Artemide - Morningstar

Julius Baer Multilabel Artemide
Artemide
Classe azioni B / Moneta EUR
31.08.2011
Politica di investimento e tipologia di investitore
Dati di base
Nei limiti delle restrizioni per gli investimenti stabilite dalla legge, il fondo investe
in diversi strumenti, tra cui azioni in imprese con sede in Italia, titoli ad interesse
fisso, strumenti del mercato monetario nonché in OICVM e OIC. Il fondo può
utilizzare numerosi prodotti derivati, tra i quali figurano non solo derivati quotati in
borsa ma anche strumenti OTC.
Il fondo punta a conseguire un incremento del capitale a lungo termine superiore
alla media, limitando contemporaneamente il rischio tramite una diversificazione
adeguata.
Valore netto
Patrimonio del fondo
Valuta di riferimento
Classe azioni
Codice ISIN
Codice di valor CH
Invest. Manager
Evoluzione del valore
Società di gestione
Tenete presente che per motivi legali per i fondi con meno di 1 anno non può
essere indicato alcun valore di performance.
Note
Stile di Investimento e obiettivi
La politica di investimento è rivolta principalmente ai valori mobiliari (azioni) e
strumenti correlati (opzioni, futures, obbligazioni convertibili e warrants) quotati
sui principali mercati europei, con un focus particolare sul mercato italiano.
L’obiettivo è di generare ritorni totali positivi, indipendentemente dalle condizioni
dei mercati finanziari, mantenendo un basso livello di volatilità (obiettivo: 50%
della volatilità dei mercati azionari, con un massimo del 15%) e ponendo nello
stesso tempo una forte enfasi sulla protezione del capitale.
L’obiettivo principale del fondo è dunque di limitare le perdite e preservare il
capitale durante le fasi di turbolenza dei mercati finanziari. Il gestore del fondo si
caratterizza per uno stile di gestione “total return”, che si prefigge l’obiettivo di
generare ritorni in un’ottica di medio-lungo termine, mantenendo un’adeguata
diversificazione dei rischi (concentrazione, mercato, liquidità, controparte).
Attraverso un forte presidio a livello di risk-management, il gestore del fondo è in
grado di identificare, analizzare, quantificare, monitorare e gestire le differenti
categorie di rischio associate a qualsiasi investimento, in maniera tale da
garantire il rispetto dei limiti operativi del fondo.
Società di Gestione
MOMentum Alternative Investments SA, Lugano, è una società di Asset
Management indipendente, regolamentata da FINMA (Autorità federale di
vigilanza sui mercati finanziari) secondo la normativa sugli investimenti collettivi
(LICol).
Il management di MOMentum Alternative Investments SA controlla il 100% del
capitale della Società. I promotori di MOMentum, dopo aver lavorato insieme per
più di 10 anni presso una banca d’investimento italiana (Gruppo Banca Leonardo),
hanno deciso di intraprendere un progetto imprenditoriale di più ampio respiro.
Disposizioni importanti di carattere legale
Fonti: Datastream, Bloomberg, Lipper, Swiss & Global. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni
importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il prospetto
informativo disponibile al sito: www.jbfundnet.com e presso i soggetti collocatori.
Banca depositaria
Struttura legale
Fondo attivo dal
Domicilio
Benchmark
Total expense ratio
Costo di gestione
Commissione
EU Tassazione dei
redditi da risparmio
Registrato in
1
2
EUR 102.53
EUR 30.09 Mln.
EUR
B (accumulazione)
LU0515666294
11387295
MOMentum Alternative Investments
SA
Swiss & Global Asset Management
(Luxembourg) S.A.
RBC Dexia Investor Services Bank
S.A., Esch-sur-Alzette
SICAV di diritto lussemburghese
30.09.2010
Lussemburgo
Total Return Eonia Index
2.10%
1.50% + Perf. Fee1
di emissione: max. 5.00%
di rimborso: max. 3.00%2
non distribuzione
sul riscatto: sì
CH IT LU
La performance fee ammonta al 10%; viene calcolata in base alla outperformance
dell'hurdle rate.
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
Le maggiori posizioni
Titolo
Tasso
d'inter.
