Prospetto Informativo

Prospetto informativo relativo al piano di “stock granting”
rivolto ai dipendenti della Banca Lombarda e
Piemontese S.p.A., di Lombarda Sistemi e Servizi S.p.A.
e Banco di Brescia S.p.A. mediante assegnazione di
azioni Banca Lombarda e Piemontese
Emittente e Offerente
Prospetto Informativo depositato presso la Consob in data 4 giugno 2004
Offerta di azioni Banca Lombarda e Piemontese
L'adempimento di pubblicazione del Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della
CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso
relativi.
Il Prospetto informativo non è sottoposto a controllo preventivo da parte della Consob.
Indice
INDICE..................................................................................................................................................... 1
AVVERTENZE PER L’INVESTITORE.................................................................................................... 5
INFORMAZIONI DI SINTESI................................................................................................................. 10
1.SINTESI DEI DATI RILEVANTI RELATIVI AL GRUPPO BANCA LOMBARDA......................... 10
1.1 Storia ed evoluzione del Gruppo Banca Lombarda .................................................................... 10
1.2 Rappresentazione grafica del Gruppo facente capo a Banca Lombarda ................................. 11
1.3 Attività del Gruppo Banca Lombarda .......................................................................................... 13
1.4 Ripartizione del fatturato dell’ultimo triennio per settori di attività ............................................... 14
1.5 Principali clienti del Gruppo Banca Lombarda e dipendenza da fornitori e finanziatori.............. 14
1.6 Programmi futuri e strategie ........................................................................................................ 15
1.7 Investimenti effettuati e programmati .......................................................................................... 15
2. SINTESI DEI DATI RILEVANTI RELATIVI AL PIANO DI STOCK GRANTING (L'"OFFERTA")17
3. DATI CONTABILI E MOLTIPLICATORI ...................................................................................... 19
SEZIONE I ............................................................................................................................................. 22
INFORMAZIONI RELATIVE A BANCA LOMBARDA E AL GRUPPO BANCA LOMBARDA ........... 22
CAPITOLO I. INFORMAZIONI CONCERNENTI L'ATTIVITÀ DI BANCA LOMBARDA E DEL
GRUPPO BANCA LOMBARDA ........................................................................................................... 23
1.1 Attività di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. e del Gruppo.................................................. 23
1.2 Posizionamento competitivo del Gruppo Banca Lombarda ...................................................... 58
1.3 Marchi, Licenze e Brevetti ......................................................................................................... 59
1.4 Investimenti ............................................................................................................................... 59
1.5 Procedimenti giudiziari arbitrali ................................................................................................ 60
1.6 Interruzioni di attività dell'emittente ........................................................................................... 60
CAPITOLO II. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI ORGANI SOCIALI................................................. 61
2.1 Consiglio di Amministrazione ...................................................................................................... 61
2.1.1 Comitato Esecutivo............................................................................................................... 62
2.2 Collegio Sindacale....................................................................................................................... 63
2.3 Direttore generale e principali dirigenti........................................................................................ 64
1
2.4 Principali attività svolte dai componenti del Consiglio di Amministrazione, dai membri del
Collegio Sindacale e dal Direttore Generale al di fuori di Banca Lombarda ..................................... 65
2.5 Compensi destinati ai componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale
ed al Direttore Generale .................................................................................................................... 66
2.6 Strumenti finanziari di Banca Lombarda o delle sue controllate detenuti direttamente o
indirettamente dai componenti del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e dal
Direttore Generale ............................................................................................................................. 66
2.7 Interessi dei componenti del Consiglio di Amministrazione, dei membri del Collegio Sindacale e
del Direttore Generale in operazioni straordinarie effettuate da Banca Lombarda o dalle sue
controllate .......................................................................................................................................... 69
2.8 Interessi dei dirigenti rispetto a Banca Lombarda ed al Gruppo ad essa facente capo.............. 69
2.9 Prestiti e garanzie concessi da Banca Lombarda o da società controllate ai componenti il
Consiglio di Amministrazione, ai membri del Collegio Sindacale ed al Direttore Generale.............. 69
CAPITOLO III. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI ASSETTI PROPRIETARI..................................... 71
3.1 Azionisti che detengono partecipazioni superiori al 2% del capitale sociale .............................. 71
3.2 Variazioni della compagine sociale a seguito dell’attuazione del piano di stock granting .......... 71
3.3 Indicazione dell’eventuale soggetto controllante ai sensi dell’art. 93 del Testo Unico ............... 71
3.4 Patti parasociali ........................................................................................................................... 72
CAPITOLO IV. INFORMAZIONI RIGUARDANTI IL PATRIMONIO, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E
I RISULTATI ECONOMICI DEL GRUPPO BANCA LOMBARDA....................................................... 73
CAPITOLO V. INFORMAZIONI RELATIVE ALL’ANDAMENTO RECENTE E ALLE PROSPETTIVE
DEL GRUPPO BANCA LOMBARDA................................................................................................... 74
5.1 Fatti di rilievo verificatisi dopo il 31 marzo 2003.......................................................................... 74
5.2 Andamento dell’esercizio in corso............................................................................................... 74
CAPITOLO VI. INFORMAZIONI DI CARATTERE GENERALE SU BANCA LOMBARDA E SUL
CAPITALE SOCIALE............................................................................................................................ 75
6.1 Denominazione e forma giuridica................................................................................................ 75
6.2 Sede sociale ed amministrativa................................................................................................... 75
6.3 Conformità dello Statuto al Testo Unico...................................................................................... 75
6.3.1 Statuto .................................................................................................................................. 75
6.4 Capitale sociale e sua evoluzione ............................................................................................... 75
6.5 Capitale sociale deliberato ma non sottoscritto – Deleghe all’aumento del capitale sociale ...... 78
6.6 Ammontare delle obbligazioni convertibili ................................................................................... 79
2
6.7 Azioni proprie detenute da Banca Lombarda .............................................................................. 79
6.8 Autorizzazioni all’acquisto di azioni proprie................................................................................. 79
SEZIONE II INFORMAZIONI RELATIVE ALLE AZIONI OFFERTE.................................................... 80
CAPITOLO VII. INFORMAZIONI RELATIVE ALLE AZIONI OFFERTE ............................................. 81
7.1 Descrizione delle Azioni .............................................................................................................. 81
7.2 Descrizione dei diritti connessi alle Azioni................................................................................... 81
7.3 Decorrenza del godimento .......................................................................................................... 82
7.4 Regime fiscale ............................................................................................................................. 82
7.5 Regime di circolazione ................................................................................................................ 87
7.6 Limitazioni alla libera disponibilità delle Azioni............................................................................ 87
7.7 Quotazione delle azioni ordinarie Banca Lombarda ................................................................... 87
7.8 Documentazione relativa a precedenti operazioni relative alle azioni offerte ............................. 87
7.9 Effetti di diluizione...................................................................................................................... 88
CAPITOLO VIII. INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO LE
AZIONI OFFERTE................................................................................................................................. 89
8.1 Emissione e/o collocamento di azioni ordinarie Banca Lombarda nei dodici mesi precedenti
l’attuazione del piano di stock granting ............................................................................................. 89
SEZIONE III INFORMAZIONI RIGUARDANTI LA SOLLECITAZIONE............................................... 90
CAPITOLO IX. INFORMAZIONI RIGUARDANTI L’OFFERENTE....................................................... 91
CAPITOLO X. INFORMAZIONI RIGUARDANTI I COLLOCATORI .................................................... 92
CAPITOLO XI. INFORMAZIONI RIGUARDANTI LA SOLLECITAZIONE .......................................... 93
11.1
Ammontare dell’emissione .................................................................................................... 93
11.2
Deliberazioni, autorizzazioni e omologazioni ....................................................................... 93
11.3
Destinatari del piano di stock granting .................................................................................. 93
11.4
Limitazione o esclusione del diritto d’opzione ....................................................................... 94
11.5
Mercati in cui ha esecuzione il piano di stock granting ......................................................... 94
11.6
Periodo in cui ha esecuzione il piano di stock granting......................................................... 94
11.7
Prezzo di Offerta..................................................................................................................... 94
11.8
Modalità di adesione al piano e criteri di assegnazione delle azioni..................................... 94
11.9
Criteri di riparto .................................................................................................................... 103
3
11.10 Soggetto tenuto a comunicare i risultati dell’Offerta............................................................ 103
11.11 Modalità e termini di comunicazione agli aderenti dell’avvenuta assegnazione delle Azioni
103
11.12 Modalità e termini di pagamento del prezzo........................................................................ 103
11.13 Modalità e termini di consegna delle Azioni ........................................................................ 104
11.14 Collocamento e garanzia delle Azioni ................................................................................. 104
11.15 Accordi di riacquisto ............................................................................................................ 104
11.16 Commissioni e spese relative all’operazione ...................................................................... 104
11.17 Ammontare del ricavato dell’Offerta e sua destinazione prevista ...................................... 104
CAPITOLO 12. INFORMAZIONI RIGUARDANTI LA QUOTAZIONE ............................................... 105
12.1 Mercati di quotazione .............................................................................................................. 105
12.2
Estremi del provvedimento di quotazione ........................................................................... 105
12.3
Periodo di inizio di negoziazione ......................................................................................... 105
12.4 Impegni dello Sponsor............................................................................................................. 105
CAPITOLO 13. APPENDICI E DOCUMENTAZIONE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO.............. 106
13.1
Appendici ............................................................................................................................. 106
13.2 Documentazione a disposizione del pubblico presso la sede di Banca Lombarda ................ 106
CAPITOLO 14. INFORMAZIONI RELATIVE AI RESPONSABILI DEL PROSPETTO, ALLA
REVISIONE DEI CONTI ED AI CONSULENTI................................................................................... 439
14.1
Informazioni relative ai responsabili del Prospetto Informativo ........................................... 475
14.2
Società di revisione ............................................................................................................. 475
14.3
Organo esterno di controllo diverso dalla società di revisione ............................................ 475
14.4 Indicazione delle informazioni e dei dati diversi dai bilanci annuali, inclusi nel prospetto,
eventualmente verificati dalla società di revisione o dall'eventuale organo esterno di verifica....... 475
14.5
Rilievi della società di revisione o dell’organo esterno di controllo ..................................... 475
Dichiarazione di responsabilità........................................................................................................ 476
4
Avvertenze per l’investitore
Si invita a tenere in considerazione le seguenti informazioni, al fine di una migliore
valutazione dell’investimento. L’operazione presenta i rischi tipici di un investimento in titoli
azionari.
A. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’ATTIVITÀ DEL GRUPPO BANCA LOMBARDA
A.1 Rischio legato alla volatilità delle fonti di reddito – incidenza della raccolta
mediante titoli sulla raccolta diretta
L’attività del gruppo facente capo a Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. (“Gruppo Banca
Lombarda” o “Gruppo”) è soggetta ai rischi tipici che interessano il settore nel quale opera.
A tal fine Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. (“Banca Lombarda”, “Società”, “Emittente”
o “Capogruppo”) ha adottato varie misure per diversificare le proprie fonti di reddito e quindi
migliorare i propri risultati economici.
Il Gruppo opera principalmente nell’ambito: (i) dell’attività bancaria che comprende le attività
di erogazione del credito, di raccolta e amministrazione del risparmio, di raccolta ordini su
titoli e valute; (ii) del risparmio gestito e della distribuzione di prodotti assicurativi
(“bancassicurazione”); (iii) dei servizi finanziari, quali il leasing, il factoring ed il credito al
consumo (“comparto parabancario”); (iv) della gestione della tesoreria e del portafoglio di
proprietà, nonchè delle negoziazioni sui mercati mobiliari e valutari.
In particolare si segnala che al 31 dicembre 2003 la raccolta mediante titoli, a livello
consolidato, ammontante a 7.688 milioni di euro rappresentava il 34,4% della raccolta diretta
del Gruppo ammontante a 22.369 milioni di euro. Il 70% dei titoli aveva scadenza oltre l’anno
e di questi il 56% era rappresentato da titoli a tasso fisso e il 44% a tasso variabile. A livello
di Capogruppo, al 31 dicembre 2003, la raccolta mediante titoli, ammontante a 1.232 milioni
di euro, rappresentava l’89% della raccolta diretta ammontante a 1.377 milioni di euro. Il 72%
dei titoli aveva scadenza oltre l’anno e di questi il 100% era rappresentato da titoli a tasso
variabile.
In particolare il livello della raccolta e degli impieghi sono condizionati, tra l’altro,
dall’andamento dei tassi di interesse. Pertanto, in caso di una loro repentina variazione,
Banca Lombarda potrebbe incorrere in una diminuzione dell’attuale livello di redditività con
conseguente riduzione del margine d’interesse del Gruppo.
Il margine da servizi del Gruppo è, tra l’altro, influenzato dalle condizioni dei mercati mobiliari
in quanto esse possono incidere sia sulle commissioni derivanti dall’attività nel settore del
risparmio gestito sia sui ricavi derivanti dai servizi di intermediazione per conto terzi.
L’andamento sfavorevole dei mercati mobiliari potrebbe incidere negativamente su tali fattori,
con conseguente riduzione del margine da servizi del Gruppo.
Con riferimento all’attività di negoziazione in conto proprio di strumenti finanziari, si evidenzia
che i risultati del Gruppo dipendono dalle condizioni di mercato e dalle politiche
d’investimento intraprese. Tali condizioni potrebbero deteriorarsi e causare pertanto un
impatto negativo sulla redditività del Gruppo (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafi 1.1 e 1.4).
5
A.2 Rischi legati all’esercizio di opzioni di vendita (put) nei confronti di Banca
Lombarda
Nell’ambito degli accordi che hanno portato all’acquisizione del controllo di Banca Regionale
Europea S.p.A. (“BRE Banca”) Banca Lombarda ha concesso delle opzioni di vendita (put)
aventi per oggetto azioni con diritto di voto di BRE Banca.
Tali opzioni, rinegoziate nel corso del 2003, possono essere esercitate con effetto a data
fissa al 3/3/06 limitatamente al 50% ed al 3/3/09 fino alla concorrenza dell’intero quantitativo.
L’impegno di Banca Lombarda maturato alla data del 31/12/03 ammonta a 794,3 milioni di
Euro.
Banca Lombarda ha inoltre concesso delle opzioni di vendita aventi per oggetto azioni di
risparmio BRE Banca; l’impegno maturato al 31/12/03 ammonta a 42,6 milioni di Euro.
Si precisa inoltre che in occasione della costituzione di Lombarda Vita S.p.A. (“Lombarda
Vita”), Banca Lombarda ha concesso, fra l’altro, un’opzione di vendita a favore di Società
Cattolica di Assicurazioni S.c.ar.l. (“Cattolica Assicurazioni”) avente ad oggetto la
partecipazione da essa detenuta in BRE Banca. Tale opzione è esercitabile
subordinatamente al verificarsi di una delle seguenti condizioni: (i) l’esercizio da parte di
Banca Lombarda, entro la fine del primo semestre 2006, di un’opzione d’acquisto (cal) da
Cattolica Assicurazioni di un ulteriore poccehtto azionario di Lombarda Vita che consenta il
raggiungimento del controllo da parte di Banca Lombarda; (ii) la cessazione degli accordi
stipulati con il Gruppo Cattolica Assicurazioni in occasione costituzione di Lombarda Vita
ovvero degli accordi commerciali relativi alla distribuzione da parte del Gruppo Banca
Lombarda di prodotti assicurativi Lombarda Vita e Cattolica Assicurazioni. L’impegno di
banca Lombarda maturato al 31/12/03 ammonta a 189,6 milioni di Euro.
Al 31 dicembre 2003, il free capital a livello consolidato ammonta a 1,6 miliardi di Euro e il
total tier ratio consolidato, corrispondente al rapporto tra patrimonio di vigilanza e attività di
rischio ponderate è pari al 10,19%. Nell’eventualità che le suddette opzioni fossero
integralmente esercitate, si renderebbe necessario un rafforzamento del patrimonio di base
(tier 1) al fine di fare fronte ad un impatto negativo sui coefficienti patrimoniali di vigilanza.
A3. Rischi connessi alla strategia di sviluppo
Banca Lombarda ha sviluppato negli anni scorsi una strategia di acquisizioni intesa a creare
un Gruppo di banche operative da integrare in un modello federale con accentramento di
varie funzioni. Nel periodo 1999-2000, le principali acquisizioni effettuate (CR Tortona e BRE
Banca) hanno consentito al Gruppo di aumentare di circa il 32% gli aggregati
dell’intermediazione creditizia (mezzi amministrati ed impieghi). Nonostante l’integrazione
delle banche acquisite nel Gruppo sia ad oggi completata, eventuali future acquisizioni
potrebbero comportare ulteriori investimenti.
Il Gruppo Banca Lombarda ha, inoltre, sviluppato e continua a perseguire una strategia volta
ad espandere l’area di operatività sia mediante un ampliamento e diversificazione della rete
di distribuzione, sia mediante lo sviluppo dei prodotti e dei servizi offerti. Tale processo
potrebbe comportare la necessità di implementare nuovi sistemi operativi, procedure e
6
controlli con un conseguente aumento, anche significativo, di investimenti e costi. La
strategia di sviluppo potrebbe peraltro non essere efficacemente realizzata e ciò potrebbe
comportare un impatto negativo sulle attività e sui risultati del Gruppo (cfr. Sezione I,
Capitolo I, Paragrafo 1.1).
B. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AL SETTORE IN CUI OPERA IL GRUPPO BANCA LOMBARDA
B.1 Rischio legato all’andamento dell’economia e del mercato regionale
Banca Lombarda ritiene che i suoi risultati resteranno prevalentemente condizionati
dall’andamento dell’economia italiana ed in particolare della Lombardia e Piemonte (cfr.
Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.2).
Peraltro eventuali futuri sviluppi a livello internazionale e le connesse implicazioni
sull’economia italiana potrebbero compromettere la capacità del Gruppo di implementare le
sue attuali strategie con conseguente impatto negativo sull’attività e sui risultati del Gruppo
Banca Lombarda.
B.2 Rischio legato alla crescente concorrenza nel settore bancario e alla
conservazione della clientela
I mercati sui quali opera il Gruppo sono caratterizzati da una crescente competitività,
soprattutto da parte dei grandi gruppi bancari. Inoltre, le banche straniere operanti in Italia, il
cui numero è in costante aumento, sono fortemente concorrenziali nel campo dell’attività
bancaria rivolta alle imprese, del risparmio gestito e della negoziazione di titoli per conto
proprio e per conto terzi. Considerata dunque la crescente concorrenza nel settore bancario,
il Gruppo potrebbe non riuscire a mantenere o aumentare i volumi di attività ed i livelli di
redditività conseguiti in passato (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.2).
Inoltre, il successo del Gruppo Banca Lombarda nel mercato bancario dipende anche
dall’abilità del Gruppo a mantenere e fidelizzare la sua attuale base di clientela e offrire alla
stessa una più ampia gamma di prodotti. La Società intende raggiungere tale obiettivo
attraverso la segmentazione della clientela e la differenziazione dell’offerta in modo da poter
offrire prodotti che consentano di soddisfare al meglio le esigenze specifiche della stessa.
Nel caso in cui la strategia prospettata non dovesse essere implementata con successo, ciò
potrebbe avere un impatto negativo sulle attività e sui risultati del Gruppo. Inoltre l’operatività
della Società prevalentemente regionale, anche se in zone economicamente rilevanti, ha
come conseguenza un limitato bacino di utenza, che peraltro è caratterizzato da una
notevole concorrenza del settore. Tale situazione potrebbe determinare un andamento non
costante nel mantenimento della clientela, con conseguenze alterne sull’attività e sui risultati
del Gruppo (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1).
7
B.3 Rischi operativi
Il modello organizzativo del Gruppo Banca Lombarda, costituito da banche indipendenti sul
piano operativo nell’ambito delle direttive della Capogruppo operanti attraverso una articolata
piattaforma tecnologico-informatica integrata, potrebbe accentuare i normali rischi
tipicamente connessi con l’operatività bancaria, ivi inclusi i rischi connessi all’interruzione dei
servizi, ad errori, omissioni e ritardi nei servizi offerti, così come al mancato rispetto delle
norme di sicurezza previste. Nonostante il Gruppo Banca Lombarda ponga in essere le
misure necessarie al fine di evitare le problematiche connesse a tali rischi, ivi compresa la
copertura assicurativa degli stessi, questi potrebbero nondimeno realizzarsi con un possibile
impatto negativo sulle attività e sui risultati del Gruppo (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo
1.4).
B.4 Rischi legati all’evoluzione tecnologica del mercato e al sistema informativo
L’operatività del Gruppo, anche in seguito alla centralizzazione gestionale adottata, dipende
in larga parte dai sistemi computerizzati di registrazione e di rendicontazione finanziaria,
compresi i sistemi di monitoraggio delle agenzie e di contabilità interna, le cui eventuali
carenze potrebbero avere effetti su tutte le società del Gruppo. A partire dal 1 gennaio 2001 i
sistemi informativi del Gruppo sono stati integralmente trasferiti a Lombarda Sistemi e Servizi
S.p.A. (“Lombarda Sistemi e Servizi”), società interamente partecipata da Banca
Lombarda. Nel corso del 2003, il Gruppo Banca Lombarda ha investito circa 30 milioni di
Euro in miglioramenti tecnologici.
Nonostante i sistemi informatici siano stati oggetto di adeguato controllo, eventuali
cambiamenti connessi con l’aggiornamento del sistema informativo e con lo sviluppo del
Gruppo potrebbero non essere implementati con successo e, in futuro, problematiche
potenziali riferibili al sistema informativo del Gruppo potrebbero non essere prontamente
evidenziate e conseguentemente risolte (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1. Interventi
Organizzativi).
C FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI
C.1 Limitazione del diritto di voto
Sulla base dello statuto dell’Emittente, nessun socio può detenere, direttamente o
indirettamente, azioni con diritto di voto per una quota superiore al 5% del capitale sociale. Il
diritto di voto relativo alle azioni detenute oltre tale limite non può essere esercitato (cfr.
Sezione II, Capitolo VII, Paragrafo 7.2).
C.2 Moltiplicatori di prezzo e stima proventi
Come meglio specificato nella sezione III capitolo XI il prezzo dell'azione sarà pari alla media
dei prezzi di mercato dell'azione Banca Lombarda nei trenta giorni precedenti la data di
8
esercizio della delega di aumento di capitale da parte del Consiglio di Amministrazione di
Banca Lombarda sulla base delle previsioni di cui al D.Lgs. 505/99; pertanto al momento non
è possibile esprimere dei moltiplicatori di prezzo.
Per quanto attiene l'introito, lo stesso sarà pari ad 1 Euro per azione corrispondente al valore
nominale.
D. VINCOLI ALLA DISPONIBILITA' DELLE AZIONI
Sulla base delle disposizioni attualmente in vigore il controvalore relativo all’assegnazione di
azioni non costituisce reddito di lavoro per il dipendente (e quindi non è assoggettato ad
imposizione fiscale e contributiva) entro il limite di euro 2.065,83, per periodo di imposta
(anno fiscale). A tal fine le azioni derivanti dalla presente operazione vengono inserite in un
dossier cumulativo per tutti i dipendenti partecipanti al piano di assegnazione e vincolate per
tre anni.
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Informazioni di sintesi
1.SINTESI DEI DATI RILEVANTI RELATIVI AL GRUPPO BANCA LOMBARDA
1.1 Storia ed evoluzione del Gruppo Banca Lombarda
L’attuale assetto del Gruppo Banca Lombarda deriva dall’integrazione dei due gruppi bancari
facenti capo, rispettivamente, a CAB ed a Banca San Paolo, ciascuno dei quali vantava una
tradizione storica locale ed un ruolo istituzionale consolidato nell’ambito del tessuto
economico della Lombardia ed in particolare nella provincia di Brescia.
CAB, fondato nel 1883 quale società anonima cooperativa di credito denominata "Credito
Agrario Bresciano", ha perseguito nel corso degli anni un programma di costante sviluppo,
prevalentemente in provincia di Brescia, diversificando gradualmente la propria attività nei
nuovi settori dell’intermediazione finanziaria. Dalla fine degli anni ’80, CAB ha realizzato
numerose acquisizioni di banche locali consolidando la propria posizione nel territorio di
riferimento.
Nel 1978, le azioni CAB sono state ammesse alla quotazione sul Mercato Ristretto di Milano
e, nel 1995, sul Mercato Telematico Azionario.
Banca San Paolo è stata costituita nel 1888 da esponenti della realtà bresciana in forma di
società anonima cooperativa di credito denominata "Banca San Paolo". Negli anni successivi
la banca ha progressivamente sviluppato le aree dell’attività creditizia, diversificandola, tra
l’altro, nei comparti del risparmio gestito e parabancario, consolidando il proprio ruolo
istituzionale di realtà bancaria di riferimento nei mercati territoriali nei quali era maggiormente
radicata.
Nel 1983, Banca San Paolo ha acquistato una partecipazione rilevante nel Nuovo Banco
Ambrosiano S.p.A., oggi Banca Intesa S.p.A.. A seguito della fusione tra CAB e Banca San
Paolo, Banca Lombarda è divenuta azionista di Banca Intesa S.p.A. e partecipa al relativo
patto di sindacato con una quota del 2,37% del capitale sociale con diritto di voto.
Nel 1996, le azioni di Banca San Paolo sono state ammesse alla quotazione sul Mercato
Telematico Azionario.
La fusione tra CAB e Banca San Paolo - Nascita di Banca Lombarda
Nell’ambito del processo di consolidamento che ha interessato l’intero sistema bancario
italiano nell’ultimo quinquennio, il gruppo CAB e il gruppo Banca San Paolo avevano
ravvisato la necessità di realizzare un aumento dimensionale che consentisse di competere
con i principali gruppi nazionali ed offrisse l’opportunità di ampliare la diversificazione
produttiva e di consolidare il posizionamento nei mercati di storico presidio.
Con deliberazioni del 13 e 14 novembre del 1998, le assemblee straordinarie di Banca San
Paolo e CAB hanno rispettivamente approvato la fusione per incorporazione di Banca San
Paolo in CAB e la conseguente ridenominazione della banca incorporante in Banca
Lombarda, con efficacia dal 31 dicembre 1998. Al 30 giugno 1998 i gruppi CAB e Banca San
10
Paolo avevano dimensioni sostanzialmente paritetiche (al 30 giugno 1998 rispettivamente
243 e 191 filiali).
Al fine di dotare il Gruppo di un nuovo assetto organizzativo, funzionale agli obiettivi di
sviluppo interno e di crescita per linee esterne, è stato individuato il modello federale
attualmente in vigore e nel novembre del 1998, CAB e Banca San Paolo hanno costituito
una nuova società denominata Banco di Brescia partecipata pariteticamente. Con efficacia
dal 1° gennaio 1999, Banca Lombarda ha conferito alla nuova società il ramo d’azienda
bancario costituito da 383 filiali (1), assumendo il ruolo di holding operativa del Gruppo e
accentrando presso di sè le funzioni di governance (pianificazione strategica, controlli
gestionali e dei rischi e amministrazione) di supporto informatico e logistico.
Il Banco di Brescia ha assunto il ruolo di banca commerciale con lo specifico obiettivo di
sviluppare le relazioni commerciali con i clienti e distribuire i prodotti ed i servizi finanziari del
Gruppo. A tal fine è stato dotato di una struttura organizzativa caratterizzata da un contenuto
dimensionamento del personale di direzione centrale rispetto a quello della rete delle filiali.
1.2 Rappresentazione grafica del Gruppo facente capo a Banca Lombarda
Il seguente diagramma illustra la struttura del Gruppo Banca Lombarda alla data del deposito del Prospetto
Informativo presso la Consob (“Data del Prospetto Informativo”):
1
Si precisa che nell’ambito di tale operazione di riorganizzazione delle complessive 394 filiali, n.11 filiali ex CAB sono state
conferite a Banco San Giorgio.
11
Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. - Struttura del Gruppo Societario
Asset Management
Capitalgest SGR S.p.A.
Capitalgest Alternative
Investments SGR S.p.A.
Banche
49%
100%
Grifogest SGR S.p.A.
Solofid S.p.A.
Banco di Brescia S.p.A.
100%
100%
51%
100%
100%
Sifru Gestioni Fiduciarie
SIM S.p.A.
8,72%
74,24%
Banca di Valle Camonica
S.p.A.
99%
Lombarda Advisory S.A.
100%
57,83%
Gestioni Lombarda
(Suisse) S.A.
Parabancarie e Finanziarie
B.R.E. Banca S.p.A. (*)
SBS Leasing S.p.A.
60%
CBI Factor S.p.A.
15,20% Banca Cassa di Risparmio
39%
di Tortona S.p.A.
98%
99,153%
51%
Veneta Factoring S.p.A.
54,07%
32,66%
39%
Banco di San Giorgio
S.p.A.
Electrolux Financiera S.A.
40%
0,51%
91,90%
Banca Lombarda
International S.A.
SILF S.p.A.
Mercati Finanziari
SIM S.p.A.
7,59%
Banca Lombarda
Preferred Capital Co. LLC
100%
95%
Banca Lombarda Private
Investment S.p.A.
51%
60%
100%
100%
GE.SE.RI. S.p.A.
(in liquidazione)
Altre
SBIM S.p.A.
100%
Solimm S.p.A.
100%
Lombarda Sistemi e
Servizi S.p.A.
100%
(*) sul capitale ordinario
100%
Andros S.r.l.
Corporation Financiére
Européenne S.A.
12
63,75%
1.3 Attività del Gruppo Banca Lombarda
Il Gruppo Banca Lombarda opera principalmente nell’ambito: (i) dell’attività bancaria che
comprende le attività di erogazione del credito, di raccolta e amministrazione del risparmio,
di raccolta ordini su titoli e valute; (ii) del risparmio gestito e della distribuzione di prodotti
assicurativi (“bancassicurazione”); (iii) dei servizi finanziari, quali il leasing, il factoring ed il
credito al consumo (“comparto parabancario”); (iv) della gestione della tesoreria e del
portafoglio di proprietà, nonchè delle negoziazioni sui mercati mobiliari e valutari.
Il Gruppo ha una struttura federale caratterizzata dall’integrazione di “banche reti” (2) e
“società prodotto”, all’interno della quale Banca Lombarda svolge il ruolo di holding di
partecipazioni e controllo ed ha accentrato presso di sé le funzioni di governo ed indirizzo
strategico quali la pianificazione, il marketing, i controlli gestionali, amministrativi e sui rischi
finanziari e creditizi. Banca Lombarda gestisce inoltre la tesoreria ed il portafoglio titoli delle
banche italiane del Gruppo.
L’attività bancaria è svolta dalle banche reti del Gruppo - Banco di Brescia San Paolo CAB
S.p.A. (“Banco di Brescia”), BRE Banca, Banca di Valle Camonica S.p.A. (“Banca di Valle
Camonica”), Banco di San Giorgio S.p.A.(“Banco San Giorgio”) e Banca Cassa di
Risparmio di Tortona S.p.A. (“CR Tortona”) – caratterizzate da un forte radicamento
territoriale nel Nord Italia, in particolare in Lombardia ed in Piemonte – da Banca Lombarda
Private Investment – società acquisita nel 2003 e specializzata nel supporto alla propria rete
di promotori e private bankers - e da Banca Lombarda International S.A., con sede in
Lussemburgo, focalizzata sul private banking. Nel 1999 è stato avviato un progetto di
riorganizzazione della struttura delle reti di filiali delle cinque banche italiane secondo un
modello specializzato sulla divisione della clientela in tre differenti segmenti: retail, private e
corporate. Il modello è ormai a regime presso il tutte le banche del Gruppo.
Al 31 marzo 2004, il Gruppo è presente sul territorio nazionale con 783 filiali bancarie, di cui
21 Banca Lombarda Points e 5 filiali di Banca Lombarda Private Investment ed una rete di
circa 600 promotori finanziari (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1).
Tale sistema distributivo è inoltre integrato dai servizi telematici che consentono la
connessione con banche del Gruppo quali l’internet banking, il telephone banking ed il call
center (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1).
Nel settore del risparmio gestito, il Gruppo Banca Lombarda opera attraverso le società
Capitalgest SGR S.p.A. (“Capitalgest”), Grifogest SGR S.p.A. (“Grifogest”), e Capitalgest
Alternative Investments SGR S.p.A. che al 31 marzo 2004 gestiscono rispettivamente 22, 8 e
2 fondi comuni d’investimento e svolgono per le banche del Gruppo l’attività di asset
allocation delle gestioni in fondi comuni ed in titoli mobiliari. Inoltre le società Solofid S.p.A.
(“Solofid”) e Sifru Gestioni Fiduciarie SIM S.p.A. (“Sifru”) offrono, rispettivamente, servizi di
amministrazione e gestione fiduciaria (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1).
Il Gruppo opera nel settore della bancassicurazione attraverso Lombarda Vita, società
partecipata al 49,9% da Banca Lombarda e controllata al 50,1% da Società Cattolica di
2
All’interno del modello federale del Gruppo, le banche commerciali controllate sono organizzate secondo il modello banca –
rete che, in virtù dell’accentramento presso la Capogruppo di diverse funzioni, prevede un contenuto dimensionamento
del personale di direzione centrale rispetto a quello impiegato presso le filiali.
13
Assicurazioni S.c.a.r.l. (“Cattolica Assicurazioni”), che sviluppa prodotti assicurativi (cfr.
Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1).
Infine, nell’ambito dei servizi finanziari del comparto parabancario, il Gruppo opera attraverso
“società prodotto” specializzate nel comparto del leasing (SBS Leasing S.p.A, “SBS
Leasing”), del factoring (CBI Factor S.p.A., “CBI Factor”, Veneta Factoring S.p.A., “Veneta
Factoring” e Electrolux Financiera) e del credito al consumo (SILF S.p.A. “ SILF”).
I prodotti e servizi del Gruppo sono distribuiti attraverso la rete delle filiali delle banche e dei
promotori finanziari del Gruppo; i prodotti parabancari sono distribuiti tramite la rete delle
filiali delle Banche del Gruppo, i punti vendita delle singole società e le reti commerciali
convenzionate (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1).
1.4 Ripartizione del fatturato dell’ultimo triennio per settori di attività
Nella seguente tabella è indicato il margine di intermediazione consolidato al 31 dicembre
2001, 2002 e 2003, per aree di attività.
Migliaia di Euro
Attività Bancaria (1)
Risparmio Gestito (2)
Attività di Negoziazione Titoli e Valute (3)
Parabancario (4)
Dividendi
Totale
31/12/ 2001
%
881.934 70%
217.464 17%
48.857 4%
77.663 6%
31.156 3%
31/12/2002
907.255
216.872
35.998
92.345
30.311
%
71%
17%
3%
7%
2%
31/12/2003
914.763
209.113
60.215
118.031
16.593
%
69%
16%
5%
9%
1%
1.257.074 100% 1.282.781 100% 1.318.715 100%
(1) aggregato calcolato sottraendo al margine di intermediazione consolidato le voci sotto dettagliate
(2) comprende le commissioni attive nette di gestione, performance e collocamento relative a fondi comuni,
Sicav e gestioni patrimoniali oltrechè le commissioni relative ai prodotti assicurativi collocati e del servizio
di banca depositaria.
(3) comprende i profitti e perdite da operazioni finanziarie e le commissioni attive nette di negoziazione titoli e valute
(4) comprende il margine di intermediazione delle società del gruppo di leasing, factoring e credito al consumo
Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1
1.5 Principali clienti del Gruppo Banca Lombarda e dipendenza da fornitori e
finanziatori
La Società ritiene che i primi dieci clienti, determinati con riferimento all’attività d’impiego,
non abbiano una rilevanza significativa sui risultati economici del Gruppo e di non avere
rapporti di dipendenza con fornitori o finanziatori.
14
1.6 Programmi futuri e strategie
Le linee di sviluppo strategico di Banca Lombarda sono volte a delineare un percorso di
crescita e sviluppo sostenibile attraverso il consolidamento del posizionamento competitivo
del Gruppo nell’ambito del panorama bancario italiano per effetto (i) della continua
innovazione e dell’ampliamento dell’offerta di prodotti e servizi a elevato valore aggiunto e (ii)
dell’efficacia commerciale di reti distributive fortemente orientate alla clientela.
Le scelte strategiche del Gruppo sono improntate ad una filosofia gestionale attenta al
miglioramento del profilo di diversificazione e all’ottimizzazione del rapporto
rischio/rendimento delle diverse tipologie di attivi. Il mantenimento di elevati livelli di
redditività dipende infatti anche da un’attenta politica di riqualificazione degli attivi di bilancio
e di gestione attiva del patrimonio.
Per quanto riguarda l’assetto organizzativo, le linee di sviluppo strategico del Gruppo si
basano sul modello federale che integra banche reti divisionalizzate e società prodotto. Tale
modello, che ha permesso al Gruppo di crescere da banca regionale ad operatore di
riferimento nel panorama italiano, permette, da un lato di valorizzare il marchio delle banche
del Gruppo, garantendone la continuità con il territorio di insediamento storico; dall’altro,
attraverso la costituzione all’interno del centro di governo di presidi strategici organizzativi e
commerciali dedicati, favorisce il coordinamento delle reti distributive del Gruppo e la
definizione di modelli di offerta specifici per i diversi segmenti di clientela, a supporto delle
linee di sviluppo individuate per aree di business.
Il Gruppo intende rafforzare la propria posizione competitiva attraverso le seguenti linee di
sviluppo strategico, individuate per aree di business tenuto conto delle prospettive di
mercato, dei punti di forza e debolezza specifici del Gruppo e del profilo di rischio/rendimento
obiettivo di ciascuna area:
i)
sfruttamento del potenziale della clientela retail;
ii)
incremento dei ricavi da servizi nell’attività corporate;
iii)
sviluppo dell’attività di private banking;
iv)
sviluppo del presidio territoriale anche attraverso il rafforzamento dei nuovi canali
distributivi.
Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.1.
1.7 Investimenti effettuati e programmati
Gli investimenti e disinvestimenti (acquisti e dismissioni relativi a partecipazioni ed
immobilizzazioni materiali) effettuati negli ultimi tre esercizi dal Gruppo, sono illustrati nei
prospetti di seguito riportati .
15
Investimenti del Gruppo
(Migliaia di Euro)
Partecipazioni in società non controllate
né collegate
Immobilizzazioni materiali
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2003
39.168
43.260
28.133
53.569
33.159
64.555
15.426
2.957
26.740
21.659
2.417
15.718
Disinvestimenti del Gruppo
Partecipazioni in società non controllate
né collegate
Immobilizzazioni materiali
Per l’esercizio 2004 sono previsti investimenti per circa 80 milioni di Euro relativi
principalmente ai sistemi informativi ed, in misura meno rilevante, all’apertura di nuove filiali.
ll Gruppo è inoltre impegnato in un importante progetto riguardante la costruzione del nuovo
complesso immobiliare che accoglierà gli uffici di Banca Lombarda e di alcune società del
Gruppo. L'investimento complessivo per il triennio 2003/2005 è di circa 55 milioni di Euro. Si
precisa che la realizzazione di tale progetto immobiliare sarà ultimata nel 2005, anno in cui è
prevista la sua entrata in funzione.
L’impegno economico è previsto sia fronteggiato dalla vendita di cespiti immobiliari non più
strategici per il Gruppo.
Per gli esercizi 2004 e 2005 gli investimenti sono previsti in linea con quelli del 2003 e sono
principalmente relativi all’ordinaria attività della Banca.
16
2. SINTESI DEI DATI RILEVANTI RELATIVI AL PIANO DI STOCK GRANTING
(l'"Offerta")
Caratteristiche dell’Offerta
La presente offerta rientra nell’ambito del piano volto ad incentivare la partecipazione
azionaria dei dipendenti del gruppo.
In particolare scopi del piano sono:
-
consentire al personale la fruizione di un maggior beneficio in caso di eventuali incrementi di
valore delle azioni
-
motivare e coinvolgere il personale al raggiungimento degli obiettivi aziendali
-
focalizzare l'attenzione delle risorse sulla creazione di valore per l'azienda e per gli azionisti
-
favorire la fidelizzazione incentivando la permanenza delle risorse nell'azienda.
L'operazione è stata deliberata dall’Assemblea sociale dell’ 11 gennaio 2001 mediante
attribuzione al Consiglio di Amministrazione della facoltà di deliberare un aumento del
capitale sociale – entro e non oltre 5 anni a partire dall’11 gennaio 2001 – in una o più volte
con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441 8 co. c.c., mediante emissione di
massimo n. 3.000.000 di nuove azioni da nominali 1 euro ciascuna a servizio esclusivo di un
piano di stock granting secondo le modalità e termini contenuti nei relativi regolamenti.
In attuazione di detta delibera assembleare il Consiglio di Amministrazione deliberò
l’emissione di azioni Banca Lombarda, che vennero assegnate ai dipendenti del Gruppo,
destinatari del piano, in data:
-
11 gennaio 2001
-
14 marzo 2001
-
28 febbraio 2002
-
24 luglio 2002
-
9 luglio 2003
Nell’ambito del suddetto piano di incentivazione, d’intesa con le organizzazioni aziendali
sindacali sono stati definiti i criteri per la determinazione del premio aziendale riferito al 2003
da erogarsi nel 2004: in base all’intesa raggiunta i dipendenti di Banca Lombarda, Lombarda
Sistemi e Servizi e Banco di Brescia possono optare per la corresponsione del suddetto
premio in forma cosidetta “cash” (una quota di retribuzione ed un contributo al fondo
pensione) oppure in forma cosidetta “mista” (una quota di retribuzione, un contributo al fondo
pensione ed una quota mediante assegnazione di azioni Banca Lombarda).
Con riferimento a quest’ultima forma, il quantitativo delle azioni assegnato viene
incrementato per i dipendenti che hanno aderito all’offerta generalizzata delle stesse anche
negli anni precedenti, come meglio precisato nella Sezione III Capitolo XI.
L’adesione alla formula mista ha natura volontaria: pertanto i dipendenti dovranno
comunicare la propria opzione mediante la compilazione del modulo, allegato alla Circolare
interna illustrativa del Piano, che viene riportato in appendice al prospetto.
17
Il mancato esercizio dell’opzione nella forma cosidetta “cash” da parte dei dipendenti si
intenderà a tutti gli effetti come accettazione della formula mista, con addebito di un importo
pari al valore nominale delle azioni assegnate, così come meglio precisato nella Sezione III
Capitolo XI.
Sulla base delle disposizioni attualmente in vigore il controvalore relativo all’assegnazione di
azioni non costituisce reddito di lavoro per il dipendente (e quindi non è assoggettato ad
imposizione fiscale e contributiva) entro il limite di euro 2.065,83, per periodo di imposta
(anno fiscale). A tal fine le azioni derivanti dalla presente operazione vengono inserite in un
dossier cumulativo per tutti i dipendenti partecipanti al piano di assegnazione e vincolate per
tre anni.
Azionariato
La tabella che segue riporta i soggetti che possiedono direttamene o indirettamente azioni
Banca Lombarda con diritto di voto in misura superiore al 2%:
Azionisti
N. Azioni
% Capitale Sociale
Fondazione Banca del Monte di Lombardia
15.766.461
4,97
Carlo Tassara S.p.A.
15.359.827
4,84
Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo
14.863.002
4,68
Società Cattolica di Assicurazione S.c.a.r.l.
9.940.762
3,13
9.164.785 (*)
2,89
6.834.190
2,15
Altri
245.471.038
77,34
Totale
317.400.065
100
Solofid S.p.A.
La Scuola S.p.A.
3
(*) Partecipazione detenuta a titolo fiduciario. Nessun dei fiducianti possiede direttamente o indirettamente un numero di azioni
superiore al 2% del capitale sociale.
Si prevede che il piano di stock granting di cui al presente prospetto informativo, tenuto conto
del numero di azioni che verranno emesse stimato in circa 700.000, non incida in maniera
significativa sulle partecipazioni azionarie sopra evidenziate.
Alla Data del Prospetto Informativo, oltre 300 azionisti hanno aderito ad un patto parasociale
inerenti la Società, avente rilevanza ai fini dell'articolo 122 del decreto legislativo 24 febbraio
1998 n. 58 (il “Testo Unico ”), conferendo allo stesso complessive n. 142.950.275 azioni pari
al 45,038% del capitale sociale (cfr. Sezione Prima, Capitolo III, Paragrafo 3.4). Alla Data del
Prospetto Informativo nessun soggetto risulta esercitare il controllo sulla Società ai sensi
dell’art. 93 del Testo Unico. Inoltre, permanendo i limiti statutari al possesso azionario (cfr.
Sezione II, Capitolo VII, Paragrafo 7.2) e tenuto conto del numero di azioni oggetto della
presente operazione, anche a seguito dell’esecuzione del piano di stock granting, nessun
soggetto eserciterà il controllo sulla Società ai sensi dell’art. 93 del Testo Unico.
Calendario dell'operazione
Il piano di stock granting prevede l'assegnazione delle azioni nel mese di luglio 2004.
3
La Scuola S.p.A. è una casa editrice controllata al 99,55 % dalla fondazione Opera per l’Educazione Cristiana.
18
Dati relativi all'operazione
Per maggiori informazioni in merito al piano, si veda quanto indicato nella successiva
Sezione III, Capitolo XI.
3. DATI CONTABILI E MOLTIPLICATORI
Dati finanziari selezionati relativi all’emittente
Le seguenti tabelle riportano i principali dati economici, patrimoniali e finanziari consolidati
del Gruppo e i dati per azione relativi a Banca Lombarda al 31 dicembre 2001, 2002 e 2003,
in quanto i dati civilistici non forniscono informazioni qualitativamente aggiuntive.
PRINCIPALI DATI ECONOMICI
SELEZIONATI
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2003
727.786
529.288
91.572
747.794
534.987
122.156
762.242
556.473
137.615
1.257.074
1.282.781
1.318.715
(Migliaia di Euro)
Margine d'interesse
Margine da servizi
Altri proventi ed oneri di gestione
Margine d'intermediazione
Risultato di gestione
548.422
567.295
593.563
Utile delle attività ordinarie
290.146
312.912
293.258
Utile d'esercizio
145.094
130.078
112.059
286.550.978
0,330
315.728.514
0,330
316.643.537
0,300
Risultato di gestione per azione
(Euro)
1,914
1,797
1,875
Risultato economico ordinario dopo il
prelievo fiscale per azione (Euro) (*)
Utile netto per azione (Euro)
0,500
0,494
0,476
0,507
0,412
0,354
Dati per azione
Numero di azioni (BL S.p.A.)
Dividendi per azione (Euro) (BL
S.p.A.)
(*) Utile delle attività ordinarie ponderato per il tax rate medio degli ultimi tre esercizi.
19
PRINCIPALI DATI PATRIMONIALI E
FINANZIARI CONSOLIDATI
(Migliaia di Euro)
Crediti verso clientela
Totale attivo
Debiti verso clientela
Raccolta indiretta (mllioni di Euro)
Patrimonio netto
Patrimonio di vigilanza di base
Patrimonio di vigilanza totale
Free capital
Coefficiente di solvibilità consolidato *
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2003
19.461.244
28.543.093
19.894.855
38.171
1.436.632
1.036.650
1.741.225
1.145.387
8,48%
21.707.339
30.024.108
21.433.954
37.077
1.748.415
1.351.493
2.289.643
1.644.287
9,98%
23.584.079
31.499.073
22.369.446
40.532
2.000.155
1.366.129
2.579.432
1.565.781
10,19%
5,01
5,54
6,32
Dati per azione
Patrimonio netto per azione (Euro)
* Patrimonio di vigilanza / attività di rischio ponderate (comunicazione di Banca d’Italia del 4 novembre 1999).
La seguente tabella riporta l’indicazione dei crediti dubbi del Gruppo alla data del 31
dicembre 2001, 2002 e 2003.
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2003
376.917
(153.061)
223.856
213.167
(28.104)
185.063
54.889
406.892
(163.358)
243.534
302.055
(37.951)
264.104
54.152
424.051
(176.146)
247.905
374.836
(48.171)
326.665
25.950
(11.257)
43.632
(11.976)
42.176
(6.914)
19.036
1.560
(473)
1.087
(192.895)
279
(83)
196
(213.368)
1
(0)
1
(231.231)
(85.866)
(102.190)
(129.258)
Crediti dubbi (Migliaia di Euro)
Dati patrimoniali
Sofferenze lorde
Rettifiche di valore
Sofferenze nette
Incagli lordi
Rettifiche di valore
Incagli netti
Crediti ristrutturati ed in corso di
ristrutturazione lordi
Rettifiche di valore
Crediti ristrutturati ed in corso di
ristrutturazione netti
Crediti non garantiti verso paesi a rischio lordi
Rettifiche di valore
Crediti non garantiti verso paesi a rischio netti
Rettifiche di valore complessive su crediti
dubbi
Dati economici
Rettifiche nette di valore su crediti e
accantonamenti per garanzie e impegni
20
La seguente tabella indica il numero dei dipendenti del Gruppo Banca Lombarda suddivisi tra
Italia ed Estero al 31 dicembre 2001, 2002 e 2003.
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2003
7.350
7.393
7.424
Dipendenti Italia
Dipendenti Estero
TOTALE DIPENDENTI
22
53
51
7.372
7.446
7.475
Per ulteriori informazioni si rinvia alla relazione di revisione al bilancio consolidato al 31
dicembre 2003, contenente alcuni richiami di informativa, riportata alla Sezione III, Capitolo
XIII, Paragrafo 13.1.
21
SEZIONE I
Informazioni relative a Banca Lombarda e al Gruppo Banca
Lombarda
22
Capitolo I. Informazioni concernenti l'attività di Banca Lombarda e
del Gruppo Banca Lombarda
1.1 Attività di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. e del Gruppo
Il Gruppo Banca Lombarda è uno dei principali gruppi bancari italiani, ed ha una presenza
particolarmente significativa in Lombardia ed in Piemonte. La struttura organizzativa e
societaria del Gruppo si fonda su un modello federale caratterizzato dal ruolo di
coordinamento strategico dell’attività da parte della Capogruppo, garantendo
contestualmente il mantenimento dell’autonomia giuridica e del marchio di ciascuna banca e
società prodotto del Gruppo.
Le funzioni amministrative, di controllo e di servizio sono accentrate presso la Capogruppo e
presso la controllata Lombarda Sistemi e Servizi, così da permettere la razionalizzazione
delle duplicazioni funzionali e la conseguente valorizzazione delle potenzialità offerte dalle
economie di scala. L’integrazione delle piattaforme informatiche delle società del Gruppo
permette un miglior coordinamento ed una maggiore efficacia commerciale della rete
distributiva.
Si riportano qui di seguito informazioni sui recenti sviluppi dell’attività di Banca
Lombarda e del Gruppo, intervenute nel 2003 e nell’esercizio in corso.
Attività del Gruppo
Nonostante il contesto del mercato italiano abbia evidenziato solo timidi segnali di ripresa,
l’esercizio gestionale del 2003 ha rappresentato per il Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese un anno di apprezzabile sviluppo e di crescita degli aggregati d’intermediazione
bancaria.
Il Gruppo ha consolidato il posizionamento nelle aree che rappresentano il suo "core
business", quali l’erogazione del credito e la raccolta diretta, il risparmio gestito, come anche
il parabancario. La significativa espansione dei volumi ha consentito l'incremento
complessivo di ricavi, i quali peraltro hanno tradotto solo in misura parziale il potenziale
apporto economico derivante dallo sviluppo delle masse. L’andamento dei tassi bancari ha
infatti determinato un’ulteriore restrizione dello spread, mentre le commissioni medie unitarie
si sono attestate su livelli ancora relativamente bassi a motivo della composizione del
risparmio gestito ed assicurativo caratterizzata da un elevato peso delle componenti liquide
ed a basso rischio finanziario.
Sul fronte organizzativo, sono proseguite le attività del progetto di ottimizzazione della rete
Retail e sono stati attuati ulteriori interventi presso la Capogruppo per consolidare il sistema
di Corporate Governance.
23
Con riguardo agli investimenti e alla gestione dei costi, le politiche aziendali sono state
orientate, come negli esercizi precedenti, ad un rigoroso controllo delle spese al fine di
liberare risorse da destinarsi all’innovazione tecnologica ed al potenziamento delle linee
d’offerta commerciale.
Le vicende relative ai noti casi di default finanziario, intervenuti nel corso del 2003, che
hanno coinvolto alcuni tra i maggiori gruppi industriali italiani hanno avuto riflessi
relativamente contenuti sulla situazione creditizia delle banche del Gruppo Banca Lombarda.
Quest'ultimo, inoltre, non ha avuto parte attiva in consorzi di garanzia e/o di collocamento,
costituiti per il classamento di titoli di debito o di rischio emessi dalle suddette aziende
industriali.
Evoluzione degli assetti del Gruppo e delle partecipazioni nel 2003
Si riportano di seguito le principali modificazioni che hanno interessato nel 2003 gli assetti
societari del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ed il portafoglio delle partecipazioni.
Società del Gruppo
Nel mese di gennaio Banca Lombarda e Piemontese ha costituito Capitalgest Alternative
Investments SGR S.p.A., società avente per oggetto la gestione di fondi comuni di tipo
speculativo e detenuta al 100% da Banca Lombarda e Piemontese. La costituzione della
suddetta società, autorizzata alla gestione collettiva del risparmio, è finalizzata ad arricchire
la gamma di offerta per specifici segmenti di clientela, quali investitori istituzionali e clientela
private.
Nel mese di luglio Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato da Banca Popolare di Vicenza
il 100% di Banca Idea S.p.A., la cui rete distributiva è rappresentata in via prevalente da
promotori finanziari. Il corrispettivo della transazione ammonta a 43,5 milioni di Euro. Tramite
Banca Idea, è stato contestualmente acquisito il 99% di Idea Advisory S.A.., società di
consulenza nel comparto dell’asset management e con sede in Lussemburgo.
Successivamente all’acquisizione da parte di Banca Lombarda e Piemontese, Banca Idea e
Idea Advisory hanno modificato la rispettiva denominazione in Banca Lombarda Private
Investment S.p.A. e Lombarda Advisory S.A.. La suddetta acquisizione ha avuto come
obiettivo quello di conseguire in tempi rapidi un significativo rafforzamento sia della rete
promotori del Gruppo, sia delle filiali e dei punti vendita ad essi dedicati.
In relazione agli accordi stipulati con la Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo e la
Fondazione Banca del Monte di Lombardia in occasione dell’acquisizione del controllo di
Banca Regionale Europea, si segnala che nel corso del 2003 si è proceduto ad una
revisione dei termini delle opzioni di vendita concernenti le azioni BRE ancora di proprietà
delle suddette Fondazioni; in particolare le originarie scadenze annuali fissate sino a marzo
24
2005 sono state posticipate, prevedendo due scadenze a data fissa al 3 marzo 2006 per il
50% della partecipazione oggetto dell’opzione ed al 3 marzo 2009 per la totalità delle azioni.
Nel mese di settembre Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato dal Gruppo Electrolux il
90% di Electrolux Financiera S.A. con sede in Spagna ed operante nel comparto del
factoring e, in via secondaria, nel leasing. La società è prevalentemente operante nella
fattorizzazione di crediti vantati da fornitori del Gruppo Electrolux nei confronti dello stesso.
L’acquisizione di Electrolux Financiera è stata effettuata in parte direttamente da Banca
Lombarda e Piemontese (51%) ed in parte per il tramite della controllata Veneta Factoring
(39%), comportando un investimento complessivo di 6,2 milioni di Euro circa. L’operazione
ha avuto come obiettivo quello di ampliare la gamma dei servizi offerti nel comparto
parabancario, rafforzando nel contempo la presenza del Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese sul mercato estero.
Nel corso dell’esercizio Banca Lombarda e Piemontese ha incrementato le quote di
partecipazione detenute, direttamente e/o indirettamente, in Banca Cassa di Risparmio di
Tortona S.p.A., CBI Factor S.p.A., Banco di San Giorgio S.p.A. e Corporation Financiere
Europeenne S.A..
L’operazione di maggiore entità è rappresentata dall’acquisizione, per un corrispettivo di 38,7
milioni di Euro, di un pacchetto del 15,2% della Banca Cassa di Risparmio di Tortona,
istituto già controllato al 60% per il tramite di Banca Regionale Europea. Il valore di carico
della partecipazione detenuta direttamente ed indirettamente nella Banca è salito a 183,9
milioni di Euro, di cui 145,2 milioni di Euro relativi all’interessenza in capo a Banca Regionale
Europea. La suddetta acquisizione è correlata all’esercizio da parte della Fondazione Cassa
di Risparmio di Tortona di un’opzione di vendita concessa da Banca Lombarda e
Piemontese in sede di assunzione del pacchetto di controllo della Banca Cassa di Risparmio
di Tortona e relativa al 15,3% del capitale sociale.
Per quanto concerne CBI Factor, sono stati rilevati alcuni pacchetti azionari per una quota
pari complessivamente al 9,76% del capitale sociale, con un esborso di 7,0 milioni di Euro. A
seguito delle suddette transazioni, la quota di partecipazione nella società è cresciuta al
97,23%, per un valore di carico complessivo di 62,3 milioni di Euro. L’acquisizione di
pacchetti azionari di CBI Factor è proseguita anche dopo la chiusura dell’esercizio ed ha
riguardato un ulteriore 1,49% del capitale sociale per un investimento di 1,1 milioni di Euro.
Con riferimento al Banco di San Giorgio, sono stati acquisiti alcuni pacchetti azionari per
una quota pari all’1,96% del capitale sociale, con un esborso di 2,1 milioni di Euro. Per
effetto di tali acquisizioni, la quota di interessenza è salita all’86,70% (di cui il 54,07%
detenuto per il tramite di Banca Regionale Europea), per un valore di carico complessivo a
107,5 milioni di Euro (di cui 82,2 milioni relativi all’interessenza in capo a Banca Regionale
Europea). Anche per quanto concerne il Banco di San Giorgio, dopo la chiusura
dell’esercizio è proseguita l’acquisizione di pacchetti azionari dell’istituto, che ha peraltro
riguardato quantitativi di modesta entità.
25
Con riferimento a Corporation Financiere Europeenne, società avente per oggetto
l’assistenza finanziaria per l’esposizione, si precisa che è stato rilevato un pacchetto del
12,75% del capitale sociale, con un investimento di 0,2 milioni di Euro. La quota di
partecipazione è cresciuta al 63,75%, per un valore di carico complessivo di 0,8 milioni di
Euro. La suddetta acquisizione si è configurata come l’esercizio di un diritto di prelazione a
seguito della volontà di uno dei tre soci di uscire dalla compagine sociale.
Nell’ambito degli eventi che non hanno modificato le quote di partecipazione complessive
detenute da Banca Lombarda e Piemontese in società del Gruppo, si segnalano
l’accentramento nella Capogruppo della totalità del capitale sociale dell’immobiliare Solimm
S.p.A. e la sottoscrizione da parte della Capogruppo medesima della quota di pertinenza
relativa ad un aumento di capitale di SBS Leasing S.p.A..
Per quanto riguarda Solimm, Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato dal Banco di San
Giorgio il residuo 2% del capitale sociale in capo a quest’ultimo istituto, per un corrispettivo di
circa 56 mila Euro determinato sulla base del patrimonio netto contabile della società;
l’operazione ha avuto come obiettivo quello di rendere più snella e funzionale la mappa del
Gruppo.
Per quanto concerne SBS Leasing, società controllata al 98%, l’adesione all’aumento di
capitale ha comportato un esborso 19,7 milioni di Euro, portando l’investimento complessivo
a 55,7 milioni di Euro; l’operazione ha avuto come obiettivo quello di dotare la società di una
struttura patrimoniale adeguata alle dimensioni operative dalla stessa raggiunte.
Interventi riorganizzativi
A partire dal mese di febbraio del 2003 Victor Massiah ha assunto la Direzione Generale
della Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese succedendo nell’incarico a Bruno
Degrandi. Bruno Degrandi ha concluso il suo rapporto di collaborazione con la Banca, ma
continua a mantenere alcuni incarichi in organi amministrativi di società del Gruppo.
Gli interventi riorganizzativi realizzati nel corso del 2003 hanno riguardato progetti già attivati
negli esercizi precedenti, come anche la definizione di nuovi interventi.
Si fornisce di seguito un’illustrazione delle principali aree di intervento.
Nel corso del 2003 Banca Lombarda e Piemontese è stata promotrice assieme ad altre
banche italiane, dell’iniziativa Patti Chiari, un progetto nato in seno all’ABI al fine di
“riscrivere” su basi nuove e positive il sistema dei rapporti tra banche e comunità sociale.
Con "Patti Chiari" si è inteso costituire un marchio di qualità che garantisca alla clientela
principi di trasparenza, comprensibilità e comparabilità. In data 9 settembre tutte le banche
del Gruppo hanno aderito alla costituzione del "Consorzio Patti Chiari". Il progetto si è
articolato in diversi cantieri, riconducibili ai settori risparmio, credito e servizi; nel quarto
trimestre 2003 e nei primi tre mesi del 2004 sono state avviate le seguenti iniziative:
26
•
FARO (identificazione on-line dell’ATM più vicino).
•
Elenco delle obbligazioni a basso rischio e a basso rendimento.
•
Informazioni chiare sulle obbligazioni bancarie strutturate subordinate.
•
Criteri generali di valutazione della capacità di credito delle PMI.
•
Conti correnti a confronto.
•
Servizio bancario di base.
•
Tempi medi di risposta sul credito alle piccole imprese.
•
Tempi certi di disponibilità delle somme versate con assegno.
Nel corso del 2004 verranno attivate le procedure di certificazione delle iniziative avviate per
le banche del Gruppo.
Con riguardo alla rete distributiva sono stati realizzati numerosi interventi che si inquadrano
nell'ambito di importanti progetti a valenza strategica.
Con riferimento al progetto Modello distributivo divisionalizzato del Gruppo, la principale
attività ha riguardato la “codifica” di alcune regole essenziali per l’omogeneizzazione dei
criteri di segmentazione, di definizione di portafogli clienti e di individuazione di famiglie
professionali omogenee per i ruoli di rete. E' stata emanata all'interno del Gruppo la relativa
normativa di riferimento, con contestuale attivazione degli interventi informatici necessari.
Sono stati inoltre attivati specifici interventi organizzativi di affinamento della segmentazione
della clientela raggruppata in "portafogli" attribuiti in gestione a figure professionali
individuate nell'ambito delle filiali, in Banca Cassa di Risparmio di Tortona ed in Banca di
Valle Camonica, al fine di innalzare i livelli di efficienza operativa e di efficacia commerciale
della rete distributiva.
Nell'ambito degli obiettivi di efficientamento della rete distributiva si inseriscono i progetti:
•
Analisi dell'Assorbimento Attività Amministrative. Avviato nel 2002 e giunto alla fase
conclusiva, il progetto si prefigge l'obiettivo di determinare l’assorbimento teorico delle
risorse impegnate nelle attività esecutive/amministrative di filiale Retail per individuare un
efficiente dimensionamento. E' già prevista una fase di affinamento del modello e di
sviluppo di un indicatore di assorbimento delle attività commerciali delle filiali Retail. E’
stata inoltre avviata l’estensione di tali analisi alle Unità Imprese Corporate.
27
•
Ottimizzazione del Modello Retail. Anche questo progetto è stato avviato nel 2002, nel
2003 si è dato corso ad una serie di interventi di ottimizzazione dei processi operativi
della rete commerciale per aumentarne la capacità di vendita, e di razionalizzazione in
un’ottica di contenimento dei costi e dei tempi.
Nell'ambito degli interventi progettuali che hanno coinvolto la rete delle filiali, particolare
importanza assumono le seguenti iniziative:
•
Portale Interno del Credito, Il progetto è volto a migliorare ulteriormente la relazione
commerciale con la clientela ed a rafforzare i controlli sul rischio di credito da parte della
struttura periferica. Il Portale costituisce un nuovo punto di convergenza di tutte le
informazioni e delle applicazioni a supporto dei processi del credito. Esso è dotato di
interfaccia grafica evoluta e di sistemi di navigazione facili e intuitivi e assume nel
complesso delle sue funzione e potenzialità un rilievo strategico.
•
Portale Interno Retail e Asset Allocation, Il progetto è finalizzato al rafforzamento della
relazione con il cliente, a supportare il raggiungimento degli obiettivi di incremento del
cross-selling e a sostenere le campagne commerciali. Le sue funzionalità prevedono la
possibilità di più affinate segmentazioni della clientela definite in base a diversi profili
comportamentali, consentendo di articolare efficacemente la strategia di offerta. Il
Progetto, avviato nel semestre prevede l’attivazione di una versione prototipale già entro
la fine di luglio.
Da ultimo deve essere fatta menzione delle seguenti iniziative:
•
Progetto Rete a banda larga, che riveste una notevole valenza strategica in quanto
consente il passaggio ad una nuova infrastruttura di rete, con capacità trasmissiva fino a
15 volte superiore alle attuali. L’implementazione della nuova infrastruttura permetterà di
migliorare sensibilmente le prestazioni delle applicazioni procedurali con rilevanti benefici
per la qualità dei servizi alla clientela.
•
Integrazione di Banca Lombarda Private Investment nella piattaforma informatica del
Gruppo ultimata nella seconda metà del mese di novembre.
Nei primi mesi del 2003 si è concluso l'accentramento presso Capitalgest delle attività di
Gestione Patrimoni Mobiliari della “Linea Top”. Tale linea era distribuita solamente dal Banco
di Brescia che in precedenza ne curava direttamente la gestione. L'accentramento ha
consentito la distribuzione del servizio tramite tutte le banche del Gruppo.
In questo contesto è stato rivisto anche il regolamento del Comitato di Gestione che ha
assunto la denominazione di Comitato di Asset Allocation e che, da organo deliberante, è
divenuto organo di coordinamento o supporto per le Banche del Gruppo. Queste ultime,
valutate le indicazioni del Comitato, conferiscono in autonomia al Gestore Delegato
(Capitalgest) le istruzioni in merito alle politiche di investimento.
28
Diversi interventi riorganizzativi hanno riguardato la struttura della Capogruppo Banca
Lombarda e Piemontese e le funzioni da essa svolte in maniera accentrata per conto delle
società del Gruppo.
Nel primo semestre del 2003 è stato delineato un Piano Evolutivo della Finanza di Banca
Lombarda e Piemontese, indirizzato a ricercare fonti di ricavi più stabili nel tempo e meno
condizionate dalla volatilità delle performance dei mercati finanziari. Quest’ultimo obiettivo
viene perseguito attraverso l’identificazione di nuovi business significativamente connessi
alle attività delle altre business unit e società del Gruppo, in un’ottica principalmente di
integrazione e di servizio. Il progetto è altresì finalizzato ad ottenere una razionalizzazione
che consenta di delineare un percorso di efficientamento e consolidamento organizzativo,
che valorizzi gli investimenti già effettuati e favorisca un maggior presidio e controllo sulle
attività svolte, attraverso interventi appropriati di ristrutturazione organizzativa e supporto
informativo all’operatività attuale.
Nel corso del secondo semestre sono state avviate le attività realizzative secondo un piano
articolato che ha coinvolto i processi, i controlli, le risorse umane, i sistemi informativi e che
nei primi mesi del 2004 ha consentito l’avvio della nuova struttura organizzativa dell’Area
Finanza.
Al fine di rafforzare la governance della Capogruppo e migliorare la qualità dei servizi erogati
dalla stessa a favore delle società del Gruppo, sono state attuate in Banca Lombarda le
seguenti revisioni organizzative:
•
al fine di dare organicità e coerenza alle norme che regolano il governo e
l’organizzazione del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese, nel corso del 2003 è stato
approvato il documento “Corporate Governance – Regole di governo e controllo del
Gruppo Banca Lombarda e Piemontese” concernente il complesso delle norme di
Corporate Governance del Gruppo ed in particolare le linee guida ed i meccanismi
istituzionali di funzionamento del Gruppo stesso. Nell’ambito di tale quadro normativo,
Banca Lombarda e Piemontese ha provveduto alla ridefinizione su base analitica dei
Servizi resi dalla Capogruppo ed alla revisione dei relativi Contratti di Servizio con le
Banche rete e Lombarda Sistemi e Servizi. In coerenza con le Regole di Corporate
Governance, è stato avviato un progetto per la ridefinizione del Regolamento di
Gruppo, giunto ormai in fase conclusiva, che ha l’obiettivo di declinare in maniera più
puntuale i processi operativi ed i meccanismi istituzionali di funzionamento fissati dalla
regola di Corporate Governance. Le revisioni delle strutture organizzative realizzate nel
2003 hanno recepito gli indirizzi definiti nell’ambito delle Regola di Corporate Governance
e dei primi risultati del progetto Regolamento di Gruppo.
•
L’Area Marketing Strategico Prodotti e Canali, ridenominata Area Marketing Strategico,
ha introdotto una serie di modifiche organizzative per conseguire assetti più coerenti con
il modello distributivo di Gruppo, basato sulla segmentazione della clientela. A tal fine,
sono state scorporate dall’Area Marketing l’attività svolta dalla Rete Promotori e dai
Banca Lombarda Point confluite nella nuova Area Commerciale.
•
E' stata ridisegnata l’Area Amministrazione di Banca Lombarda e Piemontese, con
l’obiettivo di rispondere alle mutate esigenze derivanti dallo sviluppo del Gruppo e dalle
29
modificazioni introdotte dal Nuovo Modello Contabile, dagli IAS, dalla Riforma del Diritto
Societario, dalla Riforma Fiscale.
•
A completamento del quadro generale degli interventi sulle strutture organizzative si
segnala che l’Area Organizzazione e Sviluppo Strategico, avviata a fine 2002 ha
raggiunto gradualmente nel corso del 2003 la piena operatività. Le funzioni attribuite a
tale Area sono rappresentate in particolare dal coordinamento delle attività di
pianificazione e di sviluppo organizzativo e dal supporto alle strategie aziendali attraverso
la definizione di soluzioni implementative riguardanti strutture, processi e risorse umane.
A fine 2003 sono stati deliberati ulteriori rilevanti cambiamenti strutturali di Banca Lombarda
e Piemontese entrati in vigore agli inizi del 2004. In particolare, dal 1° gennaio 2004 hanno
assunto la carica di Vice Direttore Generale Ettore Medda, Alberto Pella, Elvio Sonnino, che
vanno a supportare il Direttore Generale Victor Massiah nella conduzione di Banca
Lombarda e Piemontese. A questo riguardo si precisa che il dott. Elvio Sonnino è distaccato
presso Lombarda Sistemi e Servizi con la carica di Direttore Generale. Contestualmente è
stata costituita la nuova Area Crediti, ed è stata rafforzata la Segreteria Societaria con la
creazione della Funzione Legale. E' stata inoltre deliberata la costituzione di una struttura di
Finanza d’Impresa, finalizzata a garantire adeguato supporto alle banche Rete nella fornitura
di servizi di finanza straordinaria alla clientela corporate. Tale struttura opererà in
collaborazione con l’unità di Investment Banking avviata nell’ambito dell’Area Finanza.
Nell'ambito dell'Area Rischi è stata deliberata la costituzione del presidio organizzativo
dedicato alla gestione delle coperture assicurative delle società del Gruppo. Tale funzione
è stata avviata nei primi mesi del 2004.
A fronte della sempre maggiore attenzione da parte delle Autorità di Vigilanza internazionali e
nazionali rispetto al tema della conformità dell’attività bancaria alle diverse fonti normative,
nonché in considerazione degli orientamenti in materia di “Compliance Function” definiti dal
Comitato di Basilea, è stata pianificata un’iniziativa progettuale avente l’obiettivo di ridefinire
l’intero “sistema di compliance”. Nell’ambito di tale iniziativa, sono ricompresi una serie di
interventi tesi a garantire il costante aggiornamento sulle evoluzioni normative,
l’individuazione delle implicazioni e degli impatti derivanti da nuove disposizioni normative,
l’indirizzo dei conseguenti cambiamenti normativi ed organizzativi interni e la promozione e la
continua verifica nel tempo della conformità dell’organizzazione, dei processi e dei
comportamenti del personale alle leggi e ai regolamenti interni ed esterni.
Con l’obiettivo di adeguare gli assetti organizzativi di Gruppo alle normative esterne,
cogliendone contemporaneamente anche le opportunità di business, sono stati avviati nel
secondo trimestre 2003 i seguenti progetti:
30
•
Analisi degli impatti organizzativi del nuovo Accordo di Basilea II. Il progetto ha
l’obiettivo di valutare gli impatti organizzativi e di processo che il nuovo sistema di
misurazione del rischio di credito, sviluppato secondo le linee guida dell’accordo di
Basilea II, potrà avere sul Gruppo Banca Lombarda e Piemontese. E’ stata sviluppata in
una prima fase, un’analisi dei processi creditizi e delle strutture organizzative dedicate al
credito nel Gruppo. Successivamente, in una seconda fase, si è provveduto a definire le
modifiche organizzative e di processo, unitamente agli strumenti a supporto necessari.
•
Riforma del Diritto Societario. Il progetto si è posto l’obiettivo di approfondire
l’impatto della Riforma del Diritto Societario (D. Lgs. 17.01.2003 n° 6), individuando le
modifiche e gli interventi inerenti il processo del Credito, la Finanza, gli Statuti e i Bilanci
delle società del Gruppo. Particolare attenzione è stata posta alle modifiche riguardanti
la pratica di fido in termini normativi, procedurali ed informatici, nonché agli interventi
formativi da adottare sulla Rete e le modifiche statutarie.
Sviluppo dell’offerta dei prodotti e dei canali
Nel 2003 è proseguito lo sforzo del Gruppo per l’innovazione produttiva nei diversi comparti
dell’intermediazione bancaria.
Con riferimento all’area del Risparmio Gestito, l'arricchimento dell'offerta ha avuto l'obiettivo
di dare risposta alle rinnovate esigenze della clientela, dalla quale è emerso un
orientamento verso forme di investimento che offrano maggiori garanzie di protezione del
risparmio. Nel comparto dei prodotti a capitale e rendimento garantiti, sono stati introdotti
ulteriori affinamenti che hanno interessato la linea GPF Crescita Protetta; nel mese di aprile
è stata infatti lanciata la nuova formula GPF Garanzia Attiva. Quest’ultima ha consentito di
migliorare sia le potenzialità di performance, attraverso nuovi indirizzi gestionali, sia di
adottare un più dinamico meccanismo di protezione. La copertura del valore del risparmio
allocato prevede il reinvestimento in un fondo liquidità, rendendo il prodotto particolarmente
flessibile. E' stato attivato inoltre un nuovo servizio denominato Investimento in GPF
mediante piani di accumulo che ha riscontrato una buona accoglienza per le sue
caratteristiche di flessibilità.
Nel mese di novembre ha avuto inizio il collocamento di un nuovo fondo gestito dalla
controllata Grifogest Sgr, denominato Grifo Plus. “Grifo Plus” è un fondo flessibile ed ha, fin
dai primi mesi del suo avvio, riscontrato un buon apprezzamento presso la clientela.
In corso d'anno è stata attivata anche la distribuzione delle linee di fondi gestiti dalla
neocostituita Capitalgest Alternative Investment. Sono stati lanciati nell'ultima parte
dell'esercizio due nuovi hedge fund, rappresentati da due fondi di fondi, denominati
rispettivamente Capitalgest Alternative Dynamic e Capitalgest Alternative Conservative.
Le due nuove proposte hanno registrato da subito un buon apprezzamento da parte del
pubblico confermando il positivo trend già evidenziato dal mercato.
Con riguardo ai comparti della bancassicurazione, si è registrato anche nel 2003 un
sostenuto sviluppo, i premi collocati hanno sfiorato i 1.200 milioni di Euro con un incremento
dell'11,2% sul 2002. Il contesto dei mercati finanziari ha alimentato un atteggiamento di
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pronunciata avversione al rischio da parte dei risparmiatori, che hanno orientato le loro
preferenze verso le polizze più tradizionali. Il peso dei premi dei prodotti a capitalizzazione è
stato pari al 44% della raccolta assicurativa complessiva. Peraltro, le forme Unit e Index
Linked hanno mantenuto un peso ancora rilevante. Il positivo riscontro presso il pubblico dei
prodotti assicurativi “United Linked” a capitale garantito ha motivato il lancio di due nuove
serie di “Quota Sicura Multimanager”. E’ stata inoltre arricchita l’offerta dei prodotti dedicati
alla rete dei promotori finanziari con una specifica linea “Index Linked”, “Stellar serie I 2003”,
e con una nuova proposta “Unit Linked” senza costi di sottoscrizione, “Formula Link
Platinum”. La linea “Stellar” è una polizza “Index Linked” a premio unico, con garanzia del
capitale investito a scadenza, che prevede lo stacco di una cedola collegata all’andamento
dell’indice DJ Global Titans 50. La “Formula Link Platinum” è invece un prodotto “Unit
Linked” di tipo tradizionale, il cui rendimento è legato esclusivamente alla performance
realizzata dai fondi prescelti e non prevede garanzia di capitale. L’assenza di protezione è
compensata dalla possibilità di scegliere, tra diverse linee d’investimento, quella che si
adatta maggiormente al profilo di rischio dell’investitore. Anche le linee di offerta tradizionali
sono state arricchite attraverso il piano previdenziale “Crescita Giovane”, una polizza a premi
ricorrenti che si caratterizza per l’estrema flessibilità e per i contenuti costi commissionali.
Nell’ambito della raccolta diretta, hanno registrato un positivo riscontro presso la clientela le
Obbligazioni Eonia, emesse dalle banche del Gruppo. Tali obbligazioni sono indicizzate al
tasso giornaliero Eonia e presentano un rischio d’oscillazione del corso del titolo
relativamente contenuto, circostanza quest’ultima particolarmente apprezzata dalla clientela
in situazioni di elevata volatilità dei mercati.
Nell’ambito delle iniziative commerciali rivolte ai prodotti e servizi di erogazione del credito è
stata lanciata a marzo la nuova linea Mutuo Chiaro. Essa rappresenta una nuova risposta
alla crescente richiesta di mutui, offrendo soluzioni sempre più chiare e complete. Le
condizioni sono personalizzate e consentono finanziamenti fino al 100% del valore
dell’immobile. Il lancio della nuova linea, iniziato nel mese di febbraio, è stato accompagnato
da un’efficace campagna promozionale che ha ottenuto significativi consensi sia dal pubblico
sia dalla stampa economica.
Nei primi mesi dell’anno è stata lanciata l’iniziativa “Soddisfatti e Rimborsati”. Con tale
campagna il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ha inteso promuovere presso i
risparmiatori non ancora clienti la qualità dei propri servizi bancari, nonché la competitività
delle condizioni applicate. Il riscontro presso la clientela è risultato positivo registrando una
buona accoglienza. E’ inoltre proseguito lo sforzo per la promozione del conto package
denominato Conto Creso; dal mese di febbraio anche la Banca Cassa di Risparmio di
Tortona ha iniziato il suo collocamento. La formula package è destinata alla clientela Retail e
si articola in quattro linee: Doblone per la clientela Privata, Fiorino per la clientela intestataria
di un patrimonio finanziario di entità intermedia, Ghinea per la restante clientela. La quarta
linea è denominata “Università” ed è destinata agli studenti universitari.
L'attenzione nei confronti dei segmenti di clientela meno bancarizzati ha portato inoltre al
lancio di “Easy Money Transfer”, il nuovo pacchetto di servizi bancari riservato
esclusivamente agli immigrati stranieri. I punti di forza dell’offerta sono rappresentati dal
“Conto Easy” e da una serie di agevolazioni relative ai trasferimenti di denaro all’estero.
32
Sono inoltre stati definiti i contenuti della proposta riservata alla fascia “giovani” che sarà
oggetto di un'azione commerciale specifica in occasione del lancio previsto per il primo
semestre 2004.
Nell’ambito del comparto della Monetica sono stati avviati numerosi progetti. Le innovazioni
hanno riguardato prevalentemente le carte S€MPRE prepagate, i servizi ATM ed
“Extensive”. In particolare, è stata introdotta la formula carta S€MPRE Prepagato
Internazionale WEB che completa le funzioni della carta S€MPRE Prepagato con riferimento
alle transazioni su “WEB”. La nuova proposta, innovativa nel contesto del mercato italiano,
utilizza il circuito internazionale MasterCard. Particolare successo ha registrato il programma
di fidelizzazione “ S€MPRE PER TE”, ottenendo anche il riconoscimento di un premio di
qualità per la fidelizzazione.
Canali e servizi telematici
Nel mese di aprile, è stato attivato presso gli ATM del Gruppo il servizio di ricarica delle
utenze telefoniche di nuova generazione UMTS a marchio “3”; sempre presso gli ATM, è
stata inserita la funzione per il pagamento del canone RAI. Infine, è stato attivato il servizio di
richiesta di emissione automatica del duplicato carta di credito S€MPRE multifunzione in
caso di blocco della carta smarrita o trafugata tramite il call center.
Nel corso del 2003 si è intensificato l’utilizzo da parte della clientela dei nuovi canali virtuali e
circa il 10% dei conti correnti sono riconducibili a clientela che utilizza i servizi di
connessione Internet e telefonici offerti dal Gruppo. Il numero di bonifici realizzati attraverso i
servizi di Internet banking sono quasi raddoppiati, confermando il sostenuto trend di crescita
registrato già nel 2002. Anche sul fronte del trading on line si è avuto un significativo
incremento dei volumi intermediati. Molto sostenuto è risultato inoltre l’incremento del
numero delle operazioni di ricarica dei telefoni e delle carte prepagate. La compravendita on
line di Fondi Capitalgest ha segnato un discreto aumento pur mantenendosi ancora su livelli
contenuti. Si ricorda altresì che il servizio di trading on line è stato esteso anche alle "blue
chips" estere.
Sono state ulteriormente arricchite le funzioni offerte dal servizio “Extensive”. Nel corso del
semestre è stata avviata la commercializzazione di Bankpassweb, il sistema di pagamento
sicuro su Internet. Il nuovo servizio prevede due versioni destinate rispettivamente ai
consumatori (“digital wallet”) ed agli esercenti (“virtual pos”).
Particolarmente intenso è stato il ricorso al canale virtuale a scopo informativo, ed il Contact
Center conferma il suo ruolo specifico di centro di servizio per la clientela. Il numero delle
chiamate nell'anno si è attestato sulle 230.000 unità mentre 350.000 sono state quelle
interfacciate dal risponditore automatico.
Promotori Finanziari
Il 2003 è stato per la rete dei promotori finanziari di Banca Lombarda e Piemontese un anno
di profondi cambiamenti. Nel corso dell’anno è stata acquisita Banca Idea, successivamente
33
ridenominata Banca Lombarda Private Investment con l’obiettivo di accelerare il
raggiungimento della quota pianificata di 800 promotori ad elevato standing. A fine 2003
Banca Lombarda Private Investment poteva contare su 182 promotori finanziari che, insieme
ai 423 promotori di Banca Lombarda e Piemontese, formavano una rete di 605 unità.
Il perseguimento dell'obiettivo di una rapida espansione si è coniugato con un'azione
organizzativa volta alla fidelizzazione dei promotori e ad una revisione della struttura
provvigionale, al fine di contenere ulteriormente le componenti fisse. I suddetti interventi
hanno consentito di realizzare una selezione numerica dei promotori senza sfavorevoli
impatti sulle masse, che sono invece aumentate in misura apprezzabile.
Più precisamente:
•
la Rete Promotori facente capo a Banca Lombarda e Piemontese presentava, a fine
2003, uno stock diraccolta diretta ed indiretta superiore ai 1.400 milioni di Euro. Nel
corso del 2003 sono stati aperti 6 nuovi Banca Lombarda Point, localizzati
rispettivamente a Torino, Genova, Pisa, Latina, RomaOstia, Salerno. A fine anno, il
numero complessivo dei suddetti punti vendita risultava di 20unità.
•
Banca Lombarda Private Investment (ex Banca Idea) presentava, al momento
dell’acquisizione, mezzi amministrati per circa 410 milioni di Euro. Alla fine del 2003 tale
aggregato ha raggiunto i 461 milioni di Euro.
Nell’ambito della struttura della Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese è stata creata
l’Area Commerciale dedicata alla gestione della rete dei Promotori Finanziari, dei Banca
Lombarda Point e delle unità Private Banking, attivate presso Banca Lombarda a partire dal
marzo 2003. Le unità Private sono formate da dipendenti bancari ed hanno l’obiettivo di
acquisire quote di mercato nel segmento “private”. Esse rappresentano una nuova
articolazione del progetto della Capogruppo che prevede lo sviluppo di una nuova rete a
costi variabili, destinata ad acquisire quote in mercati non presidiati dalle filiali delle Banche
Reti controllate. La struttura di Private Banking ha registrato nel corso dell’anno l'ingresso di
11 Relationship Manager, che hanno consentito un apporto di raccolta per oltre 250 milioni di
Euro. A supporto dell’operatività dei Relationship Manager sono stati inoltre aperti 3 Centri
Private, localizzati rispettivamente a Torino, Roma e Genova. Per l’operatività di filiale, tali
unità sono supportate dalla rete dei Banca Lombarda Point dislocati sul territorio.
La rete delle filiali bancarie
La rete di filiali bancarie del Gruppo composta dagli sportelli tradizionali e dai Banca
Lombarda Point ha raggiunto a fine 2003 le 783 unità. Nel corso del 2003 sono stati istituiti 6
nuovi Banca Lombarda Point, le Filiali bancarie a supporto dell’attività dei promotori
finanziari. Banca Lombarda Private Investment, entrata a far parte del Gruppo Banca
Lombarda nel mese di luglio, ha attivato oltre alla preesistente filiale di Milano, 4 nuovi
sportelli, convertendo precedenti uffici amministrativi di promotori. Infine, la Banca Regionale
Europea ha avviato la filiale estera di Nizza, in Francia, mentre il Banco di San Giorgio ha
aperto uno sportello a Rapallo. Si riporta di seguito la distribuzione territoriale degli sportelli
del Gruppo al 31 dicembre 2003.
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Il controllo dei rischi
Il disegno complessivo del sistema di controllo dei rischi trova le sue fondamenta nei principi
dettati in materia dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria, ed appare coerente con le
disposizioni emanate da Banca d'Italia.
Le funzioni di rilevazione, misurazione e controllo integrato dei rischi quantificabili sono
quindi accentrate in autonome strutture (Area Rischi ed Area Pianificazione e Controllo di
Gestione) presso la Capogruppo, con il compito di garantire il costante controllo, puntuale e
prospettico, dell'esposizione del Gruppo ai rischi di mercato, di credito, di liquidità e
operativo.
Le funzioni svolte dalle strutture di controllo rischi possono essere distinte in:
•
•
una gestione dei rischi di tipo corrente, svolta tramite l’attuale sistema di controllo;
un’attività di profilo progettuale finalizzata allo sviluppo di un sistema di governo dei
rischi coerente con le indicazioni contenute nel “Nuovo Accordo di Basilea sul Capitale”
proposto
dal Comitato di Basilea nel gennaio del 2001.
In linea con il dettato di Basilea, alla fine del 2003 è stata enucleata dall’Area Rischi la
Funzione Credito che è diventata Area Credito, con compiti di indirizzo e presidio ordinario
del credito a livello di Gruppo.
L’Area Rischi, al cui interno è operante il Settore Risk Management suddiviso in tre distinte
funzioni, ciascuna delle quali dedicata alla gestione di ognuno dei rischi previsti dalla
proposta del Nuovo Accordo sul Capitale di Basilea (credito, mercato ed operativo), presidia
ora anche la gestione delle Assicurazioni a livello di Gruppo, al fine di armonizzarne il ricorso
con le risultanze del progetto Rischi Operativi.
Attività corrente
Il controllo del rischio di tasso è effettuato tramite modelli di Gap analysis e di Sensitivity
utilizzando il nuovo sistema di A&LM Statica, realizzato nel corso del 2001 e facente parte
del più ampio progetto di “Evoluzione/integrazione del sistema di controllo e gestione dei
rischi finanziari”.
In particolare, il nuovo sistema di A&LM Statica (operativo da settembre 2001, per tutte le
banche del Gruppo) introduce importanti novità rispetto al vecchio:
• la vischiosità delle poste a vista;
• le indicizzazioni delle poste a tasso variabile (in particolare i mutui);
• un primo approccio alle logiche di trasferimento dei rischi/rendimenti secondo il modello
dei
35
Risk Taking Centers, rispecchiando la divisionalizzazione esistente nelle Banche
Commerciali (Corporate, Retail, Controparti Istituzionali, Private, Promotori).
La Sensitivity viene misurata in termini di duration (sensitività del valore economico a
spostamenti paralleli di 100 b.p. della curva). La Gap analysis viene realizzata sia in ottica di
breve periodo (entro i 12 mesi), sia in ottica di medio/lungo periodo (oltre i 12 mesi). L’analisi
entro i 12 mesi viene condotta per fasce di scadenze mensili, mentre si usano fasce
semestrali fino a 3 anni, e annuali per le scadenze oltre i 3 anni.
L’A&LM statica viene utilizzata anche per l’analisi del rischio di liquidità, considerando i
flussi di capitale/interesse in scadenza su fasce temporali mensili entro l’anno.
La reportistica A&LM viene prodotta, per le banche di maggiore dimensione, con frequenza
mensile; per le restanti banche, con frequenza trimestrale. L’analisi dei gap oltre l’anno può
essere effettuata con frequenza maggiore ogni qualvolta si renda necessario monitorare il
rischio di tasso per garantire le corrette coperture per le poste di bilancio.
Per quanto riguarda il rischio di mercato generato dall’attività di trading svolta dall’Area
Finanza, nei primi mesi del 2003 il Consiglio di Amministrazione di Banca Lombarda e
Piemontese ha approvato un nuovo Regolamento Finanza che alloca all’Area Finanza dei
limiti in termini di Value At Risk (VaR) calcolato secondo la metodologia
Varianza/Covarianza, con orizzonte temporale pari ad un giorno ed intervallo di confidenza
del 99%, tali limiti di rischiosità sono integrati con delle Stop Loss.
I limiti di VaR coprono:
1. L’esposizione al rischio di cambio.
2. L’esposizione al rischio equity.
3. L’esposizione al rischio di tasso.
4. L’esposizione al rischio di volatilità (Vega risk).
Sono stati introdotti dei criteri al fine di limitare l’esposizione a titoli corporate, criteri che
porteranno alla definizione di limiti espressi in termini di nozionale per settore/rating.
Il nuovo Regolamento Finanza contempla, inoltre, un processo di approvazione della nuova
operatività sui mercati finanziari.
Per quanto riguarda i rischi di indebitamento sui mercati interbancari e di tasso, generati
dall’attività strutturale del Gruppo (Banking Book), il Regolamento Finanza, definisce i limiti
entro i quali sviluppare l’attività dell’Area Finanza per conto di tutte le banche del Gruppo al
fine di assicurare un’articolata ed efficace gestione dei diversi livelli di rischio.
A tal proposito viene monitorato un indicatore che prevede il raffronto tra la sensitività del
valore delle poste attive, passive e fuori bilancio al netto di quelle di trading, rispetto al
36
Patrimonio Netto. Con tale indice si ipotizza di effettuare una valutazione mark-to-market di
tutte le poste di bilancio, anche quelle non negoziabili, in modo tale da valutare la possibile
esposizione della totalità delle attività e passività al rischio di tasso. Il limite massimo per tale
indicatore è pari al 2% del Patrimonio Netto per la Capogruppo.
La metodologia adottata per il calcolo della sensitività, sia del portafoglio libero sia dell’intera
struttura patrimoniale, è la parallel shift analysis. Tale metodologia calcola la variazione di
valore a fronte di shock paralleli dell’intera struttura dei tassi: il Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese ha adottato l’ipotesi che lo shock sia pari a +/-100 punti base, calcolato
mediante gli strumenti ALM e VaR.
Le banche controllate hanno a loro volta adottato un Regolamento Finanza ed hanno
conferito mandato a Banca Lombarda e Piemontese per la gestione del loro portafoglio titoli
e dei rischi finanziari. Tale mandato sancisce che l’operatività dell’Area Finanza debba
svolgersi all’interno dei limiti stabiliti dal citato Regolamento.
Con riferimento al rischio di credito, la procedura attualmente in uso consente di recepire la
posizione complessiva nei confronti di un singolo cliente e gruppi di clienti collegati. Il rispetto
dei limiti di affidamento viene controllato in tempo reale e gli sconfinamenti non autorizzati
preventivamente sono rilevati e segnalati al livello gerarchico competente per la facoltà con
frequenza giornaliera allo scopo di monitorare l'esposizione globale su ciascun affidato.
Il controllo sull'andamento regolare dei rapporti è affidato ad una specifica funzione centrale
presente presso le banche controllate e che, in caso di inerzia della struttura periferica
preposta a gestire l'affidamento, può provvedere d'iniziativa a disporre la più idonea
classificazione delle partite di credito.
Nell’ambito del monitoraggio dei crediti in bonis vengono utilizzate procedure automatiche di
analisi dei rischi che segnalano le controparti con profilo andamentale anomalo che quindi
vengono assoggettate a specifico controllo.
Per misurare le perdite di valore latenti dei crediti in bonis e definirne le connesse
svalutazioni di tipo forfetario, le procedure in atto determinano l’entità della svalutazione da
applicare alle singole controparti ed alle singole forme tecniche sulla base dei risultati della
suddetta procedura automatica di analisi dei rischi. Per quelle posizioni che, nell’ambito dei
crediti in bonis, presentano profili andamentali anomali, vengono automaticamente applicate
aliquote di svalutazione maggiorate; inoltre per i casi ritenuti più rischiosi si procede a
svalutazione analitica.
La Capogruppo esamina l'evoluzione degli impieghi delle singole banche, per area
geografica, settore economico e segmento di clientela, evidenziandone i tassi di sofferenza
ed anomalia, informazioni basilari per impostare una prudente strategia di sviluppo
commerciale.
37
Per quanto concerne inoltre la gestione dei massimali per le controparti istituzionali italiane
ed estere ed il rischio paese, le procedure informatiche consentono di monitorare tali rischi.
Vengono inoltre reperiti da società esterne i rating assegnati alle controparti istituzionali ed ai
paesi allo scopo di avere in tempo reale il giudizio sulla loro solvibilità.
In merito al rischio legale, si evidenzia che esso è attenuato dal costante controllo della
validità, efficacia e rispondenza della contrattualistica adottata alle norme di legge e di
regolamento.
Per quanto concerne la validità e l'efficacia della contrattualistica, di norma vengono utilizzati
gli schemi elaborati in sede interbancaria (A.B.I., I.S.D.A., etc.), adattandoli eventualmente
alle specifiche esigenze aziendali; con riferimento invece all'accertamento dei poteri di firma,
viene acquisita di volta in volta la pertinente documentazione (statuti, delibere degli organi
sociali, procure, etc.).
Sviluppi progettuali
Particolare rilevanza assume l’attività progettuale sviluppata dalle Aree Rischi e
Pianificazione e Controllo di Gestione della Capogruppo per dotarsi di un sistema di governo
dei rischi di mercato, di credito ed operativi, secondo la classificazione proposta dal Comitato
di Basilea e finalizzato al controllo ed alla gestione dei rischi e alle attività di allocazione del
capitale.
E’ in fase attuativa l’articolazione del Gruppo per aree di affari al fine di:
•
•
generare un maggior presidio dei business a livello di Corporate Governance;
considerare esplicitamente la dimensione “rischio” come fattore chiave nelle decisioni di
allocazione del capitale;
• ragionare per linee di business in termini di contributo alla creazione di valore per
l'azionista per
poter allocare in maniera più efficace le risorse patrimoniali del Gruppo.
Per quanto riguarda il rischio di credito, l’Area Rischi promuove un progetto finalizzato alla
costituzione di un sistema di governo di tale rischio destinato ad essere sottoposto in alcune
sue parti fondamentali alla validazione di Banca d’Italia, nell’ambito del processo di adozione
dei nuovi standard per la quantificazione del Patrimonio di Vigilanza contenuti nel “Nuovo
Accordo di Basilea sul Capitale”.
Il progetto si articola in progressive fasi di realizzazione, attraverso le quali si potrà
addivenire alla assegnazione del rating ad ogni cliente ed alla misurazione del capitale a
38
rischio associato alle esposizioni creditizie in essere attraverso metodologie di Value at Risk
per il credito (CreditVaR).
Per quanto riguarda l’attuale fase progettuale è in corso di sviluppo il modello di internal
rating. Il modello diverrà parte integrante dei processi di affidamento della clientela, di
gestione della politica creditizia e del portafoglio crediti, del pricing e della misurazione del
capitale a rischio allocato.
I segmenti di clientela individuati per lo sviluppo dei modelli sono “Large Corporate”,
“Corporate”, “Small Business” e “Retail”.
Allo stato attuale sono in corso di definizione i modelli relativi alle imprese “Large Corporate”,
nell’ambito del progetto S.I.R.C. promosso da Centrale dei Bilanci di Torino, che vede la
collaborazione dei maggiori gruppi bancari italiani, e del segmento “Corporate”.
Sono in corso le analisi relative ai restanti segmenti di clientela.
Con riferimento al rischio operativo si evidenzia che è stato avviato un progetto che
coinvolge tutta la struttura del Gruppo, finalizzato alla costituzione di un sistema integrato di
rilevazione, misurazione e controllo coerente con gli standard qualitativi e quantitativi
contenuti nella proposta di Nuovo Accordo di Basilea e con le best practices internazionali.
Allo stato attuale il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ha realizzato quanto necessario
per ottemperare ai requisiti richiesti dallo Standardized Approach, secondo la attuale
versione del Nuovo Accordo di Basilea. Il progetto prevede, peraltro, il compimento dei passi
necessari per l’applicazione di un metodo di misurazione interna di tipo Advanced,
quantomeno per le business line più rilevanti.
Con riferimento alle fasi progettuali in corso di sviluppo è stata effettuata una ricostruzione
storica delle perdite operative degli esercizi 2001 e 2002 ed a partire dai primi mesi del 2003
è stata attivata una procedura, disponibile sulla rete intranet del Gruppo, per la rilevazione
integrata e sistematica delle stesse.
Coerentemente con le indicazioni contenute nella proposta di Nuovo Accordo di Basilea è
stato definito il modello organizzativo per la gestione del rischio operativo ed all’interno della
Capogruppo è stato costituito un Comitato Rischi Operativi con compiti di indirizzo e verifica
del complessivo processo di Operational Risk Management. Nell’ambito del Settore Risk
Management, come detto, è altresì operante la specifica funzione dedicata allo studio delle
metodologie, all’analisi e valutazione dei rischi di cui trattasi.
Il Gruppo ha inoltre aderito all’iniziativa dell’Osservatorio DIPO lanciato dall’ABI in tema di
rischi operativi per lo scambio dei dati di perdita di sistema.
L’attività di auditing
Il sistema del controllo interno del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese vede coinvolti in
primo luogo il Consiglio di Amministrazione e l’alta Direzione, i quali definiscono le strategie,
le politiche e gli obiettivi di controllo relativamente a tutti i rischi individuati; l’organo
amministrativo definisce altresì l’esercizio del potere di delega finalizzato ad assicurare
un’articolata ed efficace gestione dei diversi livelli di rischio.
39
Ciò posto, il sistema del controllo coinvolge, con diversi ruoli, gli Organi amministrativi, il
Collegio Sindacale, il Comitato per il controllo interno, la Direzione, il Personale.
Il controllo sulla regolarità dell’operatività è affidato alla specifica funzione di internal auditing
alla quale compete la valutazione della funzionalità del complessivo sistema dei controlli
interni volti a garantire l’efficacia e l’efficienza dei processi aziendali, la salvaguardia del
valore delle attività e la protezione dalle perdite, l’affidabilità e l’integrità delle informazioni
contabili e gestionali.
L’attività di controllo ha riguardato in modo diretto la Capogruppo e le partecipate per le quali
l’attività è fornita in outsourcing; per le altre controllate è stata svolta un’attività in linea con le
indicazioni dell’Autorità di Vigilanza.
L’attività si è sviluppata attraverso:
-
il controllo sui processi operativi delle strutture centrali e di rete, con verifiche anche in
loco, ed ha riguardato il rispetto della normativa di legge e regolamentare nonché
l’adeguatezza ed il rispetto della normativa interna;
-
la verifica dell’adeguatezza dei controlli di linea e l’affidabilità delle strutture operative e
dei meccanismi di delega;
-
la verifica della correttezza delle informazioni disponibili nelle diverse attività e il loro
utilizzo;
-
la verifica sul processo di erogazione e gestione del credito, anche tramite attività a
distanza;
-
la valutazione dell’adeguatezza ed efficacia dei processi di sviluppo e gestione dei
sistemi informativi a garanzia della loro affidabilità, sicurezza e funzionalità;
-
la sorveglianza, anche con visite in loco, sull’attività di intermediazione in strumenti
finanziari e sull’adeguatezza dei relativi sistemi di controllo e sul rispetto delle regole di
comportamento;
-
la verifica del rispetto della normativa in materia di antiriciclaggio, per la quale viene
assicurata alle strutture un’attività di consulenza e di sensibilizzazione.
L’attività di internal auditing viene svolta sulla base di un piano annuale, formulato in
conseguenza di un’analisi dei rischi in modo da poterne determinare le priorità, in linea con
gli obiettivi della Banca.
Le valutazioni sul sistema dei controlli interni ed i risultati degli accertamenti vengono portate
periodicamente a conoscenza degli Organi Societari di amministrazione e controllo; i punti di
debolezza rilevati nel corso degli accertamenti in loco vengono comunicati ai responsabili
delle unità organizzative interessate per una sollecita azione di miglioramento nei cui
confronti viene svolta un’attività di follow-up.
40
I dati patrimoniali del Gruppo
Raccolta del risparmio
La massa amministrata complessiva ammonta a 62.901 milioni di Euro, 4.391 milioni in più
rispetto a fine 2002, con un incremento del 7,5% sull’anno precedente.
La crescita è riconducibile allo sviluppo della raccolta sia diretta che indiretta. In particolare,
la raccolta diretta è stata sospinta dalla dinamica dei depositi in conto, favorita dai bassi tassi
di interesse sugli investimenti alternativi che non hanno penalizzato la detenzione di liquidità,
e dalla perdurante tendenza della clientela a sottoscrivere le emissioni di prestiti
obbligazionari della Banca. La raccolta indiretta ha evidenziato nell'ambito del risparmio
gestito un’ottima performance, grazie anche al progressivo recupero dei mercati finanziari. Il
risparmio assicurativo ha confermato una brillante dinamica di espansione.
La massa amministrata (in milioni di euro)
31.12.2003
Valori Compos.
Ass.
%
-
31.12.2002
Valori
Ass.
Variazioni
Compos. Assolu
%
te
%
Raccolta diretta clientela
22.369
35,6%
21.434
36,6%
935
4,4%
Debiti verso clientela
14.681
23,3%
14.161
24,2%
520
3,7%
1.864
3,0%
2.053
3,5%
-189
-9,2%
7.688
12,2%
7.273
12,4%
415
5,7%
7.156
11,4%
6.688
11,4%
468
7,0%
Raccolta indiretta
40.532
64,4%
37.077
63,4%
3.455
9,3%
- Risparmio amministrato
18.144
28,8%
17.619
30,1%
525
3,0%
- Risparmio gestito
22.388
35,6%
19.458
33,3%
2.930
15,1%
4.908
7,8%
3.673
6,3%
1.235
33,6%
62.901
100,0%
58.511
100,0%
di cui PCT
- Debiti rappresentati da titoli
di cui Obbligazioni
di cui Riserve tecniche
Totale massa amministrata
4.390
7,5%
Raccolta diretta
L’incertezza dei mercati ha continuato ad influenzare la dinamica e la composizione della
raccolta da clientela, sostenendo le componenti più liquide.
41
I debiti verso clientela si sono attestati a fine anno a 22.369 milioni di Euro, con un
incremento di 935 milioni di Euro ed una crescita percentuale del 4,4%.
Nell’ambito delle forme a breve termine, si è registrato un sostenuto aumento dei conti
correnti (+8,5%), mentre i depositi a risparmio ed i certificati di deposito sono ulteriormente
diminuiti rispetto alla consistenza di fine 2002. Nel comparto a medio/lungo termine lo stock
delle obbligazioni si è incrementato del 7%.
Raccolta indiretta
La dinamica della raccolta indiretta da clientela, dopo la contrazione registrata nel 2002,
mostra un progressivo recupero, riconducibile alla positiva evoluzione del risparmio gestito,
alle sottoscrizioni delle polizze assicurative ed al, seppur più modesto, incremento dei titoli
detenuti in custodia e amministrazione.
Nello specifico, la consistenza totale, pari a 40.532 milioni di Euro, risulta in aumento del
9,3% rispetto a fine dicembre 2002.
La componente amministrata (18.144 milioni di Euro) cresce del 3%.
Con riferimento ai titoli obbligazionari detenuti dalla clientela in custodia ed amministrazione
ed emessi dai noti gruppi industriali italiani coinvolti in situazioni di crisi finanziaria, si precisa
che le banche del Gruppo hanno svolto solo un’attività di raccolta ordini secondo le modalità
previste dalla normativa Consob e della Vigilanza Bancaria. Si precisa, altresì, che il Gruppo
Banca Lombarda e Piemontese non ha avuto parte attiva in consorzi di garanzia e/o di
collocamento costituiti per il classamento di titoli di debito o di rischio emessi dai suddetti
gruppi industriali.
Il risparmio gestito (22.388 milioni di Euro) registra una variazione positiva del 15,1%.
Nell’ambito di quest’ultimo aggregato aumenta l’incidenza dei fondi liquidità e di quelli
cosiddetti “flessibili” e diminuisce quella degli obbligazionari. Le linee azionarie, dopo il
consistente ridimensionamento dell’ultimo biennio, hanno registrato un lieve recupero in
termini di incidenza percentuale sul totale dello stock dei fondi.
Le riserve assicurative, pari a 4.908 milioni di Euro, crescono del 33,6%, con un flusso di
premi versati nell’anno pari a 1.187 milioni di Euro.
Passività subordinate
Le passività subordinate sono diminuite del 3,1%, raggiungendo la quota di 1.306 milioni di
Euro. Esse sono costituite da "preference share" e da "upper e lower tier II" computabili nel
patrimonio di Vigilanza. Nel 2003 non sono stati emessi ulteriori prestiti subordinati.
Crediti verso la clientela
Complessivamente, gli impieghi a clientela registrano a fine anno un aumento dell’8,6%,
attestandosi a 23.584 milioni di Euro. Tra i principali fenomeni che hanno influenzato
positivamente il trend dei crediti si segnala la domanda di finanziamenti a medio lungo
termine che, grazie anche al livello ancora contenuto dei tassi, continua a caratterizzare sia il
42
comparto delle famiglie che delle imprese. Nell’ambito degli impieghi a breve termine, i conti
correnti hanno presentato una flessione del 3,5%.
Per quanto riguarda la ripartizione dei crediti per segmenti di clientela, i maggiori tassi di
crescita sono quelli registrati dalle famiglie seguite dalle società finanziarie e dalle imprese
manifatturiere.
Il rafforzamento del rapporto intrattenuto con gli operatori si è accompagnato ad una politica
di impiego selettiva, articolata per aree geografiche, settori economici e segmenti di mercato.
In particolare, nell'ambito del processo di riqualificazione del portafoglio crediti si evidenzia
una progressiva ricomposizione degli impieghi a favore di branche di attività con migliori
prospettive di crescita: i crediti al comparto dei servizi (27% del totale) superano quelli
all’industria manifatturiera (22%), seguiti dal comparto delle costruzioni (6%) e
dall’agricoltura (2%).
Crediti problematici
Nonostante la prolungata e sfavorevole fase congiunturale la qualità del credito del Gruppo
non ha subito deterioramenti.
Con riferimento ai noti casi di crisi finanziaria di alcuni grandi gruppi industriali italiani, si
precisa che l’esposizione complessiva del Gruppo Banca Lombarda nei confronti del gruppo
Parmalat ammonta a 35 milioni di Euro, sulla quale sono state effettuate rettifiche per circa
l’80%. Più precisamente, i crediti verso le società del gruppo Parmalat in Amministrazione
Straordinaria, di cui al Decreto Legge del 23/12/2003 n. 347, sono stati stralciati e passati a
perdita; le restanti posizioni creditizie verso tale gruppo sono state classificate tra i crediti in
sofferenza.
Complessivamente i crediti in sofferenza, pari a 248 milioni di Euro, sono cresciuti dell’1,8%
rispetto all’anno precedente. La loro incidenza sui crediti totali è tuttavia ulteriormente
migliorata, riducendosi dall’1,12% del 2002 all’1,05%.
La percentuale di copertura delle sofferenze è del 41,5% e copre tutte le aspettative di
recupero su queste partite.
I crediti incagliati, nel cui ambito ricadono i rapporti verso soggetti che si trovano in
temporanea difficoltà, ammontano a 323,7 milioni di Euro, con un indice di copertura pari al
12,9%.
L’accantonamento per la cosiddetta “copertura generica” ammonta a 83,5 milioni di Euro,
pari allo 0,36% dei crediti in bonis.
Titoli
Il portafoglio titoli a fine anno si è ridotto del 27,9% rispetto al 31 dicembre 2002, attestandosi
a 1.664 milioni di Euro. La duration è di 0,65 anni.
Nell’ambito del portafoglio titoli, 378,5 milioni di Euro sono immobilizzati e costituiti
soprattutto da titoli a tasso variabile, con duration pari a 0,66 anni. Il portafoglio di trading
ammonta a 1.284,5 milioni di Euro, con duration pari a 0,64 anni.
43
Interbancario
Il saldo interbancario presenta un passivo di 446,3 milioni (-60,7 milioni di Euro nel 2002).
Il peggioramento dello sbilancio è conseguenza di una dinamica di sviluppo degli impieghi
più accelerata rispetto alla crescita dei depositi da clientela.
Derivati
Nel settore dei prodotti derivati l’attività del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese, è stata
orientata a realizzare un elevato grado di correlazione tra i profili reddituali delle poste
dell’attivo e del passivo, secondo linee gestionali improntate alla prudenza ed estranee a
logiche di carattere speculativo. L'attività sui derivati ha avuto pertanto finalità precipuamente
di copertura del rischio di tasso, di scadenza e di cambio connessi alla composizione delle
poste attive e passive.
Patrimonio netto
Al 31 dicembre 2003 il patrimonio netto consolidato risultava costituito da 112,1 milioni di
Euro rappresentativi dell'utile di periodo e da 1.888,1 milioni di Euro riferiti al Capitale
Sociale ed alle riserve. Quest'ultima componente ha registrato un incremento di 241,7 milioni
di Euro rispetto al precedente esercizio a seguito principalmente della iscrizione della riserva
di rivalutazione degli immobili di proprietà realizzata ai sensi della Legge 350/2003, come
riferito più puntualmente nella sezione specificatamente dedicata alla rivalutazione
immobiliare.
Si riporta di seguito il prospetto di raccordo del patrimonio e del risultato d’esercizio.
(valori in migliaia di euro)
Patrimonio
netto
saldi
al
31.12.2003
PIEMONTESE
BANCA
LOMBARDA
Utile
d'esercizio
E
1.735.471
108.078
fondi rischi con natura di riserva
75.223
14.082
Fondi rischi bancari e finanziari
58.065
-
7.370
-
286.936
152.843
2.864
2.872
-
-42
-165.774
-165.774
2.000.155
112.059
fondi di riserva per ammortamenti anticipati
Altre rettifiche:
- società consolidate
- società valutate a PN
Dividendi incassati nell'esercizio
Dividendi di pertinenza dell'esercizio cont. per compet.
saldi al 31.12.2003 BILANCIO CONSOLIDATO
44
IL CONTO ECONOMICO
Nel 2003 lo sviluppo dei ricavi ed il contenimento dei costi hanno consentito di chiudere la
gestione caratteristica del Gruppo in crescita del 4,6% rispetto all’anno precedente.
Le maggiori rettifiche su crediti, oltre a quelle conseguenti alla rivalutazione dei cespiti
immobiliari ed alle iniziative di incentivazione all’uscita del personale, unitamente ad un
significativo calo del saldo attivo della gestione straordinaria, hanno tuttavia condizionato il
risultato finale, che presenta una flessione del 13,9% rispetto all’esercizio 2002.
Il Margine di Interesse, pari a 762,2 milioni di Euro, ha registrato un incremento dell’1,9%
rispetto 31 dicembre 2002, per il positivo contributo ascrivibile alla crescita dei volumi.
Il miglioramento del margine è stato tuttavia parzialmente annullato dalla contrazione dei
dividendi “straordinari”.
I Proventi netti da Servizi si sono attestati a 510,6 milioni di Euro, in leggera crescita
rispetto all’anno prima. Nel dettaglio: le commissioni attive sono aumentate di 11,6 milioni di
Euro, ma al netto dell’apporto di Banca Lombarda Private Investment esse sarebbero
rimaste sostanzialmente sui livelli del 2002; le commissioni passive si sono incrementate di
25,6 milioni di Euro (di cui circa 9 milioni di competenza di Banca Lombarda Private
Investment). La crescita rilevante di queste ultime è stata determinata principalmente dalle
commissioni corrisposte ai canali distributivi delle società del parabancario; i “proventi netti di
gestione” aumentano da 122,2 a 137,6 milioni di Euro, principalmente per la
contabilizzazione di maggiori proventi da cartolarizzazione.
I Profitti da operazioni finanziarie sono aumentati da 25,9 a 45,9 milioni di Euro. Alla
formazione di tali ricavi hanno contribuito i proventi generati dall’attività di intermediazione in
titoli e cambi e le commissioni per il collocamento presso la clientela di prodotti derivati di
copertura dei rischi di tasso.
Il Margine di Intermediazione si è attestato a 1.318,7 milioni di Euro (il 2,8% in più rispetto
al 2002).
Le Spese Amministrative sono ammontate a 725,2 milioni di Euro, a fronte dei 715,5 milioni
sostenuti nell’esercizio 2002. L’incremento annuo dell’1,4%, significativamente inferiore al
tasso di inflazione, è riconducibile alla crescita delle “spese per il personale”; sono invece
rimaste stabili le “altre spese amministrative”.
Le “spese per il personale” (pari a 430 milioni di Euro) sono cresciute del 2,4% anche in
seguito all’incremento degli organici e perché gravate dagli aumenti indotti dal contratto
collettivo nazionale di lavoro.
Le “altre spese amministrative”, pari a 295 milioni di Euro, si sono attestate sul livello del
2002, confermando l’attento presidio esercitato sulle diverse tipologie di spesa.
45
Il Risultato di Gestione, pari a 593,6 milioni di Euro, ha registrato un incremento del 4,6%
rispetto all’esercizio precedente.
Le Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali ed immateriali sono ammontate a
156,1 milioni di Euro, in crescita del 17,4% rispetto al 2002. Esse comprendono, fra l’altro,
maggiori ammortamenti (10,8 milioni di Euro) per la rivalutazione dei cespiti immobiliari e la
quota parte relativa ai costi dei dipendenti che nel 2003 hanno deciso di aderire al Fondo di
solidarietà.
Il cost income, a seguito delle suddette operazioni “straordinarie” è passato dal 61,7% al
62,4%, in peggioramento di 7 decimi di punto rispetto all’esercizio 2002.
Gli Accantonamenti per rischi ed oneri sono cresciuti da 16,3 a 18,9 milioni di Euro. Il
valore comprende anche gli accantonamenti prudenziali effettuati a fronte dei reclami
pervenuti da parte della clientela per servizi di investimento, tenuto altresì conto di quelli che
potrebbero pervenire.
Le Rettifiche nette di valore su crediti derivanti dall’adeguamento ai valori di presunto
realizzo di specifiche posizioni e dalla copertura del rischio fisiologico sui crediti in bonis,
sono passate da 102,2 a 129,3 milioni di Euro. L’aumento è stato determinato soprattutto
dalla contabilizzazione delle perdite e svalutazioni relative al gruppo Parmalat. Per tale
ragione, il costo del credito è salito allo 0,55% rispetto allo 0,47% dell’anno precedente.
L’Utile delle Attività Ordinarie si è attestato a 293,3 milioni di Euro, il 6,3% in meno rispetto
al 31 dicembre 2002.
Il saldo attivo della gestione straordinaria è diminuito da 34,8 a 14,1 milioni di Euro fra il
2002 ed il 2003; in particolare:
• i proventi straordinari sono diminuiti di 11 milioni di Euro rispetto allo scorso anno, quando
comprendevano utili da realizzo di partecipazioni per 12 milioni di Euro;
• gli oneri straordinari sono aumentati di quasi 10 milioni di Euro rispetto al 2002 in quanto
comprendono, quale conseguenza della riforma Tremonti in materia di “participation
exemption”, lo storno di imposte anticipate, contabilizzate in esercizi precedenti, su
plusvalenze derivanti da cessioni di partecipazioni nell’ambito del Gruppo.
Le Imposte sul reddito d’esercizio, quantificate in 158,9 milioni di Euro, hanno determinato
un tax rate per il Gruppo pari al 51,7%, invariato rispetto a quello del 2002.
L’Utile netto d’esercizio si è attestato a 112,1 milioni di Euro, registrando una diminuzione
del 13,9% rispetto all’esercizio precedente.
46
Andamento delle società del gruppo nel 2003
Per quanto concerne l’andamento gestionale delle principali società del Gruppo si fa seguire,
per ciascuna di esse, una breve sintesi.
Area Bancaria
BANCO DI BRESCIA
Nel 2003 la massa amministrata della clientela del Banco è ammontata a 34.410 milioni di
Euro, con un incremento del 6,6% sull’anno precedente.
La raccolta diretta, pari a 12.152 milioni di Euro, è cresciuta del 6,1%, sospinta soprattutto
dai conti correnti (+7,8%) e dalle obbligazioni (+6,6%). I pronti contro termine hanno subito
una flessione del 2% e rappresentano poco più del 3% del totale della provvista del Banco.
La dinamica della raccolta indiretta da clientela, dopo la contrazione registrata nel 2002, ha
mostrato un progressivo recupero, riconducibile alla positiva evoluzione del risparmio gestito,
alle sottoscrizioni delle polizze assicurative ed al, seppur più modesto, incremento dei titoli
detenuti in custodia e amministrazione. La consistenza totale, pari a 22.258 milioni di Euro, è
risultata in aumento del 6,9% rispetto a fine dicembre 2002.
Gli impieghi a clientela hanno registrato un aumento dell’8%, attestandosi a 11.346 milioni di
Euro. Tra i principali fenomeni che hanno influenzato positivamente il trend dei crediti si
segnala la domanda di finanziamenti a medio lungo termine che, grazie anche al livello
ancora contenuto dei tassi, ha continuato a caratterizzare sia il comparto delle famiglie sia
quello relativo delle imprese.
Nonostante la prolungata e sfavorevole fase congiunturale la qualità del credito del Banco
non ha subito deterioramenti e l'ammontare complessivo delle sofferenze nette è risultato in
calo del 4,3% rispetto all’anno precedente. L’incidenza delle sofferenze sugli impieghi si è
ridotta allo 0,85% dallo 0,96% dello scorso esercizio.
I dati di conto economico del Banco hanno riflesso gli andamenti del sistema, ancora
condizionato da bassi tassi di interesse e da un’ancora timida ripresa dei mercati finanziari.
Il Margine di Interesse ha pertanto registrato un decremento del 4,3%, mentre i Proventi netti
da servizi sono calati del 6,2% rispetto al 31 dicembre 2002. Il perdurare di uno scenario di
contrazione dei margini sull’attività di intermediazione ha implicato l’adozione di politiche di
contenimento dei costi: la componente delle spese del personale è risultata in diminuzione
dello 0,8%, mentre quella relativa ai costi diversi è rimasta sostanzialmente stabile.
In tale situazione, l’indicatore di efficienza “cost/income” ha registrato una flessione di 3,4
punti percentuali, attestandosi al 55,9%. Occorre peraltro ricordare che gli ammortamenti
comprendono elementi "straordinari" connessi alla rivalutazione degli immobili.
47
L’Utile netto d’esercizio ha registrato una flessione del 21,1% rispetto all’esercizio precedente.
BANCA REGIONALE EUROPEA
Alla fine dell’esercizio 2003, la massa amministrata della clientela della Banca ha superato i
18 miliardi di Euro (847 milioni in più rispetto al 2002), con un incremento del 4,9% sull’anno
precedente. La crescita è riconducibile in massima parte allo sviluppo della raccolta indiretta
(+6,3%) ed in misura più contenuta di quella diretta (+2%). La raccolta indiretta ha
evidenziato nell'ambito del risparmio gestito un’ottima performance, grazie al progressivo
recupero dei mercati finanziari. Il risparmio assicurativo ha confermato una brillante dinamica
di espansione.
Gli impieghi a clientela hanno segnato a fine anno un aumento del 7,6%, attestandosi a
5.598 milioni di Euro. I maggiori tassi di crescita sono quelli registrati dalle famiglie
consumatrici e produttrici ed hanno riguardato soprattutto forme di impiego di media e lunga
durata come i mutui residenziali.
L’andamento congiunturale ha peggiorato il merito creditizio della clientela bancaria e le
sofferenze nette sono cresciute del 5,7% rispetto all’anno precedente. La loro incidenza sugli
impieghi si è tuttavia mantenuta sugli stessi livelli dello scorso esercizio.
Per quanto riguarda i risultati economici, la positiva espansione dei volumi intermediati dalla
Banca ha tradotto solo in misura parziale le potenzialità dell'apporto delle masse sul margine
d’interesse che, invece, è risultato penalizzato dall’andamento dei tassi bancari, in ulteriore
compressione rispetto ad un anno fa. Per contro i proventi netti da servizi hanno registrato
un saggio di crescita positivo, sulla spinta dei flussi commissionali da risparmio gestito.
Gli sforzi di razionalizzazione della spesa hanno contenuto all’1,3% l’espansione dei costi,
ciononostante il Risultato di Gestione ha registrato una flessione del 5,8% rispetto
all’esercizio precedente. Le maggiori Rettifiche e Accantonamenti ai fondi, unitamente al
peggioramento della “gestione straordinaria” hanno condizionato il risultato d’esercizio che
ha chiuso in flessione del 17,4% rispetto all’esercizio precedente.
BANCA DI VALLE CAMONICA
La massa amministrata della clientela della Banca si è incrementata del 5,9%, raggiungendo
i 2.219 milioni di Euro. All’interno dell’aggregato si è registrata una significativa
ricomposizione a favore della raccolta indiretta che si è portata al 45,6% del totale della
provvista.
In particolare, la raccolta diretta si è attestata a 1.208 milioni di Euro, in riduzione dello 0,9%
rispetto all’anno precedente, mentre la raccolta indiretta (1.011 milioni di Euro), dopo la
contrazione registrata a fine 2002, ha mostrato un progressivo recupero, riconducibile
all’evoluzione degli stock di risparmio gestito, alle sottoscrizioni delle polizze assicurative ed
all’incremento dei titoli detenuti in custodia e amministrazione.
Per quanto riguarda l’attività d’impiego, in cui si è registrata una crescita del 9,7%, la
domanda è stata trainata soprattutto dai finanziamenti a medio lungo termine da parte delle
famiglie e delle imprese.
48
Le sofferenze, in controtendenza rispetto al sistema, si sono ridotte del 15,8% rispetto
all’anno precedente e la loro incidenza sugli impieghi si è portata all’1,16%. Per contro i
crediti incagliati, nel cui ambito ricadono i rapporti verso soggetti che si trovano in situazione
di temporanea difficoltà, sono aumentati di oltre il 50% rispetto alla situazione di fine 2002.
Per quanto riguarda i dati di conto economico, la Banca ha risentito della perdurante
debolezza della congiuntura e del minor apporto dell’investimento dei fondi patrimoniali,
conseguente alla riduzione dei tassi di mercato; il risultato di gestione ha registrato una
flessione del 9,2% rispetto all’anno precedente.
Nonostante gli sforzi di contenimento delle spese, i costi complessivi sono lievitati del 5,1%,
soprattutto a causa di maggiori esborsi per la manutenzione degli immobili e dei mobili e per
i servizi resi dalla Capogruppo e da Lombarda Sistemi e Servizi.
L’Utile netto d’esercizio è diminuito del 18,8% rispetto all’analogo valore dell’esercizio
precedente.
BANCO DI SAN GIORGIO
Il complesso della massa amministrata della clientela del Banco si è portata ad un livello di
circa 1.600 milioni di Euro, superiore di oltre 200 milioni rispetto a quello di fine 2002, con un
incremento del 14,7% sull’anno precedente.
La crescita è stata sospinta soprattutto dalla raccolta diretta, favorita dal permanere di un
clima di incertezza e da una perdurante propensione della clientela verso forme di
investimento dotate di un maggior grado di liquidità. L’incremento della raccolta indiretta, pur
di minore entità, ha evidenziato per il comparto del risparmio gestito un’ottima performance,
favorita dal recupero dei mercati finanziari.
L’espansione dei volumi intermediati ha interessato anche il comparto degli impieghi,
cresciuto del 12,7% rispetto all’anno precedente. Come per il sistema, sono stati soprattutto i
finanziamenti a medio e lungo termine a trainare la crescita, sospinti dai bassi tassi di
interesse, mentre gli impieghi a breve termine hanno presentato un trend meno accelerato.
L’attenzione posta alla qualità del credito ha favorito l’ulteriore diminuzione dell’incidenza
delle sofferenze sul totale degli impieghi che a fine 2003 risultava pari all’1,79%.
Sul versante dei risultati economici si è registrata una crescita del Margine di Interesse
dell’8,2%, dovuta principalmente al contributo positivo dell’espansione dei volumi della
raccolta e degli impieghi con clientela. I Proventi netti da servizi si sono incrementati del
14,8% soprattutto per la buona performance delle voci “servizi di incasso e pagamento”,
“garanzie rilasciate”, “estero”, “recupero spese tenuta conto” ed “istruttoria fidi”.
Nonostante un significativo aumento delle spese complessive, determinato dallo sviluppo in
atto nelle strutture e nelle dimensioni del Banco, l’Utile netto d’esercizio si è incrementato del
43,8% rispetto all’esercizio precedente.
BANCA CASSA DI RISPARMIO DI TORTONA
49
La massa amministrata della clientela della Banca si è portata a 1.345 milioni di Euro,
superiore di 72 milioni rispetto a quella di fine 2002, con un incremento del 5,6% sull’anno
precedente.
La crescita è stata sospinta sia dalla raccolta diretta, favorita dal permanere di un clima di
incertezza e da una perdurante propensione della clientela verso forme di investimento
dotate di un maggior grado di liquidità, sia dalla raccolta indiretta, cui è affluito il nuovo
risparmio indirizzato ancora verso prodotti con caratteristiche di protezione del capitale
investito.
Nonostante un clima congiunturale ancora riflessivo, la Banca ha espanso gli impieghi del
13,4% finanziando sia i bisogni di capitale delle imprese alessandrine, sia la domanda
crescente di mutui residenziali da parte delle famiglie clienti; inoltre è riuscita a migliorare
l’indice di rischiosità, riducendo all’1,51% l’incidenza delle sofferenze sul totale degli
impieghi.
Le dinamiche di crescita registrate dall’attività di intermediazione della Banca hanno
determinato un incremento del Margine di Intermediazione del 3,1% rispetto all’anno
precedente. Il contenimento dell’1,9% dei costi complessivi rispetto al 2002 ha contribuito a
migliorare dell’11,7% il Risultato di Gestione. L’Utile netto d’esercizio, tuttavia, è risultato
inferiore a quello del 2002 a causa del minor apporto degli utili della gestione straordinaria.
Banca Lombarda Private Investment
Al 31 dicembre 2003 la massa amministrata della clientela della Banca è stata pari a 460,8
milioni di Euro (l’ 8,4% in più rispetto all’anno precedente). In particolare, la raccolta diretta
ammonta a 49,6 milioni di Euro ed è composta esclusivamente da forme tecniche di breve
durata; la raccolta indiretta assomma invece a 411,2 milioni di Euro, di cui 92,5 milioni di
risparmio amministrato e 318,7 milioni di risparmio gestito.
L’esercizio ha chiuso con una perdita d’esercizio di 6,9 milioni di Euro; il risultato è stato
condizionato anche da spese e da poste rettificative “straordinarie” che hanno allineato la
Banca agli standard qualitativi in uso in tutte le società del Gruppo.
Banca Lombarda International
A fine 2003 i mezzi amministrati per conto della clientela ammontavano a 1.873 milioni di
Euro (449 milioni di raccolta diretta e 1.423 milioni di raccolta indiretta), in lieve diminuzione
rispetto all’anno precedente.
I crediti verso clientela, pari a 105 milioni di Euro, hanno presentato una flessione del 4,1%
rispetto al 2002.
Per quanto riguarda il conto economico, il Margine di interesse, pari a 5,4 milioni di Euro, si è
ridotto del 20%, mentre il Margine da servizi, compresi i profitti da operazioni finanziarie, è
diminuito del 7,3% (da 7,5 a 6,9 milioni di Euro). I Costi, soprattutto a seguito del significativo
decremento delle spese del personale, sono scesi da 8,5 a 6,1 milioni di Euro.
L'utile netto è risultato pari a 4,2 milioni di Euro, in crescita del 17,8% rispetto a quello
registrato nel 2002.
50
Area Prodotti
SBS LEASING
I volumi prodotti nell’anno da SBS Leasing sono stati pari a 969,4 milioni di Euro, con un
decremento del 28,9% rispetto all’esercizio precedente. In particolare essi sono stati
negativamente condizionati dalla stagnazione economica, inoltre non può sottacersi che
l’esercizio 2002 scontava una produzione influenzata dal volano commerciale delle
agevolazioni della legge “Tremonti bis”.
In questo scenario, SBS è riuscita a mantenere uno share di penetrazione del mercato pari a
3,04%, rimanendo tra le prime quindici società del settore.
Il valore complessivo dei beni locati ammonta a 2.658 milioni di Euro, contro 2.345 milioni del
2002. Gli impieghi al netto delle operazioni di cartolarizzazione sono pari a 1.811 milioni di
Euro, ma occorre menzionare che verso la fine del mese di giugno del 2003, la Società ha
concluso la terza operazione di cartolarizzazione cedendo sul mercato crediti per un valore
nominale di 650 milioni di Euro.
Dal punto di vista economico, SBS ha chiuso con un margine di intermediazione che si
attesta intorno ai 40 milioni di Euro con una crescita rispetto al 2002 del 5,7%.
Il difficile clima congiunturale ha peggiorato il costo della qualità del credito, anche se gran
parte di questa crescita è da imputare alle svalutazioni effettuate su una sola controparte.
L’utile d’esercizio civilistico si attesta a 9,2 milioni di Euro, con una flessione del 5% rispetto
al 2002. L’utile gestionale è invece in flessione del 15% rispetto all’esercizio precedente.
CBI FACTOR
Nonostante le difficoltà del contesto nazionale, l’esercizio 2003 ha segnato per la Società un
significativo incremento della redditività aziendale, confermando il positivo andamento del
2002.
I risultati raggiunti confermano la posizione di rilievo di CBI Factor nel mercato nazionale per
volume di crediti erogati, per copertura territoriale (sia a livello di clienti, che di debitori
ceduti), per settori economici e per ampiezza dei servizi di fattorizzazione.
I volumi del turnover si sono avvicinati ai 3 miliardi di Euro (-0,5% rispetto all’anno
precedente), mentre il valore complessivo dei crediti è passato da 1.486 a 1.519 milioni di
Euro, in crescita del 2,2% rispetto al 2002. L’espansione degli impieghi non ha scalfito la
qualità del credito; infatti, il saldo delle sofferenze nette si è ridotto del 36,7 % e la loro
incidenza sul valore complessivo dei crediti è diminuita dall’1,1% allo 0,7%.
L’azione commerciale, orientata ad espandere la componente di servizio alla clientela, ha
determinato un sostanziale pareggio fra il margine di interesse e quello relativo ai servizi.
Il risultato netto è migliorato del 23,6%, attestandosi a 6,5 milioni di Euro; il monte dividendi è
cresciuto del 23,3%.
VENETA FACTORING
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I crediti intermediati dalla società sono ammontati ad oltre 2.500 milioni di Euro, in crescita
del 19% rispetto al 2002. I contratti stipulati per finanziamenti a rientro rateale sono stati pari
a 25,7 milioni di Euro, mentre i nuovi contratti di leasing perfezionati nell’esercizio hanno
raggiunto i 26 milioni di Euro. Gli impieghi complessivi sono risultati pari a 617 milioni di
Euro, contro i 602 milioni di Euro del 2002. Nonostante questa crescita, la qualità del credito
si è mantenuta molto buona. L’incidenza delle perdite presunte sulle posizioni in sofferenza
rispetto al totale degli impieghi è pari allo 0,19%.
Il margine di intermediazione è aumentato dell’8,6% rispetto al 2002, mentre le spese
amministrative sono cresciute del 6,2%. L'utile delle attività ordinarie, pari a 4,9 milioni di
Euro, ha registrato una crescita del 15,2%.
SILF
Nel 2003 i flussi dei finanziamenti all'acquisto di beni di consumo o strumentali di SILF sono
cresciuti del 68% rispetto all'anno precedente, attestandosi a 550 milioni di Euro. La notevole
percentuale d’incremento, decisamente più elevata rispetto alla media del settore, è da
mettere in relazione al fatto che la Società ha proseguito nella realizzazione del Piano
Industriale, con la progressiva estensione della Rete di vendita “mista” a copertura dell’intero
territorio nazionale, la politica di diversificazione del portafoglio, l’arricchimento del catalogo
prodotti.
Gli impieghi complessivi alla clientela si sono posizionati a quota 646,4 milioni di Euro, il
92,2% in più del corrispondente periodo dello scorso anno. Lo sforzo commerciale profuso
per l'ampliamento della rete clienti si è accompagnato con un miglioramento della qualità del
credito (l'incidenza delle sofferenze nette sugli impieghi è ora pari allo 0,35%).
Il conto economico ha chiuso con un utile pari a 6,5 milioni di Euro contro 2 milioni di Euro di
perdita realizzata nel 2002. Il risultato è stato positivamente influenzato dalla
contabilizzazione di attività per imposte anticipate, i cui presupposti per la relativa iscrizione
si sono manifestati nel 2004.
Asset management
CAPITALGEST SGR
Nell’anno 2003 la Società ha incrementato il patrimonio complessivamente in gestione
(prodotti propri e attività in delega gestionale) di 2.366 milioni di Euro (+14,4%), passando da
16.374 a 18.739 milioni di Euro.
Relativamente alla componente Fondi comuni, l’esercizio ha chiuso con una crescita del
patrimonio (9.708 milioni di Euro, distribuito su 22 fondi) dell’11,5%. La variazione positiva
(998 milioni di Euro) è attribuibile per 770 milioni ai nuovi flussi di raccolta e per 228 al
risultato di gestione.
Grazie a questi risultati la Società è salita dal 12° all’11° posto nella classifica nazionale delle
società per totale asset in gestione, e la quota di mercato è cresciuta dal 2,37% di fine 2002
al 2,49%. L’utile netto d’esercizio, pari a 4,5 milioni di Euro, è migliorato del 42,7%.
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Nel mese di novembre del 2003 ha incominciato ad operare la neonata Società Capitalgest
Alternative Investments SGR nel particolare comparto dei fondi speculativi. In due soli mesi
di attività i fondi raccolti dal ramo “Capitalgest Alternative Dynamic” sono stati di oltre 41
milioni di Euro, mentre quelli di “Capitalgest Alternative Conservative” sono ammontati a 11
milioni di Euro.
Il bilancio ha evidenziato una perdita d’esercizio pari a 262 mila Euro.
GRIFOGEST SGR
Con l’acquisto di Grifogest, avvenuto alla fine del 2002, il Gruppo ha potuto estendere il
proprio raggio d’azione, ampliare e diversificare la gamma dei prodotti offerti.
La Società gestisce attualmente 8 fondi comuni (l’ultimo dei quali, il fondo flessibile Grifoplus,
è partito a fine novembre 2003), 5 linee di gestione patrimoniale in fondi (GPF) e dal 1
gennaio 2003 anche le linee "Bilanciata Globale Equilibrata" e "Bilanciata Globale Dinamica"
del Fondo Pensione dei dipendenti della Banca Regionale Europea.
Il patrimonio gestito, che ammontava a 941 milioni di Euro a fine esercizio 2002, è
progressivamente aumentato nel corso dell’esercizio, arrivando al 31 dicembre a 1.543
milioni di Euro, con un incremento di circa il 64%.
L’utile d’esercizio è rimasto stabile a 2,4 milioni di Euro, come nel 2002.
MERCATI FINANZIARI SIM
Nel 2003 è continuata l’operatività di Mercati Finanziari SIM nell’intermediazione di bond, in
prevalenza titoli di Stato, ma anche di bond bancari e corporate e di option su titoli di Stato.
Il risultato di bilancio è importante soprattutto perché conseguito in periodi di incertezza dei
mercati finanziari. Il margine di intermediazione, passato da 2.363 a 3.334 milioni di Euro (+
41,1%) è da considerarsi un risultato molto positivo, così come speciale rilevanza assume il
contenimento delle spese amministrative.
L’utile netto ammonta a 392 mila Euro, contro una perdita di 796 mila Euro dell’esercizio
precedente.
SOLOFID E SIFRU GESTION FIDUCIARIE SIM
Le Fiduciarie Solofid e Sifru Gestioni Fiduciarie SIM hanno ulteriormente consolidato la loro
posizione sul mercato, anche tramite l’apertura di nuovi uffici sulla piazza di Milano.
La massa fiduciaria complessiva, pari a 885 milioni di Euro lo scorso esercizio, si è
ulteriormente incrementata a 1.025 milioni di Euro, con un aumento del 16%.
Solofid presenta una massa amministrata di 656 milioni di Euro ed un utile netto di 987 mila
Euro.
Sifru SIM presenta una massa fiduciaria gestita di 369 milioni di Euro ed un utile netto di 874
mila Euro.
Altre attività strumentali
LOMBARDA SISTEMI E SERVIZI
53
Nel 2003 il valore della Produzione, pari a 112 milioni di Euro, è risultato costituito
prevalentemente dai ricavi per le prestazioni di servizio fornite alle società del Gruppo.
I Costi della produzione sono ammontati a 101 milioni di Euro, formati dalle seguenti
principali voci: costi per servizi (16,5 milioni di Euro), costi per godimento di beni di terzi
relativi a locazioni, noleggi e affitti (14,1 milioni di Euro), costi per il personale dipendente
diretto (35,6 milioni di Euro), ammortamenti e svalutazioni (33,8 milioni di Euro),
accantonamenti per rischi (263 mila Euro). Durante l’anno le immobilizzazioni immateriali
hanno avuto un incremento di 33 milioni di Euro, principalmente per acquisti di Software.
L’esercizio 2003 s’è chiuso con un utile netto di 3,3 milioni di Euro, in crescita rispetto
all’esercizio precedente per effetto della diversa contabilizzazione dell’IVA sugli investimenti.
SOCIETA’ LOMBARDA IMMOBILIARE
Nel corso dell’anno, venduto l’immobile di San Remo, le rimanenze immobiliari sono limitate
ad alcuni garage e posti auto nel complesso di via delle Rose a Brescia. Il patrimonio netto
ammonta a 2.804.174 Euro e la liquidità è stata investita in operazioni di pronti contro
termine. Dopo accantonamenti al fondo rischi e oneri 23.417 Euro ed imposte per 8.724
Euro, l’utile netto è ammontato a 5.736 Euro.
SBIM
Nel 2003, l’attività della Società si è concentrata prevalentemente sulla costruzione del
nuovo Centro Direzionale del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese. I lavori sono
continuati a pieno ritmo, nel rispetto dei tempi programmati. La struttura esterna
dell’immobile è completata e sono in corso le attività di posa delle pareti esterne e di
realizzazione degli impianti e della sistemazione degli ambienti interni. Gli investimenti
effettuati nell’anno sono ammontati a 17.948.877 Euro. La gestione ordinaria evidenzia un
valore della produzione di 369.208 Euro, tra affitti attivi e commissioni di intermediazione
immobiliare per il Gruppo. I costi della produzione sono stati pari a 1.196.056 Euro. La
cessione del secondo lotto delle aree di via Aldo Moro ha prodotto una plusvalenza di
1.970.203 Euro. Dopo aver stanziato imposte per 344.000 Euro, il bilancio al 31 dicembre
2003 chiude con un utile netto di 822.865 Euro.
Fatti di rilievo verificatisi nel primo trimestre 2004
Evoluzione dell’assetto del Gruppo e delle partecipazioni
Nel corso del trimestre è proseguita l’acquisizione di pacchetti azionari di alcune società del
Gruppo quali CBI Factor S.p.A. e Banco di San Giorgio S.p.A..
Con riferimento a CBI Factor, Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato l’1,49% del
capitale sociale, per un corrispettivo di 1,1 milioni di Euro. La quota di partecipazione nella
società ha pertanto raggiunto il 98,72%, per un valore di carico di 63,4 milioni di Euro.
Successivamente alla chiusura del trimestre, Banca Lombarda e Piemontese ha acquisito un
ulteriore pacchetto pari allo 0,43%, con un investimento di circa 300 mila Euro.
54
Per quanto attiene il Banco di San Giorgio, Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato
complessivamente lo 0,03% del capitale, con un investimento di circa 20 mila Euro. La quota
di partecipazione nell’istituto è salita all’86,72%, di cui il 54,07% detenuto per il tramite di
Banca Regionale Europea, per un valore di carico complessivo di 107,9 milioni di Euro (82,2
milioni relativi alla quota in capo a Banca Regionale Europea).
Con riferimento alla gestione delle partecipazioni non del Gruppo, particolare rilievo hanno
assunto gli effetti economici prodotti dalla cessione sul mercato borsistico, nel mese di
gennaio, di due pacchetti azionari della Banca Popolare di Lodi S.c.r.l. in capo al Banco di
Brescia e a Banca Regionale Europea, pari complessivamente allo 0,26% del capitale
sociale e rivenienti dall’incorporazione nel suddetto istituto, nello scorso mese di dicembre, di
Efibanca. La suddetta transazione ha infatti generato un introito di 6,2 milioni di Euro ed una
plusvalenza netta di pertinenza del Gruppo pari a 3,6 milioni di Euro.
Nel mese di marzo Banca Lombarda e Piemontese ha partecipato alla ricostituzione ed
aumento, dopo l’integrale abbattimento per copertura perdite, del capitale sociale di Brescia
On Line Srl, società avente per oggetto la realizzazione e gestione di un portale per la
diffusione di informazioni e l’esecuzione di transazioni commerciali. Inoltre, in sede di
adesione alla suddetta operazione sul capitale sociale, Banca Lombarda e Piemontese ha
ridotto la quota di partecipazione nella società dal 20% al 10%. La sottoscrizione delle nuove
azioni ha comportato un esborso di circa 230 mila Euro.
Lo sviluppo della rete distributiva
La rete delle filiali del Gruppo ha registrato nel primo trimestre del 2004 solo alcune lievi
variazioni. Sono infatti stati aperti due sportelli, uno da parte della Banca Regionale Europea
a La Morra (provincia di Cuneo), ed un Banca Lombarda Point a Roma. Alla fine di marzo, gli
sportelli totali hanno raggiunto le 785 unità.
Per quanto concerne il network dei promotori finanziari formato dalle reti presenti
rispettivamente presso la Capogruppo Banca Lombarda e presso la neoacquisita Banca
Lombarda Private Investment, si sottolinea che nel corso del primo trimestre del 2004 è
proseguita l’attività di razionalizzazione iniziata nel secondo semestre 2003 a seguito
dell’acquisizione di Banca Idea, successivamente ridenominata Banca Lombarda Private
Investment.
Al 31 marzo 2004, il totale dei promotori del Gruppo, inclusivo degli aspiranti, si attestava
lievemente al di sotto delle 600 unità. Lo stock della raccolta diretta ed indiretta intermediata
dai promotori finanziari di tutto il Gruppo si attestava alla stessa data a quasi 2.100 milioni di
Euro, con un portafoglio medio per promotore di circa 3,5 milioni di Euro.
Come già indicato in precedenza, nel primo trimestre dell’anno è stato aperto un ulteriore
Banca Lombarda Point a supporto dell’attività dei promotori. La rete degli sportelli dedicata ai
promotori ha conseguentemente raggiunto le 26 unità, rispettivamente 21 Banca Lombarda
Point e 5 Filiali di Banca Lombarda Private Investment.
55
L’andamento nelle aree dell’intermediazione finanziaria e creditizia
L’attività creditizia delle banche e del parabancario
L’evoluzione congiunturale ha confermato il trend di sviluppo del credito nel suo complesso,
il cui aggregato ha raggiunto i 23,8 miliardi di Euro con un aumento del 6,3% rispetto al
primo trimestre del precedente esercizio.
In particolare, nell’ambito delle forme del parabancario si è registrato una dinamica rilevante
per il credito al consumo (+69,9%), mentre i comparti del leasing (-4,2%) e del factoring (0,8%) come anche le forme del credito bancario a breve (-2,3%) hanno invece segnato una
lieve flessione sul valore del 2003. L’erogazione del credito da parte delle banche del
Gruppo è stata ancora sostenuta dai finanziamenti a medio lungo termine, ed in particolare
dai mutui alle famiglie ed alle imprese (+19,5%).
La gestione del risparmio
Nel primo trimestre 2004 la raccolta netta complessiva dei fondi comuni si è chiusa con un
saldo decisamente positivo (339,5 milioni di Euro), riveniente da flussi che in ciascuno dei
primi tre mesi del 2004 hanno superato i 100 milioni di Euro. La raccolta ha privilegiato i fondi
obbligazionari e flessibili, in linea con l’andamento registrato dal mercato. E’ proseguito, in
particolare, lo sviluppo del fondo Grifoplus, costituito dalla società Grifogest nel mese di
novembre del 2003 e che ha già raggiunto gli 87 milioni di Euro di patrimonio alla fine di
marzo.
Nell’ambito delle gestioni patrimoniali, il gradimento della clientela si è diretto verso le GPF
Garanzia attiva, che si caratterizzano per l’opzione di garanzia sull’investimento.
Bancassicurazione
Nel primo trimestre 2004, la raccolta di premi assicurativi ha registrato ulteriori modifiche al
mix produttivo.
Il mercato finanziario ha mostrato, infatti, ancora segni di incertezza, favorendo i prodotti con
garanzia sul rendimento e sul capitale.
La composizione della raccolta ha privilegiato i prodotti tradizionali e a protezione del
risparmio investito.
E’ altresì proseguito l’impegno per l’innovazione della gamma d’offerta. Tra le nuove
proposte si ricorda ad esempio “Risparmio Più Coupon”, un prodotto a premio unico che
mantiene le stesse garanzie di capitale e di rendimento della linea “Risparmio Più”, e
assicura altresì al sottoscrittore una cedola annuale pari al 2% del capitale investito, con
riconoscimento a scadenza di tutto il rendimento maturato al netto di quanto anticipato anno
per anno.
Si aggiunge inoltre il prodotto “Tutela il Domani”, che è una polizza a premi ricorrenti con
garanzia aggiuntiva “long term care”.
56
Tra i prodotti di puro rischio è stata lanciata “Obiettivo Protezione Plus”, versione
aggiornata della polizza Temporanea Caso Morte, caratterizzata da un più elevato
massimale assicurabile.
Monetica
Nel comparto della monetica si è consolidato il collocamento delle carte di credito, ed hanno
registrato un particolare sviluppo le carte “premium”. Nel comparto delle carte di debito un
apprezzabile incremento è stato registrato dal collocamento delle carte prepagate, anche
della tipologia “incentive”.
Il titolo Banca Lombarda
Il numero complessivo delle azioni Banca Lombarda in essere alla data della presente
relazione ammonta a 317.400.065. Rispetto alle 316.643.537 azioni in essere alla fine del
2003 sono state emesse 4.000 azioni a servizio del piano di Stock Option, oltre a 752.528
azioni emesse a seguito dell’esercizio di 48.914.320 warrant.
I warrant complessivamente esercitati fin dalla loro emissione ammontano ad oggi a
66.332.695 su un totale di 286.652.571 emessi.
Con riferimento invece all’andamento del titolo in borsa si sottolinea che l’azione Banca
Lombarda ha guadagnato nei primi tre mesi del 2004 lo 0,7%, una performance migliore
rispetto a quella del Mibtel (+0,5%) e del Mib bancario (-6,6%). Alla fine di marzo il prezzo del
titolo Banca Lombarda si attesta a 10,160 Euro.
120
BANCA LOMBARDA
MIBTEL
MIB BANCARIO
110
100
90
80
02
/0
1/
07 04
/0
1/
04
12
/0
1/
17 04
/0
1/
04
22
/0
1/
27 04
/0
1/
04
01
/0
2/
06 04
/0
2/
04
11
/0
2/
16 04
/0
2/
21 04
/0
2/
04
26
/0
2/
02 04
/0
3/
04
07
/0
3/
12 04
/0
3/
04
17
/0
3/
22 04
/0
3/
04
27
/0
3/
04
57
1.2
Posizionamento competitivo del Gruppo Banca Lombarda
Nel corso degli ultimi anni il Gruppo Banca Lombarda è cresciuto attraverso lo sviluppo
commerciale e in misura rilevante attraverso linee esterne, seguendo un processo evolutivo
che lo ha portato a collocarsi tra i primi gruppi bancari nazionali. Il Gruppo ha peraltro
mantenuto il radicamento territoriale nelle proprie zone di origine e resta uno dei gruppi
bancari di riferimento sia per la clientela retail rappresentata da famiglie e da piccole e medie
imprese delle regioni del Nord-Ovest d’Italia.
In conseguenza della suddetta strategia di crescita, la rete distributiva del Gruppo, è passata
dai 241 sportelli nel 1997 (4) ai 783 sportelli al 31 dicembre 2003, permettendo al Gruppo di
posizionarsi quale undicesima realtà bancaria del Paese per numero di sportelli, con una
quota di mercato pari al 2,6%. In Lombardia e Piemonte tale quota è rispettivamente pari al
7,6% e al 6,9%, con punte elevate nelle province di Brescia, pari al 27,4%, Cuneo, pari al
26,1% e Pavia, pari al 15,5% dove occupa rispettivamente la prima (Brescia e Cuneo) e la
terza (Pavia) posizione (5).
Negli ultimi anni la liberalizzazione del sistema bancario e l’adozione della Moneta Unica
Europea, hanno favorito importanti processi di aggregazione nonchè la nascita di nuove
realtà dotate di maggiori dimensioni e competitività. Al 31 dicembre 2003, in Italia vi erano
789 banche.
Tuttavia, considerati gli alti costi legati all’apertura di una nuova filiale bancaria, la Società
ritiene che tale tendenza si attenuerà, soprattutto nel settore dell’attività bancaria retail, e
che la consolidata presenza del Gruppo in Lombardia e Piemonte, unita ai forti legami nel
settore dell’attività bancaria retail e corporate, consentirà al Gruppo di conservare la propria
posizione competitiva in quelle aree geografiche che da sempre costituiscono il centro della
sua attività.
La Società ritiene che i principali concorrenti del Gruppo siano rappresentati sia dai grandi
gruppi bancari nazionali, sia dalle banche popolari, come anche dalle casse di risparmio e
altre istituzioni finanziarie. La forza competitiva di tali concorrenti si differenzia a seconda
degli specifici mercati locali e comparti finanziari.
Si evidenzia di seguito il posizionamento del Gruppo nei principali settori di attività in cui il
Gruppo opera.
Attività bancaria e servizi finanziari
Il marcato radicamento territoriale nelle zone di origine trova conferma nelle significative
quote di mercato detenute dal Gruppo in Lombardia al 31 dicembre 2003, pari al 4,8% (6) in
termini di depositi e al 4,2% in termini di impieghi, e in Piemonte, pari al 4,9% in termini di
depositi e al 4,4% in termini di impieghi (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 1.5.1).
Particolarmente elevate sono le quote di mercato nelle province di Brescia, pari al 32,7% in
termini di depositi ed al 26,4% in termini di impieghi, di Cuneo, pari al 26,1% in termini di
4
Dato relativo a CAB.
5
Elaborazione interna della Banca sulla base del flusso di ritorno di Banca d’Italia.
6
Elaborazione interna della Banca sulla base del flusso di ritorno di Banca d’Italia.
58
depositi al 18,6% in termini di impieghi, e Pavia, pari al 12,5% in termini di depositi e al
10,6% in termini di impieghi.
La quota di mercato complessiva a livello nazionale si attesta all’1,9% in termini di depositi e
al 2,0% in termini di impieghi.
Risparmio gestito
Nel settore del risparmio gestito si assiste alla presenza di una pluralità di soggetti (banche,
SIM, società di gestione, assicurazioni, società di investimento estere, ecc.) che rendono il
settore caratterizzato da un’elevata competitività. I principali concorrenti sono rappresentati
da gruppi bancari italiani e società operanti tramite reti di promotori finanziari, presenti sia a
livello regionale sia a livello nazionale, nonché da banche e società finanziarie estere che
negli ultimi anni hanno incrementato la propria penetrazione sul mercato italiano.
Nell’ambito dei fondi di diritto italiano il Gruppo, attraverso le controllate Capitalgest,
Capitalgest Alternative Investments, Grifogest, Banca Lombarda Sicav e Idea Multimanager
Sicav, ha una quota di mercato pari al 2,27%(7).
1.3
Marchi, Licenze e Brevetti
L’attività della società non dipende da marchi o brevetti di proprietà di terzi né da licenze di
proprietà intellettuale di terzi.
1.4
Investimenti
Oltre a quanto già evidenziato precedentemente nell’ambito delle iniziative attuate nei primi
mesi del 2004, il Gruppo è inoltre impegnato in un importante progetto riguardante la
costruzione del nuovo complesso immobiliare che accoglierà gli uffici di Banca Lombarda e
di alcune società del Gruppo. L'investimento complessivo è di circa 50 milioni di Euro. Si
precisa che la realizzazione di tale progetto immobiliare presenta ad oggi uno stato di
avanzamento dei lavori in linea con i piani progettuali; la costruzione sarà ultimata nel 2005,
anno in cui è prevista l’entrata in funzione dell’immobile ed il conseguente inizio del piano di
ammortamento economico degli investimenti. Il finanziamento del progetto comporterà degli
impegni finanziari graduati nel triennio 2003-2005. In particolare, il fabbisogno finanziario per
l'esercizio 2003 è stato in buona parte coperto tramite i proventi derivanti dall'alienazione di
immobili del Gruppo.
Per gli esercizi 2004 e 2005 gli investimenti sono previsti in linea con quelli del 2003 e sono
principalmente relativi all’ordinaria attività della Banca.
7
Fonte: dati al 30 aprile 2004 forniti da Assogestioni.
59
1.5 Procedimenti giudiziari e arbitrali
Le società del Gruppo Banca Lombarda sono parte in procedimenti giudiziari sia attivi che
passivi riconducibili all’ordinario svolgimento della propria attività. Il contenzioso in essere è
stato oggetto di analisi in relazione a ciascuna delle società del Gruppo: alla luce di tale
analisi, ciascuna società espone nei propri bilanci appostamenti nella misura ritenuta
congrua alla luce delle circostanze, ovvero ne ha dato menzione nella nota integrativa al
bilancio, ove ritenuto opportuno, secondo corretti principi contabili. Nel bilancio consolidato al
31 dicembre 2003, i fondi accantonati a tale fine erano pari a 48 milioni di Euro.
Nel bilancio 2001 venne effettuato un accantonamento pari al 50% dell’importo di
provvedimento sanzionatorio per circa 10,3 milioni di euro erogato dal Ministero
dell’Economia e delle Finanze per asserite infrazioni alla legge 197/91 (cosiddetta Legge
antiriciclaggio). La causa di opposizione promossa dalla BRE si è conclusa in primo grado a
favore della Banca medesima, con sentenza del 28 gennio 2003 del Tribunale di Mondovì.
Solo nel febbraio 2004 risulta essere stato proposto ricorso in Cassazione avverso detta
sentenza: si è reputato di non mantenere lo stanziamento a fondo appostato nel bilancio al
31.12.2001, ritenendo inammissibile e infondato il ricorso del Ministero e comunque, tenuto
conto dell’esito del giudizio di merito, remota l’eventualità di un esito negativo per la Banca.
Benché non sia possibile prevedere l’esito di tali procedimenti, la Società ritiene che, anche
in caso di esito negativo, l’ammontare complessivo di tali procedimenti, tenuto conto degli
accantonamenti effettuati, sia tale da non influenzare in maniera significativa la posizione
finanziaria consolidata o il risultato operativo del Gruppo.
1.6 Interruzioni di attività dell'emittente
Non vi sono state interruzioni di attività che possano avere o hanno avuto effetti rilevanti
sulla situazione economico-finanziaria e sul risultato economico del Gruppo Banca
Lombarda.
60
Capitolo II. Informazioni relative agli organi sociali
2.1 Consiglio di Amministrazione
Il Consiglio di Amministrazione in carica è stato nominato dall’Assemblea del 24 aprile 2002
e rimarrà in carica fino all’approvazione del bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2004. I
componenti del Consiglio di Amministrazione, domiciliati per la carica presso la sede della
Società in Brescia, Via Cefalonia n. 62, sono i seguenti:
Nome e cognome
GinoTrombi *
Alberto Folonari *
Giovanni Bazoli *
Corrado Faissola *
Mario Cattaneo *
Piero Bertolotto *
Luigi Bellini
Giuseppe Camadini *
Mario Cera
Virginio Fidanza
Attilio Franchi
Ugo Gussalli Beretta
Giuseppe Lucchini
Felice Martinelli
Giovanni Minelli *
Luigi Nocivelli
Francesco Passerini Glazel
Pierfrancesco Rampinelli Rota
Adriano Rodella
Antonio Spada
Romain Zaleski
Carica
Presidente
Vice Presidente Vicario
Vice Presidente
Consigliere Delegato
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere Segretario
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Luogo e data di nascita
Tizzano Val Parma (PR), 27/05/1923
Brescia, 08/03/1937
Brescia,18/12/1932
Castelvittorio (IM), 10/01/1935
Genova, 24/07/1930
Chiusa Pesio (CN), 07/07/1947
Milano, 13/11/1930
Brescia, 10/06/1931
San Marco in Lamis (FG), 26/06/1953
Varese, 04/04/1946
Brescia, 15/02/1926
Brescia, 21/11/1937
Brescia, 02/07/1952
Ala (TN), 15/01/1937
Brescia, 03/03/1926
Cignano di Offlaga (BS) 29/04/1930
Brescia, 20/08/1946
Brescia, 24/11/1946
Castel Goffredo (MN), 17/07/1941
Brescia, 02/02/1932
Parigi, 07/02/1933
(*) Membro del Comitato Esecutivo.
Tutti i membri del Consiglio di Amministrazione, ad eccezione del Consigliere Delegato
Corrado Faissola (amministratore esecutivo), sono indipendenti ai sensi del Codice di
Autodisciplina delle società quotate.
Al Consiglio di Amministrazione spetta l’amministrazione ordinaria e straordinaria della
Società; esso è investito dei più ampi poteri, ad eccezione di quelli che sono per legge
riservati all’Assemblea dei soci.
Deleghe attribuite ai membri del Consiglio d'Amministrazione
Ai sensi dell’art. 21 dello Statuto di Banca Lombarda, il Presidente, o chi ne fa le veci,
rappresenta legalmente la società di fronte a terzi ed in giudizio, in qualunque grado, con
facoltà di nominare avvocati e procuratori.
61
Egli può inoltre assumere, su proposta del Consigliere Delegato, quando nominato, in caso
di particolare urgenza, le decisioni di competenza del Consiglio di Amministrazione e del
Comitato Esecutivo; di tali deliberazioni dovrà essere data comunicazione al consiglio nella
sua prima riunione successiva. Il Presidente ripartisce e distribuisce le somme stanziate a
titolo di liberalità, secondo le indicazioni e le modalità deliberate dal Consiglio
d’amministrazione.
Con delibera del 2 maggio 2002, il Consiglio di Amministrazione ha conferito al Consigliere
Delegato, tra l’altro, mandato a (i) prospettare agli organi amministrativi progetti ed obiettivi di
Banca Lombarda e delle società del Gruppo nel medio periodo; (ii) formulare le strategie di
sviluppo operativo e di crescita dimensionale; (iii) formulare proposte in ordine alla
realizzazione delle strutture più idonee al reperimento di risorse dirigenziali necessarie per il
conseguimento degli obiettivi; (iv) coordinare Banca Lombarda con le società del Gruppo,
trasferendo alle stesse gli indirizzi generali e particolari; (v) sovrintendere alla gestione
ordinaria di Banca Lombarda, in conformità agli indirizzi formulati dal Consiglio di
Amministrazione ed avvalendosi della collaborazione del Direttore Generale. Il Consigliere
Delegato ha altresì poteri in materia operativa, di fido, di operazioni in titoli, di rapporti col
personale e di coordinamento dell’attività della Capogruppo e delle società facenti parte del
Gruppo.
In relazione al rilascio da parte della Capogruppo dell’assenso alle deliberazioni assunte
dalla società del Gruppo ai sensi dell’art.136 del Testo Unico Bancario, il Consiglio
d’Amministrazione ha delegato a rilasciare il suddetto assenso - con esclusione del Banco di
Brescia - al Presidente, al Vice Presidente ed al Consigliere Delegato, in via disgiunta tra
loro. Per quanto concerne il Banco di Brescia, il rilascio dell’assenso è stato delegato ai
consiglieri Mario Cattaneo, Giovanni Minelli e Francesco Passerini Glazel, in via disgiuntiva.
Per quanto concerne l’adozione da parte di Banca Lombarda del codice di autodisciplina
delle società quotate, e la relativa istituzione del Comitato per la remunerazione degli
amministratori e del Comitato per il controllo interno, si precisa che sono stati nominati i
seguenti componenti:
Comitato per la remunerazione: Gino Trombi, Alberto Folonari, Giovanni Bazoli, Corrado
Faissola, Giuseppe Camadini, Giuseppe Lucchini.
Comitato per il controllo interno: Mario Cattaneo, Luigi Bellini, Mario Cera, Felice Martinelli,
Francesco Passerini Glazel.
2.1.1 Comitato Esecutivo
Ai sensi dell'art. 20 dello Statuto, “il Consiglio di Amministrazione può nominare un Comitato
Esecutivo composto da 5 o da 8 dei suoi membri, delegando ad esso proprie attribuzioni ai
sensi dell'art. 18 dello Statuto Sociale”. Ai sensi dello Statuto partecipano di diritto al
Comitato Esecutivo il Presidente, i Vice Presidenti e, ove nominato, il Consigliere delegato.
Il Comitato Esecutivo è attualmente così composto:
62
Nome e cognome
Carica
Luogo e data di nascita
GinoTrombi
Alberto Folonari
Giovanni Bazoli
Corrado Fissola
Piero Bertolotto
Giuseppe Camadini
Mario Cattaneo
Giovanni Minelli
Presidente
Vice Presidente Vicario
Vice Presidente
Consigliere Delegato
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Tizzano Val Parma (PR), 27/05/1923
Brescia, 08/03/1937
Brescia, 18/12/1932
Castelvittorio (IM), 10/01/1935
Chiusa Pesio (CN), 07/07/1947
Brescia, 10/06/1931
Genova, 24/07/1930
Brescia, 03/03/1926
attribuendo a tale organo tutti i poteri per l’ordinaria gestione della Banca, fatta eccezione
per:
-
La determinazione degli indirizzi generali riguardanti la gestione della banca;
-
L’approvazione e la modificazione dei Regolamenti interni;
-
La determinazione dei criteri per il coordinamento e la direzione delle Società del
Gruppo;
-
La determinazione dei criteri per l’esecuzione delle istruzioni della Banca d’Italia
-
L’istituzione, il trasferimento e la soppressione di dipendenze e uffici di
rappresentanza;
-
L’assunzione e la cessione di partecipazioni;
-
La nomina e la revoca dei membri della Direzione Generale e Centrale;
-
Lo stanziamento a titolo di liberalità di somme ai sensi dell’art. 4 dello Statuto
Sociale;
-
La partecipazione a sindacati di voto;
-
La cessione o l’acquisto di rapporti giuridici in blocco;
-
La definizione dei sistemi dei controlli interni;
-
L’acquisto, costruzione, permuta e vendita di immobili per un controvalore per opgni
singola iniziativa superiore a 2 milioni di Euro.
Ai sensi dello Statuto, in via d’urgenza, il Comitato Esecutivo può assumere deliberazioni di
competenza del Consiglio d’Amministrazione. Di tali deliberazioni deve essere data
comunicazione al Consiglio nella sua prima riunione successiva.
2.2 Collegio Sindacale
Il Collegio Sindacale in carica è stato nominato dall’Assemblea del 24 aprile 2002 per il
triennio 2002/2004. I componenti del Collegio Sindacale, domiciliati per la carica presso la
sede della Società in Brescia, Via Cefalonia n. 62, sono i seguenti:
63
Nome e cognome
Carica
Sergio Pivato
Angelo Coen
Filippo Rovetta
Vincenzo Broli
Marco Confalonieri
Presidente
Sindaco Effettivo
Sindaco Effettivo
Sindaco Supplente
Sindaco Supplente
Luogo e data di nascita
Milano, 13/11/1945
Brescia, 09/02/1930
Brescia, 08/10/1935
Brescia, 09/01/1950
Milano, 16/08/1953
2.3 Direttore generale e principali dirigenti
Il Direttore Generale di Banca Lombarda è Victor Massiah, nato a Tripoli (Libia), in data
21/01/1959.
Dal gennaio 2004 sono stati nominati Vice Direttori Generali di Banca Lombarda il dr. Ettore
Medda nato a Massa il 21/10/1953, il rag. Alberto Pella nato a Vigliano Biellese il 4/4/1946 e
dr. Elvio Sonnino nato a Bologna il 30/08/1960; quest’ultimo è distaccato presso Lombarda
Sistemi e Servizi S.p.A. con l’incarico di Direttore Generale.
A sensi di Statuto la Direzione Generale è composta dal Direttore Generale e dagli altri
Dirigenti membri della Direzione Generale nominati dal Consiglio D’Amministrazione. La
Direzione Generale provvede a dare esecuzione a tutte le deliberazioni del Consiglio di
Amministrazione, del Comitato Esecutivo e del Consigliere Delegato.
La seguente tabella indica i principali dati relativi ai dirigenti di Banca Lombarda responsabili
di struttura:
Nome e cognome
Angelo Arrigo
Riccardo Barbarini
Enrico Bottoli
Marco D'Este
Alfredo Maria Magri
Mario Nolli
Elisabetta Rizzotti
Fernando Roaro
Pierluigi Regalzi
Vincenzo Sardone
Giuseppe Sciarrotta
Francesco Valsecchi
Andrea Tassoni
Carica
Resp. Area Auditing di
Gruppo
Resp. Area Commerciale
Resp. Area Recupero
Crediti
Resp. Area Estero
Resp. Area Finanza
Resp. Area Crediti
Resp. Area Pianificazione
e Controllo di Gestione
Resp. Area Marketing
Strategico Prodotti e Canali
Resp. Area Risorse
Umane
Resp. Area Rischi
Resp. Segreteria
Societaria e Legale
Resp. Area
Amministrazione
Resp. Area
Organizzazione e sviluppo
strategico
Luogo e
Data di nascita
Anzianità di servizio
Palermo, 24/06/1955
03/06/1988
Pesaro, 01/07/1966
Brescia, 12/02/1951
17/07/2000
01/081974
Sanremo, 03/12/1953
Milano, 29/07/1962
San Daniele Po (Cr) 9/12/1946
Francia 14/09/1965
01/06/1998
02/05/2000
19/10/1987
24/07/2002
Pontelongo (PD) 07/10/1945
26/09/1994
Alessandria, 15/10/1947
01/06/1987
Brescia, 05/05/1950
Romano di Lombardia,
07/10/1953
Milano, 29/04/1947
18/01/1991
15/03/1982
02/08/1997
Brescia, 02/07/1953
01/02/1974
64
2.4 Principali attività svolte dai componenti del Consiglio di Amministrazione,
dai membri del Collegio Sindacale e dal Direttore Generale al di fuori di Banca
Lombarda
La seguente tabella indica le principali attività svolte dai componenti del Consiglio di
Amministrazione, dai membri del Collegio Sindacale e dal Direttore Generale al di fuori di
Banca Lombarda aventi rilevanza per la stessa
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Nome e Cognome
Gino Trombi
Alberto Folonari
Giovanni Bazoli
Corrado Faissola
Piero Bertolotto
Mario Cattaneo
Giuseppe Camadini
Mario Cera
Felice Martinelli
Giovanni Minelli
Pierfrancesco Rampinelli Rota
Attività
Pres. e Membro C.E. Banco di Brescia, Consigliere Banca Intesa,
Consigliere Risparmio e Previdenza,
V. Pres. e membro C.E. Banco di Brescia,
Consigliere Banco di Brescia, Presidente Banca Intesa
Consigliere Delegato e membro C.E. Banco di Brescia, Vice Pres. Vicario
BRE Banca, Consigliere: Banco di San Giorgio.
Pres. BRE Banca; Consigliere Banca Lombarda International S.A.
Pres. e membro C.E. CBI Factor
Consigliere Banco di Brescia, Consigliere Banca Valle Camonica,
Consigliere BRE Banca, Presidente Cattolica Assicurazioni.
Vice Presidente BRE Banca, Banca Cassa di Risparmio di Tortona;
Presidente GRIFOGEST SGR
Presidente Lombarda Vita, Consigliere Cattolica Assicurazioni
Vice Pres. SBIM
Presidente Corporation Financière Européenne S.A.
Collegio Sindacale
Nome e Cognome
Filippo Rovetta
Marco Confalonieri
Attività
Pres. Coll. Sind. BRE Banca
Pres. Coll.Sind. Banca C.R. Tortona, Capitalgest SGR, Capitalgest Capital
Investments sgr
Direttore Generale
Nome e Cognome
Attività
Victor Massiah
Vice presidente: Banca Lombarda Private Investment, Lombarda Sistemi e
Servizi, Consigliere SBS Leasing, Lombarda Vita, Capitalgest SGR,
Capitalgest Alternative Investments SGR, Banca Lombarda International,
Consigliere e membro C.E. BRE Banca,
Ettore Medda
Consigliere: Banca Lombarda Private Investment, Lombarda Sistemi e
Servizi, Solofid,
Alberto Pella
Consigliere: Silf, CBI Factor, Veneta Factoring, SBS Leasing
Elvio Sonnino
Consigliere e Direttore Generale: Lombarda Sistemi e Servizi; Consigliere:
Bresciaonline
65
2.5
Compensi destinati ai componenti del Consiglio di Amministrazione e
del Collegio Sindacale ed al Direttore Generale
I compensi destinati a qualsiasi titolo e sotto qualsiasi forma ai componenti del Consiglio di
Amministrazione e del Collegio Sindacale e al Direttore Generale di Banca Lombarda al 31
dicembre 2003 (con distinzione dei compensi destinati da Banca Lombarda da quelli
destinati dalle altre società da questa controllate) sono riportati nel bilancio 2003 allegato al
presente prospetto.
2.6
Strumenti finanziari di Banca Lombarda o delle sue controllate detenuti
direttamente o indirettamente dai componenti del Consiglio di
Amministrazione, del Collegio Sindacale e dal Direttore Generale
Vengono qui di seguito indicate le partecipazioni detenute, direttamente od indirettamente, in
Banca Lombarda e nelle società da essa controllate, da parte di Amministratori, Sindaci e
Direttore Generale di Banca Lombarda, nonché dai coniugi non legalmente separati e dai
figli minori dei citati soggetti, alla fine del 2002, il numero di azioni Banca Lombarda
acquistate e vendute nel corso del 2003 e il numero delle azioni Banca Lombarda
possedute alla fine dell’esercizio 2003.
