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Evoluzione del mercato automotive in India Workshop Workshop Piacenza, 17 Aprile 2008 MIL-1642-90000-011-206-05 1 • Overview del mercato automotive in India • Il mercato indiano visto dagli indiani: sfide e problemi • I player del mercato indiano: OEM e componentisti MIL-1642-90000-011-206-05 2 L'economia indiana è in forte crescita con impatto sulle classi di reddito medio-alte Crescita PIL e Manufacturing [%] Reddito familiare annuale [US$] 11,3 6,8 6,6 5,000 – 10,000 6,5 5,5 3,6 2,5 >10 000 >10,000 2005 (m fam) 22 2,2 2003 Crescita del PIL 2010 (m fam) Totale: 220.6 m 72 7,2 4,7 3,4 5 3,000 – 5,000 10,9 2004 2005 2006 Settore manufacturing 2007 <1,000 34,4 33,8 1,000 – 3,000 2002 Totale: 206.2 m 7,5 5,8 3,8 9,2 , 9 9,1 87 8,7 8,5 Fasce di reddito (US$) 75,9 147,7 11,6 103,1 0,0 Inflazione Fonte: Economist Intelligence Unit (EIU), Economic Survey 2006-2007; Analisi Roland Berger MIL-1642-90000-011-206-05 3 Investimenti dall'estero ed esportazioni confermano l'incremento di competitività Investimenti diretti dall'estero in India1 [USD bn] Esportazioni [% del PIL] > +7,7% 9,2 2,6 21,0 19,0 5,4 33,11 26,9 15,0 15,0 2002 2003 22,7 3,8 2002 - 2003 2003 - 2004 2004 - 2005 2005 - 2006 2006 - 20072 2004 2005 2006 2010FY Riduzione delle tariffe di importazione di componenti per auto 30% 25% 20% 15% 1) Anno fiscale aprile marzo 2) Fino a Dicembre 2006 2002 2003 2004 2005 Fonte: Economist Intelligence Unit (EIU); Economic Survey 2006-2007; 2007 UNCTAD Statistics, ACMA 13% 2006 10% 2007 8% 2008 MIL-1642-90000-011-206-05 4 L'India è la nazione più attraente per offshoring: un terzo delle maggiori aziende USA ed EU hanno service units in India Ranking delle nazioni per offshoring Rank Country Percentuale di aziende "captives" 33% Score (1-10) 1 India 7.76 2 China 7.34 3 Czech Republic 7.26 4 Singapore 7.25 5 Poland 7.24 6 Canada 7.23 7 Hong Kong 7.19 8 Hungary 7.17 19% 13% 15% 9% 4% 4% 1987 1989 USA Fonte: Infosys and IT company in India, Economist Intelligence Unit, 2005, Analisi Roland Berger 24% +13% 5% 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 Europa MIL-1642-90000-011-206-05 5 Il mercato indiano si è gradualmente aperto agli OEM occidentali Fasi salienti dell'industria automotive in India 1950-1983 1983-1993 1993-2002 2002-oggi • Nessun investimento estero • Soltanto un entrante estero – Suzuki, autorizzato grazie alla Joint Venture con Maruti Suzuki (produttore nazionale) • Ammessi investimenti esteri, ma con delle restrizioni riguardanti l'ammontare minimo di capitale e le norme di Local Content Requirement • Nessun vincolo agli investimenti esteri • Le imprese indiane iniziano ad operare anche h all'estero ll' t • Entranti: • BMW, Volkswagen, NissanRenault entrano/stanno per entrare nel mercato Indiano • Bassa qualità, alto costo delle vetture prodotte internamente • Mercato stagnante a 30-40,000 vetture per anno • Maruti – Suzuki, dovendo competere con i soli produttori domestici, raggiunge l'80% del market share domestico • Soltanto tre produttori nazionali • Hyundai intende utilizzare l'India come un hub per le esportazioni • I produttori di componenti di automobili indiani sono pronti a rispondere alle esigenze di qualità dei produttori esteri Fonte: analisi Roland Berger • I produttori di componenti per autoveicoli raggiungono i livelli di qualità richiesti per le esportazioni • Grandi acquisizioni: Tata compra Jaguar e Land Rover MIL-1642-90000-011-206-05 6 Domanda e produzione di auto crescono ad un tasso vicino a quello cinese Vendite mondiali per Paese/regione [veicoli m] NAFTA 10 ASIA1) 13 Resto del mondo 8 10 7 Cina 17 Europa orientale India 2006 19 21 30% 23% 1,0% NAFTA 19 25% 21% 1,7% Europa Occ. 15% 14% 3,3% ASIA1) 12% 11% 3,0% Resto del mondo 10% 19% 11,6% 17 Europa Occ. 4 7 2 3 2014F Produzione mondiale per Paese/regione [veicoli m] 6% 8% 5,8% 2% 4% 10,1% % vendite mondiali dell'anno CAGR 2006-2014 15 17 16 18 17 19 5 6 7 Cina 16 Europa orientale 5 8 2 India 4 2006 2014F 23% 19% 1,0% 24% 20% 1,3% 26% 22% 1,0% 7% 7% 3,1% 10% 19% 11,6% 7% 10% 6,8% 2% 4% 9,9% % produzione mondiale dell'anno CAGR 2006-2014 1) Escludendo India e Cina Fonte:Source: analisiJD Roland Power,Berger Roland Berger MIL-1642-90000-011-206-05 7 Nel 2008 gli OEM indiani produrranno l'1% dei veicoli prodotti nel Mondo Produzione mondiale di veicoli pax e LCV e quota di mercato per produttori indiani 88,6 86,1 CAGR 83,7 +3,7% 81,1 77,8 , 74,2 71,4 69,5 66,2 Altri OEM Indiani 0,5 OEM Cinesi Market share OEM indiani Fonte:JD Power 2007 Q4 65,9 64,8 62,2 4,8 5,6 6,2 6,9 7,5 8,1 8,6 3,4 4,2 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0,78% 0,83% 0,94% 1,09% 1,13% 1,13% 1,18% 1,22% 1,25% 0,6 3,6% 10% 1,1 1,0 1,0 0,9 0,9 0,8 0,7 70,6 67,8 75,2 73,3 78,9 77,0 12% MIL-1642-90000-011-206-05 8 Gli indiani vedono forti potenzialità per il futuro del mercato dell'automotive Vision dell'Automotive Mission Plan 2006-2016 Vision Turnover: passare da 35 a 145 USD bn e diventare il settimo produttore mondiale di auto Contribuzione per 10% al PIL nazionale e al 35% di quello industriale Export: passare da 4.1 a 35 USD bn Occupazione: +25 milioni di occupati Per l'implementazione dell' AMP saranno necessari tra 35 e 40 USD bn rivolti specialmente all'espansione della capacità produttiva Fonte: AMP 2006-2016 MIL-1642-90000-011-206-05 9 Le sfide da affrontare per raggiungere gli obiettivi preposti sono ambiziose Espansione dell'export Investimenti Infrastrutture Sviluppo di R&D Espansione della domanda domestica Incremento degli standard di sicurezza e di sicurezza stradale Sistema di ispezione e certificazione Incentivi per la modernizzazione delle flotte Fonte: AMP 2006-2016 Controllo delle emissioni Le sfide da affrontare Assicurazione della disponibilità di risorse umane Centri di registrazione regionali e sistema di rilascio patenti di guida Comitato di controllo MIL-1642-90000-011-206-05 10 Le sfide da affrontare per raggiungere gli obiettivi preposti sono ambiziose (1/3) Investimenti Infrastrutture Espansione della domanda domestica • Applicare tariffe appropriate per impor/export • Sviluppare la rete stradale e di trasporto pubblico • Sostenere gli investimenti – Deduzione dalle tasse del 100% dei profitti da export – Detrazione dalle tasse del 30% del profitto per 10 anni per nuove aziende • Sviluppare la rete ferroviaria • Le industrie dovranno: – migliorare qualità, estetica e performances – ridurre i costi • Sviluppare infrastrutture portuali, step cruciale per diventare hub mondiale dell'automotive • Sviluppare rete produzione energia nel 2016 occorreranno – 2.100 MW addizionali per manufacturing – 4.000 MW addizionali per componentisti Fonte: AMP 2006-2016 • Il governo dovrà: – incoraggiare centri di sviluppo per PMI di fornitori – proporre riduzioni di tasse ed incentivi – proporre promozioni fiscali MIL-1642-90000-011-206-05 11 Le sfide da affrontare per raggiungere gli obiettivi preposti sono ambiziose (2/3) Espansione dell'export Sviluppo di R&D Controllo delle emissioni • Le industrie dovranno: – cercare nuovi mercati • Implementare il NATRIP (National Automotive testing and R&D Implementation Project) • Implementare roadmap per passare dalle attuali norme equivalenti ad EURO 2 a quelle EURO 3 entro 1 aprile p 2010 • Il governo g dovrà: – mantenere la struttura a tre tariffe • Coinvolgere, in collaborazione con le per materie prime, semilavorati e industrie, istituzioni accademiche prodotti finiti come il Council for Scientific and – implementare un unico sistema di Industrial Research IVA ed eliminare tasse centrali e Statali • Modernizzare laboratori presso Indian – ridurre le tariffe sulle materie prime Institute of Technology prima di altre riduzioni per quanto riguarda l'automotive • Incoraggiare studi circa nuovi – incoraggiare produttori locali ad carburanti (idrogeno) e veicoli ibridi ed esportare efficienti – aiutare l'industria nel trovare nuovi mercati Fonte: AMP 2006-2016 MIL-1642-90000-011-206-05 12 Le sfide da affrontare per raggiungere gli obiettivi preposti sono ambiziose (3/3) Incremento degli standard di sicurezza e di sicurezza stradale Incentivi per la modernizzazione delle flotte • Istituire un organo centrale che armonizzi le attività degli organi esistenti ed attivi nella definizione degli standard • Implementare la richiesta effettuata • Istituire centri di ispezione e dalle industrie di sostituire i dei veicoli certificazione (p.e. per inquinamento) più vecchi di 15 anni tramite opportuni in tutta la nazione (investimento incentivi stimato circa 25 USD bn, bn privatizzazione necessaria) • Incrementare istituzione di scuole di guida per ridurre incidenti stradali Centri di registrazione regionali e sistema di rilascio patenti di guida Assicurarazione della disponibilità di risorse umane • Istituire un sistema di registrazione di autoveicoli centralizzato • Assicurare la disponibilità di 25 m lavoratori entro il 2016 • Istituire un sistema unico per rilasciare • Razionalizzare le norme di lavoro esistenti patenti di guida Controllo delle emissioni e certificazione Comitato di controllo • Istituire un comitato con tutti gli stakeholder coinvolti e toccati dal piano AMP con fini di controllo e di monitoraggio dei progressi del piano • Creare infrastrutture per training lavoratori Fonte: AMP 2006-2016 MIL-1642-90000-011-206-05 13 L'India presenta ancora un gap di competitività rispetto alla Cina Iniziative intraprese dal governo cinese per la crescita del settore manufacturing • Creazione di infrastrutture quali porti, aeroporti, strade e ferrovie • Introduzione di facilitazioni amministrative per il business • Riduzione e semplificazione di tassazione diretta ed indiretta • Riduzione della tassa sui ricavi • Introduzione di un'unica tassazione IVA al 17% ed eliminazione di tasse locali e barriere • Creazione di leggi flessibili per lavoratori e che prevedono: – retribuzione su base produttiva – possibilità del datore di lavoro di prolungare le ore di lavoro a seconda di necessità di produzione -23% è il differenziale di costo di produzione a favore della Cina • Basso tasso di interesse • Disponibilità di energia • Requisito di un minimo investimento in R&D Fonte: AMP 2006-2016 MIL-1642-90000-011-206-05 14 Le unità produttive degli OEM sono numerose e ben distribuite sul territorio Indiano Punjab New Delhi Gurgaon Guatam Budh Nagar Rewari Faridabad Alwar Lucknow Panchmahal Pithampur Jamshedpur • Force Motors/MAN Rajkot Nashik Jabalpur Kolkata Aurangabad Mumbai Bhandara Zaheerabad Pune Chennai Bangalore Chenglepet Hesur Fonte: Marklines, analisi Roland Berger MIL-1642-90000-011-206-05 15 Gli OEM Indiani producono principalmente per il mercato locale Quota di mercato indiano detenuta dai principali OEM [Veicoli pax e LCV, 2008] Quota produttiva dei principali OEM sul totale dei veicoli prodotti in India1) [Veicoli pax e LCV, 2008] Totale vendita in India: 1,8 m veicoli Totale produzione in India: 2,3 m veicoli Altri2) Ford 7% Chevrolet/Daewoo Honda 3% 2% 3% Toyota 5% 30% M Marutiti – Suzuki Ford Group Altri3) Honda Siel Cars General Motors Group 2% Toyota Kirloskar 2% 2% Maruti – 33% Suzuki 3% Fiat Group 4% Suzuki 7% Mahindra 8% Mahindra 8% 15% 12% Hyundai 22% Tata Tata 24% Hyundai Group OEM Indiani 1) Considerata solo la produzione propria degli OEM 2) Include altri due OEM indiani: Hindustan 0,5% e Eicher 0,1% 3) Include altri due OEM indiani: Hindustan (anche Hindustan Machine tools) 0,6% e Eicher 0,1%. Include JV Mahindra-Renault Nissan: 1,4% Fonte: JD Power 2007 Q4 MIL-1642-90000-011-206-05 16 I 3 maggiori player cinesi producono 2,5 m veicoli, i 3 maggiori indiani 1,3 m Principali OEM nel Mondo [veicoli prodotti,2008, m] Principali OEM in Cina1 e totale veicoli Principali OEM in India1 e totale veicoli prodotti [veicoli prodotti, 2008, '000] prodotti [veicoli prodotti, 2008, '000] 71,4 12% della produzione mondiale 50,0 8.976 5,9 6.392 7,3 3% della produzione mondiale 8,3 635 1.182 Toyota Group General Motors Group Ford Group Altri 1) Considerata solo la produzione locale 3) Include Chang'An Ford Mazda Fonte: JD Power 2007 Q4 Totale FAW2 1.009 768 Chang'An3 SAIC 2.308 770 Altri4 Totale Maruti – Suzuki 356 Tata 174 Mahindra Altri4 Totale 2) Include FAW Volkswagen e FAW Toyota 4) Include tutti gli OEM sia locali sia internazionali MIL-1642-90000-011-206-05 17 La produzione media dei veicoli più prodotti in India è quasi la metà rispetto a quella in Cina Veicoli più prodotti al Mondo1 [2008, '000] 783 754 Veicoli più prodotti in Cina da OEM1 cinesi [2008, '000] Veicoli più prodotti in India da OEM indiani1 [2008, '000] Ø : 760 746 359 Ø : 295 275 254 272 Ø : 160 Focus, Ford Group Civic, Honda Corolla, Toyota group Group Forland, Beiqi Foton Sunshine, SAIC Mini Bus, Chang’An Alto, Maruti 112 99 Wagon R, Maruti Swift, Maruti 1) Considerati soli i veicoli prodotti dai gruppi indicati, contract