Julius Baer Multistock

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Prospetto Semplificato – Parte Generale
Prospetto Semplificato depositato presso la Co.N.So.B. in data 18/11/2009
In vigore da ottobre 2009
Il presente Prospetto Semplificato è stato redatto ai sensi dell’articolo
109 della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 riguardante gli
organismi d’investimento collettivo («Legge del 2002») e contiene una
sintesi di determinate informazioni relative alla Julius Baer Multistock
(la «Società»). La Società è autorizzata all’emissione di azioni per
investimento prive di valore nominale («azioni»; «quote») di diversi
portafogli di investimento («comparti»), come descritto di volta in volta
nelle Parti Speciali del presente Prospetto Semplificato. Il presente
Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo
completo della Società. Le informazioni riguardanti in particolare la
composizione del patrimonio del fondo possono essere desunte dal
bilancio annuale e dalla relazione semestrale della Società. Gli
investitori possono richiedere tale documentazione in qualsiasi
momento e a titolo gratuito presso la banca depositaria, nonché
presso i singoli agenti di pagamento e di informazioni. Per ulteriori
informazioni è possibile consultare il sito Internet www.jbfundnet.com.
JULIUS BAER MULTISTOCK è una «société d’investissement à
capital variable» («SICAV») riconosciuta, in virtù della Legge del
2002, come un organismo di investimento collettivo in valori mobiliari
(«OICVM»).
Data di fondazione: 1° dicembre 1989
Esercizio finanziario: 1° luglio – 30 giugno
Autorità di vigilanza:
Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF»)
Promotore:
GAM Holding AG, ZurigoSocietà di gestione:
Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A.,
25, Grand-Rue, L-1661 Lussemburgo
Banca depositaria e Agente di pagamento in Lussemburgo:
RBC Dexia Investor Services Bank S.A. («RBC Dexia»),
14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette
Revisore dei conti della Società:
PricewaterhouseCoopers S.à r.l.,
400, route d’Esch, L-1471 Lussemburgo
Agente di pagamento in Svizzera:
Bank Julius Bär & Co. AG, Zurigo
Agente di pagamento e di informazione in Germania:
Bank Julius Bär Europe AG,
An der Welle 1, Casella postale 150252,
D-60062 Francoforte sul Meno
Agente di pagamento in Austria:
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Vienna
Rappresentante in Svizzera:
Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo
Società di distribuzione:
Per ulteriori informazioni si consiglia di rivolgersi alla banca
depositaria o di consultare il sito Internet www.jbfundnet.com.
Situazione fiscale
Nel Granducato di Lussemburgo la Società è soggetta ad una «taxe
d’abonnement» da versare ogni trimestre pari allo 0,05% annuo,
(ovvero secondo la legislazione fiscale lussemburghese, allo 0,01%
annuo limitatamente alle azioni riservate agli investitori istituzionali),
del valore netto d’inventario del comparto, evidenziato alla fine di ogni
trimestre. Nel Granducato di Lussemburgo i redditi della Società non
sono soggetti ad imposta. In virtù della legge del Lussemburgo e
conformemente alla prassi vigente, i detentori di azioni non sono
soggetti in Lussemburgo ad alcuna imposta sui redditi di capitale, sul
reddito, sulle donazioni, di successione o ad altre imposte (fanno
eccezione gli investitori domiciliati o residenti in Lussemburgo o che
in Lussemburgo abbiano la loro sede fissa nonché determinati
investitori ex-residenti nel Lussemburgo, qualora detengano più del
10% delle azioni della Società). In base alle disposizioni della
Direttiva 2003/48/CE del 3 giugno 2003 relativa all’imposizione fiscale
dei redditi da interessi („Direttiva 2003/48“), entrata in vigore il 1°
luglio 2005, nel caso in cui un effettivo beneficiario economico non
opti per la procedura di notifica, i pagamenti di interessi contemplati
dalla Direttiva 2003/48, effettuati nell’ambito di distribuzioni di
dividendi, assegnazioni, cessioni, rimborsi di azioni dei soggetti
indicati nella direttiva medesima sono soggetti all’applicazione di una
ritenuta fiscale alla fonte. La ritenuta è applicata da un agente di
pagamento (avente le caratteristiche previste dalla Direttiva 2003/48),
di uno Stato membro dell’ UE, o da un agente di pagamento di uno
Stato terzo che in base a trattati statali con l'UE (ad esempio la
Svizzera dal 01.07.2005) effettui o riceva pagamenti dei predetti
interessi in favore degli effettivi beneficiari economici che siano
persone fisiche e che abbiano la residenza in un stato membro della
UE diverso. La ritenuta alla fonte sui pagamenti di interessi è prevista
in misura del 15% nei primi tre anni dall’entrata in vigore della
Direttiva 2003/48, del 20% per i tre anni successivi e
successivamente del 35%. Spetta agli investitori informarsi presso i
loro consulenti in merito alle possibili conseguenze fiscali o di altro
tipo dell’acquisto, della detenzione, della vendita (del riscatto), della
conversione e del trasferimento delle azioni derivanti dalle leggi della
giurisdizione applicabile per tali operazioni e sulle eventuali norme di
controllo della circolazione di capitali.
Giorno di valutazione
Il valore netto d’inventario viene calcolato in ogni giorno che sia
lavorativo bancario in Lussemburgo che non sia al contempo un
consueto giorno festivo per le Borse Valori o per altri mercati che
costituiscono la base di valutazione per una parte sostanziale del
valore netto d’inventario del relativo comparto.
Acquisto di azioni
Le azioni sono offerte alla vendita in qualsiasi giorno di valutazione al
prezzo di emissione (secondo quanto definito nel Prospetto
Informativo completo). Per le richieste di sottoscrizione di azioni che
pervengono alla Società direttamente (c.a. RBC Dexia) o tramite una
società di distribuzione entro e non oltre le ore 15.00, ora locale del
Lussemburgo, è determinante il prezzo di emissione valido il giorno di
valutazione seguente. Per tutte le richieste di sottoscrizione
pervenute alla Società (cioè RBC Dexia) dopo l’ora stabilita, è
determinante il prezzo di emissione valido il secondo giorno di
valutazione successivo. L’importo complessivo della sottoscrizione
deve essere versato mediante normale trasferimento bancario entro
quattro giorni lavorativi bancari in Lussemburgo ovvero dopo il
rispettivo giorno di valutazione in conformità con eventuali
disposizioni nazionali.
Le società di distribuzione possono offrire le azioni connesse a piani
di risparmio. La società di distribuzione o la banca corrispondente,
con sede in un cosiddetto Paese “GAFI”, possono sottoscrivere e
detenere le azioni come Nominee (a proprio nome, ma per conto
dell’investitore).
Per ogni comparto possono essere emesse azioni ad accumulazione
„B“, „C“ ed „E“, nonché azioni a distribuzione „A“, e „Ca“, ciascuna in
differenti valute. Le valute e le tipologie di azioni disponibili, per
ciascun comparto, possono essere richieste presso l'agente
amministrativo centrale e/o presso gli agenti di informazione o i
distributori.
Non è previsto un importo minimo di sottoscrizione per le azioni „A“,
„B“ ed „E“. Per le azioni „C“ e „Ca“ (azioni per gli „investitori
istituzionali“ secondo la definizione riportata nel prospetto informativo
completo) l’importo minimo di sottoscrizione, nel caso della
sottoscrizione iniziale, ammonta a EUR 500.000 —, ovvero al
controvalore espresso nella valuta del relativo comparto o della
relativa tipologia di azioni.
Conversione
Gli investitori in un comparto possono in ogni giorno di valutazione
convertire le loro azioni in azioni di un altro comparto della Società.
Le richieste di conversione pervenute alla Società direttamente (c.a.
RBC Dexia) o tramite una società di distribuzione entro e non oltre le
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ore 15.00, ora locale del Lussemburgo, sono eseguite il primo giorno
di valutazione successivo. Le richieste di conversione pervenute alla
Società dopo il termine stabilito sono eseguite il secondo giorno di
valutazione successivo.
La conversione si basa sul valore d'inventario di ogni azione del
comparto in oggetto. La conversione viene calcolata secondo la
formula seguente:
A = [((B×C)-E)×F]/D,dove:
A = numero delle azioni del comparto di destinazione che devono
essere emesse
B = numero delle azioni del comparto originariamente detenuto
C = prezzo di riscatto di ogni azione del comparto originariamente
detenuto, al netto di eventuali spese di alienazione
D = prezzo di emissione di ogni azione del comparto di destinazione,
maggiorato dei costi di reinvestimento
E = eventuale commissione di conversione applicata (al massimo
1% del valore netto d’inventario). Richieste di conversione
analoghe pervenute lo stesso giorno verranno assoggettate ad
una uguale commissione di conversione.
F = tasso di cambio; se il comparto di origine e quello di destinazione
sono denominati nella stessa valuta, il tasso di cambio è pari a 1.
Nel caso di una conversione di azioni „A“, „B“ o „E“ in azioni „C“ o
„Ca“, nell’ambito della prima conversione, l’importo di conversione
minimo deve essere pari a EUR 500.000 —, ovvero al controvalore
espresso nella valuta del rispettivo comparto o della relativa tipologia
di azioni.
Riscatto
Su richiesta di un azionista, le azioni possono essere restituite in
qualsiasi giorno di valutazione al valore netto d’inventario (secondo
quanto definito nel Prospetto informativo completo) per quota. Per le
richieste di riscatto che pervengono alla Società direttamente (c.a.
RBC Dexia) o tramite una società di distribuzione entro e non oltre le
ore 15.00, ora locale del Lussemburgo, è determinante il prezzo di
emissione valido il giorno di valutazione seguente. Per le richieste di
riscatto pervenute alla Società dopo il termine stabilito, è
determinante il prezzo di emissione valido il secondo giorno di
valutazione successivo. I pagamenti vengono effettuati entro cinque
giorni lavorativi bancari in Lussemburgo a partire dal rispettivo giorno
di valutazione e dall’arrivo presso la Società della richiesta di riscatto
completa.
Pubblicazione del prezzo
I prezzi di emissione e di riscatto relativi ai singoli comparti e tipologie
di azioni sono disponibili presso la banca depositaria, gli agenti di
pagamento e di informazione. La quotazione corrente è inoltre
pubblicata in ogni giorno di borsa aperta come segue:
Svizzera:
almeno su www.fundinfo.com
Germania:
FAZ, Handelsblatt, Börsen-Zeitung
Austria:
Die Presse
Italia:
Il Sole 24 Ore, Milano Finanza
Spagna:
Expansión, Inversión
A livello internazionale: Financial Times
Ulteriori informazioni
Federale di Germania
per
gli
investitori
della
Repubblica
Agenti di pagamento e di informazione in Germania / Regime dei
costi
Bank Julius Bär Europe AG, An der Welle 1, Casella Postale 150252,
D-60062 Francoforte sul Meno.
Gli agenti di pagamento in Germania connessi e necessari per lo
svolgimento dell'attività di distribuzione, non potranno addebitare
all'investitore costi e spese ulteriori, in particolare le spese per le
operazioni associate agli ordinativi dei clienti.
Pubblicazioni
I prezzi di emissione e di riscatto dei singoli comparti e delle tipologie
di azioni distribuite in Germania sono pubblicati sui quotidiani
Handelsblatt, Frankfurter Allgemeine (FAZ) e Börsen-Zeitung.
Ulteriori eventuali comunicazioni agli investitori (azionisti) sono
pubblicate sul Bundesanzeiger.
Riscatto e Conversione delle azioni
Gli investitori possono presentare le loro azioni per il riscatto o la
conversione in ogni momento alla Bank Julius Bär Europe AG,
Francoforte sul Meno. Proventi da riscatto, dividendi ed eventuali altre
remunerazioni possono essere corrisposti per il tramite dell’agente di
pagamento in Germania che può anche effettuare il pagamento.
Informazioni e documenti
Il Prospetto Informativo completo ed il Prospetto Semplificato, lo
Statuto nonché le Relazioni Annuali e Semestrali della JULIUS BAER
MULTISTOCK possono essere ottenuti gratuitamente in forma
cartacea, in ogni giorno lavorativo bancario, presso il suddetto agente
di pagamento e di informazione, dove si potranno altresì ottenere i
prezzi di emissione e di riscatto. Inoltre vi si potranno prendere in
visione i documenti disponibili presso la sede della Società in
Lussemburgo (contratti di consulenza per gli investimenti, il contratto
di amministrazione del fondo, i contratti con la Banca Depositaria,
agente amministrativo principale, agente domiciliare, agente di
pagamento principale e agente del registro degli azionisti e di
trasferimento).
Rischi particolari dovuti agli obblighi di attestazione fiscale per
la Germania
Su richiesta dell’amministrazione finanziaria tedesca, JULIUS BAER
MULTISTOCK deve attestare la correttezza delle basi di imposizione
dichiarate. Qualora venissero individuati errori relativi al passato, la
correzione non viene effettuata per il passato, ma ne viene tenuto
conto nell’ambito della dichiarazione per l’esercizio in corso. La
correzione può sfavorire o favorire gli investitori ai quali, nell’esercizio
in corso, spetta un dividendo o viene accreditato un importo di
capitalizzazione.
Varie
La vendita di azioni della JULIUS BAER MULTISTOCK è stata
notificata all’Ente Federale di Vigilanza sui Servizi Finanziari, ai sensi
del § 132 della Legge sugli investimenti.
Informazioni integrative per investitori svizzeri
Il Prospetto, il Prospetto Semplificato, lo Statuto, nonché le Relazioni
annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso il
rappresentante.
Le comunicazioni che riguardano la JULIUS BAER MULTISTOCK
vengono effettuate in Svizzera sul Foglio Ufficiale Svizzero di
Commercio
(SHAB)
e
sulla
piattaforma
informatica:
www.fundinfo.com.
I prezzi di emissione e di riscatto e i valori netti d’inventario di ogni
tipologia di azione distribuita in Svizzera saranno pubblicati ogni
giorno di valutazione, con l’indicazione “commissioni escluse”, sul
sito: www.fundinfo.com.
IL PRESENTE PROSPETTO SEMPLIFICATO DELLA JULIUS BAER
MULTISTOCK È TRADUZIONE FEDELE DELL’ULTIMO PROSPETTO
RICEVUTO DALLA COMMISSIONE DI SORVEGLIANZA DEL SETTORE
FINANZIARIO, LUSSEMBURGO (CSSF).
Prospetto Semplificato – Parte Speciale Julius Baer Multistock
Agriculture Fund
La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una
sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock –
AGRICULTURE FUND («comparto») e deve essere letta unitamente
alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto
Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della
Società.
Consulente per gli investimenti
Wellington Management Company, LLP, Boston/USA
Obiettivi e politica d’investimento
L’obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multistock – AGRICULTURE FUND („AGRICULTURE FUND“) è il
conseguimento di una crescita del capitale nel lungo periodo
attraverso l'investimento di almeno due terzi del patrimonio
dell'AGRICULTURE FUND in un portafoglio in titoli azionari e altri
titoli di partecipazione accuratamente selezionati di aziende che si
occupano della produzione, trasformazione, distribuzione e
commercializzazione e/o della valorizzazione a livello mondiale di
prodotti agrari e prodotti derivati, che realizzano la parte
preponderante dei propri ricavi con il finanziamento dei suddetti
settori, che detengono partecipazioni prevalentemente in siffatte
aziende e/o che offrono in detti settori servizi, attrezzature e materie
sussidiarie e di consumo e che hanno la propria sede o la parte
preponderante della propria attività economica in Paesi riconosciuti.
La Società può inoltre investire fino a un terzo del patrimonio
dell'AGRICULTURE FUND in altri beni patrimoniali, quali titoli azionari
e altri titoli di partecipazione accuratamente selezionati di altre
aziende nonché in titoli a tasso fisso o tasso variabile e in altri titoli di
credito così come in obbligazioni convertibili e con warrant (fino a un
massimo del 25% del patrimonio dell'AGRICULTURE FUND) di
emittenti di Paesi riconosciuti. Nell'ambito di questo terzo del
patrimonio dell'AGRICULTURE FUND la Società può inoltre
impiegare strumenti finanziari derivati su indici e sottoindici su materie
prime (“derivati”) nonché certificati e prodotti strutturati che
rispondano ai requisiti dell'Articolo 8 e 9 e dell'Articolo 2,
rispettivamente, della Direttiva 2007/16/CE. La performance degli
indici/sottoindici su materie prime sottostanti ai derivati viene replicata
mediante la stipula di uno o più contratti swap secondo i quali, in caso
di andamento positivo, la controparte corrisponde all'AGRICULTURE
FUND un importo dipendente dall'ammontare del volume nominale e
della performance, mentre in caso di andamento negativo
l'AGRICULTURE FUND corrisponde alla controparte una somma
contrattualmente convenuta. Le controparti sono esclusivamente
istituti finanziari di prim'ordine specializzati su questo tipo di
operazioni. Nella misura in cui l'AGRICULTURE FUND investe in
certificati, questi ultimi possono avere come sottostanti, se consentito,
anche singoli titoli del settore delle materie prime. In tale ipotesi è
sempre esclusa la consegna fisica. Fino a un massimo del 15% del
patrimonio dell'AGRICULTURE FUND può essere investito in warrant
su azioni o altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrant
implicano maggiori rischi dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo
di investimento.
Gli impegni assunti con l'utilizzo di derivati vengono costantemente e
interamente coperti mediante investimenti a pronta liquidabilità, quali
titoli a tasso fisso o tasso variabile, titoli di credito (ivi compresi gli
zero bond) di ottima solvibilità e da titoli del mercato monetario. Non
viene pertanto esercitato alcun effetto leva.
Infine, a seconda della valutazione del mercato del momento,
l'AGRICULTURE FUND può detenere mezzi liquidi.
L'AGRICULTURE FUND è denominato in dollari Usa. Gli investimenti
dell'AGRICULTURE FUND possono essere espressi in dollari Usa o
in altre valute. I rischi di cambio possono essere coperti in tutto o in
parte. Non può essere esclusa una perdita di valore per effetto di
oscillazioni dei cambi.
I titoli emessi da emittenti della Federazione russa possono essere
acquistati direttamente se sono negoziati in una borsa valori
riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente
funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico. Sono attualmente
considerati mercato riconosciuto nella Federazione russa il “Russian
Trading System Stock Exchange” e il “Moscow Interbank Currency
Exchange”. I titoli di emittenti della Federazione russa direttamente
acquistati che sono negoziati al di fuori del “Russian Trading System
Stock Exchange” e del “Moscow Interbank Currency Exchange”
nonché, in particolare, investimenti diretti in altri Paesi che non sono
negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato
regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al
pubblico, possono ammontare, insieme con altri investimenti c.d. non
riconosciuti, a un massimo del 10% del valore netto d'inventario
dell'AGRICULTURE FUND.
Nell’AGRICULTURE FUND possono essere utilizzati anche in
grande quantità strumenti
derivati e
altre tecniche
d’investimento e strumenti finanziari particolari. In generale tali
investimenti comportano spesso rischi superiori agli
investimenti diretti in valori mobiliari. I potenziali rischi possono
derivare ad esempio da complessità, non linearità, effetto leva,
elevata volatilità, ridotta liquidità, limitata possibilità di
valutazione , totale perdita di valore o rischio di inadempienza
delle controparti.
Nell’AGRICULTURE FUND possono essere acquistati in grande
quantità valori mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti
mercati emergenti e/o denominati nella valuta di questi paesi o
ad essa associati economicamente. Per „mercati emergenti“ si
intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare
industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati da
un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio.
Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi inclusi
nell’indice International Finance Corporation Global Composite
Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index.
Tecniche di investimento e strumenti
Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché
dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e
strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio
degli investimenti, in particolare a scopo di copertura.
Profilo di rischio del comparto
Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle
quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle
quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il
rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente
investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente
dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per
ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della
domanda e dell’offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente
influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori
la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del
comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può
detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in
vista di un più agevole raggiungimento dell’obiettivo d’investimento.
Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica
d’investimento saranno effettivamente conseguiti.
Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti in
mercati emergenti comportano notevoli rischi. In particolare,
sussiste il rischio:
a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio
dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a
difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi;
b) di incertezza della situazione politica, economica, legale e
sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio
di un tasso d’inflazione eccezionalmente elevato, di misure
fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi;
c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle
valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni
Agriculture Fund
esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni
doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli
investimenti;
d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità
di investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso
emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista
dell’interesse nazionale, e
e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate
per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile
mancanza di garanzia per la proprietà privata.
Inoltre per gli investimenti effettuati in certi Paesi d’investimento
esistono rischi relativi al regolamento delle operazioni in titoli,
nel senso che esiste il rischio che malgrado il pagamento del
loro corrispettivo da parte dell’AGRICULTURE FUND, il titolo non
venga consegnato o venga consegnato con ritardo. Altresì non
può essere escluso il rischio di falsificazioni o di furto di valori
mobiliari.
Profilo dell’investitore
Il comparto è adatto agli investitori con esperienza negli investimenti
volatili, che dispongano di una solida conoscenza dei mercati dei
capitali e che intendano partecipare allo sviluppo dei mercati dei
capitali, per perseguire i loro specifici obiettivi di investimento. Gli
investitori devono tener presente l’eventualità di oscillazioni del
valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare elevate
perdite di valore. In un portafoglio complessivo il rispettivo comparto
potrebbe essere impiegato come investimento integrativo.
Utilizzo degli utili
Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione.
Il Consiglio di amministrazione propone all’attenzione dell’Assemblea
generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a
distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono
stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione.
Costi
• Commissione di vendita:
Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l’emissione
di azioni i collocatori possono applicare una commissione di
vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore
netto d’inventario.
In quanto agli investimenti in alcuni Paesi si segnalano i rischi
connessi alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari. In
alcuni Paesi di investimento la proprietà di valori mobiliari viene
provata mediante la registrazione nei libri dell’emittente dei
valori mobiliari o del suo conservatore del registro (il quale non
ha qualità di agente della banca depositaria né è responsabile
verso quest’ultima). L’obbligo di controllo da parte della banca
depositaria si limita ad un controllo con le sue migliori forze per
quanto sia ragionevolmente possibile. I certificati rappresentativi
della partecipazione ad aziende di determinati Paesi di
investimento, non vengono custoditi dalla banca depositaria, da
banche depositarie da essa delegate o da un effettivo sistema di
deposito. A causa di questo regime e della carenza di una
normativa efficace e con forza esecutiva, la Società potrebbe
perdere la registrazione e la proprietà dei valori mobiliari in
alcuni Paesi di investimento in conseguenza di frode, negligenza
o semplicemente di scarsa diligenza. Si richiama l’attenzione sul
fatto che i certificati di partecipazione esistono per lo più in
forma di fotocopia e di conseguenza la loro validità può essere
oggetto di contestazioni.
• Commissione di conversione:
Al massimo 1% del valore netto d’inventario.
Codici identificativi delle categorie di azioni
Codice ISIN:
Numero valore CH:
• La commissione per la banca depositaria, l’agente di
amministrazione, l’agente domiciliare, del registro degli azionisti e
di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua.
A USD:
A EUR:
A CHF:
LU0363638270
LU0363638197
LU0363637892
4238552
4238524
4238601
B USD:
B EUR:
B CHF:
LU0363638601
LU0363638510
LU0363638437
4238556
4238529
4238603
C USD:
C EUR:
C CHF:
LU0363639088
LU0363638940
LU0363638866
4238558
4238534
4238605
E USD:
E EUR:
E CHF:
LU0363639591
LU0363639328
LU0363639245
4238596
4238547
4238609
Performance delle azioni A e B
Ad oggi dati relativi alla performance storica dell’AGRICULTURE
FUND non sono disponibili, perché il comparto è stato attivato
solamente il 30 giugno 2008. Si presenterà soltanto la performance di
un anno solare intero.
I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna
garanzia di utili futuri.
• Commissione di riscatto:
Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il
collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al
massimo del 3%.
• Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del
comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di
distribuzione connessi:
– Azioni A e B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario.
– Azioni C e Ca: max. 0,85% p.a. del valore netto d'inventario.
– Azioni E: max. 2,35% p.a. del valore netto d'inventario.
Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per
possibili servizi di collocamento.
• Altri costi:
Il valore netto d’inventario del comparto è inoltre impiegato dalla
Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori
dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo.
Prospetto semplificato – Parte Speciale Julius Baer Multistock
Asia Stock Fund
ASIA STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente
Società.
Multistock – ASIA STOCK FUND („ASIA STOCK FUND“) è il
conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine
mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in un
portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di
partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte
preponderante della loro attività economica in Paesi asiatici
riconosciuti. Inoltre, la Società può investire fino ad un massimo di un
terzo del patrimonio dell’ASIA STOCK FUND in un portafoglio di
azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di
aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro
attività economica in altri Paesi riconosciuti oppure in valori mobiliari a
reddito fisso o variabile nonché in obbligazioni convertibili e cum
warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio) di emittenti di
Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del
comparto può essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di
partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati
dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. L’ASIA
STOCK FUND è espresso in dollari Usa.
d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di
investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso
e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per
investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di
garanzia per la proprietà privata.
Le restrizioni alle esportazioni di valuta o altre norme similari possono
altresì causare in questi Paesi un ritardo nel recupero degli
investimenti o possono precluderli del tutto o parzialmente, con
conseguenti possibili ritardi nel pagamento del prezzo di riscatto.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A USD:
LU0026741735
B USD:
LU0026741909
596407
596406
C USD:
LU0099405614
830469
E USD:
LU0129127816
1245027
Gli investimenti in certi Paesi asiatici sono legati ad un rischio
maggiore. In particolare sussiste il rischio:
a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei
valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di
liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi;
b) di incertezza della situazione politica, economica e sociale e
conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso
d’inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di
altri sviluppi negativi;
c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di
diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili
alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni
di leggi o di altre restrizioni agli investimenti;
L’andamento di altre categorie di azioni è sostanzialmente
paragonabile a quello delle azioni B, ma può discostarsene a causa di
una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. Si
presenta soltanto la performance di un anno solare intero partendo
dal lancio, ovvero degli ultimi 10 anni. Informazioni sulle performance
delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito
www.jbfundnet.com.
Il comparto è adatto soltanto ad investitori esperti con esperienza
negli investimenti volatili, che dispongano di un’approfondita
conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano beneficiare in
maniera mirata degli sviluppi di mercato nei mercati specializzati e
sono consapevoli delle opportunità e dei rischi specifici di questi
segmenti di mercato. Gli investitori devono tener presente
l’eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente
potrebbero anche comportare molto elevate perdite di valore. In un
portafoglio ampiamente diversificato il comparto potrebbe essere
utilizzato come investimento integrativo.
Costi
Asia Stock Fund
massimo del 3%.
di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua
• Altri costi:
Biotech Fund
La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di
determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock – BIOTECH
FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte
Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto
Società.
L'obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multistock – BIOTECH FUND („BIOTECH FUND“) è il conseguimento
di un incremento del capitale a lungo termine mediante l'investimento
di almeno due terzi del patrimonio del BIOTECH FUND in un
portafoglio di azioni accuratamente selezionate e di altri titoli di
partecipazione emessi da società del settore della biotecnologia o da
società la cui attività principale è quella di detenere partecipazioni in
siffatte società o di finanziare siffatte società, e che hanno la propria
sede o svolgono la parte preponderante della propria attività
economica in Paesi riconosciuti.
Il settore della biotecnologia comprende l'intera catena del valore
della biotecnologia, nel quadro della quale le imprese provvedono a
predisporre, sviluppare, utilizzare, commercializzare e/o vendere
metodi, procedure, tecnologie, prodotti o servizi. Per biotecnologia si
intende la traduzione di cognizioni acquisite nel settore della biologia
e della biochimica in elementi tecnici o tecnicamente utilizzabili che
portano allo sviluppo di nuovi prodotti e procedure, specialmente nei
settori della salute, dell'agricoltura, dell'ambiente, della produzione di
alimentari o di altri processi industriali.
La Società può investire fino ad un massimo di un terzo del
patrimonio del BIOTECH FUND in un portafoglio di azioni
accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende
con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività
economica in altri Paesi riconosciuti oppure in valori mobiliari a
reddito fisso o variabile, nonché in obbligazioni convertibili e cum
warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio del BIOTECH
FUND) di emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15%
del patrimonio del BIOTECH FUND può essere investito in warrants
su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrants
implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo
di investimenti.
Il BIOTECH FUND è espresso in dollari Usa.
Nel BIOTECH FUND possono essere acquistati valori mobiliari di
emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o denominati
nella valuta di questi paesi o ad essa associati economicamente. Per
„mercati emergenti“ si intendono in generale i mercati di Paesi in
procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del termine,
caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un
maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi
inclusi nell’indice International Finance Corporation Global Composite
Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index.
conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un
tasso d’inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali
restrittive e di altri sviluppi negativi;
investimenti;
Le restrizioni alle esportazioni di valuta o altre norme similari
possono altresì causare in questi Paesi un ritardo nel recupero
degli investimenti o possono precluderli del tutto o parzialmente,
con conseguenti possibili ritardi nel pagamento del prezzo di
riscatto.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A USD:
A EUR:
A CHF:
LU0329426521
LU0329426448
LU0329426364
3505525
3505523
3505521
B USD:
B EUR:
B CHF:
LU0329426950
LU0329426877
LU0329426794
3505530
3505529
3505527
C USD:
C EUR:
C CHF:
LU0329427255
LU0329427172
LU0329427099
3505535
3505534
3505532
E USD:
E EUR:
E CHF:
LU0329427503
LU0329427412
LU0329427339
3505541
3505540
3505539
Performance delle azioni B
Ad oggi dati relativi alla performance storica del BIOTECH FUND non
sono disponibili, perché il comparto è stato attivato solamente il 1°
febbraio 2008. Si presenterà soltanto la performance di un anno
solare intero.
Biotech Fund
portafoglio ampiamente diversificato il rispettivo comparto potrebbe
essere utilizzato come investimento integrativo.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Black Sea Fund
BLACK SEA FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla
Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto
Società.
investimenti;
Multistock – BLACK SEA FUND („BLACK SEA FUND“) è il
preponderante della loro attività economica in Paesi confinanti del
Mare Nero. La Società può investire fino ad un massimo di un terzo
del patrimonio del BLACK SEA FUND in un portafoglio di azioni
Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del
BLACK SEA FUND può essere investito in warrants su azioni o su
altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi più
elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti.
di investimento del BLACK SEA FUND, come ad esempio
limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal
punto di vista dell’interesse nazionale, e
In Russia sono effettuati investimenti esclusivamente in valori
mobiliari che sono negoziati alla Russian Trading System Stock
Exchange o alla Moscow interbank Currency Exchange.
In Russia la proprietà di valori mobiliari viene provata mediante
la registrazione nei libri dell’emittente dei valori mobiliari o del
suo conservatore del registro (il quale non ha qualità di agente
della banca depositaria né è responsabile verso l’emittente).
L’obbligo di controllo da parte della banca depositaria si limita
ad un controllo con le sue migliori forze per quanto sia
ragionevolmente possibile.
La società può inoltre detenere mezzi liquidi per il BLACK SEA FUND
che, in circostanze particolari possono arrivare sino al 49%.
Il BLACK SEA FUND è espresso in Euro. Il rischio di cambio rispetto
all'Euro può essere coperto totalmente o parzialmente.
Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti nel
BLACK SEA FUND comportano notevoli rischi. I mercati azionari
e l’economia dei Paesi confinanti del Mar Nero sono
generalmente volatili. In particolare sussiste il rischio:
Gli investimenti del comparto effettuati in certi paesi
d’investimento possono inoltre risentire di sviluppi politici e/o di
modifiche legislative, di misure di controllo valutario o fiscale
dei relativi Paesi. Inoltre esistono rischi relativi al regolamento
delle operazioni in titoli, nel senso che esiste il rischio che
malgrado il pagamento del loro corrispettivo da parte del
comparto, il titolo non venga consegnato o venga consegnato
con ritardo. Altresì non può essere escluso il rischio di
falsificazioni o di furto di valori mobiliari.
In quanto agli investimenti in Russia si segnalano i rischi
connessi alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari.
I certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende russe,
non vengono custoditi dalla banca depositaria, da banche
depositarie da essa delegate o da un effettivo sistema di
perdere la registrazione e la proprietà dei valori mobiliari russi in
conseguenza di frode, negligenza o semplicemente di scarsa
diligenza. Si richiama l’attenzione sul fatto che i certificati di
partecipazione esistono per lo più in forma di fotocopia e di
conseguenza la loro validità può essere oggetto di contestazioni.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
A CHF:
LU0276680468
LU0276683728
LU0276684882
2803553
2835954
2835998
B EUR:
B USD:
B CHF:
LU0276683058
LU0276684023
LU0276685004
2803558
2835963
2836005
C EUR:
C USD:
C CHF:
LU0276683306
LU0276684536
LU0276685426
2803561
2835973
2836014
E EUR:
E USD:
E CHF:
LU0276683215
LU0276684296
LU0276685269
2803565
2835987
2836019
Black Sea Fund
Black Sea Fund, in EUR
Costi
Black Sea Fund, in CHF
massimo del 3%.
Black Sea Fund, in USD
• Altri costi:
www.jbfundnet.com.
Il rispettivo comparto è adatto soltanto ad investitori esperti con
esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di
un’approfondita conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano
beneficiare in maniera mirata degli sviluppi di mercato nei mercati
specializzati e sono consapevoli delle opportunità e dei rischi specifici
di questi segmenti di mercato. Gli investitori devono tener presente
Central Europe Stock Fund
CENTRAL EUROPE STOCK FUND («comparto») e deve essere letta
unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente
completo della Società.
La politica di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multistock – CENTRAL EUROPE STOCK FUND („CENTRAL
EUROPE STOCK FUND“) è il conseguimento di un incremento del
capitale a lungo termine mediante investimenti per almeno due terzi
del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate di
aziende dell’Europa centrale e orientale (inclusi gli stati della CSI). La
Società può inoltre investire fino ad un massimo di un terzo del
patrimonio in azioni accuratamente selezionate di aziende di altri
Paesi, in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, obbligazioni
convertibili e cum warrant nonché in warrants (fino ad un massimo del
15% del patrimonio del comparto). Gli acquisti di warrants implicano
rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di
investimenti. Nell’ipotesi in cui le azioni non rientrino nella definizione
di „valori mobiliari eleggibili“ di cui al comma 1 (a) del capitolo
„Politica di investimento e restrizioni agli investimenti“del Prospetto
Informativo completo, esse possono essere acquistate solo nel
rispetto delle restrizioni definite al primo capoverso del comma 1 (f).
In Russia sono effettuati investimenti esclusivamente in valori
mobiliari che sono negoziati alla Russian Trading System Stock
Exchange o alla Moscow interbank Currency Exchange. Il comparto
può inoltre detenere mezzi liquidi che, in circostanze particolari
possono arrivare sino al 49%. Il CENTRAL EUROPE STOCK FUND
è espresso in Euro.
CENTRAL EUROPE STOCK FUND comportano notevoli rischi. I
mercati azionari e l’economia dei mercati emergenti (emerging
markets) sono generalmente volatili. Gli investimenti del comparto
effettuati in determinati mercati emergenti possono inoltre risentire di
sviluppi politici e/o di modifiche legislative, di misure di controllo
valutario o fiscale dei relativi Paesi. Inoltre esistono rischi relativi al
regolamento delle operazioni in titoli, nel senso che esiste il rischio
che malgrado il pagamento del loro corrispettivo da parte del
comparto, il titolo non venga consegnato o venga consegnato con
ritardo. Altresì non può essere escluso il rischio di falsificazioni o di
furto di valori mobiliari.
In quanto agli investimenti in Russia si segnalano i rischi connessi
alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari.