Cognome
Nome
Società
Titolo di
az.
possedute
acquisti
vendite
partecipata
possesso
31.12.2002
2.003
2.003
az. possedute
31.12.2003
Amministratori in carica alla fine dell'esercizio 2003
Trombi
Gino
Banca Lombarda
Folonari
Alberto
Banca Lombarda
Banca Lombarda
-
-
piena proprietà
2.127.206
nuda proprietà
345.611
Totale
Batoli
Giovanni
-
-
-
-
2.127.206
-
-
345.611
2.472.817
2.472.817
Banca Lombarda
piena proprietà
194.771
194.771
Banca Lombarda
usufrutto
264.456
264.456
459.227
459.227
Totale
Fissola
Corrado
Banca Lombarda
piena proprietà
Bellini
Luigi
Banca Lombarda
piena proprietà
Banca Lombarda
usufrutto
Totale
66
292.450
-
-
292.450
11.865
-
-
11.865
749.906
-
-
749.906
761.771
-
-
761.771
Bertolotto
Piero
Banca Lombarda
Camadini
Giuseppe
Banca Lombarda
BVC
-
-
-
-
piena proprietà
796.500
-
-
796.500
piena proprietà
2.000
-
-
2.000
Cattaneo
Mario
Banca Lombarda
-
-
-
-
Cera
Mario
Banca Lombarda
-
-
-
-
Fidanza
Virginio
Banca Lombarda
piena proprietà
106.733
-
-
106.733
Franchi
Attilio
Banca Lombarda
piena proprietà
69.782
-
-
69.782
Banca Lombarda
usufrutto
146.228
-
-
146.228
Totale
216.010
216.010
Gussalli
Beretta
Ugo
Banca Lombarda
Lucchini
Giuseppe
Banca Lombarda
Martinelli
Felice
Banca Lombarda
Minelli
Giovanni
Banca Lombarda
piena proprietà
485.320
-
-
485.320
Banca Lombarda
usufrutto
741.286
-
-
741.286
1.226.606
-
-
1.226.606
piena proprietà
Totale
-
-
-
-
1.930.250
-
-
1.930.250
-
-
-
-
Nocivelli
Luigi
Banca Lombarda
piena proprietà
2.391.350
-
-
2.391.350
Passerini
Glazel
Francesco
Banca Lombarda
piena proprietà
421.273
-
-
421.273
Banca Lombarda
nuda proprietà
214.649
-
-
214.649
Totale
Rampinelli
Rota
Pierfrancesco
635.922
Banca Lombarda
piena proprietà
530.444
17.999
-
548.443
Banca Lombarda
nuda proprietà
68.207
-
5.999
62.208
Banca Lombarda
usufrutto
35.930
-
-
35.930
Totale
Rodella
Adriano
635.922
Banca Lombarda
634.581
piena proprietà
67
3.527.034
646.581
-
-
3.527.034
Spada
Antonio
Banca Lombarda
Zaleski
Romain
Banca Lombarda
Cognome
Nome
piena proprietà
5.162.578
-
-
5.162.578
-
-
-
-
Società
Titolo di
az.
possedute
acquisti
vendite
partecipata
possesso
31.12.2002
2.003
2.003
az. possedute
31.12.2003
Sindaci effettivi
Pivato
Sergio
Banca Lombarda
-
-
-
-
Coen
Angelo
Banca Lombarda
piena proprietà
4.114
-
-
4.114
Rovetta
Filippo
Banca Lombarda
piena proprietà
166.765
-
-
166.765
piena proprietà
2.250
-
-
2.250
Sindaci supplenti
Broli
Vincenzo
Banca Lombarda
Gonfalonieri
Marco
Banca Lombarda
-
-
-
-
Banca Lombarda
-
-
-
-
Direttore generale
Massiah
Victor
68
STOCK-OPTION ATTRIBUITE AGLI AMMINISTRATORI E AI DIRETTORI GENERALI
Opzioni detenute all'inizio
dell'esercizio
(A)
Nome e
Cognome
Victor Massiah
(B)
(1)
(2)
Opzioni assegnate nel corso
dell'esercizio
(3)
(4)
(5)
(6)
Opzioni esercitate nel corso
dell'esercizio
(7)
(8)
(9)
Carica ricoperta Numero Prezzo Scadenza Numero Prezzo Scadenza Numer
Prezzo
opzioni. medio di
media opzioni medio di
media
o medio di
esercizio
esercizio
opzioni esercizio
Direttore
Generale
-
-
-
100.00
0
9,546
2007
-
-
Opzioni
scadute Opzioni detenute alla fine
nell'eserci
dell'esercizio
zio
(11)=
(10)
(12)
1+4-7-10
Prezzo
medio di
mercato
all'esercizio
Numero
opzioni
-
-
Numero
opzioni
(13)
Prezzo Scadenza
medio di
media
esercizio
.
100.000
9,546
2.7 Interessi dei componenti del Consiglio di Amministrazione, dei membri del
Collegio Sindacale e del Direttore Generale in operazioni straordinarie
effettuate da Banca Lombarda o dalle sue controllate
Nell’esercizio trascorso e durante l’esercizio in corso, non sono state poste in essere
operazioni straordinarie in cui vi siano stati interessi di membri del Consiglio di
Amministrazione, del Collegio Sindacale o del Direttore Generale.
2.8 Interessi dei dirigenti rispetto a Banca Lombarda ed al Gruppo ad essa
facente capo
Fatta eccezione per i piani di stock option (cfr. Sezione I, Capitolo I, Paragrafo 6.4), alla Data
del Prospetto Informativo, nessuno dei dirigenti di Banca Lombarda ha interessi nella Società
e/o nel Gruppo.
2.9 Prestiti e garanzie concessi da Banca Lombarda o da società controllate ai
componenti il Consiglio di Amministrazione, ai membri del Collegio Sindacale
ed al Direttore Generale
La seguente tabella riporta l’ammontare degli affidamenti e garanzie rilasciate dalle società
del Gruppo direttamente e indirettamente a favore dei componenti del Consiglio di
Amministrazione, del Collegio Sindacale e del Direttore Generale di Banca Lombarda alla
data del 31 dicembre 2003.
69
2007
Crediti e garanzie rilasciate direttamente e indirettamente
Migliaia di euro
a) amministratori
b) sindaci
b) direttore generale
30.378
3.007
28
70
Capitolo III. Informazioni relative agli assetti proprietari
3.1 Azionisti che detengono partecipazioni superiori al 2% del capitale sociale
La seguente tabella illustra gli azionisti Banca Lombarda che alla Data del Prospetto
Informativo, sulla base delle informazioni a disposizione della Società, hanno una
partecipazione superiore al 2%.
Azionisti
N. Azioni
% Capitale Sociale
Fondazione Banca del Monte di Lombardia
15.766.461
4,97
Carlo Tassara S.p.A.
15.359.827
4,84
Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo
14.863.002
4,68
Società Cattolica di Assicurazione S.c.a.r.l.
9.940.762
3,13
9.164.785 (*)
2,89
6.834.190
2,15
Altri
245.471.038
77,34
Totale
317.400.065
100
Solofid S.p.A.
La Scuola S.p.A.
8
(*) Partecipazione detenuta a titolo fiduciario. Nessun dei fiducianti possiede direttamente o indirettamente un numero di azioni
superiore al 2% del capitale sociale.
3.2 Variazioni della compagine sociale a seguito dell’attuazione del piano
di stock granting
Si prevede che il piano di stock granting di cui al presente prospetto informativo, tenuto conto
del numero di azioni che verranno emesse stimato in circa 700.000, non incida in maniera
significativa sulle partecipazioni azionarie sopra evidenziate.
3.3 Indicazione dell’eventuale soggetto controllante ai sensi dell’art. 93 del
Testo Unico
Alla Data del Prospetto Informativo, nessun soggetto ha il controllo di Banca Lombarda ai
sensi dell’articolo 93 del Testo Unico. Permanendo i limiti statutari al possesso azionario (cfr.
Sezione II, Capitolo VII, Paragrafo 7.2), anche a seguito dell’offerta nessun soggetto
eserciterà il controllo ai sensi sulla Società ai sensi dell’art. 93 del Testo Unico.
8
La Scuola S.p.A. è una casa editrice controllata al 99,55 % dalla fondazione Opera per l’Educazione Cristiana.
71
3.4 Patti parasociali
Alla Data del Prospetto Informativo, oltre 300 azionisti hanno aderito ad un patto parasociale
inerenti la Società, avente rilevanza ai fini dell'articolo 122 del decreto legislativo 24 febbraio
1998 n. 58 (il “Testo Unico ”), conferendo allo stesso complessive n. 142.950.275 azioni pari
al 45,038% del capitale sociale. Alla Data del Prospetto Informativo nessun soggetto risulta
esercitare il controllo sulla Società ai sensi dell’art. 93 del Testo Unico. Inoltre, permanendo i
limiti statutari al possesso azionario (cfr. Sezione II, Capitolo VII, Paragrafo 7.2) e tenuto
conto del numero di azioni oggetto della
presente operazione, anche a seguito
dell’esecuzione del piano di stock granting, nessun soggetto eserciterà il controllo sulla
Società ai sensi dell’art. 93 del Testo Unico.
72
Capitolo IV. Informazioni riguardanti il patrimonio, la situazione
finanziaria e i risultati economici del Gruppo Banca Lombarda
Le informazioni relative al patrimonio e alla situazione finanziaria sono ricavabili dal bilancio
2003 e dalla trimestrale al 31 marzo 2004 riportati in appendice.
73
Capitolo V. Informazioni relative all’andamento recente e alle
prospettive del Gruppo Banca Lombarda
5.1 Fatti di rilievo verificatisi dopo il 31 marzo 2004
Tra gli eventi di maggior rilievo intervenuti dopo il 31 marzo 2004 si ricorda che in data 16
aprile l’assemblea sociale del Banco di Brescia S.p.A. ha deliberato di procedere
all’aumento gratuito del capitale sociale da 453,7 a 593,3 milioni di Euro, mediante utilizzo
per pari importo della riserva da rivalutazione immobili costituita in sede di bilancio 2003 ai
sensi della Legge 350/03 (Legge Finanziaria); nel dettaglio, l’operazione prevede l’aumento
da 0,52 a 0,68 Euro del valore nominale di ciascuna delle n. 872.500.000 azioni costituenti il
capitale sociale.
Nel mese di maggio, Banca Lombarda, attraverso la controllata Banca Lombarda
International – Lussemburgo, ha perfezionato l’acquisizione da Banca Intesa dell’intero
capitale sociale di Caboto International S.A. – Lugano (Svizzera) che, in seguito a tale
operazione, ha cambiato denominazione in Gestioni Lombarda (Suisse) S.A.
Il prezzo pattuito per la transazione, perfezionata a seguito dell’ottenimento delle prescritte
autorizzazioni, è stato definito in 6,4 milioni di Franchi Svizzeri (pari a 4,2 milioni Euro).
Caboto International, opera sul mercato svizzero da circa 10 anni, esclusivamente nel
settore delle gestioni di patrimoni mobiliari in proprio o per conto della clientela.
5.2 Andamento dell’esercizio in corso
Con riferimento alla evoluzione prevedibile della gestione, si ritiene che se non interverranno
cambiamenti significativi nello scenario di riferimento, il Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese possa confermare i principali trend emersi nel primo trimestre del corrente anno
relativamente alle principali grandezze economico-patrimoniali.
74
Capitolo VI. Informazioni di carattere generale su Banca Lombarda
e sul capitale sociale
6.1 Denominazione e forma giuridica
La società emittente è denominata "Banca Lombarda e Piemontese società per azioni", con
denominazione abbreviata “Banca Lombarda” o “BLP” ed è costituita in forma di società per
azioni.
6.2 Sede sociale ed amministrativa
La Società ha la propria sede legale e amministrativa in Brescia, Via Cefalonia n. 62.
6.3 Conformità dello Statuto al Testo Unico
6.3.1 Statuto
Lo statuto sociale in vigore alla Data del Prospetto Informativo è depositato presso il Registro
delle Imprese di Brescia in data 15 aprile 2004 ed è conforme alle disposizioni del Testo
Unico.
6.4 Capitale sociale e sua evoluzione
Alla Data del Prospetto Informativo, il capitale sociale di Banca Lombarda è:
-
deliberato per massime
Euro 325.733.219
-
sottoscritto e versato
Euro 317.400.065
diviso in n. 317.400.065 azioni
ordinarie del valore nominale di 1
Euro ciascuna.
Le azioni sono nominative, indivisibili e ogni azione dà diritto ad un voto.
75
Con delibera assembleare dell'11 gennaio 2001
è stata
d'Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale sociale:
attribuita al Consiglio
.
di massime n. 3.000.000 di azioni al servizio del piano di stock granting.
.
di massime n. 3.500.000 di azioni al servizio del piano di stock option; entro e non
oltre cinque anni dalla data dell'11 gennaio 2001.
-
Il Consiglio d'Amministrazione in data 11 gennaio 2001, in parziale esercizio di detta
facoltà, ha deliberato:
-
*
al servizio del piano di stock granting, di aumentare il capitale sociale di Euro
226.320 mediante emissione di n. 226.320 azioni da nominali Euro 1
ciascuna, interamente sottoscritte e versate.
*
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di
massime Euro 144.000 mediante emissione di massime 144.000 azioni da
nominali Euro 1 ciascuna,
riservate all'esercizio di 144.000 diritti di
sottoscrizione assegnati ai managers di Banca Lombarda, Banco di Brescia,
Capitalgest e SBS Leasing; a seguito della scadenza del periodo di
maturazione del diritto di esercizio dell’opzione (c.d. vesting) pari a 3 anni, nel
mese di gennaio 2004 sono stati esercitati complessivamente 4.000 diritti da
parte di due Dirigenti e pertanto si è proceduto all’emissione di complessive n.
4.000 azioni.
Il Consiglio d'Amministrazione in data 14 marzo 2001, in ulteriore parziale esercizio di
detta facoltà , ha deliberato:
*
-
Il Consiglio d'Amministrazione in data 11 luglio 2001, in ulteriore parziale esercizio di
detta facoltà, ha deliberato:
*
-
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di
massime Euro 504.000 mediante emissione di massime 504.000 azioni da
nominali Euro 1 ciascuna,
riservate all'esercizio di 504.000 diritti di
sottoscrizione assegnati a managers di Banca Lombarda e Piemontese
S.p.A., Lombarda Sistemi e Servizi S.p.A., Banco di Brescia San Paolo CAB
S.p.A., Banca di Valle Camonica S.p.A., SBS Leasing S.p.A. e Capitalgest
SGR S.p.A..
Il Consiglio d'Amministrazione in data 28 febbraio 2002, in ulteriore parziale esercizio
di detta facoltà, ha deliberato:
*
-
al servizio del piano di stock granting, di aumentare il capitale sociale di Euro
413.651 mediante emissione di n. 413.651 azioni da nominali Euro 1
ciascuna, interamente sottoscritte e versate.
al servizio del piano di stock granting, di aumentare il capitale sociale di Euro
101.593 mediante emissione di n. 101.593 azioni da nominali Euro 1
ciascuna, interamente sottoscritte e versate.
Il Consiglio d'Amministrazione in data 24 luglio 2002, in ulteriore parziale esercizio di
detta facoltà, ha deliberato:
*
al servizio del piano di stock granting, di aumentare il capitale sociale di Euro
575.943 mediante emissione di n. 575.943 azioni da nominali Euro 1
ciascuna, interamente sottoscritte e versate.
76
*
-
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di Euro
585.500 mediante emissione di massime 585.500 azioni da nominali Euro 1
ciascuna, riservate all'esercizio di 585.500 diritti di sottoscrizione assegnati
ai Dirigenti di Banca Lombarda, Lombarda Sistemi e Servizi, Banco di
Brescia, Banca di Valle Camonica, Banca CR Tortona, Banco di San
Giorgio, SBS Leasing, Capitalgest, CBI Factor, Veneta Factoring e Solofid.
Il Consiglio d'Amministrazione in data 9 luglio 2003, in ulteriore parziale esercizio di
detta facoltà, ha deliberato:
*
al servizio del piano di stock granting, di aumentare il capitale sociale di Euro
647.048 mediante emissione di n. 647.048 azioni da nominali Euro 1
ciascuna, interamente sottoscritte e versate.
Con delibera assembleare del 27 aprile 2001
è stata
attribuita al Consiglio di
Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale sociale di massime n. 1.350.000 azioni al
servizio del piano di stock option riservato a soggetti che ricoprono la carica di
amministratore delegato di società controllate dalla Banca Lombarda e Piemontese ed a
promotori finanziari di Banca Lombarda e Piemontese entro e non oltre cinque anni dalla
data del 27 aprile 2001.
-
Il Consiglio d'Amministrazione in data 11 luglio 2001, in parziale esercizio di detta
facoltà, ha deliberato:
*
-
Il Consiglio d'Amministrazione in data 24 luglio 2002, in parziale esercizio di detta
facoltà, ha deliberato:
*
-
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di
massime Euro 189.500 mediante emissione di massime 189.500 azioni da
nominali Euro 1 ciascuna,
riservate all'esercizio di 189.500 diritti di
sottoscrizione assegnati all'attuale Amministratore Delegato della Banca di
Genova e San Giorgio S.p.A. e a promotori finanziari di Banca Lombarda e
Piemontese S.p.A..
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di
massime Euro 243.405 mediante emissione di massime 243.405 azioni da
nominali Euro 1 ciascuna,
riservate all'esercizio di 243.405 diritti di
sottoscrizione assegnati all'attuale Amministratore Delegato del Banco di San
Giorgio S.p.A. e a promotori finanziari di Banca Lombarda e Piemontese
S.p.A..
Il Consiglio d'Amministrazione in data 9 luglio 2003, in parziale esercizio di detta
facoltà, ha deliberato:
*
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di
massime Euro 200.752 mediante emissione di massime 200.752 azioni da
nominali Euro 1 ciascuna,
riservate all'esercizio di 200.752 diritti di
sottoscrizione assegnati a promotori finanziari di Banca Lombarda e
Piemontese S.p.A..
77
In esecuzione della delibera assembleare del 24 aprile 2002 sono stati emessi buoni di
sottoscrizione ("Warrant") assegnati gratuitamente agli azionisti della Banca, warrant che
danno diritto alla sottoscrizione di massime n. 4.430.000 azioni ordinarie Banca Lombarda e
Piemontese in ragione di n. 1 azione ogni 65 warrant posseduti ad un prezzo di Euro 9,7
sulla base delle disposizioni previste dal regolamento "warrant azioni Banca Lombarda e
Piemontese 2002/2004”; alla data del Prospetto Informativo a fronte di detti warrant sono
state emesse e sottoscritte n. 1.020.503 azioni.
Con delibera assembleare del 29 aprile
2003 è stata
attribuita al Consiglio di
Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale sociale:
di massime n. 45.000.000 di azioni entro e non oltre cinque anni dalla data del 29
aprile 2003;
di massime n. 3.500.000 azioni al servizio di un piano di stock option riservato a
managers di Banca Lombarda e Piemontese e di sue controllate entro e non oltre
cinque anni dalla data del 29 aprile 2003; il Consiglio d'Amministrazione in data 9
luglio 2003, in parziale esercizio di detta facoltà, ha deliberato:
*
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di
massime Euro 3.200.500 mediante emissione di massime 3.200.500 azioni
da nominali Euro 1 ciascuna, riservate all'esercizio di 3.200.500 diritti di
sottoscrizione assegnati a managers ai managers di Banca Lombarda e
Piemontese S.p.A. e di sue controllate.
6.5 Capitale sociale deliberato ma non sottoscritto – Deleghe all’aumento del
capitale sociale
Alla Data del Prospetto Informativo, il capitale sociale di Banca Lombarda deliberato ma non
sottoscritto, è pari a nominali 8.333.154 Euro, pari a n. 8.333.154 azioni. Come indicato nel
precedente paragrafo, è stata attribuita al Consiglio di Amministrazione la facoltà di
aumentare il capitale sociale, ai sensi dell’art. 2443 cod.civ., per l’attuazione di piani di
incentivazione azionaria (stock option) nonché al servizio dei warrant azioni Banca
Lombarda e Piemontese 2002/2004. In particolare:
-
la delibera assembleare dell’11 gennaio 2001 ha attribuito la facoltà di aumentare il
capitale sociale fino ad un importo massimo di 3.500.000 Euro, mediante emissione
di n. 3.500.000 di nuove azioni da nominali 1 Euro ciascuna. In attuazione della
predetta delega sono state assegnate e non ancora esercitate n. 1.089.500 opzioni.
-
la delibera assembleare del 27 aprile 2001 ha attribuito la facoltà di aumentare il
capitale sociale fino ad un importo massimo di 1.350.000 Euro, mediante emissione
di n.1.350.000 di nuove azioni da nominali 1 Euro ciascuna. In attuazione della
predetta delega sono state assegnate, alla Data del Prospetto Informativo, massime
n.633.657 opzioni.
-
la delibera assembleare del 29 aprile 2003 ha attribuito la facoltà di aumentare il
capitale sociale fino ad un importo massimo di 3.500.000 Euro, mediante emissione
78
di n.3.500.000 di nuove azioni da nominali 1 Euro ciascuna. In attuazione della
predetta delega sono state assegnate, alla Data del Prospetto Informativo, massime
n.3.200.500 opzioni.
-
In esecuzione della delibera assembleare del 24 aprile 2002 sono stati emessi buoni
di sottoscrizione ("Warrant") assegnati gratuitamente agli azionisti della Banca,
warrant che danno diritto alla sottoscrizione di massime n. 4.430.000 azioni ordinarie
Banca Lombarda e Piemontese in ragione di n. 1 azione ogni 65 warrant posseduti ad
un prezzo di Euro 9,7 sulla base delle disposizioni previste dal regolamento "warrant
azioni Banca Lombarda e Piemontese 2002/2004”; a fronte di detti warrant sono state
emesse e sottoscritte n. 1.020.503 azioni. L’esercizio dei warrant è disciplinato dal
relativo regolamento a disposizione del pubblico.
6.6 Ammontare delle obbligazioni convertibili
La Società non ha emesso prestiti obbligazionari convertibili o con buoni di acquisto o di
sottoscrizione.
6.7 Azioni proprie detenute da Banca Lombarda
La Società non possiede azioni proprie né direttamente, né indirettamente, né attraverso
società fiduciarie, né per interposta persona.
6.8 Autorizzazioni all’acquisto di azioni proprie
Alla Data del Prospetto Informativo l'Assemblea dei soci non ha concesso alcuna
autorizzazione all'acquisto di azioni proprie.
79
SEZIONE II
Informazioni relative alle azioni offerte
80
Capitolo VII. Informazioni relative alle azioni offerte
7.1 Descrizione delle Azioni
Sono oggetto del piano di stock granting le azioni ordinarie Banca Lombarda da nominali 1
Euro cadauna (“Azioni”).
7.2 Descrizione dei diritti connessi alle Azioni
Le Azioni sono nominative e indivisibili e danno diritto di voto nelle assemblee ordinarie e
straordinarie di Banca Lombarda, secondo le norme di legge e di Statuto.
Esse hanno le stesse caratteristiche e attribuiscono gli stessi diritti delle azioni ordinarie
Banca Lombarda già in circolazione alla data di emissione quotate sul Mercato Telematico
Azionario (“MTA”), fatto salvo il vincolo triennale come meglio precisato nella Sezione II
Capitolo VII paragrafo 7.4.
A norma di Statuto, gli utili risultanti dal bilancio annuo approvato dall’Assemblea, dedotta la
quota destinata per legge alla riserva legale, saranno a disposizione dell’Assemblea per
dividendo agli azionisti e per quelle destinazioni che l’Assemblea vorrà determinare. Inoltre,
la Società può deliberare nei limiti e con le procedure di legge la distribuzione di acconti sui
dividendi.
Il diritto ai dividendi si prescrive nel termine di 5 anni dalla data in cui l’assemblea ha
deliberato la distribuzione degli utili ai soci.
Ai sensi dell’articolo 7 dello Statuto sociale “Nessuno può possedere, a qualsiasi titolo, azioni
ordinarie della Società per ammontare superiore al 5% del capitale sociale. Il limite massimo
del possesso azionario è calcolato tenuto conto anche della partecipazione azionaria
complessiva facente capo al controllante, persona fisica o giuridica ovvero società e alle
controllate dirette e indirette (…)
Ai fini del computo della quota di possesso azionario si tiene conto anche delle azioni
detenute tramite fiduciarie e/o interposta persona o/o di quelle per le quali il diritto di voto sia
attribuito a qualsiasi titolo a soggetto diverso dal titolare. Il diritto di voto inerente alle azioni
eventualmente in eccedenza al limite massimo di possesso azionario sopra indicato non può
essere esercitato”.
I soci sono tenuti a rendere note alla Società situazioni rilevanti ai fini dell’applicazione delle
disposizioni statutarie richiamate.
81
7.3 Decorrenza del godimento
Le Azioni hanno godimento identico a quello delle azioni ordinarie Banca Lombarda già in
circolazione al momento della sottoscrizione delle stesse, e pertanto avranno godimento
regolare (1 gennaio 2004) con annessa cedola n. 19.
7.4 Regime fiscale
Le informazione fornite qui di seguito riassumono il regime fiscale proprio dell'acquisto, della
detenzione e della cessione delle Azioni ai sensi della legislazione tributaria italiana.
Quanto segue non intende essere una analisi esauriente di tutte le conseguenze fiscali
dell'acquisto, della detenzione e della cessione delle Azioni da parte di soggetti residenti e
non residenti e non esamina il regime fiscale proprio delle Azioni detenute da stabili
organizzazioni o basi fisse nel territorio dello Stato di soggetti non residenti.
Il regime fiscale proprio dell'acquisto, della detenzione e della cessione delle Azioni qui di
seguito illustrato è basato sulla legislazione fiscale vigente alla Data del Prospetto
Informativo, fermo restando che la stessa rimane soggetta a possibili cambiamenti che
potrebbero avere effetti retroattivi e altro non rappresenta che una introduzione alla materia.
Gli investitori, pertanto, sono comunque tenuti a consultare i loro consulenti per ogni analisi
sulle implicazioni fiscali dell'acquisto, della detenzione e della cessione delle Azioni.
Imposte sui redditi
Reddito di lavoro dipendente
Come disciplinato dalla vigente normativa di legge (art. 50 T.U.I.R.) il controvalore relativo
all’assegnazione generalizzata di azioni non costituisce reddito di lavoro per il dipendente
(non è quindi assoggettato a imposizione fiscale e contributiva) entro il limite di Euro
2.065,83 (pari a Lit. 4 milioni) per periodo di imposta (anno fiscale) (al netto del costo
equivalente al valore nominale unitario delle azioni fissato in Euro 1 moltiplicato per il numero
delle azioni spettanti) e non possono essere cedute prima di tre anni. Tale limite va calcolato
tenendo conto di tutte le assegnazioni generalizzate ai dipendenti, effettuate nell'arco dello
stesso periodo d'imposta.
A tal fine le azioni derivanti dalla presente operazione vengono inserite in un dossier
cumulativo per tutti i dipendenti partecipanti al piano di assegnazione.
Per l'ammontare eccedente il limite di Euro 2.065,83, il controvalore delle azioni
complessivamente assegnate nel medesimo periodo d'imposta (anno fiscale) costituisce
reddito di lavoro dipendente. L’Azienda, quindi, in quanto sostituto d’imposta, procede ad
assoggettare alle previste ritenute fiscali, previdenziali, ed assistenziali la quota di azioni
eccedente il predetto limite. Le azioni in questione non sono più vincolate ma liberamente
negoziabili.
Il periodo di vincolo decorre dalla data dell’offerta delle azioni, per tale intendendosi la data in
cui il Consiglio di Amminsitrazione ha deliberato l’assegnazione di azioni a favore di ciascun
Partecipante. Decorso tale termine anche le azioni assegnate entro il limite annuo di Euro
2.065,83 saranno scevre da ogni vincolo e liberamente negoziabili.
L’azione è nominativa e intrasferibile per tre anni, se non “mortis causa” salvo quanto sopra
specificato.
82
Nel caso in cui il vincolo di inalienabilità triennale non venga rispettato, l'azienda, quale
sostituto d'imposta, procederà all'effettuazione delle trattenute fiscali e previdenziali di
competenza non effettuate in sede di assegnazione.
In caso di risoluzione del rapporto di lavoro con la Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. od
altra delle Società del Gruppo, le azioni resteranno in carico nel dossier cumulativo previsto
per tutti i Partecipanti sino alla fine del periodo di vincolo stabilito dalla normativa in vigore.
In caso di decesso la proprietà delle azioni spetterà agli aventi causa i quali ne potranno
disporre alla scadenza del vincolo previsto.
Dividendi
I dividendi distribuiti dalla Società saranno soggetti al trattamento fiscale ordinariamente
applicabile ai dividendi corrisposti da società con azioni quotate in mercati regolamentati. In
particolare:
(1) persone fisiche residenti in relazione a partecipazioni non qualificate e non relative
all’impresa: i dividendi percepiti sono soggetti ad una ritenuta a titolo d’imposta nella
misura del 12,5% ai sensi dell’articolo 27 del DPR 29 settembre n.600, come
modificato dall’art.2 del D.Lgs. 12 dicembre 2003 n.344. La ritenuta non è operata nel
caso in cui l’azionista residente persona fisica abbia conferito in gestione patrimoniale
le Azioni ad un intermediario autorizzato (cfr.il successivo paragrafo (3) della sezione
“Capital gain”).
Nel caso di società di capitali quotate in mercati regolamentati italiani o esteri, quale è
la Società, in base all’art. 67 del DPR 22 dicembre 1986 n.917, come modificato dal
D.Lgs. 12 dicembre 2003 n.344, si considerano qualificate le partecipazioni costituite
da azioni, diverse da azioni di risparmio, i diritti o i titoli che rappresentino
complessivamente una percentuale di diritti di voto esercitabili nell’assemblea
ordinaria superiori al 2% o una partecipazione al capitale superiore al 5%. Per la sola
determinazione dei redditi diversi di natura finanziaria per i diritti o i titoli attraverso cui
possono essere acquisite partecipazioni si tiene conto delle percentuali
potenzialmente ricollegabili alla predette partecipazioni. Le predette percentuali sono
determinate tenendo conto di tutte le cessioni effettuate nel corso di 12 mesi
ancorché nei confronti di soggetti diversi. Le partecipazioni inferiori alle percentuali di
cui sopra sono definite “non qualificate”.
Con le modifiche introdotte dal citato D.Lgs. n.344 / 2003 sui dividendi percepiti a
decorrere dal 1 gennaio 2004 le persone fisiche non possono più beneficiare del
credito d’imposta sui dividendi.
(2) persone fisiche residenti in relazione a “partecipazioni qualificate” non relative
all’impresa: i dividendi concorrono alla formazione del reddito complessivo del
contribuente per la quota del 40% scontando pertanto l’IRPEF progressiva.
(3) imprenditori individuali: i dividendi concorrono sempre alla formazione del reddito
nella misura del 40%, senza applicazione di ritenuta alla fonte.
(4) soggetti societari sottoposti all’IRES di cui all’art.73 del TUIR: i dividendi concorrono
alla formazione della base imponibile nella misura del 5%
83
(5) soggetti residenti esenti dall’IRES: i dividendi sono assoggettati a ritenuta a titolo
d’imposta del 27%. Non sono assoggettati a ritenuta i dividendi percepiti dallo Stato e
da altri enti pubblici esenti dall’ IRES.
(6) enti non commerciali: i dividendi percepiti concorrono alla formazione del reddito
imponibile nella misura del 5%. Su tale importo viene effettuata una ritenuta del
12,5% a titolo d’acconto.
(7) soggetti non residenti: i dividendi percepiti sono soggetti a ritenuta a titolo d’imposta
del 27%. Hanno diritto al rimborso fino a 4/9 della ritenuta subita dell’ imposta che
dimostrino di aver pagato in via definitiva sugli stessi utili mediante certificazione del
competente ufficio fiscale dello stato estero. E’ fatta salva in alternativa l’applicazione
della aliquota ridotta prevista dalle convenzioni internazionali contro la doppia
imposizione.
Sui dividendi derivanti da azioni immesse nel sistema di deposito accentrato gestito dalla
Monte Titoli S.p.A. ("Sistema Monte Titoli"), in luogo della suddetta ritenuta a titolo
d’imposta del 12,5% o del 27%, è applicata un’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi
con le stesse aliquote. Tale imposta sostitutiva è applicata dai soggetti presso i quali i titoli
sono depositati, aderenti al Sistema Monte Titoli, nonché dai soggetti non residenti che
aderiscono a sistemi esteri di deposito accentrato aderenti al sistema Monte Titoli. Questa
modalità di tassazione costituisce il regime ordinariamente applicabile alle azioni negoziate
in mercati regolamentati, quali le Azioni.
Capital gains
A ) Regime di tassazione
(i)
Partecipazioni qualificate
Le plusvalenze da cessioni di “partecipazioni qualificate”, come precedenza definite al
paragrafo “dividendi” sub 1, vanno obbligatoriamente dichiarate dal contribuente nella
denuncia annuale dei redditi e sono imponibili per il 40% del loro ammontare, al netto della
corrispondente quota delle relative minusvalenze. L’eventuale eccedenza delle
minusvalenze rispetto alle plusvalenze può essere computata in diminuzione, fino a
concorrenza, delle plusvalenze imponibili dello stesso tipo (cioè derivanti da cessioni di
partecipazioni qualificate) dei periodi di imposta successivi, ma non oltre il quarto.
(ii)
Partecipazioni non qualificate
Le plusvalenze, al netto delle minusvalenze, sono assoggettate ad un’imposta sostitutiva del
12,5%.
Le modalità di tassazione previste sono:
- Tassazione in base alla dichiarazione annuale dei redditi
L’applicazione dell’imposta sostitutiva avviene a cura del contribuente in sede di
dichiarazione dei redditi, nella quale vanno indicate, per le singole operazioni, le plusvalenze
e minusvalenze realizzate nel corso dell’anno. Le eccedenze, se negative, possono essere
riportate a nuovo e compensate con le plusvalenze, non oltre il quarto periodo di imposta
84
successivo. Tale regime è obbligatorio nell’ipotesi in cui il soggetto non opti per il regime del
risparmio amministrato o del risparmio gestito.
- Regime del risparmio amministrato
Il regime semplificato del risparmio amministrato, disciplinato dall’art. 6 del Decreto
legislativo 461/97, presuppone un’espressa opzione da parte del contribuente e richiede
l’esistenza di un rapporto di custodia e amministrazione titoli presso un intermediario abilitato
residente incaricato dell’applicazione dell’imposta sostitutiva del 12,50%. Sono escluse da
tale regime le plusvalenze su cessioni qualificate.
In base a detto regime, la tassazione dei guadagni avviene al momento del realizzo degli
stessi e viene effettuata tenendo conto della possibilità di compensazione delle
minusvalenze con le plusvalenze successive. Le minusvalenze eccedenti sono portate in
diminuzione delle plusvalenze realizzate nei quattro periodi di imposta successivi.
- Regime del risparmio gestito
Il regime del risparmio gestito, relativamente alle gestioni di patrimoni individuali, è
disciplinato dall’art. 7 del Decreto legislativo 461/97; presuppone un’espressa opzione da
parte del contribuente e prevede l’applicazione dell’imposta sostitutiva del 12,50% sul
risultato positivo maturato nel periodo di imposta, a cura del gestore. Tale regime non è
applicabile alle cessioni qualificate. Il risultato della gestione è costituto dalla differenza tra il
valore del patrimonio gestito alla fine dell’anno solare e il valore dello stesso all’inizio
dell’anno, al netto di oneri e commissioni, aumentato dei prelievi effettuati e diminuito dei
conferimenti effettuati nel medesimo periodo, nonché diminuito dei redditi maturati
assoggettati a ritenuta, dei redditi che concorrono a formare il reddito complessivo del
contribuente, dei redditi esenti o comunque non soggetti a imposta maturati nel periodo, dei
proventi derivanti da quote di organismi di investimento collettivi soggetti a imposta
sostitutiva.
L’eventuale risultato negativo della gestione è computato in diminuzione del risultato della
gestione degli esercizi successivi, ma non oltre il quarto.
- Regime per i soggetti non residenti
Sono esenti da imposizione in Italia:
- le plusvalenze derivanti da cessioni di partecipazioni non qualificate in società residenti in
Italia sempre che i soggetti percettori non risiedano negli Stati o territori a regime fiscale
privilegiato.
B) Determinazione del reddito da tassare
Limitatamente alle azioni rientranti nel limite esente da imposizione fiscale e contributiva pari
a Euro 2.065,83 l'applicazione delle ritenute per "capital gain" va effettuata sulla differenza
di valore tra il prezzo realizzato alla vendita delle azioni ed il prezzo di assegnazione (pari,
come detto in precedenza, al valore nominale dei titoli, cioè 1 Euro).
Tale trattamento fiscale di favore è applicabile nel caso in cui venga rispettato il vincolo
dell'alienabilità delle azioni per almeno tre anni come previsto dall'articolo 48 del TUIR e
ricordato al precedente paragrafo "reddito da lavoro dipendente".
Relativamente alla quota eccedente tale limite, e quindi assoggettata ad imposizione fiscale
e contributiva, la ritenuta del 12,50% per "capital gain" si applicherà sulla differenza di valore
85
tra il prezzo realizzato alla vendita dei titoli ed il prezzo medio rilevato nei trenta giorni di
Borsa antecedenti l’assegnazione, al netto del valore nominale di 1 Euro.
Tassa sui contratti di borsa
Il regio decreto 30 dicembre 1923 n. 3278 ed il decreto legislativo 21 novembre 1997 n. 435
regolano l’applicazione della cosiddetta "tassa speciale sui contratti di borsa". La tassa sui
contratti di borsa è applicata nelle misure di seguito indicate:
(a) 0,072 Euro per ogni 51,65 Euro o frazione di 51,65 Euro del prezzo di vendita delle
azioni, per contratti conclusi direttamente tra i contraenti o con l’intervento di soggetti
diversi da quelli di cui alla lettera (c);
(b) 0,0258 Euro per ogni 51,65 Euro o frazione di 51,65 Euro del prezzo di vendita delle
azioni, per contratti conclusi tra privati e soggetti di cui alla lettera (c) ovvero tra privati
con l’intervento dei predetti soggetti;
(c) 0,0062 Euro per ogni 51,65 Euro o frazione di 51,65 Euro del prezzo di vendita delle
azioni, per contratti conclusi tra banche o soggetti abilitati all’esercizio professionale nei
confronti del pubblico dei servizi di investimento di cui al decreto legislativo 24 febbraio
1998 n. 58 o agenti di cambio.
Sono tuttavia esenti dalla tassa in oggetto:
(1) i contratti aventi ad oggetto il trasferimento di azioni che sono conclusi in mercati
regolamentati; l’esenzione si applica anche ai rapporti tra i soggetti indicati alla lettera
(c), di cui sopra, e i soggetti per conto dei quali il contratto è concluso;
(2) i contratti aventi ad oggetto il trasferimento di azioni quotate nei mercati regolamentati,
quali quelle della Società, conclusi al di fuori di tali mercati se sono stipulati:
-
tra i soggetti indicati alla lettera (c) di cui sopra;
-
tra i soggetti di cui alla lettera (c) citata e soggetti non residenti;
-
tra i soggetti di cui alla lettera (c), anche non residenti, e organismi di investimento
collettivo del risparmio.
Imposta di successione e donazione
L’imposta sulle successioni è stata abrogata. Per i trasferimenti di beni e diritti per donazione
o altra liberalità tra vivi fatti a favore di soggetti diversi dal coniuge, dai parenti in linea retta
(padre/figli, nonno/nipote) e degli altri parenti fino al quarto grado (zio, nipote, cugini), si
applicano le imposte previste per i corrispondenti trasferimenti a titolo oneroso sulla parte
che eccede l’importo di euro 180.759,91. Sono previste inoltre specifiche norme antielusive
qualora il beneficiario di un atto di donazione o di altra liberalità tra vivi, avente ad oggetto
determinati valori mobiliari, ivi incluse le Azioni, ovvero un suo avente causa a titolo gratuito,
ceda i valori stessi entro i successivi cinque anni.
86
7.5 Regime di circolazione
Le Azioni sono soggette al regime di circolazione previsto dalla disciplina di
dematerializzazione di cui al Decreto Legislativo 24 giugno 1998 n. 213 e alla delibera
Consob n.11768 del 23 dicembre 1998.
7.6 Limitazioni alla libera disponibilità delle Azioni.
I limiti alla libera disponibilità delle Azioni sono illustrate nel precedente paragrafo 7.4.
Restano inoltre ferme le limitazioni al possesso previste dallo Statuto della Società (cfr.
Sezione II, Capitolo VII, Paragrafo 7.2).
7.7 Quotazione delle azioni ordinarie Banca Lombarda
Le azioni oggetto dell’Offerta sono ammesse alla quotazione ufficiale presso il MTA
organizzato e gestito dalla Borsa Italiana, al pari di quelle attualmente in circolazione. I prezzi
medi ufficiali mensili per azione registrati in borsa dalle azioni ordinarie Banca Lombarda
negli ultimi sei mei sono stati i seguenti:
Mese
Media prezzi ufficiali
Novembre 2003
Dicembre 2003
Gennaio 2004
Febbraio 2004
Marzo 2004
Aprile 2004
10,317
10,262
10,500
10,669
10,336
10,302
7.8 Documentazione relativa a precedenti operazioni relative alle azioni offerte
Con riferimento all’emissione dei warrant Banca Lombarda e Piemontese 2002/2004 il
relativo esercizio è disciplinato dal Regolamento messo a disposizione del pubblico.
Inoltre in data 24 luglio 2002 e 13 giugno 2003 sono stati depositati in Consob i Prospetti
Informativi relativi all’emissione di azioni nell’ambito del piano di stock granting.
87
7.9
Effetti di diluizione
Tenuto conto del limitato numero di azioni che si prevede di emettere nell’ambito del piano di
stock granting, non si realizzerà alcun sostanziale effetto diluitivo patrimoniale in seguito alla
presente operazione.
88
Capitolo VIII. Informazioni relative a recenti operazioni aventi ad
oggetto le azioni offerte
8.1 Emissione e/o collocamento di azioni ordinarie Banca Lombarda nei dodici mesi
precedenti l’attuazione del piano di stock granting
Per quanto concerne le emissioni e/o collocamento di azioni ordinarie Banca Lombarda nei
dodici mesi precedenti la presente operazione oltre a quanto già descritto nella Sezione I,
Capitolo VI, Paragrafo 6.4, si evidenzia che in data
-
9 luglio 2003 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato:
-
al servizio del piano di stock granting, di aumentare il capitale sociale di Euro
647.048 mediante emissione di n. 647.048 azioni da nominali Euro 1 ciascuna,
interamente sottoscritte e versate.
-
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di massime
Euro 200.752 mediante emissione di massime 200.752 azioni da nominali Euro
1 ciascuna, riservate all'esercizio di 200.752 diritti di sottoscrizione assegnati a
promotori finanziari di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A..
-
al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di massime
Euro 3.200.500 mediante emissione di massime 3.200.500 azioni da nominali
Euro 1 ciascuna, riservate all'esercizio di 3.200.500 diritti di sottoscrizione
assegnati a managers ai managers di Banca Lombarda e Piemontese
S.p.A. e di sue controllate.
-
nell’ambito del piano di stock option riservato ai managers di Banca Lombarda, Banco
di Brescia, Capitalgest e SBS Leasing, a seguito della scadenza del periodo di
maturazione del diritto di esercizio dell’opzione (c.d. vesting) pari a 3 anni, nel mese di
gennaio 2004 sono stati esercitati complessivamente 4.000 diritti da parte di due
Dirigenti e pertanto si è proceduto all’emissione di complessive n. 4.000 azioni.
-
In relazione all’emissione di Warrant assegnati gratuitamente agli azionisti della Banca
- che danno diritto alla sottoscrizione di massime n. 4.430.000 azioni ordinarie Banca
Lombarda e Piemontese in ragione di n. 1 azione ogni 65 warrant posseduti ad un
prezzo di Euro 9,7 - dal mese di luglio 2003 alla data del presente Prospetto
Informativo sono state emesse n. 1.018.650 azioni.
89
SEZIONE III
Informazioni riguardanti la sollecitazione
90
Capitolo IX. Informazioni riguardanti l’offerente
Le azioni oggetto del presente Prospetto Informativo sono offerte direttamente dall’emittente.
91
Capitolo X. Informazioni riguardanti i Collocatori
Tenuto conto della natura dell’offerta non esiste il responsabile del collocamento.
92
Capitolo XI. Informazioni riguardanti la sollecitazione
11.1
Ammontare dell’emissione
L’ammontare dell’emissione sarà determinata sulla base di due elementi:
- dichiarazione di adesione al piano da parte dei dipendenti aventi diritto all’erogazione del
Premio Aziendale riferito all’anno 2003 secondo quanto previsto dagli accordi aziendali in
materia che siano in servizio presso Banca Lombarda, di Lombarda Sistemi e Servizi e
del Banco di Brescia al 31 dicembre 2003, nonché che siano in servizio in una delle
società del Gruppo Banca Lombarda alla data di assegnazione delle azioni
- fissazione del prezzo di assegnazione delle azioni che, ai sensi di Regolamento sarà pari
alla media dei prezzi di mercato dell’azione stessa nei trenta giorni antecedenti
l’assegnazione delle azioni.
Sulla base delle stime effettuate si prevede l’emissione di circa 700.000 azioni.
11.2
Deliberazioni, autorizzazioni e omologazioni
Le Azioni oggetto della sollecitazione verranno emesse dal Consiglio di Amministrazione a
valere sulla facoltà attribuitagli dall’Assemblea straordinaria dell’11 gennaio 2001 di
aumentare il capitale sociale in una o più volte con esclusione del diritto di opzione ai sensi
dell’art. 2441 co. 8 c.c. – entro e non oltre 5 anni a partire dall’11 gennaio 2001 – di massime
3.000.000 di euro mediante emissione di massime 3.000.000 di nuove azioni da nominali 1
euro ciascuna godimento regolare da offrire ai dipendenti di Banca Lombarda e di sue
controllate (cfr. Sezione I, Capitolo VI, Paragrafo 6.4).
La delibera dell’Assemblea Straordinaria dell’11 gennaio 2001 è stata iscritta nel Registro
delle Imprese di Brescia il 19 gennaio 2001.
In data 17 gennaio 2001 Banca d’Italia ha rilasciato il provvedimento di accertamento che
autorizza tale Aumento di Capitale.
11.3
Destinatari del piano di stock granting
Il piano è riservato alla generalità dei dipendenti della Banca Lombarda, di Lombarda Sistemi
e Servizi e del Banco di Brescia (di seguito collettivamente indicate anche come “Aziende”)
in forza alla data di assegnazione delle azioni.
I requisiti richiesti per la partecipazione al piano sono:
-
aver diritto all’erogazione del Premio Aziendale riferito all’anno 2003 secondo quanto
previsto dagli accordi aziendali in materia ed essere in servizio presso una delle Aziende
al 31 dicembre 2003, nonché essere in servizio in una delle società del gruppo Banca
Lombarda alla data di assegnazione delle azioni.
-
Non aver manifestato la volontà di non aderire al piano.
93
11.4
Limitazione o esclusione del diritto d’opzione
L’Assemblea straordinaria dell’ 11 gennaio 2001 ha conferito delega al Consiglio di
Amministrazione della facoltà di deliberare un aumento del capitale sociale in una o più volte
con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441 co. 8 c.c., mediante emissione di
massime n. 3.000.000 di azioni ordinarie Banca Lombarda da nominali 1 euro cadauna
godimento regolare da offrire ai dipendenti di Banca Lombarda e di sue controllate (cfr.
Sezione I, Capitolo VI, Paragrafo 6.4).
L’esclusione del diritto di opzione è motivata dai vantaggi di tipo economico connessi a tale
forma di riconoscimento del premio aziendale.
Tali vantaggi sono rappresentati:
-
per il dipendente del maggior corrispettivo, pur se in parte differito, degli emolumenti
erogati in forma di azioni rispetto al contante, oltre che dall’incremento prospettico del
valore di mercato delle azioni;
-
per l’azienda dalla riduzione dei costi diretti connessi a tali emolumenti retributivi,
considerato che i costi valorizzati per le azioni rappresentano per la società un “onere
indiretto” derivante da una ripartizione del patrimonio in un maggior numero di azionisti.
11.5 Mercati in cui ha esecuzione il piano di stock granting
L’offerta è rivolta ai dipendenti di Banca Lombarda, Lombarda Sistemi e Servizi e Banco di
Brescia soggetti al Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro.
11.6
Periodo in cui ha esecuzione il piano di stock granting
E’ stato previsto che il Consiglio di Amministrazione assuma la relativa deliberazione di
emissione delle azioni nel mese di luglio 2004.
11.7 Prezzo di Offerta
Ai dipendenti che accettano l’offerta le azioni saranno assegnate ad un prezzo pari al valore
nominale.
Ai beneficiari verranno attribuite azioni Banca Lombarda per un valore complessivo, a favore
di ciascun partecipante, stabilito negli accordi sindacali in relazione all’inquadramento
riconosciuto a ciascun dipendente.
11.8
Modalità di adesione al piano e criteri di assegnazione delle azioni
Sulla base degli accordi sindacali definiti per ciascuna azienda, si è stabilito che si farà luogo
al riconoscimento del Premio Aziendale secondo gli importi (che sono stati arrotondati
all’unità) e le modalità di seguito riportate:
94
-Tabella opzione A: prevede l’erogazione del Premio in forma di
retribuzione, oltre ad un contributo al conto individuale dell’interessato
presso il Fondo Pensioni.
-Tabella opzione B: prevede l’erogazione del Premio in forma di
retribuzione, oltre ad un contributo al conto individuale dell'interessato
presso il Fondo Pensioni ed all'assegnazione di azioni Banca Lombarda
e Piemontese secondo i criteri più avanti specificati.
-Tabella opzione C: in sostituzione della Tabella B, esclusivamente per i
dipendenti che hanno aderito all'offerta generalizzata di azioni anche
nell’anno precedente.
-Tabella opzione D: in sostituzione della Tabella B, esclusivamente per i
dipendenti che hanno aderito all'offerta generalizzata di azioni nei 2 anni
precedenti.
BANCA LOMBARDA SPA E LOMBARDA SISTEMI E SERVIZI SPA
TABELLA OPZIONE "A" (per i dipendenti che optano per la corresponsione del
Premio in forma di retribuzione e contributo al Fondo Pensione)
Qualifica
Quota Retribuzione
Contributo
(valori in Euro)
Fondo Pensioni
(valori in Euro)
1^ AREA
1.417
273
1^ AREA (IND. G. NOTT.)
1.446
273
2^ AREA – 1°livello
1.516
273
2^ AREA – 2°livello
1.559
273
2^ AREA – 3°livello
1.601
273
3^ AREA – 1°livello
1.701
273
3^ AREA – 2°livello
1.800
273
3^ AREA – 3°livello
1.899
273
3^ AREA – 4°livello
2.041
273
Q.D. - 1° livello
2.296
273
Q.D. - 2° livello
2.452
273
Q.D. - 3° livello
3.047
273
Q.D. - 4° livello
3.614
273
95
TABELLA OPZIONE "B" (per i dipendenti che non hanno aderito alla formula
mista nell’anno precedente)
Qualifica
Quota
Retribuzione
(valori in Euro)
Contributo
Fondo Pensioni
(valori in Euro)
Controvalore
minimo(*)
Quota Azioni
(valori in Euro
1^ AREA
859
110
1.288
1^ AREA (IND. G. NOTT.)
876
110
1.314
2^ AREA – 1°livello
919
110
1.378
2^ AREA – 2°livello
945
110
1.417
2^ AREA – 3°livello
971
110
1.456
3^ AREA – 1°livello
1.031
110
1.546
3^ AREA – 2°livello
1.091
110
1.636
3^ AREA – 3°livello
1.151
110
1.726
3^ AREA – 4°livello
1.237
110
1.855
Q.D. - 1° livello
1.392
110
2.087
Q.D. - 2° livello
1.486
110
2.228
Q.D. - 3° livello
1.847
110
2.769
Q.D. - 4° livello
2.190
110
3.285
96
TABELLA OPZIONE "C" (in sostituzione della Tabella “B” per i dipendenti
che hanno aderito alla formula mista nell’anno precedente)
Qualifica
Quota
Retribuzione
(valori in Euro)
Contributo
Fondo Pensioni
(valori in Euro)
Controvalore
minimo(*)
Quota Azioni
(valori in Euro
1^ AREA
859
110
1.374
1^ AREA (IND. G. NOTT.)
876
110
1.401
2^ AREA – 1°livello
919
110
1.470
2^ AREA – 2°livello
945
110
1.511
2^ AREA – 3°livello
971
110
1.552
3^ AREA – 1°livello
1.031
110
1.649
3^ AREA – 2°livello
1.091
110
1.745
3^ AREA – 3°livello
1.151
110
1.841
3^ AREA – 4°livello
1.237
110
1.978
Q.D. - 1° livello
1.392
110
2.226
Q.D. - 2° livello
1.486
110
2.377
Q.D. - 3° livello
1.847
110
2.954
Q.D. - 4° livello
2.190
110
3.503
97
TABELLA OPZIONE "D" (in sostituzione della Tabella “B” per i dipendenti
che hanno aderito alla formula mista nei 2 anni precedenti)
Qualifica
Quota
Retribuzione
(valori in Euro)
Contributo
Fondo Pensioni
(valori in Euro)
Controvalore
minimo(*)
Quota Azioni
(valori in Euro
1^ AREA
859
110
1.503
1^ AREA (IND. G. NOTT.)
876
110
1.533
2^ AREA – 1°livello
919
110
1.608
2^ AREA – 2°livello
945
110
1.653
2^ AREA – 3°livello
971
110
1.698
3^ AREA – 1°livello
1.031
110
1.804
3^ AREA – 2°livello
1.091
110
1.909
3^ AREA – 3°livello
1.151
110
2.014
3^ AREA – 4°livello
1.237
110
2.164
Q.D. - 1° livello
1.392
110
2.435
Q.D. - 2° livello
1.486
110
2.600
Q.D. - 3° livello
1.847
110
3.231
Q.D. - 4° livello
2.190
110
3.833
(*) L’azienda si riserva il diritto di applicare un ulteriore bonus fedeltà maggiorando
il controvalore delle azioni.
98
BANCO DI BRESCIA SPA
TABELLA OPZIONE "A"(per i dipendenti che optano per la
corresponsione del Premio in forma di retribuzione e contributo al
Fondo Pensione)
Qualifica
Quota Retribuzione
Contributo
(valori in Euro)
Fondo Pensioni
(valori in Euro)
1^ AREA
1.208
245
1^ AREA (IND. G. NOTT.)
1.232
245
2^ AREA – 1°livello
1.293
245
2^ AREA – 2°livello
1.329
245
2^ AREA – 3°livello
1.365
245
3^ AREA – 1°livello
1.450
245
3^ AREA – 2°livello
1.534
245
3^ AREA – 3°livello
1.619
245
3^ AREA – 4°livello
1.740
245
Q.D. - 1° livello
1.957
245
Q.D. - 2° livello
2.090
245
Q.D. - 3° livello
2.598
245
Q.D. - 4° livello
3.081
245
99
TABELLA OPZIONE "B" (per i dipendenti che non hanno aderito alla
formula mista nell’anno precedente)
Qualifica
Quota
Retribuzione
(valori in Euro)
Contributo
Fondo
Pensioni
Controvalore
minimo(*)
Quota Azioni
(valori in Euro)
(valori in Euro
1^ AREA
732
98
1.098
1^ AREA (IND. G. NOTT.)
747
98
1.120
2^ AREA – 1°livello
783
98
1.175
2^ AREA – 2°livello
805
98
1.208
2^ AREA – 3°livello
827
98
1.240
3^ AREA – 1°livello
879
98
1.317
3^ AREA – 2°livello
930
98
1.394
3^ AREA – 3°livello
981
98
1.471
3^ AREA – 4°livello
1.054
98
1.581
Q.D. - 1° livello
1.186
98
1.778
Q.D. - 2° livello
1.267
98
1.899
Q.D. - 3° livello
1.574
98
2.360
Q.D. - 4° livello
1.867
98
2.799
100
TABELLA OPZIONE "C" (in sostituzione della Tabella “B” per i
dipendenti che hanno aderito alla formula mista nell’anno precedente)
Qualifica
Quota
Retribuzione
(valori in Euro)
Contributo
Fondo
Pensioni
Controvalore
minimo(*)
Quota Azioni
(valori in Euro)
(valori in Euro
1^ AREA
732
98
1.172
1^ AREA (IND. G. NOTT.)