manufacturing / produzioni locali escluse Fonte: JD Power 2007 Q4 MIL-1642-90000-011-206-05 18 Le piattaforme sono mediamente utilizzate su più veicoli in Cina rispetto all'India Piattaforme più utilizzate al Mondo1 [2008, '000] Piattaforme più utilizzate in Cina da OEM1 cinesi [2008, '000] Piattaforme più utilizzate in India da OEM indiani1 [2008, '000] 2.324 2.119 Ø : 2.100 1.858 359 Ø : 295 275 336 254 217 Ø : 221 110 P1 (p.e. Clio, PQ25 (p.e. Golf, Gamma2 (p.e. Kangoo, Bora, A3) Corsa, Wagon Twingo) R) Fonte: JD Power 2007 Q4 Forland Light Truck, Beiqi Foton Sunshine, SAIC Mini Bus 2, Chang’An Gamma 1 (p.e. Alto, Ignis) Alto 2 (p.e. Wagon R, Alto) X11 (p.e. Indica, Indigo) MIL-1642-90000-011-206-05 19 Maruti intende investire 2,2 USD bn in India Produzione e vendite in India di veicoli pax e commerciali di Maruti [veicoli '000] Market share vendite in India: 30% nel 2008 770 749 555 628 478 2005 Produzione 539 2006 571 895 853 557 438 2007 2008 2009 1.027 965 449 2010 485 2011 1.157 1.084 550 516 2012 2013 586 2014 Vendite Principali fatti rilevanti • Ridotti i prezzi dei modelli a causa della riduzione delle tasse • Portata la produzione al 70% della capacità installata a Manesar, quarto e più moderno degli stabilimenti • Intenzione di investire 2,2 USD bn (90 INR bn) in India principalmente in: R&D, magazzino, marketing, logistica e design Fonte JD Power 2007 Q4, Rassegna stampa MIL-1642-90000-011-206-05 20 Maruti ha numerosi modelli tendenzialmente nel segmento A e B Principali modelli prodotti -2008-1 Alto Wagon R Swift Ignis Omni Futuri 800 Kizashi -2010- Carry -2010- Small pick-up Veicoli prodotti 272.272 111.917 98.717 79.886 77.300 19.635 87.570 Range di prezzo USD2 ~6.000 7.100 ~8.300 11.800 ~10.350 13.200 ~6.0006.500 ~5.5006.200 n.a. n.a. 1) I modelli in produzione al 2008 sono 13 Fonte: JD Power 2007 Q4 2) Prezzo a seconda del modello sul mercato indiano MIL-1642-90000-011-206-05 21 Tata ha acquisito Jaguar e Land Rover per 2,3 USD bn Produzione e vendite in India di veicoli pax e commerciali di Tata [veicoli '000] Market share vendite in India: 22% nel 2008 527 506 349 270 387 311 346 356 411 408 549 435 454 592 493 688 637 568 527 231 2005 Produzione 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Vendite Principali fatti rilevanti • Sorpasso delle vendite in India sulla produzione locale a partire dal 2008 • Acquisita Jaguar e Land Rover ed i diritti sull'uso dei marchi Rover e Daimler ad un prezzo di 2,3 USD bn. Ford aveva acquistato Jaguar nel 1989 a 2,5 USD bn e Land Rover nel 2000 a 2,75 USD bn • Interesse per sviluppo di veicoli che utilizzino combustibili "clean". Non c'è intenzione di diventare un grande player nel mercato dell'ibrido • Svelato Nano, nuovo modello di Tata: la più piccola auto sul mercato indiano • Lanciato nuova versione del modello Sumo. Lanciato in Nepal il mini-truck ACE (LCV) Fonte: JD Power 2007 Q4, Rassegna stampa MIL-1642-90000-011-206-05 22 Tata produce modelli nel segmento B e C ma anche pick up e molti LCV Principali modelli prodotti -2008-1 Futuri Indica Sumo Indigo 207/Tl Sprint Veicoli prodotti 68.250 45.850 41.503 37.570 Range di prezzo USD2 ~8.100 10.200 ~11.000 15.000 ~10.500 13.200 n.a. 1) I modelli in