Bulgari SPA
Germany
Parmalat Spa
Italy BTP
Germany
Germany
Banca Pop Emilia Romagna
Banca Carige Spa
Germany
Italy BOT
Total
Paese
%
IT
DE
IT
IT
DE
DE
IT
IT
DE
IT
8.61
8.31
6.67
6.65
6.64
6.64
3.49
3.40
3.32
3.31
57.04
0.000%
0.000%
0.000%
0.000%
4.000%
4.750%
0.000%
0.000%
Struttura per tipi d'investimento
Obbligazioni
41.8%
Azioni
Derivati non classificati
28.3%
2.3%
Liquidità
27.6%
Struttura per settori
Obbligazioni d. stato
Consumo stabile
Consumo ciclico
Banche
Servizi di telecom.
Utilities
Finanza
altri
Liquidità
34.9%
10.3%
9.4%
6.9%
3.2%
2.7%
2.4%
3.9%
27.6%
Julius Baer Multilabel Artemide
Artemide
Classe azioni B / Moneta EUR
31.08.2011
Opportunità
Il Fondo investe in un universo d'investimento ampiamente diversificato e cerca di cogliere le opportunità di rendimento ovunque si presentino.
Il Fondo è gestito attivamente da un team di gestori esperti e altamente qualificati, che impiega un approccio basato su valutazioni appetibili e sui
fondamentali, con l'obiettivo di individuare gli investimenti potenzialmente più interessanti e generare opportunità di rendimento allettanti per gli
investitori.
Rischi
Il Fondo investe in azioni e obbligazioni che possono subire ampie oscillazioni di valore. Le obbligazioni sono soggette al rischio emittente, di credito e
di tasso d'interesse.
Disposizioni importanti di carattere legale
I dati esposti in questo documento non costituiscono né un’offerta né una consulenza in materia di investimenti. Essi hanno unicamente scopo
informativo. Non si assume alcuna responsabilità in quanto all’esattezza ed alla completezza dei dati. Le opinioni e valutazioni contenute in questo
documento possono cambiare e riflettono il punto di vista di Swiss & Global Asset Management nell’attuale situazione congiunturale.
Prima di qualsiasi investimento leggere in modo approfondito il prospetto informativo attuale e/o il regolamento del fondo, la versione attuale del
prospetto informativo semplificato, lo statuto e l’attuale rapporto annuale e semestrale; consultare inoltre un consulente finanziario e tributario
qualificato ed indipendente. I documenti citati sono disponibili gratuitamente ed in copia cartacea chiamando al [+41 58 426 60 00] o presso gli
indirizzi sotto indicati. Swiss & Global Asset Management non fa parte del Gruppo Julius Baer.
Il valore ed il rendimento delle quote possono salire e scendere. Essi sono influenzati dalla volatilità del mercato e dalle oscillazioni dei tassi di
cambio. Swiss & Global Asset Management non assume nessuna responsabilità per eventuali perdite. L’andamento dei valori e dei rendimenti
ottenuti in precedenza non è un indicatore della loro evoluzione presente e futura. L’andamento del valore e del rendimento non considera le
eventuali commissioni e spese trattenute all’acquisto, alla vendita ed allo scambio delle quote. La ripartizione fra settori, Paesi e valute, le singole
posizioni, nonché gli indici di riferimento (“benchmark”) eventualmente indicati possono cambiare in qualsiasi momento nel quadro della politica di
investimento stabilita nel prospetto informativo.
La gamma dei fondi Julius Baer domiciliata in Lussemburgo è registrata, in principio, per il collocamento al pubblico in Lussemburgo, in Svizzera, in
Germania ed in Austria. Tuttavia, a causa dei distinti procedimenti nazionali di registrazione, non può essere garantito che ogni fondo, comparto o
tipo di azione sia registrato contemporaneamente o sarà registrato in ognuno dei Paesi citati. Una lista aggiornata è ottenibile sul sito
www.jbfundnet.com . Si prega di tenere conto anche delle particolarità sotto indicate relative a determinati Paesi. Nei Paesi in cui un fondo,
comparto o un tipo di azione non è registrato per l’offerta ed il collocamento al pubblico, la vendita delle quote è possibile soltanto nell'ambito del
collocamento privato e/o istituzionale ed in osservanza della legislazione nazionale applicabile. I fondi Julius Baer non sono registrati negli Stati Uniti
o nei territori da questi dipendenti e, di conseguenza, non possono essere offerti o venduti in detti Paesi.