In Russia la proprietà di valori mobiliari viene provata mediante la
registrazione nei libri dell’emittente dei valori mobiliari o del suo
conservatore del registro (il quale non ha qualità di agente della
banca depositaria né è responsabile verso l’emittente). L’obbligo di
controllo da parte della banca depositaria si limita ad un controllo con
le sue migliori forze per quanto sia ragionevolmente possibile.
I certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende russe, non
vengono custoditi dalla banca depositaria, da banche depositarie da
essa delegate o da un effettivo sistema di deposito. A causa di questo
regime e della carenza di una normativa efficace e con forza
esecutiva, la Società potrebbe perdere la registrazione e la proprietà
dei valori mobiliari russi in conseguenza di frode, negligenza o
semplicemente di scarsa diligenza. Si richiama l’attenzione sul fatto
che i certificati di partecipazione esistono per lo più in forma di
fotocopia e di conseguenza la loro validità può essere oggetto di
contestazioni.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
LU0122455131
LU0294026553
1177404
3014093
B EUR:
B USD:
LU0122455214
LU0294026637
1177408
3014101
C EUR:
C USD:
LU0122455990
LU0294026710
1177410
3014106
E EUR:
E USD:
LU0129124045
LU0294026983
1245153
3014112
Central Europe Stock Fund, in EUR
Central Europe Stock Fund, in USD
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Energy Transition Fund
ENERGY TRANSITION FUND («comparto») e deve essere letta
Multistock – ENERGY TRANSITION FUND („ENERGY TRANSITION
FUND“) è il conseguimento di una crescita del capitale nel lungo
periodo attraverso l'investimento di almeno due terzi del patrimonio
dell'ENERGY TRANSITION FUND in un portafoglio in titoli azionari e
altri titoli di partecipazione accuratamente selezionati di aziende del
settore dell'energia convenzionale e alternativa o di aziende la cui
attività principale è quella di detenere partecipazioni in siffatte
aziende o di finanziare siffatte aziende e che hanno la propria sede o
la parte preponderante della propria attività economica in Paesi
riconosciuti.
L'universo d'investimento dell'ENERGY TRANSITION FUND
comprende tutta la catena del valore del settore energetico, ossia le
aziende che si occupano dello sviluppo, della produzione,
promozione, dell'utilizzo, della commercializzazione e/o vendita di
prodotti, servizi, tecnologie, metodi o procedure nel campo della
produzione, dello stoccaggio, della trasformazione e/o della
distribuzione di energia. Nel settore dell'energia convenzionale e/o
alternativa rientrano in generale le aziende operanti in misura
prevalente ma non esclusiva nei campi delle materie prime
energetiche, dei carburanti, delle energie rinnovabili, delle centrali
elettriche, dell'infrastruttura, delle attrezzature, della tecnologia,
dell'efficienza energetica, della riduzione delle emissioni, dei trasporti
o della gestione dell'energia/delle risorse o che compiono attività
comunque afferenti al settore energetico.
La Società può inoltre investire fino a un massimo di un terzo del
patrimonio dell'ENERGY TRANSITION FUND in altri beni
patrimoniali, quali titoli azionari e altri titoli di partecipazione
accuratamente selezionati di altre aziende aventi la propria sede o la
parte preponderante della propria attività economica in Paesi
riconosciuti, o in titoli a tasso fisso o tasso variabile e in altri titoli di
credito, in obbligazioni convertibili e con warrant (max. 25% del
patrimonio dell'ENERGY TRANSITION FUND) di emittenti di Paesi
riconosciuti. Nell'ambito di questo terzo del patrimonio dell'Energy
TRANSITION FUND la Società può inoltre investire in certificati e
prodotti strutturati che rispondano a tutte le norme di legge e di
vigilanza applicabili, siano emessi da istituti finanziari specializzati in
operazioni del genere e garantiscano il regolamento attraverso cash
settlement. Fino a un massimo del 15% del patrimonio dell'ENERGY
TRANSITION FUND può essere investito in warrant su azioni o altri
titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrant implicano maggiori rischi
dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimento.
Infine, a seconda della valutazione del mercato del momento,
l'ENERGY TRANSITION FUND può detenere mezzi liquidi.
L'ENERGY TRANSITION FUND è denominato in dollari Usa. Gli
investimenti dell'ENERGY TRANSITION FUND possono essere
espressi in dollari Usa o in altre valute. I rischi di cambio possono
essere coperti in tutto o in parte. Non può essere esclusa una perdita
di valore per effetto di oscillazioni dei cambi.
regolamentato, regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al
riconosciuti, a un massimo del 10% del valore netto d'inventario
dell'ENERGY TRANSITION FUND.
Nell’ENERGY TRANSITION FUND possono essere acquistati in
grande quantità valori mobiliari di emittenti con sede nei
cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta di
questi paesi o ad essa associati economicamente. Per „mercati
emergenti“ si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto
di diventare industrializzati nel senso moderno del termine,
caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un
maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i
Paesi inclusi nell’indice International Finance Corporation Global
Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index.
investimenti;
Inoltre per gli investimenti effettuati in certi Paesi d’investimento
esistono rischi relativi al regolamento delle operazioni in titoli,
nel senso che esiste il rischio che malgrado il pagamento del
loro corrispettivo da parte dell’ENERGY TRANSITION FUND, il
titolo non venga consegnato o venga consegnato con ritardo.
Altresì non può essere escluso il rischio di falsificazioni o di
In quanto agli investimenti in alcuni Paesi si segnalano i rischi
connessi alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari. In
alcuni Paesi di investimento la proprietà di valori mobiliari viene
provata mediante la registrazione nei libri dell’emittente dei
valori mobiliari o del suo conservatore del registro (il quale non
ha qualità di agente della banca depositaria né è responsabile
verso quest’ultima). L’obbligo di controllo da parte della banca
quanto sia ragionevolmente possibile. I certificati rappresentativi
della partecipazione ad aziende di determinati Paesi di
investimento, non vengono custoditi dalla banca depositaria, da
banche depositarie da essa delegate o da un effettivo sistema di
perdere la registrazione e la proprietà dei valori mobiliari in
alcuni Paesi di investimento in conseguenza di frode, negligenza
o semplicemente di scarsa diligenza. Si richiama l’attenzione sul
fatto che i certificati di partecipazione esistono per lo più in
forma di fotocopia e di conseguenza la loro validità può essere
oggetto di contestazioni.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A USD:
A EUR:
A CHF:
LU0363641498
LU0363641225
LU0363641142
4238743
4238691
4238763
B USD:
B EUR:
B CHF:
LU0363641811
LU0363641738
LU0363641654
4238750
4238698
4238767
C USD:
C EUR:
C CHF:
LU0363642389
LU0363642207
LU0363642116
4238754
4238703
4238770
E USD:
E EUR:
E CHF:
LU0363642892
LU0363642629
LU0363642546
4238759
4238713
4238834
Ad oggi dati relativi alla performance storica dell’ENERGY
TRANSITION FUND non sono disponibili, perché il comparto è stato
attivato solamente il 31 ottobre 2008. Si presenterà soltanto la
performance di un anno solare intero.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Prospetto semplificato – Parte speciale Julius Baer Multistock
Euroland Value Stock Fund
EUROLAND VALUE STOCK FUND («comparto») e deve essere letta
Codice ISIN:
Numero valore CH:
E EUR:
E USD:
LU0129124128
LU0289133893
1245076
2941127
Ca EUR:
LU0365543049
4253459
Euroland Value Stock Fund, in EUR
Multistock – EUROLAND VALUE STOCK FUND („EUROLAND
VALUE STOCK FUND“) consiste nel conseguimento di un
incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti, pari a
un minimo di due terzi del patrimonio, in un portafoglio di azioni
economica in Paesi riconosciuti dell’area monetaria dell’euro.
Possono essere effettuati, inoltre, investimenti per un massimo di un
terzo del patrimonio, anche in un portafoglio di azioni accuratamente
selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che
svolgano una parte preponderante della loro attività economica in altri
Paesi riconosciuti. La Società può anche investire in valori mobiliari a
reddito fisso o variabile, in obbligazioni convertibili e cum warrant di
emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del
patrimonio del comparto può essere investito in warrants su azioni o
su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi
più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti.
Lo stile d’investimento è orientato sui criteri fondamentali di analisi
(verso i cosiddetti ”titoli value“). L‘EUROLAND VALUE STOCK FUND
è espresso in Euro.
La concentrazione sui titoli della tipologia 'value' può causare una
volatilità elevata rispetto all’andamento del mercato generale. Di
norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
LU0100915353
LU0289134271
944056
2941116
B EUR:
B USD:
LU0100915437
LU0289134198
944098
2941118
C EUR:
C USD:
LU0100915510
LU0289133976
944295
2941123
Euroland Value Stock Fund, in USD
una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. . Si
www.jbfundnet.com.
volatili, che dispongano di una valida conoscenza dei mercati dei
perdite di valore. All’interno di un portafoglio complessivo il comparto
potrebbe essere impiegato per investire in maniera mirata in titoli
'value'.
Costi
Prospetto semplificato – Parte speciale Julius Baer Multistock
massimo del 3%.
• Altri costi:
Europe Growth Stock Fund
EUROPE GROWTH STOCK FUND («comparto») e deve essere letta
obiettivi della
conseguiti.
A EUR:
LU0066471979
B EUR:
LU0066471896
456713
C EUR:
LU0099406851
830456
Multistock – EUROPE GROWTH STOCK FUND („EUROPE
GROWTH STOCK FUND“) è il conseguimento di un incremento del
capitale a lungo termine mediante investimenti per al meno due terzi
del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e
altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una
parte preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti
europei (incl. la Turchia) e che siano, allo stesso tempo, valori
mobiliari di crescita (c.d. valori growth). Nella definizione di valori
"growth" rientrano i titoli con aspettative di crescita degli utili o del
fatturato superiori alla media, che, in base a criteri quali il rapporto
prezzo/patrimonio netto, il rapporto prezzo/utili, il rapporto
prezzo/cash flow, il rapporto prezzo/fatturato, il rendimento dei
dividendi ecc., presentino una valutazione tendenzialmente superiore
alla media rispetto al mercato.
E EUR:
LU0129128202
1245021
Ca EUR:
LU0365543718
4253497
Inoltre, la Società può investire fino ad un massimo di un terzo del
patrimonio dello EUROPE GROWTH STOCK FUND in un portafoglio
di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di
aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro
attività economica in Paesi riconosciuti oppure in valori mobiliari a
Paesi riconosciuti.
Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto può essere
investito in warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli
acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore
volatilità di questo tipo di investimenti. Lo EUROPE GROWTH
STOCK FUND è espresso in Euro.
La particolare attenzione rivolta a società la cui capitalizzazione è, al
momento dell'investimento, inferiore al 2% della capitalizzazione
complessiva dei rispettivi mercati nazionali e che, rispettivamente, in
virtù delle valutazioni di mercato, presentano una scarsa solidità
finanziaria, può comportare delle oscillazioni di valore sopra la media
e/o portare addirittura a una perdita di valore completa in relazione a
singoli investimenti. Di norma non può essere garantito che gli
politica
d’investimento
saranno
effettivamente
Codice ISIN:
Numero valore CH:
456711
*) Performance delle azioni A e B
*) con decorrenza dal 31/01/2006 la politica di investimento dello
EUROPE GROWTH STOCK FUND è stata cambiata. Le
performance qui rappresentate si riferiscono al periodo successivo al
predetto cambiamento.
www.jbfundnet.com.
può essere impiegato per investire in maniera mirata in titoli di
crescita (growth).
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Europe Leading Stock Fund
EUROPE LEADING STOCK FUND («comparto») e deve essere letta
Europe Leading Stock Fund, in EUR
Multistock – EUROPE LEADING STOCK FUND („EUROPE
LEADING STOCK FUND“) è il conseguimento di un incremento del
del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate,
altri titoli di partecipazione oppure in warrants su azioni e titoli di
partecipazione (fino ad un massimo del 15% del patrimonio del
comparto), di aziende con sede o che svolgano una parte
preponderante della loro attività economica in un Paese europeo
riconosciuto. Il patrimonio viene investito principalmente in azioni
delle maggiori aziende europee comprese in uno dei principali indici
azionari europei (p.es. Dow Jones Europe Stoxx 50 o FTSE Eurotop
100). Inoltre, la Società può investire fino ad un massimo di un terzo
del patrimonio del comparto in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile, in obbligazioni convertibili e cum warrant di emittenti di
Paesi riconosciuti. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati
dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo
EUROPE LEADING STOCK FUND è espresso in Euro.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
LU0088383210
LU0294027361
910313
3014124
B EUR:
B USD:
LU0088383137
LU0294027528
910318
3014135
C EUR:
C USD:
LU0099389743
LU0294027791
830480
3014151
Ca EUR:
LU0365543478
4253523
E EUR:
E USD:
LU0129124805
LU0294027957
1245035
3014159
Europe Leading Stock Fund, in USD
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perdite di valore. In un portafoglio complessivo il comparto potrebbe
essere impiegato come investimento di base.
Costi
massimo del 3%.
– Azioni E: max. 1,95% p.a. al massimo del valore netto
d'inventario.
• Altri costi:
Europe Small & Mid Cap Stock Fund
EUROPE SMALL & MID CAP STOCK FUND («comparto») e deve
essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto
Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il
Prospetto Informativo completo della Società.
obiettivi della
conseguiti.
A EUR:
LU0091371061
955596
B EUR:
LU0091370840
955603
C EUR:
LU0099406265
830485
Multistock – EUROPE SMALL & MID CAP STOCK FUND („EUROPE
SMALL & MID CAP STOCK FUND“) è il conseguimento di un
incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti per
almeno due terzi del patrimonio in un portafoglio di azioni
accuratamente selezionate, altri titoli di partecipazione oppure in
warrants su azioni e titoli di partecipazione (fino ad un massimo del
15% del patrimonio del comparto), di aziende con sede o che
svolgano una parte preponderante della loro attività economica in un
Paese europeo riconosciuto, e la cui capitalizzazione al momento
dell’investimento sia inferiore al 2% della capitalizzazione
complessiva dei rispettivi mercati azionari nazionali. Possono essere
acquisiti anche valori mobiliari di emittenti che non presentano
secondo la valutazione del mercato una buona solvibilità. Per
questi valori mobiliari bisogna considerare una volatilità
superiore alla media e anche rispetto a titoli di emittenti con una
maggiore capitalizzazione e non può essere esclusa nemmeno la
completa perdita di valore di singoli investimenti. Inoltre, la
Società può investire fino al massimo di un terzo del patrimonio dello
EUROPE SMALL & MID CAP STOCK FUND in azioni o altri titoli di
preponderante della loro attività economica in un Paese riconosciuto,
oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, in obbligazioni
convertibili e cum warrant di emittenti di Paesi riconosciuti. Gli
acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore
volatilità di questo tipo di investimenti. Lo EUROPE SMALL & MID
CAP STOCK FUND è espresso in Euro.
E EUR:
LU0129128111
1245042
politica
d’investimento
saranno
effettivamente
Codice ISIN:
Numero valore CH:
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Europe Stock Fund
EUROPE STOCK FUND («comparto») e deve essere letta
Multistock – EUROPE STOCK FUND („EUROPE STOCK FUND“) è il
portafoglio di azioni accuratamente selezionate, altri titoli di
partecipazione oppure in warrants su azioni e titoli di partecipazione
(fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto), di aziende
economica in un Paese europeo riconosciuto. Il patrimonio viene
investito prevalentemente in azioni di grandi aziende affermate sul
mercato. Inoltre, ove vi siano prospettive proficue, vengono prese in
considerazione anche aziende più piccole con maggiori elementi di
rischio, ma con maggiore potenziale di crescita. La Società può
altresì investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio dello
EUROPE STOCK FUND in valori mobiliari a reddito fisso o variabile,
in obbligazioni convertibili e cum warrant di emittenti di Paesi
riconosciuti. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti
alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo EUROPE
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
LU0026740760
596401
B EUR:
LU0026740844
596400
C EUR:
LU0099389313
830459
E EUR:
LU0129125448
1245023
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 3%.
Europe Stock Fund
• Altri costi:
German Value Stock Fund
GERMAN VALUE STOCK FUND («comparto») e deve essere letta
German Value Stock Fund, in EUR
Multistock – GERMAN VALUE STOCK FUND („GERMAN VALUE
STOCK FUND“) è il conseguimento di un incremento del capitale a
lungo termine mediante investimenti per almeno due terzi del
patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri
titoli di partecipazione oppure in warrants su azioni e su altri titoli di
partecipazione (fino ad un massimo del 15% del patrimonio del
comparto), di aziende con sede o che svolgano una parte
preponderante della loro attività economica nella Repubblica
Federale Tedesca. Inoltre, la Società può investire fino ad un
massimo di un terzo del patrimonio del GERMAN VALUE STOCK
FUND in azioni o altri titoli di partecipazione di aziende con sede o
che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in
un Paese riconosciuto, oppure in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile, in obbligazioni convertibili e cum warrant di emittenti di
Paesi riconosciuti. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati
dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo stile
d’investimento è orientato sui criteri fondamentali di analisi (verso i
cosiddetti ”titoli value“). Il GERMAN VALUE STOCK FUND è
espresso in Euro.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
LU0048167570
LU0289132069
155789
2940849
B EUR:
B USD:
LU0048167497
LU0289131921
155912
2940858
C EUR:
C USD:
LU0099390162
LU0289131848
830451
2940867
E EUR:
E USD:
LU0129125877
LU0289127572
1245019
2940897
German Value Stock Fund, in USD
www.jbfundnet.com.
'value'.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Global Contrarian Stock Fund
GLOBAL CONTRARIAN STOCK FUND («comparto») e deve essere
letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il
presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto
Informativo completo della Società.
