weekly update - news

WEEKLY UPDATE - NEWS
A cura dell'Ufficio Studi IDeA Fimit sgr
Economia
Bce assegna 129,8 miliardi a banche europee in seconda asta Tltro - La Banca centrale europea ha assegnato 129,84 miliardi di euro a 306 banche dell'Eurozona nella seconda operazione Tltro (Target long
term refinancing operation). Il risultato è in linea con le attese, ma considerando che nella prima asta di settembre l'Eurotower aveva collocato 82,6 miliardi di euro a 255 banche del Vecchio Continente, la somma
dei due finanziamenti Tltro è nettamente inferiore ai 400 miliardi di euro potenzialmente messi a disposizione dalla Bce agli istituti europei. Con tali numeri quindi appare difficile raggiungere l'obiettivo dichiarato di
espandere il bilancio dell'Eurotower a 1000 miliardi di euro. E così aumenta la probabilità dell'avvio di nuovi programmi straordinari di intervento, tra i quali è previsto anche l'acquisto di bond governativi
(quantitative easing).
Italia, la produzione industriale giù del 3% ad ottobre e lieve aumento dei prezzi al consumo a novembre - Per il quarto mese consecutivo anche a ottobre la produzione industriale italiana torna a indebolirsi,
un calo del 3% su base annua che rappresenta il peggior dato dall’agosto del 2013. I deboli segnali di crescita dei primi mesi si sono progressivamente annullati fino a portare a -0,8% il saldo produttivo dei primi
dieci mesi del 2014. I prezzi al consumo registrati a novembre invece hanno evidenziato un incremento dello 0,20% su base annua (+0,10% ad ottobre) ed una contrazione dello 0,20% rispetto al mese
precedente.
Risparmio Gestito
Novembre vicino alla stabilità per i fondi quotati - L'andamento positivo del comparto fondi si riflette in parte anche sulla nicchia dei veicoli di investimento legati al mattone.
La conferma arriva dall'indice Bnp Paribas Real Estate che ha monitorato l'andamento dei fondi immobiliari quotati nel mese di novembre. Risultato: quasi stabilità (-0,18%), dopo 6 mesi consecutivi di caduta. "Lo
sconto sul NAV dei fondi quotati - spiega Simone Roberti, responsabile Ufficio studi di Bnp Paribas Re Italia - è rimasto sostanzialmente stabile, attestandosi al 50,35% a fine novembre. La capitalizzazione di tutto
il settore rappresenta soltanto 2,096 miliardi di euro".
Mercato immobiliare
Blackstone verso acquisizione di immobili pubblici - L'investitore internazionale Blackstone starebbe per chiudere l'acquisizione di cinque immobili ad uso uffici appartenenti al portafoglio pubblici e locati alla
pubblica amministrazione per un valore complessivo di 160 milioni di euro. Gli immobili dovrebbero essere localizzati a: Milano, C.so Porta Nuova 19 (INAIL); Milano, via Fabio Filzi 42 (GDF); Como, via Pessina 8
(INPS); Torino, Corso Vinzaglio 8 (ADE-ADT); Genova, Piazza Cavour 1 (GDF).
LaSalle I.M. investe all'estero per Inarcassa - LaSalle Investment Management (“LaSalle”), leader globale nella gestione di investimenti nel settore real estate, ha completato con successo la prima tranche di
operazioni per Inarcassa, la cassa di previdenza e assistenza degli architetti e ingegneri liberi professionisti italiani, da cui ha recentemente ricevuto il mandato di investire un valore di €85 milioni, nell’ambito della
sua Asset Allocation strategica. Si tratta del primo mandato sotto forma di gestione in fondi, che segna un ulteriore importante impegno finanziario di Inarcassa nel real estate al di fuori del proprio mercato
domestico. La Cassa infatti ha investito in fondi immobiliari non quotati focalizzandosi su strategie core e core-plus in Europa, Stati Uniti ed Asia. LaSalle ha già allocato l’85% del mandato, che sarà completato
entro la fine dell’anno. E’ l’esempio più recente di come LaSalle utilizzi il proprio know how per supportare i fondi pensione nella realizzazione di investimenti cross border con strategie core e core-plus, dato che
tali investitori istituzionali ricercano ritorni elevati in un contesto di rendimenti compressi.
Le torri Wind fanno gola ad Albertis - La compagnia spagnola Abertis (specializzata in gestione di infrastrutture di trasporto e di telecomunicazioni) ha espresso formalmente l'interesse per il pacchetto di 6.300
torri di trasmissione che l'operatore mobile italiano Wind, controllato dall'imprenditore egiziano Sawiris, ha messo in vendita.
Resterebbero fuori dal pacchetto circa 1.700 torri, che Wind sembra intenzionata a cedere in una seconda gara o a mantenere per sè.