Fondi svizzeri
I fondi d’investimento Julius Baer domiciliati in Lussemburgo qui descritti sono fondi contrattuali ai sensi della Legge federale del 23 giugno 2006
sugli investimenti collettivi di capitale (Legge sugli investimenti collettivi, LICol).
I fondi Julius Baer Institutional Fund, Julius Baer Institutional Funds II, Julius Baer Inst BVG – LPP Flexible Fund e Julius Bär Inst BVG/LPP, in quanto
fondi per investitori qualificati, sono orientate esclusivamente a investori qualificati ai sensi della LICol ed il contratto del fondo applicabile.
Altri fondi d’investimento domiciliati in Svizzera qui descritti sono ammessi per l’offerta ed il collocamento al pubblico solamente in Svizzera.
Direzione del fondo è Swiss & Global Asset Management SA, Zurigo, banca depositaria è la Banca Julius Baer & Co. SA, Bahnhofstrasse 36, c.p.,
CH-8010 Zurigo o RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur Alzette, Zurich Branch, Badenerstrasse 567, CH-8048 Zurigo.
Fondi lussemburghesi
Fondi non-UCITS (non armonizzati EU)
I fondi Julius Baer Multiselect I, Julius Baer Multiopportunities e Julius Baer SICAV II sono SICAV (“Société d’investissement à capitale variable”,
Sociétà d’investimento a capitale varaibile) Parte II di diritto lussemburghese. Il fondo Julius Baer SICAV II è ammesso per l’ooferta e la vendita al
pubblico esclusivamente in Svizzera.
Il fondo Julius Baer Multiflex è uno schema d’investimento collettivo di diritto lussemburghese soggetto alla legge del 3 febbraio 2007 sui
“SIF” (“Specialised Investment Funds”, Fondi d’Investimento Specializzati) con la struttura legale di una SICAV. Le parti del fondo Julius Baer
Multiflex sono offerte unicamente nell’ambito del collocamento privato e possono essere acquistate solo da determinati investitori qualificati. I
prerequisiti applicabili e le categorie sono descritti nel prospetto del fondo.
Fondi UCITS (armonizzati EU)
I fondi Julius Baer Strategy Fund e Hyposwiss (Lux) Fund sono FCP (“Fonds commun de placement”, Fondo Comune d’Investimento) Parte II
(armonizzati EU) di diritto lussemburghese.
I fondi Julius Baer Multibond, Julius Baer Multistock, Julius Baer Multicash, Julius Baer Multipartner, Julius Baer Multilabel, Julius Baer Multirange,
Julius Baer Multiinvest, Julius Baer Special Funds sono SICAV (“Société d’investissement à capitale variable”) Parte I (armonizzati EU) di diritto
lussemburghese.
I Fondi UCITS (“Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities”, “Organismi d'Investimento Collettivo in Valori Mobiliari”, OICVM)
sono registrati, in principio, per il collocamento al pubblico in Lussemburgo, Svizzera, Germania ed Austria. Tuttavia, a causa dei distinti
procedimenti nazionali di registrazione, non può essere garantito che ogni fondo, comparto o tipo di azione sia registrato contemporaneamente o
sarà registrato in ognuno dei Paesi citati. Una lista aggiornata è ottenibile sul sito www.jbfundnet.com . Si prega di tenere conto anche delle
particolarità sotto indicate relative a determinati Paesi. Nei Paesi in cui un fondo, comparto o un tipo di azione non è registrato per l’offerta ed il
collocamento al pubblico, la vendita delle quote è possibile soltanto nell'ambito del collocamento privato e/o istituzionale ed in osservanza della
legislazione nazionale applicabile. I fondi Julius Baer non sono registrati negli Stati Uniti o nei territori da questi dipendenti e, di conseguenza, non
possono essere offerti o venduti in detti Paesi.
SVIZZERA: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita
pubblica in Svizzera: rappresentante è Swiss & Global Asset Management SA, Hardstrasse 201, casella postale, CH-8037 Zurigo; ufficio di
pagamento e informazioni è la Banca Julius Baer & Co. SA, Bahnhofstrasse 36, casella postale, CH-8010 Zurigo.