747
98
1.195
2^ AREA – 1°livello
783
98
1.254
2^ AREA – 2°livello
805
98
1.289
2^ AREA – 3°livello
827
98
1.324
3^ AREA – 1°livello
879
98
1.406
3^ AREA – 2°livello
930
98
1.488
3^ AREA – 3°livello
981
98
1.570
3^ AREA – 4°livello
1.054
98
1.687
Q.D. - 1° livello
1.186
98
1.898
Q.D. - 2° livello
1.267
98
2.027
Q.D. - 3° livello
1.574
98
2.519
Q.D. - 4° livello
1.867
98
2.988
101
TABELLA OPZIONE "D" (in sostituzione della Tabella “B” per i
dipendenti che hanno aderito alla formula mista nei 2 anni precedenti)
Qualifica
Quota
Retribuzione
(valori in Euro)
Contributo
Fondo
Pensioni
Controvalore
minimo(*)
Quota Azioni
(valori in Euro)
(valori in Euro
1^ AREA
732
98
1.281
1^ AREA (IND. G. NOTT.)
747
98
1.307
2^ AREA – 1°livello
783
98
1.371
2^ AREA – 2°livello
805
98
1.409
2^ AREA – 3°livello
827
98
1.448
3^ AREA – 1°livello
879
98
1.538
3^ AREA – 2°livello
930
98
1.627
3^ AREA – 3°livello
981
98
1.717
3^ AREA – 4°livello
1.054
98
1.845
Q.D. - 1° livello
1.186
98
2.076
Q.D. - 2° livello
1.267
98
2.217
Q.D. - 3° livello
1.574
98
2.755
Q.D. - 4° livello
1.867
98
3.267
(*) L’azienda si riserva il diritto di applicare un ulteriore bonus fedeltà maggiorando
il controvalore delle azioni.
*****
Gli importi indicati nelle relative tabelle riferiti alla “Quota Azioni" sono calcolati al
netto del costo equivalente al valore nominale unitario delle azioni, fissato in Euro
1 moltiplicato per il numero delle azioni spettanti; detto costo sarà addebitato al
dipendente direttamente sul conto corrente all'atto dell'assegnazione delle stesse,
che avverrà nel mese di luglio 2004.
Il numero delle azioni assegnate sarà determinato assumendo quale prezzo
unitario di riferimento la media dei prezzi di mercato dell’azione stessa nei trenta
giorni antecedenti la data di esercizio della delega di aumento di capitale da parte
102
del Consiglio di Amministrazione di Banca Lombarda e Piemontese, sulla base
delle previsioni di cui al D.Lgs. 23.12.1999 n. 505.
Le azioni, saranno assegnate - con arrotondamento di ciascun quantitativo di
spettanza all’unità inferiore, in caso di frazioni fino a 0,5, ovvero superiore, per
frazioni maggiori di 0,5 - in un’unica soluzione nei tempi tecnici necessari, e
comunque entro il predetto mese di luglio 2004, tramite apposita comunicazione
contenente il quantitativo assegnato a ciascun dipendente.
Gli importi del premio Aziendale saranno corrisposti secondo i criteri adottati
presso le suddette Aziende per il riconoscimento del premio riferito agli 2001 2003.
Il Premio Aziendale non compete ai dipendenti cessati dal servizio entro la data di
erogazione per cause diverse del pensionamento o dall'accesso al Fondo di
Solidarietà.
Inoltre il premio aziendale riferito all’anno 2003 sarà riconosciuto nella sola
modalità di cui all’OPZIONE B anche ai dipendenti con rapporto di lavoro a tempo
determinato che risultavano in servizio anche alla data del 31.12.2002.
11.9
Criteri di riparto
Non sono previsti riparti.
11.10 Soggetto tenuto a comunicare i risultati dell’Offerta
Non è prevista alcuna comunicazione salvo quella prevista dal paragrafo successivo.
11.11 Modalità e termini di comunicazione agli aderenti dell’avvenuta assegnazione
delle Azioni
Successivamente all’assegnazione delle azioni verrà inviata ad ogni dipendente la situazione
delle azioni derivanti da stock granting nel corrente anno fiscale, con l’indicazione del
quantitativo assoggettato a ritenute fiscali e previdenziali.
11.12 Modalità e termini di pagamento del prezzo
Il prezzo pari ad 1 euro per azione moltiplicato per il numero delle azioni spettanti verrà
addebitato a ciascun dipendente direttamente sul conto corrente all’atto delle assegnazione
delle azioni.
103
11.13 Modalità e termini di consegna delle Azioni
Le azioni verranno assegnate in un’unica soluzione entro il mese di luglio 2004 ed in merito
verrà effettuata un'apposita comunicazione contenente il quantitativo assegnato a ciascun
dipendente.
11.14 Collocamento e garanzia delle Azioni
Non vi sono soggetti che hanno garantito o che garantiranno il buon esito dell’offerta.
11.15 Accordi di riacquisto
Non esistono accordi per il riacquisto delle Azioni offerte.
11.16 Commissioni e spese relative all’operazione
Non sono previste commissioni e spese relative all'operazione
11.17 Ammontare del ricavato dell’Offerta e sua destinazione prevista
Il piano non ha quale obiettivo il rafforzamento patrimoniale della società cui generalmente
mirano gli aumenti di capitale sociale.
L'offerta rientra infatti nell’ambito del piano volto ad incentivare la partecipazione azionaria
dei dipendenti del Gruppo.
In particolare scopi del piano sono:
-
consentire al personale la fruizione di un maggior beneficio in caso di eventuali
incrementi di valore delle azioni
-
motivare e coinvolgere il personale al raggiungimento degli obiettivi aziendali
-
focalizzare l'attenzione delle risorse sulla creazione di valore per l'azienda e per li
azionisti
-
favorire la fidelizzazione incentivando la permanenza delle risorse nell'azienda.
L’afflusso di nuovi mezzi finanziari risulta del tutto contenuto tenuto conto sia del limitato
numero di azioni oggetto del piano sia del corrispondente introito pari a 1 euro per azione.
104
Capitolo 12. Informazioni riguardanti la quotazione
12.1 Mercati di quotazione
Le Azioni saranno quotate presso il mercato telematico azionario organizzato e gestito dalla
Borsa Italiana S.p.A. al pari di quelle attualmente in circolazione.
12.2
Estremi del provvedimento di quotazione
Trattandosi di emissione di azioni di pari categoria e aventi le medesime caratteristiche di
quelle già negoziate presso il MTA, non è necessaria alcuna richiesta di ammissione a Borsa
Italiana.
12.3
Periodo di inizio di negoziazione
Non applicabile.
12.4 Impegni dello Sponsor
Non applicabile.
105
Capitolo 13. Appendici e documentazione a disposizione del
pubblico
13.1
Appendici
-
Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2003, relazione di certificazione, relazione del
collegio sindacale e bilancio consolidato al 31 dicembre 2003,
-
Estratti degli accordi di cui all'art. 122 del Testo Unico.
-
Relazione trimestrale consolidata di Banca Lombarda al 31 marzo 2004.
-
Regolamento del Piano di Stock granting
-
Modulo per l'esercizio del diritto d'opzione.
13.2 Documentazione a disposizione del pubblico presso la sede di Banca Lombarda
-
Statuto sociale.
-
Prospetto informativo relativo al piano di stock granting per l’esercizio 2002
depositato in Consob il 24 luglio 2002
-
Prospetto informativo relativo al piano di stock granting per l’esercizio 2003
depositato in Consob il 13 giugno 2003
-
Regolamento warrant azioni ordinarie Banca Lombarda e Piemontese 2002/2004
106
Banca Lombarda e Piemontese Società per Azioni
Capitale Sociale:
deliberato per massimi
€. 325.733.219
sottoscritto e versato
€ 317.400.065
Codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Brescia 00285280178
Sede Sociale e Direzione: Brescia, Via Cefalonia n. 62
Iscritta all’Albo delle Banche e Capogruppo del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese
Aderente al Fondo Interbancario per la Tutela dei Depositi ed al Fondo Nazionale di Garanzia
Relazione e Bilancio Consolidato del Gruppo
Relazione e Bilancio della
Banca Lombarda e Piemontese S.p.A
al 31 dicembre 2003
107
Indice
AVVISO DI CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA ORDINARIA
DATI DI SINTESI
CARICHE SOCIALI E DIREZIONE
POTERI DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI E DELEGHE LORO ATTRIBUITE
RELAZIONE DI BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
EVOLUZIONE DEL QUADRO MACROECONOMICO E DEI MERCATI FINANZIARI E CREDITIZI
ATTIVITA’ DEL GRUPPO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
I RISULTATI PATRIMONIALI E REDDITUALI
I Risultati patrimoniali
I Risultati economici
Andamento delle società del Gruppo
IL RATING
ALTRE INFORMAZIONI
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
BILANCIO CONSOLIDATO
Stato patrimoniale consolidato al 31 Dicembre 2003
Conto economico consolidato al 31 Dicembre 2003
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO
Premessa
Parte A: Criteri di valutazione e metodi di consolidamento
Parte B: Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato
Parte C: Informazioni sul Conto economico consolidato
108
Parte D: Altre informazioni
ALLEGATI AL BILANCIO CONSOLIDATO
RELAZIONE E BILANCIO DI BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
RELAZIONE SULLA GESTIONE
L’ATTIVITA’ DI BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Adozione del codice di autodisciplina delle società quotate
Illustrazione dei risultati di esercizio
I risultati patrimoniali
I risultati economici
Rapporti con le imprese del Gruppo e con le parti correlate
Altre informazioni
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO E RIPARTIZIONE DELL’UTILE NETTO
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
BILANCIO DI BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Stato patrimoniale al 31 Dicembre 2003
Conto economico al 31 Dicembre 2003
NOTA INTEGRATIVA
Premessa
Parte A: Criteri di valutazione
Parte B: Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato
Parte C: Informazioni sul Conto economico consolidato
Parte D: Altre informazioni
ALLEGATI AL BILANCIO
109
ASSEMBLEA DEI SOCI
CONVOCAZIONE
I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per il giorno lunedì 26 aprile 2004
alle ore 16,30 presso la sede sociale in Brescia – Via Cefalonia n. 62 in prima convocazione
ed in eventuale seconda convocazione, presso il Centro Congressi del President Hotel – via
Roncadelle n. 48 Castelmella (Bs), per il giorno martedì 27 aprile 2004 alle ore 10,00 per
deliberare sul seguente
Ordine del Giorno
1)
Bilancio al 31 dicembre 2003; Relazione degli Amministratori sulla gestione e
Relazione del Collegio Sindacale; deliberazioni relative.
2)
Riparto utile netto dell'esercizio 2003.
3)
Conferimento dell’incarico per la revisione contabile del bilancio d’esercizio e del
bilancio consolidato per il triennio 2004/2006, per l’attività di verifica della regolare
tenuta della contabilità e per la revisione contabile limitata della situazione semestrale
e consolidata al 30 giugno 2004, 2005 e 2006.
Potranno intervenire all’assemblea gli azionisti che presenteranno l’apposita certificazione
rilasciata da un intermediario autorizzato ai sensi della normativa vigente.
La documentazione relativa agli argomenti posti all’ordine del giorno, prevista dalla
normativa vigente, viene messa a disposizione degli azionisti, con facoltà di ottenerne copia,
e del pubblico presso la sede sociale e la Borsa Italiana S.p.A. nei termini prescritti.
Brescia, 15 marzo 2004
BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE SPA
Il Presidente
L'avviso di convocazione è stato pubblicato sulla Gazzetta ufficiale - Parte II n. 67 del
20/3/2004.
110
DATI DI SINTESI
(in milioni di Euro)
GRUPPO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
2003
2002
Raccolta diretta da clientela
22.369 21.434
Raccolta indiretta da clientela (al valore di mercato) e riserve matematiche
40.532 37.077
Totale mezzi amministrati clientela
62.901 58.511
Impieghi a clientela
23.584 21.707
Patrimonio (escluso utile di esercizio)
Utile netto
Numero dipendenti a fine anno
Numero sportelli bancari operativi
1.888
1.618
112
130
7.475
7.446
783
770
8,9%
11,4%
62,4%
61,7%
INDICATORI DI BILANCIO
Roe Cash
Cost-Income
BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE S.p.A.
2003
2002
Partecipazioni
2.525
2.383
Totale Attivo
9.289
8.562
Patrimonio (escluso l’utile di esercizio)
1.628
1.579
Utile netto
108
114
Dividendo unitario per azione (euro)
0,30
0,33
111
CARICHE SOCIALI E DIREZIONE
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente
Gino Trombi *
Vice Presidente Vicario
Alberto Folonari *
Vice Presidente
Giovanni Bazoli *
Consigliere Delegato
Corrado Faissola *
Consigliere Segretario
Mario Cera
Consiglieri
Luigi Bellini, Piero Bertolotto*, Giuseppe Camadini *,
Mario Cattaneo *, Virginio Fidanza, Attilio Franchi,
Ugo Gussalli Beretta, Giuseppe Lucchini, Felice Martinelli,
Giovanni Minelli *, Luigi Nocivelli, Francesco Passerini
Glazel,
Pierfrancesco Rampinelli Rota, Adriano Rodella, Antonio
Spada, Romain Zaleski
* componenti il Comitato Esecutivo
COLLEGIO SINDACALE
Presidente
Sergio Pivato
Sindaci effettivi
Angelo Coen, Filippo Rovetta
Sindaci supplenti
Vincenzo Broli, Marco Confalonieri
DIREZIONE
Direttore Generale
Vice Direttori Generali
Bruno Degrandi
fino al 31 gennaio 2003
Victor Massiah
dal 1° febbraio 2003
Ettore Medda
dal 1° gennaio 2004
Alberto Pella
dal 1° gennaio 2004
Elvio Sonnino
dal 1° gennaio 2004
(distaccato c/o Lombarda Sistemi e Servizi con il grado di Direttore Generale)
112
POTERI DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI E DELEGHE LORO ATTRIBUITE
In ossequio alla raccomandazione espressa dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con
comunicazione n. 97001574 del 20.2.97, qui di seguito vengono indicati i poteri e le deleghe conferiti
agli Amministratori ed alla Direzione Generale.
Nel presente fascicolo è riportata la composizione del Consiglio di Amministrazione della Società con
indicazione delle cariche ricoperte da ciascun amministratore nell'ambito della Banca.
Ai sensi dell'art. 18 dello Statuto sociale, al Consiglio d'Amministrazione spetta l'amministrazione
ordinaria e straordinaria della Società. Esso all'uopo è investito dei più ampi poteri, fatta eccezione per
quelli che sono per legge riservati all'Assemblea.
Il Consiglio può, per determinati e singoli affari di ordinaria e straordinaria amministrazione, delegare
la firma sociale a uno o più dei suoi membri e per determinate categorie di atti e di affari di ordinaria
amministrazione, può conferire procura anche a persone estranee alla società. Per agevolare lo
svolgimento del normale lavoro di banca il Consiglio può autorizzare Dipendenti a firmare
singolarmente per quelle operazioni che saranno dal Consiglio stesso determinate.
Ai sensi dell'art. 20 dello Statuto sociale il Consiglio di Amministrazione può nominare un Comitato
Esecutivo composto da 5 a 8 dei suoi membri, delegando ad esso proprie attribuzioni ai sensi dell'art.
18 dello Statuto sociale.
Attualmente il Comitato Esecutivo è composto da otto membri, ed è stato nominato con delibera del
Consiglio di Amministrazione del 2 maggio 2002.
Il Consiglio di Amministrazione ha attribuito al Comitato Esecutivo tutti i poteri per l'ordinaria
gestione della banca, salve alcune materie di esclusiva competenza del Consiglio.
In via d'urgenza il Comitato Esecutivo potrà assumere deliberazioni di competenza del Consiglio di
Amministrazione. Di tali deliberazioni dovrà essere data comunicazione al Consiglio nella sua prima
riunione successiva.
Ai sensi dell'art. 21 dello Statuto, il Presidente, o chi ne fa le veci, rappresenta legalmente la società di
fronte a terzi ed in giudizio, in qualunque grado, con facoltà di nominare avvocati e procuratori. Il
Presidente, su proposta del Consigliere Delegato, quando nominato, può assumere, per motivazioni di
particolare urgenza, decisioni di competenza del Consiglio di Amministrazione e del Comitato
Esecutivo; di tali deliberazioni dovrà essere data comunicazione al Consiglio nella sua prima riunione
successiva. Il Presidente ripartisce e distribuisce le somme stanziate a titolo di liberalità, secondo le
indicazioni e le modalità deliberate dal Consiglio di Amministrazione.
Al Consigliere Delegato il Consiglio d'Amministrazione ha conferito la delega di sovrintendere alla
gestione ordinaria della Banca in conformità agli indirizzi formulati dal Consiglio di Amministrazione
ed avvalendosi della collaborazione del Direttore Generale, nonché poteri in materia operativa, di fido,
di operazioni in titoli, personale e strutture e coordinamento dell’attività della Capogruppo e delle
società facenti parte del Gruppo.
113
In relazione al rilascio da parte della Capogruppo dell’assenso alle deliberazioni assunte dalle società
del Gruppo ai sensi dell’art. 136 del D. Lgs. 385/93, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di
delegare il rilascio del suddetto assenso, in via disgiunta tra loro e con esclusione del Banco di
Brescia, al Presidente, al Vice Presidente ed al Consigliere Delegato. Per quanto concerne il Banco di
Brescia, tenuto conto della coincidenza delle cariche di Presidente, Vice Presidente e Consigliere
Delegato fra Banca Lombarda e Piemontese e Banco di Brescia, il rilascio dell’assenso è stato
delegato, in via disgiunta tra loro, ai signori consiglieri: prof. Mario Cattaneo, dott. ing. Giovanni
Minelli, dott. Francesco Passerini Glazel.
A norma dell'art. 22 dello Statuto sociale, il Direttore Generale è il capo dell'esecutivo ed esercita le
proprie attribuzioni nell'ambito dei poteri conferiti dal Consiglio di Amministrazione.
Il Consiglio di Amministrazione viene periodicamente informato sull'attività svolta dagli organi
delegati.
Il Vice Presidente prof. avv. Giovanni Bazoli è incaricato dal Consiglio di Amministrazione di tenere i
rapporti nell'ambito del patto di Sindacato di Banca Intesa.
114
Relazione e Bilancio Consolidato
del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese
al 31 Dicembre 2003
115
EVOLUZIONE DEL QUADRO MACROECONOMICO E DEI MERCATI FINANZIARI
E CREDITIZI
Il quadro internazionale
Il quadro macroeconomico internazionale è stato contrassegnato nel 2003 da differenziate situazioni
economiche nazionali. Segnali più incoraggianti sono stati manifestati da Stati Uniti e Giappone,
mentre l’Area Euro ha espresso ancora un prevalente profilo di debolezza. I principali Paesi in via di
sviluppo hanno segnato apprezzabili dinamiche, superiori a quelle del 2002.
La crescita dell’economia statunitense è risultata lievemente al di sopra del 3%, indicando un riavvio
più deciso rispetto agli incrementi riportati nel 2002 (2,2%). La ripresa è stata favorita dall’espansione
degli investimenti, in particolare nel settore tecnologico, dalla crescita dei consumi privati, oltreché
dall’aumento della spesa pubblica. Quest’ultima, peraltro, ha contribuito ad innalzare ulteriormente sia
il deficit federale, sia il rapporto del debito pubblico sul PIL. Sul fronte occupazionale, non si sono
registrati miglioramenti: il tasso di disoccupazione si è attestato sul 6%, contro il 5,8% del 2002.
L’inflazione dei prezzi al consumo è risultata mediamente pari al 2,3%, in aumento rispetto all’1,6%
del 2002.
Anche per il Giappone il 2003 ha rappresentato un anno di positiva svolta, conseguita grazie alla
spinta degli investimenti e delle esportazioni. La produzione industriale è aumentata del 3,1%, contro
una flessione dell’1,2% del 2002. Positiva è stata anche la crescita del PIL attestatasi intorno al 2%, in
deciso miglioramento rispetto alla flessione del 2002. Nell’ambito dell’area asiatica, la Cina ha visto
consolidare il proprio ruolo di mercato di sbocco e di motore propulsivo dell’Estremo Oriente. Nel
2003 il tasso di crescita del PIL cinese si è mantenuto su livelli di tutto rilievo, intorno all’8%.
La positiva evoluzione del contesto internazionale si è riflessa favorevolmente sulle economie del Sud
America che nel complesso hanno segnato un aumento del PIL intorno all’1,5%, che si confronta con
una flessione dello 0,6% del 2002. Per l’Argentina, si è osservata una positiva inversione di tendenza
con progressivi miglioramenti della dinamica tendenziale annua del PIL ed un netto
ridimensionamento dell’inflazione. Ulteriori elementi incoraggianti sono costituiti dal recente accordo
triennale raggiunto con il Fondo Monetario Internazionale. Resta peraltro ancora critico il rapporto del
debito pubblico sul PIL che ha toccato il 140%, contro il 115,5% del 2002.
Un apprezzabile trend di recupero è stato evidenziato anche dalla Russia con una crescita economica
che ha sfiorato il 7%, contro il 4,2% del 2002. L’orientamento al risanamento strutturale sembra
testimoniato anche dai progressi ottenuti sia sul fronte dell’inflazione, scesa al 13,4% rispetto al 15,8%
del 2002, sia sul versante del debito pubblico la cui incidenza sul PIL è passata dal 41,6% del 2002 al
37,9% del 2003.
L’economia dei 10 Paesi che quest’anno entreranno a far parte dell’Unione Europea ha
evidenziato crescite del PIL alquanto differenziate, con dinamiche intorno al 7-8% per Lituania e
Lettonia ma molto più modeste per Malta e Cipro.
Nel contesto internazionale l’Area Euro ha evidenziato un gap di crescita. La dinamica del PIL è
risultata modesta pari allo 0,4% rispetto allo 0,9% del 2002. In particolare, la Germania sembra
116
bloccata in una situazione di stazionarietà avendo registrato una variazione del PIL prossima allo zero;
la Francia ha evidenziato un andamento solo lievemente migliore. Per l’intera Eurozona le difficoltà
ad agganciare la ripresa internazionale sembrano essere dipese dalla debolezza della domanda interna,
oltreché delle esportazioni che hanno scontato il rincaro dell’Euro il quale si è rivalutato nel 2003 di
oltre il 20% rispetto al dollaro statunitense. I consumi delle famiglie hanno segnato un modesto
incremento, mentre gli investimenti fissi sono risultati in flessione.
La situazione occupazionale contribuisce a definire un quadro di difficoltà con un livello di
disoccupazione all’8,8% in aumento sul 2002 (8,4%). L’inflazione al consumo si è attestata sul 2%
riducendosi di qualche decimo di punto rispetto al 2002 (2,3%).
Nel contesto dell’Area Euro, l’Italia si è allineata ai valori medi con una crescita del PIL dello 0,3%.
L’Italia conserva però ancora un gap in termini d’inflazione, la dinamica dei prezzi al consumo è
risultata infatti pari al 2,7% rispetto al 2% della media della Area Euro. Sul piano occupazionale si è
registrata una riduzione del tasso di disoccupazione dal 9% del 2002 all’8,7% del 2003. Il
miglioramento del livello occupazionale è stato uno dei fattori che ha sostenuto i consumi, mentre la
componente della domanda interna rappresentata dagli investimenti fissi è risultata invece in flessione
ed il grado di utilizzo degli impianti si è mantenuto su livelli di minimo storico intorno al 76%.
L’indice della produzione industriale ha segnato dei miglioramenti nella seconda parte dell’anno, ma
nel complesso la variazione annua ha assunto un valore negativo. I settori produttivi che hanno offerto
un contributo più vivace sono rappresentati dall’edilizia e dai diversi comparti dei servizi.
Di fronte al protrarsi delle difficoltà congiunturali, la politica monetaria della Banca Centrale Europea
è stata indirizzata a favorire la ripresa degli investimenti e attraverso due successivi interventi, il tasso
ufficiale di rifinanziamento è stato abbassato in corso d’anno di 75 centesimi di punto, passando dal
2,75% al 2%.
Il miglioramento dello scenario internazionale ha consentito alle borse mobiliari di invertire il trend
discendente: la borsa statunitense ha realizzato nel 2003 una performance intorno al 20% e quella
giapponese è risultata intorno al 19%. L’indice Mibtel per il mercato italiano ha invece conseguito un
recupero del 14% circa.
La ripresa dei mercati borsistici ha consentito un riavvio anche del risparmio gestito. In particolare i
fondi comuni gestiti da intermediari italiani hanno segnato un apprezzabile incremento dello stock che
a fine 2003 si è attestato sui 514 miliardi di Euro, segnando una crescita del 9,7% sull’analogo periodo
2002. La composizione per macro tipologie di fondi ha subito solo modeste variazioni: il peso del
patrimonio dei fondi azionari è rimasto sostanzialmente invariato intorno al 22%, gli obbligazionari
hanno ridotto la loro incidenza di circa 2 punti passando dal 48,5% al 46,3% mentre i fondi liquidità si
sono attestati sul 21% con incremento di circa tre punti percentuali.
L’evoluzione nel 2003 dell’intermediazione bancaria è stata caratterizzata da un’espansione della
raccolta diretta intorno al 4% e da un’apprezzabile crescita degli impieghi che ha sfiorato il 7%.
Nell’ambito della raccolta bancaria la dinamica dei depositi ha segnato a dicembre una decelerazione
posizionandosi appena al di sopra del 2%. La crescita delle obbligazioni si è invece confermata al di
sopra dell’8,5%.
Sul fronte degli impieghi la componente a medio lungo termine (13,3%) ha controbilanciato la
contrazione dei finanziamenti a breve (-1,5%). Nell’ambito del comparto degli impieghi a protratta
scadenza, i mutui alle famiglie hanno segnato una dinamica crescente superiore al 20% annuo. Tale
trend espansivo ha rafforzato significativamente la quota di mercato del sistema bancario italiano
117
rispetto all’intera Area Euro. Con riferimento infatti ai mutui alle famiglie il peso dell’Italia è passato
in cinque anni dal 4% al 7% circa.
La discesa dei tassi di riferimento ha avuto conseguenti riflessi sull’andamento dei tassi bancari,
causando un’ulteriore erosione dello spread. Il differenziale tra il tasso medio degli impieghi e quello
sui depositi ha subito, infatti, nel corso del 2003 una contrazione di 52 punti base passando da 436
punti base di dicembre 2002 ai 384 di fine 2003.
La qualità del credito misurata dall’incidenza delle sofferenze nette sugli impieghi si è conservata nel
corso del 2003 sostanzialmente stabile sul 2%.
Peraltro l’ultima parte dell’anno è stata caratterizzata da alcuni importanti casi di dissesto di primari
gruppi industriali, determinando il passaggio a sofferenze di rilevanti posizioni di finanziamento fino
allora ritenute in bonis. Gli impatti negativi si sono registrati non solo sui conti economici dei
principali gruppi bancari, che hanno dovuto procedere a prudenziali svalutazioni delle rispettive
esposizioni creditizie, ma anche sui detentori di azioni ed obbligazioni emesse dalle suddette
controparti. La diffusione di questi titoli presso i piccoli risparmiatori ha sollevato in ambito italiano e
dell’Unione Monetaria Europea, un’immediata riflessione sulla normativa che regola le Authorities e
gli strumenti di controllo per la difesa del risparmio.
118
ATTIVITA’ DEL GRUPPO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Nonostante il contesto del mercato italiano abbia evidenziato solo timidi segnali di ripresa, l’esercizio
gestionale del 2003 ha rappresentato per il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese un anno di
apprezzabile sviluppo e di crescita degli aggregati d’intermediazione bancaria.
Il Gruppo ha consolidato il posizionamento nelle aree che rappresentano il suo "core business", quali
l’erogazione del credito e la raccolta diretta, il risparmio gestito, come anche il parabancario. La
significativa espansione dei volumi ha consentito l'incremento complessivo di ricavi, i quali peraltro
hanno tradotto solo in misura parziale il potenziale apporto economico derivante dallo sviluppo delle
masse. L’andamento dei tassi bancari ha infatti determinato un’ulteriore restrizione dello spread,
mentre le commissioni medie unitarie si sono attestate su livelli ancora relativamente bassi a motivo
della composizione del risparmio gestito ed assicurativo caratterizzata da un elevato peso delle
componenti liquide ed a basso rischio finanziario.
Sul fronte organizzativo, sono proseguite le attività del progetto di ottimizzazione della rete Retail e
sono stati attuati ulteriori interventi presso la Capogruppo per consolidare il sistema di Corporate
Governance.
Con riguardo agli investimenti e alla gestione dei costi, le politiche aziendali sono state orientate,
come negli esercizi precedenti, ad un rigoroso controllo delle spese al fine di liberare risorse da
destinarsi all’innovazione tecnologica ed al potenziamento delle linee d’offerta commerciale.
Le vicende relative ai noti casi di default finanziario, intervenuti nel corso del 2003, che hanno
coinvolto alcuni tra i maggiori gruppi industriali italiani hanno avuto riflessi relativamente contenuti
sulla situazione creditizia delle banche del Gruppo Banca Lombarda. Quest'ultimo, inoltre, non ha
avuto parte attiva in consorzi di garanzia e/o di collocamento, costituiti per il classamento di titoli di
debito o di rischio emessi dalle suddette aziende industriali.
Si riporta di seguito il commento all’attività ed ai risultati della gestione del Gruppo, evidenziando:
• evoluzioni degli assetti del Gruppo e delle partecipazioni;
• gli interventi organizzativi;
• lo sviluppo dell’offerta dei prodotti e dei canali;
• il controllo dei rischi;
• l’attività di auditing;
• le risorse umane;
• i rapporti con le imprese del Gruppo e con parti correlate;
• i risultati patrimoniali e reddituali;
• l’andamento delle società del Gruppo.
119
EVOLUZIONI DEGLI ASSETTI DEL GRUPPO E DELLE PARTECIPAZIONI
Si riportano di seguito le principali modificazioni che hanno interessato nel 2003 gli assetti societari
del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ed il portafoglio delle partecipazioni.
Società del Gruppo
Nel mese di gennaio Banca Lombarda e Piemontese ha costituito Capitalgest Alternative
Investments SGR S.p.A., società avente per oggetto la gestione di fondi comuni di tipo speculativo e
detenuta al 100% da Banca Lombarda e Piemontese. La costituzione della suddetta società, autorizzata
alla gestione collettiva del risparmio, è finalizzata ad arricchire la gamma di offerta per specifici
segmenti di clientela, quali investitori istituzionali e clientela private.
Nel mese di luglio Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato da Banca Popolare di Vicenza il 100%
di Banca Idea S.p.A., la cui rete distributiva è rappresentata in via prevalente da promotori finanziari.
Il corrispettivo della transazione ammonta a 43,5 milioni di Euro. Tramite Banca Idea, è stato
contestualmente acquisito il 99% di Idea Advisory S.A.., società di consulenza nel comparto
dell’asset management e con sede in Lussemburgo.
Successivamente all’acquisizione da parte di Banca Lombarda e Piemontese, Banca Idea e Idea
Advisory hanno modificato la rispettiva denominazione in Banca Lombarda Private Investment
S.p.A. e Lombarda Advisory S.A.. La suddetta acquisizione ha avuto come obiettivo quello di
conseguire in tempi rapidi un significativo rafforzamento sia della rete promotori del Gruppo, sia delle
filiali e dei punti vendita ad essi dedicati.
In relazione agli accordi stipulati con la Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo e la Fondazione
Banca del Monte di Lombardia in occasione dell’acquisizione del controllo di Banca Regionale
Europea, si segnala che nel corso del 2003 si è proceduto ad una revisione dei termini delle opzioni di
vendita concernenti le azioni BRE ancora di proprietà delle suddette Fondazioni; in particolare le
originarie scadenze annuali fissate sino a marzo 2005 sono state posticipate, prevedendo due scadenze
a data fissa al 3 marzo 2006 per il 50% della partecipazione oggetto dell’opzione ed al 3 marzo 2009
per la totalità delle azioni.
Nel mese di settembre Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato dal Gruppo Electrolux il 90% di
Electrolux Financiera S.A. con sede in Spagna ed operante nel comparto del factoring e, in via
secondaria, nel leasing. La società è prevalentemente operante nella fattorizzazione di crediti vantati
da fornitori del Gruppo Electrolux nei confronti dello stesso. L’acquisizione di Electrolux Financiera è
stata effettuata in parte direttamente da Banca Lombarda e Piemontese (51%) ed in parte per il tramite
della controllata Veneta Factoring (39%), comportando un investimento complessivo di 6,2 milioni di
Euro circa. L’operazione ha avuto come obiettivo quello di ampliare la gamma dei servizi offerti nel
comparto parabancario, rafforzando nel contempo la presenza del Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese sul mercato estero.
Nel corso dell’esercizio Banca Lombarda e Piemontese ha incrementato le quote di partecipazione
detenute, direttamente e/o indirettamente, in Banca Cassa di Risparmio di Tortona S.p.A., CBI Factor
S.p.A., Banco di San Giorgio S.p.A. e Corporation Financiere Europeenne S.A..
120
L’operazione di maggiore entità è rappresentata dall’acquisizione, per un corrispettivo di 38,7 milioni
di Euro, di un pacchetto del 15,2% della Banca Cassa di Risparmio di Tortona, istituto già
controllato al 60% per il tramite di Banca Regionale Europea. Il valore di carico della partecipazione
detenuta direttamente ed indirettamente nella Banca è salito a 183,9 milioni di Euro, di cui 145,2
milioni di Euro relativi all’interessenza in capo a Banca Regionale Europea. La suddetta acquisizione
è correlata all’esercizio da parte della Fondazione Cassa di Risparmio di Tortona di un’opzione di
vendita concessa da Banca Lombarda e Piemontese in sede di assunzione del pacchetto di controllo
della Banca Cassa di Risparmio di Tortona e relativa al 15,3% del capitale sociale.
Per quanto concerne CBI Factor, sono stati rilevati alcuni pacchetti azionari per una quota pari
complessivamente al 9,76% del capitale sociale, con un esborso di 7,0 milioni di Euro. A seguito delle
suddette transazioni, la quota di partecipazione nella società è cresciuta al 97,23%, per un valore di
carico complessivo di 62,3 milioni di Euro. L’acquisizione di pacchetti azionari di CBI Factor è
proseguita anche dopo la chiusura dell’esercizio ed ha riguardato un ulteriore 1,49% del capitale
sociale per un investimento di 1,1 milioni di Euro.
Con riferimento al Banco di San Giorgio, sono stati acquisiti alcuni pacchetti azionari per una quota
pari all’1,96% del capitale sociale, con un esborso di 2,1 milioni di Euro. Per effetto di tali
acquisizioni, la quota di interessenza è salita all’86,70% (di cui il 54,07% detenuto per il tramite di
Banca Regionale Europea), per un valore di carico complessivo a 107,5 milioni di Euro (di cui 82,2
milioni relativi all’interessenza in capo a Banca Regionale Europea). Anche per quanto concerne il
Banco di San Giorgio, dopo la chiusura dell’esercizio è proseguita l’acquisizione di pacchetti azionari
dell’istituto, che ha peraltro riguardato quantitativi di modesta entità.
Con riferimento a Corporation Financiere Europeenne, società avente per oggetto l’assistenza
finanziaria per l’esposizione, si precisa che è stato rilevato un pacchetto del 12,75% del capitale
sociale, con un investimento di 0,2 milioni di Euro. La quota di partecipazione è cresciuta al 63,75%,
per un valore di carico complessivo di 0,8 milioni di Euro. La suddetta acquisizione si è configurata
come l’esercizio di un diritto di prelazione a seguito della volontà di uno dei tre soci di uscire dalla
compagine sociale.
Nell’ambito degli eventi che non hanno modificato le quote di partecipazione complessive detenute da
Banca Lombarda e Piemontese in società del Gruppo, si segnalano l’accentramento nella Capogruppo
della totalità del capitale sociale dell’immobiliare Solimm S.p.A. e la sottoscrizione da parte della
Capogruppo medesima della quota di pertinenza relativa ad un aumento di capitale di SBS Leasing
S.p.A..
Per quanto riguarda Solimm, Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato dal Banco di San Giorgio il
residuo 2% del capitale sociale in capo a quest’ultimo istituto, per un corrispettivo di circa 56 mila
Euro determinato sulla base del patrimonio netto contabile della società; l’operazione ha avuto come
obiettivo quello di rendere più snella e funzionale la mappa del Gruppo.
Per quanto concerne SBS Leasing, società controllata al 98%, l’adesione all’aumento di capitale ha
comportato un esborso 19,7 milioni di Euro, portando l’investimento complessivo a 55,7 milioni di
Euro; l’operazione ha avuto come obiettivo quello di dotare la società di una struttura patrimoniale
adeguata alle dimensioni operative dalla stessa raggiunte.
Altre società
Nel mese di gennaio e nel mese di novembre Banca Lombarda e Piemontese ha sottoscritto la quota di
pertinenza di un duplice aumento di capitale sociale di Lombarda Vita, società di assicurazione
costituita in joint venture con Società Cattolica di Assicurazione e detenuta al 49,9%; l’esborso
121
sostenuto ammonta a complessivi 22,5 milioni di Euro, con la conseguente crescita dell’investimento
nella società a 28,4 milioni di Euro.
La consistente ricapitalizzazione della società ha avuto come obiettivo quello di dotare la stessa di una
struttura patrimoniale idonea a supportare il rilevante processo di crescita in corso.
Fra le nuove partecipazioni assunte, l’iniziativa più rilevante è rappresentata dalla costituzione da parte
di CBI Factor, nel mese di dicembre ed in joint venture con il gruppo siderurgico Marcegaglia, di
Siderfactor S.p.A., società destinata ad operare nel comparto del factoring con una particolare
focalizzazione sui crediti in capo a fornitori del Gruppo Marcegaglia nei confronti del Gruppo
medesimo; CBI Factor ha assunto una quota del 27% con un investimento di 324 mila Euro, ed ha
sottoscritto patti parasociali tali da configurare la fattispecie del controllo congiunto da parte dei soci.
L’iniziativa si inquadra nella strategia di un ulteriore rafforzamento nel comparto del factoring,
replicando con una controparte di notevole solidità, quale il Gruppo Marcegaglia, il modello di società
captive già favorevolmente sperimentato con il Gruppo Electrolux.
Nel mese di gennaio il Banco di Brescia ha acquisito una partecipazione del 10,06% in Vemer Siber
Group S.p.A., società bresciana quotata presso la Borsa di Milano e posta al vertice di un gruppo
operante prevalentemente nel comparto dei prodotti elettrici. L’investimento effettuato ammonta a 6,5
milioni di Euro. L’ingresso nella compagine azionaria della società è avvenuto mediante la
sottoscrizione al valore nominale di un aumento di capitale riservato al Banco di Brescia e ad altri
istituti di credito e finalizzato alla ristrutturazione dell’esposizione della società stessa nei confronti
del sistema bancario, ivi incluso il Banco di Brescia. Nel mese di luglio è stata ceduta una quota del
2,72% della società, per un corrispettivo di 1,8 milioni di Euro; la suddetta transazione, avvenuta al
nominale e quindi senza alcun effetto sul conto economico, è correlata all’esercizio da parte di un
terzo di un’opzione d’acquisto allo stesso concessa in sede di acquisizione della partecipazione da
parte del Banco di Brescia. A seguito della cessione, la quota di partecipazione residua è pari al
7,34%, per un valore di carico di 4,8 milioni di Euro.
In sede di riparto dell’utile netto 2002 di Banca Intesa, a Banca Lombarda e Piemontese ed al Banco di
Brescia sono state assegnate a titolo gratuito, sulla base del rapporto di assegnazione di n. 1 azione
ordinaria ogni 40 di qualunque categoria possedute da ciascun socio, rispettivamente n. 3.259.712 e n.
112.914 azioni ordinarie del suddetto istituto, per un controvalore rispettivamente di 7,0 e 0,2 milioni
di Euro; a seguito di detta assegnazione, la quota di partecipazione al capitale ordinario detenuta dal
Gruppo è passata dal 2,28% al 2,34%, mentre il valore di carico è cresciuto a 330,6 milioni di Euro.
Nel mese di maggio Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato il 10% di Ponente S.r.l., società alla
quale è stata attribuita la funzione, con la nuova denominazione di Lombarda Lease Finance 3 S.r.l., di
società veicolo per la realizzazione di una nuova operazione di cartolarizzazione di crediti per canoni
di leasing in capo a SBS Leasing; il corrispettivo per l’acquisizione del suddetto pacchetto azionario
della società, detenuta per il 90% da una Fondazione di diritto olandese autoreferente, ammonta a circa
1.000 Euro.
L’operazione di cartolarizzazione si è perfezionata nel mese di giugno, con l’emissione da parte della
suddetta società di notes per nominali 662,6 milioni di Euro e l’acquisizione di crediti per canoni di
leasing per nominali 650,5 milioni di Euro; nell’ambito delle notes, SBS Leasing ha sottoscritto titoli
junior per nominali 12,55 milioni di Euro.
Nel mese di novembre il Banco di Brescia ha acquisito una quota dello 0,06% in Autostrade
Lombarde S.p.A., la società deputata alla realizzazione del raccordo autostradale Brescia Bergamo
Milano; l’ingresso nella compagine azionaria della società è avvenuto mediante l’adesione ad un
122
aumento di capitale ed ha comportato un investimento, riferito al versamento dei tre decimi delle
azioni sottoscritte, pari a 18 mila Euro.
L’acquisizione di un’interessenza nella suddetta società ha avuto come obiettivo quello favorire
l’assunzione da parte del Banco di Brescia, unitamente ad altri istituti di credito, del ruolo di partner
finanziario di un’iniziativa di ampio respiro.
Nel mese di agosto Banca Lombarda e Piemontese ha ceduto la partecipazione del 33,33% detenuta in
Itradeplace, società avente per oggetto la creazione di un portale finalizzato a favorire gli scambi
commerciali via internet fra imprese; la cessione ha comportato un introito di 0,5 milioni di Euro ed
una plusvalenza di 0,2 milioni di Euro ed è stata accompagnata dal rimborso della quota di pertinenza,
pari a 0,5 milioni di Euro, del finanziamento fruttifero soci erogato a favore della società stessa.
123
Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. - Struttura del Gruppo Societario
Asset Management
Capitalgest SGR S.p.A.
Capitalgest Alternative
Investments SGR S.p.A.
Banche
49%
100%
100%
51%
Grifogest SGR S.p.A.
Solofid S.p.A.
Banco di Brescia S.p.A.
100%
100%
100%
Sifru Gestioni Fiduciarie
SIM S.p.A.
8,72%
74,24%
Banca di Valle Camonica
S.p.A.
99%
Lombarda Advisory S.A.
Parabancarie e Finanziarie
SBS Leasing S.p.A.
57,83% (*) Banca Regionale
Europea S.p.A.
CBI Factor S.p.A.
60%
39%
Veneta Factoring S.p.A.
15,20% Banca Cassa di Risparmio
39%
di Tortona S.p.A.
Electrolux Financiera S.A.
54,07%
32,63%
40%
Banco di San Giorgio
S.p.A.
0,51%
91,90%
Banca Lombarda
International S.A.
7,59%
95%
100%
Silf S.p.A.
98%
97,23%
51%
51%
60%
Mercati Finanziari
SIM S.p.A.
100%
Banca Lombarda
Preferred Capital Co. LLC
100%
GE.SE.RI. S.p.A.
(in liquidazione)
Altre
Banca Lombarda Private
Investment S.p.A.
Sbim S.p.A.
Solimm S.p.A.
Lombarda Sistemi e
Servizi S.p.A.
(*) percentuale calcolata sul capitale ordinario
100%
100%
100%
Andros S.r.l.
Corporation Financiére
Européenne S.A.
124
100%
63,75%
GLI INTERVENTI ORGANIZZATIVI
A partire dal mese di febbraio del 2003 Victor Massiah ha assunto la Direzione Generale della
Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese succedendo nell’incarico a Bruno Degrandi. Bruno
Degrandi ha concluso il suo rapporto di collaborazione con la Banca, ma continua a mantenere alcuni
incarichi in organi amministrativi di società del Gruppo.
Gli interventi riorganizzativi realizzati nel corso del 2003 hanno riguardato progetti già attivati negli
esercizi precedenti, come anche la definizione di nuovi interventi.
Si fornisce di seguito un’illustrazione delle principali aree di intervento.
Nel corso del 2003 Banca Lombarda e Piemontese è stata promotrice assieme ad altre banche italiane,
dell’iniziativa Patti Chiari, un progetto nato in seno all’ABI al fine di “riscrivere” su basi nuove e
positive il sistema dei rapporti tra banche e comunità sociale. Con "Patti Chiari" si è inteso costituire
un marchio di qualità che garantisca alla clientela principi di trasparenza, comprensibilità e
comparabilità. In data 9 settembre tutte le banche del Gruppo hanno aderito alla costituzione del
"Consorzio Patti Chiari". Il progetto si è articolato in diversi cantieri, riconducibili ai settori risparmio,
credito e servizi; nel quarto trimestre 2003 e nei primi tre mesi del 2004 sono state avviate le seguenti
iniziative:
•
FARO (identificazione on-line dell’ATM più vicino).
•
Elenco delle obbligazioni a basso rischio e a basso rendimento.
•
Informazioni chiare sulle obbligazioni bancarie strutturate subordinate.
•
Criteri generali di valutazione della capacità di credito delle PMI.
•
Conti correnti a confronto.
•
Servizio bancario di base.
•
Tempi medi di risposta sul credito alle piccole imprese.
•
Tempi certi di disponibilità delle somme versate con assegno.
Nel corso del 2004 verranno attivate le procedure di certificazione delle iniziative avviate per le
banche del Gruppo.
Con riguardo alla rete distributiva sono stati realizzati numerosi interventi che si inquadrano
nell'ambito di importanti progetti a valenza strategica.
Con riferimento al progetto Modello distributivo divisionalizzato del Gruppo, la principale attività
ha riguardato la “codifica” di alcune regole essenziali per l’omogeneizzazione dei criteri di
segmentazione, di definizione di portafogli clienti e di individuazione di famiglie professionali
omogenee per i ruoli di rete. E' stata emanata all'interno del Gruppo la relativa normativa di
riferimento, con contestuale attivazione degli interventi informatici necessari.
125
Sono stati inoltre attivati specifici interventi organizzativi di affinamento della segmentazione della
clientela raggruppata in "portafogli" attribuiti in gestione a figure professionali individuate nell'ambito
delle filiali, in Banca Cassa di Risparmio di Tortona ed in Banca di Valle Camonica, al fine di
innalzare i livelli di efficienza operativa e di efficacia commerciale della rete distributiva.
Nell'ambito degli obiettivi di efficientamento della rete distributiva si inseriscono i progetti:
•
Analisi dell'Assorbimento Attività Amministrative. Avviato nel 2002 e giunto alla fase
conclusiva, il progetto si prefigge l'obiettivo di determinare l’assorbimento teorico delle risorse
impegnate nelle attività esecutive/amministrative di filiale Retail per individuare un efficiente
dimensionamento. E' già prevista una fase di affinamento del modello e di sviluppo di un
indicatore di assorbimento delle attività commerciali delle filiali Retail. E’ stata inoltre avviata
l’estensione di tali analisi alle Unità Imprese Corporate.
•
Ottimizzazione del Modello Retail. Anche questo progetto è stato avviato nel 2002, nel 2003 si è
dato corso ad una serie di interventi di ottimizzazione dei processi operativi della rete commerciale
per aumentarne la capacità di vendita, e di razionalizzazione in un’ottica di contenimento dei costi
e dei tempi.
Nell'ambito degli interventi progettuali che hanno coinvolto la rete delle filiali, particolare importanza
assumono le seguenti iniziative:
•
Portale Interno del Credito, Il progetto è volto a migliorare ulteriormente la relazione
commerciale con la clientela ed a rafforzare i controlli sul rischio di credito da parte della struttura
periferica. Il Portale costituisce un nuovo punto di convergenza di tutte le informazioni e delle
applicazioni a supporto dei processi del credito. Esso è dotato di interfaccia grafica evoluta e di
sistemi di navigazione facili e intuitivi e assume nel complesso delle sue funzione e potenzialità un
rilievo strategico.
•
Portale Interno Retail e Asset Allocation, Il progetto è finalizzato al rafforzamento della
relazione con il cliente, a supportare il raggiungimento degli obiettivi di incremento del crossselling e a sostenere le campagne commerciali. Le sue funzionalità prevedono la possibilità di più
affinate segmentazioni della clientela definite in base a diversi profili comportamentali,
consentendo di articolare efficacemente la strategia di offerta. Il Progetto, avviato nel semestre
prevede l’attivazione di una versione prototipale già entro la fine di luglio.
Da ultimo deve essere fatta menzione delle seguenti iniziative:
•
Progetto Rete a banda larga, che riveste una notevole valenza strategica in quanto consente il
passaggio ad una nuova infrastruttura di rete, con capacità trasmissiva fino a 15 volte superiore
alle attuali. L’implementazione della nuova infrastruttura permetterà di migliorare sensibilmente le
prestazioni delle applicazioni procedurali con rilevanti benefici per la qualità dei servizi alla
clientela.
•
Integrazione di Banca Lombarda Private Investment nella piattaforma informatica del Gruppo
ultimata nella seconda metà del mese di novembre.
Nei primi mesi del 2003 si è concluso l'accentramento presso Capitalgest delle attività di Gestione
Patrimoni Mobiliari della “Linea Top”. Tale linea era distribuita solamente dal Banco di Brescia che in
precedenza ne curava direttamente la gestione. L'accentramento ha consentito la distribuzione del
servizio tramite tutte le banche del Gruppo.
126
In questo contesto è stato rivisto anche il regolamento del Comitato di Gestione che ha assunto la
denominazione di Comitato di Asset Allocation e che, da organo deliberante, è divenuto organo di
coordinamento o supporto per le Banche del Gruppo. Queste ultime, valutate le indicazioni del
Comitato, conferiscono in autonomia al Gestore Delegato (Capitalgest) le istruzioni in merito alle
politiche di investimento.
Diversi interventi riorganizzativi hanno riguardato la struttura della Capogruppo Banca Lombarda e
Piemontese e le funzioni da essa svolte in maniera accentrata per conto delle società del Gruppo.
127
Nel primo semestre del 2003 è stato delineato un Piano Evolutivo della Finanza di Banca Lombarda
e Piemontese, indirizzato a ricercare fonti di ricavi più stabili nel tempo e meno condizionate dalla
volatilità delle performance dei mercati finanziari. Quest’ultimo obiettivo viene perseguito attraverso
l’identificazione di nuovi business significativamente connessi alle attività delle altre business unit e
società del Gruppo, in un’ottica principalmente di integrazione e di servizio. Il progetto è altresì
finalizzato ad ottenere una razionalizzazione che consenta di delineare un percorso di efficientamento
e consolidamento organizzativo, che valorizzi gli investimenti già effettuati e favorisca un maggior
presidio e controllo sulle attività svolte, attraverso interventi appropriati di ristrutturazione
organizzativa e supporto informativo all’operatività attuale.
Nel corso del secondo semestre sono state avviate le attività realizzative secondo un piano articolato
che ha coinvolto i processi, i controlli, le risorse umane, i sistemi informativi e che nei primi mesi del
2004 ha consentito l’avvio della nuova struttura organizzativa dell’Area Finanza.
Al fine di rafforzare la governance della Capogruppo e migliorare la qualità dei servizi erogati dalla
stessa a favore delle società del Gruppo, sono state attuate in Banca Lombarda le seguenti revisioni
organizzative:
•
al fine di dare organicità e coerenza alle norme che regolano il governo e l’organizzazione del
Gruppo Banca Lombarda e Piemontese, nel corso del 2003 è stato approvato il documento
“Corporate Governance – Regole di governo e controllo del Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese” concernente il complesso delle norme di Corporate Governance del Gruppo ed in
particolare le linee guida ed i meccanismi istituzionali di funzionamento del Gruppo stesso.
Nell’ambito di tale quadro normativo, Banca Lombarda e Piemontese ha provveduto alla
ridefinizione su base analitica dei Servizi resi dalla Capogruppo ed alla revisione dei relativi
Contratti di Servizio con le Banche rete e Lombarda Sistemi e Servizi. In coerenza con le Regole
di Corporate Governance, è stato avviato un progetto per la ridefinizione del Regolamento di
Gruppo, giunto ormai in fase conclusiva, che ha l’obiettivo di declinare in maniera più puntuale i
processi operativi ed i meccanismi istituzionali di funzionamento fissati dalla regola di Corporate
Governance. Le revisioni delle strutture organizzative realizzate nel 2003 hanno recepito gli
indirizzi definiti nell’ambito delle Regola di Corporate Governance e dei primi risultati del
progetto Regolamento di Gruppo.
•
L’Area Marketing Strategico Prodotti e Canali, ridenominata Area Marketing Strategico, ha
introdotto una serie di modifiche organizzative per conseguire assetti più coerenti con il modello
distributivo di Gruppo, basato sulla segmentazione della clientela. A tal fine, sono state scorporate
dall’Area Marketing l’attività svolta dalla Rete Promotori e dai Banca Lombarda Point confluite
nella nuova Area Commerciale.
•
E' stata ridisegnata l’Area Amministrazione di Banca Lombarda e Piemontese, con l’obiettivo di
rispondere alle mutate esigenze derivanti dallo sviluppo del Gruppo e dalle modificazioni
introdotte dal Nuovo Modello Contabile, dagli IAS, dalla Riforma del Diritto Societario, dalla
Riforma Fiscale.
•
A completamento del quadro generale degli interventi sulle strutture organizzative si segnala che
l’Area Organizzazione e Sviluppo Strategico, avviata a fine 2002 ha raggiunto gradualmente nel
corso del 2003 la piena operatività. Le funzioni attribuite a tale Area sono rappresentate in
particolare dal coordinamento delle attività di pianificazione e di sviluppo organizzativo e dal
supporto alle strategie aziendali attraverso la definizione di soluzioni implementative riguardanti
strutture, processi e risorse umane.
128
A fine 2003 sono stati deliberati ulteriori rilevanti cambiamenti strutturali di Banca Lombarda e
Piemontese entrati in vigore agli inizi del 2004. In particolare, dal 1° gennaio 2004 hanno assunto la
carica di Vice Direttore Generale Ettore Medda, Alberto Pella, Elvio Sonnino, che vanno a supportare
il Direttore Generale Victor Massiah nella conduzione di Banca Lombarda e Piemontese. A questo
riguardo si precisa che il dott. Elvio Sonnino è distaccato presso Lombarda Sistemi e Servizi con la
carica di Direttore Generale. Contestualmente è stata costituita la nuova Area Crediti, ed è stata
rafforzata la Segreteria Societaria con la creazione della Funzione Legale. E' stata inoltre deliberata la
costituzione di una struttura di Finanza d’Impresa, finalizzata a garantire adeguato supporto alle
banche Rete nella fornitura di servizi di finanza straordinaria alla clientela corporate. Tale struttura
opererà in collaborazione con l’unità di Investment Banking avviata nell’ambito dell’Area Finanza.
Nell'ambito dell'Area Rischi è stata deliberata la costituzione del presidio organizzativo dedicato alla
gestione delle coperture assicurative delle società del Gruppo. Tale funzione è stata avviata nei
primi mesi del 2004.
A fronte della sempre maggiore attenzione da parte delle Autorità di Vigilanza internazionali e
nazionali rispetto al tema della conformità dell’attività bancaria alle diverse fonti normative, nonché in
considerazione degli orientamenti in materia di “Compliance Function” definiti dal Comitato di
Basilea, è stata pianificata un’iniziativa progettuale avente l’obiettivo di ridefinire l’intero “sistema di
compliance”. Nell’ambito di tale iniziativa, sono ricompresi una serie di interventi tesi a garantire il
costante aggiornamento sulle evoluzioni normative, l’individuazione delle implicazioni e degli impatti
derivanti da nuove disposizioni normative, l’indirizzo dei conseguenti cambiamenti normativi ed
organizzativi interni e la promozione e la continua verifica nel tempo della conformità
dell’organizzazione, dei processi e dei comportamenti del personale alle leggi e ai regolamenti interni
ed esterni.
Con l’obiettivo di adeguare gli assetti organizzativi di Gruppo alle normative esterne, cogliendone
contemporaneamente anche le opportunità di business, sono stati avviati nel secondo trimestre 2003 i
seguenti progetti:
•
Analisi degli impatti organizzativi del nuovo Accordo di Basilea II. Il progetto ha l’obiettivo
di valutare gli impatti organizzativi e di processo che il nuovo sistema di misurazione del rischio
di credito, sviluppato secondo le linee guida dell’accordo di Basilea II, potrà avere sul Gruppo
Banca Lombarda e Piemontese. E’ stata sviluppata in una prima fase, un’analisi dei processi
creditizi e delle strutture organizzative dedicate al credito nel Gruppo. Successivamente, in una
seconda fase, si è provveduto a definire le modifiche organizzative e di processo, unitamente agli
strumenti a supporto necessari.
•
Riforma del Diritto Societario. Il progetto si è posto l’obiettivo di approfondire l’impatto della
Riforma del Diritto Societario (D. Lgs. 17.01.2003 n° 6), individuando le modifiche e gli
interventi inerenti il processo del Credito, la Finanza, gli Statuti e i Bilanci delle società del
Gruppo. Particolare attenzione è stata posta alle modifiche riguardanti la pratica di fido in termini
normativi, procedurali ed informatici, nonché agli interventi formativi da adottare sulla Rete e le
modifiche statutarie.