L'offerta di Abertis - non unico operatore interessato alle torri, anche se sembra che si sia defilata Rai Way, la società che gestisce le trasmissioni della RAI appena sbarcata in Borsa - verrà formalizzata prima di
Natale.
Il termine per la presentazione delle proposte vincolanti è stato posticipato di una settimana rispetto alla data di scadenza iniziale del 15 dicembre.
Sulla base delle proposte ricevute, verranno selezionate le due migliori, per poi effettuare la scelta entro i primi mesi del 2015.
Cdp e Fsi: creare un campione nazionale del turismo - Il Fondo strategico italiano (Fsi) nel settore del turismo ha grandi ambizioni. È quanto scrive Affari & Finanza di Repubblica sottolineando che l'obiettivo è
quello di costituire, insieme ad altri partner privati, un gruppo che segua tutta la filiera della produzione, dalle prenotazioni tramite un sito Internet alla creazione di pacchetti all inclusive utilizzando anche il
formidabile volano artistico-culturale dell'Italia, dalla vendita di notti in hotel da cinque a tre stelle alle settimane nei resort (villaggi turistici). In una parola, un polo italiano del turismo, un vero "campione nazionale" in
grado di trainare tutto il settore e di convogliare gli acquisti dall'estero, che passano normalmente attraverso i grandi tour operator internazionali.
GWM acquista 8 Gallery a Torino per 80 milioni - Il team Retail Capital Markets di CBRE Italia, parte del Gruppo CBRE, ha assistito il venditore, società gestita da CBRE Global Investors, nella cessione della
società proprietaria del centro commerciale 8 Gallery di Torino a fondi e clienti del gruppo finanziario indipendente GWM per un valore di circa 80 milioni di euro. Aperto nel 2002, il centro 8 Gallery sorge all’interno
dello storico complesso del Lingotto, uno dei migliori esempi di architettura industriale riconvertita ad uso direzionale, commerciale, ricreativo, ricettivo e culturale. Il centro si sviluppa su due livelli per una Gla di
circa 23.400 metri quadrati e un totale di 87 unità, di cui due medie superfici (attualmente occupate da PAM e Saturn).
Firenze: cessione Palazzo Vivarelli-Colonna a CDP - La giunta di Palazzo Vecchio a Firenze ha approvato la cessione (offerta congrua) di Palazzo Vivarelli Colonna alla Cassa Depositi e Prestiti per 12 milioni di
euro. L'amministrazione manterrà la disponibilità dell'immobile in comodato d'uso gratuito per i 12 mesi successivi alla vendita. Palazzo Vivarelli-Colonna fu acquistato dal Comune di Firenze nel 1979 dalla famiglia
Vivarelli Colonna.
Transazioni recenti
IMMOBILE
Via Paolo di Dono 223
Via dell'Innovazione 3
Palazzo Vivarelli Colonna
8 Gallery
Tre CC Nord-Est
Galleria Borromea
Uffici Diamantino
Fashion District
The St. Regis Grand Hotel
Romaest
Forte Village Resort
Immobili storici UniCredit
Hotel Aleph
La Perla Jonica
Primo lotto "Patrimonio Uno"
Newest
DATA
15/12/2014
15/12/2014
12/12/2014
10/12/2014
01/12/2014
28/11/2014
27/11/2014
18/11/2014
21/10/2014
15/10/2014
02/10/2014
22/09/2014
22/08/2014
08/08/2014
05/08/2014
01/08/2014
PROVINCIA
RM
MI
FI
TO
MI
MI
RM
RM
CA
RM
CT
MI
VENDITORI
Aedes BPM Real Estate Sgr
Ubs
Comune di Firenze
CBRE Global Investors Italy
Gruppo Unicomm
Hines Italia SGR
Fashion District Italia SpA
Starwood Hotels & Resorts
CBRE Global Investors Italy
IDeA FIMIT
IDeA FIMIT
Alberghi lusso Boscolo
Commissari liquidatori
Bnp Paribas REIM Sgr
CBRE Global Investors Italy
COMPRATORI
AXA Real Estate
Investire Immobiliare, GWM
Cdp - Cassa Depositi e Prestiti
GWM Group
Orion Capital Managers
Europa Capital LLP, F.Gardella
Samsung Electronics Co. Ltd.
Blackstone Group, IDeA Fimit
Constellation Hotels Italy
Gic Real Estate
Progetto Esmeralda Srl
Foncière LFPI Italia
Al Rayyan Tourism Inv. Company
Item Srl
Cordea Savills
Deka Immobilien Investment
VALORE
34.0 Mln €
55.0 Mln €
12.0 Mln €
80.0 € Mln
200 Mln €
81,6 Mln €
94 Mln €
103 Mln €
110 Mln €
205 Mln €
180 Mln €
70 Mln €
40 Mln €
35,16 Mln €
n.d.