GERMANIA: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita
pubblica in Germania: Ufficio di pagamento è DekaBank Deutsche Girozentrale, Hahnstrasse 55, D-60528 Frankfurt am Main; Ufficio informazioni è
Swiss & Global Asset Management Kapital AG, Taunusanlage 15, D-60325 Frankfurt am Main.
LIECHTENSTEIN: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita
pubblica in Liechtenstein: Ufficio di pagamento e informazioni è LGT Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz.
AUSTRIA: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita
pubblica in Austria: Ufficio di pagamento e informazioni è Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna.
SPAGNA: Le seguenti SICAV di diritto lussemburghese sono iscritti nel Registro degli organismi d’investimento collettivo esteri commercializzati in
Spagna della CNMV: Julius Baer Multibond (N. 200), Julius Baer Multicash (N. 201), Julius Baer Multistock (N. 202), Julius Baer Multicooperation (N.
298) e Julius Baer Multipartner (N. 421).
REGIONE ASIA PACIFICO: I fondi qui citati non sono autorizzati o registrati per la vendita pubblica nella regione Asia Pacifico. Pertanto, non possono
essere offerti in vendita o venduti in questa regione. A Hong Kong, il documento è destinato unicamente agli investitori professionisti (ai sensi del
Securities and Futures Act (SFA), capitolo 571). A Singapore, le azioni dei fondi non sono destinate a clienti al dettaglio. Il presente documento non
costituisce un prospetto informativo ai sensi del Securities and Futures Act, capitolo 289 di Singapore. Sono pertanto escluse le responsabilità legali
contemplate da suddetta legge in relazione al contenuto dei prospetti informativi. Il presente documento non può essere diffuso o distribuito a
persone residenti a Singapore ad eccezione fatta per (i) gli investitori istituzionali specificati nell'articolo 304 del SAF, (ii) soggetti pertinenti oppure
soggetti ai sensi dell’articolo 305(2), e in conformità alle condizioni specificate nell’articolo 305 del SFA oppure (iii) altrimenti conformemente e in
ottemperanza alle condizioni di qualsivoglia altra disposizione del SFA. In altri paesi della regione Asia Pacifico, il presente documento può essere
diffuso o distribuito unicamente a investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati (ai sensi della giurisdizione del destinatario). In Giappone, i fondi
qui citati non sono registrati per la vendita pubblica o il collocamento privato in conformità alla Legge sui fondi d’investimento e sulle società
d’investimento e non devono essere comunicati pubblicamente in conformità alla “FIEL”, la legge sugli strumenti finanziari e sui cambi. Pertanto,
nessuno dei titoli del fondo qui menzionato può essere richiesto in Giappone o per residenti in Giappone. Il presente materiale può essere diffuso o
distribuito unicamente a investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati. Qualsiasi persona che entri in possesso di questo materiale non è
autorizzata a distribuirlo a residenti in Giappone né a comunicare a residenti in Giappone informazioni circa il fondo qui citato. In altri paesi della
regione Asia Pacifico, il presente documento può essere diffuso o distribuito unicamente a investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati (ai
sensi della giurisdizione del destinatario).
REGNO UNITO: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti e riconosciuti ai sensi dell’articolo 264
del Financial Services and Markets Act 2000, “Facilities Agent” è GAM Sterling Management Limited, 12 St James’s Place, London SW1A 1NX. Copie
del prospetto del fondo e dei rapporti annuali sono disponibili gratuitamente presso il “Facilities Agent” e presso Swiss & Global Asset Management
(Luxembourg) S.A. - UK Branch, UK Establishement No. BR014702, 12 St James’s Place, London SW1A 1NX, Regno Unito. Investimenti nel fondo
non sono protetti dal Financial Compensation Scheme.
BELGIO: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica
in Belgio: L’utilizzo della parola fondo in questo opuscolo deve essere inteso come SICAV, comparto di SICAV o fondo comune d'investimento. Gli
investitori assumono le commissioni di borsa e le spese abituali. La tassa di borsa ammonta allo 0,5% sia al momento del riacquisto sia alla
conversione delle azioni di capitalizzazione (al massimo EUR 750 per transazione). La commissione d’emissione conteggiata dagli intermediari
ammonta al 5% al massimo per i comparti della Julius Baer Multistock e Julius Baer Multipartner, mentre quella per i comparti della Julius Baer
Multibond si attesta al 3%. Le tariffe effettivamente conteggiate devono essere conformi alle disposizioni dell'opuscolo. Il prospetto del fondo ed il
suo allegato per il Belgio, il prospettp semplificato, il rapporto annuale e l’ultimo rapporto semestrale di Julius Baer Multistock, Julius Baer Multibond e
Julius Baer Multipartner sono disponibili al pubblico gratuitamente presso la sede sociale della Società in Lussemburgo, la sede centrale RBC Dexia
Investor Services Belgium, Place Rogier 11, 1210 Bruxelles, responsabile del servizio finanziario in Belgio, ed a tutti gli sportelli della Dexia Banque
Belgique, in boulevard Pachéco 44, 1000 Bruxelles.
SVEZIA Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica
in Svezia: Agente di pagamento è MFEX Mutual Funds Exchange AB, Linnégatan 9-11, SE-114 47 Stoccolma.
FRANCIA: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita
pubblica in Francia: Il prospetto informativo con relativa appendice per la Francia, il prospetto semplificato, il rapporto semi-annuale di Julius Baer
Multistock, Julius Baer Multibond, Julius Baer Multicash nonché di Julius Baer Multipartner sono disponibili al pubblico a titolo gratuito presso la sede
sociale della Società in Lussemburgo, presso la sede della banca agente in Francia, per la SICAV Julius Baer Multistock, Julius Baer Multibond e
Julius Baer Multicash: Banca CACEIS, entità residente in 1-3, place Valhubert – 75013 Paris, per la SICAV Julius Baer Multipartner: Banca Robeco,
entità residente in 21, boulevard de la Madeleine – 75039 Paris Cedex 01. Gli investitori sono invitati a consultare il prospetto della SICAV per avere
maggiori dettagli riguardanti i vari rischi sopportati.
ISRAELE: Nessuna azione è stata intrapresa o sarà intrapresa in Israele con l'intento di permettere l'offerta dei prodotti o la distribuzione al pubblico
del presente documento di marketing in Israele. In particolare il documento di marketing non è stato esaminato né approvato dall'Autorità Garante
israeliana. Di conseguenza il presente documento di marketing può essere utilizzato per offrire o vendere prodotti di qualsivoglia natura,
direttamente o indirettamente, soltanto agli investitori del tipo elencato nella Prima Integrazione alla Legge israeliana sui titoli del 1968, e soltanto per
tale finalità. Il presente documento di marketing non può essere riprodotto né utilizzato per alcun altro scopo, né consegnato a qualsiasi altra
persona diversa da quelle a cui ne è già stata inviata una copia. Qualsiasi destinatario di offerte che acquisti il prodotto esegue tale acquisto di
propria iniziativa, a proprio beneficio, per proprio conto, e senza alcuno scopo o intento di distribuirlo od offrirlo a terze parti. Qualsiasi destinatario
di offerte che acquisti il prodotto è in possesso delle conoscenze, competenze ed esperienze in campo finanziario e aziendali necessarie per poter
valutare i rischi e i benefici di un investimento nel prodotto. Nulla del presente documento di marketing potrà essere considerato come una
consulenza d’investimento o un’attività di marketing d’investimento così come definite nella Legge di regolamentazione delle consulenze
d’investimento, del marketing d’investimento e della gestione dei portafogli del 1995.
ESTONIA: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita
pubblica in Estonia: Le copie dell’opuscolo del fondo, la versione attuale del prospetto informativo semplificato, lo statuto e le relazioni attuali annuali
e semestrali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank, AS, Liivalaia 8, EE-15040 Tallinn.
LETTONIA: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita
pubblica in Lettonia: Le copie dell’opuscolo del fondo, la versione attuale del prospetto informativo semplificato, lo statuto e le relazioni attuali annuali
e semestrali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank, AS, Balasta dambis 1a, LV-1048 Riga.
LITUANIA: Per i fondi d’investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita
pubblica in Lettonia: Le copie dell’opuscolo del fondo, la versione attuale del prospetto informativo semplificato, lo statuto e le relazioni attuali annuali
e semestrali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank, AB, Konstitucijos pr. 20A, LT - 03502 Vilnius.
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