Bank Julius Bär & Co. AG, Zurigo
L'obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multistock – GLOBAL CONTRARIAN STOCK FUND (“GLOBAL
CONTRARIAN STOCK FUND“) è il conseguimento di un incremento
superiore alla media del capitale a lungo termine mediante
investimenti globali di almeno due terzi del patrimonio del GLOBAL
CONTRARIAN STOCK FUND in un portafoglio di azioni
accuratamente selezionate ed altri titoli di partecipazione di aziende
che a parere della Società sono fortemente sottovalutate e lasciano
prevedere un elevato potenziale di crescita, e che abbiano sede o
svolgano una parte preponderante della loro attività economica in
Paesi riconosciuti. A tale scopo la selezione per Paesi, settori e titoli
viene adeguata alla situazione del mercato, e quindi il nucleo
d'investimento principale può variare considerevolmente.
patrimonio del GLOBAL CONTRARIAN STOCK FUND in valori
mobiliari a reddito fisso o variabile nonché in obbligazioni convertibili
e cum warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio) di
emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del
patrimonio del GLOBAL CONTRARIAN STOCK FUND può essere
investito in warrants su azioni o altri titoli di partecipazione. Gli
acquisti di tali warrants implicano rischi più elevati dovuti alla
maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Il GLOBAL
CONTRARIAN STOCK FUND è espresso in Euro.
generale agli investimenti in paesi dei mercati emergenti è legato un
rischio superiore. In particolare sussiste il rischio
investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
LU0241731271
2408399
B EUR:
LU0241732246
2408425
C EUR:
LU0241732758
2408428
E EUR:
LU0241733210
2408431
A seconda della situazione del mercato, il GLOBAL CONTRARIAN
STOCK FUND può eventualmente investire in ampia misura in Paesi
„Emerging Markets“. Per „Emerging Markets“ si intendono in generale
i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso
moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita,
ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in
particolare i Paesi dell'indice International Finance Corporation Global
Composite o dell'indice MSCI Emerging Markets.
Gli investimenti in obbligazioni dei mercati emergenti comportano
rischi maggiori dovuti all’elevata volatilità di tali investimenti. In
una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche.. Si
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Global Emerging Markets Stock Fund
GLOBAL EMERGING MARKETS STOCK FUND («comparto») e
deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto
L‘obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multistock – GLOBAL EMERGING MARKETS STOCK FUND
(„GLOBAL EMERGING MARKETS STOCK FUND“) è il
preponderante della loro attività economica in Paesi „Emerging
Markets“. Per „Emerging Markets“ si intendono in generale i mercati
di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del
termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da
un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i
Paesi dell'indice International Finance Corporation Global Composite
o dell'indice MSCI Emerging Markets. La Società, inoltre, può
investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del GLOBAL
EMERGING MARKETS STOCK FUND in un portafoglio di azioni
economica in altri Paesi riconosciuti o in valori mobiliari a reddito fisso
o variabile, in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un
massimo del 25% del patrimonio) di emittenti di Paesi riconosciuti.
Complessivamente, fino ad un massimo del 15% del patrimonio del
GLOBAL EMERGING MARKETS STOCK FUND può essere investito
in warrants su azioni e su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di
warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di
questo tipo di investimenti. Il GLOBAL EMERGING MARKETS
Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti in Paesi
„Emerging Markets“ comportano rischi maggiori. In particolare
investimento del GLOBAL EMERGING MARKETS STOCK FUND,
come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate
rilevanti dal punto di vista dell’interesse nazionale, e
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
LU0107857822
LU0294025746
1047969
3014042
B EUR:
B USD:
LU0107858044
LU0294026041
1047976
3014056
C EUR:
C USD:
LU0107858556
LU0294026397
1047980
3014068
E EUR:
E USD:
LU0129123583
LU0294026470
1245090
3014077
Performance delle azioni A e B*)
Global Emerging Markets Stock Fund, in EUR
Perf. Azioni B in % p.a.
Costi
massimo del 3%.
Perf. Azioni B in % p.a.
Global Emerging Markets Stock Fund, in USD
• Altri costi:
*) La performance sopra riportata, fino al 31 gennaio 2006, si riferisce
al Julius Baer Multicooperation – EMERGING MARKETS VALUE
STOCK FUND, il quale con decorrenza dal 31 gennaio 2006 è stato
fuso nel Julius Baer Multistock - ASIA STOCK FUND, dal quale ha
assunto la politica di investimento e la denominazione.
www.jbfundnet.com.
Global Stock Fund
GLOBAL STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente
Società.
Multistock – GLOBAL STOCK FUND („GLOBAL STOCK FUND“) è il
preponderante della loro attività economica in un Paese riconosciuto.
patrimonio del GLOBAL STOCK FUND in valori mobiliari a reddito
fisso o variabile, in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un
Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del GLOBAL STOCK
FUND può essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di
dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Il
GLOBAL STOCK FUND è espresso in Euro.
www.jbfundnet.com.
La particolare attenzione rivolta a singoli settori/rispettivamente a
pochi settori può determinare elevate oscillazioni di valore. Di norma
non può essere garantito che gli obiettivi della politica d’investimento
saranno effettivamente conseguiti.
massimo del 3%.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
LU0026742113
B EUR:
LU0026742386
596408
C EUR:
LU0099390832
830443
E EUR:
LU0129126255
1245017
596409
Costi
Global Stock Fund
• Altri costi:
Infrastructure Fund
INFRASTRUCTURE FUND («comparto») e deve essere letta
Macquarie Capital Investment Management (Australia) Limited,
Sydney, Australia.
Macquarie Capital Investment Management (Australia) Limited
("MCIMAL") e l’INFRASTRUCTURE FUND non sono istituzioni
autorizzate alla raccolta di depositi secondo il Banking Act del
1959 (Commonwealth of Australia). Le obbligazioni di tali società
non rappresentano depositi o altre passività della Macquarie
Bank Limited ABN 46 008 583 542 ("MBL"). MBL non fornisce
garanzie o assicurazioni sulle obbligazioni di MCIMAL e
l’INFRASTRUCTURE FUND.
Multistock – INFRASTRUCTURE
FUND
(“INFRASTRUCTURE
FUND“) è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo
termine mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in
un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di
partecipazione di aziende che possiedono direttamente, gestiscono o
amministrano infrastrutture o impianti di natura simile o che effettuano
investimenti commerciali in aziende di questo tipo e che abbiano sede
o svolgano una parte preponderante della loro attività economica in
Paesi riconosciuti. Per “Infrastrutture” si intendono in generale servizi
base, impianti od organizzazioni dai quali dipendono l’evoluzione e la
crescita della collettività (es. fornitura dell’energia e dell’acqua,
smaltimento, comunicazione, autostrade, porti e aeroporti, imprese
ferroviarie, ecc.). Inoltre, la Società può investire fino ad un massimo
di un terzo del patrimonio dell’INFRASTRUCTURE FUND in un
partecipazione di aziende oppure in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile nonché in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un
Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto può essere
investito in warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli
acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla notevole
volatilità di questo tipo di investimenti.
L’INFRASTRUCTURE FUND è espresso in Euro.
Nell’INFRASTRUCTURE FUND possono essere acquistati in
grande quantità valori mobiliari di emittenti con sede nei
cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta di
questi paesi o ad essa associati economicamente. Per „mercati
emergenti“ si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di
diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati
da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio.
Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi dell'indice
International Finance Corporation Global Composite Index o
dell'indice MSCI Emerging Markets Index.
In generale agli investimenti in paesi dei mercati emergenti è
legato un rischio superiore. In particolare sussiste il rischio:
investimento dell’INFRASTRUCTURE FUND, come ad esempio
limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di
vista dell’interesse nazionale, e
Nell’ipotesi in cui tali azioni non rientrino nella definizione di “valori
mobiliari eleggibili“ di cui al comma 1 (a) del capitolo “Politica di
investimento e restrizioni agli investimenti“, esse possono essere
acquistate solo nel rispetto delle restrizioni definite al primo
capoverso del comma 1 (f).
Per l’INFRASTRUCTURE FUND è inoltre possibile, sia a scopo di
investimento che di copertura, fare ricorso ad altre tecniche di
investimento e altri strumenti finanziari particolari. In generale questi
investimenti implicano rischi maggiori rispetto agli investimenti diretti
in titoli. I potenziali rischi possono derivare, ad esempio, da fattori
quali complessità, non linearità, effetto leva, elevata volatilità,
possibilità di valutazione limitata o rischio controparte.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
A CHF:
LU0303757420
LU0303757933
LU0303758311
3130153
3130171
3130189
B EUR:
B USD:
B CHF:
LU0303757693
LU0303758071
LU0303758402
3130155
3130172
3130191
C EUR:
C USD:
C CHF:
LU0303757776
LU0303758154
LU0303758584
3130160
3130183
3130193
E EUR:
E USD:
E CHF:
LU0303757859
LU0303758238
LU0303758741
3130164
3130186
3130198
Infrastructure Fund
Infrastructure Fund, in EUR
Costi
Perf. Azioni A e B
Perf. Benchmark azioni A e B
massimo del 3%.
Infrastructure Fund, in CHF
– Azioni A: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario.
– Azioni B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario.
Perf. Azioni A e B
• Performance Fee:
Conformemente al Prospetto Informativo completo, la consulente
per gli investimenti, inoltre, ha diritto ad una commissione legata
alla performance (“Performance Fee”), che viene addebitata sul
patrimonio del comparto. La Performance Fee è pari al 10% annuo
massimo dell’outperformance rispetto all’high water mark o
all’indice di riferimento calcolata durante l’anno commerciale del
comparto.
Infrastructure Fund, in USD
Perf. Azioni A e B
www.jbfundnet.com.
essere impiegato come investimento integrativo.
• Altri costi:
Prospetto Semplificato– Parte Speciale Julius Baer Multistock
Japan Stock Fund
JAPAN STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente
Società.
E EUR:
E USD:
LU0289132499
LU0289132812
2941110
2941009
Japan Stock Fund, in JPY
Multistock – JAPAN STOCK FUND („JAPAN STOCK FUND“) è il
preponderante della loro attività economica in Giappone. Inoltre, la
Società può investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio
dello JAPAN STOCK FUND in un portafoglio di azioni accuratamente
selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che
svolgano una parte preponderante della loro attività in altri Paesi
riconosciuti, oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile,
nonché in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un massimo
del 25% del patrimonio) di emittenti di Paesi riconosciuti.
Complessivamente, fino ad un massimo del 15% del patrimonio dello
JAPAN STOCK FUND può essere investito in warrants su azioni e su
altri titolo di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi
Lo JAPAN STOCK FUND è espresso in yen giapponesi.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A JPY:
A EUR:
A USD:
LU0044849833
LU0289132739
LU0289133117
082169
2941095
2940989
B JPY:
B EUR:
B USD:
LU0044849320
LU0289132655
LU0289133034
082172
2941101
2940994
C JPY:
C EUR:
C USD:
LU0099405374
LU0289132572
LU0289132903
830434
2941105
2940999
E JPY:
LU0129126842
1245010
Japan Stock Fund, in EUR
Japan Stock Fund, in USD
www.jbfundnet.com.
Prospetto Semplificato– Parte Speciale Julius Baer Multistock
Japan Stock Fund
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Luxury Brands Fund
LUXURY BRANDS FUND («comparto») e deve essere letta
Multistock – LUXURY BRANDS FUND („LUXURY BRANDS FUND“)
è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine
mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio del
LUXURY BRANDS FUND in imprese con marchi noti che offrono
prodotti e servizi nel settore dei beni di lusso o la cui attività principale
è quella di detenere partecipazioni in siffatte imprese o di finanziare
siffatte imprese e che hanno la propria sede o svolgono la parte
preponderante della propria attività economica in Paesi riconosciuti.
I prodotti ed i servizi del settore dei beni di lusso si differenziano in
genere da altri prodotti e servizi paragonabili disponibili e offerti nel
mercato per la loro qualità e/o per il loro prezzo, distinguendosi in tal
modo notevolmente nell'ottica di target rilevanti. Sono considerati
marchi (brands) i segni che sono atti a distinguere i prodotti ed i
servizi di un'impresa da quelli di un'altra impresa e che godono di un
elevato grado di notorietà e di un effetto di riconoscimento presso il
grande pubblico.
La Società può investire fino ad un massimo di un terzo del
patrimonio del LUXURY BRANDS FUND in un portafoglio di azioni
reddito fisso o variabile, nonché in obbligazioni convertibili e cum
warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio del LUXURY
BRANDS FUND) di emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un
massimo del 15% del patrimonio del LUXURY BRANDS FUND può
essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione.
Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla
maggiore volatilità di questo tipo di investimenti.
Il LUXURY BRANDS FUND è espresso in Euro.
Nel LUXURY BRANDS FUND possono essere acquistati valori
mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o
denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati
economicamente. Per „mercati emergenti“ si intendono in generale i
mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso
particolare i Paesi inclusi nell’indice International Finance Corporation
Global Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index.
investimenti;
riscatto.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
A CHF:
LU0329429384
LU0329429467
LU0329429111
3506036
3506038
3506035
B EUR:
B USD:
B CHF:
LU0329429897
LU0329430127
LU0329429624
3506041
3506043
3506040
C EUR:
C USD:
C CHF:
LU0329430473
LU0329430630
LU0329430390
3506046
3506047
3506044
E EUR:
E USD:
E CHF:
LU0329430986
LU0329431018
LU0329430713
3506050
3506051
3506049
Ad oggi dati relativi alla performance storica del LUXURY BRANDS
FUND non sono disponibili, perché il comparto è stato attivato
solamente il 1° febbraio 2008. Si presenterà soltanto la performance
di un anno solare intero.
Luxury Brands Fund
perdite di valore. In un portafoglio complessivo il rispettivo comparto
potrebbe essere impiegato come investimento integrativo.
Costi
massimo del 3%.
– Azioni E: max. 2,35 % p.a. del valore netto d'inventario.
• Altri costi:
Natural Resources Fund
NATURAL RESOURCES FUND («comparto») e deve essere letta
Wellington Management Company, LLP, Boston/USA
Multistock – NATURAL
RESOURCES
FUND
(“NATURAL
RESOURCES FUND“) è il conseguimento di un incremento del
del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e
altri titoli di partecipazione di aziende che si occupano della ricerca,
l’estrazione e la produzione, la raffinazione, la lavorazione e la
commercializzazione e/o la creazione di valore aggiunto di risorse
naturali e relativi sottoprodotti in tutto il mondo, che realizzano la
maggior parte dei loro proventi con il finanziamento di questi settori
e/o offrono servizi maggiormente in questi settori. La Società può
investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del NATURAL
RESOURCES FUND in un portafoglio di azioni accuratamente
selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende di altri settori
oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile nonché in
obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un massimo del 25%
del patrimonio). Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del
comparto può essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di
dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti.
Il NATURAL RESOURCES FUND è espresso in dollari Usa.
Il rischio di cambio rispetto al dollaro Usa può essere coperto
totalmente o parzialmente.
Nel NATURAL RESOURCES FUND possono essere acquistati valori
mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o
denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati
economicamente. Per „mercati emergenti“ si intendono in generale i
mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso
particolare i Paesi dell'indice MSCI Emerging Markets Index.
In generale agli investimenti in paesi dei mercati emergenti è
legato un rischio superiore. In particolare sussiste il rischio:
investimenti;
riscatto.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A USD:
A EUR:
A CHF:
LU0303759806
LU0303758824
LU0303760721
3130217
3130201
3130231
B USD:
B EUR:
B CHF:
LU0303760135
LU0303759046
LU0303761299
3130222
3130206
3130233
C USD:
C EUR:
C CHF:
LU0303760309
LU0303759129
LU0303761539
3130224
3130211
3130235
E USD:
E EUR:
E CHF:
LU0303760564
LU0303759475
LU0303761703
3130227
3130214
3130239
Natural Resources Fund, in USD
Costi
massimo del 3%.
Natural Resources Fund, in CHF
– Azioni A: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario.
– Azioni B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario.
– Azioni C e Ca: max. 0,85% p. a. del valore netto d'inventario.
Natural Resources Fund, in EUR
www.jbfundnet.com.
essere impiegato come investimento integrativo.
• Altri costi:
Northern Africa Fund
In vigore da ottobe 2009
NORTHERN AFRICA FUND («comparto») e deve essere letta
Multistock – NORTHERN AFRICA FUND (“NORTHERN AFRICA
preponderante della loro attività economica in Paesi africani situati a
nord dell’equatore.La Società può investire fino ad un massimo di un
terzo del patrimonio del NORTHERN AFRICA FUND in un portafoglio
di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di
aziende di altri paesi oppure in valori mobiliari a reddito fisso o
variabile nonché in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un
massimo del 25% del patrimonio). Fino ad un massimo del 15% del
patrimonio del NORTHERN AFRICA FUND può essere investito in
warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di
warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di
questo tipo di investimenti.
La Società può inoltre detenere mezzi liquidi adeguati per il
NORTHERN AFRICA FUND che, in circostanze particolari possono
arrivare sino al 49%.
Il NORTHERN AFRICA FUND è espresso in Euro.
Il rischio di cambio rispetto all'Euro può essere coperto totalmente o
parzialmente.
NORTHERN AFRICA FUND comportano notevoli rischi. I mercati
azionari e l’economia dei Paesi africani sono generalmente
volatili. In particolare sussiste il rischio:
investimenti;
di investimento del NORTHERN AFRICA FUND, come ad
esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate
rilevanti dal punto di vista dell’interesse nazionale, e
Gli investimenti del comparto effettuati in certi paesi
d’investimento possono inoltre risentire di sviluppi politici e/o di
modifiche legislative, di misure di controllo valutario o fiscale
dei relativi Paesi. Inoltre esistono rischi relativi al regolamento
delle operazioni in titoli, nel senso che esiste il rischio che
malgrado il pagamento del loro corrispettivo da parte del
comparto, il titolo non venga consegnato o venga consegnato
con ritardo. Altresì non può essere escluso il rischio di
falsificazioni o di furto di valori mobiliari.
In quanto agli investimenti in certi paesi africani si segnalano i
rischi connessi alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari.
In certi paesi africani la proprietà di valori mobiliari viene provata
mediante la registrazione nei libri dell’emittente dei valori
mobiliari o del suo conservatore del registro (il quale non ha
qualità di agente della banca depositaria né è responsabile verso
quest’ultima). L’obbligo di controllo da parte della banca
quanto sia ragionevolmente possibile.
I certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende di
determinati paesi africani non vengono custoditi dalla banca
depositaria, da banche depositarie da essa delegate o da un
effettivo sistema di deposito centrale. A causa di questo regime
e della carenza di una normativa efficace e con forza esecutiva,
la Società potrebbe perdere la registrazione e la proprietà dei
valori mobiliari in certi paesi africani in conseguenza di frode,
negligenza o semplicemente di scarsa diligenza. Si richiama
l’attenzione sul fatto che i certificati di partecipazione esistono
per lo più in forma di fotocopia e di conseguenza la loro validità
può essere oggetto di contestazioni.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A EUR:
A USD:
A CHF:
LU0303756455
LU0305827056
LU0303756885
3130121
3192558
3130136
B EUR:
B USD:
B CHF:
LU0303756539
LU0305830605
LU0303757008
3130125
3192564
3130141
C EUR:
C USD:
C CHF:
LU0303756612
LU0305830787
LU0303757263
3130129
3192567
3130144
E EUR:
E USD:
E CHF:
LU0303756703
LU0305830944
LU0303757347
3130131
3192571
3130147
In vigore da ottobe 2009
Northern Africa Fund, in EUR
Costi
Northern Africa Fund, in CHF
massimo del 3%.
Northern Africa Fund, in USD
• Altri costi:
www.jbfundnet.com.
Russia Fund
RUSSIA FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla
Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto
Società.
Multistock – RUSSIA FUND („RUSSIA FUND“) è il conseguimento di
una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso l'investimento di
almeno due terzi del patrimonio del RUSSIA FUND in un portafoglio
di titoli azionari e altri titoli di partecipazione accuratamente
selezionati di aziende che hanno la propria sede o la parte
preponderante della propria attività economica nella Federazione
russa.
Fino a un massimo di un terzo del patrimonio del RUSSIA FUND può
essere investito in altri beni patrimoniali, quali titoli azionari e altri titoli
di partecipazione accuratamente selezionati di aziende di altri Paesi
riconosciuti, titoli a tasso fisso o tasso variabile e in altri titoli di credito
nonché in obbligazioni convertibili e con warrant (massimo 25% del
patrimonio del RUSSIA FUND). Fino a un massimo del 15% del
patrimonio del RUSSIA FUND può essere investito in warrant su
azioni o altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrant implicano
maggiori rischi dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di
investimento.
Infine, a seconda della valutazione del mercato del momento, il
RUSSIA FUND può detenere mezzi liquidi.
Il RUSSIA FUND è denominato in dollari Usa. Gli investimenti del
RUSSIA FUND possono essere espressi in dollari Usa o in altre
valute. I rischi di cambio possono essere coperti in tutto o in parte.
Non può essere esclusa una perdita di valore per effetto di
oscillazioni dei cambi.
regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al
riconosciuti, a un massimo del 10% del valore netto d'inventario del
RUSSIA FUND.
RUSSIA FUND comportano notevoli rischi. I mercati azionari e
l’economia dei Paesi della Federazione russa o delle comunità di
Stati indipendenti sono generalmente volatili. In particolare
investimenti;
Inoltre nella Federazione russa o delle comunità di Stati
indipendenti esistono rischi relativi al regolamento delle
operazioni in titoli, nel senso che esiste il rischio che malgrado il
pagamento del loro corrispettivo da parte del RUSSIA FUND, il
titolo non venga consegnato o venga consegnato con ritardo.
Altresì non può essere escluso il rischio di falsificazioni o di
In quanto agli investimenti nella Federazione russa o delle
comunità di Stati indipendenti si segnalano i rischi connessi alla
proprietà e al deposito dei valori mobiliari. Nella Federazione
russa o delle comunità di Stati indipendenti la proprietà di valori
mobiliari viene provata mediante la registrazione nei libri
dell’emittente dei valori mobiliari o del suo conservatore del
registro (il quale non ha qualità di agente della banca depositaria
né è responsabile verso quest’ultima). L’obbligo di controllo da
parte della banca depositaria si limita ad un controllo con le sue
migliori forze per quanto sia ragionevolmente possibile. I
certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende della
Federazione russa o delle comunità di Stati indipendenti, non
vengono custoditi dalla banca depositaria, da banche
depositarie da essa delegate o da un effettivo sistema di
perdere la registrazione e la proprietà dei valori mobiliari della
Federazione russa o delle comunità di Stati indipendenti in
conseguenza di frode, negligenza o semplicemente di scarsa
diligenza. Si richiama l’attenzione sul fatto che i certificati di
partecipazione esistono per lo più in forma di fotocopia e di
conseguenza la loro validità può essere oggetto di contestazioni.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A USD:
A EUR:
A CHF:
LU0363639831
LU0363639757
LU0363639674
4238638
4238623
4238646
Russia Fund
B USD:
B EUR:
B CHF:
LU0363640250
LU0363640177
LU0363640094
4238639
4238626
4238648
C USD:
C EUR:
C CHF:
LU0363640680
LU0363640508
LU0363640417
4238642
4238628
4238652
E USD:
E EUR:
E CHF:
LU0363641068
LU0363640920
LU0363640847
4238645
4238634
4238654
Ad oggi dati relativi alla performance storica del RUSSIA FUND non
sono disponibili, perché il comparto è stato attivato solamente il 30
giugno 2008. Si presenterà soltanto la performance di un anno solare
intero.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Swiss Small & Mid Cap Stock Fund
SWISS SMALL & MID CAP STOCK FUND («comparto») e deve
essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto
Multistock – SWISS SMALL & MID CAP STOCK FUND („SWISS
SMALL & MID CAP STOCK FUND“) è il conseguimento di un
incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti per
almeno due terzi del patrimonio in un portafoglio di azioni
accuratamente selezionate, altri titoli di partecipazione oppure in
warrants su azioni e titoli di partecipazione (fino ad un massimo del
15% del patrimonio del comparto), di aziende con sede o che
svolgano una parte preponderante della loro attività economica in
Svizzera e, fino ad un terzo al massimo, nel Principato del
Liechtenstein, la cui capitalizzazione al momento dell’investimento sia
inferiore all’1% della capitalizzazione complessiva del mercato
azionario svizzero. Possono essere acquisiti anche valori
mobiliari di emittenti che non presentano una buona solvibilità
secondo la valutazione del mercato. Per questi valori mobiliari
bisogna considerare una volatilità superiore alla media e anche
rispetto a titoli di emittenti con una maggiore capitalizzazione e
non può essere esclusa nemmeno la completa perdita di valore
di singoli investimenti. Inoltre, è possibile investire fino ad un
massimo di un terzo del patrimonio del comparto in azioni o altri titoli
di partecipazioni di aziende con sede o che svolgano una parte
preponderante della loro attività economica in Svizzera o nel
Principato del Liechtenstein, la cui capitalizzazione al momento
dell’investimento sia maggiore dell’1% della capitalizzazione
complessiva del mercato azionario svizzero, oppure in valori mobiliari
a reddito fisso o variabile, in obbligazioni convertibili e cum warrant di
emittenti di Paesi riconosciuti. Gli acquisti di warrants implicano rischi
Lo SWISS SMALL & MID CAP STOCK FUND è espresso in franchi
svizzeri.
obiettivi della politica d’investimento saranno effettivamente
conseguiti.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A CHF:
LU0038279252
B CHF:
LU0038279179
618150
618151
C CHF:
LU0099407073
830474
E CHF:
LU0129128970
1245031
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
Swiss Stock Fund
SWISS STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente
Società.
Multistock – SWISS STOCK FUND („SWISS STOCK FUND“) è il
portafoglio di azioni accuratamente selezionate, altri titoli di
partecipazione oppure in warrants su azioni e titoli di partecipazione
(fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto), di aziende
economica in Svizzera e, fino ad un terzo al massimo del patrimonio,
nel Principato del Liechtenstein, oppure fino ad un massimo di un
terzo del patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, in
obbligazioni convertibili e cum warrant di emittenti di Paesi
riconosciuti. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti
alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Nei limiti
consentiti per l’utilizzo di strumenti derivati è possibile detenere altresì
certificati di opzione relativi a valori mobiliari e strumenti finanziari
analoghi. Lo SWISS STOCK FUND è espresso in franchi svizzeri.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A CHF:
LU0026741578
596405
B CHF:
LU0026741651
596404
C CHF:
LU0099407156
830467
E CHF:
LU0129129861
1245025
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 3%.
Swiss Stock Fund
• Altri costi:
US Leading Stock Fund
US LEADING STOCK FUND («comparto») e deve essere letta
Multistock – US LEADING STOCK FUND („US LEADING STOCK
partecipazione, di aziende con sede o che svolgano una parte
preponderante della loro attività economica negli Stati Uniti
d’America. Per gli investimenti in tali titoli di partecipazione saranno
privilegiate le aziende con un’elevata capitalizzazione di mercato. La
Società, inoltre, può investire fino ad un massimo di un terzo del
patrimonio dello US LEADING STOCK FUND in azioni e altri titoli di
preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti
oppure, in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, in obbligazioni
convertibili e cum warrant di emittenti di Paesi riconosciuti. Inoltre, la
Società potrà investire complessivamente al massimo il 15% del
patrimonio del comparto in warrants su azioni o altri titoli di
dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo US
LEADING STOCK FUND è espresso in dollari Usa.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A USD:
LU0026741065
596403
B USD:
LU0026741222
596402
C USD:
LU0099407586
830464
E USD:
LU0129130018
1245106
www.jbfundnet.com.
Costi
massimo del 3%.
• Altri costi:
US Value Stock Fund
US VALUE STOCK FUND («comparto») e deve essere letta
L‘obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multistock – US VALUE STOCK FUND („US VALUE STOCK FUND“)
è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine
preponderante della loro attività economica negli Stati Uniti
d’America. La Società, inoltre, può investire fino ad un massimo di un
terzo del patrimonio di US VALUE STOCK FUND in azioni e altri titoli
di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte
preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti
oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, in obbligazioni
convertibili e cum warrant di emittenti di Paesi riconosciuti. Inoltre, la
Società potrà investire complessivamente al massimo il 15% del
patrimonio del comparto in warrants su azioni o altri titoli di
dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo stile
d’investimento è orientato sui criteri fondamentali di analisi (verso i
cosiddetti „titoli value“. Lo US VALUE STOCK FUND è espresso in
dollari Usa.
Codice ISIN:
Numero valore CH:
A USD:
LU0135056595
1287013
B USD:
LU0135056835
1287019
C USD:
LU0135057056
1287022
E USD:
LU0135057130
1287029
www.jbfundnet.com.
'value'.
Costi
massimo del 3%.
US Value Stock Fund
• Altri costi:
MODULO DI SOTTOSCRIZIONE DI AZIONI DELLA JULIUS BAER MULTISTOCK
Il presente modulo è valido ai fini della sottoscrizione in Italia delle classi di azioni dei comparti (elencati in
Allegato) dell’organismo di investimento collettivo JULIUS BAER MULTISTOCK di diritto Lussemburghese,
avente struttura di società d’investimento a capitale variabile, multicomparto e multiclasse (la “SICAV”).
I soggetti incaricati del collocamento che utilizzano internet quale modalità di collocamento devono provvedere
affinché il modulo di sottoscrizione presente su internet contenga le medesime informazioni del modulo
cartaceo.
Modulo
n°
Cod. di rif. n°
La SICAV si assume la responsabilità della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nel
presente modulo di sottoscrizione.
Prima della sottoscrizione deve essere gratuitamente consegnata all’investitore la copia del prospetto
informativo semplificato.
Spett.le JULIUS BAER MULTISTOCK
(presso RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette - Lussemburgo)
Per il tramite di
(Soggetto Collocatore)
Sottoscrittore:
Codice cliente:
Cognome/ragione soc.:
Nome:
nel comune di:
Nato il:
Prov.:
Professione:
Stato civile:
n.
Via:
Codice fiscale / partita IVA:
Doc. identif.:
in data:
Stato:
num. di telefono:
Località:
Prov.:
non residente ai fini valutari
__ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __
n.:
CAP:
rilasciato da:
il:
DOMICILIO DEL SOTTOSCRITTORE AI FINI DELLE COMUNICAZIONI (indicare solo se diverso da quello indicato tra le generalità del Sottoscrittore)
(Indirizzo completo):
Co-Sottoscrittore/legale rappresentante:
(se inesistente, barrare questo riquadro)
Cognome:
Nome:
nel comune di:
Nato il:
n.
Via:
Doc. identif.:
Prov.:
Professione:
Stato civile:
Codice fiscale:
Codice cliente:
num. di telefono:
Località:
__ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __
n.:
Stato:
rilasciato da:
Prov.:
CAP:
non residente ai fini valutari
il:
Il/I SOTTOSCRITTORE/I accetta/no la presente proposta di adesione alla SICAV ed effettua/no il
versamento di complessivamente (precisare la/le divisa/e utilizzata/e)
(importo) per la sottoscrizione di azioni secondo le istruzioni sottostanti.
MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE
Versamento in unica soluzione da suddividere tra i comparti prescelti come da disposizioni che seguono
Adesione al piano di risparmio „standard“ (solo per azioni di tipo B)
per un importo complessivo di EUR
(in lettere:
)
versamenti (minimo 72 mensili o 24 trimestrali)
da raggiungersi con complessivi: n. ___
mensili trimestrali dell’importo unitario di EUR
(in lettere:
)
Il versamento minimo mensile e trimestrale del piano di risparmio sono rispettivamente EUR 150.-- e EUR
450.-- ed il versamento iniziale minimo è quello dei versamenti di un anno (12 mensili o 4 trimestrali).
Adesione al piano di risparmio „flessibile“ (*) (solo per azioni di tipo B)
composto da rate mensili trimestrali ogni ____ mesi
dell’importo unitario di EUR ________
Pagina 1 di 13 (compreso l’Allegato)
MANDATO AL SOGGETTO INCARICATO DEI PAGAMENTI
Con la sottoscrizione del presente modulo è conferito mandato al Soggetto incaricato dei pagamenti, che
accetta, affinché, in nome proprio e per conto del sottoscrittore possa, anche in forma aggregata: (i)
trasmettere le richieste di sottoscrizione delle azioni successivamente indicate e, dietro istruzioni, procedere
alle successive eventuali operazioni di sottoscrizione aggiuntiva, conversione e rimborso delle azioni; (ii)
ottenere la registrazione „per conto terzi“ nel registro degli azionisti della SICAV; (iii) espletare tutte le
necessarie procedure amministrative conseguenti. Al momento dell’acquisto le azioni sono trasferite
immediatamente nella proprietà dei sottoscrittori attraverso le annotazioni del Soggetto incaricato dei
pagamenti; la titolarità in capo al sottoscrittore delle azioni acquistate per suo conto dal Soggetto incaricato dei
pagamenti è comprovata dalla lettera di conferma. Il Soggetto incaricato dei pagamenti tiene un apposito
elenco aggiornato dei sottoscrittori, contenente l’indicazione del numero delle azioni sottoscritte per ciascuno
di essi. Il mandato può essere revocato in qualsiasi momento, per il tramite dei Soggetti Collocatori, con
comunicazione scritta trasmessa al Soggetto incaricato dei pagamenti. In caso di sostituzione di quest’ultimo
soggetto, il mandato, salva diversa istruzione, s’intende conferito al nuovo Soggetto incaricato dei pagamenti.
Pertanto sottoscrive/ono azioni relative al/ai seguente/i Comparto/i della JULIUS BAER MULTISTOCK
Comparto
(indicare la denominazione)
Tipo di
azioni (*)
B E
Importo in cifre
(indicare la divisa)
Importo in lettere
(indicare la divisa)
B E
B E
B E
B E
B E
(*) NB: Le azioni di tipo „E“ e i piani di risparmio „flessibili“ sono offerti solo tramite alcuni dei soggetti incaricati del collocamento, come
dettagliato nell’apposito Elenco aggiornato dei collocatori, al quale si rinvia. Le richieste di azioni di tipo „E“ presentate a soggetti incaricati
del collocamento che non offrono questa tipologia di azioni s’intenderanno validamente riferite alle azioni di tipo „B“.
SOGGETTO INCARICATO DEI PAGAMENTI
Soggetto incaricato dei pagamenti cui l’operazione è attribuita per l’esecuzione è (barrare la casella corrispondente):
Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A.
c/c in Euro, IBAN: IT37W0504801600000809205094, intestato alla SICAV
Banca Popolare di Lodi S.p.A.
c/o Banca Network Investimenti S.p.A.
c/c in Euro, IBAN: IT39S0563020300000004638835, intestato alla SICAV
Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A.
c/c in Euro, n. 50176479, CAB 01627, ABI 06230, intestato alla SICAV
Credito Valtellinese S.c.a.r.l.
Intesa Sanpaolo S.p.A.
c/c in Euro, IBAN: ___________________________, intestato alla SICAV
Société Générale Securities Services S.p.A.
c/c in Euro, IBAN: IT86V05216110108EU002780569, intestato alla SICAV
Raiffeisenlandesbank Südtirol AG
c/c in Euro, IBAN: IT39U0330701719000000003337, intestato alla SICAV
BNP Paribas Securities Services
c/c in Euro, IBAN: IT41F0349311600000900289566, intestato alla SICAV
c/c in Euro, IBAN: IT76A0347901600000800785600, intestato alla SICAV
MEZZO DI PAGAMENTO
BONIFICO bancario a favore
del c/c sopra indicato.
Autorizzazione di ADDEBITO sul c/c del/i sottoscrittore/i presso
la banca collocatrice n. IBAN: ____________________________
e contestuale ordine di pagamento(*).
(Mezzo di pagamento utilizzabile dai clienti delle banche autorizzate alla distribuzione)
ASSEGNO CIRCOLARE emesso/tratto non trasferibile all’ordine di “Julius Baer Multistock”
BANCARIO n.:________________________ data emissione ___________
banca emittente/trassata _________________________________________
DISINVESTIMENTO contestuale di azioni della stessa tipologia di altra SICAV Julius Baer, come da modulo di
rimborso n. ______________ allegato, relativo alla: Julius Baer Multi_______________ (indicare la sicav disinvestita).
RID: per i soli versamenti successivi dei piani di risparmio
BONIFICO PERMANENTE:
a cui ha/hanno aderito chiede/ono di utilizzare l’autorizzazione
di addebito permanente in conto (RID) a favore della SICAV.
(Mezzo di pagamento utilizzabile solo con alcuni soggetti incaricati dei pagamenti).
Per i soli versamenti successivi dei piani di risparmio.
RID e BONIFICO PERMANENTE sono gli unici mezzi di pagamento per i versamenti successivi dei piani di risparmio.
Agli assegni è riconosciuta valuta tre giorni dal giorno del versamento, ai bonifici bancari è riconosciuta la valuta attribuita dalla banca ordinante, agli
addebiti RID, la data di addebito in conto.
(*) Il pagamento potrà essere eseguito dal collocatore su base giornaliera cumulativamente per operazioni di diversi sottoscrittori.
ISTRUZIONI SPECIFICHE (FACOLTATIVE)
Fermo quanto sopra il Sottoscrittore ed i cointestatari impartiscono la seguente istruzione specifica.
Le azioni nominative dovranno essere:
consegnate al sottoscrittore o ad uno dei co-sottoscrittori, con le modalità indicate a tergo (barrare solo nel
caso in cui si desidera ricevere il certificato fisico, con addebito dei relativi costi).
In mancanza di istruzioni, le azioni sono emesse con iscrizione al registro degli azionisti, senza certificato.
Inoltre, quando il Soggetto incaricato dei pagamenti opera su mandato del sottoscrittore, l’iscrizione è possibile
anche in forma cumulativa.
FACOLTÀ DI RECESSO
Il/i sottoscritto/i prende/ono atto che ai sensi dell’articolo 30, comma 6, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, l’efficacia dei contratti di collocamento di strumenti finanziari conclusi fuori sede è
sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell’investitore.
Entro detto termine l’investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al
promotore finanziario o al soggetto abilitato. La sospensiva non riguarda le successive sottoscrizioni
di fondi o comparti indicati nello stesso Prospetto Completo (o ivi successivamente inseriti), le
operazioni di conversione di azioni della SICAV, le sottoscrizioni effettuate presso la sede legale e le
dipendenze del soggetto incaricato del collocamento, a condizione che al partecipante sia stato
preventivamente fornito il Prospetto Semplificato aggiornato o il Prospetto Completo aggiornato con
l’informativa relativa al/i fondo/i o comparto/i oggetto della sottoscrizione.
Il recesso e la sospensiva previsti dall’art. 67-duodecies del D.Lgs. 6 settembre 2005, n. 206 (“Codice
del Consumo”) per i contratti conclusi a distanza con i consumatori, ossia persone fisiche che
agiscano per fini estranei all’attività imprenditoriale, commerciale, artigianale o professionale
eventualmente svolta (art. 3, comma 1, lett. a) del suddetto Codice), non si applicano al presente
contratto in base alle previsioni del comma 5, lett. a) n. 4 del medesimo articolo.
DATI PERSONALI
CONSENSO AL TRATTAMENTO DEI DATI
Il/i sottoscritto/i, dopo attenta visione dell’ informativa ex art. 13 del D.Lgs. 196/03 a tergo riportata, rilascia/no il
consenso al trattamento dei dati secondo le modalità e finalità indicate, consapevole che il Titolare (la SICAV),
la Banca Depositaria e l’Agente di Trasferimento e del registro hanno sede all’estero. Per le medesime finalità
e con i medesimi limiti, rilasciano altresì il consenso al trattamento dei dati da parte dell’incaricato del
collocamento che ha ricevuto il presente modulo di sottoscrizione indicato in calce e del Soggetto incaricato dei
pagamenti. Resta ferma la possibilità di non fornire le informazioni indicate ai punti 2) e 4) a tergo e di inibire
l’utilizzo dei dati per finalità commerciali e di marketing barrando l’apposita casella.
Sottoscrittore ____________________________
Co-Sottoscrittore ______________________________
RIFIUTO DEL CONSENSO ALL’USO DEI DATI PER FINI DI MARKETING
FIRME
Luogo e data: ____________________ Firme:_______________________
_______________________
Sottoscrittore
Co-Sottoscrittore
Ai sensi e per gli effetti degli artt. 1341 e 1342 C.C. italiano dichiara/no di approvare specificatamente le
clausole relative a: „Consegna dei certificati“, „Pagamenti“, „Cointestazione con pieni poteri disgiunti“, „Limiti
alla responsabilità della SICAV in caso di ordini impartiti a distanza“, „Aspetti relativi al mezzo di pagamento“
(con relativi obblighi del sottoscrittore e facoltà della SICAV), “Legge regolatrice e Foro competente” riportate a
tergo.
Firme: ______________________
Sottoscrittore
________________________
Co-Sottoscrittore
SPAZIO RISERVATO AL SOGGETTO COLLOCATORE
Timbro del soggetto collocatore
già sottoscrittore
Contratto soggetto a sospensiva ex art. 30, Co. 6 D.Lgs. 58/98
Agevolazioni finanziarie ______________%
Firma del soggetto collocatore facente fede dell’identificazione personale dei firmatari del modulo e della scheda anagrafica allegata
Cognome e nome __________________________ cod. _____________ firma ________________________
Prese d’atto
L’adesione alla SICAV si perfeziona con la sottoscrizione del presente Modulo. La SICAV dà per conosciuta
l’accettazione del sottoscrittore nel momento stesso in cui interviene la sottoscrizione.
Il/i sottoscrittore/sottoscrittori DICHIARA/DICHIARANO di essere a conoscenza che:
- le richieste di investimento aggiuntivo, conversione e rimborso delle azioni devono essere presentate al
medesimo Soggetto Collocatore che ha ricevuto la sottoscrizione iniziale;
- il versamento se in una divisa diversa da quella del comparto sottoscritto, sarà convertito nella sua divisa di
denominazione applicando un tasso di cambio rilevato il giorno lavorativo di inoltro della richiesta di
sottoscrizione all’agente di trasferimento;
- è suo/loro onere comunicare ogni eventuale cambiamento di domicilio;
- gli assegni e i pagamenti RID sono accettati salvo buon fine;
- le conversioni di azioni da un comparto ad altro comparto per il quale è utilizzato un diverso Soggetto
incaricato dei pagamenti possono essere soggette a ritardi nei tempi di esecuzione.
Conferme delle operazioni e consegna dei certificati
La conferma ricevuta da uno dei sottoscrittori è come se fosse ricevuta da tutti. Il/i sottoscrittore/sottoscrittori
ha/hanno facoltà di richiedere l’emissione e la consegna dei certificati azionari. In assenza di specifiche
istruzioni le azioni saranno custodite dalla Banca Depositaria. Il/i sottoscrittore/sottoscrittori
PRENDE/PRENDONO ATTO che la consegna dei certificati avviene presso lo sportello del Soggetto incaricato
dei pagamenti che svolge le relative funzioni, al Sottoscrittore o a un Cointestatario, alla presenza di un
soggetto delegato dalla SICAV, che provvederà all’identificazione, ovvero a persona autorizzata dalla stessa,
munita di apposita delega del Sottoscrittore o di un Cointestatario con firma autenticata.
Pagamenti a favore del sottoscrittore
Il/i sottoscrittore/sottoscrittori con la richiesta di rimborso delle azioni impartiscono istruzioni alla SICAV sulle
modalità da osservare per il pagamento del rimborso stesso, scegliendo tra il bonifico bancario o l’assegno non
trasferibile, inviato a suo/loro rischio e spese con assicurata convenzionale. Il pagamento è disposto dal
Soggetto incaricato dei pagamenti entro cinque giorni lavorativi dal giorno di valutazione applicato e l’eventuale
conversione della divisa, è da questi effettuata ad un tasso di cambio fissato entro il terzo giorno lavorativo
successivo al predetto giorno. In caso di mancata specificazione, il mezzo di pagamento e la relativa
intestazione sarà a discrezione della SICAV, con la sua piena liberazione.
Cointestazione con pieni poteri disgiunti
Il sottoscrittore e gli eventuali cointestatari hanno uguali diritti per quanto attiene ai loro rapporti con la SICAV,
la Banca Depositaria e la Banca Corrispondente/Soggetto incaricato dei pagamenti e DICHIARANO
irrevocabilmente di riconoscersi UGUALI POTERI DISGIUNTI, anche di totale disposizione, ricevuta e
quietanza, per tutti i suindicati diritti, compresa la consegna dei certificati delle azioni.
Istruzioni di sottoscrizione, di conversione e di rimborso impartite a distanza
Quando sono utilizzate modalità operative che consentono di impartire disposizioni a distanza (p.es. Internet),
la SICAV risponde esclusivamente della corretta esecuzione degli ordini come ricevuti dal Soggetto
Collocatore; essa non è responsabile della regolarità e/o dell’esistenza delle istruzioni impartite dal
sottoscrittore ed è del tutto estranea ai rapporti discendenti dal contratto per la prestazione del servizio tra il
sottoscrittore ed il collocatore.
Adempimenti valutari e altri aspetti relativi al mezzo di pagamento
Il/i sottoscrittore/sottoscrittori PRENDE/PRENDONO ATTO che la SICAV beneficiaria dei pagamenti, è un
soggetto „NON RESIDENTE“ e pertanto nel caso di pagamenti effettuati a mezzo banca (bonifico, giroconto e
RID) la banca ordinante deve essere informata di ciò per correttamente assolvere agli ADEMPIMENTI
VALUTARI. In mancanza di corretto adempimento il Soggetto incaricato dei pagamenti può respingere i
pagamenti e addebitare le spese. Per i pagamenti a mezzo assegno, salvo diversa indicazione, il
sottoscrittore/sottoscrittori firmando il presente modulo DA/DANNO ISTRUZIONE al Soggetto incaricato dei
pagamenti di assolvere per suo/loro conto ai suddetti adempimenti valutari, assumendo in proprio la
responsabilità della correttezza delle informazioni fornite.
La revoca del pagamento e/o la non disponibilità di somme sul conto del sottoscrittore, determinano la revoca
della istruzione permanente di addebito RID. In tal caso la prosecuzione del Piano di Risparmio resta
subordinata alla iniziativa del sottoscrittore, che può richiedere la sottoscrizione di una nuova autorizzazione
RID o, se previsto dal collocatore di riferimento, di un Bonifico Permanente.
In caso di smarrimento, sottrazione o distruzione dell’assegno utilizzato per la sottoscrizione, sia ciò dipenda
dal soggetto incaricato del collocamento sia dal Soggetto incaricato dei pagamenti, si IMPEGNA/IMPEGNANO
ad emettere il relativo duplicato immediatamente al pervenimento della relativa denunzia da parte della SICAV
o da suo delegato. PRENDE/PRENDONO ATTO che solo nel caso in cui il predetto smarrimento, sottrazione o
distruzione sia imputabile al Soggetto incaricato dei pagamenti, lo stesso potrà dar corso all’investimento prima
della ricezione del duplicato o del pagamento.
In caso di mancato buon fine del titolo di pagamento, o di mancato pervenimento del duplicato dell’assegno alla
SICAV nel termine di 10 giorni dalla ricezione della relativa richiesta, oppure per gli assegni circolari, in caso di
mancato pagamento da parte della banca emittente entro i 10 giorni successivi al termine dell’art. 86 ultimo
comma del R.D.L. 21.12.1933 n. 1736, AUTORIZZA/AUTORIZZANO fin d’ora la SICAV a procedere alla
liquidazione delle azioni eventualmente assegnate – qualora il relativo certificato sia ancora in possesso della
Banca Depositaria o del Soggetto incaricato dei pagamenti – e a rivalersi sul ricavato, che si intende
definitivamente acquisito salvo ogni maggior danno per le spese sostenute e per le commissioni e spese
relative alla domanda di sottoscrizione. Analoga facoltà è prevista per la SICAV in caso mancato buon fine
dell’addebito sul conto con procedura RID.
Legge regolatrice e foro competente
La sottoscrizione e partecipazione alla SICAV è regolata dallo statuto sociale, dal prospetto e dalla legge
lussemburghese; ogni controversia che dovesse sorgere in relazione all’interpretazione e all’esecuzione del
rapporto, nessuna esclusa, è rimessa alla esclusiva competenza del foro della città di Lussemburgo, nel
Granducato di Lussemburgo, fa eccezione solo il caso in cui il sottoscrittore rivesta la qualità di consumatore ai
sensi dell’art. 3 del D.Lgs italiano n. 206/05, per il quale resta ferma la competenza del foro del luogo in cui il
consumatore ha la propria residenza o domicilio elettivo.
Informativa ex Art. 13 del Codice in materia di protezione dei dati personali („Codice Privacy“) - D.Lgs.
30/6/03 n. 196
In applicazione di quanto previsto dalla legge sulla tutela delle persone rispetto al trattamento dei dati personali,
si informa che i dati forniti dai sottoscrittori o comunque disponibili presso le società in seguito indicate potranno
essere oggetto di trattamento, nel rispetto delle disposizioni di legge e dei principi di riservatezza. In particolare:
1) alcuni dei dati richiesti – nome, cognome, indirizzo, luogo e data di nascita, codice fiscale ed estremi di un
documento di identificazione – sono dovuti in attuazione delle disposizioni ‘antiriciclaggio’ (legge n.
197/1991) e saranno oggetto delle comunicazioni agli Organi Istituzionali preposti, obbligatoriamente
previste dalle disposizioni ‘antiriciclaggio’. Non è ammesso pertanto che i sottoscrittori si rifiutino di fornire
tali dati.
2) Altri dati – ossia quelli sulla situazione patrimoniale e finanziaria – quando previsti, sono richiesti dalla
disciplina sull’offerta di servizi di investimento e strumenti finanziari (D.Lgs. n. 58/98 e regolamenti di
attuazione „TUF“) e sono funzionali alla prestazione dei servizi offerti. Il rifiuto alla comunicazione di questi
dati è legittimo, ma deve essere espresso esplicitamente nella scheda finanziaria consegnata unitamente al
modulo di sottoscrizione. Il rifiuto di fornire questi dati può tuttavia pregiudicare l’ottimale esecuzione dei
servizi.
3) I dati relativi al codice del cliente (se assegnato), alla residenza valutaria, al mezzo di pagamento utilizzato
ed ai conti di appoggio dei sottoscrittori, sono necessari per l’esecuzione delle operazioni di sottoscrizione e
per consentire l’esercizio dei diritti derivanti dalla partecipazione alla SICAV e vengono raccolti a questo
scopo. Il rifiuto di fornire questi dati comporta l’impossibilità di eseguire le sottoscrizioni o determina ritardi
nella esecuzione delle altre operazioni richieste dai sottoscrittori (per esempio i rimborsi).
4) Altri dati – quali il numero di telefono, la cittadinanza, lo stato civile – sono funzionali ad una migliore
prestazione di servizi. Il rifiuto di fornire questi dati non pregiudica la possibilità di concludere la
sottoscrizione e il diritto di rifiuto può essere esercitato non compilando gli spazi previsti nel modulo.
Tutti i dati sopraccitati, oltre che per le finalità di legge riportate e per adempiere a quanto previsto dagli Organi
di Vigilanza, potranno essere utilizzati dai TITOLARI nel seguito indicati, per esigenze di tipo operativo e
gestionale, per effettuare controlli sull’andamento delle relazioni con la clientela e sui rischi connessi, e se
autorizzati, per finalità commerciali e di marketing indirizzate alla prestazione e/o proposta di nuovi prodotti e
servizi.
Per l’adempimento delle citate disposizioni di legge o per l’esecuzione degli obblighi contrattuali i dati saranno
messi a conoscenza dei soggetti (o loro incaricati) che intervengano nelle operazioni di sottoscrizione, acquisto,
vendita, riscatto, conversione, reinvestimento, gestione effettuate dai sottoscrittori o per loro conto; il titolare e
gli altri soggetti indicati, che potranno affidare a terzi sotto la propria responsabilità e direzione le lavorazioni,
tratteranno i dati per le medesime finalità qui indicate. I soggetti di cui al presente paragrafo saranno comunque
indicati nei Prospetti informativi (per Prospetto informativo o prospetto s’intendono sia il Prospetto Completo e/o
sia il Prospetto Semplificato) e negli allegati, quando previsti, nei documenti informativi e nei moduli (con i
relativi allegati) che devono essere consegnati o che sono a disposizione dei sottoscrittori. La SICAV, la Banca
Depositaria, il Soggetto incaricato dei pagamenti e dei rapporti con gli investitori non daranno diffusione dei dati
raccolti a soggetti indeterminati.
I dati forniti dai sottoscrittori potranno essere trattati anche con l’utilizzo di strumenti elettronici o automatici,
comunque dotati di procedure e sistemi idonei a garantire la sicurezza e la riservatezza delle informazioni
secondo le previsioni del Codice Privacy, anche per fini statistici e di marketing. I dati in questione, inoltre,
saranno archiviati e conservati anche in forma cartacea.
Per i dati relativi alle operazioni di investimento TITOLARI del trattamento dei dati personali sono la SICAV, con
sede in 69, route d’Esch – Lussemburgo, il distributore SIM o Banca o SGR, che ha provveduto al collocamento
delle azioni e, nelle funzioni di Soggetto incaricato dei pagamenti e dei rapporti con gli investitori, Intesa
Sanpaolo S.p.A. e BNP Paribas Securities Services succursale Milano (in breve „BNP Paribas“),. La SICAV ha
nominato RESPONSABILI del trattamento dei dati la Banca Depositaria e agente del registro e di trasferimento
RBC Dexia Investor Services Bank S.A., con sede in 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette –
Lussemburgo e il Soggetto incaricato dei pagamenti e dei rapporti con gli investitori (ad eccezione di Intesa
Sanpaolo S.p.A. e BNP Paribas che sono titolari) incaricato di svolgere le funzioni indicate nel Modulo di
sottoscrizione (si veda l’allegato) e nello stesso individuato. La Banca Depositaria o i suoi incaricati svolgono
per la SICAV anche funzioni di agente amministrativo e di agente principale di pagamento, di agente del
registro degli azionisti e di trasferimento, tutte le dette funzioni sono descritte nel Prospetto. Il Soggetto
incaricato dei pagamenti svolge funzione di tramite tra i Soggetti Collocatori, la Banca Depositaria e l’agente del
registro degli azionisti e di trasferimento, effettua i pagamenti e trasferisce le istruzioni dei sottoscrittori,
predispone le conferme delle operazioni, opera le ritenute fiscali, cura le comunicazioni valutarie. In alcuni casi
esso opera in nome proprio e per conto del sottoscrittore, risultando iscritto al registro della SICAV e tenendo
evidenza delle posizioni dei sottoscrittori. I compiti ad esso assegnati sono individuati nel Modulo di
sottoscrizione e nel suo allegato. Nel medesimo documento sono indicati la denominazione e la sede del
Soggetto incaricato dei pagamenti competente di tempo in tempo e le banche abilitate ad operare in nome
proprio. Nel caso di successivo trasferimento delle competenze ad altro Soggetto incaricato dei pagamenti i dati
personali saranno comunicati al nuovo soggetto per consentirgli lo svolgimento delle medesime funzioni.
I dati degli investitori rilasciati nel presente modulo per le operazioni di sottoscrizione e anche successivamente
con eventuali istruzioni, restano in possesso anche del soggetto incaricato del collocamento delle azioni della
SICAV al quale il sottoscrittore si è rivolto, che per legge deve tenere copia della documentazione. Il collocatore
assume posizione di autonomo Titolare dei dati ed è autonomamente assoggettato agli obblighi previsti dal
Codice Privacy.
Se richiesto o se previsto dalla normativa vigente, anche in stati esteri, i dati potranno essere forniti dalla SICAV
e/o dalla Banca Depositaria e/o dall’agente del registro e/o dal Soggetto incaricato dei pagamenti alle Autorità
di vigilanza del mercato mobiliare, ad autorità fiscali e ad altre autorità nell’ambito delle loro sfere di
competenza attribuite dalla legge.
In relazione ai dati personali, in base all’art. 7 del Codice Privacy, ai sottoscrittori ed ai cointestatari è
riconosciuto il diritto:
1. di ottenere la conferma dell'esistenza o meno di dati personali che lo riguardano, anche se non ancora
registrati, e la loro comunicazione in forma intelligibile
2. di ottenere l'indicazione:
a) dell'origine dei dati personali;
b) delle finalità e modalità del trattamento;
c) della logica applicata in caso di trattamento effettuato con l'ausilio di strumenti elettronici;
d) degli estremi identificativi del titolare, dei responsabili e del rappresentante designato ai sensi
dell'articolo 5, comma 2 del Codice Privacy;
e) dei soggetti o delle categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o che
possono venirne a conoscenza in qualità di rappresentante designato nel territorio dello Stato, di
responsabili o incaricati.
3. di ottenere l'indicazione:
a) l'aggiornamento, la rettificazione ovvero, quando vi ha interesse, l'integrazione dei dati;
b) la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge,
compresi quelli di cui non è necessaria la conservazione in relazione agli scopi per i quali i dati sono
stati raccolti o successivamente trattati;
c) l'attestazione che le operazioni di cui alle lettere a) e b) sono state portate a conoscenza, anche per
quanto riguarda il loro contenuto, di coloro ai quali i dati sono stati comunicati o diffusi, eccettuato il caso
in cui tale adempimento si rivela impossibile o comporta un impiego di mezzi manifestamente
sproporzionato rispetto al diritto tutelato.
4. di opporsi, in tutto o in parte:
a) per motivi legittimi al trattamento dei dati personali che lo riguardano, ancorché pertinenti allo scopo
della raccolta;
b) al trattamento di dati personali che lo riguardano a fini di invio di materiale pubblicitario o di vendita
diretta o per il compimento di ricerche di mercato o di comunicazione commerciale.
Quando a seguito di una richiesta di cui ai precedenti numeri 1 e 2 lettere a), b) e c) non risulti confermata
l’esistenza di dati che riguardano i sottoscrittori, il Titolare può richiedere un contributo spese, non superiore ai
costi effettivamente sopportati per la ricerca effettuata nel caso specifico, entro i limiti stabiliti dal provvedimento
del Garante di cui all’articolo 10, comma 8 del Codice Privacy.
JULIUS BAER MULTISTOCK
società d’investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese,
avente struttura multicomparto e multiclasse
(la “SICAV”)
ALLEGATO
Data di deposito alla CONSOB del Modulo di sottoscrizione: 18/11/2009
Data di validità del Modulo di sottoscrizione dal: 10/12/2009
TIPI DI AZIONI E COMPARTI DELLA JULIUS BAER MULTISTOCK OGGETTO DELLA
COMMERCIALIZZAZIONE IN ITALIA:
Comparto
Tipo di
azioni (*)
Divisa delle
azioni
Data inizio della
commercializzazione in Italia (**)
Agriculture Fund
B/E
USD / EUR
28/11/2008
Asia Stock Fund
B/E
USD
08/11/1993
Biotech Fund
B/E
USD / EUR
11/02/2008
Black Sea Fund
B/E
EUR
01/06/2007
B/E
EUR
01/06/2001
B/E
USD / EUR
28/11/2008
B/E
EUR
22/12/1999
B/E
EUR
23/10/1996
B/E
EUR
01/06/1999
B/E
EUR
01/06/1999
Europe Stock Fund
B/E
EUR
0811/1993
B/E
EUR
02/01/1995
B/E
EUR
28/06/2006
B/E
EUR
30/06/2000
Global Stock Fund
B/E
EUR
01/06/1999
Infrastructure Fund
B/E
EUR
12/11/2007
Japan Stock Fund
B/E
JPY / EUR
08/11/1993
Luxury Brands Fund
B/E
EUR
11/02/2008
B/E
USD / EUR
12/11/2007
B/E
EUR
12/11/2007
Russia Fund
B/E
USD / EUR
28/11/2008
B/E
CHF
08/11/1993
Swiss Stock Fund
B/E
CHF
08/11/1993
B/E
USD
08/11/1993
US Value Stock Fund
B/E
USD
03/09/2002
(*) Le azioni di tipo „E“ sono offerte solo tramite alcuni dei soggetti incaricati del collocamento, come dettagliato
nell’apposito Elenco aggiornato dei collocatori, al quale si rinvia.
(**) L’attuale denominazione dei comparti può differire da quella originaria del periodo di sottoscrizione iniziale.
A) INFORMAZIONI SUI SOGGETTI CHE COMMERCIALIZZANO L’OICR IN ITALIA
Soggetti Collocatori
L’Elenco aggiornato dei soggetti presso i quali gli investitori possono sottoscrivere azioni della SICAV
(“Soggetti Collocatori”) è disponibile su richiesta, presso i Soggetti Collocatori stessi, presso la sede dei vari
soggetti che curano l’offerta in Italia e le filiali di questi ultimi.
Il suddetto elenco raggruppa i Soggetti Collocatori per categorie omogenee (ad esempio, categoria-banche,
categoria-SIM, categoria-SGR) ed evidenzia i comparti e i tipi di azioni sottoscrivibili presso ciascuno di tali
Soggetti Collocatori.
Soggetti incaricati dei pagamenti in Italia
a) BANCA POPOLARE COMMERCIO e INDUSTRIA S.p.A. (anche indicata «BPCI»), con sede legale in
Milano, Via della Moscova, 33, dove sono pure svolte le relative funzioni indicate in appresso;
b) CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A. (anche indicata «CRPP»), con sede legale in
Parma, Via Università, 1, iscritta al Registro delle Imprese di Parma al numero 02113530345, Aderente al
Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi - Iscritta all'Albo delle banche, Capogruppo del Gruppo bancario
Cariparma Friuladria, iscritto all’albo dei Gruppi bancari, che svolge le funzioni indicate in appresso, presso
la Direzione Finanza, ubicata in Milano, Via Armorari, 4;
c)
CREDITO VALTELLINESE Soc. Coop. a resp. l. (anche indicata «CV»), capogruppo del Gruppo Bancario
Credito Valtellinese, con sede legale a Sondrio, Piazza Quadrivio 8, dove sono pure svolte le relative
funzioni indicate in appresso;
d) RAIFFEISENLANDESBANK SÜDTIROL AG (anche indicata «RLB»), con sede legale in Bolzano,
Laurinstrasse 1, dove sono pure svolte le relative funzioni indicate in appresso;
e) BANCA POPOLARE DI LODI S.p.A. (anche indicata «BPL»), con sede legale in Via Polenghi Lombardo
13, (26900) Lodi (LO), che svolge le funzioni indicate in appresso presso la propria sede di Roma, Via
Boncompagni 71;
f)
INTESA SANPAOLO S.p.A. (anche indicata «Intesa») con sede legale in Torino, in Piazza San Carlo n.
156, che svolge le relative funzioni indicate in appresso presso la sede Intesa Sanpaolo S.p.A., Security
Services Operations – Banca Corrispondente, Via Langhirano 1/A, (43100) Parma;
g) SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES S.p.A. (anche indicata «SGSS»), con sede legale in
Torino, Via S. Chiara, 19, Direzione Centrale in (20159) Milano, Via Benigno Crespi, 19/A MAC 2, dove
svolge le funzioni indicate in appresso;
h) BNP Paribas Securities Services (anche indicata «BNP Paribas»), con sede legale in 3 rue d’Antin,
(75002) Parigi, che svolge le relative funzioni tramite la Succursale di Milano, in via Ansperto 5.
Il Soggetto incaricato dei pagamenti competente a trattare l'operazione è indicato nell'elenco dei Soggetti
Collocatori e nel modulo di sottoscrizione.
Il Soggetto incaricato dei pagamenti assolve alle seguenti funzioni:
intermediazione nei pagamenti connessi con la partecipazione alla SICAV (sottoscrizioni e rimborsi di
azioni), compresa l’eventuale conversione della valuta per la sottoscrizione e il rimborso;
trasmissione alla SICAV e/o ad altro soggetto da essa designato dei flussi informativi necessari affinché sia
data tempestiva esecuzione alle domande di sottoscrizione, riacquisto, conversione o rimborso (la richiesta
di sottoscrizione è inoltrata alla SICAV entro il giorno lavorativo successivo a quello del pervenimento dal
Soggetto Collocatore e della disponibilità dei relativi mezzi di pagamento; la valorizzazione delle azioni
avviene nel giorno di valutazione successivo al giorno lavorativo bancario in Lussemburgo in cui la SICAV
ha ricevuto la richiesta nel limite orario delle 15,00);
accensione, per il trasferimento delle somme di denaro connesse con le suddette operazioni, di conti
intestati alla SICAV, con rubriche distinte per ciascun comparto;
inoltre, RLB, BPL, Intesa, SGSS e BNP Paribas, in forza di mandato conferito col Modulo, per le azioni
nominative sono iscritte al registro degli azionisti, in nome proprio e per conto degli effettivi beneficiari,
tengono evidenza delle posizioni individuali degli investitori ed espletano le necessarie formalità
amministrative connesse.
Il Soggetto incaricato dei pagamenti è inoltre il soggetto designato che cura i rapporti tra gli investitori residenti in
Italia e la sede statutaria e amministrativa della SICAV all'estero (Soggetto che cura l’offerta in Italia). Tale
Soggetto provvede a:
curare l'attività amministrativa relativa alle domande di sottoscrizione e alle richieste di rimborso delle
azioni ricevute dai soggetti incaricati del collocamento;
attivare le procedure necessarie affinché le operazioni di sottoscrizione e di rimborso, nonché quelle di
pagamento dei proventi, vengano regolarmente svolte nel rispetto dei termini e delle modalità previsti dal
Prospetto informativo;
inoltrare le conferme di sottoscrizione, conversione e rimborso a fronte di ciascuna operazione;
consegnare al partecipante il certificato rappresentativo delle azioni, qualora richiesto;
curare le operazioni di conversione, frazionamento e raggruppamento dei certificati effettuate su richiesta
del partecipante;
tenere a disposizione degli investitori copia dell’ultima relazione semestrale e annuale certificata redatte
dalla SICAV. Gli investitori che ne facciano richiesta hanno diritto di ottenere gratuitamente, anche a
domicilio, una copia di tale documentazione.
Le suddette funzioni sono svolte nella sede o la dipendenza del Soggetto incaricato dei pagamenti come sopra
indicato.
Il Soggetto Collocatore che ha ricevuto la richiesta di sottoscrizione ha cura di intrattenere i rapporti con gli
investitori, ivi compresi la ricezione e l'esame dei relativi reclami. Inoltre, sulla base dei dati ricevuti dal Soggetto
incaricato dei pagamenti ed in sua vece, alcuni Soggetti Collocatori, elaborano e trasmettono le conferme di
sottoscrizione, conversione e rimborso a fronte delle operazioni dei loro clienti (si veda nell’Elenco dei Soggetti
Collocatori).
Banca Depositaria
Banca Depositaria della SICAV è RBC Dexia Investor Services Bank S.A, con sede in 14, Porte de France, L4360 Esch-sur-Alzette, Lussemburgo, dove sono svolte le funzioni.
B) INFORMAZIONI SULLA SOTTOSCRIZIONE, CONVERSIONE E RIMBORSO DELLE AZIONI IN ITALIA
Trasmissione delle istruzioni di sottoscrizione conversione (cd. switch)/rimborso
La richiesta di sottoscrizione redatta sull’apposito modulo deve essere presentata ad uno dei Soggetti
Collocatori indicati nell’apposito Elenco, che entro e non oltre il primo giorno lavorativo in Italia successivo a
quello di ricezione la trasmettono al Soggetto incaricato dei pagamenti, insieme agli eventuali mezzi di
pagamento consegnati dal sottoscrittore.
Qualora sia applicabile, secondo quanto indicato nel Modulo, il diritto di recesso ai sensi dell’articolo 30,
comma 6 del d. lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, alcuni Soggetti Collocatori individuati nell’apposito Elenco,
provvedono all’inoltro entro il giorno lavorativo successivo alla scadenza del termine per l’esercizio del recesso,
inviando insieme all’originario ordine anche gli eventuali ulteriori impartiti durante questo periodo.
Le richieste di investimento aggiuntivo, conversione e rimborso delle azioni devono essere presentate al
medesimo Soggetto Collocatore che ha ricevuto la sottoscrizione che entro il giorno lavorativo successivo le
invia al Soggetto incaricato dei pagamenti. Le richieste devono contenere le generalità, l’indirizzo, il codice
fiscale e la firma del richiedente. Nelle richieste di rimborso e conversione è necessario indicare il numero delle
azioni per le quali si chiede l’operazione (o l’importo lordo nella divisa di denominazione) con precisazione del
relativo tipo e comparto, le modalità di pagamento del rimborso netto (bonifico bancario o assegno non
trasferibile da inviare a rischio e spese del sottoscrittore) e, per la conversione, il comparto o, se più di uno, i
comparti con la relativa quota di ripartizione tra essi, in cui investire gli importi.
Il Soggetto incaricato dei pagamenti trasmette all’Agente del registro degli azionisti e di trasferimento della
SICAV (“Agente”), entro il primo giorno lavorativo successivo a quello di ricezione delle domande di
sottoscrizione, purché a tale data risulti versato l'assegno utilizzato per la sottoscrizione ovvero, confermato
l'accredito delle somme se il pagamento avviene tramite bonifico bancario (o giroconto), o autorizzazione di
addebito permanente in conto (cd. RID), nonché di ricezione delle richieste di conversione e rimborso, un
flusso elettronico contenente i dati per eseguire la/e richiesta/e di sottoscrizione/conversione/rimborso delle
azioni della SICAV.
Piano di Risparmio
La sottoscrizione di azioni di tipo B può avvenire anche, per il tramite dei Soggetti Collocatori che offrono la
possibilità di investire attraverso piani di risparmio.
Il Piano di Risparmio Standard consente di scegliere un numero di versamenti mensili o trimestrali
(rispettivamente di almeno 72 o 24) di una rata predeterminata, con possibilità alle scadenze, di effettuare
versamenti di multipli interi della rata scelta. In questo caso, la parte eccedente è considerata un
versamento anticipato per il completamento del Piano. Al completamento, ulteriori versamenti sono possibili
solo con una nuova sottoscrizione e, qualora l’ultimo versamento periodico risultasse di un importo
maggiore di quello necessario al completamento del Piano, la parte eccedente sarà considerata come un
investimento in unica soluzione. Alcuni Soggetti incaricati dei pagamenti non consentono di variare la
misura del versamento periodico originariamente scelto (si veda nell’Elenco dei Soggetti Collocatori).
Il Piano di Risparmio Flessibile consente di scegliere la periodicità del versamento e l’importo della rata,
senza limite al numero dei versamenti.
Il sottoscrittore può sempre sospendere e successivamente riprendere i versamenti periodici di un piano di
risparmio, oppure decidere di non completarlo, senza che ciò comporti oneri aggiuntivi; tuttavia va sottolineato
che il mancato completamento del piano determina una maggiore incidenza percentuale delle commissioni
rispetto a quelle originariamente previste.
Indicazione specifica degli oneri commissionali applicati in Italia
Le commissioni connesse alle operazioni di sottoscrizione e/o conversione e/o rimborso indicate nel paragrafo
“Costi” nella parte specifica descrittiva di ciascun comparto del prospetto informativo semplificato, in Italia
saranno applicate e prelevate dal versamento come segue:
Per l’investimento le commissioni sono così applicate:
a) Versamenti in Unica Soluzione (regime previsto per le azioni di tipo B ed E)
Sulle azioni di tipo B la commissione di sottoscrizione del prospetto è applicata in modo negoziabile nel limite
massimo del 5% di ciascun versamento, con possibile riduzione fino all’azzeramento oppure, per fascia di
versamento come di seguito indicato:
4,50%
per importi fino a 25'000 Euro
4,00%
per importi da 25'000,01 Euro a 50'000 Euro
3,25%
2,50%
1,50%
0,75%
per importi superiori a 500'000 Euro.
Agli investimenti in azioni E, la commissione del prospetto è applicata sul controvalore lordo del rimborso
tenendo conto della permanenza dell’investimento:
Momento del rimborso rispetto all’investimento (per anno si intendono 365 Aliquota commissionale
giorni)
nel corso del 1° anno
oltre il 4° anno
3,00%
2,50%
2,00%
1,00%
0,00%
Ai fini del computo del tempo, ogni investimento è considerato distintamente ed è applicato il metodo FIFO
(cioè si considerano rimborsate per prime le azioni detenute da più tempo).
b) Piano di Risparmio (solo azioni di tipo B)
Nel Piano di Risparmio Standard la commissione del 5% dell’ammontare totale dei versamenti previsti è
prelevata al 50% dal versamento corrisposto all’adesione, ma nel limite del 30% del versamento stesso, e per il
restante equamente divisa sui successivi versamenti previsti.
Nel Piano di Risparmio Flessibile si applica uno dei regimi commissionali previsti al punto a) per gli investimenti
in Unica Soluzione.
Il regime commissionale applicabile e la disponibilità di Piani di Risparmio presso i vari Soggetti Collocatori è
conoscibile prendendo visione dell’Elenco dei Collocatori.
c) Conversione
Per la conversione di azioni dello stesso tipo la commissione è applicata nella misura massima dello 0,5% del
controvalore da convertire.
Costi connessi alle funzioni di intermediazione dei pagamenti
Oltre alle commissioni e spese indicate nel Prospetto, sono a carico degli investitori anche le spese connesse
alle funzioni di intermediazione nei pagamenti, di cui al capitolo “Agente di pagamento e rappresentante” del
Prospetto Completo. Queste spese sono a beneficio del Soggetto incaricato dei pagamenti e sono applicate
per le transazioni in ciascun comparto come indicato nella seguente tabella.
BPCI/CRPP/CV/RLB/BPL
Sottoscrizione
(*)
e rimborso
(*)
Piano di risparmio
Conversione
Intesa
0,15% sull’importo netto, con
un minimo di € 27,50 e un
massimo di € 34,00.
0,10% sull’importo netto,
con un minimo di € 30,00 e
un massimo di € 200,00.
0,15% sull’importo netto,
con un minimo di € 12,50 e
un massimo di € 35,00.
0,10% sull’importo netto del primo
versamento, con un minimo di € 15,00
e un massimo di € 200,00.
€ 10,00 per l’installazione del
piano.
€ 12,00 per l’installazione
del piano.
€ 20,00 per l’installazione
del piano.
€ 1,50 per ogni singola rata successiva
(€ 0,90 per RLB).
€ 1,50 per ogni singola rata
successiva.
successiva.
successiva.
€ 15.00
n.a.
0,10% sull’importo netto in
uscita dal comparto, con un
minimo di € 30,00 e un
n.a.
€ 15.00
0,15% sull’importo netto in
uscita dal comparto, con un
minimo di € 27,50 e un
Applicate le spese alla riga
1 sia al rimborso sia alla
successiva sottoscrizione.
Applicate le spese alla riga
1 sia al rimborso sia alla
successiva sottoscrizione.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
(*)
Reinvestimento
(tra SICAV Julius Baer)
Consegna certificati
(*)
Costi di cambio valuta
BNP Paribas
0,10% sull’importo netto, con un minimo
di € 15,00 e un massimo di € 200,00.
(*)
(all’interno della stessa
SICAV Julius Baer)
SGSS
€ 50,00 per ciascun
certificato.
Max. 0,10% sull’importo
convertito.
(*) Aliquote applicate sugli importi al netto di eventuali commissioni di sottoscrizione, conversione e rimborso.
N.d.: non disponibile. In questo caso l’applicazione di eventuali costi è a discrezione del Soggetto incaricato dei pagamenti.
N.a.: non applicata.
n.d.
n.d.
A favore della SICAV, 200 Euro per ciascun certificato consegnato, importo a cui si aggiunge il costo di
assicurazione delle spedizioni.
Lettere di conferma dell'operazione
Il Soggetto incaricato dei pagamenti invia tempestivamente una lettera di conferma dell’operazione con le
seguenti informazioni:
- conferma d’investimento: il comparto oggetto di investimento, l’importo lordo versato, l’importo netto investito,
il numero ed il tipo di azioni sottoscritte, il loro valore unitario, il mezzo di pagamento utilizzato, la data di
ricezione della richiesta di sottoscrizione da parte del Soggetto incaricato dei pagamenti, la data e il tasso di
cambio applicato; inoltre, per le sottoscrizioni effettuate con reinvestimento all’estero di somme derivanti dal
disinvestimento contestuale di altra Sicav Julius Baer, in questa conferma potranno essere compresi i dati di
quella di disinvestimento che, nel caso, non è inviata;
- conferma di disinvestimento: il comparto ed il tipo di azioni oggetto del disinvestimento, il numero di azioni o
l’importo disinvestito, il valore unitario delle azioni, il tasso e la data di cambio applicati, la data del
disinvestimento, le spese e, per le azioni di tipo E, le eventuali commissioni addebitate, la base imponibile e la
ritenuta d’imposta operata;
- conferma di conversione: il comparto di provenienza, il comparto oggetto di investimento, il tipo e il numero di
azioni da convertire, il numero, il tipo di azioni e l’importo frutto della conversione, le commissioni, le spese e il
tasso di cambio applicati.
In caso di sottoscrizione tramite Piano di Risparmio, la lettera di conferma dell’investimento è inviata all’atto del
primo versamento e, successivamente, con cadenza semestrale solo nei semestri in cui sono effettuati i
versamenti.
Nel caso di cointestazione dell’investimento, tutte le conferme sono inviate ad uno solo dei cointestatari.
Sottoscrizione/conversione e rimborso mediante tecniche di comunicazione a distanza
La sottoscrizione della azioni può essere altresì effettuata direttamente dal sottoscrittore attraverso l’utilizzo di
tecniche di comunicazione a distanza (Internet), nel rispetto delle previsioni di legge e regolamentari vigenti. A tal
fine, i Soggetti Collocatori possono attivare servizi “on line” che consentono all’investitore, previa identificazione
dello stesso e rilascio di password o codice identificativo, di impartire richieste di acquisto in condizioni di piena
consapevolezza. La descrizione delle specifiche procedure da seguire e le informazioni che il Soggetto
Collocatore, ai sensi dell’art. 67-undecies del D.Lgs. 206/05 è tenuto a portare a conoscenza dei clienti sono
riportate nei siti operativi. La lingua utilizzata nel sito internet e per le comunicazioni ai sottoscrittori è quella
italiana. Eventuali reclami devono essere indirizzati al Soggetto Collocatore, il cui indirizzo è indicato nel relativo
sito internet. Non sono previste procedure extragiudiziali di ricorso e non sono previsti collegamenti o
connessioni con altri servizi finanziari. I soggetti che hanno attivato servizi “on line” per effettuare le operazioni di
acquisto/conversione/rimborso mediante tecniche di comunicazione a distanza sono indicati nell’elenco
aggiornato dei Soggetti Collocatori messo a disposizione del pubblico presso gli stessi.
L’utilizzo di Internet garantisce in ogni caso all’investitore la possibilità di acquisire il prospetto informativo
completo e semplificato nonché gli altri documenti indicati nel medesimo prospetto su supporto duraturo presso il
sito Internet della SICAV.
Gli investimenti successivi, le operazioni di conversione e le richieste di rimborso possono essere effettuati - oltre
che mediante Internet - tramite il servizio di banca telefonica, attivato dal Soggetto Collocatore.
Il solo mezzo di pagamento utilizzabile per le sottoscrizioni mediante tecniche di comunicazione a distanza è il
bonifico bancario, anche effettuato dal Soggetto Collocatore.
L’utilizzo di Internet non grava sui tempi di esecuzione delle operazioni di investimento ai fini della valorizzazione
delle quote emesse. In ogni caso, le disposizioni inoltrate in un giorno non lavorativo si considerano pervenute il
primo giorno lavorativo successivo.
L’utilizzo di Internet o del servizio di banca telefonica non comporta variazioni degli oneri a carico degli
investitori.
Previo
consenso
dell’investitore,
la
lettera
di
conferma
dell’avvenuta
operazione
(di
investimento/conversione/rimborso) può essere inviata, in alternativa alla forma scritta, in forma elettronica
(indicare con quale modalità, ad esempio, mediante e-mail), conservandone evidenza.
C) INFORMAZIONI ECONOMICHE
Remunerazione dei Soggetti Collocatori
Per i comparti della SICAV offerti in Italia e relative tipologie di azioni offerte al pubblico indistintamente, si
indica la quota parte delle commissioni corrisposta in media ai Soggetti Collocatori quale compenso per i servizi
resi:
per i comparti Global Emerging Markets Stock Fund, Central Europe Stock Fund, Euroland Value Stock Fund,
Europe Leading Stock Fund, Europe Stock Fund, German Value Stock Fund, Global Stock Fund, Japan Stock
Fund, Asia Stock Fund, Europe Small & Mid Cap Stock Fund, Europe Growth Stock Fund, Swiss Small & Mid
Cap Stock Fund, Swiss Stock Fund, US Leading Stock Fund, US Value Stock Fund, Global Contrarian Stock
Fund, Black Sea Fund, Northern Africa Fund, Natural Resources Fund, Infrastructure Fund, Biotech Fund,
Luxury Brands Fund, Agriculture Fund, Energy Transition Fund e Russia Fund la quota parte della
commissione di consulenza sulle azioni B e E corrisposta in media ai Soggetti Collocatori è il 50%.
Per i suddetti comparti la quota parte della commissione aggiuntiva sulle azioni E corrisposta in media ai
Soggetti Collocatori è il 100%.
La quota parte delle commissioni di investimento, conversione e rimborso corrisposta in media ai Soggetti
Collocatori è il 100% di quanto effettivamente addebitato.
Agevolazioni finanziarie
Nei casi in cui l’aliquota della commissione si determina per fascia di versamento, è previsto un beneficio di
accumulo, in base al quale, sugli investimenti successivi la commissione è calcolata applicando l’aliquota
corrispondente all’importo risultante dalla somma dell’ammontare lordo del nuovo versamento con i versamenti
lordi precedenti relativi ad azioni B di qualunque comparto della SICAV, anche se effettuati nell’ambito di un
Piano di Risparmio Standard, al netto di eventuali rimborsi lordi. Per l’applicazione del beneficio è necessario
che le sottoscrizioni siano effettuate tramite il medesimo Soggetto Collocatore. Nel caso in cui siano previsti
uno o più cointestatari, il cumulo dei versamenti potrà esser fatto esclusivamente a condizione che nel modulo
di sottoscrizione risultino indicati gli stessi investitori delle sottoscrizioni precedenti e le relative firme.
Per il reinvestimento in azioni B di somme derivanti dal contestuale rimborso di azioni del medesimo tipo di
altra Sicav Julius Baer distribuita in Italia (esclusa la Julius Baer Multicash), la commissione di sottoscrizione
massima applicata è dello 0,50%. Agli investimenti effettuati con reinvestimento di somme derivanti dal
rimborso di azioni Julius Baer Multicash si applica la commissione intera, a meno che queste ultime non
fossero già state sottoscritte con precedenti reinvestimenti da altre SICAV Julius Baer distribuite in Italia.
Per il rimborso di azioni E con contestuale reinvestimento in azioni del medesimo tipo di altra SICAV Julius
Baer distribuita in Italia (esclusa la Julius Baer Multicash), la commissione di rimborso è applicata in misura
massima dello 0,50%. In caso di reinvestimento nella Julius Baer Multicash, per il controvalore reinvestito, la
commissione di rimborso è applicata come segue:
Momento del rimborso rispetto all’investimento iniziale
Aliquota commissionale
(per anno si intendono 365 giorni)
Nel corso del 1° anno
oltre il 4° anno
2,00%
1,75%
1,50%
0,75%
0,00%
Le agevolazioni finanziarie sui reinvestimenti sono condizionate al fatto che le azioni da rimborsare risultino
sottoscritte tramite il medesimo Soggetto Collocatore al quale è presentata la richiesta di
sottoscrizione/reinvestimento, o altro soggetto appartenente al suo gruppo.
Sono riconosciute agevolazioni sulle commissioni e sui costi connessi alle intermediazioni dei pagamenti che,
in alcuni casi prevedono anche la totale esenzione, a favore di determinate categorie di soggetti indicate
nell'Elenco dei soggetti incaricati del collocamento. Inoltre il Soggetto incaricato dei pagamenti ha la possibilità
di scontare parte dei costi connessi all’intermediazioni dei pagamenti, nel caso in cui i flussi e i processi
vengano consensualmente semplificati e/o condivisi con il Soggetto Collocatore (si veda nell’Elenco dei
Soggetti Collocatori).
D) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
Modalità e termini di diffusione della documentazione informativa
Lo statuto della SICAV e i rendiconti periodici sono messi a disposizione dei partecipanti nella versione in lingua
italiana presso il Soggetto incaricato dei pagamenti e i Soggetti Collocatori. Presso questi ultimi sono inoltre
disponibili il Prospetto (completo e semplificato) e l’elenco dei soggetti incaricati del collocamento. Tali
documenti sono tutti disponibili al sito internet www.jbfundnet.com (il “Sito Web”), dal quale possono essere
stampati e copiati sul proprio computer.
Gli investitori hanno facoltà di ottenere anche a domicilio, copia dei predetti documenti, entro 20 giorni dalla
richiesta da presentare al Soggetto incaricato dei pagamenti. L’invio dei predetti documenti al domicilio
dell’investitore è gratuito. Ove richiesto dall’investitore, la documentazione informativa può essere inviata anche
in formato elettronico, mediante tecniche di comunicazione a distanza, purché le caratteristiche di queste ultime
siano con ciò compatibili e consentano al destinatario dei documenti di acquisirne la disponibilità su supporto
duraturo.
In caso di variazioni al prospetto, completo e semplificato, il medesimo Prospetto, completo e semplificato,
aggiornato è messo a disposizione nella versione in lingua italiana sul Sito Web e presso i Soggetti Collocatori,
contestualmente al tempestivo deposito dello stesso presso la CONSOB.
Gli avvisi di convocazione dell’assemblea dei partecipanti, il testo delle delibere adottate e i documenti che il
Prospetto indica a disposizione del pubblico sono disponibili presso il Soggetto incaricato dei pagamenti.
Il valore unitario delle diverse classi/tipologie di azioni dei diversi comparti della SICAV, calcolato giornalmente è
pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24 Ore”, con indicazione della relativa data di riferimento.
Sul medesimo quotidiano sono pubblicati gli avvisi di interesse per i sottoscrittori quali, segnatamente, quelli
riguardanti il pagamento di eventuali proventi in distribuzione.
La SICAV, nel caso di sospensione del rimborso delle azioni dà comunicazione per iscritto ai soggetti che
abbiano presentato richiesta di rimborso entro sette giorni. La stessa dà anche comunicazione della cessazione
della sospensione (cfr. capitolo «Sospensione del calcolo ...» del prospetto).
Gli avvisi di convocazione delle assemblee (cfr. capitolo “Assemblea generale e rendiconto” del prospetto) e le
ulteriori comunicazioni inviate individualmente in Lussemburgo sono inviate a cura del Soggetto incaricato dei
pagamenti agli azionisti per conto dei quali esso è iscritto al registro degli azionisti.
Moduli contenenti in facsimile di delega di partecipazione alle assemblee, possono essere richiesti al Soggetto
incaricato dei pagamenti. Nei casi in cui il Soggetto incaricato dei pagamenti risulti iscritto in proprio nome al
registro degli azionisti, su richiesta del sottoscrittore, provvederà ad emettere un’attestazione di titolarità delle
azioni per l’ammissione all’assemblea.
Regime fiscale
Sui proventi della partecipazione alla SICAV - in quanto OICR armonizzato - il Soggetto incaricato dei pagamenti
applica, in qualità di soggetto residente incaricato del pagamento dei proventi medesimi, una ritenuta del
12,50%. La ritenuta si applica sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione all’organismo di investimento e
su quelli compresi nella differenza tra il valore di riscatto delle azioni e il valore medio ponderato della
sottoscrizione delle azioni. Come valore di sottoscrizione o di rimborso si assume il valore dell’azione rilevato dai
prospetti periodici relativi alla data di sottoscrizione o di rimborso delle azioni medesime. La ritenuta è applicata a
titolo di acconto sui proventi percepiti nell’esercizio dell’attività di impresa commerciale e a titolo di imposta in
ogni altro caso.
Nel caso in cui i proventi derivanti dalle azioni siano conseguiti all’estero senza applicazione della ritenuta, essi
devono essere assoggettati a tassazione separata con la medesima aliquota del 12,5%.
Con decorrenza dal 3 ottobre 2006, il Decreto Legge n. 262/2006, convertito con legge 24/11/2006 n. 286 (cfr.
art. 2, commi da nn. 48 a 53) ha reintrodotto le imposte di successione e sugli atti di liberalità tra vivi, di cui al
D.Lgs. 31/10/1990 n. 346. Pertanto, fatti salvi i limiti di franchigia previsti a favore del coniuge e dei parenti in
linea retta e di fratelli e sorelle, nel caso in cui le quote/azioni di partecipazione all’OICR siano oggetto di
successione ereditaria o di donazione (o altro atto di liberalità), sono dovute le imposte nella misura di legge.
Grado di parentela erede/donatario
coniuge e dei parenti in linea retta
fratelli e sorelle
altri parenti fino al quarto grado e degli affini in
linea retta, nonché degli affini in linea collaterale
fino al terzo grado
altri
Franchigia non imponibile
per ciascun erede o
donatario
1 milione di euro
100.000 euro
=
Aliquota di imposta applicata sul valore
complessivo netto eccedente la
franchigia
4%
6%
6%
=
8%
Per beneficiari portatori di handicap la franchigia è di 1,5 milioni di euro.
Per il corretto adempimento di ogni obbligo di legge in materia di successione ereditaria o di atti di liberalità è
opportuno di consultare un esperto fiscale di fiducia.

Julius Baer Multistock

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