Sede legale in Bologna
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Sede legale in Bologna – Via Enrico Mattei 106 Sede secondaria in Firenze – Via Ferdinando Paolieri 2 Cap. Soc. € 34.320.000 milioni interamente versato Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna Codice Fiscale e Partita Iva 00290560374 RELAZIONE SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE DEL GRUPPO POLIGRAFICI EDITORIALE NEL PRIMO TRIMESTRE DELL’ANNO 2002 Bologna, 13 maggio 2002 pag. 1 RELAZIONE SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE DEL GRUPPO POLIGRAFICI EDITORIALE NEL PRIMO TRIMESTRE DELL’ESERCIZIO 2002 Nell' illustrare l’andamento della gestione del Gruppo nel primo trimestre dell'esercizio 2002 Vi ricordiamo i principali avvenimenti intervenuti: - nel mese di febbraio la Presse Alliance SA ha sottoscritto, con la multinazionale svedese Metro International Ltd., un contratto per la stampa di oltre 300.000 copie giornaliere del quotidiano Metro; le prime copie sono state diffuse il 26 marzo dopo un periodo di aspre contestazioni da parte dei sindacati della distribuzione parigina; - nel mese di febbraio la Poligrafici Editoriale S.p.A. ha ceduto un 5% della propria partecipazione nella DADA S.p.A. alla MPS Net S.p.A., portando la percentuale di possesso al 19,43%. La plusvalenza realizzata è stata di 6,6 milioni di euro; è continuata l’esecuzione del piano di ristrutturazione con l’uscita di 11 dipendenti della Poligrafici Editoriale S.p.A. e 6 dipendenti della C.S.P. S.r.l. posti in prepensionamento . L’intero piano verrà realizzato entro il mese di febbraio 2003. pag. 2 RISULTATO DELLA GESTIONE DEL GRUPPO NEL TRIMESTRE Il Gruppo chiude con un MOL di 1,7 milioni di euro contro 0,9 milioni di euro dello stesso periodo del 2001. Il risultato prima delle imposte al netto della quota di terzi evidenzia un utile di 0,2 milioni di euro contro una perdita di 6,1 milioni di euro del 1° trimestre 2001 nonostante persistano anche nel trimestre in esame le difficoltà, già rilevate nell'anno 2001 nel settore dell'editoria. Il risultato comprende la plusvalenza di 6,6 milioni di euro realizzata dalla capogruppo Poligrafici per la cessione di n. 630.519 azioni della società DADA S.p.A. ed oneri straordinari per 1,6 milioni di euro per il prepensionamento di 17 dipendenti poligrafici e per incentivi all’esodo volontario. La situazione finanziaria a breve termine registra un notevole miglioramento passando da un saldo negativo di 17,7 milioni di euro, alla fine dell'esercizio 2001, ad un saldo negativo di 7,1 milioni di euro, alla fine del 1° trimestre 2002. Anche la situazione finanziaria a medio lungo termine registra una riduzione passando da 62,9 a 59,5 milioni di euro. Il personale dipendente del Gruppo diminuisce rispetto al 31 marzo 2001 di 115 unità. Per omogeneità le società francesi France Soir Magazine S.a r.l. e Gaics S.a r.l., che hanno sospeso l'attività nei primi mesi del 2001, sono state consolidate con il criterio del patrimonio netto anche nella situazione relativa al 1° trimestre 2001, riportata per il confronto con il periodo in esame. Queste società, infatti, nell'anno 2001 sono state consolidate integralmente solo nel primo trimestre, mentre nelle successive situazioni sono state consolidate con il criterio del patrimonio netto. Se da un lato il Gruppo evidenzia un miglioramento della propria redditività, a seguito della politica di contenimento dei costi e della ottimizzazione delle risorse umane e tecnologiche, dall'altro registra una diminuzione del fatturato delle attività editoriali e della raccolta pubblicitaria. Infatti, il fatturato consolidato totale passa da 78,5 a 70,7 milioni di euro e quello relativo alle società italiane passa da 71 a 65,7 milioni di euro. pag. 3 Settori in cui opera il Gruppo Raccolta della pubblicità Il generale rallentamento negli investimenti pubblicitari che ha caratterizzato l'esercizio 2001 continua a manifestarsi anche nei primi mesi del corrente anno. Il fatturato complessivo ammonta a 34,5 milioni di euro contro 39,5 milioni di euro del 1° trimestre 2001; la riduzione è in parte dovuta alla perdita delle concessioni de L'Adige, Mattino Alto Adige, emittenti radiofoniche regionali e pubblicazioni minori il cui fatturato è stato nei primi tre mesi del 2001 di 2,4 milioni di euro. A parità di testate gestite il fatturato della società S.P.E. S.p.A. è stato di 33,3 milioni di euro contro 35,4 milioni di euro del 1° trimestre del 2001 con un decremento del 5,9% contro una riduzione del 7,7% del mercato interno dei quotidiani stimata dalla FCP/FIEG. Le centrali media prevedono una ripresa della raccolta pubblicitaria a partire dalla seconda metà del 2002. Vendita di giornali Il fatturato relativo alla vendita dei quotidiani il Resto del Carlino, La Nazione, Il Giorno e France Soir , ha registrato una riduzione da 29,2 a 26,4 milioni di euro. La diminuzione è dovuta a politiche di cut price effettuate in alcune zone di diffusione, alla riduzione del numero di copie giornaliere vendute e ad un giorno di sciopero nel mese di gennaio 2002 in Italia e due in Francia. Stampa per conto terzi Malgrado le aspettative il settore continua ad essere caratterizzato dall'incertezza e dalla stagnazione della domanda. Il fatturato conseguito dalle società del Gruppo risulta comunque sostanzialmente inalterato rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. I prossimi mesi beneficeranno delle commesse di stampa del quotidiano gratuito Metro che ha portato la diffusione a Parigi a oltre 300.000 copie giornaliere e del gratuito Leggo in Italia che dal 12 maggio ha raggiunto le 155.000 copie giornaliere. pag. 4 ANDAMENTO DELLA GESTIONE DELLA CAPOGRUPPO POLIGRAFICI EDITORIALE S.P.A. Il contenimento dei costi gestionali che ha caratterizzato la gestione del Gruppo nei primi tre mesi del 2002 trova analogo riscontro nel conto economico della Poligrafici Editoriale S.p.A.. Infatti, malgrado la riduzione del fatturato da 52,8 a 49,1 milioni di euro, il MOL aumenta da 3,6 a 4,2 milioni di euro ed il ROL aumenta da 2,3 a 3 milioni di euro. La situazione finanziaria a breve termine al 31 marzo 2002 evidenzia un saldo positivo di 8,7 milioni di euro contro un saldo negativo di 4,8 milioni di euro al 31/12/2001 mentre quello a lungo termine evidenzia un saldo negativo di 38,5 milioni di euro contro 41,5 milioni di euro. ANDAMENTO DELLA GESTIONE DELLE SOCIETA' FRANCESI PRESSE ALLIANCE E REGIE PRINT Le società francesi Presse Alliance e Regie Print controllate dalla Poligrafici Editoriale espongono una perdita consolidata di 4,9 milioni di euro contro 6,4 milioni di euro del 1° trimestre 2001. Le azioni già intraprese, i cui effetti saranno più evidenti nei prossimi mesi, evidenziano una riduzione dei costi, in particolare nel costo del personale. Le vendite sono in linea con quelle dell’esercizio precedente ed il risultato registrerà un sensibile miglioramento rispetto al 2001 con la definizione di nuovi accordi pubblicitari, con i ricavi derivanti dalla stampa del quotidiano gratuito Metro iniziata il 28 marzo e con l’aumento del prezzo del France Soir che per politiche promozionali era stato ridotto ad inizio anno. pag. 5 PRINCIPALI DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI E FINANZIARI DEL GRUPPO POLIGRAFICI EDITORIALE Conto economico consolidato Primo trim. 2002 (in migliaia di euro) Primo trim. 2001 (1) % % Ricavi editoriali 26.416 36,55 29.230 36,09 Ricavi pubblicitari 34.515 47,76 39.538 48,82 Ricavi per lavori per conto terzi 8.724 12,07 8.550 10,56 Altri ricavi 1.090 1,51 1.212 1,50 70.745 97,89 78.530 96,96 1.527 2,11 2.465 3,04 Valore della produzione 72.272 100,00 80.995 100,00 Costi esterni 42.473 58,77 48.967 60,46 Valore aggiunto 29.799 41,23 32.028 39,54 Costo del lavoro 28.114 38,90 31.115 38,42 1.685 2,33 913 1,13 Ricavi delle vendite e delle prestazioni Ricavi diversi Margine operativo lordo (MOL) Ammortamenti e svalutazioni Risultato operativo lordo (ROL) Proventi (oneri) finanziari 5.053 6,99 4.698 5,80 (3.368) -4,66 (3.785) -4,67 (987) -1,37 (1.062) -1,31 Proventi (oneri) straordinari e rettifiche di valore 4.079 5,64 (1.437) -1,77 Risultato prima delle imposte (276) -0,38 (6.284) -7,76 Imposte sul reddito Utile (perdita) del periodo di terzi Utile (perdita) del periodo (1) 0 0,00 0 0,00 (487) -0,67 (193) -0,24 211 0,29 (6.091) -7,52 Le società francesi France Soir Magazine S.a.r.l. e Gaics S.a.r.l. sono consolidate come nel primo trimestre 2002 con il metodo del patrimonio netto. pag. 6 Stato patrimoniale consolidato (in migliaia di euro) ATTIVO Attività immobilizzate Attivo circolante: Rimanenze Crediti entro 12 mesi: - crediti commerciali - crediti verso società del gruppo - altri Crediti oltre 12 mesi: - crediti commerciali - altri Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni Liquidità Totale attivo circolante Ratei e risconti attivi Totale attivo PASSIVO E PATRIMONIO NETTO Patrimonio netto: - Capitale sociale - Riserva legale - Sovrapprezzo azioni - Altre riserve - Patrimonio netto di terzi - Utile di periodo del gruppo Totale patrimonio netto Fondo rischi Trattamento di fine rapporto Debiti: Debiti entro 12 mesi: - verso fornitori - verso banche ed altri finanziatori - verso società del gruppo - altri Debiti oltre 12 mesi: - verso fornitori - verso banche ed altri finanziatori - altri Totale debiti Ratei e risconti passivi Totale passivo e patrimonio netto 31.03.2002 31.12.2001 178.315 186.164 8.455 8.600 93.314 2.306 23.716 109.325 4.278 23.819 41 2.924 10.826 24.093 165.675 7.339 351.329 18 3.213 12.151 25.308 186.712 5.561 378.437 34.320 8.785 40.738 (2.309) 367 211 82.112 21.769 44.437 34.320 8.772 54.412 2.119 854 (18.008) 82.469 23.198 44.443 48.657 41.990 3.881 38.238 48.644 55.169 3.984 47.313 4.807 59.531 182 197.286 5.725 351.329 4.813 62.956 827 223.706 4.621 378.437 pag. 7 Variazioni di maggior rilievo dello stato patrimoniale e del conto economico consolidato Attività immobilizzate Diminuiscono di 7.849 milioni di euro. La seguente tabella evidenzia la suddivisione nelle principali voci di bilancio: (in migliaia di euro) al 31.03.2001 al 31.12.2001 Differenze 48.520 50.686 (2.166) Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali 89.175 90.750 (1.575) Immobilizzazioni finanziarie 40.620 44.728 (4.108) 178.315 186.164 (7.849) Totale Le immobilizzazioni immateriali e materiali diminuiscono principalmente per l'ammortamento del trimestre, le immobilizzazioni finanziarie essenzialmente per la cessione di n. 630.519 azioni della società DADA S.p.A. Attività circolanti Diminuiscono di 21 milioni di euro. Le maggiori variazioni sono registrate nella voce crediti verso clienti a breve termine e sono dovute particolarmente all'incasso nel mese di febbraio del credito verso BNL Fondi Immobiliari per la vendita dell'immobile Direzionale sito a Bologna. pag. 8 Fondi per rischi ed oneri Diminuiscono di 1,4 milioni di euro. La voce comprende il fondo imposte ed altri fondi rischi a fronte di potenziali passività per cause legali ed insesigibilità diverse. Debiti Diminuiscono di 26,4 milioni di euro. Le principali variazioni dei debiti a breve termine riguardano in particolare i debiti verso le banche ed altri finanziatori per 13,2 milioni di euro, i debiti tributari per 4,8 milioni di euro ed i debiti verso istituti di previdenza per 3 milioni di euro. I debiti a medio-lungo termine evidenziano una riduzione verso le banche di 3,4 milioni di euro. Ricavi delle vendite e delle prestazioni Diminuiscono di 7,8 milioni di euro e sono già stati commentati nelle pagine precedenti. Costo del personale Il costo del personale risulta inferiore di 3 milioni di euro a seguito, principalmente, delle uscite di dipendenti per prepensionamento dalla Poligrafici Editoriale S.p.A., dalla CSP S.r.l. e dalla Presse Alliance SA. pag. 9 L'organico medio del Gruppo è il seguente: I trim. 2002 I trim. 2001 Impiegati e dirigenti n. 744 828 Operai n. 339 345 Giornalisti e pubblicisti n. 585 610 Totale n. 1.668 1.783 Proventi (oneri) straordinari e rettifiche di valore di attività finanziarie Il saldo risulta positivo di 4,1 milioni di euro contro uno negativo di 1,4 milioni di euro del primo trimestre 2001. Il miglioramento è riconducibile principalmente alla plusvalenza realizzata dalla cessione di titoli azionari quotati alla Borsa di Milano. Situazione finanziaria del Gruppo La situazione finanziaria del Gruppo al 31 marzo 2002 è la seguente: (in migliaia di euro) Crediti e disponibilità con scadenza entro 12 al 31.03.2002 al 31.12.2001 Differenze 4.516 6.069 (1.553) 6.310 6.082 228 24.093 25.308 (1.215) 34.919 37.459 (2.540) (41.990) (55.169) 13.179 (7.071) (17.710) 10.639 Debiti bancari con scadenza oltre 12 mesi (59.531) (62.956) 3.425 Totale (66.602) (80.666) 14.064 mesi Titoli e partecipazioni non immobilizzati Disponibilità Debiti bancari e verso finanziatori con scadenza entro 12 mesi Saldo a breve La situazione finanziaria di gruppo evidenzia un miglioramento sia a breve che a lungo termine nonostante l'elevato impegno finanziario richiesto dagli investimenti dell'ultimo anno, volti ad un ampliamento del gruppo, anche oltre i confini nazionali. pag. 10 Altri fatti di rilievo intervenuti dopo il 31 marzo 2002 La gestione del Gruppo procede normalmente e nel periodo successivo alla chiusura del 1° trimestre non si sono verificati fatti di particolare rilievo da segnalare. Bologna, 13 maggio 2002 il Consiglio di Amministrazione