Rapporto di gestione

Transcript

Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno
Rapporto di gestione
2013
Indice Rapporto di gestione
2013
5 Premessa
6 L’esercizio 2013
8 Relazione dell’Ufficio di revisione
10 Bilancio
11 Conto economico
12 Conto del flusso di fondi
13 Cifre chiave
14 Allegato al conto annuale
17 Raiffeisen, un valore reale
per la Svizzera
28 Informazioni sul bilancio
36 Informazioni sulle operazioni
fuori bilancio
37 Informazioni sul conto economico
Raiffeisen, un valore reale per la Svizzera
Raiffeisen è un valore dell’economia nazionale: come terzo
gruppo bancario Svizzero siamo un pilastro portante
della piazza finanziaria elvetica. Ciascuna delle 316 Banche
cooperative è impegnata nel circuito economico locale
e radicata sul territorio. Comprendiamo le vostre esigenze
e vi supportiamo in tutte le importanti decisioni finanziarie
della vita. In questo modo si creano fiducia e sicurezza,
sentimenti che uniscono.
A pagina 17 di questo rapporto o su
raiffeisen.ch/rapportodigestione
potete scoprire perché Raiffeisen è
un valore per la Svizzera.
RAPPORTO DI GESTIONE 2013 Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno
Premessa
Un importante ingranaggio del circuito economico locale
Cari Soci,
Il mondo bancario sta cambiando rapidamente: si parla di ritorno dall’offshore banking all’onshore
banking. In linguaggio più semplice: sfruttando il cosiddetto segreto bancario, per anni molte
banche si sono dedicate alla gestione patrimoniale di capitali esteri e all’offerta di prodotti finanziari sempre più sofisticati e complessi. Oggi il segreto bancario è attaccato da più fronti e queste
banche stanno quindi ritornando alla loro classica funzione, che è quella di fungere da intermediario per i risparmiatori e per gli investitori in immobili e/o in titoli aziendali.
Anche la piazza finanziaria ticinese si sta ristrutturando, con grosse ripercussioni sull’occupazione,
sugli utili e quindi anche sulle imposte pagate agli enti pubblici. Il futuro della piazza finanziaria
ticinese non sarà più legato al vantaggio della sua posizione geografica e al segreto bancario, ma
alla capacità delle banche di gestire con professionalità la consulenza finanziaria globale a privati
e a imprese.
In questa situazione, la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno è molto ben posizionata, per la
semplice ragione che essa non ha mai cessato di svolgere la funzione classica di banca e non ha
mai perso il contatto con l’economia reale, rimanendo attenta alle esigenze della clientela locale.
La politica, che seguiamo con coerenza da anni, mira a una solida crescita a medio termine dei
volumi d’affari nella nostra zona d’attività, al costante controllo dei costi, alla prudente gestione
dei rischi, alla razionalizzazione delle strutture nonché allo sviluppo qualitativo del personale e dei
servizi offerti.
Il frutto di questa politica è il risultato finanziario molto soddisfacente del 2013: l’utile lordo è
aumentato del 67% e la somma di bilancio supera i 600 milioni, con una confortevole crescita dei
fondi della clientela e dei crediti. Questi risultati permettono di avvicinarci nei tempi previsti alla
dotazione di mezzi propri prescritta dalle sempre più esigenti norme legali in materia.
Continueremo a investire, non solo nelle infrastrutture logistiche e tecniche, ma anche e soprattutto nella formazione dei collaboratori, con ciascuno dei quali abbiamo elaborato un preciso piano di sviluppo individuale. Solo personale competente e formato può infatti garantire alla clientela di trovare presso la Sede e nelle Agenzie principali quei servizi bancari di qualità che ognuno si
aspetta.
A nome del Consiglio di amministrazione, della Direzione e di tutti i collaboratori, ringraziamo voi,
cari Soci e clienti, della fiducia che ci dimostrate ogni giorno.
Camilla Ghiringhelli
Presidente
del Consiglio di amministrazione
Enrico Rondi
Presidente
della Direzione
5
6
L’esercizio 2013
Ottimi risultati per la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno
Nell’esercizio 2013 la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno ha registrato una crescita
sia nei prestiti ipotecari sia nei fondi della clientela. Al contempo, l’utile di esercizio
è aumentato del +7,5%, grazie al positivo andamento dei ricavi ed al contenimento dei
costi d’esercizio.
Nessun aumento dei rischi di credito
L’elevata richiesta di offerte ipotecarie dimostra
che la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno
è un partner competente per il finanziamento
della proprietà di abitazione. Grazie alla fiducia
dei nostri clienti e alla solida posizione di mercato che rivestiamo nel nostro raggio di attività,
siamo riusciti a incrementare i prestiti ipotecari
da CHF 492,7 Mio. a CHF 528,0 Mio. (+7,2%).
Valutiamo ogni richiesta singolarmente e con
molta attenzione, in base a direttive severe.
Possiamo così garantire l’attuale basso livello di
rettifiche di valore dello 0,1% dei prestiti anche
per il futuro. Grazie a questa prassi di anticipo
prudente e severa, il rischio per la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno resterebbe basso
anche nel caso in cui gli interessi dovessero aumentare o se, contrariamente alle attese, i prezzi degli immobili dovessero diminuire.
Investimenti della clientela in aumento
Anche nel 2013, i mercati finanziari hanno avuto un andamento volatile; gli interessi sono rimasti a un livello basso. Ciononostante abbiamo
registrato un aumento degli investimenti in obbligazioni di cassa da CHF 23,0 Mio. a CHF 26,1
Mio. (+13,2%), come pure un incremento degli
impegni nei confronti della clientela a titolo di
risparmio e di investimento da CHF 305,9 Mio.
a CHF 318,3 Mio. (+4,1%).
Il margine di interesse resta esiguo
I nostri sforzi hanno permesso di aumentare il
risultato da operazioni su interessi (+11,4%),
registrando quindi un provento di CHF 7,16
Mio. (esercizio precedente CHF 6,43 Mio.). La
Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno affronta volentieri la sfida di offrire tassi d’interesse
concorrenziali nonostante il difficile contesto.
Operazioni in commissione e
prestazioni di servizio solide
Nelle operazioni in commissione e da prestazioni di servizio i proventi sono aumentati più dei
costi, generando così una crescita del risultato
pari al +5,2%. Questo sviluppo positivo è da
attribuire in particolare alle altre prestazioni di
servizio (+5,8%).
Forte aumento degli altri risultati
ordinari
Grazie a un aumento della partecipazione alla
centrale del Gruppo Raiffeisen Svizzera, la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno ha potuto
beneficiare di una distribuzione di interessi più
elevata. Di conseguenza, gli altri risultati ordinari sono aumentati da CHF 134’076 a CHF
212’072 (+58,2%).
Costi di esercizio in diminuzione
Nell’esercizio precedente il contributo straordinario alla Cassa pensioni ha inciso sulle spese
per il personale. Le spese per il personale registrano un calo del -6.4% rispetto all’esercizio
precedente senza il contributo straordinario citato. Anche la nostra accorta politica di spesa
ha dato i suoi frutti, riducendo i costi di esercizio del -9,3%. Con il 60,2%, il rapporto costi /
ricavi (Cost Income Ratio) realizza l’obiettivo
pianificato. Questo indice attesta l’elevata efficienza della nostra Banca.
Utile d’esercizio in costante crescita
L’utile di esercizio della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno è aumentato sensibilmente
da CHF 376’345 a CHF 404’684 (+7,5%); di
questi, CHF 213’884 vengono destinati al capitale proprio, che attualmente presenta una
consistenza di CHF 7’475’565. Con questa base
solida e sana guardiamo fiduciosi al nuovo esercizio. Il Consiglio di amministrazione propone
all’Assemblea generale la consueta alta remunerazione delle quote sociali del 6,0%.
Ringraziamenti
Questi risultati sono la conseguenza diretta della vostra crescente fiducia e dell’impegno quotidiano dei nostri collaboratori, che ringraziamo
di cuore.
Camilla Ghiringhelli
Enrico Rondi
PresidentePresidente
del Consiglio di
della Direzione
amministrazione
7
8
Relazione dell’Ufficio di revisione
Relazione dell’Ufficio di revisione all’Assemblea generale
della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno società cooperativa, Bellinzona
Relazione dell’Ufficio di revisione sul conto annuale
In qualità di Ufficio di revisione abbiamo verificato il conto annuale della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno società cooperativa, comprendente bilancio, conto economico, conto del flusso di fondi
e allegato (pagine 10-12, 14-16 e 25-37), per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013.
Responsabilità del Consiglio d’Amministrazione
Il Consiglio d’Amministrazione è responsabile dell’allestimento del conto annuale in conformità alla
legge e allo statuto. Questa responsabilità comprende la concezione, l’implementazione e il mantenimento di un sistema di controllo interno relativamente all’allestimento di un conto annuale, che
sia esente da anomalie significative, imputabili a irregolarità o errori. Il Consiglio d’Amministrazione
è inoltre responsabile della scelta e dell’applicazione di appropriate norme di presentazione del conto
annuale, nonché dell’esecuzione di stime adeguate.
Responsabilità dell’Ufficio di revisione
La nostra responsabilità consiste nell’esprimere un giudizio sul conto annuale in base alle nostre
verifiche. Abbiamo effettuato la nostra verifica conformemente alla legge svizzera e agli Standard
svizzeri di revisione, i quali richiedono che la stessa venga pianificata ed effettuata in maniera tale
da ottenere sufficiente sicurezza che il conto annuale sia privo di anomalie significative.
Una revisione comprende l’esecuzione di procedure di verifica volte ad ottenere elementi probativi
per i valori e le altre informazioni contenuti nel conto annuale. La scelta delle procedure di verifica
compete al giudizio professionale del revisore. Ciò comprende una valutazione dei rischi che il conto
annuale contenga anomalie significative, imputabili a irregolarità o errori. Nell’ambito della valutazione di questi rischi, il revisore tiene conto del sistema di controllo interno, nella misura in cui esso è
rilevante per l’allestimento del conto annuale, allo scopo di definire le procedure di verifica richieste
dalle circostanze, ma non per esprimere un giudizio sull’efficacia del sistema di controllo interno.
PricewaterhouseCoopers SA, via della Posta 7, Casella postale, 6900 Lugano
Telefono +41 58 792 65 00, Fax +41 58 792 65 10, www.pwc.ch
PricewaterhouseCoopers SA fa parte di una rete internazionale di società giuridicamente autonome e indipendenti tra loro.
La revisione comprende inoltre la valutazione dell’adeguatezza delle norme di allestimento del conto
annuale, dell’attendibilità delle valutazioni eseguite, nonché un apprezzamento della presentazione del
conto annuale nel suo complesso. Siamo dell’avviso che gli elementi probativi da noi ottenuti costituiscano una base sufficiente ed adeguata per la presente nostra opinione di revisione.
Opinione di revisione
A nostro giudizio, il conto annuale per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 è conforme alla legge
svizzera e allo statuto.
Relazione in base ad altre disposizioni legali
Confermiamo di adempiere i requisiti legali relativi all’abilitazione professionale secondo la Legge sui
revisori (LSR) e all’indipendenza (art. 906 CO, congiuntamente all’art. 728 CO e art. 11 LSR), come
pure che non sussiste alcuna fattispecie incompatibile con la nostra indipendenza.
Conformemente all’art. 906 CO congiuntamente all’art. 728a cpv. 1 cifra 3 CO e allo Standard svizzero
di revisione 890, confermiamo l’esistenza di un sistema di controllo interno per l’allestimento del
conto annuale concepito secondo le direttive del Consiglio d’Amministrazione.
Confermiamo inoltre che la tenuta dell’elenco dei soci e la proposta d’impiego dell’utile di bilancio
sono conformi alla legge svizzera e allo statuto e raccomandiamo di approvare il presente conto
annuale.
PricewaterhouseCoopers SA
Patrick Fritz
Perito revisore
Revisore responsabile
Lugano, 16 aprile 2014
Francesco Camarca
Perito revisore
9
10
Bilancio al 31 dicembre 2013
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Variazione
in CHF
Variazione
in %
Allegato
10/14
Attivi
Liquidità
Crediti nei confronti di banche
Crediti nei confronti della clientela
Crediti ipotecari
Prestiti alla clientela
Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione
Partecipazioni
Immobilizzi
Ratei e risconti
Altri attivi
Totale degli attivi
Crediti nei confronti di società del Gruppo
6’451’908
5’002’472
1’449’436
29.0
43’876’557
38’558’848
5’317’708
13.8
10/14
41’336’160
37’455’923
3’880’238
10.4
1/10/14
1/5/10
527’975’190
492’656’766
35’318’424
7.2
569’311’351
530’112’689
39’198’662
7.4
4’664
11’315
-6’651
-58.8
2/10
3’111’632
3’100’500
11’132
0.4
2/3
10’721’025
10’220’054
500’972
4.9
3
474’225
446’543
27’682
6.2
11’423
1’247
10’176
816.1
4
633’962’785
587’453’668
46’509’117
7.9
12/14
43’884’110
38’594’186
5’289’924
13.7
159’730’740
159’451’896
278’844
0.2
10/14
Passivi
Impegni nei confronti di banche
Impegni nei confronti della clientela
a titolo di risparmio e di investimento
318’328’036
305’928’453
12’399’582
4.1
6/10/14
Altri impegni nei confronti della clientela
76’906’038
71’688’520
5’217’519
7.3
6/10/14
Obbligazioni di cassa
26’050’000
23’006’000
3’044’000
13.2
10
421’284’074
400’622’973
20’661’101
5.2
23’450’000
–
23’450’000
n / a
2’147’419
1’861’854
285’565
15.3
Fondi della clientela
Mutui presso centrali di emissione di ob. fondiarie e prestiti
Ratei e risconti
Altri passivi
7/10
862’848
1’355’896
-493’048
-36.4
19’012’140
16’945’796
2’066’343
12.2
8
Capitale sociale
3’180’000
3’136’200
43’800
1.4
9
Riserva legale generale
3’890’881
3’702’708
188’173
5.1
9
404’684
376’345
28’339
7.5
9
7’475’565
7’215’253
260’312
3.6
633’962’785
587’453’668
46’509’117
7.9
715’000
–
715’000
n / a
160’403’750
160’158’093
245’657
0.2
Rettifiche di valore e accantonamenti
Utile d’esercizio
Totale capitale proprio
Totale passivi
Impegni postergati
Impegni nei confronti di società del Gruppo
4
12/14
Operazioni fuori bilancio
Impegni eventuali
277’490
328’240
-50’750
-15.5
1/15
6’044’311
5’839’874
204’437
3.5
1
30’403’928
26’990’734
3’413’194
12.7
1
Strumenti finanziari derivati
16
Promesse irrevocabili
Impegni di pagamento e di versamento suppletivo
valori di rimpiazzo positivi
–
–
–
–
valori di rimpiazzo negativi
–
–
–
–
volume contrattuale
–
–
–
–
Tutti gli importi riportati sono arrotondati, per cui è possibile che le somme totali presentino differenze non significative.
Conto economico 2013
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Variazione
in CHF
Variazione
in %
Proventi da interessi e sconti
10’591’502
10’386’798
204’704
2.0
Oneri per interessi
-3’431’162
-3’961’135
529’973
-13.4
Risultato da operazioni su interessi
7’160’341
6’425’663
734’677
11.4
116’437
124’007
-7’570
-6.1
e d’investimento
331’619
314’291
17’327
5.5
Proventi da commissioni su altre prestazioni di servizio
927’728
876’945
50’783
5.8
Oneri per commissioni
-517’622
-499’771
-17’851
3.6
Risultato da op. in commissione e da prestazioni di servizio
858’162
815’473
42’689
5.2
Risultato da operazioni di negoziazione
348’914
354’042
-5’128
-1.5
100’130
28’520
71’610
251.1
Risultato da immobili
80’747
102’044
-21’298
-20.9
Altri proventi ordinari
31’195
3’511
27’684
788.4
Proventi da commissioni su operazioni di credito
Allegato
Proventi da commissioni su operazioni di negoziazione titoli
Proventi da partecipazioni
Altri oneri ordinari
18
–
–
–
–
212’072
134’076
77’996
58.2
Ricavi di esercizio
8’579’488
7’729’253
850’234
11.0
Spese per il personale
-3’175’092
-3’581’217
406’125
-11.3
19
Spese per il materiale
-1’988’836
-2’113’660
124’824
-5.9
20
-5’163’928
-5’694’877
530’950
-9.3
3’415’560
2’034’376
1’381’184
67.9
Altri risultati ordinari
Costi di esercizio
Utile lordo
Ammortamenti sugli immobilizzi
Rettifiche di valore, accantonamenti e perdite
Risultato di esercizio (risultato intermedio)
Ricavi straordinari
Costi straordinari
-454’238
-350’841
-103’397
29.5
3
-2’096’611
-1’106’082
-990’529
89.6
8
864’711
577’453
287’258
49.8
94’862
116’909
-22’047
-18.9
-64’405
-65’665
1’259
-1.9
Imposte
-490’483
-252’352
-238’132
94.4
Utile d’esercizio
404’684
376’345
28’339
7.5
Destinazione alla riserva legale generale
213’884
188’173
25’711
13.7
Remunerazione del capitale delle quote sociali
190’800
188’172
2’628
1.4
404’684
376’345
28’339
7.5
Proposta d’impiego dell’utile
Totale dell’impiego dell’utile (utile di bilancio)
11
12
Conto del flusso di fondi al 31 dicembre 2013
Eser. in rassegna
Proven. dei fondi
in CHF
Eser. in rassegna
Impiego dei fondi
in CHF
Eser. precedente
Proven. dei fondi
in CHF
Eser. precedente
Impiego dei fondi
in CHF
Flusso di fondi in base al risultato operativo (finanz. interno)
Utile d’esercizio
404’684
–
376’345
–
Ammortamenti sugli immobilizzi
454’238
–
350’841
–
2’066’343
–
1’064’504
–
–
27’682
17’437
–
285’565
–
320’948
–
–
188’172
–
166’224
Ratei e risconti attivi
Ratei e risconti passivi
Remunerazione delle quote sociali per l’esercizio precedente
Saldo
3’210’831 215’8542’130’075 166’224
Flusso di fondi risultante da transazioni sul capitale proprio
Variazione netta del capitale sociale
Saldo
43’800
–
43’800
365’800
–
–365’800
–
Flusso di fondi risultante da cambiamenti negli immobilizzi
Partecipazioni
Immobili
Altri immobilizzi
Saldo
–
11’132
–
2’387’000
119’831
940’352
–
1’330’223
–
134’689
–
–
119’8311’086’173
–3’717’223
Flusso di fondi risultante dall’attività bancaria
278’844
–
28’301’888
–
12’399’582
–
7’420’949
–
5’217’519
–
8’034’041
–
3’044’000
–
7’710’000
–
Prestiti obbligazionari
–
–
–
–
23’450’000
–
–
–
Altri passivi
–
493’048
–
36’005
Crediti risultanti da titoli del mercato monetario
–
–
–
–
–
5’317’708
–
6’565’319
–
3’880’238
–
3’071’411
Crediti ipotecari
–
35’318’424
–
42’256’511
–
Impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d’inv.
Mutui presso centrali di emissione di obbligazioni fondiarie
6’651
–
16’287
Investimenti finanziari
–
–
–
–
Altri attivi
–
10’176
–
1’114
–
1’449’436
1’834’766
–
Liquidità
Saldo
44’396’59546’469’03053’317’93151’930’359
Totale provenienza dei fondi
47’771’057
–
55’813’807
–
–
47’771’057
–
55’813’807
Totale impiego dei fondi
Gli importi corrispondono alla variazione netta delle voci di bilancio.
Cifre chiave della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Variazione
in %
Dati del bilancio
Somma del bilancio
633’962’785
587’453’668
7.9
Prestiti alla clientela
569’311’351
530’112’689
7.4
527’975’190
492’656’766
7.2
421’284’074
400’622’973
5.2
di cui crediti ipotecari
Fondi della clientela
Fondi della clientela in % dei prestiti alla clientela
74.0%
75.6%
7’475’565
7’215’253
3.6
8’579’488
7’729’253
11.0
7’160’341
6’425’663
11.4
Costi di esercizio
5’163’928
5’694’877
-9.3
Utile lordo
3’415’560
2’034’376
67.9
404’684
376’345
7.5
60.2%
73.7%
545’735
402’527
0.10%
0.08%
Totale capitale proprio
Dati del conto economico
Ricavi di esercizio
di cui risultato da operazioni su interessi
Utile d’esercizio
Cost Income Ratio (rapporto costi/ricavi)
Operazioni di credito
Rettifiche di valore e accantonamenti per rischi di perdita
in % dei prestiti alla clientela
Perdite su operazioni di credito
in % dei prestiti alla clientela
6’719
1’032
0.00%
0.00%
35.6
550.8
Altre cifre chiave
Effettivo dei soci
6’752
6’625
1.9
55’182’892
51’507’151
7.1
Numero di collaboratori
26
28
-7.1
di cui apprendisti
–
1
-100.0
24.5
26.3
-6.8
4
4
–
Volume dei depositi titoli
Numero di posti a tempo pieno
Numero di agenzie (sede compresa)
13
14
Allegato al conto annuale
Note sul risultato
Con il conto annuale, la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno assolve il proprio
obbligo di conto dei risultati dello scorso esercizio. Il presente allegato al conto annuale
spiega in dettaglio su quale base sono stati ottenuti questi risultati e a quali principi ci
orientiamo nel nostro lavoro.
Note sull’attività operativa
Al raggio di attività della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno appartengono i comuni di
Arbedo-Castione, Bellinzona, Claro, Gnosca,
Gorduno, Lumino, Cresciano, Moleno, Osogna,
Preonzo e la frazione di Monticello del Comune
di San Vittore. Oltre che nella sede principale di
Bellinzona, la consulenza personale ai nostri
clienti viene garantita anche nell’agenzia Nord
ad Arbedo-Castione e nell’agenzia Riviera a Claro. I distributori automatici nelle sedi di Arbedo-Castione, Bellinzona e di Claro offrono servizi 24 ore su 24. Vi sono poi ulteriori
distributori automatici situati nelle sedi di FFS,
Shell Piccadilly, ENI Molinazzo a Bellinzona, e
Migros Due Valli ad Arbedo. La competenza
principale e la fonte principale del reddito della
Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno è rappresentata dalle operazioni su interessi, quindi
dall’accettazione di fondi della clientela e dalla
concessione di crediti, soprattutto nel settore
ipotecario.
Effettivo
Alla fine del 2013, presso la Banca Raiffeisen
Bellinzonese e Visagno lavoravano 26 collaboratori. L’effettivo, al netto del lavoro a tempo
parziale, comprende 24,5 posti a tempo pieno.
Posizioni dei clienti
Con l’89,8%, le posizioni principali del totale di
bilancio sono costituite dai prestiti alla clientela
che riguardano prevalentemente le ipoteche
per immobili abitativi privati. I crediti commerciali sono per lo più coperti. Sul lato del passivo
dominano i fondi della clientela investiti prevalentemente in forma di risparmio e di investimento.
Operazioni su interessi, operazioni in
commissione e da prestazioni di servizio, operazioni di negoziazione
Le operazioni su interessi, con l’83,5%, contribuiscono notevolmente al ricavo di esercizio. Il
risultato da operazioni in commissione e da
prestazioni di servizio ammonta al 10,0%, seguito dal risultato da operazioni di negoziazione con il 4,1%.
Integrazione nel Gruppo Raiffeisen
La Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno è
membro di Raiffeisen Svizzera che funge da
centro di servizi e da garante per tutti gli impegni dell’intero Gruppo. Nell’eventualità di una
sua uscita dal Gruppo Raiffeisen, la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno si è impegnata a
versare un’indennità pari all’1,5% del totale di
bilancio.
Corporate Governance
La Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno si
attiene in linea di principio alle direttive di Corporate Governance della SIX Swiss Exchange
non vincolanti per Raiffeisen e rispettivamente
allo Swiss Code of Best Practice for Corporate
Governance di economiesuisse. Spiegazioni in
merito sono presentate dettagliatamente nel
Rapporto di gestione del Gruppo Raiffeisen.
Ai sensi della Circolare 2008/24 dell’Autorità
federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA, il Consiglio di amministrazione deve essere composto almeno per un terzo da componenti che soddisfano i criteri di indipendenza
definiti alle cifre marginali 20 - 24. Tali membri
non possono inoltre ricoprire altre funzioni in
seno alla Banca Raiffeisen né avere con essa
alcuna relazione commerciale che possa far sorgere un conflitto di interessi. Tutti i membri del
Consiglio di amministrazione della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno soddisfano i criteri di indipendenza richiesti.
Note sulla gestione dei rischi
Principi della gestione dei rischi
Assumersi dei rischi mantenendone il controllo
e gestirli in maniera mirata sono le principali
competenze della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno. L’obiettivo della gestione dei rischi
è quello di garantire l’esistenza e il successo a
lungo termine della Banca e salvaguardarne la
buona reputazione.
La politica dei rischi costituisce la base della gestione dei rischi che poggia sullo statuto e sul
regolamento interno della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno oltre che sulle disposizioni
legali in materia.
La politica dei rischi sostiene lo sviluppo stabile
e a lungo termine della redditività. La Banca
Raiffeisen Bellinzonese e Visagno si assume i
rischi con prudenza e consapevolezza. Essi vengono gestiti e controllati sia a livello di impegno
individuale che di portafoglio. Nelle operazioni
commerciali che svolge, Raiffeisen persegue
l’impegno costante di applicare i più rigorosi
principi etici.
Valutazione del rischio
Il Consiglio di amministrazione si occupa periodicamente dei rischi fondamentali a cui la Banca è esposta, che vengono descritti di seguito.
La valutazione comprende in particolare le misure volte alla riduzione del rischio e i controlli
interni. L’accento viene posto soprattutto sulla
garanzia di una sorveglianza e di una valutazione costanti, nonché sulla corretta registrazione
nell’allestimento dei conti.
Rischio di credito
Il rischio di credito rappresenta la possibile perdita a cui deve far fronte la Banca Raiffeisen
Bellinzonese e Visagno se un cliente non può
adempiere ai suoi impegni derivanti dal contratto di credito. I rischi di credito sorgono nei confronti di persone private e della clientela aziendale. Per clientela aziendale si intendono
soprattutto le piccole imprese che operano prevalentemente nel raggio di attività della Banca
Raiffeisen.
La politica creditizia stabilita per iscritto funge
da base per le operazioni di credito. In primo
piano nella politica creditizia troviamo il merito
creditizio e la capacità di credito dei clienti nonché il mantenimento del valore delle garanzie.
La concessione di un credito avviene prevalentemente a fronte di coperture.
La qualità del debitore (solvibilità del beneficiario del credito) viene stabilita seguendo una
procedura di rating unitaria. Per la valutazione
delle garanzie, in particolar modo dei pegni immobiliari o di altri depositi, trovano applicazione
le regole prudenziali valide a livello di Gruppo.
L’andamento del merito creditizio, della capacità di credito e della conservazione di valore
delle garanzie è sottoposto a un costante monitoraggio.
Per determinate operazioni a elevato rischio
viene applicata una procedura di autorizzazione
particolare basata sui rischi. Per misurare la competenza di credito dei singoli collaboratori sono
decisivi il tipo di garanzia, l’importo del credito
e la solvibilità del cliente. Nel caso di posizioni
di rischio più complesse, la Banca Raiffeisen
Bellinzonese e Visagno può ricorrere all’assistenza degli specialisti in materia di crediti di
Raiffeisen Svizzera.
15
16
Qualora sussistano indizi di prestiti a rischio, le
singole rettifiche di valore vengono stabilite sistematicamente, sulla base di direttive unitarie
a livello di Gruppo. In particolare le posizioni a
rischio e in sofferenza vengono valutate al valore di liquidazione. La determinazione di nuove rettifiche di valore individuali e l’esame di
quelle esistenti avvengono quattro volte l’anno
alla fine di ogni trimestre.
Rischio di variazione dei tassi
Il rischio di variazione dei tassi definisce il rischio
di perdita che la Banca Raiffeisen Bellinzonese
e Visagno potrebbe subire a causa di un cambiamento dei tassi di interesse di mercato. I rischi di variazione dei tassi sussistono soprattutto nell’ambito delle operazioni con la clientela
e risultano essenzialmente dalle diverse scadenze degli attivi e dei passivi del bilancio.
I rischi di variazione dei tassi sono limitati all’interno della Banca e vengono gestiti attivamente. La Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno
esegue analisi approfondite nell’ambito dei rischi di variazione dei tassi. La Direzione della
Banca tiene conto dei risultati emersi dalle analisi per l’attività di gestione dei rischi.
Altri rischi di mercato
La Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno non
effettua operazioni di borsa speculative e non
detiene alcun trading book. Le consistenze proprie in titoli, divise, banconote e metalli preziosi vengono tenute soltanto se sono necessarie
per le attività con la clientela.
Adempimento delle normative in materia di
fondi propri, ripartizione dei rischi e liquidità
Secondo le disposizioni della FINMA del 3 settembre 2010, le singole Banche Raiffeisen sono
dispensate dall’adempimento su base individuale delle disposizioni in materia di fondi propri,
ripartizione dei rischi e liquidità. Queste prescrizioni devono essere osservate su base consolidata. Per questo motivo la gestione della liqui-
dità e del rifinanziamento a livello di Gruppo è
curata dalla Tesoreria di Raiffeisen Svizzera. Gli
obblighi di pubblicazione in relazione alla copertura con fondi propri su base consolidata ai
sensi della Circolare 2008/22 della FINMA sono
disponibili sul sito Internet di Raiffeisen (www.
raiffeisen.ch) o nel rapporto di gestione del
Gruppo Raiffeisen.
Rischio operativo
Il rischio operativo è costituito dal pericolo di
perdite dovute all’inadeguatezza o al malfunzionamento delle procedure interne, dei collaboratori, dei sistemi informatici, degli stabili e
delle installazioni, o derivanti da eventi esterni.
Questa definizione comprende i rischi legali,
informatici e i rischi di sicurezza fisici. Oltre alle
perdite, la Banca considera anche gli effetti dei
rischi operativi sulla reputazione e sul rispetto
delle disposizioni normative.
I rischi operativi sorgono sia in rapporto diretto
con le operazioni con la clientela, sia in base
alla funzione di datore di lavoro e proprietario
o fruitore di edifici e installazioni. I rischi operativi che ne derivano variano dai problemi dell’attività quotidiana, ad esempio irregolarità nella
verifica dei conti, a eventi potenzialmente più
gravi come la frode.
La loro gestione è orientata a riconoscere il tipo
e le dimensioni del rischio, ad adottare le misure adeguate e a controllarne l’efficacia. A questo proposito la Banca Raiffeisen Bellinzonese
e Visagno attribuisce un’importanza fondamentale al sistema di controllo interno.
Al fine di prevenire rischi giuridici, la Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno si avvale di contratti quadro standardizzati. In questo modo
evita perdite finanziarie dovute a convenzioni
contrattuali inappropriate da un punto di vista
legale.
Raiffeisen, un valore reale
per la Svizzera
316 Banche
Raiffeisen forti
Un partner
di fiducia
L’impegno
nell’economia
locale
La sicurezza di
una cooperativa
Una parte
autentica della
Svizzera
18
I legami stretti
rendono forti
Ai clienti Raiffeisen sta a cuore il bene della Svizzera. Il 99 per cento dei pagamenti effettuati
dai nostri clienti tramite Raiffeisen rimane nel circuito nazionale; solo l’1 per cento
è diretto all’estero. Ciò dimostra che il vostro denaro circola praticamente solo in Svizzera,
che effettuate gli acquisti soprattutto in territorio nazionale e che vi rivolgete innanzitutto
a PMI svizzere. Insieme ai nostri clienti, supportiamo il circuito economico locale:
i risparmi che ci affidate confluiscono in forma di crediti nella regione. Un circolo virtuoso
e un solido contributo all’economia svizzera.
Fonte: Traffico dei pagamenti delle Banche Raiffeisen 2013, SIX
99 %
dei pagamenti Raiffeisen
a favore di un beneficiario
in Svizzera
1%
dei pagamenti Raiffeisen
diretti all’estero
PAGAMENTI RAIFFEISEN
Clientela
aziendale
Raiffeisen
26%
74%
effettua il 26 per cento
di tutti i pagamenti
85
Clientela
privata
Raiffeisen
dispone il 74 per cento
dei pagamenti
milioni di pagamenti
Raiffeisen elabora 85 milioni di pagamenti* all’anno, pari a un pagamento su
cinque in Svizzera. Nessun’altra banca in
Svizzera trasferisce più pagamenti.
*Sono stati considerati solo pagamenti tramite SIC
VICINA AL CLIENTE –
24 ORE SU 24
Nella relazione tra una banca e i suoi clienti la vicinanza è determinante,
poiché crea fiducia. Raiffeisen garantisce la vicinanza sotto ogni aspetto:
geografico, temporale ed emozionale.
50
milioni di volte
all'anno
un bancomat Raiffeisen è il più vicino
e viene utilizzato per un prelevamento di
denaro per un valore medio di CHF 250.
96
volte al minuto
i clienti stabiliscono un collegamento con
Raiffeisen durante un prelievo presso i
1500 bancomat in tutta la Svizzera.
Scoprite a che ora viene effettuata
la maggior parte dei prelievi bancomat:
35%
30%
25%
20%
80 %
15%
+33 %+33%
dei soci Raiffeisen fedeli
da oltre 10 anni
Neugeldzufluss
di afflusso
di nuovi fondi
10%
5%
+8.75+8,75
% %
di crescitaKonjunktur
economica (PIL)
0%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
AUMENTO DELLA FIDUCIA
IN PERIODI ECONOMICAMENTE DIFFICILI
Afflusso di fondi di nuovi clienti (+33%) presso Raiffeisen
tra il 2008 e il 2013 confrontato con la crescita economica
(+8.75%) nello stesso periodo.
86 %
dei nostri clienti ci raccomanderebbero
ad altri. Nessun’altra banca svizzera
ha raggiunto nel sondaggio sulla reputazione GfK BusinessReflector 2013
un valore altrettanto elevato per quanto
riguarda la fiducia della clientela.
Fiducia
che cresce anno dopo anno
Fiducia e fedeltà sono due termini strettamente affini. E ce lo dimostrano ogni anno i nostri
soci. Come? Con una fedeltà straordinaria: l’80 per cento dei soci concede la propria fiducia
a Raiffeisen da oltre dieci anni, affidandoci il loro denaro e instaurando con noi una relazione, alla quale sono rimasti fedeli fino ad oggi.
La fiducia nei confronti di Raiffeisen è aumentata soprattutto a partire dal 2008, quando il
contesto economico è diventato sempre più difficile: da allora abbiamo registrato un afflusso
di fondi di nuovi clienti del 33 per cento.
Fonti: Raiffeisen, Segreteria di Stato dell’economia SECO
15 %
da 5 a 10 anni
5%
da fino a 5 anni
21
22
Successo a lungo termine
grazie a un sano
circuito economico
Assieme ai nostri clienti provvediamo a un sano circuito economico locale. In Svizzera un’impresa
su tre è cliente di Raiffeisen. Un’ipoteca su quattro viene concessa da noi; ciò corrisponde a
una quota di mercato del 16.3%. E nel settore del risparmio un franco su cinque è depositato presso
una Banca Raiffeisen. Con il denaro risparmiato e investito presso di noi finanziamo nella stessa
regione crediti per proprietà di abitazione o PMI; in questo modo consentiamo alle piccole industrie
locali d’impegnarsi economicamente, portando avanti innovazioni, effettuando investimenti
e creando posti di lavoro. Un circuito perfetto, quindi, dove il valore creato resta nella regione.
Fonti: Raiffeisen, Banca nazionale svizzera
20 %
quota di mercato di Raiffeisen per i
depositi di risparmio
16.3 %
quota di mercato di
Raiffeisen per le ipoteche
136
miliardi CHF
di fondi della clientela affidati alle
Banche Raiffeisen
140
miliardi CHF
di crediti ipotecari che consentono
ai nostri clienti di realizzare il loro sogno
di un'abitazione
RAIFFEISEN INVESTE
IN SVIZZERA
Raiffeisen immette annualmente CHF 1.4 miliardi nel circuito
economico locale. Questo denaro va alle piccole industrie locali sotto
forma di ordini edilizi, è destinato come fondi di sponsorizzazione
allo sport, alla cultura e alle associazioni o viene usato per i salari dei
nostri collaboratori.
CHF 185.5 milioni
Investimenti in edifici Raiffeisen
CHF 967 milioni
CHF 125.5 milioni
Salari
Imposte
CHF 86 milioni
CHF 23 milioni
Spese previdenziali
CHF 4.7 milioni
Contributi e donazioni
Sponsoring
24
La cooperativa
come ideale terreno fertile
Crescita
della quota dei soci
tra il 2008 e il 2013 (in %)
Il modello cooperativo di Raiffeisen convince grazie all’imprenditorialità, poiché
ciascuna delle 300 Banche Raiffeisen opera autonomamente come PMI organizzata
in forma cooperativa. Questa struttura crea stabilità: tutte le Banche, che sono unite
nel Gruppo Raiffeisen, rispondono solidalmente. Le Banche Raiffeisen
sono radicate a livello regionale e conoscono benissimo le condizioni locali del
mercato.
Argomenti convincenti! Non c’è da meravigliarsi se negli ultimi sei anni
il numero dei soci è aumentato a 1.8 milioni. E per contribuire a
formare il futuro della loro Banca, alle Assemblee Generali partecipano
ben 400’000 soci.
Fonti: Raiffeisen, Ufficio federale di statistica (UST)
Quota dei soci
di Raiffeisen alla fine del 2007,
misurata sulla popolazione per
ogni cantone (in %)
Sono state considerate solo le Banche Raiffeisen. Le succursali di Raiffeisen Svizzera non hanno soci.
STRETTAMENTE LEGATI ALLA POPOLAZIONE SVIZZERA
Clienti
1 abitante della Svizzera su 2
è cliente Raiffeisen.
Soci
Partecipanti alle AG
è socio Raiffeisen.
partecipa ogni anno a
un'Assemblea Generale Raiffeisen.
Collaboratori
Consigli di Amministrazione
è collaboratore Raiffeisen.
1.8 milioni
1 abitante della Svizzera su 4000 è nel
Consiglio di Amministrazione di una Banca
Raiffeisen.
3.7 milioni
10’000
Progetto e realizzazione: Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Gestione dei temi, Raiffeisenplatz, 9001 San Gallo
400’000
2000
Outsourcing
La gestione della rete di comunicazione dei dati
è stata esternalizzata a Swisscom (Svizzera) SA.
L’intera amministrazione titoli di Raiffeisen è
inoltre assicurata dal Gruppo Vontobel. La scansione nel traffico dei pagamenti con giustificativo avviene presso la Swiss Post Solutions SA e
la stampa e spedizione dei giustificativi bancari
è stata esternalizzata alla Trendcommerce
(Schweiz) AG.
Principi di iscrizione a bilancio e di
valutazione
Principi generali
La contabilità, la valutazione e l’iscrizione a bilancio sono effettuate conformemente alle disposizioni del Codice delle obbligazioni svizzero,
alla Legge federale sulle banche e le casse risparmio e alla relativa ordinanza, nonché alle
direttive della FINMA. Le voci riportate in dettaglio in una posizione di bilancio sono valutate singolarmente.
Rilevamento delle operazioni bancarie
Tutte le operazioni bancarie concluse ed eseguite entro la data di chiusura del bilancio vengono registrate il giorno stesso e iscritte nel
bilancio e nel conto economico secondo i principi di valutazione fissati. L’iscrizione a bilancio
delle operazioni di cassa concluse, ma non ancora eseguite, avviene secondo il principio del
giorno di conclusione.
Valute estere
I crediti e gli impegni in valuta estera nonché le
giacenze di denaro contante sono valutati al
corso della data di chiusura del bilancio. Gli utili e le perdite di corso risultanti da tale valutazione sono registrati alla posizione «Risultato da
operazioni di negoziazione». Le transazioni in
valuta estera eseguite durante l’anno sono contabilizzate al corso del giorno in cui è avvenuta
l’operazione.
Liquidità, crediti risultanti da titoli del
mercato monetario, fondi passivi
L’iscrizione a bilancio avviene al valore nominale ovvero al valore di acquisto. Lo sconto non
ancora maturato sui titoli del mercato monetario, nonché gli aggi e disaggi su prestiti propri
e prestiti garantiti da obbligazioni fondiarie sono
assegnati in base alla relativa durata.
Crediti nei confronti di banche e della
clientela, crediti ipotecari
L’iscrizione a bilancio viene effettuata al valore
nominale. I proventi da interessi sono assegnati ai rispettivi periodi di competenza.
Un credito è ritenuto a rischio dalla Banca se
appare improbabile che il debitore riesca a rispettare completamente i suoi impegni contrattuali. I crediti a rischio ed eventuali garanzie
sono valutati al valore di liquidazione. Per i crediti a rischio vengono costituite singole rettifiche
di valore sulla base di analisi periodiche dell’impegno creditizio specifico. A tal fine vengono
considerati la solvibilità del debitore, il rischio
di controparte e il valore netto di alienazione
delle coperture che si ritiene sia realizzabile.
Qualora il recupero del credito dipenda esclusivamente dalla realizzazione delle garanzie, per
la quota scoperta si procede a una rettifica di
valore totale.
Gli interessi e le relative commissioni, scaduti
da oltre 90 giorni, sono considerati in sofferenza. Nel caso di crediti in conto corrente, gli interessi e le commissioni sono considerati in sofferenza qualora il limite di credito concesso sia
stato superato da oltre 90 giorni. Gli interessi
(compresi quelli pro rata) e le commissioni in
sofferenza e a rischio non sono più contabilizzati come ricavi, bensì assegnati direttamente
alla posizione «Rettifiche di valore e accantonamenti». Lo storno di un credito viene effettuato
al più tardi nel momento in cui un atto giuridico
conferma la chiusura della procedura di realizzazione. I crediti a rischio sono nuovamente
classificati al loro valore intero (viene quindi
25
26
sciolta la rettifica di valore) se gli importi di capitale e gli interessi in sospeso vengono corrisposti entro i termini previsti dagli accordi contrattuali e se sono soddisfatti gli ulteriori criteri
di solvibilità. Tutte le rettifiche di valore sono
registrate in «Rettifiche di valore e accantonamenti».
Portafoglio destinato alla negoziazione
Il portafoglio destinato alla negoziazione è valutato al fair value, mentre alle posizioni prive
di un mercato rappresentativo viene applicato
il principio del valore minimo. Sia gli utili e le
perdite risultanti da questa valutazione, sia quelli conseguiti nel periodo, sono esposti alla voce
«Risultato da operazioni di negoziazione». I proventi da interessi e i dividendi del portafoglio di
negoziazione sono compresi nel risultato delle
operazioni su tassi di interesse.
Gli investimenti finanziari comprendono gli immobili e le partecipazioni acquisiti da operazioni creditizie e destinati alla rivendita. La valutazione avviene secondo il principio del valore
minimo. Come valore minimo viene considerato il valore più basso tra il valore di acquisto e
quello di liquidazione.
Partecipazioni
Sono considerate partecipazioni le quote sociali di Raiffeisen Svizzera, le partecipazioni in istituzioni locali e regionali necessarie per motivi
operativi e di politica aziendale, come pure le
azioni della Banca di obbligazioni fondiarie degli Istituti ipotecari svizzeri SA. Le quote relative
a Raiffeisen Svizzera vengono iscritte a bilancio
al massimo al valore nominale. La valutazione
delle restanti partecipazioni avviene secondo il
principio del valore di acquisto, cioè il prezzo di
acquisto da cui sono stati dedotti gli ammortamenti necessari dal punto di vista economicoaziendale. Le partecipazioni possono contenere
riserve tacite.
Immobilizzi
Gli immobilizzi vengono iscritti a bilancio al
costo di acquisto maggiorato degli investimenti che determinano un aumento di valore, ammortizzati in modo lineare sull’arco della presunta durata d’uso:
Immobili
al massimo 66 anni
Riattazioni e trasformazioni
di locali in affitto
al massimo 15 anni
Software e impianti EED al massimo 3 anni
Mobilio, installazioni
al massimo 8 anni
Altri immobilizzi
al massimo 5 anni
Gli investimenti di entità modesta vengono registrati direttamente come costi di esercizio. Le
ristrutturazioni complete che determinano un
aumento di valore vengono iscritte negli attivi,
mentre la manutenzione e le riparazioni sono
imputate ai costi. Gli immobilizzi possono contenere riserve tacite.
Gli immobili e gli impianti in costruzione sono
ammortizzati solo a partire dal momento in cui
essi vengono utilizzati. I terreni edificabili non
edificati non sono oggetto di ammortamento.
Qualora determinati eventi o circostanze lascino
supporre che il valore contabile degli immobilizzi possa essere cambiato, questi ultimi vengono sottoposti a monitoraggio per verificarne
il mantenimento del valore. Un’eventuale riduzione di valore viene contabilizzata attraverso
la posizione «Ammortamenti sull’attivo fisso»
con effetto sul conto economico. Se in occasione di una verifica della consistenza del valore di
un immobilizzo si rileva una variazione della sua
durata d’uso, il valore contabile residuo viene
ammortizzato come previsto in base alla nuova
durata d’uso.
Per tutti i rischi identificabili alla data di riferimento del bilancio sono costituite singole rettifiche di valore e singoli accantonamenti secondo il principio prudenziale. Si rinuncia alla
costituzione di rettifiche di valore forfetarie. Gli
altri accantonamenti possono contenere riserve
tacite.
Imposte
Le imposte vengono calcolate e contabilizzate
in base ai risultati dell’esercizio in rassegna.
Riserve per rischi bancari generali
È consentita la costituzione di riserve per rischi
bancari generali. Si tratta di riserve destinate
alla copertura dei rischi latenti nell’attività corrente della Banca, create a titolo precauzionale
in linea con le norme di allestimento dei conti.
Conformemente all’art. 21 cpv. 1 lett. c dell’Ordinanza sui fondi propri (OFoP) tali riserve sono
computate come fondi propri di base.
Modifiche rispetto all’anno precedente
Non sono state effettuate modifiche sostanziali dei principi di iscrizione a bilancio e di valutazione.
Impegni eventuali, promesse irrevocabili,
impegni di pagamento e di versamento
suppletivo
L’iscrizione nelle operazioni fuori bilancio viene
effettuata al valore nominale. In caso di rischi
prevedibili, vengono costituiti appositi accantonamenti.
Strumenti finanziari derivati
I rischi di variazione dei tassi di interesse vengono coperti da Raiffeisen Svizzera. Le operazioni
connesse sono registrate al netto nel bilancio.
Le operazioni su strumenti finanziari derivati
possono essere effettuate solo su ordine dei
clienti, in quanto la Banca agisce unicamente
in qualità di intermediaria. I valori di rimpiazzo
risultanti dai contratti quotati in borsa vengono
iscritti a bilancio soltanto in misura pari alla parte non coperta da margini di garanzia. I valori
di rimpiazzo risultanti da contratti non quotati
in borsa vengono sempre iscritti a bilancio.
Eventi successivi alla data di chiusura del
bilancio
Fino alla data di stesura del presente rapporto
di gestione non si sono verificati eventi rilevanti che richiedono una registrazione obbligatoria
nel bilancio e/o nell’allegato al 31 dicembre
2013.
27
28
Informazioni sul bilancio
1. Panoramica delle coperture dei prestiti e delle operazioni fuori bilancio
1.1 Panoramica delle coperture
Copertura ipotecaria
in CHF
Altra copertura
in CHF
Senza copertura
in CHF
Totale
in CHF
30’658’953
–
3’277’062
7’400’146
41’336’160
–
6’614’583
6’614’583
Prestiti
di cui enti di diritto pubblico
Crediti ipotecari
Stabili abitativi
466’872’975
–
229’246
467’102’221
Uffici e locali commerciali
17’544’625
–
–
17’544’625
Oggetti industriali e artigianali
16’241’281
–
–
16’241’281
Altri
26’963’488
–
123’576
27’087’064
558’281’322
3’277’062
7’752’967
569’311’351
520’175’524
3’116’439
6’820’726
530’112’689
Totale dei prestiti
Esercizio in rassegna
Esercizio precedente
Fuori bilancio
Impegni eventuali
118’000
142’429
17’061
277’490
2’149’686
–
3’894’625
6’044’311
–
–
30’403’928
30’403’928
2’267’686
142’429
34’315’614
36’725’729
1’843’874
155’196
31’159’778
33’158’848
Ammontare
lordo del
debito in CHF
Ricavi stimati
dalla realizz.
delle garanzie
in CHF
Ammontare
netto del
debito in CHF
Singole
rettifiche di
valore in CHF
5’147’094
4’601’850
545’245
545’735
3’309’433
2’906’900
402’533
402’527
Promesse irrevocabili
Impegni di pagamento e di versamento suppletivo
Totale delle operazioni fuori bilancio
1.2 Impegni a rischio
Crediti a rischio
Crediti a rischio: l’aumento del debito lordo rispetto all‘anno precedente è dovuto in buona parte ad una posizione, il cui debitore aveva temporanee
difficoltà nel pagamento degli interessi, ma che è comunque coperta da adeguate garanzie.
2. Ripartizione portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione, investimenti finanziari e partecipazioni
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Titoli di debito
–
–
Metalli preziosi
4’664
11’315
Totale del portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione
4’664
11’315
Valore contabile
Valore contabile
Fair Value
Fair Value
EsercizioEsercizioEsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
Titoli di debito
–
–
–
–
Titoli di partecipazione
–
–
–
–
Immobili
–
–
–
–
Totale degli investimenti finanziari
–
–
–
–
Partecipazioni
Le nostre partecipazioni si riferiscono principalmente a quote di Raiffeisen Svizzera e non sono quotate.
3. Tabella degli investimenti
Valore di
Ammor-
Valore
Valore
acquisto a
tamenti
contabile a
contabile a
fine eserc.
totalizzati
fine eserc.
Reclassifi-
Investi-
Disinvesti-
Ammor-
fine eserc.
precedente
finora
precedente
cazioni
menti
menti
tamenti
in rassegna
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
Partecipazioni
Partecipazioni al Gruppo
Altre partecipazioni
3’100’000
–
3’100’000
–
–
–
–
3’100’000
500
–
500
–
11’132
–
–
11’632
Totale delle partecipazioni
3’100’500–
3’100’500–
11’132 ––
3’111’632
Immobilizzi
Immobili
Stabili ad uso della banca
11’551’530
-2’528’440
9’023’090
-2’339’558
940’352
–
-117’885
Altri immobili
192’791
-70’791
122’000
–
–
-119’831
-2’169
–
Altri immobilizzi
2’338’644
-1’263’681
1’074’963
2’339’558
134’689
–
-334’184
3’215’024
Oggetti in leasing finanziario
Altre
Totale degli immobilizzi
7’506’000
–
–
–
–
–
–
–
–
29’586
-29’585
1
–
–
–
–
1
– 1’075’041
-119’831
14’112’550 -3’892’496 10’220’054
Valore di assicurazione per il rischio incendio degli immobili
Valore di assicurazione per il rischio incendio degli altri immobilizzi
-454’238 10’721’025
12’589’635
2’352’000
29
30
4. Altri attivi e passivi
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Altri attivi
Altri attivi
11’423
1’247
11’423
1’247
Cedole e titoli di credito in scadenza, non riscossi
594’677
964’189
Tasse dovute, imposte indirette
215’984
351’562
Totale degli altri attivi
Altri passivi
Altri passivi
Totale degli altri passivi
52’187
40’145
862’848
1’355’896
5. Attivi costituiti in pegno o ceduti per garantire impegni propri e attivi con riserva di proprietà
Totale degli attivi costituiti in pegno
Ammontare dei crediti
di cui
o valore contabile
utilizzati
in CHF
in CHF
31’876’525
23’450’000
Ammont. dei crediti
o valore contabile
in CHF
di cui
utilizzati
in CHF
11’097’150
7’150’000
6. Istituti di previdenza
I collaboratori della Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno sono assicurati presso Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa. L’età di pensionamento si
raggiunge a 65 anni. L’assicurato ha la possibilità di beneficiare di un pensionamento anticipato dall’età di 58 anni, subendo però una corrispondente
riduzione della rendita. La Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa copre almeno le prestazioni obbligatorie ai sensi della LPP. La Raiffeisen Fondazione del datore di lavoro gestisce le singole riserve dei contributi del datore di lavoro delle Banche Raiffeisen e delle società del Gruppo Raiffeisen.
6.1 Impegni nei confronti di propri istituti di previdenza
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d’investimento
7’517
7’437
–
–
7’517
7’437
al 31.12.2012
in percentuale
al 31.12.2011
in percentuale
103,0
98,5
Totale degli impegni nei confronti di propri istituti di previdenza
6.2 Vantaggio economico / Impegno economico e oneri previdenziali
In base agli ultimi conti economici degli istituti di previdenza del Gruppo Raiffeisen sottoposti
a verifica ai sensi delle Swiss GAAP RPC 26), il grado di copertura è pari a:
Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa
A fine 2013, la Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa non si trova in situazione di sottocopertura. Il grado di copertura attuale al 31.12.2013 potrà
essere consultato da aprile 2014 nel rapporto di gestione 2013 del Gruppo Raiffeisen al sito www.raiffeisen.ch. Per i datori di lavoro affiliati non derivano
né benefici né impegni economici di cui tener conto nel bilancio e nel conto economico.
6.3 Riserve di contributi del datore di lavoro
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Riserve di contributi del datore di lavoro presso Raiffeisen Fondazione del datore di lavoro
Stato 1.1.
7’437
135’839
+ Versamenti
–
–
- Prelevamento *
–
-130’000
+ Remunerazione
Stato 31.12.
80
1’598
7’517
7’437
* Esercizio precedente: Nell’ambito del cambiamento delle basi tecniche di Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa, la Banca Raiffeisen ha fornito un
contributo una tantum, di cui CHF 130’000 finanziati mediante un prelevamento dalle riserve dei contributi del datore di lavoro. L’importo residuo di CHF 190’273
è stato contabilizzato tramite le spese per il personale.
Le riserve di contributi del datore di lavoro corrispondono al valore nominale stando al conteggio dell’istituto di previdenza. Esse non sono attivate.
31
32
7. Prestiti obbligazionari in corso
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Totale dei prestiti della Banca di Obbligazioni fondiarie degli istituti ipotecari svizzeri SA
Totale dei prestiti obbligazionari in corso
23’450’000
–
23’450’000
–
1.49
–
Tasso d’interesse medio ponderato in %
8. Rettifiche di valore e accantonamenti come pure riserve per rischi bancari generali
Situazione
a inizio anno
in rassegna
in CHF
Utilizzo
conforme
allo scopo
in CHF
Modifica
dello scopo
originario
(trasferim.)
in CHF
Nuove forma-
Interessi zioni a carico
a rischio
del conto
impagati
economico
in CHF
in CHF
402’527
-4’795
–
26’035
Scioglimenti
a favore
del conto
economico
in CHF
Situazione
alla fine
dell’anno
in rassegna
in CHF
-355
545’735
–
–
Rettifiche di valore e
accantonamenti per rischi di perdita
122’323
Rettifiche di valore e accantonamenti per altri rischi operativi
–
–
–
–
–
16’543’270
–
–
–
1’947’118
-23’983 18’466’405
16’945’796
-4’795
–
26’035 2’069’441
-24’338 19’012’140
Riserve per rischi bancari generali
–
–
–
–
–
–
–
di cui tassato
–
–
–
–
–
–
–
Altri accantonamenti
Totale rettifiche di valore
e accantonamenti
9. Evoluzione del capitale proprio
Numero
di soci
Nominale di
ogni quota
6’625
Importo
in CHF
Capitale proprio a inizio esercizio in rassegna
Capitale sociale con obbligo di versamento suppletivo
200
1’325’000
Capitale sociale senza obbligo di versamento suppletivo
1’811’200
3’702’708
Utile dell’esercizio precedente (prima dell’impiego dell’utile)
376’345
Totale del cap. proprio a inizio esercizio in rassegna
(prima dell’impiego dell’utile)
339
200
7’215’253
67’800
-212
200
-42’400
+
Versamenti di nuovi soci
-
Rimborsi a soci
+
Versamenti di quote sociali senza obbligo di versamento suppletivo
64’200
-
Rimborsi di quote sociali senza obbligo di versamento suppletivo
-45’800
-
Remunerazione del capitale sociale (esercizio precedente)
-188’172
+
Utile dell’esercizio in rassegna
Totale del capitale proprio a fine esercizio in rassegna
404’684
6’752
7’475’565
6’752
di cui
Capitale sociale con obbligo di versamento suppletivo
200
1’350’400
Capitale sociale senza obbligo di versamento suppletivo
1’829’600
3’890’881
Utile dell’esercizio in rassegna
Obbligo di versamento suppletivo da parte dei soci
404’684
54’016’000
33
34
10. Struttura delle scadenze dell’attivo circolante e del capitale di terzi
ScadenzaScadenza Scadenza Scadenza
entro
fra 3 e
fra 1 e
superiore
A vista
Disdicibile
3 mesi
12 mesi
5 anni
ai 5 anni
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
Totale
in CHF
Attivo circolante
Liquidità
6’451’908
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
15’045’297
–
5’844’660 12’486’600
500’000
10’000’000
43’876’557
Crediti ris. da titoli del mercato monetario
Crediti ipotecari
313
23’757’768
68’771
45’558’243
1’710’000
4’664
–
–
–
–
–
6’451’908
4’150’000
7’774’880
3’943’200
41’336’160
25’876’524 70’455’444
332’586’527
53’429’682
527’975’190
–
–
–
4’664
–
–
–
–
Portafoglio titoli e metalli preziosi
destinati alla negoziazione
Totale dell’attivo circolante
21’570’953
69’316’011 33’431’184 87’092’044 340’861’407 67’372’882 619’644’480
14’552’763
58’970’548
51’324’875 57’567’280
341’842’294
49’427’563
573’685’324
740
–
80’000’000 24’500’000
25’000’000
30’230’000
159’730’740
–
318’328’036
–
–
318’328’036
55’604’038
–
6’940’000 14’317’000
–
45’000
76’906’038
–
–
2’634’000
5’657’000
15’671’000
2’088’000
26’050’000
–
–
–
–
1’000’000
22’450’000
23’450’000
Capitale di terzi
–
–
Altri impegni nei
confronti della clientela
Mutui presso centrali di emissione
di ob. fondiarie e prestiti
Totale del capitale di terzi
55’604’778 318’328’036 89’574’000 44’474’000
45’220’416
305’928’453
70’748’000 53’414’000
41’671’000 54’813’000 604’464’814
51’073’000
33’691’000
560’074’869
11. Crediti ad organi e transazioni con persone vicine
Al giorno di chiusura del bilancio i crediti ad organi ammontavano a CHF 4’525’500 (esercizio precedente CHF 5’379’893).
Nel caso della concessione di crediti a organi sono in vigore disposizioni speciali relative al disbrigo e al monitoraggio affinché venga sempre garantita
l’indipendenza personale.
Per i membri del Consiglio di Amministrazione vengono applicate le stesse condizioni previste per la clientela in generale.
La Direzione della Banca beneficia delle stesse condizioni preferenziali del settore offerte agli altri collaboratori.
12. Suddivisione di attivi e passivi fra Svizzera ed estero
I crediti nei confronti della clientela domiciliata all’estero ammontavano a CHF 2’855 a fronte di un totale di bilancio pari a CHF 633’962’785.
Gli impegni nei confronti della clientela domiciliata all’estero ammontavano a CHF 9’530’756 a fronte di un totale di bilancio pari a CHF 633’962’785.
13. Suddivisione di attivi e passivi secondo i paesi
Poiché siamo attivi soltanto a livello regionale, rinunciamo a una presentazione per paesi.
14. Suddivisione di attivi e passivi secondo le valute più importanti per la Banca
CHF
EUR
Monete convertite in CHF
USD
Diverse
Totale
Attivi
Liquidità
Altri attivi
Totale degli attivi iscritti a bilancio
5’902’759
531’364
9’358
8’428
6’451’908
37’705’507
4’877’017
937’678
356’355
43’876’557
41’335’355
662
94
49
41’336’160
542’293’496
–
–
4’664
542’298’160
627’237’117
5’409’043
947’129
369’496
633’962’785
Pretese di consegna derivanti da operazioni
in divise per contanti, a termine e opzioni
Totale degli attivi
–
–
–
–
–
627’237’117
5’409’043
947’129
369’496
633’962’785
159’730’740
–
–
–
159’730’740
318’328’036
Passivi
314’636’875
3’691’161
–
–
73’880’396
1’726’262
959’117
340’263
76’906’038
Altri passivi
78’997’970
–
–
2
78’997’972
627’245’981
5’417’423
959’117
340’265
633’962’785
Totale dei passivi iscritti a bilancio
Impegni di consegna derivanti da operazioni
in divise per contanti, a termine e opzioni
Totale dei passivi
Posizione netta per divise
–
–
–
–
–
627’245’981
5’417’423
959’117
340’265
633’962’785
-8’864
-8’380
-11’987
29’231
–
31.12.201331.12.2012
Tassi di conversione valute estere
EUR
1.2263
1.2072
USD
0.8906
0.9155
35
36
Informazioni sulle operazioni fuori bilancio
15. Impegni eventuali
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Garanzie per la copertura di crediti
266’879
308’146
Garanzie di prestazione di garanzia
10’611
20’094
Altri impegni eventuali
Totale degli impegni eventuali
–
–
277’490
328’240
16. Ripartizione degli strumenti finanziari derivati aperti a fine anno
Strumenti di negoziazione:
Strumenti di hedging:
Valori di
Valori di
Valori di
Valori di
rimpiazzorimpiazzo Volume
rimpiazzorimpiazzo Volume
positivi
negativi
dei contratti
positivi
negativi
dei contratti
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
in CHF
Strumenti su tassi d’interesse
Contratti a termine
–
–
–
–
–
–
Opzioni (OTC)
–
–
–
–
–
–
Contratti a termine
–
–
–
–
–
–
Opzioni (OTC)
–
–
–
–
–
–
Contratti a termine
–
–
–
–
–
–
Opzioni (OTC)
–
–
–
–
–
–
Contratti a termine
–
–
–
–
–
–
Opzioni (OTC)
–
–
–
–
–
–
Divise
Metalli preziosi
Titoli di partecipazione e altri
Totale
–––
–––
–
–
–
–
–
–
Gli strumenti finanziari derivati vengono impiegati soltanto su ordine del cliente e negoziati esclusivamente tramite Raiffeisen Svizzera. Non vengono
tenute posizioni nette in strumenti di negoziazione.
17. Operazioni fiduciarie
Non sussistono investimenti fiduciari presso banche terze né per l’anno rassegna né per l’anno precedente.
Informazioni sul conto economico
18. Risultato da operazioni di negoziazione
Negoziazione di divise
Negoziazione di metalli preziosi e banconote
Negoziazione di titoli
Totale del risultato da operazioni di negoziazione
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
272’173
264’217
76’741
89’825
–
–
348’914
354’042
19. Spese per il personale
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Stipendi organi della Banca e personale
2’645’503
2’810’466
AVS, AI, AD e altri assegni previsti dalla legge
230’914
276’057
Contributi agli istituti di previdenza per il personale
241’380
447’082
Spese accessorie per il personale
Totale delle spese per il personale
57’295
47’611
3’175’092
3’581’217
20. Spese per il materiale
EsercizioEsercizio
in rassegna
precedente
in CHF
in CHF
Spese per i locali
252’298
Costi EED, macchine, mobilio, veicoli e altre installazioni
771’721
737’987
Altri costi di esercizio
964’817
1’058’058
1’988’836
2’113’660
Totale delle spese per il materiale
317’615
37
38
Società cooperativa
Via G. Jauch 1
6501 Bellinzona
Telefono 091 826 16 76
Telefax 091 825 22 26
[email protected]
www.raiffeisen.ch/bellinzonese
Viale Moesa 2
6517 Arbedo
Telefono 091 829 29 60
6702 Claro
Telefono 091 863 10 33
6703 Osogna
Telefono 091 863 36 31
Consiglio di amministrazione
Avv. Camilla Ghiringhelli, Presidente · Claudio Del Don, Vicepresidente ·
Davide Pedrioli, Segretario · Pietro Dell’Era · Tiziano Ballinari · Corrado
Bionda · Adriano Genazzi · Patrizia Pucci
Direzione e collaboratori
Enrico Rondi, Presidente della Direzione · Doris Tuena, Vicepresidente
della Direzione · Stefano Ghielmetti, Membro della Direzione · Athos
Cereghetti · Carlo Conceprio · Daniel Di Grazia · Gregor Giudicetti ·
Massimo Girolami · Alessandra Farei-Campagna · Vincenzo Lacalamita ·
Susanne Lunati · Kenny Mainetti · Chiara Spinetti-Guerra, Procuratori ·
Fabrizio Barnabeo · Giulia Del Biaggio · Luigia Iaquinta · Gianluca
Molo · Lara Muttoni · Mandatari Commerciali · Alessandra Bonfanti ·
Gabriele Cerfeda · Mariarosa Falconi · Gionatan Grilli · Daniela
Lustenberger · Morena Mercurio · Janine Pedroia-Perret · Nadia Rosa,
Collaboratori
Ufficio di revisione
PricewaterhouseCoopers SA
316 Banche
Raiffeisen forti
Banche Raiffeisen al 31.12.2013
Raiffeisenbank Aadorf / Raiffeisenbank Aare-Reuss / Raiffeisenbank Aare-Rhein / Raiffeisenbank Abtwil AG / Raiffeisenbank Abtwil-St.Josefen / Raiffeisenbank Adligenswil-UdligenswilMeggen / Raiffeisenbank Aergera-Galtera / Raiffeisenbank Aeschi-Buchsi / Raiffeisenbank Aesch-Pfeffingen / Raiffeisenbank Aletsch / Raiffeisenbank Allschwil-Schönenbuch / Raiffeisenbank
Alpnach-Kerns-Sarnen / Raiffeisenbank am Bichelsee / Raiffeisenbank am Lindenberg / Raiffeisenbank am Ricken / Raiffeisenbank am Rigi / Raiffeisenbank Amriswil-Dozwil-Sommeri /
Raiffeisenbank an der Limmat / Raiffeisenbank Andwil-Arnegg / Raiffeisenbank Appenzell / Raiffeisenbank Appenzeller Hinterland / Raiffeisenbank Arlesheim / Banque Raiffeisen BagnesVollèges / Raiffeisenbank Balsthal-Laupersdorf / Banque Raiffeisen Basse Broye Vully / Raiffeisenbank Belalp-Simplon / Banca Raiffeisen Bellinzonese e Visagno / Raiffeisenbank Benken
/ Raiffeisenbank Berg-Erlen / Raiffeisenbank Berneck-Au / Raiffeisenbank Bernhardzell / Raiffeisenbank Beromünster / Banca Raiffeisen Biasca-Lodrino / Raiffeisenbank Biberist / Raiffeisenbank
Bielersee / Raiffeisenbank Birsig / Raiffeisenbank Boswil-Bünzen / Raiffeisenbank Böttstein / Raiffeisenbank Bündner Rheintal / Raiffeisenbank Buttisholz-Ruswil / Raiffeisenbank Cadi /
Raiffeisenbank Calanda / Banca Raiffeisen Centovalli Pedemonte Onsernone / Raiffeisenbank Cham / Banque Raiffeisen Clos du Doubs et Haute-Ajoie / Banca Raiffeisen Colline del Ceresio /
Banque Raiffeisen Cousimbert / Banca Raiffeisen Cugnasco Gordola Verzasca / Banque Raiffeisen d’Arve et Lac / Banque Raiffeisen d’Assens / Banque Raiffeisen d’Yverdon-les-Bains /
Raiffeisenbank Däniken-Gretzenbach / Banque Raiffeisen de Chalais-Vercorin / Banque Raiffeisen de Chasseral / Banque Raiffeisen de Conthey / Banque Raiffeisen de Gimel / Banque Raiffeisen
de la Broye / Banque Raiffeisen de la Glâne / Banque Raiffeisen de La Riviera / Banque Raiffeisen de la Sorne / Banque Raiffeisen de la Vallée d’Entremont / Banque Raiffeisen de la Versoix /
Banque Raiffeisen de l’Allaine / Banque Raiffeisen de Lavaux / Banque Raiffeisen de Leytron-Saillon / Banque Raiffeisen de Marly / Banque Raiffeisen de Meyrin / Banque Raiffeisen de MiègeVenthône-Veyras / Banque Raiffeisen de Monthey / Banque Raiffeisen de Nendaz / Banque Raiffeisen de Sierre & Région / Banque Raiffeisen de Troistorrents-Morgins / Banque Raiffeisen de
Val-d’Illiez-Champéry / Banca Raiffeisen del Basso Mendrisiotto / Banca Raiffeisen del Camoghè / Banca Raiffeisen del Cassarate / Banca Raiffeisen del Generoso / Banca Raiffeisen del
Moesano / Banca Raiffeisen del Monte San Giorgio / Banca Raiffeisen del Vedeggio / Banca Raiffeisen della Campagnadorna / Banca Raiffeisen della Magliasina / Banque Raiffeisen des Alpes
Vaudoises / Banque Raiffeisen des Communes du Haut-Plateau / Banque Raiffeisen des Coteaux du Soleil / Banque Raiffeisen des Montagnes Neuchâteloises / Raiffeisenbank DiepoldsauSchmitter / Raiffeisenbank Dornach / Banque Raiffeisen du Chablais Vaudois / Banque Raiffeisen du District de Moudon / Banque Raiffeisen du Gibloux / Banque Raiffeisen du Gros-de-Vaud
/ Banque Raiffeisen du Haut-Léman / Banque Raiffeisen du Mont-Tendre / Banque Raiffeisen du Pays-d’Enhaut / Banque Raiffeisen du Salève / Banque Raiffeisen du Val-de-Ruz / Banque
Raiffeisen du Val-de-Travers / Banque Raiffeisen du Val-Terbi / Banque Raiffeisen du Vignoble / Raiffeisenbank Düdingen / Raiffeisenbank Dulliken-Starrkirch / Raiffeisenbank Dünnerntal /
Raiffeisenbank Dussnang-Fischingen / Raiffeisenbank Eggersriet-Grub / Raiffeisenbank Eiken / Raiffeisenbank Einsiedeln / Raiffeisenbank Emmen / Raiffeisenbank Engelburg / Raiffeisenbank
Engiadina Val Müstair / Raiffeisenbank Erlinsbach / Banque Raiffeisen Estavayer-Montagny / Raiffeisenbank Ettiswil / Raiffeisenbank Flawil-Degersheim-Mogelsberg-Oberuzwil / Raiffeisenbank
Flums / Banque Raiffeisen Franches-Montagnes / Raiffeisenbank Frauenfeld / Raiffeisenbank Freiburg Ost / Banque Raiffeisen Fribourg-Ouest / Raiffeisenbank Frutigland / Raiffeisenbank
Fulenbach-Murgenthal-Langenthal / Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo / Raiffeisenbank Gampel-Steg / Raiffeisenbank Gäu-Bipperamt / Banque Raiffeisen Genève Ouest /
Raiffeisenbank Gilgenberg / Raiffeisenbank Glarnerland / Raiffeisenbank Goldach / Raiffeisenbank Goldingen-Wald / Raiffeisenbank Goms / Raiffeisenbank Gossau-Niederwil / Raiffeisenbank
Grauholz / Raiffeisenbank Guntalingen-Neunforn / Raiffeisenbank Gürbe / Banque Raiffeisen Haute Birse / Raiffeisenbank Heiden / Banque Raiffeisen Hérens / Raiffeisenbank Hergiswil LU /
Raiffeisenbank Hildisrieden / Raiffeisenbank Hitzkirchertal / Raiffeisenbank Höfe / Raiffeisenbank Horw / Raiffeisenbank Hünenberg / Raiffeisenbank Illgau / Raiffeisenbank im Entlebuch /
Raiffeisenbank Jungfrau / Raiffeisenbank Kelleramt-Albis / Raiffeisenbank Kiesental / Raiffeisenbank Kölliken-Entfelden / Raiffeisenbank Kriens / Raiffeisenbank Kriessern / Raiffeisenbank
Lägern-Baregg / Raiffeisenbank Laufental-Thierstein / Banque Raiffeisen Lausanne-Haute-Broye-Jorat / Banca Raiffeisen Leventina / Raiffeisenbank Liestal / Raiffeisenbank Littau-Reussbühl /
Banca Raiffeisen Locarno / Banca Raiffeisen Losone-Circolo delle Isole / Banca Raiffeisen Lugano / Raiffeisenbank Luthern / Raiffeisenbank Lütschinentäler / Raiffeisenbank Luzern / Banca
Raiffeisen Malcantonese / Raiffeisenbank Malters / Raiffeisenbank Marbach-Rebstein / Raiffeisenbank March / Banque Raiffeisen Martigny et Région / Banque Raiffeisen Massongex-StMaurice-Vérossaz / Raiffeisenbank Mels / Banca Raiffeisen Mendrisio e Valle di Muggio / Raiffeisenbank Menzingen-Neuheim / Raiffeisenbank Menznau-Wolhusen / Raiffeisenbank
Merenschwand-Obfelden / Raiffeisenbank Mettauertal / Raiffeisenbank Mischabel-Matterhorn / Raiffeisenbank Mittelbünden / Raiffeisenbank Mittelgösgen / Raiffeisenbank MittelprättigauDavos / Raiffeisenbank Mittelrheintal / Raiffeisenbank Mittleres Toggenburg / Raiffeisenbank Möhlin / Banque Raiffeisen Moléson / Banque Raiffeisen Mont-Aubert Orbe / Banque Raiffeisen
Monterri-Baroche / Banca Raiffeisen Morbio-Vacallo / Banque Raiffeisen Morges Venoge / Raiffeisenbank Mörschwil / Raiffeisenbank Mümliswil-Ramiswil und Holderbank / Raiffeisenbank
Münchwilen-Tobel / Raiffeisenbank Muotathal / Raiffeisenbank Mutschellen-Reppischtal / Raiffeisenbank Neckertal / Raiffeisenbank Neukirch-Romanshorn / Raiffeisenbank NiedergösgenSchönenwerd-Eppenberg / Raiffeisenbank Niederhelfenschwil / Raiffeisenbank Niedersimmental / Banque Raiffeisen Nyon-La Vallée / Raiffeisenbank Oberägeri-Sattel / Raiffeisenbank
Oberbaselbiet / Raiffeisenbank Oberembrach-Bassersdorf / Raiffeisenbank Oberemmental / Raiffeisenbank Oberes Gäu-Aare / Raiffeisenbank Oberes Rheintal / Raiffeisenbank Oberes
Sarganserland / Raiffeisenbank Oberfreiamt / Raiffeisenbank Oberseetal / Raiffeisenbank Obersimmental / Raiffeisenbank Obertoggenburg / Raiffeisenbank Olten / Raiffeisenbank PfaffnerntalRottal / Raiffeisenbank Plaffeien-Plasselb / Banque Raiffeisen Plateau du Jorat-Molondin / Banque Raiffeisen Puidoux-Chexbres-Forel / Raiffeisenbank Quarten / Raiffeisenbank RapperswilJona / Raiffeisenbank Raron-St.German-Niedergesteln / Raiffeisenbank Recherswil-Gerlafingen-Koppigen / Raiffeisenbank rechter Zürichsee / Raiffeisenbank Regio Altnau / Raiffeisenbank
Regio Arbon / Raiffeisenbank Regio Frick / Raiffeisenbank Regio Laufenburg / Raiffeisenbank Regio Uzwil / Raiffeisenbank Regio Weinfelden / Raiffeisenbank Region Burgdorf / Banque
Raiffeisen Région Delémont / Banque Raiffeisen Région Genève Rhône / Raiffeisenbank Region Haslital-Brienz / Raiffeisenbank Region Langnau i.E. / Raiffeisenbank Region Leuk /
Raiffeisenbank Region Stans / Raiffeisenbank Region Visp / Raiffeisenbank Region Zofingen / Raiffeisenbank Reinach BL / Raiffeisenbank Reitnau-Rued / Raiffeisenbank Rickenbach-Wilen /
Banque Raiffeisen Riddes-Saxon-Isérables / Raiffeisenbank Ringgenberg / Raiffeisenbank Risch-Rotkreuz / Banca Raiffeisen Riva San Vitale / Raiffeisenbank Rohrdorferberg-Fislisbach /
Raiffeisenbank Rorschacherberg-Thal / Raiffeisenbank Rothenburg / Raiffeisenbank Saanenland / Raiffeisenbank Sachseln / Banque Raiffeisen Sarine-Ouest / Raiffeisenbank Schächental /
Raiffeisenbank Schaffhausen / Raiffeisenbank Schänis-Amden / Raiffeisenbank Schwarzwasser / Raiffeisenbank See-Lac / Raiffeisenbank Seeland / Raiffeisenbank Seerücken / Raiffeisenbank
Sempachersee West / Raiffeisenbank Sennwald / Raiffeisenbank Sensetal / Raiffeisenbank Siggenthal-Würenlingen / Banque Raiffeisen Sion et Région / Raiffeisenbank Sirnach / Raiffeisenbank
Solothurn / Raiffeisenbank Steffisburg / Raiffeisenbank Steinhausen / Raiffeisenbank Sulgen / Raiffeisenbank Surbtal-Wehntal / Raiffeisenbank Surental-Wiggertal / Raiffeisenbank Surselva /
Raiffeisenbank Tägerwilen / Banque Raiffeisen Talent-Menthue / Raiffeisenbank Therwil Ettingen / Raiffeisenbank Thun / Raiffeisenbank Thunersee-Süd / Raiffeisenbank Tumpiv / Raiffeisenbank
Ueberstorf / Raiffeisenbank Unterägeri / Raiffeisenbank Unteremmental / Raiffeisenbank Unteres Rheintal / Raiffeisenbank Unteres Toggenburg / Raiffeisenbank Untergäu / Raiffeisenbank
Untersee-Rhein / Raiffeisenbank Urner Oberland / Raiffeisenbank Urner Unterland / Banca Raiffeisen Valblenio / Banque Raiffeisen Vallée de la Jogne / Banca Raiffeisen Vallemaggia / Banca
Raiffeisen Valposchiavo / Raiffeisenbank Vierwaldstättersee-Süd / Raiffeisenbank Villmergen / Raiffeisenbank Visperterminen / Raiffeisenbank Vorderprättigau / Banque Raiffeisen Vuadens/
Sâles/St-Martin / Raiffeisenbank Waldkirch / Raiffeisenbank Waldstätte / Raiffeisenbank Walenstadt / Raiffeisenbank Wandflue / Raiffeisenbank Wängi-Matzingen / Raiffeisenbank Wasseramt
Mitte / Raiffeisenbank Wasserschloss / Raiffeisenbank Wegenstettertal / Raiffeisenbank Weinland / Raiffeisenbank Weissenstein / Raiffeisenbank Werdenberg / Raiffeisenbank Wil und
Umgebung / Raiffeisenbank Willisau-Gettnau-Ufhusen / Raiffeisenbank Winkeln / Raiffeisenbank Wittenbach-Häggenschwil / Raiffeisenbank Wohlen / Raiffeisenbank Worblen-Emmental /
Raiffeisenbank Würenlos / Raiffeisenbank Yberg / Raiffeisenbank Zihlschlacht-Muolen-Bischofszell / Raiffeisenbank Zufikon / Raiffeisenbank Zug / Raiffeisenbank Zürcher Oberland /
Raiffeisenbank Zürich Flughafen / Raiffeisenbank Züri-Unterland

Rapporto di gestione

Transcript

Documenti analoghi

Ecco i diplomati “CAS in Compliance

Cliente – Modifica dell`indirizzo

Articolo KOSOVAPRESS It

Avviso aumento dell`ammontare dell`offerta

Raiffeisen Online, il provider: attenti ai rischi in internet

Configurazione del programma di posta

Uniqa assicurazioni acquisisce 94% di Raiffeisen

Raiffeisen Azionario Sostenibile

Il parere dell`economista capo di Raiffeisen

L`innovazione della solitudine