38 Mln €
TIPOLOGIA
Direzionale/Uffici
Direzionale/Uffici
Altri Immobili
Commerciale Retail
Commerciale Retail
Commerciale Retail
Direzionale/Uffici
Commerciale Retail
Alberghi
Commerciale Retail
Alberghi
Direzionale/Uffici
Alberghi
Alberghi
Altri Immobili
Direzione/Uffici
Competitor
Fondo Pegasus investe nel quartiere Bicocca - La Gwm di Sigieri Diaz Pallavicini, socia di Nuove Partecipazioni (società che detiene il 76% di Coinv), approda a Milano nel quartier bicocca. Il gruppo, attraverso
il fondo immobiliare Pegasus (gestito da Investire Immobiliare SGR) ha acquisito un immobile a uso uffici in via Innovazione 3. L’asset presenta 22.000 metri quadrati a uso direzionale per un controvalore di 55
milioni di euro. Il venditore è un fondo aperto tedesco gestito da Ubs.
AXA RE investe a Roma - Il fondo quotato Investietico, gestito da AEDES BPM Real Estate SGR, ha perfezionato la cessione di un complesso immobiliare a uso uffici sito in Roma, in via Paolo di Dono 223. Il
complesso immobiliare è stato ceduto a un fondo gestito da AXA Real Estate, che lo ha acquistato attraverso un veicolo societario di diritto italiano per 34 milioni di euro. La cessione ha generato una plusvalenza
lorda di 1,96 mln di euro rispetto al prezzo di acquisto e agli oneri capitalizzati (pari a €32,04 mln). Il complesso di 16.580 mq, completamente locato, ha subito nel 2009 una ristrutturazione da 10 milioni di euro.
(Redditività 1,2%, con canone annuo di €400.000 calcolato sulla base del canone annualizzato risultante dai contratti di locazione in essere al 30/06/2014).
Castello SGR con B&B per primo hotel a Milano - La catena B&B ha inaugurato un nuovo albergo da 121 camere a Milano, in zona Stazione Garibaldi-Cenisio.
L’hotel - situato in via Messina 38 - è nato grazie dalla collaborazione tra il gruppo francese (che ha già all'attivo nel nostro Paese 19 strutture ricettive) e Castello Sgr, società ultimamente molto attiva sugli asset
alberghieri, che gestisce Valore Immobiliare Globale, il fondo con in portafoglio la nuova struttura alberghiera milanese. B&B e Castello confermano così una cooperazione partita con il lancio – lo scorso
novembre – di un albergo a Bergamo e con la previsione di altre aperture sul territorio milanese e lombardo per il prossimo anno. “La nuova struttura - spiega Giampiero Schiavo, amministratore delegato di
Castello Sgr – si inserisce di un’area riqualificata e diventata in poco tempo uno dei nuovi centri dinamici della Milano del futuro” . Il target di clientela per il B&B Hotels Milano Cenisio-Garibaldi non sarà solo
business, ma anche turistica (a partire dall'effetto traino garantito da Expo 2015).
Fondo Tecla: scadenza prorogata al 2017 - Prelios SGR rende noto che giovedì si è tenuta l’assemblea dei partecipanti di Tecla - Fondo Uffici, fondo comune di investimento immobiliare quotato. L’assemblea
ha espresso voto favorevole sull’unico punto posto all’ordine del giorno, relativo alla proposta di modifica del regolamento di gestione del fondo. Grazie a tale modifica del regolamento, il consiglio di
amministrazione di Prelios SGR ha ora facoltà di esercitare la cosiddetta “Proroga Straordinaria” prevista nella legge emanata lo scorso agosto, finalizzata a permettere la proroga del termine di durata dei fondi
immobiliari quotati. Tale proroga consentirà di posticipare la scadenza di Tecla – Fondo Uffici fino al 31 dicembre 2017 (termine oggi fissato al 31 dicembre 2014), per il completamento dello smobilizzo degli
investimenti.
Battuta d'arresto per Hi Real - La società immobiliare quotata a Piazza Affari sul circuito Aim che fa capo al finanziere Corrado Coen ha annullato l'operazione di reverse takeover, con la quale si sarebbe dovuta
trasformare nella terza Società di investimento quotata , Siiq per l'appunto, sul mercato italiano. La decisione di non procedere l'ha presa il consiglio di amministrazione di Hi Real, secondo cui un nuovo piano
strategico è previsto nel primo trimestre dell'anno prossimo. L'operazione che avrebbe permesso di sbarcare sull'Mta, il listino principale di Piazza Affari, prevedeva sulla carta il conferimento di un pacchetto di
immobili da parte di alcune società esterne ad Hi Real, a fronte di un'emissione obbligazionaria convertibile da quasi 32 milioni di euro
15/12/2014