure attività di Marketing con finalità info-formative e attività di
formazione e qualificazione del personale dei collocatori, i cui costi sono sostenuti dalla Sgr
stessa.
Tali attività sono volte ad accrescere la qualità del servizio di gestione collettiva.
Anima Sgr ritiene ammissibile il riconoscimento di Liberalità a soggetti rilevanti del distributore
per importi non superiori ai 150 Euro. Per importi superiori è definita una procedura che
verifichi la conformità di tali Liberalità alla normativa vigente.
4. Incentivi Ricevuti da Terzi
La procedura di selezione degli OICR oggetto di investimento da parte degli OICR gestiti avviene
sulla base di un rigoroso processo di valutazione di natura quantitativa e qualitativa. Il processo
di selezione, che prescinde dal riconoscimento di eventuali incentivi, ha l’obiettivo di
identificare gli OICR target gestiti da società che evidenziano qualità del team di gestione,
consistenza e persistenza dei risultati ottenuti, ovvero che rappresentano, per la peculiare
strategia seguita, opportunità di investimento in ragione del contesto di mercato di riferimento.
ANIMA Sgr S.p.A.
Società di gestione del risparmio soggetta all’attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A.
Corso Garibaldi 99 - 20121 Milano - Tel +39 02 806381 - Fax +39 02 80638222 – www.animasgr.it
Cod. Fisc./P.IVA e Reg. Imprese di Milano n. 07507200157 – Capitale Sociale euro 23.793.000 int. vers.
R.E.A. di Milano n. 1162082 – Albo tenuto dalla Banca d’Italia n. 8 Sezione dei Gestori di OICVM e n. 6 Sezione dei Gestori di FIA – Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
ANIMA Sgr può ricevere dalle società di gestione degli OICR oggetto di investimento, sulla base di
specifici accordi, retrocessioni commissionali di importo variabile che vengono integralmente
riconosciute al patrimonio degli OICR sottoscrittori.
Nell’ambito dell’accordo di Global Distribution di OICR di terzi, ANIMA Sgr riceve, per l’attività
di distributore primario, dalle Società di gestione degli OICR distribuiti, retrocessioni di una
quota parte delle commissioni di gestione e fino all’intero ammontare delle commissioni di
distribuzione, di sottoscrizione o di rimborso e di switch applicate.
ANIMA Sgr può percepire dalle controparti negoziatrici prestazioni non monetarie, sotto forma di
ricerca in materia di investimenti, in aggiunta ed a sostegno di quella direttamente acquisita da
information provider specializzati o elaborata internamente.
Le ricerche possono avere ad oggetto l’individuazione di nuove opportunità di investimento (c.d.
ricerca microeconomica), la formulazione di previsioni relative ad un settore di riferimento o ad
una particolare industria (c.d. ricerca di settore), la formulazione di previsioni per aree
geografiche (c.d. ricerca macroeconomica), l’analisi per specifici settori delle asset class e della
strategia di investimento (c.d. ricerca sulle strategie di investimento) e l’analisi del corretto
momento in cui acquistare o vendere un particolare strumento finanziario (c.d. analisi tecnica).
L’accrescimento della qualità del servizio e l’obbligo di servire al meglio gli interessi degli OICR
/ clienti si concretizza nell’impiego di tali ricerche ai fini di migliorare l’attività di investimento
e di gestione delle asset class in portafoglio.
ANIMA Sgr non remunera separatamente la ricerca ricevuta dalle controparti, ma il relativo
corrispettivo è inglobato nelle commissioni di negoziazione applicate dai negoziatori.
È previsto un processo di valutazione da parte di un Comitato Interno, che procede all’analisi
della conformità della ricerca ricevuta alle disposizioni vigenti in termini di novità, originalità,
rigore e significatività della stessa e della qualità del servizio reso.
Qualora la ricerca in materia di investimenti sia fornita direttamente dal negoziatore, il rispetto
dei principi di best execution, cui la SGR è tenuta, presuppone che l’oggetto della ricerca sia
coerente con la specifica competenza operativa del broker che esegue gli ordini per conto degli
OICR. In tal modo, la Sgr può ottenere una ragionevole e qualificata correlazione tra la ricerca
acquisita e l’attività di negoziazione degli ordini cui è abbinata, garantendo più agevolmente il
perseguimento del miglior risultato possibile in favore degli OICR.
Ulteriori dettagli sugli incentivi corrisposti a terzi o ricevuti da terzi possono essere richiesti
dagli investitori presso la sede della Sgr o al seguente indirizzo di posta
elettronica [email protected]
ANIMA Sgr S.p.A.
Società di gestione del risparmio soggetta all’attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A.
Corso Garibaldi 99 - 20121 Milano - Tel +39 02 806381 - Fax +39 02 80638222 – www.animasgr.it
Cod. Fisc./P.IVA e Reg. Imprese di Milano n. 07507200157 – Capitale Sociale euro 23.793.000 int. vers.
R.E.A. di Milano n. 1162082 – Albo tenuto dalla Banca d’Italia n. 8 Sezione dei Gestori di OICVM e n. 6 Sezione dei Gestori di FIA – Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia