Approfondimento sui mercati
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Approfondimento sui mercati
S&P/MIB 36474 -0.72 EUSTOXX 50 3670 -0.70 CAC40 4984 03.08.2006 Dati aggiornati alle 17:30 -0.85 IBEX 11801 DAX 30 -0.53 5640 -0.72 FTSE 100 5833 -1.66 Dow Jones 11192 -0.07 Nasdaq100 1495 -0.37 S&P500 1274 -0.34 Nikkei225 15458 Approfondimento sui mercati Macroeconomia e tassi Azioni Italia In linea con le attese dei mercati la BCE ha alzato i tassi di interesse di riferimento di 25pb portandoli al 3%. Stesso rialzo anche per la Banca d’Inghilterra, che ha portato i tassi al 4,75%. Negli Usa, le richieste iniziali dei sussidi alla disoccupazione sono salite a quota 315.000 nella settimana conclusasi il 29 luglio. Il dato è superiore alle attese degli analisti (308.000). Sempre negli Usa, l'ISM servizi è stato pari a 54,8 in calo dal mese precedente (57) e sotto le attese dei mercati (56,8). In aumento sia la componente relativa ai prezzi pagati dalle imprese del settore che quella relativa alla situazione occupazionale. Enel (EUR6,933): ha acquisito per EUR118 mln circa il 100% di Hydro Quebec International Latin America (Hqila), disponendo in questo modo del 24,55% di Ege Fortuna, società di generazione idroelettrica panamense. Questa quota consente a Enel di esercitare, insieme al partner Globeleq, il controllo di fatto di Fortuna. Fortuna dispone di una capacità installata di 300 megawatt, produce circa 1.600 gwh l'anno e ha una quota di mercato di circa il 30% della produzione nazionale di energia elettrica. Safilo (EUR3,62): il 1H06 si è chiuso con una crescita dell'utile netto del 41,6% a EUR21,8 mln. Telecom Italia (EUR2,099): smentisce, su richiesta della Consob, l'esistenza di intese e accordi con News Corporation mentre conferma trattative in corso per la fornitura di contenuti nel campo media. Cambi In chiusura dei mercati europei il Dollaro mostra segnali di recupero sull'Euro, nonostante i commenti di Trichet che sembrano suggerire nuovi rialzi dei tassi di interesse da parte della Bce. A supportare la divisa statunitense il buon dato sulle condizioni del settore dei servizi Usa di luglio. Alle 17:30 ora italiana l'Euro veniva scambiato a 1,2780 Dollari. Azioni Estero Continental (EUR78,8): ha registrato nel 2Q06 un utile netto di EUR208,7 mln, un fatturato pari a EUR3,62 mld ed un Ebit in aumento del 10,7% (EUR418,3 mln). Le stime di consensus per l’Ebit (esclusi one-offs) erano pari a EUR409 mln ed un fatturato pari a EUR3,72 mld. La società conferma l’outlook previsto per l’intero anno ma si attende un aumento del costo delle materie prime fino a EUR300 mln. Danone (EUR104,6): gli analisti di UBS hanno aumentato il target da EUR100 a EUR110 e confermato il giudizio neutral. Anche gli analisti di Morgan Stanley hanno alzato il target (da EUR108 a EUR112) e confermato il giudizio overweight. Deutsche Boerse (EUR108,7): chiude il 2Q06 con un aumento del reddito operativo del 67% y/y. L’EBITDA è pari a EUR291,4 mln mentre il fatturato ammonta a EUR491,1 mln; le stime di consensus erano EUR272,8 mln per l’EBITDA e EUR 489,5 mln per il fatturato. La società aumenta il target di distribuzione di dividendo agli azionisti di EUR200 mln a EUR1,7 mld circa fino alla fine di maggio 2007. IBM (USD76,35): ha annunciato di voler comprare MRO Software, per espandere il commercio dei software, per USD740 mln (USD25,80 per azione). IBM si aspetta che l’accordo venga chiuso nel 4Q06. Puma (EUR278): ha chiuso il 2Q06 con un utile netto pari a EUR50,1 mln, in diminuzione del 14,9% rispetto il 2Q05, al di sotto delle stime di consensus (EUR50,4 mln). Il fatturato è aumentato del 38,2% e si attesta a EUR546,6 mln mentre l’EBIT è pari a EUR69,3 mln (le stime degli analisti erano rispettivamente EUR549,3 mln e EUR 71,1 mln). La società ha confermato l’outlook previsto per l’intero anno con un EBIT che si attesterà intorno a EUR360 mln e un aumento del 35% circa del fatturato. Ryanair (EUR7,45): nel mese di luglio il traffico passeggeri ha evidenziato una crescita del 23% a 3,94 mln di passeggeri. Il load factor si è attestato al 90%. Il Disclaimer della presente pubblicazione è collocato in ultima pagina. -0.80 Future Wti 74.85 -1.27 Eur/Usd 1.2780 -0.05 S&P/MIB L’indice S&P/MIB cede lo 0,72% nel giorno in cui la BCE ha effettuato un rialzo dei tassi di 0,25 punti base. Perde oltre il 2% Saipem, male anche MPS e Pop Milano. Pirelli perde l’1,46% dopo che ieri aveva messo a segno un rialzo del 4%. In rialzo Alitalia (+0,9%) dopo aver confermato Cimoli alla giuda del gruppo. In lieve rialzo Ras e Finmeccanica. EUROSTOXX50 Cede lo 0,7%. In forte calo Unilever dopo i risultati deludenti annunciati questa mattina, male anche L’Oreal, Philips e Vivendi. In lieve rialzo Muench. Rueck dopo aver registrato un 2Q06 sopra le attese. Pag 1/2 I NUMERI DELLA GIORNATA INDICATORI DI ANALISI TECNICA I migliori Maggiori RSI a 14 gg (Ipercomprati se RSI > 70) EUROSTOXX50 S&P/MIB EUROSTOXX50 GRAFICO DEL GIORNO: SNAM RETE GAS Price EUR S&P/MIB 3.68 Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo RSI Titolo Prezzo RSI Ahold 7,10 0,42% Alitalia 0,86 0,75% Endesa 26,55 72,57 Fondiaria 31,86 85,78 Allianz 123,40 0,10% Finmeccanica 17,08 0,48% Iberdrola 27,75 67,01 Finmeccanica 17,08 78,09 Munich Re 109,63 0,03% Ras 19,42 0,34% Eni 23,83 66,65 Fideuram 4,97 73,23 BBVA 16,73 0,00% Autostrade 21,98 0,14% L'Oreal 78,80 66,03 Snam 3,63 72,61 Enel 6,93 -0,24% Alleanza 9,17 0,09% Axa 27,12 65,41 Ras 19,42 69,34 3.64 3.6 MM 55 3.56 3.52 3.48 MM 21 3.44 3.4 3.36 I peggiori 3.32 Stoch EUR Minori RSI a 14 gg (Ipervenduti se RSI < 30) EUROSTOXX50 S&P/MIB EUROSTOXX50 Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo Var% Unilever 18,20 -4,56% Saipem 18,111 L'Oreal Sap Philips 78,80 139,77 25,72 -2,17% -1,85% -1,83% SPG Bulgari Pirelli Co 0,3651 9,351 0,6687 Vivendi 26,10 -1,51% Bpm 9,74 Titolo Prezzo RSI -2,00% Sanofi 73,15 24,71 -1,72% -1,52% -1,44% Siemens Sap Alcatel 62,68 139,77 8,54 40,37 41,24 42,95 -1,42% Abn Amro 20,89 43,21 Generali I più scambiati per controvalore (CTV) EUROSTOXX50 S&P/MIB Titolo MACD EUR Prezzo RSI Bpm 9,74 28,79 Fastweb Stm SPG 30,13 11,53 0,37 29,03 39,47 40,63 27,64 42,52 Titoli sopra la media: Prezzo odierno/ Prezzo medio 21 giorni S&P/MIB EUROSTOXX50 S&P/MIB Titolo Controvalore Titolo Controvalore Titolo Prezzo Ratio Titolo Prezzo Ratio Total 794.225.900 Eni 414.337.310 Philips 25,72 1,061 Aem 1,98 1,040 Unilever 548.607.569 Telecom 259.806.853 Endesa 26,55 1,057 Fondiaria 31,86 1,035 Siemens 435.248.228 Enel 213.849.113 Rwe 69,06 1,051 BPVN 22,24 1,033 Eni 414.337.310 Generali 162.646.861 Axa 27,12 1,050 Snam 3,63 1,029 Allianz 411.479.891 San Paolo 104.568.331 E.On 94,53 1,049 Bulgari 9,35 1,028 I più scambiati: CTV odierno / CTV medio 21 giorni EUROSTOXX50 Titoli sotto la media a 21 giorni S&P/MIB EUROSTOXX50 S&P/MIB Titolo Ratio Titolo Ratio Titolo Prezzo Ratio Titolo Prezzo Ratio Unilever 3,41 Tenaris 25,18 Sap 139,77 0,925 Fastweb 30,13 0,944 S.Gobain 1,81 Ras 1,69 Alcatel 8,54 0,940 Stm 11,56 0,964 Munich Re 1,78 Pirelli 1,56 Sanofi 73,15 0,958 Bpm 9,74 0,966 Danone 1,67 Enel 1,31 Siemens 62,68 0,967 Alitalia 0,86 0,977 Total 1,57 Telecom 1,22 Deutsche Tel. 12,11 0,984 Telecom 2,10 0,985 -0.05 RSI EUR Vol 20M 0 27 Feb 06 06 13 20 Mar 06 27 03 10 19 Apr 06 26 04 11 18 May 06 25 01 08 15 22 Jun 06 29 06 13 20 Jul 06 27 03 Il forte rialzo iniziato dopo i minimi di giugno ’06 ha permesso al titolo di violare al rialzo la trendline ribassista tracciata unendo i massimi decrescenti di marzo e maggio (attualmente in area EUR3,6). In caso di continuazione del trend rialzista di breve periodo, i prossimi target sono proprio i recenti massimi di EUR3,7 ed EUR3,75; il superamento di tali quotazioni potrebbero favorire un’estensione del rally in direzione dei massimi storici di EUR4,06. Diversamente, in caso di nuova flessione, attenzione alla tenuta del supporto di EUR3,6 poiché la violazione di quest’ultimo potrebbe spingere Snam RG veros i minimi di metà luglio a EUR3,46. Tra i principali indicatori, il Macd resta impostato positivamente dopo aver incrociato al rialzo la propria Signal Line ed essersi portato in zona positiva, l’Rsi si sta muovendo in corrispondenza della linea di Ipercomprato mentre lo Stocastico mostra, nel breve, un segnale ribassista. Fonte: elaborazioni UBM Pag. 2/2 TradingLab è il laboratorio di finanza personale di UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. (“UBM”), la banca d’investimento del Gruppo UniCredit. La presente pubblicazione di UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.(“UBM”) è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita a titolo meramente informativo. Essa non costituisce attività di consulenza da parte di UBM né, tantomeno, offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UBM non è in grado di assicurarne l’esattezza. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina ogni responsabilità per qualsivoglia informazione esposta in questa pubblicazione. Si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze. 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