SVILUPPO DELL’OFFERTA DEI PRODOTTI E DEI CANALI
Nel 2003 è proseguito lo sforzo del Gruppo per l’innovazione produttiva nei diversi comparti
dell’intermediazione bancaria.
129
Con riferimento all’area del Risparmio Gestito, l'arricchimento dell'offerta ha avuto l'obiettivo di
dare risposta alle rinnovate esigenze della clientela, dalla quale è emerso un orientamento verso forme
di investimento che offrano maggiori garanzie di protezione del risparmio. Nel comparto dei prodotti a
capitale e rendimento garantiti, sono stati introdotti ulteriori affinamenti che hanno interessato la linea
GPF Crescita Protetta; nel mese di aprile è stata infatti lanciata la nuova formula GPF Garanzia
Attiva. Quest’ultima ha consentito di migliorare sia le potenzialità di performance, attraverso nuovi
indirizzi gestionali, sia di adottare un più dinamico meccanismo di protezione. La copertura del valore
del risparmio allocato prevede il reinvestimento in un fondo liquidità, rendendo il prodotto
particolarmente flessibile. E' stato attivato inoltre un nuovo servizio denominato Investimento in GPF
mediante piani di accumulo che ha riscontrato una buona accoglienza per le sue caratteristiche di
flessibilità.
Nel mese di novembre ha avuto inizio il collocamento di un nuovo fondo gestito dalla controllata
Grifogest Sgr, denominato Grifo Plus. “Grifo Plus” è un fondo flessibile ed ha, fin dai primi mesi del
suo avvio, riscontrato un buon apprezzamento presso la clientela.
In corso d'anno è stata attivata anche la distribuzione delle linee di fondi gestiti dalla neocostituita
Capitalgest Alternative Investment. Sono stati lanciati nell'ultima parte dell'esercizio due nuovi hedge
fund, rappresentati da due fondi di fondi, denominati rispettivamente Capitalgest Alternative
Dynamic e Capitalgest Alternative Conservative. Le due nuove proposte hanno registrato da subito
un buon apprezzamento da parte del pubblico confermando il positivo trend già evidenziato dal
mercato.
Con riguardo ai comparti della bancassicurazione, si è registrato anche nel 2003 un sostenuto sviluppo,
i premi collocati hanno sfiorato i 1.200 milioni di Euro con un incremento dell'11,2% sul 2002. Il
contesto dei mercati finanziari ha alimentato un atteggiamento di pronunciata avversione al rischio da
parte dei risparmiatori, che hanno orientato le loro preferenze verso le polizze più tradizionali. Il peso
dei premi dei prodotti a capitalizzazione è stato pari al 44% della raccolta assicurativa complessiva.
Peraltro, le forme Unit e Index Linked hanno mantenuto un peso ancora rilevante. Il positivo riscontro
presso il pubblico dei prodotti assicurativi “United Linked” a capitale garantito ha motivato il lancio di
due nuove serie di “Quota Sicura Multimanager”. E’ stata inoltre arricchita l’offerta dei prodotti
dedicati alla rete dei promotori finanziari con una specifica linea “Index Linked”, “Stellar serie I
2003”, e con una nuova proposta “Unit Linked” senza costi di sottoscrizione, “Formula Link
Platinum”. La linea “Stellar” è una polizza “Index Linked” a premio unico, con garanzia del capitale
investito a scadenza, che prevede lo stacco di una cedola collegata all’andamento dell’indice DJ
Global Titans 50. La “Formula Link Platinum” è invece un prodotto “Unit Linked” di tipo
tradizionale, il cui rendimento è legato esclusivamente alla performance realizzata dai fondi prescelti e
non prevede garanzia di capitale. L’assenza di protezione è compensata dalla possibilità di scegliere,
tra diverse linee d’investimento, quella che si adatta maggiormente al profilo di rischio
dell’investitore. Anche le linee di offerta tradizionali sono state arricchite attraverso il piano
previdenziale “Crescita Giovane”, una polizza a premi ricorrenti che si caratterizza per l’estrema
flessibilità e per i contenuti costi commissionali.
Nell’ambito della raccolta diretta, hanno registrato un positivo riscontro presso la clientela le
Obbligazioni Eonia, emesse dalle banche del Gruppo. Tali obbligazioni sono indicizzate al tasso
giornaliero Eonia e presentano un rischio d’oscillazione del corso del titolo relativamente contenuto,
circostanza quest’ultima particolarmente apprezzata dalla clientela in situazioni di elevata volatilità dei
mercati.
130
Nell’ambito delle iniziative commerciali rivolte ai prodotti e servizi di erogazione del credito è stata
lanciata a marzo la nuova linea Mutuo Chiaro. Essa rappresenta una nuova risposta alla crescente
richiesta di mutui, offrendo soluzioni sempre più chiare e complete. Le condizioni sono personalizzate
e consentono finanziamenti fino al 100% del valore dell’immobile. Il lancio della nuova linea, iniziato
nel mese di febbraio, è stato accompagnato da un’efficace campagna promozionale che ha ottenuto
significativi consensi sia dal pubblico sia dalla stampa economica.
Nei primi mesi dell’anno è stata lanciata l’iniziativa “Soddisfatti e Rimborsati”. Con tale campagna
il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ha inteso promuovere presso i risparmiatori non ancora
clienti la qualità dei propri servizi bancari, nonché la competitività delle condizioni applicate. Il
riscontro presso la clientela è risultato positivo registrando una buona accoglienza. E’ inoltre
proseguito lo sforzo per la promozione del conto package denominato Conto Creso; dal mese di
febbraio anche la Banca Cassa di Risparmio di Tortona ha iniziato il suo collocamento. La formula
package è destinata alla clientela Retail e si articola in quattro linee: Doblone per la clientela Privata,
Fiorino per la clientela intestataria di un patrimonio finanziario di entità intermedia, Ghinea per la
restante clientela. La quarta linea è denominata “Università” ed è destinata agli studenti universitari.
L'attenzione nei confronti dei segmenti di clientela meno bancarizzati ha portato inoltre al lancio di
“Easy Money Transfer”, il nuovo pacchetto di servizi bancari riservato esclusivamente agli immigrati
stranieri. I punti di forza dell’offerta sono rappresentati dal “Conto Easy” e da una serie di
agevolazioni relative ai trasferimenti di denaro all’estero. Sono inoltre stati definiti i contenuti della
proposta riservata alla fascia “giovani” che sarà oggetto di un'azione commerciale specifica in
occasione del lancio previsto per il primo semestre 2004.
Nell’ambito del comparto della Monetica sono stati avviati numerosi progetti. Le innovazioni hanno
riguardato prevalentemente le carte S€MPRE prepagate, i servizi ATM ed “Extensive”. In particolare,
è stata introdotta la formula carta S€MPRE Prepagato Internazionale WEB che completa le funzioni
della carta S€MPRE Prepagato con riferimento alle transazioni su “WEB”. La nuova proposta,
innovativa nel contesto del mercato italiano, utilizza il circuito internazionale MasterCard. Particolare
successo ha registrato il programma di fidelizzazione “ S€MPRE PER TE”, ottenendo anche il
riconoscimento di un premio di qualità per la fidelizzazione.
Canali e servizi telematici
Nel mese di aprile, è stato attivato presso gli ATM del Gruppo il servizio di ricarica delle utenze
telefoniche di nuova generazione UMTS a marchio “3”; sempre presso gli ATM, è stata inserita la
funzione per il pagamento del canone RAI. Infine, è stato attivato il servizio di richiesta di emissione
automatica del duplicato carta di credito S€MPRE multifunzione in caso di blocco della carta smarrita
o trafugata tramite il call center.
Nel corso del 2003 si è intensificato l’utilizzo da parte della clientela dei nuovi canali virtuali e circa il
10% dei conti correnti sono riconducibili a clientela che utilizza i servizi di connessione Internet e
telefonici offerti dal Gruppo. Il numero di bonifici realizzati attraverso i servizi di Internet banking
sono quasi raddoppiati, confermando il sostenuto trend di crescita registrato già nel 2002. Anche sul
fronte del trading on line si è avuto un significativo incremento dei volumi intermediati. Molto
sostenuto è risultato inoltre l’incremento del numero delle operazioni di ricarica dei telefoni e delle
carte prepagate. La compravendita on line di Fondi Capitalgest ha segnato un discreto aumento pur
131
mantenendosi ancora su livelli contenuti. Si ricorda altresì che il servizio di trading on line è stato
esteso anche alle "blue chips" estere.
Sono state ulteriormente arricchite le funzioni offerte dal servizio “Extensive”. Nel corso del semestre
è stata avviata la commercializzazione di Bankpassweb, il sistema di pagamento sicuro su Internet. Il
nuovo servizio prevede due versioni destinate rispettivamente ai consumatori (“digital wallet”) ed agli
esercenti (“virtual pos”).
Particolarmente intenso è stato il ricorso al canale virtuale a scopo informativo, ed il Contact Center
conferma il suo ruolo specifico di centro di servizio per la clientela. Il numero delle chiamate nell'anno
si è attestato sulle 230.000 unità mentre 350.000 sono state quelle interfacciate dal risponditore
automatico.
Promotori Finanziari
Il 2003 è stato per la rete dei promotori finanziari di Banca Lombarda e Piemontese un anno di
profondi cambiamenti. Nel corso dell’anno è stata acquisita Banca Idea, successivamente
ridenominata Banca Lombarda Private Investment con l’obiettivo di accelerare il raggiungimento della
quota pianificata di 800 promotori ad elevato standing. A fine 2003 Banca Lombarda Private
Investment poteva contare su 182 promotori finanziari che, insieme ai 423 promotori di Banca
Lombarda e Piemontese, formavano una rete di 605 unità.
Il perseguimento dell'obiettivo di una rapida espansione si è coniugato con un'azione organizzativa
volta alla fidelizzazione dei promotori e ad una revisione della struttura provvigionale, al fine di
contenere ulteriormente le componenti fisse. I suddetti interventi hanno consentito di realizzare una
selezione numerica dei promotori senza sfavorevoli impatti sulle masse, che sono invece aumentate in
misura apprezzabile.
Più precisamente:
•
la Rete Promotori facente capo a Banca Lombarda e Piemontese presentava, a fine 2003, uno
stock diraccolta diretta ed indiretta superiore ai 1.400 milioni di Euro. Nel corso del 2003 sono
stati aperti6 nuovi Banca Lombarda Point, localizzati rispettivamente a Torino, Genova, Pisa,
Latina, RomaOstia, Salerno. A fine anno, il numero complessivo dei suddetti punti vendita
risultava di 20unità.
•
Banca Lombarda Private Investment (ex Banca Idea) presentava, al momento
dell’acquisizione, mezzi amministrati per circa 410 milioni di Euro. Alla fine del 2003 tale
aggregato ha raggiunto i 461 milioni di Euro.
Nell’ambito della struttura della Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese è stata creata l’Area
Commerciale dedicata alla gestione della rete dei Promotori Finanziari, dei Banca Lombarda Point e
delle unità Private Banking, attivate presso Banca Lombarda a partire dal marzo 2003. Le unità
Private sono formate da dipendenti bancari ed hanno l’obiettivo di acquisire quote di mercato nel
segmento “private”. Esse rappresentano una nuova articolazione del progetto della Capogruppo che
prevede lo sviluppo di una nuova rete a costi variabili, destinata ad acquisire quote in mercati non
presidiati dalle filiali delle Banche Reti controllate. La struttura di Private Banking ha registrato nel
corso dell’anno l'ingresso di 11 Relationship Manager, che hanno consentito un apporto di raccolta per
oltre 250 milioni di Euro. A supporto dell’operatività dei Relationship Manager sono stati inoltre
aperti 3 Centri Private, localizzati rispettivamente a Torino, Roma e Genova. Per l’operatività di
filiale, tali unità sono supportate dalla rete dei Banca Lombarda Point dislocati sul territorio.
132
La rete delle filiali bancarie
La rete di filiali bancarie del Gruppo composta dagli sportelli tradizionali e dai Banca Lombarda Point
ha raggiunto a fine 2003 le 783 unità. Nel corso del 2003 sono stati istituiti 6 nuovi Banca Lombarda
Point, le Filiali bancarie a supporto dell’attività dei promotori finanziari. Banca Lombarda Private
Investment, entrata a far parte del Gruppo Banca Lombarda nel mese di luglio, ha attivato oltre alla
preesistente filiale di Milano, 4 nuovi sportelli, convertendo precedenti uffici amministrativi di
promotori. Infine, la Banca Regionale Europea ha avviato la filiale estera di Nizza, in Francia, mentre
il Banco di San Giorgio ha aperto uno sportello a Rapallo. Si riporta di seguito la distribuzione
territoriale degli sportelli del Gruppo al 31 dicembre 2003.
133
Regione
Provincia
ABRUZZO
-
-
-
-
-
PESCARA
-
-
-
-
-
-
-
-
NAPOLI
-
-
-
SALERNO
-
-
-
-
-
-
Totale CAMPANIA
EMILIA-ROMAGNA
PARMA
-
1
-
-
1
1
-
1
1
2
-
-
1
-
1
-
-
-
1
-
1
-
-
-
2
-
2
-
3
2
-
-
5
-
-
8
-
-
-
8
-
-
-
-
1
-
1
14
-
-
-
11
2
1
-
PORDENONE
-
-
-
-
3
-
-
3
UDINE
-
-
-
-
9
-
-
9
12
-
-
-
-
12
-
-
LATINA
-
-
-
-
2
1
-
3
ROMA
-
-
19
4
-
23
VITERBO
-
-
33
FROSINONE
-
-
-
-
-
33
1
-
1
-
54
6
-
60
GENOVA
-
15
-
1
1
-
17
IMPERIA
-
7
-
-
-
-
7
LA SPEZIA
-
-
-
1
-
1
SAVONA
-
9
-
-
-
-
9
-
31
-
1
2
-
34
BERGAMO
-
-
8
5
22
-
-
35
BRESCIA
-
-
38
1
181
-
-
220
COMO
-
-
1
1
4
-
-
6
CREMONA
-
-
-
5
4
-
-
9
LECCO
-
-
-
1
2
-
-
3
LODI
-
-
-
2
-
-
-
2
MANTOVA
-
-
-
2
6
-
-
8
MILANO
-
-
-
40
47
1
1
89
PAVIA
-
-
-
48
-
-
-
48
SONDRIO
-
-
9
-
-
-
-
9
VARESE
-
-
-
4
12
-
-
16
-
-
56
109
278
1
1
445
Totale LOMBARDIA
PIEMONTE
1
-
Totale LIGURIA
LOMBARDIA
Totale
complessi
vo
-
Totale LAZIO
LIGURIA
Banca
Lombard
a P.I.
BOLOGNA
Totale FRIULI-VENEZIA GIULIA
LAZIO
Banca
Lombard
a
PIACENZA
Totale EMILIA-ROMAGNA
FRIULI-V. GIULIA
Banco di Banca di
Banca Banco di
San
Valle Regionale Brescia
Giorgio Camonica Europea
L’AQUILA
Totale ABRUZZO
CAMPANIA
Banca
CR di
Tortona
ALESSANDRIA
ASTI
29
-
-
1
-
-
-
30
-
-
-
2
-
-
-
2
CUNEO
-
-
-
124
-
-
-
124
NOVARA
-
-
-
4
-
-
-
4
TORINO
-
-
-
11
1
1
-
13
\ VERCELLI
-
-
-
2
-
-
-
2
134
Totale PIEMONTE
PUGLIA
29
-
-
144
1
1
-
BARI
-
-
-
-
-
1
-
1
FOGGIA
-
-
-
-
-
1
-
1
TARANTO
TOSCANA
TRENTINO - A. A.
175
-
-
-
-
-
1
-
1
Totale PUGLIA
-
-
-
-
-
3
-
3
MASSA CARRARA
-
1
-
-
-
-
-
1
GROSSETO
-
-
-
-
-
-
1
1
LUCCA
-
-
-
-
-
-
1
1
PRATO
-
-
-
-
-
-
1
1
PISA
-
-
-
-
-
1
-
1
Totale TOSCANA
-
1
-
-
-
1
3
5
TRENTO
-
-
-
-
2
-
-
2
-
-
-
-
2
-
-
2
-
-
-
-
-
1
-
1
1
Totale TRENTINO-ALTO ADIGE
UMBRIA
TERNI
-
-
-
-
-
1
-
VALLE D' AOSTA
AOSTA
-
-
-
1
-
-
-
1
Totale VALLE D' AOSTA
-
-
-
1
-
-
-
1
PADOVA
-
-
-
-
3
-
-
3
Totale UMBRIA
VENETO
TREVISO
-
-
-
-
3
-
-
3
VENEZIA
-
-
-
-
2
1
-
3
VERONA
-
-
-
-
12
-
-
12
VICENZA
-
-
-
-
4
-
-
4
Totale VENETO
Totale ITALIA
-
-
-
-
24
1
-
25
29
32
56
265
374
20
5
781
LUSSEMBURGO
LUSSEMBURGO
-
-
-
-
1
-
-
1
FRANCIA
NIZZA
-
-
-
1
-
-
-
1
29
32
56
266
375
20
5
783
Totale COMPLESSIVO
135
IL CONTROLLO DEI RISCHI
Il disegno complessivo del sistema di controllo dei rischi trova le sue fondamenta nei principi dettati in
materia dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria, ed appare coerente con le disposizioni
emanate da Banca d'Italia.
Le funzioni di rilevazione, misurazione e controllo integrato dei rischi quantificabili sono quindi
accentrate in autonome strutture (Area Rischi ed Area Pianificazione e Controllo di Gestione) presso
la Capogruppo, con il compito di garantire il costante controllo, puntuale e prospettico,
dell'esposizione del Gruppo ai rischi di mercato, di credito, di liquidità e operativo.
Le funzioni svolte dalle strutture di controllo rischi possono essere distinte in:
• una gestione dei rischi di tipo corrente, svolta tramite l’attuale sistema di controllo;
• un’attività di profilo progettuale finalizzata allo sviluppo di un sistema di governo dei rischi
coerente con le indicazioni contenute nel “Nuovo Accordo di Basilea sul Capitale” proposto
dal Comitato di Basilea nel gennaio del 2001.
In linea con il dettato di Basilea, alla fine del 2003 è stata enucleata dall’Area Rischi la Funzione
Credito che è diventata Area Credito, con compiti di indirizzo e presidio ordinario del credito a livello
di Gruppo.
L’Area Rischi, al cui interno è operante il Settore Risk Management suddiviso in tre distinte funzioni,
ciascuna delle quali dedicata alla gestione di ognuno dei rischi previsti dalla proposta del Nuovo
Accordo sul Capitale di Basilea (credito, mercato ed operativo), presidia ora anche la gestione delle
Assicurazioni a livello di Gruppo, al fine di armonizzarne il ricorso con le risultanze del progetto
Rischi Operativi.
Attività corrente
Il controllo del rischio di tasso è effettuato tramite modelli di Gap analysis e di Sensitivity utilizzando
il nuovo sistema di A&LM Statica, realizzato nel corso del 2001 e facente parte del più ampio progetto
di “Evoluzione/integrazione del sistema di controllo e gestione dei rischi finanziari”.
In particolare, il nuovo sistema di A&LM Statica (operativo da settembre 2001, per tutte le banche del
Gruppo) introduce importanti novità rispetto al vecchio:
• la vischiosità delle poste a vista;
• le indicizzazioni delle poste a tasso variabile (in particolare i mutui);
• un primo approccio alle logiche di trasferimento dei rischi/rendimenti secondo il modello dei
Risk Taking Centers, rispecchiando la divisionalizzazione esistente nelle Banche Commerciali
(Corporate, Retail, Controparti Istituzionali, Private, Promotori).
La Sensitivity viene misurata in termini di duration (sensitività del valore economico a spostamenti
paralleli di 100 b.p. della curva). La Gap analysis viene realizzata sia in ottica di breve periodo (entro i
12 mesi), sia in ottica di medio/lungo periodo (oltre i 12 mesi). L’analisi entro i 12 mesi viene
condotta per fasce di scadenze mensili, mentre si usano fasce semestrali fino a 3 anni, e annuali per le
scadenze oltre i 3 anni.
136
L’A&LM statica viene utilizzata anche per l’analisi del rischio di liquidità, considerando i flussi di
capitale/interesse in scadenza su fasce temporali mensili entro l’anno.
La reportistica A&LM viene prodotta, per le banche di maggiore dimensione, con frequenza mensile;
per le restanti banche, con frequenza trimestrale. L’analisi dei gap oltre l’anno può essere effettuata
con frequenza maggiore ogni qualvolta si renda necessario monitorare il rischio di tasso per garantire
le corrette coperture per le poste di bilancio.
Per quanto riguarda il rischio di mercato generato dall’attività di trading svolta dall’Area Finanza, nei
primi mesi del 2003 il Consiglio di Amministrazione di Banca Lombarda e Piemontese ha approvato
un nuovo Regolamento Finanza che alloca all’Area Finanza dei limiti in termini di Value At Risk
(VaR) calcolato secondo la metodologia Varianza/Covarianza, con orizzonte temporale pari ad un
giorno ed intervallo di confidenza del 99%, tali limiti di rischiosità sono integrati con delle Stop Loss.
I limiti di VaR coprono:
5. L’esposizione al rischio di cambio.
6. L’esposizione al rischio equity.
7. L’esposizione al rischio di tasso.
8. L’esposizione al rischio di volatilità (Vega risk).
Sono stati introdotti dei criteri al fine di limitare l’esposizione a titoli corporate, criteri che porteranno
alla definizione di limiti espressi in termini di nozionale per settore/rating.
Il nuovo Regolamento Finanza contempla, inoltre, un processo di approvazione della nuova operatività
sui mercati finanziari.
Per quanto riguarda i rischi di indebitamento sui mercati interbancari e di tasso, generati
dall’attività strutturale del Gruppo (Banking Book), il Regolamento Finanza, definisce i limiti entro i
quali sviluppare l’attività dell’Area Finanza per conto di tutte le banche del Gruppo al fine di
assicurare un’articolata ed efficace gestione dei diversi livelli di rischio.
A tal proposito viene monitorato un indicatore che prevede il raffronto tra la sensitività del valore delle
poste attive, passive e fuori bilancio al netto di quelle di trading, rispetto al Patrimonio Netto. Con tale
indice si ipotizza di effettuare una valutazione mark-to-market di tutte le poste di bilancio, anche
quelle non negoziabili, in modo tale da valutare la possibile esposizione della totalità delle attività e
passività al rischio di tasso. Il limite massimo per tale indicatore è pari al 2% del Patrimonio Netto per
la Capogruppo.
137
La metodologia adottata per il calcolo della sensitività, sia del portafoglio libero sia dell’intera
struttura patrimoniale, è la parallel shift analysis. Tale metodologia calcola la variazione di valore a
fronte di shock paralleli dell’intera struttura dei tassi: il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ha
adottato l’ipotesi che lo shock sia pari a +/-100 punti base, calcolato mediante gli strumenti ALM e
VaR.
Le banche controllate hanno a loro volta adottato un Regolamento Finanza ed hanno conferito
mandato a Banca Lombarda e Piemontese per la gestione del loro portafoglio titoli e dei rischi
finanziari. Tale mandato sancisce che l’operatività dell’Area Finanza debba svolgersi all’interno dei
limiti stabiliti dal citato Regolamento.
Con riferimento al rischio di credito, la procedura attualmente in uso consente di recepire la posizione
complessiva nei confronti di un singolo cliente e gruppi di clienti collegati. Il rispetto dei limiti di
affidamento viene controllato in tempo reale e gli sconfinamenti non autorizzati preventivamente sono
rilevati e segnalati al livello gerarchico competente per la facoltà con frequenza giornaliera allo scopo
di monitorare l'esposizione globale su ciascun affidato.
Il controllo sull'andamento regolare dei rapporti è affidato ad una specifica funzione centrale presente
presso le banche controllate e che, in caso di inerzia della struttura periferica preposta a gestire
l'affidamento, può provvedere d'iniziativa a disporre la più idonea classificazione delle partite di
credito.
Nell’ambito del monitoraggio dei crediti in bonis vengono utilizzate procedure automatiche di analisi
dei rischi che segnalano le controparti con profilo andamentale anomalo che quindi vengono
assoggettate a specifico controllo.
Per misurare le perdite di valore latenti dei crediti in bonis e definirne le connesse svalutazioni di tipo
forfetario, le procedure in atto determinano l’entità della svalutazione da applicare alle singole
controparti ed alle singole forme tecniche sulla base dei risultati della suddetta procedura automatica
di analisi dei rischi. Per quelle posizioni che, nell’ambito dei crediti in bonis, presentano profili
andamentali anomali, vengono automaticamente applicate aliquote di svalutazione maggiorate; inoltre
per i casi ritenuti più rischiosi si procede a svalutazione analitica.
La Capogruppo esamina l'evoluzione degli impieghi delle singole banche, per area geografica, settore
economico e segmento di clientela, evidenziandone i tassi di sofferenza ed anomalia, informazioni
basilari per impostare una prudente strategia di sviluppo commerciale.
Per quanto concerne inoltre la gestione dei massimali per le controparti istituzionali italiane ed estere
ed il rischio paese, le procedure informatiche consentono di monitorare tali rischi.
Vengono inoltre reperiti da società esterne i rating assegnati alle controparti istituzionali ed ai paesi
allo scopo di avere in tempo reale il giudizio sulla loro solvibilità.
In merito al rischio legale, si evidenzia che esso è attenuato dal costante controllo della validità,
efficacia e rispondenza della contrattualistica adottata alle norme di legge e di regolamento.
Per quanto concerne la validità e l'efficacia della contrattualistica, di norma vengono utilizzati gli
schemi elaborati in sede interbancaria (A.B.I., I.S.D.A., etc.), adattandoli eventualmente alle
specifiche esigenze aziendali; con riferimento invece all'accertamento dei poteri di firma, viene
acquisita di volta in volta la pertinente documentazione (statuti, delibere degli organi sociali, procure,
etc.).
138
Sviluppi progettuali
Particolare rilevanza assume l’attività progettuale sviluppata dalle Aree Rischi e Pianificazione e
Controllo di Gestione della Capogruppo per dotarsi di un sistema di governo dei rischi di mercato, di
credito ed operativi, secondo la classificazione proposta dal Comitato di Basilea e finalizzato al
controllo ed alla gestione dei rischi e alle attività di allocazione del capitale.
E’ in fase attuativa l’articolazione del Gruppo per aree di affari al fine di:
•
•
generare un maggior presidio dei business a livello di Corporate Governance;
considerare esplicitamente la dimensione “rischio” come fattore chiave nelle decisioni di
allocazione del capitale;
•
ragionare per linee di business in termini di contributo alla creazione di valore per l'azionista per
poter allocare in maniera più efficace le risorse patrimoniali del Gruppo.
Per quanto riguarda il rischio di credito, l’Area Rischi promuove un progetto finalizzato alla
costituzione di un sistema di governo di tale rischio destinato ad essere sottoposto in alcune sue parti
fondamentali alla validazione di Banca d’Italia, nell’ambito del processo di adozione dei nuovi
standard per la quantificazione del Patrimonio di Vigilanza contenuti nel “Nuovo Accordo di Basilea
sul Capitale”.
Il progetto si articola in progressive fasi di realizzazione, attraverso le quali si potrà addivenire alla
assegnazione del rating ad ogni cliente ed alla misurazione del capitale a rischio associato alle
esposizioni creditizie in essere attraverso metodologie di Value at Risk per il credito (CreditVaR).
Per quanto riguarda l’attuale fase progettuale è in corso di sviluppo il modello di internal rating. Il
modello diverrà parte integrante dei processi di affidamento della clientela, di gestione della politica
creditizia e del portafoglio crediti, del pricing e della misurazione del capitale a rischio allocato.
I segmenti di clientela individuati per lo sviluppo dei modelli sono “Large Corporate”, “Corporate”,
“Small Business” e “Retail”.
Allo stato attuale sono in corso di definizione i modelli relativi alle imprese “Large Corporate”,
nell’ambito del progetto S.I.R.C. promosso da Centrale dei Bilanci di Torino, che vede la
collaborazione dei maggiori gruppi bancari italiani, e del segmento “Corporate”.
Sono in corso le analisi relative ai restanti segmenti di clientela.
Con riferimento al rischio operativo si evidenzia che è stato avviato un progetto che coinvolge tutta la
struttura del Gruppo, finalizzato alla costituzione di un sistema integrato di rilevazione, misurazione e
controllo coerente con gli standard qualitativi e quantitativi contenuti nella proposta di Nuovo
Accordo di Basilea e con le best practices internazionali.
Allo stato attuale il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ha realizzato quanto necessario per
ottemperare ai requisiti richiesti dallo Standardized Approach, secondo la attuale versione del Nuovo
Accordo di Basilea. Il progetto prevede, peraltro, il compimento dei passi necessari per l’applicazione
di un metodo di misurazione interna di tipo Advanced, quantomeno per le business line più rilevanti.
Con riferimento alle fasi progettuali in corso di sviluppo è stata effettuata una ricostruzione storica
delle perdite operative degli esercizi 2001 e 2002 ed a partire dai primi mesi del 2003 è stata attivata
139
una procedura, disponibile sulla rete intranet del Gruppo, per la rilevazione integrata e sistematica
delle stesse.
Coerentemente con le indicazioni contenute nella proposta di Nuovo Accordo di Basilea è stato
definito il modello organizzativo per la gestione del rischio operativo ed all’interno della Capogruppo
è stato costituito un Comitato Rischi Operativi con compiti di indirizzo e verifica del complessivo
processo di Operational Risk Management. Nell’ambito del Settore Risk Management, come detto, è
altresì operante la specifica funzione dedicata allo studio delle metodologie, all’analisi e valutazione
dei rischi di cui trattasi.
Il Gruppo ha inoltre aderito all’iniziativa dell’Osservatorio DIPO lanciato dall’ABI in tema di rischi
operativi per lo scambio dei dati di perdita di sistema.
L’ATTIVITA’ DI AUDITING
Il sistema del controllo interno del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese vede coinvolti in primo
luogo il Consiglio di Amministrazione e l’alta Direzione, i quali definiscono le strategie, le politiche e
gli obiettivi di controllo relativamente a tutti i rischi individuati; l’organo amministrativo definisce
altresì l’esercizio del potere di delega finalizzato ad assicurare un’articolata ed efficace gestione dei
diversi livelli di rischio.
Ciò posto, il sistema del controllo coinvolge, con diversi ruoli, gli Organi amministrativi, il Collegio
Sindacale, il Comitato per il controllo interno, la Direzione, il Personale.
Il controllo sulla regolarità dell’operatività è affidato alla specifica funzione di internal auditing alla
quale compete la valutazione della funzionalità del complessivo sistema dei controlli interni volti a
garantire l’efficacia e l’efficienza dei processi aziendali, la salvaguardia del valore delle attività e la
protezione dalle perdite, l’affidabilità e l’integrità delle informazioni contabili e gestionali.
L’attività di controllo ha riguardato in modo diretto la Capogruppo e le partecipate per le quali
l’attività è fornita in outsourcing; per le altre controllate è stata svolta un’attività in linea con le
indicazioni dell’Autorità di Vigilanza.
L’attività si è sviluppata attraverso:
-
il controllo sui processi operativi delle strutture centrali e di rete, con verifiche anche in loco, ed
ha riguardato il rispetto della normativa di legge e regolamentare nonché l’adeguatezza ed il
rispetto della normativa interna;
-
la verifica dell’adeguatezza dei controlli di linea e l’affidabilità delle strutture operative e dei
meccanismi di delega;
-
la verifica della correttezza delle informazioni disponibili nelle diverse attività e il loro utilizzo;
-
la verifica sul processo di erogazione e gestione del credito, anche tramite attività a distanza;
-
la valutazione dell’adeguatezza ed efficacia dei processi di sviluppo e gestione dei sistemi
informativi a garanzia della loro affidabilità, sicurezza e funzionalità;
-
la sorveglianza, anche con visite in loco, sull’attività di intermediazione in strumenti finanziari e
sull’adeguatezza dei relativi sistemi di controllo e sul rispetto delle regole di comportamento;
-
la verifica del rispetto della normativa in materia di antiriciclaggio, per la quale viene assicurata
alle strutture un’attività di consulenza e di sensibilizzazione.
140
L’attività di internal auditing viene svolta sulla base di un piano annuale, formulato in conseguenza di
un’analisi dei rischi in modo da poterne determinare le priorità, in linea con gli obiettivi della Banca.
Le valutazioni sul sistema dei controlli interni ed i risultati degli accertamenti vengono portate
periodicamente a conoscenza degli Organi Societari di amministrazione e controllo; i punti di
debolezza rilevati nel corso degli accertamenti in loco vengono comunicati ai responsabili delle unità
organizzative interessate per una sollecita azione di miglioramento nei cui confronti viene svolta
un’attività di follow-up.
141
LE RISORSE UMANE
I dipendenti inquadrati presso le società del Gruppo alla data del 31 dicembre 2003 sono risultati pari a
7.475, di cui 328 con contratto a tempo determinato e 550 con contratto a tempo parziale.
I dipendenti risultavano così suddivisi tra le società del Gruppo:
PERSONALE INQUADRATO
31.12..2002
PERSONALE INQUADRATO
31.12.2003
DIFFERENZA
AZIENDA
DI CUI A TEMPO
INDETERMINATO
TOTALE
DI CUI A TEMPO
INDETERMI-NATO
TOTALE
DI CUI TEMPO
INDETER-MINATO
TOTALE
409
371
455
420
46
49
-
-
17
11
17
11
LOMBARDA SISTEMI E SERVIZI
634
602
652
628
18
26
BANCA REGIONALE EUROPEA
2.026
1.985
1.977
1.954
- 49
- 31
BANCO DI BRESCIA (compresa Filiale Lussemburgo)
3.004
2.816
2.965
2.810
- 39
-6
6
5
5
5
-1
-
BANCA DI VALLE CAMONICA
377
357
377
353
-
-4
BANCA CASSA DI RISPARMIO DI TORTONA
219
211
215
213
-4
2
BANCO DI SAN GIORGIO
217
206
220
207
3
1
SBS LEASING
145
136
155
150
10
14
CBI FACTOR
132
109
129
108
-3
-1
SILF.
81
75
99
95
18
20
CAPITALGEST
57
55
63
61
6
6
-
-
1
1
1
1
VENETA FACTORING
45
38
44
38
-1
-
GRIFOGEST
19
18
23
21
4
3
BANCA LOMBARDA INTERNATIONAL
47
44
46
45
-1
1
SOLOFID
11
11
14
11
3
-
MERCATI FINANZIARI
14
14
15
13
1
-1
3
3
3
3
-
-
TOTALE RISORSE 7.446
7.056
7.475
7.147
29
91
BANCA LOMBARDA
BANCA LOMBARDA PRIVATE INVESTMENT
BANCO DI BRESCIA (Fil. Lussemburgo con contr. Diritto
lussemb.)
CAPITALGEST ALTERNATIVE INVESTMEN
SIFRU SIM
142
Rispetto al 31 dicembre 2002 il personale complessivo è aumentato di 29 risorse. Tale incremento è
riconducibile principalmente all’ingresso nel Gruppo di Banca Lombarda Private Investment (+ 17 addetti)
e al saldo netto tra le nuove posizioni di lavoro create nell’ambito della Capogruppo Banca Lombarda (+ 46
addetti, di cui una buona parte nell’Area Commerciale in seguito all’estensione della Rete Promotori),
Lombarda Sistemi e Servizi (+ 18 addetti), S.B.S. Leasing (+ 10 addetti) e SILF (+ 18 addetti) e le
cessazioni in Banco di Brescia (- 39 addetti) e Banca Regionale Europea (- 49 addetti).
La diminuzione degli organici di Banco di Brescia e della Banca Regionale Europea esprime l’effettivo
efficientamento riferibile prevalentemente alla graduale razionalizzazione delle strutture centrali e delle
unità operative risultanti ancora territorialmente sovrapposte in conseguenza della redistribuzione degli
sportelli operata nel 2002 fra le banche del Gruppo.
Razionalizzazione degli organici
La gestione delle risorse umane del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese è stata caratterizzata, nel
corso del 2003, da importanti interventi che hanno riguardato il processo di razionalizzazione degli
organici, il completamento dei rinnovi dei Contratti Integrativi Aziendali e la formazione continua del
personale dipendente.
Va altresì considerato che sono stati conseguiti nell’anno 2003 gli obiettivi stabiliti per il contenimento
del costo del lavoro, la cui variazione si è attestata, a livello di Gruppo, su una percentuale intorno al
2%, risultato ottenuto anche attraverso l’incisiva azione svolta per il recupero del monte ferie residuo e
per l’ulteriore contenimento del lavoro straordinario.
E’ proseguita nel 2003 l'azione di razionalizzazione delle strutture organizzative, in particolare di
quelle centrali, e di ottimizzazione dell’allocazione delle Risorse nell'ambito del Gruppo, mediante
ricorso preferenziale alla cessione individuale del contratto di lavoro.
Nel secondo semestre è stata inoltre completata l’attuazione degli Accordi sottoscritti nel corso
dell’anno presso le aziende del Gruppo, con le rispettive Organizzazioni Sindacali, per l’accesso al
“Fondo di Solidarietà per il sostegno del reddito, dell’occupazione e della riconversione e
riqualificazione professionale del personale del credito”, dei lavoratori in possesso dei requisiti
stabiliti ai sensi del D.M. n. 158/2000 e del successivo Verbale di Incontro sottoscritto in sede ABI il
24.01.2001.
Il ricorso al Fondo di Solidarietà ha riguardato 189 dipendenti, di cui si fornisce di seguito la
ripartizione per le società del Gruppo:
ACCESSO AL
FONDO DI SOLIDARIETA’
%
SU
ORGANICO
AZIENDA
BANCA LOMBARDA
5
1,1
BANCO DI BRESCIA
77
2,6
BANCA REGIONALE EUROPEA
73
3,7
9
2,4
LOMBARDA SISTEMI E SERVIZI
25
3,8
TOTALE
189
2,9
BANCA DI VALLE CAMONICA
143
A fronte di tali recuperi sono state effettuate sostituzioni con personale prevalentemente neoassunto in
misura non superiore ad un terzo degli accessi al Fondo.
Nel corso del 2003 è stato portato a compimento presso tutte le banche del Gruppo la realizzazione del
nuovo modello distributivo divisionale Corporate e Retail, con conseguente individuazione delle
nuove figure professionali di riferimento.
Come già indicato, è proseguito inoltre presso le banche Reti il progetto denominato “Ottimizzazione
del Modello Retail” avviato nel 2002, finalizzato, attraverso l’utilizzo delle forme di flessibilità di
lavoro e di orario previste dal CCNL e dalla nuova legge di riforma del mercato del lavoro (“legge
Biagi”), a migliorare il servizio commerciale reso alla clientela, con ulteriore razionalizzazione del
costo del lavoro.
Con l’obiettivo di aumentare i livelli di flessibilità nella gestione delle risorse e dei relativi oneri, è
stato confermato il prioritario ricorso alle assunzioni a tempo determinato per fronteggiare
prevalentemente il turnover presso le banche Reti ed è stata favorita la concessione di ulteriori
contratti di lavoro part time.
A fianco degli interventi di razionalizzazione sono proseguiti anche i progetti di sviluppo del Gruppo
che hanno richiesto l’individuazione e l’acquisizione di adeguati profili professionali e manageriali, a
supporto in particolare dei piani di sviluppo della rete commerciale dei Banca Lombarda Point e delle
Filiali Private della Capogruppo, nonché del potenziamento delle strutture di governance presso Banca
Lombarda e Piemontese, con particolare riferimento alle Aree Marketing Strategico, Amministrazione,
Crediti e Finanza.
Nuovo Sistema Incentivante
Al fine di migliorare l’efficacia commerciale della Rete e l’efficienza operativa delle strutture centrali,
è stato avviato nel corso del 2003, con la collaborazione di Lombarda Sistemi e Servizi per il supporto
informatico e procedurale, il progetto relativo al “Nuovo Sistema di Incentivazione” con l’obiettivo di
promuovere la “partecipazione attiva” di tutte le Risorse del Gruppo attraverso meccanismi di
incentivazione trasparenti ed il più possibile automatici (e quindi non arbitrari), ed al contempo
favorire il conseguimento degli obiettivi aziendali attraverso il raggiungimento di quelli individuali,
aumentando l’incidenza della componente incentivante in funzione diretta alla creazione di valore
generata ed al rapido assorbimento delle liberalità una tantum.
Il nuovo Sistema si prefigge le seguenti finalità:
•
favorire il coinvolgimento di tutto il Personale di Rete per il conseguimento degli obiettivi
assegnati, valorizzando il lavoro di squadra;
•
collegare l’erogazione dei premi al conseguimento di risultati individuali, di Team e
dell’Azienda di appartenenza, in relazione agli obiettivi prestabiliti;
•
differenziare i premi in funzione del Ruolo, del livello di Responsabilità e del livello dei
Risultati conseguiti, in base a criteri oggettivi, trasparenti e di facile comprensione;
•
stimolare il raggiungimento degli obiettivi attraverso la significatività dei premi collegati ai
risultati;
144
•
agire sulla componente variabile della retribuzione adottando il criterio della distribuzione di
una parte del maggior valore effettivamente generato in forma di premi.
Il nuovo Sistema, che sarà applicato a partire già dall’anno 2004, si basa sull’assegnazione di obiettivi
di budget riferiti ai portafogli individuali e/o di unità operativa e prevede l’importante innovazione
dell’attribuzione di obiettivi specifici quali/quantitativi anche per le figure di Direzione Centrale.
Rinnovi contrattuali
Portate a compimento le procedure contrattuali relative al rinnovo del Contratto Integrativo Aziendale,
nel rispetto dei demandi stabiliti in materia dal CCNL 11.07.1999 per le Aree Professionali ed i Quadri
Direttivi, nel corso del 2003 sono stati sottoscritti presso le principali aziende del Gruppo, con le
Organizzazioni Sindacali competenti, i testi coordinati relativi agli articolati dei C.I.A. ed agli accordi
sindacali collaterali, su basi comuni ed omogenee per tutto il Gruppo, così costituendo una base di
riferimento uniforme per i successivi rinnovi integrativi presso tutte le società del Gruppo medesimo.
Nel 2003 è proseguito il progetto di revisione del sistema informativo del personale e di
accentramento presso la Capogruppo delle attività riguardanti l’Amministrazione del Personale e
l’elaborazione delle retribuzioni per i dipendenti delle aziende del Gruppo con la presa in carico dei
dipendenti delle società Solofid, Sifru e Banca Lombarda Private Investment.
Formazione
Il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ha avvertito l’esigenza di avviare dal 2003 un programma
formativo di Gruppo a valenza biennale coinvolgendo tutte le figure professionali delle diverse
Banche ed integrando gli interventi formativi precedentemente realizzati, al fine di consentire a
ciascuna di queste figure di consolidare il proprio ruolo con riferimento agli obiettivi, ai requisiti e alle
conoscenze professionali.
Il piano di formazione è stato coordinato attraverso linee guida comuni per il Gruppo ed è stato
declinato in maniera specifica per singola società. Gli interventi realizzati hanno coinvolto le figure
professionali operative nelle divisioni Retail, Corporate e Private delle banche Reti, riservando
un'attenzione particolare agli aspetti manageriali e tecnico-commerciali.
Nel corso dell’anno è stato inoltre reso istituzionale il percorso formativo per i neo assunti presso le
Banche Reti. Il percorso è di tipo interaziendale, ha carattere modulare e tocca tutti gli aspetti
fondamentali per l’introduzione alle attività di sportello.
E’ stata data rilevanza anche alla formazione linguistica con particolare coinvolgimento del personale
appartenente alle strutture centrali, poiché sempre maggiori saranno le esigenze di confronto su base
internazionale.
Nel 2003 si è fatto ancora ricorso alla formazione secondo la modalità e-learning, soprattutto a
supporto di progetti mirati (quali ad esempio l’iniziativa Patti Chiari, il progetto sulla Sicurezza e
sull’applicazione del Decreto Legge n. 626 del 1994), nonché per la formazione rivolta
all’introduzione di novità normative.
145
L’attività complessiva di formazione/addestramento è stata pari a n.16.816 giornate/addetto, così
suddivise nell’ambito del Gruppo:
CORSI
INTERNI
AZIENDA
AUTOFORMAZIONE/ ELEARNING
CORSI
ESTERNI
TOTALE
MEDIA
GG/ADDETTO
BANCA LOMBARDA
1.379
166
328
1.873
4,3
BANCO DI BRESCIA
3.765
2.028
322
6.115
2,0
BANCA REGIONALE EUROPEA
4.066
465
96
4.627
2,3
BANCA DI VALLE CAMONICA
862
217
73
1.152
3,0
BANCA CASSA DI RISPARMIO DI TORTONA
384
15
3
402
1,9
BANCO DI SAN GIORGIO
647
32
2
681
3,1
LOMBARDA SISTEMI E SERVIZI
995
457
514
1.966
3,1
12.098
3.380
1.338
16.816
2,45
TOTALE GG/ADDETTO
Il processo di selezione del personale per conto di tutte le società del Gruppo - ormai sempre più
orientato all’uso dei canali telematici e del recruiting on line - ha riguardato sia la ricerca di figure
professionali sia l’inserimento di neoassunti.
Particolare attenzione è stata prestata alla corretta applicazione delle normative atte ad assicurare la
tutela della salute e la sicurezza dei posti di lavoro. Al fine di seguire con sempre maggiore attenzione
e puntualità le complesse attività che derivano dall’assolvimento degli obblighi posti dalla normativa
in questione, si è proceduto all’installazione di uno specifico sistema informativo per la gestione
integrata della sicurezza. L’utilizzo di tale prodotto informatico, denominato BANSIC, è stato
accompagnato da numerosi controlli in loco, svolti anche in collaborazione con il Medico Competente,
e finalizzati a verificare la congruità dei luoghi di lavoro rispetto alle normative di legge vigenti.
E' stato monitorato costantemente il progressivo miglioramento del livello di sicurezza dei luoghi di
lavoro evitando, per quanto possibile, l’insorgere di eventuali aspetti di criticità presso gli stessi.
Per un più efficace coordinamento delle attività, è stato inoltre deliberato l’accentramento presso lo
Staff Prevenzione e Protezione sul Lavoro della Capogruppo delle omologhe funzioni della controllata
Banca Regionale Europea.
E' stato inoltre particolarmente curato l’aggiornamento della formazione specifica in materia di
sicurezza sul lavoro, proseguendo nell'elaborazione di iniziative indirizzate agli addetti all’emergenza.
Per un maggiore dettaglio informativo si riporta di seguito la ripartizione per categoria contrattuale dei
dipendenti a fine anno.
I dipendenti al 31.12.2003 inquadrati nell'ambito di ciascuna categoria sono i seguenti:
146
DIRIGENTI
QUADRI
DIRETTIVI (1)
AZIENDA
AREE
PROFESSIONALI
TOTALE
56
171
228
455
2
5
10
17
53
879
2.033
2.965
-
2
3
5
30
508
1.439
1.977
BANCA DI VALLE CAMONICA
2
101
274
377
BANCA CASSA DI RISPARMIO DI TORTONA
4
44
167
215
BANCO DI SAN GIORGIO
4
61
155
220
BANCA LOMBARDA INTERNATIONAL
1
11
34
46
10
188
454
652
SBS LEASING
6
23
126
155
CBI FACTOR
7
40
82
129
SILF
-
19
80
99
CAPITALGEST
4
23
36
63
CAPITALGEST ALTERNATIVE INVESTMENT
-
1
-
1
VENETA FACTORING
3
5
36
44
GRIFOGEST
1
5
17
23
MERCATI FINANZIARI
2
4
9
15
SOLOFID
1
2
11
14
SIFRU
-
1
2
3
186
2.093
5.196
7.475
BANCA LOMBARDA
BANCA LOMBARDA PRIVATE INVESTMENT
BANCO DI BRESCIA (compresa Filiale Lussemburgo)
BANCO
DI
BRESCIA
(Fil.
Lussemburgo
con
contratto
Diritto
lussemburghese)
BANCA REGIONALE EUROPEA
LOMBARDA SISTEMI E SERVIZI
TOTALE RISORSE
(1) includono il personale del 1°,2°,3° e 4° levello dei Quadri Direttivi.
147
RAPPORTI CON LE IMPRESE DEL GRUPPO E CON PARTI CORRELATE
La struttura organizzativa del Gruppo prevede, come in precedenza illustrato, che siano accentrate
presso la Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese e Lombarda Sistemi e Servizi diverse funzioni e
servizi svolti per le società controllate.
Tali rapporti sono remunerati secondo condizioni di mercato e tenendo in considerazione i costi
sostenuti a titolo di spese generali e di quote di ammortamento per gli investimenti realizzati.
Con riguardo ai soggetti cosiddetti “correlati” secondo quanto indicato dalla CONSOB nella
raccomandazione del 20 Febbraio1997, n° 97001574, e del 27 Febbraio 1998, n° 98015375, i rapporti
che essi intrattengono con Banca Lombarda e Piemontese e le società del Gruppo si riferiscono alla
normale attività di intermediazione finanziaria o dei servizi. Tali rapporti sono valutati anche sotto il
profilo del potenziale conflitto di interessi e sono regolati alle condizioni normalmente praticate alla
clientela primaria.
I RISULTATI PATRIMONIALI E REDDITUALI
IMPRESE INCLUSE NEL CONSOLIDAMENTO
La situazione consolidata del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese comprende la situazione della
Capogruppo e quelle delle società che compongono il Gruppo. Si evidenziano preliminarmente le
modifiche intervenute rispetto al 31 dicembre 2002 nelle aree di consolidamento rispettivamente
integrale ed al patrimonio netto.
Consolidamento Integrale
Nel mese di gennaio è stata costituita Capitalgest Alternative Investments SGR S.p.A. detenuta al
100% dalla Capogruppo.
Nel mese di aprile è stato sottoscritto il contratto preliminare con Banca Popolare di Vicenza
finalizzato all'acquisizione da parte di Banca Lombarda e Piemontese del 100% di Banca Idea S.p.A.,
cui è seguito il closing perfezionatosi nel mese di luglio. Successivamente la banca è stata
ridenominata Banca Lombarda Private Investment S.p.A.. Il consolidamento integrale di tale Banca
include i risultati economici conseguiti a partire dal mese di aprile.
A seguito della citata operazione è entrata a far parte del perimetro di consolidamento anche la società
Lombarda Advisory S.A., controllata al 99% dalla Banca stessa.
Nel mese di settembre è stato acquistato il 90% di Electrolux Financiera S.A., per il 51% direttamente
dalla Capogruppo e per il 39% tramite la controllata Veneta Factoring S.p.A..
In considerazione della limitata influenza di tali acquisizioni rispetto alle dimensioni del Gruppo
preesistenti non si è ritenuto opportuno proformizzare i valori al 31 dicembre 2002.
Nel corso dell’esercizio 2003 la Capogruppo ha perfezionato inoltre le seguenti operazioni:
• acquisizione di una quota del 15,2% della Banca Cassa di Risparmio di Tortona S.p.A., già
controllata da Banca Lombarda tramite la Banca Regionale Europea S.p.A.;
• acquisizione di una ulteriore quota del 9,76% di CBI Factor S.p.A., portando la propria
partecipazione al 97,23%;
148
•
acquisizione di una ulteriore quota del 1,96% del Banco di San Giorgio S.p.A., portando la
propria quota al 32,63% e quella del Gruppo al 86,70% considerando il 54,07% detenuto da
Banca Regionale Europea.
Valutazione al patrimonio netto
Nel mese di maggio la Capogruppo ha acquisito una ulteriore quota del 12,75% della Corporation
Financiere Europeenne S.A., portando la propria partecipazione al 63,75%; tale società è valutata al
patrimonio netto in quanto non svolge attività strumentale per il Gruppo.
Nel mese di agosto la Capogruppo ha ceduto la partecipazione nella società Itradeplace S.p.A. di cui
deteneva il 33,33%.
Di seguito viene esposta la riclassificazione dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico, con
l’evidenza delle più significative grandezze gestionali e dei principali indicatori di redditività ed
efficienza.
Per quanto concerne l’acquisizione di Banca Lombarda Private Investment si specifica che sono stati
computati nel bilancio al 31.12.2003 i valori economici realizzati a partire dalla data di efficacia
dell’acquisizione (aprile 2003). L’impatto economico complessivo derivante dal consolidamento di
Banca Lombarda Private Investment è stato negativo per 7,4 milioni di Euro. Tale importo include
anche le minori imposte derivanti dalla svalutazione del valore di carico della suddetta società
effettuata dalla Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese.
Si precisa inoltre che i dati economici e patrimoniali consolidati 2002 non sono stati proformizzati al
fine di tener conto dell’acquisizione di Banca Lombarda Private Investment. La suddetta società è
stata infatti interessata nel corso del 2003 da un’operazione di carattere straordinario, tale da non
consentire il confronto su basi omogenee con l’esercizio precedente.
Le restanti variazioni del perimetro di consolidamento intervenute nel 2003, di cui si è data in
precedenza indicazione, non hanno comportato significativi effetti sul bilancio consolidato.
149
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
(importi in migliaia di euro)
ATTIVO
31.12.2003 31.12.2002
Variazioni
Assolute
%
14.615
10,8
23.584.079 21.707.339 1.876.740
8,6
23.141.912 21.377.532 1.764.405
8,3
Cassa e disponibilità presso banche centrali
e
uffici postali
Crediti verso clientela
150.348
135.733
di cui:
- impieghi
- operazioni pronti contro termine
194.262
86.273
107.989
125,2
- crediti in sofferenza
247.905
243.534
4.346
1,8
Crediti verso banche
2.383.294
2.466.841
-83.547
-3,4
Titoli
1.663.036
2.307.354
-644.318
-27,9
Partecipazioni
477.713
437.350
40.363
9,2
Immobilizzazioni immateriali e materiali
873.117
565.797
307.320
54,3
Differenze positive di patrimonio netto e di
consolid.
717.681
726.643
-8.962
-1,2
1.649.805
1.677.051
-27.246
-1,6
31.499.073 30.024.108 1.474.965
4,9
Altre voci dell'attivo
TOTALE DELL'ATTIVO
150
PASSIVO
Debiti verso clientela
31.12.2003 31.12.2002
Variazioni
Assolute
%
935.492
4,4
19.737.782 18.633.490 1.104.292
5,9
22.369.446 21.433.954
Di cui:
- raccolta
- operazioni pronti contro termine
- altre forme tecniche
Debiti verso banche
Fondi a destinazione specifica
Altre voci del passivo
Patrimonio di pertinenza di terzi
Passività subordinate
1.863.846
2.053.177
-189.331
-9,2
767.818
747.287
20.531
2,7
2.829.587
2.527.510
302.077
12,0
668.004
604.681
63.323
10,5
1.866.534
1.894.927
-28.393
-1,5
459.526
467.483
-7.957
-1,7
1.305.821
1.347.138
-41.317
-3,1
1.888.096
1.618.337
269.759
16,7
112.059
130.078
-18.019
-13,9
31.499.073 30.024.108 1.474.965
4,9
Patrimonio netto:
- Capitale, riserve e avanzo utili
- Utile d'esercizio
TOTALE DEL PASSIVO
151
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
(importi in migliaia di euro)
31.12.2003 31.12.2002
10. Interessi attivi
Variazioni
Assolute
%
1.335.089
1.400.143
-65.054
-4,6
-589.440
-682.660
-93.220
-13,7
16.593
30.311
-13.718
-45,3
MARGINE DI INTERESSE
762.242
747.794
14.448
1,9
40. Commissioni attive
469.446
457.805
11.641
2,5
50. Commissioni passive
-96.473
-70.899
25.574
36,1
70. Altri proventi di gestione
168.849
144.129
24.720
17,2
110. Altri oneri di gestione
-31.234
-21.973
9.261
42,1
Proventi netti da servizi
510.588
509.062
1.526
0,3
45.885
25.925
19.960
77,0
1.318.715
1.282.781
35.934
2,8
- Spese del personale
-429.778
-419.899
9.879
2,4
- Altre spese amministrative
-295.374
-295.587
-213
-0,1
-725.152
-715.486
9.666
1,4
593.563
567.295
26.268
4,6
-156.058
-132.951
23.107
17,4
-18.927
-16.346
2.581
15,8
120.
Rettifiche di valore su crediti e
accantonamenti per garanzie e impegni
-173.057
-148.383
24.674
16,6
130.
Riprese di valore su crediti e su
accantonamenti per garanzie e impegni
43.799
46.193
-2.394
-5,2
150. Rettifiche di valore su immobilizzazioni
-154
-5.502
-5.348
-97,2
20. Interessi passivi
30. Dividendi e altri proventi
60. Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE
80. Spese amministrative
Spese amministrative
RISULTATO DI GESTIONE
90. Rettifiche di valore su immobilizzazioni
materiali e immateriali
100. Accantonamenti per rischi ed oneri
152
finanziarie
170. Utile delle partecipazioni valutate a
patrimonio netto
4.092
2.606
1.486
57,0
293.258
312.912
-19.654
-6,3
36.791
47.773
-10.982
-23,0
200. Oneri straordinari
-22.658
-12.939
9.719
75,1
UTILE AL LORDO DELLE IMPOSTE SUL
REDDITO
307.391
347.746
-40.355
-11,6
-158.865
-179.549
-20.684
-11,5
148.526
168.197
-19.671
-11,7
230. Variazione del fondo per rischi bancari
generali
-150
-
-150
n.s.
250. Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di
terzi
-36.317
-38.119
-1.802
-4,7
UTILE D'ESERCIZIO
112.059
130.078
-18.019
-13,9
UTILE DELLE ATTIVITA' ORDINARIE
190. Proventi straordinari
240. Imposte sul reddito dell'esercizio
UTILE D'ESERCIZIO
(prima degli accantonamenti patrimoniali)
153
I RISULTATI PATRIMONIALI
Raccolta del risparmio
La massa amministrata complessiva ammonta a 62.901 milioni di Euro, 4.391 milioni in più rispetto a
fine 2002, con un incremento del 7,5% sull’anno precedente.
La crescita è riconducibile allo sviluppo della raccolta sia diretta che indiretta. In particolare, la
raccolta diretta è stata sospinta dalla dinamica dei depositi in conto, favorita dai bassi tassi di interesse
sugli investimenti alternativi che non hanno penalizzato la detenzione di liquidità, e dalla perdurante
tendenza della clientela a sottoscrivere le emissioni di prestiti obbligazionari della Banca. La raccolta
indiretta ha evidenziato nell'ambito del risparmio gestito un’ottima performance, grazie anche al
progressivo recupero dei mercati finanziari. Il risparmio assicurativo ha confermato una brillante
dinamica di espansione.
La massa amministrata (in milioni di euro)
31.12.2003
Valori Compos.
Ass.
%
-
31.12.2002
Valori
Ass.
Compos.
%
Variazioni
Assolut
e
%
Raccolta diretta clientela
22.369
35,6%
21.434
36,6%
935
4,4%
Debiti verso clientela
14.681
23,3%
14.161
24,2%
520
3,7%
1.864
3,0%
2.053
3,5%
-189
-9,2%
7.688
12,2%
7.273
12,4%
415
5,7%
7.156
11,4%
6.688
11,4%
468
7,0%
Raccolta indiretta
40.532
64,4%
37.077
63,4%
3.455
9,3%
- Risparmio amministrato
18.144
28,8%
17.619
30,1%
525
3,0%
- Risparmio gestito
22.388
35,6%
19.458
33,3%
2.930
15,1
%
4.908
7,8%
3.673
6,3%
1.235
33,6
%
62.901
100,0%
58.511
100,0%
4.390
7,5%
di cui PCT
- Debiti rappresentati da titoli
di cui Obbligazioni
di cui Riserve tecniche
Totale massa amministrata
154
Raccolta diretta
L’incertezza dei mercati ha continuato ad influenzare la dinamica e la composizione della raccolta da
clientela, sostenendo le componenti più liquide.
I debiti verso clientela si sono attestati a fine anno a 22.369 milioni di Euro, con un incremento di 935
milioni di Euro ed una crescita percentuale del 4,4%.
Nell’ambito delle forme a breve termine, si è registrato un sostenuto aumento dei conti correnti
(+8,5%), mentre i depositi a risparmio ed i certificati di deposito sono ulteriormente diminuiti rispetto
alla consistenza di fine 2002. Nel comparto a medio/lungo termine lo stock delle obbligazioni si è
incrementato del 7%.
Raccolta indiretta
La dinamica della raccolta indiretta da clientela, dopo la contrazione registrata nel 2002, mostra un
progressivo recupero, riconducibile alla positiva evoluzione del risparmio gestito, alle sottoscrizioni
delle polizze assicurative ed al, seppur più modesto, incremento dei titoli detenuti in custodia e
amministrazione.
Nello specifico, la consistenza totale, pari a 40.532 milioni di Euro, risulta in aumento del 9,3%
rispetto a fine dicembre 2002.
La componente amministrata (18.144 milioni di Euro) cresce del 3%.
Con riferimento ai titoli obbligazionari detenuti dalla clientela in custodia ed amministrazione ed
emessi dai noti gruppi industriali italiani coinvolti in situazioni di crisi finanziaria, si precisa che le
banche del Gruppo hanno svolto solo un’attività di raccolta ordini secondo le modalità previste dalla
normativa Consob e della Vigilanza Bancaria. Si precisa, altresì, che il Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese non ha avuto parte attiva in consorzi di garanzia e/o di collocamento costituiti per il
classamento di titoli di debito o di rischio emessi dai suddetti gruppi industriali.
Il risparmio gestito (22.388 milioni di Euro) registra una variazione positiva del 15,1%. Nell’ambito di
quest’ultimo aggregato aumenta l’incidenza dei fondi liquidità e di quelli cosiddetti “flessibili” e
diminuisce quella degli obbligazionari. Le linee azionarie, dopo il consistente ridimensionamento
dell’ultimo biennio, hanno registrato un lieve recupero in termini di incidenza percentuale sul totale
dello stock dei fondi.
Le riserve assicurative, pari a 4.908 milioni di Euro, crescono del 33,6%, con un flusso di premi
versati nell’anno pari a 1.187 milioni di Euro.
Passività subordinate
Le passività subordinate sono diminuite del 3,1%, raggiungendo la quota di 1.306 milioni di Euro.
Esse sono costituite da "preference share" e da "upper e lower tier II" computabili nel patrimonio di
Vigilanza. Nel 2003 non sono stati emessi ulteriori prestiti subordinati.
Crediti verso la clientela
Complessivamente, gli impieghi a clientela registrano a fine anno un aumento dell’8,6%, attestandosi
a 23.584 milioni di Euro. Tra i principali fenomeni che hanno influenzato positivamente il trend dei
crediti si segnala la domanda di finanziamenti a medio lungo termine che, grazie anche al livello
155
ancora contenuto dei tassi, continua a caratterizzare sia il comparto delle famiglie che delle imprese.
Nell’ambito degli impieghi a breve termine, i conti correnti hanno presentato una flessione del 3,5%.
Per quanto riguarda la ripartizione dei crediti per segmenti di clientela, i maggiori tassi di crescita sono
quelli registrati dalle famiglie seguite dalle società finanziarie e dalle imprese manifatturiere.
Il rafforzamento del rapporto intrattenuto con gli operatori si è accompagnato ad una politica di
impiego selettiva, articolata per aree geografiche, settori economici e segmenti di mercato. In
particolare, nell'ambito del processo di riqualificazione del portafoglio crediti si evidenzia una
progressiva ricomposizione degli impieghi a favore di branche di attività con migliori prospettive di
crescita: i crediti al comparto dei servizi (27% del totale) superano quelli all’industria manifatturiera
(22%), seguiti dal comparto delle costruzioni (6%) e dall’agricoltura (2%).
Crediti problematici
Nonostante la prolungata e sfavorevole fase congiunturale la qualità del credito del Gruppo non ha
subito deterioramenti.
Con riferimento ai noti casi di crisi finanziaria di alcuni grandi gruppi industriali italiani, si precisa che
l’esposizione complessiva del Gruppo Banca Lombarda nei confronti del gruppo Parmalat ammonta a
35 milioni di Euro, sulla quale sono state effettuate rettifiche per circa l’80%. Più precisamente, i
crediti verso le società del gruppo Parmalat in Amministrazione Straordinaria, di cui al Decreto Legge
del 23/12/2003 n. 347, sono stati stralciati e passati a perdita; le restanti posizioni creditizie verso tale
gruppo sono state classificate tra i crediti in sofferenza.
Complessivamente i crediti in sofferenza, pari a 248 milioni di Euro, sono cresciuti dell’1,8% rispetto
all’anno precedente. La loro incidenza sui crediti totali è tuttavia ulteriormente migliorata, riducendosi
dall’1,12% del 2002 all’1,05%.
La percentuale di copertura delle sofferenze è del 41,5% e copre tutte le aspettative di recupero su
queste partite.
I crediti incagliati, nel cui ambito ricadono i rapporti verso soggetti che si trovano in temporanea
difficoltà, ammontano a 323,7 milioni di Euro, con un indice di copertura pari al 12,9%.
L’accantonamento per la cosiddetta “copertura generica” ammonta a 83,5 milioni di Euro, pari allo
0,36% dei crediti in bonis.
Titoli
Il portafoglio titoli a fine anno si è ridotto del 27,9% rispetto al 31 dicembre 2002, attestandosi a 1.664
milioni di Euro. La duration è di 0,65 anni.
Nell’ambito del portafoglio titoli, 378,5 milioni di Euro sono immobilizzati e costituiti soprattutto da
titoli a tasso variabile, con duration pari a 0,66 anni. Il portafoglio di trading ammonta a 1.284,5
milioni di Euro, con duration pari a 0,64 anni.
Interbancario
Il saldo interbancario presenta un passivo di 446,3 milioni (-60,7 milioni di Euro nel 2002).
Il peggioramento dello sbilancio è conseguenza di una dinamica di sviluppo degli impieghi più
accelerata rispetto alla crescita dei depositi da clientela.
156
Derivati
Nel settore dei prodotti derivati l’attività del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese, è stata orientata a
realizzare un elevato grado di correlazione tra i profili reddituali delle poste dell’attivo e del passivo,
secondo linee gestionali improntate alla prudenza ed estranee a logiche di carattere speculativo.
L'attività sui derivati ha avuto pertanto finalità precipuamente di copertura del rischio di tasso, di
scadenza e di cambio connessi alla composizione delle poste attive e passive.
Patrimonio netto
Al 31 dicembre 2003 il patrimonio netto consolidato risultava costituito da 112,1 milioni di Euro
rappresentativi dell'utile di periodo e da 1.888,1 milioni di Euro riferiti al Capitale Sociale ed alle
riserve. Quest'ultima componente ha registrato un incremento di 241,7 milioni di Euro rispetto al
precedente esercizio a seguito principalmente della iscrizione della riserva di rivalutazione degli
immobili di proprietà realizzata ai sensi della Legge 350/2003, come riferito più puntualmente nella
sezione specificatamente dedicata alla rivalutazione immobiliare.
Si riporta di seguito il prospetto di raccordo del patrimonio e del risultato d’esercizio.
(valori in migliaia di euro)
Patrimonio
netto
Utile
d'esercizio
saldi al 31.12.2003
BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
1.735.471
108.078
fondi rischi con natura di riserva
75.223
14.082
Fondi rischi bancari e finanziari
58.065
-
7.370
-
286.936
152.843
2.864
2.872
-
-42
-165.774
-165.774
2.000.155
112.059
fondi di riserva per ammortamenti anticipati
Altre rettifiche:
- società consolidate
- società valutate a PN
Dividendi incassati nell'esercizio
Dividendi di pertinenza dell'esercizio cont. per compet.
saldi al 31.12.2003 BILANCIO CONSOLIDATO
157
I RISULTATI ECONOMICI
Nel 2003 lo sviluppo dei ricavi ed il contenimento dei costi hanno consentito di chiudere la gestione
caratteristica del Gruppo in crescita del 4,6% rispetto all’anno precedente.
Le maggiori rettifiche su crediti, oltre a quelle conseguenti alla rivalutazione dei cespiti immobiliari ed
alle iniziative di incentivazione all’uscita del personale, unitamente ad un significativo calo del saldo
attivo della gestione straordinaria, hanno tuttavia condizionato il risultato finale, che presenta una
flessione del 13,9% rispetto all’esercizio 2002.
Il Margine di Interesse, pari a 762,2 milioni di Euro, ha registrato un incremento dell’1,9% rispetto
31 dicembre 2002, per il positivo contributo ascrivibile alla crescita dei volumi.
Il miglioramento del margine è stato tuttavia parzialmente annullato dalla contrazione dei dividendi
“straordinari”.
I Proventi netti da Servizi si sono attestati a 510,6 milioni di Euro, in leggera crescita rispetto
all’anno prima. Nel dettaglio: le commissioni attive sono aumentate di 11,6 milioni di Euro, ma al
netto dell’apporto di Banca Lombarda Private Investment esse sarebbero rimaste sostanzialmente sui
livelli del 2002; le commissioni passive si sono incrementate di 25,6 milioni di Euro (di cui circa 9
milioni di competenza di Banca Lombarda Private Investment). La crescita rilevante di queste ultime è
stata determinata principalmente dalle commissioni corrisposte ai canali distributivi delle società del
parabancario; i “proventi netti di gestione” aumentano da 122,2 a 137,6 milioni di Euro,
principalmente per la contabilizzazione di maggiori proventi da cartolarizzazione.
I Profitti da operazioni finanziarie sono aumentati da 25,9 a 45,9 milioni di Euro. Alla formazione
di tali ricavi hanno contribuito i proventi generati dall’attività di intermediazione in titoli e cambi e le
commissioni per il collocamento presso la clientela di prodotti derivati di copertura dei rischi di tasso.
Il Margine di Intermediazione si è attestato a 1.318,7 milioni di Euro (il 2,8% in più rispetto al
2002).
Le Spese Amministrative sono ammontate a 725,2 milioni di Euro, a fronte dei 715,5 milioni
sostenuti nell’esercizio 2002. L’incremento annuo dell’1,4%, significativamente inferiore al tasso di
inflazione, è riconducibile alla crescita delle “spese per il personale”; sono invece rimaste stabili le
“altre spese amministrative”.
Le “spese per il personale” (pari a 430 milioni di Euro) sono cresciute del 2,4% anche in seguito
all’incremento degli organici e perché gravate dagli aumenti indotti dal contratto collettivo nazionale
di lavoro.
Le “altre spese amministrative”, pari a 295 milioni di Euro, si sono attestate sul livello del 2002,
confermando l’attento presidio esercitato sulle diverse tipologie di spesa.
Il Risultato di Gestione, pari a 593,6 milioni di Euro, ha registrato un incremento del 4,6% rispetto
all’esercizio precedente.
Le Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali ed immateriali sono ammontate a 156,1
milioni di Euro, in crescita del 17,4% rispetto al 2002. Esse comprendono, fra l’altro, maggiori
ammortamenti (10,8 milioni di Euro) per la rivalutazione dei cespiti immobiliari e la quota parte
relativa ai costi dei dipendenti che nel 2003 hanno deciso di aderire al Fondo di solidarietà.
Il cost income, a seguito delle suddette operazioni “straordinarie” è passato dal 61,7% al 62,4%, in
peggioramento di 7 decimi di punto rispetto all’esercizio 2002.
158
Gli Accantonamenti per rischi ed oneri sono cresciuti da 16,3 a 18,9 milioni di Euro. Il valore
comprende anche gli accantonamenti prudenziali effettuati a fronte dei reclami pervenuti da parte della
clientela per servizi di investimento, tenuto altresì conto di quelli che potrebbero pervenire.
Le Rettifiche nette di valore su crediti derivanti dall’adeguamento ai valori di presunto realizzo di
specifiche posizioni e dalla copertura del rischio fisiologico sui crediti in bonis, sono passate da 102,2
a 129,3 milioni di Euro. L’aumento è stato determinato soprattutto dalla contabilizzazione delle
perdite e svalutazioni relative al gruppo Parmalat. Per tale ragione, il costo del credito è salito allo
0,55% rispetto allo 0,47% dell’anno precedente.
L’Utile delle Attività Ordinarie si è attestato a 293,3 milioni di Euro, il 6,3% in meno rispetto al 31
dicembre 2002.
Il saldo attivo della gestione straordinaria è diminuito da 34,8 a 14,1 milioni di Euro fra il 2002 ed il
2003; in particolare:
•
i proventi straordinari sono diminuiti di 11 milioni di Euro rispetto allo scorso anno, quando
comprendevano utili da realizzo di partecipazioni per 12 milioni di Euro;
•
gli oneri straordinari sono aumentati di quasi 10 milioni di Euro rispetto al 2002 in quanto
comprendono, quale conseguenza della riforma Tremonti in materia di “participation exemption”,
lo storno di imposte anticipate, contabilizzate in esercizi precedenti, su plusvalenze derivanti da
cessioni di partecipazioni nell’ambito del Gruppo.
Le Imposte sul reddito d’esercizio, quantificate in 158,9 milioni di Euro, hanno determinato un tax
rate per il Gruppo pari al 51,7%, invariato rispetto a quello del 2002.
L’Utile netto d’esercizio si è attestato a 112,1 milioni di Euro, registrando una diminuzione del 13,9%
rispetto all’esercizio precedente.
ANDAMENTO DELLE SOCIETA’ DEL GRUPPO
Per quanto concerne l’andamento gestionale delle principali società del Gruppo si fa seguire, per
ciascuna di esse, una breve sintesi.
AREA BANCARIA
Banco di Brescia
Nel 2003 la massa amministrata della clientela del Banco è ammontata a 34.410 milioni di Euro, con
un incremento del 6,6% sull’anno precedente.
La raccolta diretta, pari a 12.152 milioni di Euro, è cresciuta del 6,1%, sospinta soprattutto dai conti
correnti (+7,8%) e dalle obbligazioni (+6,6%). I pronti contro termine hanno subito una flessione del
2% e rappresentano poco più del 3% del totale della provvista del Banco.
159
La dinamica della raccolta indiretta da clientela, dopo la contrazione registrata nel 2002, ha mostrato
un progressivo recupero, riconducibile alla positiva evoluzione del risparmio gestito, alle
sottoscrizioni delle polizze assicurative ed al, seppur più modesto, incremento dei titoli detenuti in
custodia e amministrazione. La consistenza totale, pari a 22.258 milioni di Euro, è risultata in aumento
del 6,9% rispetto a fine dicembre 2002.
Gli impieghi a clientela hanno registrato un aumento dell’8%, attestandosi a 11.346 milioni di Euro.
Tra i principali fenomeni che hanno influenzato positivamente il trend dei crediti si segnala la
domanda di finanziamenti a medio lungo termine che, grazie anche al livello ancora contenuto dei
tassi, ha continuato a caratterizzare sia il comparto delle famiglie sia quello relativo delle imprese.
Nonostante la prolungata e sfavorevole fase congiunturale la qualità del credito del Banco non ha
subito deterioramenti e l'ammontare complessivo delle sofferenze nette è risultato in calo del 4,3%
rispetto all’anno precedente. L’incidenza delle sofferenze sugli impieghi si è ridotta allo 0,85% dallo
0,96% dello scorso esercizio.
I dati di conto economico del Banco hanno riflesso gli andamenti del sistema, ancora condizionato da
bassi tassi di interesse e da un’ancora timida ripresa dei mercati finanziari.
Il Margine di Interesse ha pertanto registrato un decremento del 4,3%, mentre i Proventi netti da
servizi sono calati del 6,2% rispetto al 31 dicembre 2002. Il perdurare di uno scenario di contrazione
dei margini sull’attività di intermediazione ha implicato l’adozione di politiche di contenimento dei
costi: la componente delle spese del personale è risultata in diminuzione dello 0,8%, mentre quella
relativa ai costi diversi è rimasta sostanzialmente stabile.
In tale situazione, l’indicatore di efficienza “cost/income” ha registrato una flessione di 3,4 punti
percentuali, attestandosi al 55,9%. Occorre peraltro ricordare che gli ammortamenti comprendono
elementi "straordinari" connessi alla rivalutazione degli immobili.
L’Utile netto d’esercizio ha registrato una flessione del 21,1% rispetto all’esercizio precedente.
(importi in milioni di euro)
Dati patrimoniali
31.12.2003 31.12.2002 Var. ass.
Crediti verso clientela
Var. %
11.346
10.504
842
8,0
430
870
-441
-50,6
85
79
5
6,6
Totale attivo
15.341
14.319
1.022
7,1
Debiti verso clientela
12.152
11.449
703
6,1
Raccolta indiretta e assicurazioni sulla vita
22.258
20.821
1.437
6,9
- risparmio amministrato
10.425
10.250
175
1,7
- risparmio gestito
11.833
10.571
1.262
11,9
2.952
2.384
568
23,8
34.410
32.270
2.140
6,6
800
636
165
25,9
Titoli
Partecipazioni
di cui riserve tecniche
Mezzi amministrati della clientela
Patrimonio (escluso utile netto)
160
Dati economici
Margine d'interesse
375
392
-17
-4,3
Margine da servizi
267
285
-17
-6,2
Margine d'intermediazione
642
676
-34
-5,1
Spese amministrative
334
335
-1
-0,2
Risultato di gestione
308
341
-34
-9,9
Risultato netto
118
150
-32
-21,1
375
375
-
-
Altre informazioni
N. Sportelli
Banca Regionale Europea
Alla fine dell’esercizio 2003, la massa amministrata della clientela della Banca ha superato i 18
miliardi di Euro (847 milioni in più rispetto al 2002), con un incremento del 4,9% sull’anno
precedente. La crescita è riconducibile in massima parte allo sviluppo della raccolta indiretta (+6,3%)
ed in misura più contenuta di quella diretta (+2%). La raccolta indiretta ha evidenziato nell'ambito del
risparmio gestito un’ottima performance, grazie al progressivo recupero dei mercati finanziari. Il
risparmio assicurativo ha confermato una brillante dinamica di espansione.
Gli impieghi a clientela hanno segnato a fine anno un aumento del 7,6%, attestandosi a 5.598 milioni
di Euro. I maggiori tassi di crescita sono quelli registrati dalle famiglie consumatrici e produttrici ed
hanno riguardato soprattutto forme di impiego di media e lunga durata come i mutui residenziali.
L’andamento congiunturale ha peggiorato il merito creditizio della clientela bancaria e le sofferenze
nette sono cresciute del 5,7% rispetto all’anno precedente. La loro incidenza sugli impieghi si è
tuttavia mantenuta sugli stessi livelli dello scorso esercizio.
Per quanto riguarda i risultati economici, la positiva espansione dei volumi intermediati dalla Banca ha
tradotto solo in misura parziale le potenzialità dell'apporto delle masse sul margine d’interesse che,
invece, è risultato penalizzato dall’andamento dei tassi bancari, in ulteriore compressione rispetto ad
un anno fa. Per contro i proventi netti da servizi hanno registrato un saggio di crescita positivo, sulla
spinta dei flussi commissionali da risparmio gestito.
Gli sforzi di razionalizzazione della spesa hanno contenuto all’1,3% l’espansione dei costi,
ciononostante il Risultato di Gestione ha registrato una flessione del 5,8% rispetto all’esercizio
precedente. Le maggiori Rettifiche e Accantonamenti ai fondi, unitamente al peggioramento della
161
“gestione straordinaria” hanno condizionato il risultato d’esercizio che ha chiuso in flessione del
17,4% rispetto all’esercizio precedente.
(importi in milioni di euro)
Dati patrimoniali
31.12.2003 31.12.2002 Var. ass.
Crediti verso clientela
Var. %
5.598
5.201
397
7,6
Titoli
116
164
-49
-29,6
Partecipazioni
247
245
1
0,6
Totale attivo
7.260
6.890
370
5,4
Debiti verso clientela
5.559
5.449
110
2,0
12.515
11.778
737
6,3
- risparmio amministrato
5.363
5.686
-323
-5,7
- risparmio gestito
7.152
6.092
1.060
17,4
1.411
1.037
374
36,1
18.074
17.227
847
4,9
925
774
151
19,5
Margine d'interesse
230,0
241,8
-11,8
-4,9
Margine da servizi
146,1
140,6
5,5
3,9
Margine d'intermediazione
376,0
382,4
-6,3
-1,7
Spese amministrative
224,7
221,8
2,9
1,3
Risultato di gestione
151,3
160,6
-9,3
-5,8
66,3
80,3
-13,9
-17,4
266
265
1
0,4
Raccolta indiretta e assicurazioni sulla vita
di cui riserve tecniche
Mezzi amministrati della clientela
Patrimonio (escluso utile netto)
Dati economici
Risultato netto
Altre informazioni
N. Sportelli
162
Banca di Valle Camonica
La massa amministrata della clientela della Banca si è incrementata del 5,9%, raggiungendo i 2.219
milioni di Euro. All’interno dell’aggregato si è registrata una significativa ricomposizione a favore
della raccolta indiretta che si è portata al 45,6% del totale della provvista.
In particolare, la raccolta diretta si è attestata a 1.208 milioni di Euro, in riduzione dello 0,9% rispetto
all’anno precedente, mentre la raccolta indiretta (1.011 milioni di Euro), dopo la contrazione registrata
a fine 2002, ha mostrato un progressivo recupero, riconducibile all’evoluzione degli stock di risparmio
gestito, alle sottoscrizioni delle polizze assicurative ed all’incremento dei titoli detenuti in custodia e
amministrazione.
Per quanto riguarda l’attività d’impiego, in cui si è registrata una crescita del 9,7%, la domanda è stata
trainata soprattutto dai finanziamenti a medio lungo termine da parte delle famiglie e delle imprese.
Le sofferenze, in controtendenza rispetto al sistema, si sono ridotte del 15,8% rispetto all’anno
precedente e la loro incidenza sugli impieghi si è portata all’1,16%. Per contro i crediti incagliati, nel
cui ambito ricadono i rapporti verso soggetti che si trovano in situazione di temporanea difficoltà, sono
aumentati di oltre il 50% rispetto alla situazione di fine 2002.
Per quanto riguarda i dati di conto economico, la Banca ha risentito della perdurante debolezza della
congiuntura e del minor apporto dell’investimento dei fondi patrimoniali, conseguente alla riduzione
dei tassi di mercato; il risultato di gestione ha registrato una flessione del 9,2% rispetto all’anno
precedente.
Nonostante gli sforzi di contenimento delle spese, i costi complessivi sono lievitati del 5,1%,
soprattutto a causa di maggiori esborsi per la manutenzione degli immobili e dei mobili e per i servizi
resi dalla Capogruppo e da Lombarda Sistemi e Servizi.
L’Utile netto d’esercizio è diminuito del 18,8% rispetto all’analogo valore dell’esercizio precedente.
(importi in milioni di euro)
Dati patrimoniali
31.12.2003 31.12.2002 Var. ass. Var. %
Crediti verso clientela
1.134
1.034
100
9,7
Titoli
60
93
-33
-35,1
Partecipazioni
0,1
0,1
-
-
Totale attivo
1.407
1.441
-34
-2,4
Debiti verso clientela
1.208
1.219
-11
-0,9
Raccolta indiretta e assicurazioni sulla vita
1.011
877
134
15,3
- risparmio amministrato
402
349
53
15,2
- risparmio gestito
609
528
81
15,3
149
112
37
32,8
2.219
2.095
124
5,9
di cui riserve tecniche
Mezzi amministrati della clientela
163
Patrimonio (escluso utile netto)
87
77
10
13,4
Margine d'interesse
44,9
45,8
-0,8
-1,8
Margine da servizi
22,0
21,6
0,4
1,9
Margine d'intermediazione
66,9
67,4
-0,4
-0,6
Spese amministrative
42,6
40,5
2,1
5,1
Risultato di gestione
24,3
26,8
-2,5
-9,2
7,7
9,4
-1,8
-18,8
56
56
-
-
Dati economici
Risultato netto
Altre informazioni
N. Sportelli
Banco di San Giorgio
Il complesso della massa amministrata della clientela del Banco si è portata ad un livello di circa 1.600
milioni di Euro, superiore di oltre 200 milioni rispetto a quello di fine 2002, con un incremento del
14,7% sull’anno precedente.
La crescita è stata sospinta soprattutto dalla raccolta diretta, favorita dal permanere di un clima di
incertezza e da una perdurante propensione della clientela verso forme di investimento dotate di un
maggior grado di liquidità. L’incremento della raccolta indiretta, pur di minore entità, ha evidenziato
per il comparto del risparmio gestito un’ottima performance, favorita dal recupero dei mercati
finanziari.
L’espansione dei volumi intermediati ha interessato anche il comparto degli impieghi, cresciuto del
12,7% rispetto all’anno precedente. Come per il sistema, sono stati soprattutto i finanziamenti a medio
e lungo termine a trainare la crescita, sospinti dai bassi tassi di interesse, mentre gli impieghi a breve
termine hanno presentato un trend meno accelerato.
L’attenzione posta alla qualità del credito ha favorito l’ulteriore diminuzione dell’incidenza delle
sofferenze sul totale degli impieghi che a fine 2003 risultava pari all’1,79%.
Sul versante dei risultati economici si è registrata una crescita del Margine di Interesse dell’8,2%,
dovuta principalmente al contributo positivo dell’espansione dei volumi della raccolta e degli impieghi
con clientela. I Proventi netti da servizi si sono incrementati del 14,8% soprattutto per la buona
performance delle voci “servizi di incasso e pagamento”, “garanzie rilasciate”, “estero”, “recupero
spese tenuta conto” ed “istruttoria fidi”.
Nonostante un significativo aumento delle spese complessive, determinato dallo sviluppo in atto nelle
strutture e nelle dimensioni del Banco, l’Utile netto d’esercizio si è incrementato del 43,8% rispetto
all’esercizio precedente.
164
(importi in milioni di euro)
Dati patrimoniali
31.12.2003 31.12.2002 Var. ass.
Crediti verso clientela
Var. %
794
704
89
12,7
15
18
-2
-14,1
1
1
0
-2,6
Totale attivo
892
825
67
8,1
Debiti verso clientela
671
549
122
22,2
Raccolta indiretta e assicurazioni sulla vita
914
832
82
9,8
- risparmio amministrato
473
460
13
2,7
- risparmio gestito
441
372
69
18,6
96
59
37
62,7
1.585
1.381
204
14,7
69
68
1
1,2
Margine d'interesse
26,9
24,9
2,0
8,2
Margine da servizi
15,4
13,3
2,1
16,0
Margine d'intermediazione
42,3
38,2
4,2
10,9
Spese amministrative
24,2
22,1
2,1
9,3
Risultato di gestione
18,1
16,0
2,1
13,0
4,3
3,0
1,3
43,8
32
31
1
3,2
Titoli
Partecipazioni
di cui riserve tecniche
Mezzi amministrati della clientela
Patrimonio (escluso utile netto)
Dati economici
Risultato netto
Altre informazioni
N. Sportelli
Banca Cassa di Risparmio di Tortona
La massa amministrata della clientela della Banca si è portata a 1.345 milioni di Euro, superiore di 72
milioni rispetto a quella di fine 2002, con un incremento del 5,6% sull’anno precedente.
La crescita è stata sospinta sia dalla raccolta diretta, favorita dal permanere di un clima di incertezza e
da una perdurante propensione della clientela verso forme di investimento dotate di un maggior grado
165
di liquidità, sia dalla raccolta indiretta, cui è affluito il nuovo risparmio indirizzato ancora verso
prodotti con caratteristiche di protezione del capitale investito.
Nonostante un clima congiunturale ancora riflessivo, la Banca ha espanso gli impieghi del 13,4%
finanziando sia i bisogni di capitale delle imprese alessandrine, sia la domanda crescente di mutui
residenziali da parte delle famiglie clienti; inoltre è riuscita a migliorare l’indice di rischiosità,
riducendo all’1,51% l’incidenza delle sofferenze sul totale degli impieghi.
Le dinamiche di crescita registrate dall’attività di intermediazione della Banca hanno determinato un
incremento del Margine di Intermediazione del 3,1% rispetto all’anno precedente. Il contenimento
dell’1,9% dei costi complessivi rispetto al 2002 ha contribuito a migliorare dell’11,7% il Risultato di
Gestione. L’Utile netto d’esercizio, tuttavia, è risultato inferiore a quello del 2002 a causa del minor
apporto degli utili della gestione straordinaria.
(importi in milioni di euro)
Dati patrimoniali
31.12.2003 31.12.2002 Var. ass.
Crediti verso clientela
Var. %
556
490
66
13,4
97
133
-36
-27,2
7
7
-
-
Totale attivo
792
763
29
3,9
Debiti verso clientela
650
611
39
6,4
Raccolta indiretta e assicurazioni sulla vita
695
663
33
4,9
- risparmio amministrato
314
360
-46
-12,7
- risparmio gestito
381
303
78
25,9
92
67
25
37,6
1.345
1.273
72
5,6
77
68
8
12,0
Margine d'interesse
24,9
25,0
-0,2
-0,7
Margine da servizi
12,7
11,4
1,3
11,3
Margine d'intermediazione
37,6
36,5
1,1
3,1
Spese amministrative
22,6
23,1
-0,4
-1,9
Risultato di gestione
15,0
13,4
1,6
11,6
6,0
10,0
-4,0
-40,2
Titoli
Partecipazioni
di cui riserve tecniche
Mezzi amministrati della clientela
Patrimonio (escluso utile netto)
Dati economici
Risultato netto
166
Altre informazioni
N. Sportelli
29
29
-
-
Banca Lombarda Private Investment
Al 31 dicembre 2003 la massa amministrata della clientela della Banca è stata pari a 460,8 milioni di
Euro (l’ 8,4% in più rispetto all’anno precedente). In particolare, la raccolta diretta ammonta a 49,6
milioni di Euro ed è composta esclusivamente da forme tecniche di breve durata; la raccolta indiretta
assomma invece a 411,2 milioni di Euro, di cui 92,5 milioni di risparmio amministrato e 318,7 milioni
di risparmio gestito.
L’esercizio ha chiuso con una perdita d’esercizio di 6,9 milioni di Euro; il risultato è stato
condizionato anche da spese e da poste rettificative “straordinarie” che hanno allineato la Banca agli
standard qualitativi in uso in tutte le società del Gruppo.
Banca Lombarda International
A fine 2003 i mezzi amministrati per conto della clientela ammontavano a 1.873 milioni di Euro (449
milioni di raccolta diretta e 1.423 milioni di raccolta indiretta), in lieve diminuzione rispetto all’anno
precedente.
I crediti verso clientela, pari a 105 milioni di Euro, hanno presentato una flessione del 4,1% rispetto al
2002.
Per quanto riguarda il conto economico, il Margine di interesse, pari a 5,4 milioni di Euro, si è ridotto
del 20%, mentre il Margine da servizi, compresi i profitti da operazioni finanziarie, è diminuito del
7,3% (da 7,5 a 6,9 milioni di Euro). I Costi, soprattutto a seguito del significativo decremento delle
spese del personale, sono scesi da 8,5 a 6,1 milioni di Euro.
L'utile netto è risultato pari a 4,2 milioni di Euro, in crescita del 17,8% rispetto a quello registrato nel
2002.
AREA PRODOTTI
SBS Leasing
I volumi prodotti nell’anno da SBS Leasing sono stati pari a 969,4 milioni di Euro, con un decremento
del 28,9% rispetto all’esercizio precedente. In particolare essi sono stati negativamente condizionati
dalla stagnazione economica, inoltre non può sottacersi che l’esercizio 2002 scontava una produzione
influenzata dal volano commerciale delle agevolazioni della legge “Tremonti bis”.
In questo scenario, SBS è riuscita a mantenere uno share di penetrazione del mercato pari a 3,04%,
rimanendo tra le prime quindici società del settore.
167
Il valore complessivo dei beni locati ammonta a 2.658 milioni di Euro, contro 2.345 milioni del 2002.
Gli impieghi al netto delle operazioni di cartolarizzazione sono pari a 1.811 milioni di Euro, ma
occorre menzionare che verso la fine del mese di giugno del 2003, la Società ha concluso la terza
operazione di cartolarizzazione cedendo sul mercato crediti per un valore nominale di 650 milioni di
Euro.
Dal punto di vista economico, SBS ha chiuso con un margine di intermediazione che si attesta intorno
ai 40 milioni di Euro con una crescita rispetto al 2002 del 5,7%.
Il difficile clima congiunturale ha peggiorato il costo della qualità del credito, anche se gran parte di
questa crescita è da imputare alle svalutazioni effettuate su una sola controparte.
L’utile d’esercizio civilistico si attesta a 9,2 milioni di Euro, con una flessione del 5% rispetto al 2002.
L’utile gestionale è invece in flessione del 15% rispetto all’esercizio precedente.
CBI Factor
Nonostante le difficoltà del contesto nazionale, l’esercizio 2003 ha segnato per la Società un
significativo incremento della redditività aziendale, confermando il positivo andamento del 2002.
I risultati raggiunti confermano la posizione di rilievo di CBI Factor nel mercato nazionale per volume
di crediti erogati, per copertura territoriale (sia a livello di clienti, che di debitori ceduti), per settori
economici e per ampiezza dei servizi di fattorizzazione.
I volumi del turnover si sono avvicinati ai 3 miliardi di Euro (-0,5% rispetto all’anno precedente),
mentre il valore complessivo dei crediti è passato da 1.486 a 1.519 milioni di Euro, in crescita del
2,2% rispetto al 2002. L’espansione degli impieghi non ha scalfito la qualità del credito; infatti, il
saldo delle sofferenze nette si è ridotto del 36,7 % e la loro incidenza sul valore complessivo dei
crediti è diminuita dall’1,1% allo 0,7%.
L’azione commerciale, orientata ad espandere la componente di servizio alla clientela, ha determinato
un sostanziale pareggio fra il margine di interesse e quello relativo ai servizi.
Il risultato netto è migliorato del 23,6%, attestandosi a 6,5 milioni di Euro; il monte dividendi è
cresciuto del 23,3%.
Veneta Factoring
I crediti intermediati dalla società sono ammontati ad oltre 2.500 milioni di Euro, in crescita del 19%
rispetto al 2002. I contratti stipulati per finanziamenti a rientro rateale sono stati pari a 25,7 milioni di
Euro, mentre i nuovi contratti di leasing perfezionati nell’esercizio hanno raggiunto i 26 milioni di
Euro. Gli impieghi complessivi sono risultati pari a 617 milioni di Euro, contro i 602 milioni di Euro
del 2002. Nonostante questa crescita, la qualità del credito si è mantenuta molto buona. L’incidenza
delle perdite presunte sulle posizioni in sofferenza rispetto al totale degli impieghi è pari allo 0,19%.
Il margine di intermediazione è aumentato dell’8,6% rispetto al 2002, mentre le spese amministrative
sono cresciute del 6,2%. L'utile delle attività ordinarie, pari a 4,9 milioni di Euro, ha registrato una
crescita del 15,2%.
SILF
168
Nel 2003 i flussi dei finanziamenti all'acquisto di beni di consumo o strumentali di SILF sono cresciuti
del 68% rispetto all'anno precedente, attestandosi a 550 milioni di Euro. La notevole percentuale
d’incremento, decisamente più elevata rispetto alla media del settore, è da mettere in relazione al fatto
che la Società ha proseguito nella realizzazione del Piano Industriale, con la progressiva estensione
della Rete di vendita “mista” a copertura dell’intero territorio nazionale, la politica di diversificazione
del portafoglio, l’arricchimento del catalogo prodotti.
Gli impieghi complessivi alla clientela si sono posizionati a quota 646,4 milioni di Euro, il 92,2% in
più del corrispondente periodo dello scorso anno. Lo sforzo commerciale profuso per l'ampliamento
della rete clienti si è accompagnato con un miglioramento della qualità del credito (l'incidenza delle
sofferenze nette sugli impieghi è ora pari allo 0,35%).
Il conto economico ha chiuso con un utile pari a 6,5 milioni di Euro contro 2 milioni di Euro di perdita
realizzata nel 2002. Il risultato è stato positivamente influenzato dalla contabilizzazione di attività per
imposte anticipate, i cui presupposti per la relativa iscrizione si sono manifestati nel 2004.
ASSET MANAGEMENT
Capitalgest SGR
Nell’anno 2003 la Società ha incrementato il patrimonio complessivamente in gestione (prodotti propri
e attività in delega gestionale) di 2.366 milioni di Euro (+14,4%), passando da 16.374 a 18.739 milioni
di Euro.
Relativamente alla componente Fondi comuni, l’esercizio ha chiuso con una crescita del patrimonio
(9.708 milioni di Euro, distribuito su 22 fondi) dell’11,5%. La variazione positiva (998 milioni di
Euro) è attribuibile per 770 milioni ai nuovi flussi di raccolta e per 228 al risultato di gestione.
Grazie a questi risultati la Società è salita dal 12° all’11° posto nella classifica nazionale delle società
per totale asset in gestione, e la quota di mercato è cresciuta dal 2,37% di fine 2002 al 2,49%. L’utile
netto d’esercizio, pari a 4,5 milioni di Euro, è migliorato del 42,7%.
Nel mese di novembre del 2003 ha incominciato ad operare la neonata Società Capitalgest Alternative
Investments SGR nel particolare comparto dei fondi speculativi. In due soli mesi di attività i fondi
raccolti dal ramo “Capitalgest Alternative Dynamic” sono stati di oltre 41 milioni di Euro, mentre
quelli di “Capitalgest Alternative Conservative” sono ammontati a 11 milioni di Euro.
Il bilancio ha evidenziato una perdita d’esercizio pari a 262 mila Euro.
Grifogest SGR
Con l’acquisto di Grifogest, avvenuto alla fine del 2002, il Gruppo ha potuto estendere il proprio
raggio d’azione, ampliare e diversificare la gamma dei prodotti offerti.
La Società gestisce attualmente 8 fondi comuni (l’ultimo dei quali, il fondo flessibile Grifoplus, è
partito a fine novembre 2003), 5 linee di gestione patrimoniale in fondi (GPF) e dal 1 gennaio 2003
anche le linee "Bilanciata Globale Equilibrata" e "Bilanciata Globale Dinamica" del Fondo Pensione
dei dipendenti della Banca Regionale Europea.
169
Il patrimonio gestito, che ammontava a 941 milioni di Euro a fine esercizio 2002, è progressivamente
aumentato nel corso dell’esercizio, arrivando al 31 dicembre a 1.543 milioni di Euro, con un
incremento di circa il 64%.
L’utile d’esercizio è rimasto stabile a 2,4 milioni di Euro, come nel 2002.
Mercati Finanziari SIM
Nel 2003 è continuata l’operatività di Mercati Finanziari SIM nell’intermediazione di bond, in
prevalenza titoli di Stato, ma anche di bond bancari e corporate e di option su titoli di Stato.
Il risultato di bilancio è importante soprattutto perché conseguito in periodi di incertezza dei mercati
finanziari. Il margine di intermediazione, passato da 2.363 a 3.334 milioni di Euro (+ 41,1%) è da
considerarsi un risultato molto positivo, così come speciale rilevanza assume il contenimento delle
spese amministrative.
L’utile netto ammonta a 392 mila Euro, contro una perdita di 796 mila Euro dell’esercizio precedente.
Solofid e Sifru Gestioni Fiduciarie SIM
Le Fiduciarie Solofid e Sifru Gestioni Fiduciarie SIM hanno ulteriormente consolidato la loro
posizione sul mercato, anche tramite l’apertura di nuovi uffici sulla piazza di Milano.
La massa fiduciaria complessiva, pari a 885 milioni di Euro lo scorso esercizio, si è ulteriormente
incrementata a 1.025 milioni di Euro, con un aumento del 16%.
Solofid presenta una massa amministrata di 656 milioni di Euro ed un utile netto di 987 mila Euro.
Sifru SIM presenta una massa fiduciaria gestita di 369 milioni di Euro ed un utile netto di 874 mila
Euro.
ALTRE ATTIVITA’ STRUMENTALI
Lombarda Sistemi e Servizi
Nel 2003 il valore della Produzione, pari a 112 milioni di Euro, è risultato costituito prevalentemente
dai ricavi per le prestazioni di servizio fornite alle società del Gruppo.
I Costi della produzione sono ammontati a 101 milioni di Euro, formati dalle seguenti principali voci:
costi per servizi (16,5 milioni di Euro), costi per godimento di beni di terzi relativi a locazioni, noleggi
e affitti (14,1 milioni di Euro), costi per il personale dipendente diretto (35,6 milioni di Euro),
ammortamenti e svalutazioni (33,8 milioni di Euro), accantonamenti per rischi (263 mila Euro).
Durante l’anno le immobilizzazioni immateriali hanno avuto un incremento di 33 milioni di Euro,
principalmente per acquisti di Software.
L’esercizio 2003 s’è chiuso con un utile netto di 3,3 milioni di Euro, in crescita rispetto all’esercizio
precedente per effetto della diversa contabilizzazione dell’IVA sugli investimenti.
Società Lombarda Immobiliare
Nel corso dell’anno, venduto l’immobile di San Remo, le rimanenze immobiliari sono limitate ad
alcuni garage e posti auto nel complesso di via delle Rose a Brescia. Il patrimonio netto ammonta a
2.804.174 Euro e la liquidità è stata investita in operazioni di pronti contro termine. Dopo
accantonamenti al fondo rischi e oneri 23.417 Euro ed imposte per 8.724 Euro, l’utile netto è
ammontato a 5.736 Euro.
170
SBIM
Nel 2003, l’attività della Società si è concentrata prevalentemente sulla costruzione del nuovo Centro
Direzionale del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese. I lavori sono continuati a pieno ritmo, nel
rispetto dei tempi programmati. La struttura esterna dell’immobile è completata e sono in corso le
attività di posa delle pareti esterne e di realizzazione degli impianti e della sistemazione degli ambienti
interni. Gli investimenti effettuati nell’anno sono ammontati a 17.948.877 Euro. La gestione ordinaria
evidenzia un valore della produzione di 369.208 Euro, tra affitti attivi e commissioni di
intermediazione immobiliare per il Gruppo. I costi della produzione sono stati pari a 1.196.056 Euro.
La cessione del secondo lotto delle aree di via Aldo Moro ha prodotto una plusvalenza di 1.970.203
Euro. Dopo aver stanziato imposte per 344.000 Euro, il bilancio al 31 dicembre 2003 chiude con un
utile netto di 822.865 Euro.
IL RATING
Nel 2003 le valutazioni delle agenzie di rating Moody’s e Fitch IBCA e Standard & Poor’s sul debito a
breve ed a medio lungo termine hanno conservato i livelli del precedente esercizio di seguito riportati.
Agenzie
Debito a breve termine
Moody’s
Fitch IBCA
Standard & Poor’s
171
Debito a
termine
medio
lungo
P-1
A2
F1
A
A-2
A-
ALTRE INFORMAZIONI
Rivalutazione degli immobili
Alcune banche del Gruppo, come consentito dalla Legge 350/2003 (Finanziaria 2004) hanno rivalutato
gli immobili di proprietà anche al fine di adeguare il valore di carico degli stessi a quello di mercato in
vista dell’entrata in vigore dei principi contabili internazionali (IAS). Tali rivalutazioni sono state
effettuate sulla scorta di perizie predisposte da società specializzata con l’obiettivo di determinare il
più probabile valore di mercato tenendo conto dello stato d'uso degli immobili, delle loro
caratteristiche e della vita residua.
La metodologia sopra indicata ha fatto altresì emergere, per un numero limitato di immobili di recente
acquisizione, un valore di mercato inferiore al valore di carico al 31 dicembre 2003 per circa 4,7
milioni di euro. Tale differenza è giustificata dalla capitalizzazione, successivamente all'acquisto, di
oneri per gli allestimenti della filiale (quali ad esempio i costi per il caveau e le blindature e l'IVA non
considerati dal perito nella propria valutazione. Poiché le differenze sopra esposte si riferiscono ad
immobili strumentali, non destinati alla vendita, che sono ammortizzati con l'aliquota del 3% su base
annua, si è mantenuto il valore di iscrizione del costo storico di acquisto).
Gli effetti sul bilancio consolidato della citata rivalutazione sono i seguenti, in milioni di Euro:
Incremento del valore di carico degli immobili (*)
Incremento della riserva di rivalutazione (*)
Imposta sostitutiva prelevata dalla riserva di rivalutazione, contabilizzata nel fondo imposte e tasse
Maggiori ammortamenti contabilizzati sul maggior valore degli immobili
325,5
241,7
71,8
10,8
4
(*) al netto dei valori già imputati, in sede di primo consolidamento della Banca Regionale Europea, alla voce immobili
per il maggior valore del patrimonio immobiliare calcolato in sede di perizia e per effetto anche delle rettifiche di
consolidamento per ammortamenti anticipati effettuati negli esercizi precedenti.
Adozione dei principi contabili internazionali (IAS)
Il Regolamento dell’Unione Europea n. 1606 del 19 luglio 2002 ha stabilito che a partire dal 2005,
tutte le società dell'UE quotate su un mercato regolamentato saranno obbligate a preparare i conti
consolidati conformi ai Principi Contabili Internazionali (IAS). L’Italia ha esercitato la facoltà di
imporre alle istituzioni finanziarie e alle assicurazioni, quotate e non, di redigere il bilancio
consolidato ed individuale secondo i principi IAS a decorrere dal 1° gennaio 2005 con ampliamento
del Regolamento 1606/02 art. 25 della legge 306 (legge comunitaria).
Il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ha iniziato il processo di allineamento agli IAS a partire dai
primi mesi del 2003, con una fase iniziale di individuazione e valutazione dei principali impatti
derivanti dall’introduzione degli IAS sui conti economici individuali e consolidati, che si è conclusa
con la predisposizione nel mese di settembre 2003 del master plan degli interventi sull’organizzazione,
sui sistemi e sui processi al fine di consentire di ultimare la transizione ai nuovi principi contabili entro
il 1° gennaio 2005.
172
Con riferimento ai conti consolidati del Gruppo Banca Lombarda e Piemontese, le principali
differenze individuate fra i principi contabili vigenti ed i principi contabili internazionali riguardano la
classificazione, la modalità di iscrizione e la valutazione degli strumenti finanziari (crediti verso la
clientela, titoli, derivati, debiti verso la clientela), la metodologia di valutazione degli avviamenti, delle
differenze positive di consolidamento, il criterio di contabilizzazione del TFR e dei Fondi per rischi ed
oneri.
Testo unico sulla Privacy
Ai sensi del Decreto Legislativo del 30 giugno 2003 n.196, le società del Gruppo Banca Lombarda e
piemontese hanno proceduto alla redazione del “Documento Programmatico sulla Sicurezza dei Dati
Personali” nei termini e nei modi previsti dalla suddetta normativa.
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA
PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
DELL’ESERCIZIO
ED
EVOLUZIONE
Dopo la chiusura dell'esercizio non si sono registrati eventi di particolare rilievo. Si segnala la
cessione, nel mese di gennaio, di complessive n. 748.866 azioni Banca Popolare di Lodi in capo al
Banco di Brescia e a Banca Regionale Europea e rivenienti dall’incorporazione nel suddetto istituto,
nel scorso mese di dicembre, di Efibanca; la transazione ha generato, a livello consolidato, l’introito di
6,2 milioni di Euro ed una plusvalenza di 3,6 milioni di Euro.
In data 5 marzo, il Consiglio di amministrazione del Banco di Brescia ha deliberato di sottoporre
all’approvazione dell’assemblea sociale dell’istituto un aumento gratuito del capitale sociale mediante
imputazione della riserva da rivalutazione immobili costituita in sede di bilancio 2003 ai sensi della
Legge 350/03 (Legge Finanziaria); nel dettaglio, l’operazione prevede l’aumento del capitale da 453,7
a 593,3 milioni di Euro, da attuarsi mediante aumento del valore nominale di ciascuna delle n.
872.500.000 azioni da 0,52 a 0,68 Euro.
Nei prossimi mesi le prospettive di sviluppo non potranno prescindere dall’evoluzione dello scenario
macroeconomico, che appare ancora contrassegnato da un elevato grado di complessità ed incertezza.
Se si consolideranno i segnali di ripresa provenienti dal contesto internazionale, anche l'economia
europea ed italiana dovrebbero avviarsi verso una positiva svolta congiunturale con impatti propulsivi
sui diversi comparti dell'intermediazione bancaria e finanziaria.
Il Gruppo Banca Lombarda non farà mancare il proprio impegno commerciale ed ogni necessario
sforzo gestionale al fine di cogliere le possibili opportunità che potranno derivare dall'attesa ripresa
economica. Gli obiettivi di budget prevedono, inoltre, un controllo stringente sull'evoluzione dei costi
operativi ed un monitoraggio particolarmente attento sull'andamento della qualità del credito.
Brescia,10 marzo 2004
173
Relazione della
Società di Revisione
174
175
176
Bilancio Consolidato
del Gruppo
Banca Lombarda e Piemontese
al 31.12.2003
177
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
(importi in migliaia di euro)
VOCI DELL'ATTIVO
31.12.2003 31.12.2002
Variazioni
Assolute
%
10 Cassa e disponibilita'
presso banche centrali e uffici postali
150.348
135.733
14.615
10,8
418.948
350.151
68.797
19,6
2.383.294 2.466.841
-83.547
-3,4
131.657
30.458
23,1
2.221.179 2.335.184
-114.005
-4,9
23.584.079 21.707.339 1.876.740
8,6
20
Titoli del Tesoro e valori assimilati
ammissibili
al rifinanziamento presso banche centrali
30 Crediti verso banche:
a) a vista
162.115
b) altri crediti
40 Crediti verso clientela
di cui:
- crediti con fondi di terzi in amministrazione
1.644
-372
-22,6
1.050.403 1.800.881
-750.478
-41,7
a) di emittenti pubblici
363.550 1.008.359
-644.809
-63,9
b) di banche
451.406
514.231
-62.825
-12,2
- titoli propri
31.300
29.805
1.495
5,0
c) di enti finanziari
88.682
98.975
-10.293
-10,4
- titoli propri
35.040
22.490
12.550
55,8
d) di altri emittenti
146.765
179.316
-32.551
-18,2
60 Azioni, quote e altri titoli di capitale
193.685
156.322
37.363
23,9
70 Partecipazioni:
475.890
435.740
40.150
9,2
36.729
12.135
24.594
202,7
50 Obbligazioni e altri titoli di debito:
1.272
di cui:
di cui:
a) valutate al patrimonio netto
178
b) altre
439.161
423.605
15.556
3,7
1.823
1.610
213
13,2
1.823
1.610
213
13,2
717.681
725.709
-8.028
-1,1
-
934
-934
-100,0
146.477
137.188
9.289
6,8
113
84
29
34,5
- avviamento
24.342
34.713
-10.371
-29,9
120 Immobilizzazioni materiali
726.640
428.609
298.031
69,5
1.169.141 1.045.975
123.166
11,8
80 Partecipazioni in imprese del Gruppo:
a) valutate al patrimonio netto
90 Differenze positive di consolidamento
100 Differenze positive di patrimonio netto
110 Immobilizzazioni immateriali
di cui:
- costi d'impianto
150 Altre attività
160 Ratei e risconti attivi:
a) ratei attivi
b) risconti attivi
480.664
631.076
-150.412
-23,8
408.719
566.523
-157.804
-27,9
71.945
64.553
7.392
11,5
959
2.226
-1.267
-56,9
31.499.073 30.024.108 1.474.965
4,9
di cui:
disaggio emissione titoli
TOTALE DELL'ATTIVO
179
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
(importi in migliaia di euro)
VOCI DEL PASSIVO
31.12.2003 31.12.2002
Variazioni
Assolute
10 Debiti verso banche:
2.829.587
2.527.510
302.077
12,0
839.425
668.668
170.757
25,5
1.990.162
1.858.842
131.320
7,1
14.680.967 14.160.958
520.009
3,7
11.410.148 10.960.196
449.952
4,1
a) a vista
b) a termine o con preavviso
20 Debiti verso clientela:
a) a vista
%
b) a termine o con preavviso
3.270.819
3.200.762
70.057
2,2
30 Debiti rappresentati da titoli:
7.688.479
7.272.996
415.483
5,7
7.156.424
6.688.480
467.944
7,0
b) certificati di deposito
372.216
443.110
-70.894
-16,0
c) altri titoli
159.839
141.406
18.433
13,0
1.381
1.276
105
8,2
1.592.226
1.403.864
188.362
13,4
272.927
489.787
-216.860
-44,3
248.457
464.529
-216.072
-46,5
24.470
25.258
-788
-3,1
70 Trattamento di fine rapporto di lavoro
subordin.