produzione al 2008 sono 8 Fonte: JD Power 2007 Q4 Nano -2008- n.a. ~2.5004.100 2) Prezzo a seconda del modello sul mercato indiano MIL-1642-90000-011-206-05 23 Mahindra & Mahindra lascia la JV con Renault e Nissan Produzione e vendite in India di veicoli pax e commerciali di Mahindra [veicoli '000] Market share vendite in India: 8% nel 2008 174 163 129 120 136 129 2005 2006 Produzione 139 2007 181 153 2008 164 2009 179 178 166 184 143 2010 227 216 207 2011 2012 151 2013 158 2014 Vendite Principali fatti rilevanti • Sorpasso delle vendite in India sulla produzione locale a partire dal 2011 • Lasciata la Join Venture con Nussan e Renault a causa di mancanza di sinergie • Acquisto di Grafica e Ricerca Design da parte della filiale italiana Graphic Research and Design di Mahindra & Mahindra • Ingresso a fine aprile nel mercato Bulgaro (crescita delle vendite del 22% nel 2007, nessun produttore locale) con i modelli Scorpio e Bolero • Lanciati Scorpio e pick up in Peru e Brasile e di Scorpio in Egitto • Lanciato New Bolero Camper, pick up, in Hyderabad Fonte: JD Power 2007 Q4, Rassegna Stampa MIL-1642-90000-011-206-05 24 Mahindra produce principalmente SUV e fuoristrada Principali modelli prodotti -2008-1 Jeep Range Armada/Bolero Scorpio Low medium SUV Ingenio Low medium MAV Veicoli prodotti 57.308 44.225 41.707 13.304 Range di prezzo USD2 n.a. ~10.600 15.500 ~16.400 19.400 ~16.500 19.400 1) I modelli in produzione al 2008 sono 7 Fonte: JD Power 2007 Q4 2) Prezzo a seconda del modello sul mercato indiano MIL-1642-90000-011-206-05 25 I principali componentisti hanno trasferito in India parte della produzione Continental engines Denso • Cilindri, scatole di trasmissione, parti in gomma, etc. • Vendite: n.a. • Pompe, componenti in metallo stampato • Vendite: USD 70 m Bridgestone Michelin • Gomme • Vendite: n.a. Delhi • Gomme • Vendite: n.a. Steering Gear Valeo • Frizioni a disco • Vendite: n.a. • Sedili • Vendite: n.a. Bhopal Siemens VDO • Servosterzo, ingranaggi di sterzo, barre, assi • Vendite: USD 7 m • Pannelli degli strumenti, tachimetro, cavi, vari contatori, componenti sistemi audio, sensori • Vendite: n.a. TRW • Sterzo, sistemi di airbag, cinture, airbags • Vendite: USD 35 m Visteon • Radiatori, motori da avviamento, paraurti, etc. • Vendite: n.a. Fonte: analisi Roland Berger Faurecia Bangalore Arvin Meritor Chennai Bosch • Cardini portiere, alzacristalli, parti di sedili, etc. • Vendite: n.a. • Sistemi di gestione carburante, marmitte, valvole, sistemi di accensione motore • Vendite: USD 667 m Delphi • Convertitori catalitici, raffreddamenti ad olio, sistemi di climatizzazione, radiatori, sterzi, sistemi di assorbimento urti • Vendite: USD 125 m Aisin seiki • Cardini portiere, alzacristalli, parti di sedili, etc. • Vendite: n.a. MIL-1642-90000-011-206-05 26 L'industria dei componenti in India è in fortissima crescita Turnover [USD m] Export ed Import nell'industria dei componenti [USD m] 3.350 +29% 5.430 2003 6.730 2004 2.930 15.000 2.100 12.000 8.700 760 740 2005 2006 2007 2003 1.020 1.000 1) 2004 Export 1.900 1.400 1.450 1) 2005 1) 2006 2) 2007 3) Import Investimenti [USD m] 5.400 +20% 2.645 20031) 1) Produzione Fonte: ACMA 2) Turnover 3.100 20041) 3.750 2005 1) 4.400 