Modelli di simulazione finanziaria CFU 4 Docente: Claudio

Modelli di simulazione finanziaria
CFU 4
Docente: Claudio Conversano
a.a. 2006/2007 II semestre
Obiettivi formativi
Finalità del corso è di fornire agli studenti gli elementi delle tecniche statistiche avanzate per
l’analisi dei dati finanziari a fini previsionali, attraverso lezioni teoriche ed esercitazioni pratiche
tenute in aula informatica. Vengono presentati ed approfonditi diversi casi studio che prevedono
l’analisi di dati reali.
Programma
Il Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- La Capital Market Line (CML)
- La Security Market Line (SML)
- La verifica del CAPM
- L’utilizzo del CAPM nell’analisi dei portafogli finanziari
- Il modello multifattoriale di Fama e French
L’impiego dei metodi di ricampionamento in finanza
- Il metodo di ricampionamento bootstrap
- Il metodo di ricampionamento bagging
- I metodi di ricampionamento per la costruzione di portafogli efficienti
Il Value at Risk (VaR)
- Stima parametrica del VaR
- Stima non parametrica del VaR
- Stima del VaR attraverso metodi di ricampionamento
- La stima del VaR per un portafoglio di attività finanziarie
I modelli non lineari di analisi delle serie storiche finanziarie
- Il valore atteso condizionato e la varianza condizionata
- Il modello autoregressivo ad eteroschedasticità condizionata (ARCH)
- Il modello autoregressivo ad eteroschedasticità condizionata generalizzato (GARCH)
- Le applicazioni del modello GARCH in finanza
Testi di riferimento
- Gallo G., Pacini M. METODI QUANTITATIVI PER I MERCATI FINANZIARI, Carocci,
2002
- Pastorello S., RISCHIO E RENDIMENTO, Il Mulino, 2001