2006 2) 2007 3) 3) Turnover stimato MIL-1642-90000-011-206-05 27 Il range di produzione dei componenti in India è ampio Range produttivo Commenti Altro • Il range produttivo è ampio 7% Parti elettriche Motori 9% 31% Equipments Sospensioni e freni Body & Chassis Fonte: ACMA 10% • I componentisti, specialmente quelli indiani, hanno buone competenze nella l lavorazione, i f i fusione e forgiatura f i t dei d i metalli • I componentisti rappresentati dall'ACMA (Automotive Components Manufacturer Association) sono 558 12% 12% 19% Trasmissione e sterzo MIL-1642-90000-011-206-05 28 I principali componentisti indiani sono Bharat Forge, Amtek Auto e Rico Auto Industries Turnover Presenza globale [2006USD m] [locations, 2008] Produzione • • • • • • India Cina Germania Regno Unito Svezia USA • Forgiatura per industria automotive1) – trasmissione, perni, .assi, alberi a gomiti, connettori e bilanceri 596 • • • • India Regno Unito USA Germania • Volani • Forgiatura – Trasmissione, cambio, sterzo, pistoni … • Fusione – ferro ed alluminio • Lavorazione su macchine utensili – Sterzo, Cambio, trasmissione, scarico … 250 • India • Regno Unito • USA 958 Bharat Forge Amtek Auto Rico Auto Industries • • • • • Motore: pompa dell'olio, filtri, scarichi … Trasmissione: cambio, frizione .. Chassis Sospensioni Freni: dischi, pannelli, leve 1) Anche forgiatura di componenti per industria dello zucchero, Oil and Gas, cemento ed altre Fonte: rassegna stampa, websites, analisi Roland Berger MIL-1642-90000-011-206-05 29 Le imprese indiane stanno crescendo anche con acquisizioni internazionali Alcuni esempi di acquisizioni cross-border Sona Koyo • Fuji Autotech, Francia Bharat Forge g Ltd. • • • • • Sakthi Auto Component • Intermet Europa, Germania Ashok Leyland • Defiance Testing and Engineering Services, USA Matherson Sumi • Woco Group, Germany • G&S Kunststofftechnik, Germany Amtek Auto • GWK, UK • New Smith Jones Inc., USA • Zelter, Gemany Fonte: ACMA, analisi Roland Berger Carl Dan Peddinghaus, Germania CDP Alumiumtechnik, Germania Federal Forge, Forge USA Imatra Kilsta AB, Svezia Scottish Stampings Ltd., Scozia Le imprese indiane: • Crescono • Acquisiscono Acq isiscono tecnologia più sofisticata • Ottimizzano l'intera catena del valore • Entrano in nuovi mercati • Migliorano la capacità di adattare l'offerta alla domanda e di anticiparla • Accumulano esperienza nella produzione in piccoli lotti MIL-1642-90000-011-206-05 30 Un sistema industriale ad alto potenziale in fase di rapida trasformazione Punti di forza • • • • • • Mercato potenziale estremamente ampio ed in espansione Tasso di crescita del 10% annuo – in linea con la Cina Piano di sviluppo ambizioso (e.g. infrastrutture, sicurezza, fiscalità, export) Sistema industriale completo e presenza di grandi player internazionali Sistema formativo avanzato e qualità delle risorse umane Acquisizioni che garantiscono un rapido completamento delle competenze Criticità • • • • Infrastrutture e sistema fiscale non ancora adeguati Svantaggio di costo superiore al 20% rispetto alla Cina Volumi ancora limitati rispetto al mercato mondiale (1%) Volumi per piattaforma non in linea con i player occidentali ed inferiori ai Cinesi MIL-1642-90000-011-206-05 31