179.478
179.411
67
-
80 Fondi per rischi e oneri:
488.526
425.270
63.256
14,9
26.051
27.401
-1.350
-4,9
a) obbligazioni
40 Fondi di terzi in amministrazione
50 Altre passività
60 Ratei e risconti passivi:
a) ratei passivi
b) risconti passivi
a) fondi di quiescenza e per obblighi
simili
180
b) fondi imposte e tasse
409.685
345.257
64.428
18,7
52.790
52.612
178
0,3
64.222
62.750
1.472
2,3
1.305.821
1.347.138
-41.317
-3,1
120 Differenze negative di consolidamento
25.622
25.622
-
-
130 Differenze negative di patrimonio
netto
21
21
-
-
140 Patrimonio di pertinenza di terzi
459.526
467.483
-7.957
-1,7
150 Capitale
316.644
315.729
915
0,3
160 Sovrapprezzi di emissione
624.034
621.704
2.330
0,4
170 Riserve:
591.431
568.107
23.324
4,1
132.641
132.641
-
-
-
-
-
-
458.790
435.466
23.324
5,4
180 Riserve di rivalutazione
266.122
24.404
241.718
990,5
200 Utile (Perdita) d'esercizio
112.059
130.078
-18.019
-13,9
31.499.073 30.024.108 1.474.965
4,9
c) altri fondi
100 Fondo per rischi bancari generali
110 Passività subordinate
a) riserva legale
c) riserve statutarie
d) altre riserve
TOTALE DEL PASSIVO
GARANZIE E IMPEGNI
181
(importi in migliaia di euro)
VOCI
31.12.2003 31.12.2002
Variazioni
Assolute
10 Garanzie rilasciate:
%
1.478.810
1.337.461
141.349
10,6
770
1.152
-382
-33,2
1.478.040
1.336.309
141.731
10,6
4.113.216
3.379.434
733.782
21,7
di cui:
- accettazioni
- altre garanzie
20 Impegni
182
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
(importi in migliaia di euro)
VOCI
31.12.2003 31.12.2002
Variazioni
Assolute
10 Interessi attivi e proventi assimilati
%
1.335.089
1.400.143
-65.054
-4,6
1.063.380
1.123.927
-60.547
-5,4
130.300
105.016
25.284
24,1
-589.440
-682.660
-93.220
-13,7
- su debiti verso clientela
-141.684
-188.832
-47.148
-25,0
- su debiti rappresentati da titoli
-255.993
-282.074
-26.081
-9,2
16.593
30.311
-13.718
-45,3
515
429
86
20,0
16.078
29.882
-13.804
-46,2
-
-
-
-
40 Commissioni attive
469.446
457.805
11.641
2,5
50 Commissioni passive
-96.473
-70.899
25.574
36,1
45.885
25.925
19.960
77,0
168.849
144.129
24.720
17,2
-725.152
-715.486
9.666
1,4
-429.778
-419.899
9.879
2,4
-296.878
-289.009
7.869
2,7
- oneri sociali
-87.004
-82.708
4.296
5,2
- trattamento di fine rapporto
-18.569
-19.324
-755
-3,9
di cui:
- su crediti verso clientela
- su titoli di debito
20 Interessi passivi e oneri assimilati
di cui:
30 Dividendi e altri proventi:
a) su azioni, quote e altri titoli a reddito
variabile
b) su partecipazioni
c) su partecipazioni in imprese del gruppo
60 Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
70 Altri proventi di gestione
80 Spese amministrative:
a) spese per il personale
di cui:
- salari e stipendi
183
-16.014
-16.744
-730
-4,4
-295.374
-295.587
-213
-0,1
-156.058
-132.951
23.107
17,4
100 Accantonamento per rischi e oneri
-18.927
-16.346
2.581
15,8
110 Altri oneri di gestione
-31.234
-21.973
9.261
42,1
-173.057
-148.383
24.674
16,6
43.799
46.193
-2.394
-5,2
-154
-5.502
-5.348
-97,2
4.092
2.606
1.486
57,0
293.258
312.912
-19.654
-6,3
36.791
47.773
-10.982
-23,0
-22.658
-12.939
9.719
75,1
14.133
34.834
-20.701
-59,4
-150
-
-150
n.s.
-158.865
-179.549
-20.684
-11,5
250 Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di
terzi
-36.317
-38.119
-1.802
-4,7
260 Utile (Perdita) d'esercizio
112.059
130.078
-18.019
-13,9
- trattamento di quiescenza e simili
b) altre spese amministrative
90
Rettifiche di valore su immobilizzazioni
immateriali e materiali
120 Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti
per garanzie e impegni
130 Riprese di valore su crediti e su accantonamenti
per garanzie e impegni
150
Rettifiche di valore su immobilizzazioni
finanziarie
170 Utile (Perdita) delle partecipazioni valutate
al patrimonio netto
180 Utile (Perdita) delle attività ordinarie
190 Proventi straordinari
200 Oneri straordinari
210 Utile (Perdita) straordinario
230 Variazione del fondo per rischi bancari
generali
240 Imposte sul reddito dell'esercizio
184
Nota Integrativa
Al Bilancio Consolidato Del Gruppo
Banca Lombarda e Piemontese
al 31 dicembre 2003
185
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO
Premessa
Parte A - Criteri di valutazione e metodi di consolidamento
Sezione
1 - Illustrazione dei criteri di valutazione
Sezione
2 - Le rettifiche e gli accantonamenti fiscali
Sezione
3 - Altre informazioni
Parte B - Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato
Sezione
1 - I crediti
Sezione
2 - I titoli
Sezione
3 - Le partecipazioni
Sezione
4 - Le immobilizzazioni materiali e immateriali
Sezione
5 - Altre voci dell'attivo
Sezione
6 - I debiti
Sezione
7 - I fondi
Sezione
8 - Il capitale, le riserve, il fondo per rischi bancari generali e le passività
subordinate
Sezione
9 - Altre voci del passivo
Sezione
10 - Le garanzie e gli impegni
Sezione
11 - Concentrazione e distribuzione delle attività e delle passività
Sezione
12 - Gestione e intermediazione per conto terzi
Parte C - Informazioni sul Conto economico consolidato
Sezione
1 - Gli interessi
Sezione
2 - Le commissioni
Sezione
3 - I profitti e le perdite da operazioni finanziarie
Sezione
4 - Le spese amministrative
Sezione
5 - Le rettifiche, le riprese e gli accantonamenti
Sezione
6 - Altre voci del Conto economico
Sezione
7 - Altre informazioni sul Conto economico
Parte D - Altre informazioni
Sezione
1 - Gli amministratori e i sindaci
186
PREMESSA
Il bilancio consolidato è costituito dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico e dalla presente Nota
integrativa, corredato dalla Relazione sull'andamento della gestione, così come previsto dal D. Lgs.
87/92 che ha disciplinato i conti annuali e consolidati delle banche.
La Nota integrativa, quale parte integrante del bilancio, ha la funzione di fornire tutte le informazioni
per una illustrazione chiara e completa della situazione patrimoniale, economica e finanziaria del
Gruppo, anche se non specificatamente richieste da disposizioni di legge.
Ai prospetti obbligatori previsti sono stati aggiunti anche i seguenti allegati:
•
Prospetto delle variazioni dei conti del patrimonio netto.
•
Rendiconto finanziario.
Il bilancio consolidato è assoggettato a revisione contabile dalla società di revisione Deloitte & Touche
S.p.A. ai sensi dell’art. 155 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n° 58 ed in esecuzione della delibera
dell'assemblea del 27 aprile 2001 che ha attribuito l'incarico a detta società per il triennio 2001/2003.
Tutte le informazioni, salvo diversa specifica, sono indicate in migliaia di Euro.
187
PARTE A – CRITERI DI VALUTAZIONE E METODI DI CONSOLIDAMENTO
CRITERI DI VALUTAZIONE
I criteri adottati in sede di formazione del bilancio consolidato sono conformi al D. Lgs. del 27.1. 92 n.
87 e al provvedimento del Governatore della Banca d’Italia del 30.7.02. Essi tengono conto dei
principi contabili vigenti in Italia.
I conti del bilancio sono stati redatti privilegiando, ove possibile, la rappresentazione della sostanza
sulla forma ed il momento del regolamento delle operazioni su quello della contrattazione.
I criteri di redazione ed i principi contabili adottati, di seguito esposti, sono rimasti invariati rispetto a
quelli utilizzati nella redazione dell’ultimo bilancio d’esercizio, fatta eccezione per la
contabilizzazione dell’IVA di Lombarda Sistemi e Servizi S.p.A. che per uniformarsi al criterio
seguito dalle banche del Gruppo, ha esercitato l’opzione prevista dall’art. 36 bis del D.P.R. 633/72
abbandonando il cosiddetto “regime ordinario”. L’art. 36 bis prevede la dispensa dagli obblighi di
fatturazione e registrazione relativamente alle operazioni esenti da imposta ai sensi dell’art. 10 della
stessa legge e la conseguente indetraibilità dell’IVA sugli acquisti, che diviene onere accessorio al
costo cui si riferisce. Conseguentemente nel caso in cui l’IVA afferisca all’acquisto di un bene
ammortizzabile, diviene deducibile pro quota nell’ambito del processo di ammortamento del bene. Gli
effetti sul risultato dell’esercizio e sul patrimonio netto nel bilancio al 31 dicembre 2003 sono peraltro
poco significativi.
Infine, si evidenzia che Banca Lombarda e Piemontese S.p.A., Banco di Brescia S.p.A., Banca
Regionale Europea S.p.A., Banca di Valle Camonica S.p.A. e Banca Cassa Risparmio di Tortona
S.p.A., come consentito dalla Legge 350/2003 (Finanziaria 2004) hanno rivalutato tutti gli immobili e
i terreni di proprietà per complessivi 381,4 milioni di euro al fine di adeguare il valore di carico degli
stessi a quello di mercato in vista dell’entrata in vigore dei principi contabili internazionali (IAS).
Tali rivalutazioni sono state effettuate sulla scorta di perizie redatte da società specializzata del settore
e l’importo lordo delle rivalutazioni è stato aggiunto al valore di libro dei singoli cespiti.
Si è di conseguenza provveduto a registrare nei bilanci delle singole società ad apposita Riserva di
rivalutazione l’importo complessivo di 309,8 milioni di euro, pari all’ammontare delle rivalutazioni
effettuate al netto dell’imposta sostitutiva pari a 71,6 milioni di euro accantonati a Fondo imposte e
tasse.
Peraltro, l’incremento delle immobilizzazioni materiali (325,5 milioni di euro) e della riserva di
rivalutazione indicato nel bilancio consolidato (241,7 milioni di euro), differisce da quello sopra
menzionato in quanto, in sede di primo consolidamento della Banca Regionale Europea, si era
provveduto ad imputare alla voce “Immobili” il maggior valore del patrimonio immobiliare calcolato
in sede di perizia e per effetto, inoltre, delle rettifiche di consolidamento per ammortamenti anticipati
effettuate negli esercizi precedenti.
I principi contabili e i criteri di valutazione adottati dalle società consolidate sono sostanzialmente
allineati a quelli della Capogruppo.
AREA DI CONSOLIDAMENTO
Il bilancio consolidato comprende il bilancio della Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese S.p.A.
e quelli delle società controllate, anche indirettamente, operanti nel settore creditizio, finanziario o
188
esercenti attività strumentali. Le società diverse dagli enti creditizi, finanziari e da quelle strumentali
controllate dalle società del Gruppo, nonché le imprese creditizie, finanziarie e strumentali partecipate
per almeno il 20% del capitale, senza peraltro esercitarne il controllo, sono valutate con il metodo del
patrimonio netto. Le partecipazioni in società con quote inferiori al 20% sono valutate con il metodo
del costo.
Rispetto al bilancio chiuso al 31.12.2002 sono intervenute le variazioni sottoelencate.
Consolidamento integrale
Nel mese di gennaio è stata costituita Capitalgest Alternative Investments SGR S.p.A. detenuta al
100% dalla Capogruppo.
Nel mese di aprile è stato sottoscritto il contratto preliminare con Banca Popolare di Vicenza
finalizzato all'acquisizione da parte di Banca Lombarda e Piemontese del 100% di Banca Idea S.p.A.,
cui è seguito il closing perfezionatosi nel mese di luglio. Successivamente la Banca è stata
ridenominata Banca Lombarda Private Investment S.p.A.. Il consolidamento integrale di tale banca
include i risultati economici conseguiti a partire dal mese di aprile.
A seguito della citata operazione è entrata a far parte del perimetro di consolidamento anche la società
Idea Advisory S.A., controllata al 99% dalla banca stessa.
Nel mese di settembre è stato acquistato il 90% di Electrolux Financiera S.A., per il 51% direttamente
dalla Capogruppo e per il 39% tramite la controllata Veneta Factoring S.p.A..
In considerazione della limitata influenza di tali acquisizioni rispetto alle dimensioni del Gruppo
preesistenti non si è ritenuto opportuno proformizzare i valori al 31.12.2002.
Nel corso dell’esercizio 2003 la Capogruppo ha perfezionato inoltre le seguenti operazioni:
−
−
−
acquisizione di una quota del 15,2% della Banca Cassa di Risparmio di Tortona S.p.A., già
controllata al 60% dalla Banca Regionale Europea S.p.A.;
acquisizione di una ulteriore quota del 9,76% di CBI Factor S.p.A., portando la propria
partecipazione al 97,23%;
acquisizione di una ulteriore quota del 1,96% del Banco di San Giorgio S.p.A., portando la
propria quota al 32,63% e quella del Gruppo al 86,70% considerando il 54,07% detenuto da
Banca Regionale Europea.
Valutazione al patrimonio netto
Nel mese di maggio la Capogruppo ha acquisito una ulteriore quota del 12,75% della Corporation
Financiere Europeenne S.A., portando la propria partecipazione al 63,75%; tale società è valutata al
patrimonio netto in quanto non svolge attività strumentale per il Gruppo.
Nel mese di agosto la Capogruppo ha ceduto la partecipazione nella società Itradeplace S.p.A. di cui
deteneva il 33,33%.
189
METODI DI CONSOLIDAMENTO
Consolidamento integrale
Le attività, le passività e le operazioni fuori bilancio nonché i proventi e gli oneri delle società incluse
nel consolidamento sono comprese integralmente nella situazione consolidata. Il valore contabile della
partecipazione viene compensato con la corrispondente quota di patrimonio netto della società
consolidata sulla base dei valori riferiti alla data di acquisizione o di primo consolidamento.
Le differenze originate dalla compensazione suddetta sono imputate nella situazione consolidata alle
specifiche voci dell'attivo o del passivo dell'impresa controllata, ove possibile.
Le ulteriori differenze:
se positive, vengono iscritte alla voce “differenze positive di consolidamento” ed, in quanto
riferibili all'avviamento, ammortizzate in dieci anni a quota costante. Le differenze riferibili
all’avviamento relativo all’acquisto della Banca Cassa di Risparmio di Tortona S.p.A. e della
Banca Regionale Europea S.p.A. vengono ammortizzate in venti esercizi in relazione alle
prospettive di futura redditività delle imprese e alle assunzioni prese a base per la
determinazione dei prezzi di acquisizione. Gli avviamenti riferiti a quote acquistate
successivamente vengono ammortizzati in base alla durata residua del periodo di
ammortamento originario;
se negative sono appostate alla voce “differenze negative di consolidamento" che costituisce
una voce del patrimonio netto consolidato.
Valutazione al patrimonio netto
Il valore contabile della partecipazione viene confrontato con il patrimonio netto della società
partecipata, al momento della prima applicazione del metodo. La differenza tra tali valori:
− se positiva:
a) per la parte attribuibile ai beni ammortizzabili viene iscritta nella voce “partecipazioni” ed
ammortizzata con i criteri propri di tale categoria di beni;
b) per la parte riferibile all'avviamento viene iscritta nella voce “differenze positive di patrimonio
netto”; tale valore viene normalmente ammortizzato in dieci anni con quote costanti;
− se negativa viene iscritta nella voce “differenze negative di patrimonio netto” che costituisce una
voce del patrimonio netto consolidato.
Eliminazione delle operazioni infragruppo
I rapporti attivi e passivi e le operazioni fuori bilancio fra le società incluse nel consolidamento, così
pure i proventi e gli oneri relativi a tali operazioni ed i profitti e le perdite risultanti da operazioni di
negoziazione effettuate tra le stesse società, sono stati eliminati ad eccezione delle operazioni in titoli
in quanto concluse alle normali condizioni di mercato e di oneroso recepimento.
Per le operazioni di leasing fra imprese consolidate vengono rideterminati i costi originari dei cespiti e
le quote di ammortamento fino alla chiusura dell'esercizio ed i relativi valori netti sono iscritti nelle
pertinenti voci dell'attivo.
Soci di minoranza
Le quote di patrimonio netto e di risultato economico dei soci di minoranza sono iscritte in apposite
voci del bilancio.
190
Dividendi
I dividendi relativi a partecipazioni consolidate non sono rilevati nel conto economico consolidato.
Bilanci utilizzati per il consolidamento
Il bilancio consolidato è stato redatto utilizzando i progetti di bilancio delle società del Gruppo
approvati dai rispettivi Consigli di Amministrazione e che saranno sottoposti alle assemblee dei Soci
che si terranno per tutte le società del Gruppo prima di quella della Banca Lombarda e Piemontese
S.p.A.
Per la SBS Leasing S.p.A. e la Veneta Factoring S.p.A. (per quanto concerne il ramo d’azienda
relativo all’attività di leasing) è stata assunta la situazione contabile dell’impresa redatta con la
cosidetta metodologia finanziaria.
Data dei bilanci utilizzati
La data dei bilanci utilizzati per i consolidamenti è per tutte le società consolidate quella del 31
dicembre 2003 che corrisponde alla data di chiusura dell’esercizio sociale della Capogruppo.
191
SEZIONE 1 – Illustrazione dei criteri di valutazione
Crediti, garanzie e impegni
1.1 Crediti verso la clientela
Il valore dei crediti iscritto in bilancio, comprensivo dell’ammontare degli interessi contrattuali e di
mora liquidati, coincide con quello del loro presumibile realizzo. Tale valore è ottenuto deducendo
dall’ammontare complessivamente erogato le stime di perdita in linea capitale e per interessi.
Le previsioni di perdita sono formulate in base alla situazione di solvibilità dei debitori, tenendo conto
anche delle conoscenze sopravvenute successivamente alla data del 31 dicembre 2003.
In particolare:
1) sono valutati analiticamente definendo per ciascuna posizione l'entità della perdita attesa:
− i crediti in sofferenza, sia in linea capitale che in linea interessi,
− i crediti incagliati per importi pari o superiori a 15.500 Euro,
− le altre posizioni che per le dimensioni e le particolari caratteristiche dei debitori abbiano
comportato una valutazione specifica,
− i crediti ristrutturati con applicazione di un tasso inferiore al tasso di rifinanziamento;
2) sono valutati, sulla base di analisi storico-statistiche, al fine di tener conto delle perdite che
potrebbero manifestarsi in futuro nell'ambito della normale attività creditizia, e con specifica
imputazione della rettifica di valore al singolo credito:
− i crediti incagliati per importi inferiori a 15.500 Euro,
− i crediti “in bonis”.
Nella valutazione dei crediti “in bonis” le analisi storico-statistiche sono effettuate:
− prendendo in considerazione la classificazione della clientela nei segmenti “corporate” e “retail”;
− applicando percentuali di svalutazione, per ciascun segmento di clientela, differenziate per gli
utilizzi a breve termine e per gli utilizzi a medio termine, generalmente assistiti da garanzie reali;
− tenendo conto del più elevato merito creditizio di particolari categorie di clientela (ad es. clienti
appartenenti a gruppi bancari, Enti pubblici territoriali, ecc.).
Inoltre per alcune società “non bancarie” sono stati effettuati accantonamenti forfettari in
considerazione delle particolarità del credito erogato alla clientela (credito al consumo).
Per i crediti ristrutturati, con applicazione di un tasso inferiore a quello di rifinanziamento, pari al tasso
lettera Euribor a tre mesi, la valutazione è stata effettuata tenendo conto del minusvalore determinato
dall'attualizzazione dei flussi futuri della differenza, quando negativa, fra il tasso d'interesse
concordato ed il tasso di riferimento.
I crediti rientranti nel rischio paese sono valutati sulla base di percentuali condivise dal sistema
bancario.
Le rettifiche di valore corrispondenti sono imputate al conto economico.
Il valore originario del credito viene corrispondentemente ripristinato al venire meno dei motivi della
rettifica di valore effettuata, rilevando gli effetti nelle riprese di valore.
La quota dei crediti per interessi di mora per la quale esistono probabilità di recupero nonché
l’eventuale differenza tra le svalutazioni complessive sui crediti contabilizzate nell’esercizio, pari a
quelle massime fiscalmente ammesse, e le rettifiche di valore necessarie per valutare i crediti al loro
valore di presumibile realizzo e che nei bilanci delle singole società consolidate sono state accantonate
192
al Fondo rischi su crediti, nel bilancio consolidato vengono imputate, al netto del carico fiscale, alle
riserve di patrimonio netto per l’importo accantonato negli esercizi precedenti ed al conto economico
per la quota dell’esercizio.
1.2 Crediti espliciti ed impliciti relativi a contratti di leasing
L'operatività di leasing viene rappresentata, ai fini del consolidamento, secondo criteri basati sul
metodo finanziario.
I crediti impliciti ed espliciti sono valutati secondo il valore di presumibile realizzazione. Le
svalutazioni sono effettuate tenendo conto della situazione di solvibilità dei debitori e del valore dei
beni dati in locazione finanziaria.
1.3 Altri Crediti
Gli altri crediti sono esposti al loro presumibile valore di realizzo, che di regola è pari al valore
nominale. Comprendono gli interessi liquidati a fine periodo.
1.4 Garanzie e impegni
Le garanzie rilasciate sono iscritte al valore complessivo dell'impegno assunto. I titoli da ricevere sono
esposti al prezzo contrattualmente stabilito con la controparte. Gli impegni ad erogare fondi assunti nei
confronti delle controparti e della clientela sono iscritti per l'ammontare da regolare.
Il rischio connesso alle garanzie rilasciate ed agli impegni ad erogare fondi è valutato in modo analogo
ai crediti per cassa ed è coperto indirettamente, per la parte ritenuta di dubbio realizzo, con
l'appostazione nel passivo di un apposito fondo per rischi e oneri determinato sia su base analitica che
su base storico-statistica. Eventuali eccedenze del suddetto fondo sono contabilizzate nelle riprese di
valore.
2) Titoli e operazioni “fuori bilancio” (diverse da quelle su valute)
I titoli in portafoglio sono classificati in titoli immobilizzati e titoli non immobilizzati.
2.1 Titoli immobilizzati
La categoria dei titoli immobilizzati è costituita a fronte di specifiche deliberazioni da parte degli
Organi Aziendali.
Sono contabilizzati e valutati al costo specifico aumentato o diminuito dei dietimi maturati relativi alla
differenza tra il costo stesso ed il valore di rimborso o, se provenienti dal portafoglio non
immobilizzato, al valore risultante dall’applicazione, al momento del trasferimento, del relativo
criterio di valutazione.
Il costo tiene conto della differenza fra il prezzo di emissione ed il valore di rimborso maturato e per i
titoli “a interesse implicito” degli interessi capitalizzati.
I titoli immobilizzati sono svalutati qualora presentino perdite durevoli in relazione alla situazione di
solvibilità dell’emittente ed alla capacità di rimborso del debito da parte del Paese di residenza
dell’emittente medesimo. Il loro valore viene ripristinato negli esercizi successivi, nella misura in cui
vengano meno i motivi che ne hanno determinato la rettifica.
In tale categoria sono compresi anche i titoli “junior” rivenienti dalle operazioni di cartolarizzazione
crediti, effettuate nell’esercizio 2001, 2002 e 2003 ed interamente sottoscritti dalle società del Gruppo
che hanno posto in essere le operazioni; sono stati immobilizzati in quanto destinati a rimanere in
portafoglio fino alla loro scadenza, costituendo una attività strettamente connessa alle operazioni di
cartolarizzazione. Il valore di presumibile realizzo viene determinato in ragione dei recuperi attesi nel
portafoglio sottostante l’operazione.
193
2.2 Titoli non immobilizzati
Sono titoli destinati all'attività di negoziazione o per fronteggiare esigenze di tesoreria.
Sono valutati:
− al valore di mercato, se quotati in mercati organizzati;
− al minore tra il costo di acquisto ed il valore di mercato, se non quotati in mercati organizzati.
Il costo è determinato secondo il metodo Lifo a scatti su base annuale ed include lo scarto di emissione
maturato e per i titoli "a interesse implicito" gli interessi capitalizzati.
Il valore di mercato è rappresentato:
−
per i titoli quotati in mercati organizzati, dalla media aritmetica dei prezzi rilevati nel mese di
dicembre;
−
per i titoli non quotati, dalla media aritmetica dei prezzi rilevati nel mese di dicembre per titoli
quotati aventi analoghe caratteristiche o dei prezzi rilevati da listini non ufficiali o da fonti
specializzate. In mancanza del prezzo di riferimento, il valore di presumibile realizzo viene
ottenuto attualizzando i flussi di cassa attesi per interessi, rimborsi e probabilità di estrazione sulla
base dei tassi di rendimento a scadenza di mercato.
Nel caso dei titoli non quotati, il costo originario viene corrispondentemente ripristinato negli esercizi
successivi se vengono meno i motivi della rettifica di valore.
Inoltre, qualora l’operatività in titoli abbia comportato vendite allo scoperto, contabilizzate in bilancio
alla voce “altre passività”, le relative risultanze vengono valutate con i medesimi principi sopra
menzionati.
2.3 Operazioni fuori bilancio su titoli
I contratti derivati in essere a fine periodo, sono valutati in modo diverso a seconda che siano detenuti
per copertura di attività e passività che generano interessi ovvero per negoziazione.
1. I contratti di copertura sono valutati in modo coerente alle valutazioni delle attività, passività o
poste fuori bilancio coperte. Il risultato della valutazione viene imputato al conto economico alla
voce "profitti (perdite) da operazioni finanziarie" in contropartita delle voci "altre attività” e “altre
passività".
Per i contratti "monoflusso" che prevedono la liquidazione di un solo differenziale, o margine,
destinati alla copertura di titoli non immobilizzati, i differenziali vengono iscritti per intero nel
conto economico dell'esercizio in cui sono prodotti, nelle voci:
− "interessi", quando l'attività sottostante è di durata inferiore all'anno;
− "profitti (perdite) da operazioni finanziarie", quando l'attività sottostante è di durata superiore
all'anno.
I differenziali degli altri contratti a copertura di attività e di passività che generano interessi,
vengono imputati al conto economico nelle voci "interessi" secondo il principio della competenza
economica.
2. I contratti rientranti nell'attività di negoziazione sono valutati al valore di mercato se trattati in
mercati organizzati ed al minore fra il costo di acquisto ed il mercato in caso contrario.
Il valore di mercato è rappresentato:
- per i contratti quotati in mercati organizzati dalle relative quotazioni;
- per gli altri contratti dai valori ottenuti assumendo a riferimento parametri quotati o rilevabili
sui circuiti informativi normalmente utilizzati a livello internazionale e comunque
obiettivamente determinabili.
I differenziali relativi alle negoziazioni in conto proprio confluiscono nella voce "profitti (perdite)
da operazioni finanziarie";
194
I contratti negoziati per conto della clientela danno luogo a commissioni attive e passive registrate
al momento dell'incasso.
Gli impegni per l'acquisto e la vendita di titoli a termine relativi a contratti in corso alla fine del
periodo sono valutati con gli stessi criteri adottati per il portafoglio di destinazione.
Le svalutazioni e rivalutazioni vengono imputate al conto economico nella voce "profitti (perdite) da
operazioni finanziarie".
3) Partecipazioni
Le partecipazioni sono esposte al costo di acquisizione o al precedente valore di allibramento fatta
eccezione per quelle consolidate o valutate al patrimonio netto che risultano compensate con il
patrimonio della società secondo i criteri precedentemente illustrati. Tale valore è svalutato in
presenza di perdite di valore ritenute durevoli, addebitando in contropartita il conto economico. Nel
caso in cui negli esercizi successivi vengano meno i motivi della svalutazione il valore originario
viene ripristinato.
4) Attività e passività in valuta (incluse le operazioni “fuori bilancio”)
Le attività, le passività e le operazioni “fuori bilancio” a pronti ed a termine in valuta sono convertite
in euro ai rispettivi cambi di fine esercizio.
Le attività e passività collegate ad operazioni fuori bilancio sono state valutate tenendo conto di tali
operazioni.
L'effetto di tale valutazione, imputato a conto economico, risulta compreso nella voce “profitti
(perdite) da operazioni finanziarie”.
I costi ed i ricavi in valuta sono rilevati al cambio vigente al momento della contabilizzazione.
5) Immobilizzazioni materiali
Sono registrate al costo d’acquisto, comprensivo degli oneri sostenuti, o al valore di precedente
allibramento. Il valore degli immobili risulta anche aumentato a seguito di rivalutazioni effettuate a
norma di leggi speciali. L'ammontare iscritto è ottenuto deducendo dal valore contabile così definito
gli ammortamenti effettuati.
I beni sono sistematicamente ammortizzati in ogni esercizio in quote costanti in base ad aliquote
determinate secondo le loro residue possibilità di utilizzo. Nel caso in cui, indipendentemente
dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene
corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della
svalutazione, viene ripristinato il valore originario.
Va peraltro rilevato che:
−
i beni di nuova acquisizione sono ammortizzati a partire dall'esercizio in cui risultano immessi
nel processo produttivo;
−
per i beni la cui utilizzazione è iniziata nell'esercizio le aliquote di ammortamento sono ridotte
alla metà, criterio questo accolto anche dalle norme fiscali, per tenere conto del parziale utilizzo
degli stessi nell'attività aziendale.
Gli immobili non strumentali, non utilizzati direttamente dalla Banca, non hanno formato oggetto
d'ammortamento, in quanto il degrado fisico viene mediamente ripristinato con imputazione a conto
economico delle spese di manutenzione.
Rispetto alla situazione delle singole società consolidate, sono stati stornati gli ammortamenti
195
anticipati effettuati per usufruire di benefici fiscali.
6) Immobilizzazioni immateriali
Sono iscritte al costo di acquisto inclusivo degli oneri accessori ed ammortizzate sistematicamente per
il periodo della loro prevista utilità futura. Comprendono i costi di impianto e di ampliamento,
l'avviamento (acquisito a titolo oneroso) nonché gli altri costi aventi utilità pluriennale (i costi relativi
al "software", per quanto concerne l'attività posta in essere dalla Lombarda Sistemi e Servizi S.p.A.,
includono la quota di spese di personale necessaria per la sua realizzazione; il valore viene iscritto in
contropartita degli "altri proventi di gestione").
L'iscrizione di tali costi nei bilanci delle singole società consolidate avviene con il consenso del
Collegio Sindacale ove esplicitamente richiesto dalla normativa.
Le immobilizzazioni immateriali sono ammortizzate entro un periodo massimo di cinque anni, ad
eccezione dell'avviamento iscritto all'atto dell'incorporazione di partecipazioni che viene ammortizzato
in dieci anni. Il periodo decennale di ammortamento è stato stimato congruo per la manifestazione
delle utilità future connesse a tali attività.
Nel caso in cui, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole
di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi vengono
meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario.
Nelle immobilizzazioni immateriali sono altresì contabilizzati gli oneri attinenti agli assegni
straordinari e alla correlata contribuzione figurativa da riconoscere ai lavoratori interessati ed ammessi
a fruire del “Fondo di Solidarietà” istituito presso l’INPS con D.M. 28.4.2000, n. 158. Tali oneri sono
imputati al conto economico in quote costanti in cinque esercizi, come consentito dall’art. 59, comma
3, della legge n. 449/97 che dichiara applicabile il comma 3 bis dell’art. 1 del decreto legge 14 agosto
1992, n. 364, quale trattamento contabile alternativo all’addebito integrale al conto economico
dell’esercizio in cui si è manifestato il ricorso al “Fondo di Solidarietà”, come sarebbe previsto
dall’applicazione dei principi generali in materia di redazione del bilancio. Qualora tali oneri fossero
stati interamente addebitati al conto economico negli esercizi in cui si è verificato il ricorso al
“Fondo”, l’effetto complessivo al 31 dicembre 2003, al netto dell’effetto teorico fiscale, sarebbe stato:
−
−
9,4 milioni di Euro sul risultato economico dell’esercizio;
20,1 milioni di Euro sul patrimonio netto.
7) Altri aspetti
7.1 Ratei e risconti
Sono iscritte in tali voci quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, per realizzare il
principio della competenza temporale.
7.2 Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Il trattamento di fine rapporto copre le indennità maturate dai dipendenti, in carico al 31 dicembre
2003, in conformità alla legislazione vigente.
Per i dipendenti assunti dalle banche del Gruppo dopo il 28/4/93, in base ad accordi con le parti
sociali, la quota del TFR maturata viene devoluta ai Fondi pensione complementari.
Per la sola Banca Regionale Europea S.p.A. al Fondo pensione complementare affluisce anche una
quota parte dell'accantonamento complessivo relativo ai dipendenti assunti prima del 28/4/93 che
hanno esercitato apposita opzione sulla base di accordi aziendali.
196
7.3 Fondi per rischi ed oneri
Fondo di quiescenza
Il fondo di quiescenza del personale della Banca Regionale Europea S.p.A. rappresenta l'ammontare
degli impegni presenti e futuri nei confronti del personale in quiescenza sulla base dei regolamenti
della banca.
Fondo imposte e tasse
Il fondo imposte e tasse comprende l'accantonamento del periodo per imposte indirette e per imposte
sul reddito correnti e differite effettuato in base ad una prudente previsione degli oneri fiscali, secondo
le norme tributarie in vigore.
Nel fondo è contabilizzata anche l’imposta sostitutiva relativa alla rivalutazione degli immobili. Detta
imposta, pari al 15% o al 19% della rivalutazione, secondo la categoria degli immobili rivalutati, è
stata costituita mediante diminuzione dell’importo accantonato ad apposita riserva appostata
contabilmente nel patrimonio netto. L’imposta verrà versata nei tre esercizi successivi come previsto
dalla normativa.
Per la rilevazione della fiscalità differita sono state applicate le istruzioni della Banca d’Italia
(Balance Sheet Liability Method) che prevedono che le imposte sul reddito dell’esercizio siano
contabilizzate per competenza in modo da realizzare la piena correlazione temporale con i costi e i
ricavi che danno luogo al risultato economico dell’esercizio.
Le imposte differite e anticipate sono calcolate sulle differenze temporanee fra il valore attribuito ad
una attività o ad una passività secondo criteri civilistici ed il valore attribuito a quella attività o a quella
passività ai fini fiscali, applicando le aliquote che si prevedono in vigore al momento in cui le
differenze temporanee si riverseranno. In particolare le attività derivanti da imposte anticipate sono
rilevate solo quando ne è ragionevolmente certo il loro realizzo.
Inoltre, per quanto concerne le passività per imposte differite, non sono state calcolate quelle relative
alle riserve in sospensione d’imposta in quanto si ritiene che non saranno effettuate operazioni che ne
comportino la tassazione.
Altri fondi
Gli altri fondi sono stanziati per fronteggiare perdite di valore sulle garanzie rilasciate e sugli altri
impegni assunti, nonché passività, di esistenza certa o probabile, delle quali tuttavia alla chiusura del
periodo o entro la data di formazione del presente bilancio consolidato non sono determinabili
l'ammontare o la data di sopravvenienza. Gli stanziamenti effettuati a fronte delle passività sopra
indicate riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.
7.4 Fondo per rischi bancari generali
Tale fondo è destinato alla copertura del rischio generale di impresa e, pertanto, è assimilabile a una
riserva patrimoniale; l’eventuale variazione netta registrata nel corso dell’esercizio è iscritta a conto
economico.
7.5 Passività subordinate ed altri titoli di propria emissione
Sono iscritte al valore di emissione fino alla scadenza, ad eccezione delle obbligazioni "zero coupon" e
delle "obbligazioni strutturate" emesse sotto la pari, collegate ad indici di mercati finanziari, che sono
iscritte al valore di emissione aumentato degli interessi capitalizzati annualmente.
197
7.6 Debiti
I debiti sono iscritti al valore nominale. Comprendono gli interessi liquidati a fine periodo.
SEZIONE 2 - Le rettifiche e gli accantonamenti fiscali
2.1
Le rettifiche di valore effettuate esclusivamente in applicazione di norme tributarie nei bilanci
delle società consolidate sono state eliminate nel bilancio consolidato, al netto del relativo effetto
fiscale.
2.2
Gli accantonamenti effettuati esclusivamente in applicazione di norme tributarie nei bilanci delle
società consolidate riguardano solo gli accantonamenti al Fondo rischi su crediti. Nel bilancio
consolidato il loro importo, al netto del relativo effetto fiscale, contribuisce alla formazione del
risultato dell’esercizio.
SEZIONE 3 – Altre informazioni
Nel precisare che tutte le informazioni contenute nella nota integrativa, salvo diversa specifica, sono
indicate in migliaia di euro, vengono di seguito esposti i criteri di rilevazione contabile delle principali
poste patrimoniali ed economiche.
Crediti e debiti verso la Clientela
Le operazioni con la clientela regolate in conto corrente sono contabilizzate al momento della loro
esecuzione; le altre operazioni (portafoglio, estero, titoli, etc.) sono registrate nelle rispettive voci al
momento del regolamento delle stesse.
Crediti e debiti verso banche
Sono contabilizzati al momento del regolamento delle operazioni relative.
Altri crediti e debiti
Le operazioni sono contabilizzate al momento della loro esecuzione.
198
Titoli
Le operazioni in titoli ed altri valori mobiliari sono contabilizzate al momento del regolamento delle
stesse.
Gli interessi maturati e non ancora esigibili sono contabilizzati nei ratei attivi ad eccezione di quelli
relativi ai titoli ad interesse implicito, che vengono capitalizzati sul valore di carico dei titoli stessi.
Operazioni pronti contro termine
Le operazioni "pronti contro termine" su titoli, in relazione alle quali esiste il contestuale impegno a
termine per il cessionario, sono assimilate ai riporti e, pertanto, gli ammontari ricevuti ed erogati
figurano come debiti e crediti.
Il costo della provvista ed il provento dell'impiego, costituiti dalle cedole e dall'eventuale scarto di
emissione maturati sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi,
vengono iscritti per competenza nelle voci economiche accese agli interessi, rilevando i relativi ratei.
Attività e passività in valuta
Le attività e passività in valuta sono contabilizzate al momento del regolamento delle operazioni
relative.
*
*
*
Informazioni richieste dalla Consob con
comunicazione n. 1011405 del 15/2/2001
Con riferimento alla comunicazione della Consob n. 1011405 del 15 febbraio 2001, si forniscono le
seguenti informazioni:
Anatocismo
Nel corso dell’esercizio, a livello di Gruppo, sono pervenute trentasei richieste di ricalcolo degli
interessi applicati sui conti correnti con la clientela, che le controparti considerano dalle stesse
indebitamente corrisposti per effetto del cosidetto “anatocismo” (determinazione degli interessi sugli
interessi maturati). Si ricorda, fra l’altro, che con riferimento a questo aspetto, la Corte Costituzionale
ha dichiarato illegittimo, per eccesso di delega, con sentenza n. 425 del 9 ottobre 2000, l’art. 25
comma 3 del D.Lgs. del 4 agosto 1999, nella parte in cui sana gli effetti pregressi dell’applicazione
dell’anatocismo.
Le banche del Gruppo, coerentemente con il sistema bancario e nella convinzione che il Legislatore
non potrà non intervenire e modificare la disposizione dichiarata illegittima dalla Suprema Corte,
hanno ritenuto di resistere alle richieste pervenute di ricalcolo degli interessi e di non effettuare di
conseguenza alcun accantonamento, confermando così la decisione assunta a partire dal bilancio
dell’esercizio 2000.
Agevolazioni tributarie di cui al D. Lgs. n. 153 del 17 maggio 1999
Come ampiamente descritto nella nota integrativa al bilancio consolidato 31 dicembre 2002, le
agevolazioni tributarie di cui al D. Lgs. N. 153/99 sono state sospese e la Banca Lombarda e
Piemontese S.p.A., la Banca di Valle Camonica S.p.A. e il Banco di San Giorgio S.p.A. , come
previsto dal D.L. 24.12.2002 n. 282 convertito nella legge 21.2.2003 n. 27, avevano provveduto entro
il 31.12.2002 al versamento di un importo pari ai benefici fiscali goduti negli esercizi 1998, 1999 e
199
2000 e relativi interessi.
Con riferimento al ricorso presentato in data 21.2.2002 dalle banche italiane tramite l’ABI presso la
cancelleria del Tribunale di primo grado del Lussemburgo, si evidenzia che il Tribunale stesso ha
sospeso il procedimento fino alla pronuncia della sentenza da parte della Corte di Giustizia delle
Comunità Europee, presso la quale però, l’analogo ricorso presentato dal Ministero degli Affari Esteri
per conto del Governo Italiano verrà discusso senza la presenza delle Banche che ne hanno interesse.
Mutui agevolati all’edilizia (ex Legge 13 maggio 1999 n. 133)
Di tutte le banche del Gruppo il solo Banco di Brescia ha erogato un solo mutuo agevolato all’edilizia.
Peraltro non sono applicabili gli effetti dell’art. 29 della legge 13 maggio 1999 n. 133, che prevede la
possibilità, per gli enti che hanno concesso contributi agevolati e per i destinatari di questi contributi,
di chiedere alla banca mutuante la rinegoziazione del finanziamento nel caso in cui il tasso di interesse
applicato sia superiore a quello determinato ai sensi della Legge n. 108/96 (c.d. “legge anti-usura”) in
quanto il tasso del mutuo in oggetto non ha mai oltrepassato il limite indicato dalla suddetta legge.
Mutui non agevolati a tasso fisso (D. Lgs. 29 dicembre 2000 n. 394)
Il decreto in oggetto costituisce un’interpretazione della citata Legge n. 108/96, e prevede una
riduzione degli interessi considerati usurari relativamente alle rate sui mutui a tasso fisso con scadenza
successiva al 2 gennaio 2001.
La sentenza n. 29 del febbraio 2002 della Corte Costituzionale ha dichiarato l’illegittimità
costituzionale dell’art. 1, comma 2, del D.L. 29.12.2000 n. 394, laddove dispone che la sostituzione
degli interessi prevista nello stesso comma si applica alle rate che scadono successivamente al
2.1.2001. La Corte ha pertanto statuito che il tasso di sostituzione si applica alle rate scadenti a
decorrere dal giorno stesso di entrata in vigore del D.L. 394/2000, vale a dire dal 31.12.2000.
Le banche del Gruppo ritengono che a seguito degli adeguamenti dei contratti effettuati nel 2001 non
sussistano ulteriori oneri per il futuro.
*
*
*
*
Con riferimento a quanto segnalato nel bilancio dello scorso esercizio in merito all’impugnazione da
parte di un azionista della delibera assembleare del 27 aprile 2001 di approvazione del bilancio
d’esercizio 2000 per asserita non corretta impostazione adottata dal Gruppo con riferimento al
trattamento della questione dell’Anatocismo precedentemente descritta, si precisa che si è concluso il
giudizio di primo grado. Il Tribunale di Brescia, con sentenza del 10 dicembre 2003, ha respinto la
domanda attrice per carenza di legittimità ad impugnare, condannando l’azionista al pagamento, a
titolo di rimborso delle spese di lite, in favore della Banca Lombarda e Piemontese della somma di
14.571,87 Euro, oltre agli oneri accessori di legge.
200
PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
SEZIONE 1 - I Crediti (voci 30 e 40)
1.1 Dettaglio della voce 30 "Crediti verso banche"
a) crediti verso banche centrali
31.12.03
31.12.02
Variazioni
98.556
97.235
1.321
-
-
-
-
-
-
1.862.845
1.865.556
-2.711
-
-
-
31.12.03
31.12.02
Variazioni
128.438
121.452
6.986
98.556
97.235
1.321
179.769
271.330
-91.561
80.000
94.981
-14.981
1.862.845
1.865.556
-2.711
22
22
-
33.664
16.265
17.399
2.383.294
2.466.841
-83.547
b) effetti ammissibili al rifinanziamento
presso banche centrali
c)
crediti per contratti di locazione
finanziaria
d) operazioni pronti contro termine
e) prestito di titoli
La voce comprende:
Conti correnti di corrispondenza
Deposito presso B.ca d'Italia per la riserva
obblig.
Depositi
Finanziamenti
Operazioni pronti contro termine
Sofferenze
Altre forme tecniche
Totale crediti verso banche
201
1.2 Situazione dei crediti per cassa verso banche al 31.12.2003
Esposizione
Rettifiche di
Esposizione
lorda
valore
netta
complessive
A) Crediti dubbi
a.1 Sofferenze
129
-1
128
22
-
22
a.2
Incagli
-
-
-
a.3
Crediti in corso di ristrutturazione
-
-
-
a.4
Crediti ristrutturati
-
-
-
107
-1
106
B) Crediti in bonis
2.383.166
-
2.383.166
Totale
2.383.295
-1
2.383.294
a.5
a rischio
Crediti non garantiti verso paesi
1.3 Dinamica dei crediti dubbi verso banche al 31.12.2003
Causali/Categorie
Sofferenze
Incagli
Crediti in
Crediti
Crediti non
corso di
ristrutt.
garantiti
verso
ristrutturaz.
Paesi a
rischio
A. Esposizione lorda iniziale
22
-
-
-
95
A.1. di cui: per interessi di mora
-
-
-
-
-
B. Variazioni in aumento
-
-
-
-
54
202
B.1. ingressi da crediti in bonis
-
-
-
-
54
B.2. interessi di mora
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
B.4. altre variazioni in aumento
-
-
-
-
C. Variazioni in diminuzione
-
-
-
-
42
C.1. uscite verso crediti in bonis
-
-
-
-
-
C.2. cancellazioni
-
-
-
-
-
C.3. incassi
-
-
-
-
42
C.4. realizzi per cessioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
C.6. altre variazioni in diminuzione
-
-
-
-
-
D. Esposizione lorda finale al
31.12.03
22
-
-
-
107
-
-
-
-
-
B.3.
trasferimenti
categorie
da
altre
di crediti dubbi
C.5.
trasferimenti
categorie
ad
altre
di crediti dubbi
D.1. di cui: per interessi di mora
1.4 Dinamica delle rettifiche di valore complessive al 31.12.2003
Causali/Categorie
Sofferenze Incagli
Crediti in Crediti
corso di ristrutt.
ristrutturaz.
A.
Rettifiche
iniziali
complessive
Crediti non Crediti in
garantiti
verso
bonis
Paesi a
rischio
-
-
-
-
8
-
A.1. di cui: per interessi di mora
-
-
-
-
-
-
B. Variazioni in aumento
-
-
-
-
-
-
B.1. rettifiche di valore
-
-
-
-
-
-
203
B.1.1. di cui: per inter.di mora
-
-
-
-
-
-
B.2. utilizzi dei fondi rischi su
cred.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
B.4. altre variazioni in aumento
-
-
-
-
-
-
C. Variazioni in diminuzione
-
-
-
-
7
-
-
-
-
-
-
-
C.1.1. di cui: per inter.di mora
-
-
-
-
-
-
C.2. riprese di valore da incasso
-
-
-
-
7
-
C.2.1. di cui: per inter.di mora
-
-
-
-
-
-
C.3. cancellazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
in
-
-
-
-
-
-
D. Rettifiche compl. finali al
31.12.03
-
-
-
-
1
-
D.1. di cui: per interessi di mora
-
-
-
-
-
-
B.3. trasferimenti
categorie
da
altre
di crediti
C.1. riprese
valutazione
di
C.4.
trasferimenti
categorie
valore
ad
da
altre
di crediti
C.5.
altre
diminuzione
variazioni
204
1.5 Dettaglio della voce 40 "Crediti verso clientela"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
40.712
47.218
-6.506
1.831.482
1.884.443
-52.961
194.262
86.273
107.989
-
-
-
31.12.03
31.12.02
Variazioni
4.164.377
4.315.915
-151.538
14.936.262 12.976.495
1.959.767
a) effetti ammissibili al rifinanziamento presso
banche centrali
b) crediti per contratti di locazione finanziaria
c) operazioni pronti contro termine
d) prestito di titoli
La voce comprende le seguenti forme tecniche di impiego:
Conti correnti
Finanziamenti, sovvenzioni, anticipazioni e
mutui
Portafoglio scontato
117.607
138.630
-21.023
Crediti per contratti di locazione finanziaria
(*)
1.831.482
1.884.443
-52.961
Crediti per operazioni di factoring (*)
2.042.736
1.999.084
43.652
Crediti in sofferenza
247.905
243.534
4.371
Altre forme tecniche
49.448
62.965
-13.517
194.262
86.273
107.989
23.584.079 21.707.339
1.876.740
Riporti e operazioni pronti contro termine
Totale
(*) al netto dei crediti in sofferenza a voce propria.
205
1.6 Crediti verso clientela garantiti
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) crediti garantiti da ipoteche
5.980.105
4.527.308
1.452.797
b) crediti garantiti da pegni su:
1.025.366
521.625
503.741
46.493
6.326
40.167
974.004
506.282
467.722
4.869
9.017
-4.148
4.250.862
3.809.208
441.654
6
-
6
3.226
943
2.283
41.743
87.720
-45.977
4.205.887
3.720.545
485.342
11.256.333
8.858.141
2.398.192
1. depositi di contante
2. titoli
3. altri valori
c) crediti assistiti da garanzie di:
1. Stati
2. altri enti pubblici
3. banche
4. altri operatori
Totale
206
1.7 Situazione dei crediti per cassa verso la clientela al 31.12.2003
Esposizione
lorda
Rettifiche Esposizione
di
valore
netta
complessiv
e
A) Crediti dubbi
824.838
-231.231
593.607
a.1 Sofferenze
424.051
-176.146
247.905
a.2
Incagli
374.836
-48.171
326.665
a.3
Crediti in corso di ristrutturazione
-
-
-
a.4
Crediti ristrutturati
25.950
-6.914
19.036
1
-
1
B) Crediti in bonis
23.079.765
-89.293
22.990.472
Totale
23.904.603
-320.524
23.584.079
a.5
rischio
Crediti non garantiti verso Paesi a
Ottemperando a quanto previsto dalla comunicazione Consob n. 97003369 del 9.4.1997, in
merito alle operazioni di smobilizzo crediti, si segnala che, oltre alle operazioni di
cartolarizzazione di cui alla successiva sezione 11.8, sono state poste in essere cessioni di
credito pro-soluto di modesto importo.
207
1.8 Dinamica dei crediti dubbi verso clientela al 31.12.2003
Causali/Categorie
Sofferenze
Incagli
Crediti in
Crediti
Crediti non
corso di
ristrutt.
garantiti
verso
ristrutturaz.
A. Esposizione lorda iniziale
A.1. di cui: per interessi di mora
B. Variazioni in aumento
B.1. ingressi da crediti in bonis
B.2. interessi di mora
B.3.
trasferimenti
categorie
da
46.047
B.4. altre variazioni in aumento
C. Variazioni in diminuzione
279
2.377
-
1
-
197.856 257.89
5
-
2.902
-
96.755 218.91
6
-
2.122
-
6.975
1.231
-
6
-
89.580
573
-
-
-
4.546 37.175
-
774
-
6.294 24.810
278
180.697 185.11
4
C.1. uscite verso crediti in bonis
C.2. cancellazioni
79 27.621
-
598
-
166
-
-
-
67.273 77.511
-
8.770
278
-
-
-
6.294 15.442
-
104.845
C.3. incassi
C.4. realizzi per cessioni
ad
6.294 47.858
altre
di crediti dubbi
C.5.
trasferimenti
categorie
406.892 302.05
5
Paesi a
rischio
2.869
2.260
altre
Di crediti dubbi
C.6. altre variazioni in diminuzione
749 67.668
4.882
-
-
D. Esposizione lorda finale al 424.051 374.83
31.12.03
6
- 25.950
1
D.1. di cui: per interessi di mora
-
-
45.657
9.888
3.022
208
-
6
209
1.9 Dinamica delle rettifiche di valore complessive al 31.12.2003
Crediti in
Causali/Categorie
Sofferenze
Incagli
Crediti non
corso di Crediti
ristrutturaz. ristrutt.
A.
Rettifiche
iniziali
complessive 163.358 37.952
A.1. di cui: per interessi di mora
B. Variazioni in aumento
B.1. rettifiche di valore
B.1.1. di cui: per inter.di mora
B.2. utilizzi dei f.di rischi su cred.
38.167
1.503
3.147 8.828
-
-
garantiti Crediti in
verso
Paesi a
rischio
bonis
83 79.507
-
1.002
136.738 32.018
- 1.060
- 44.116
51.492 29.787
- 1.054
- 40.422
3.052
875
-
-
-
-
54.961
-
-
-
-
-
30.268
2.197
-
6
-
1.716
17
34
-
-
-
1.978
B.3. trasferimenti da altre
categorie di crediti
B.4. altre variazioni in aumento
C. Variazioni in diminuzione
C.1. riprese
valutazione
di
valore
123.950 21.799
da
3.147 2.974
83 34.330
932
3.425
-
253
47
87
-
-
-
-
C.2. riprese di valore da incasso
7.972
2.590
-
-
55
9.120
C.2.1. di cui: per inter.di mora
1.211
139
-
-
-
-
107.384
482
-
-
-
-
3.147 2.721
1
6.596
-
3.206
C.1.1. di cui: per inter.di mora
C.3. cancellazioni
Categorie di crediti
C.5.
altre
diminuzione
variazioni
7.001 14.721
in
661
581
-
-
27 15.408
D. Rettifiche compl. finali al 176.146 48.171
31.12.03
- 6.914
- 89.293
D.1. di cui: per interessi di mora
-
-
38.237
2.122
210
-
910
SEZIONE 2 - I Titoli (voci 20, 50 e 60)
I titoli di proprietà sono classificati nello Stato patrimoniale come segue:
31.12.03
31.12.02
Variazioni
al rifinanz. presso banche centrali (voce 20)
418.948
350.151
68.797
Obbligazioni ed altri titoli di debito (voce 50)
1.050.403
1.800.881
-750.478
193.685
156.322
37.363
1.663.036
2.307.354
-644.318
378.547
754.485
-375.938
1.284.489
1.552.869
-268.380
Titoli del tesoro e valori assimilati ammissibili
Azioni, quote e altri titoli di capitale (voce 60)
Totale
di cui :
- Titoli immobilizzati
- Titoli non immobilizzati
Di seguito vengono presentati i dettagli e le movimentazioni richiesti dalla normativa.
2.1 I Titoli immobilizzati
31.12.03
31.12.02
Valore di
bilancio
Valore di
mercato
Valore di
bilancio
Valore di
mercato
378.547
383.916
754.485
762.850
1.1 Titoli di stato
170.934
174.304
514.424
521.593
- quotati
170.934
174.304
514.424
521.593
-
-
-
-
1.2 Altri titoli
207.613
209.612
240.061
241.257
- quotati
65.776
66.305
103.719
103.000
141.837
143.307
136.342
138.257
2. Titoli di capitale
-
-
-
-
- quotati
-
-
-
-
- non quotati
-
-
-
-
378.547
383.916
754.485
762.850
1. Titoli di debito
- non quotati
- non quotati
Totale
211
Il valore di mercato è dato dalla media dei prezzi del 2° semestre 2003 determinati con i medesimi
criteri, prima enunciati per i “titoli non immobilizzati”. La differenza di 5.369 mila euro tra il valore di
mercato e quello di bilancio deve peraltro essere valutata tenendo presente la minusvalenza di 4.403
mila euro rilevata nei contratti di copertura indicati nella sezione 10.5.
L’aggregato comprende anche un certificato di capitalizzazione Augusta Vita di durata decennale e
con rendimento collegato alla gestione Augusta Risparmio Auris per l’importo di 64.771 mila euro.
Le differenze tra il valore di rimborso alle scadenze ed il valore iscritto in bilancio al 31.12.2003
risultano le seguenti:
Differenze
Differenze
positive
negative
261
-393
Ist.di credito mobiliare
-
-
Obbligazioni fondiarie
-
-
Obbligazioni agrarie
-
-
385
-
-
-336
646
-729
Titoli di Stato
Altre obbligazioni
Altri
valori
Augusta)
(Polizza
Totale
212
2.2 Variazioni annue dei titoli immobilizzati al 31.12.03
A. Esistenze iniziali
754.485
B. Aumenti
22.605
B1) Acquisti (1)
12.553
B2) Riprese di valore
-
B3) Trasferimenti dal portafoglio non immobilizzato
-
B4) Altre variazioni (2)
10.052
C. Diminuzioni
398.543
C1) Vendite
648
C2) Rimborsi
388.644
C3) Rettifiche di valore
-
di cui: svalutazioni durature
-
C4) Trasferimenti al portafoglio non immobilizzato
-
C5) Altre variazioni (2)
9.251
D. Rimanenze finali
378.547
(1) Compresi 12.550 mila euro relativi all'operazione di cartolarizzazione come indicato alla sezione 11.8.
(2) Le altre variazioni riguardano la contabilizzazione dell'utile proveniente dalle vendite, la capitalizzazione degli
scarti di emissione e della differenza fra i costi di acquisto e di rimborso imputata al conto economico per
competenza.
I titoli sono stati immobilizzati, secondo quanto previsto dalle disposizioni della CONSOB e della
Banca d’Italia, sulla base di apposite delibere quadro dei Consigli di Amministrazione delle singole
Società che individuano le caratteristiche fondamentali dei comparti stessi e prevedono le imputazioni
dei titoli al momento del loro acquisto e stabiliscono per il comparto dei titoli immobilizzati i
parametri dimensionali assoluti e relativi.
213
Per tipologia di titolo il dettaglio delle movimentazioni al 31.12.03 è il seguente:
Acquisti
Trasferimenti
Altre
Trasferimenti
Rimborsi/
dal portafoglio variazioni
al portafoglio
Vendite
non
immobilizzato
nette
non
immobilizzato
Titoli di stato
- quotati
-
-
-66
-
343.436
- non quotati
-
-
-
-
-
-
-
-740
-
16.341
- non quotati
12.553
-
1.607
-
29.515
Totale
12.553
-
801
-
389.292
Altri titoli
- quotati
2.3 Titoli non immobilizzati
31.12.03
31.12.02
Valore di bilancio Valore di mercato
1. Titoli di debito
Valore di
bilancio
Valore di
mercato
1.090.301
1.093.825
1.396.549
1.399.845
1.1 Titoli di stato
504.178
504.208
688.965
688.991
- quotati
502.758
502.788
687.456
687.471
1.420
1.420
1.509
1.520
1.2 Altri titoli
586.123
589.617
707.584
710.854
- quotati
416.332
416.613
520.081
520.081
- non quotati
169.791
173.004
187.503
190.773
2. Titoli di capitale
194.188
187.613
156.320
157.509
- quotati
191.957
185.381
41.737
42.926
2.231
2.232
114.583
114.583
1.284.489
1.281.438
1.552.869
1.557.354
- non quotati
- non quotati
Totale
214
La differenza tra il valore di bilancio e quello di mercato, pari a 3.051 mila euro, deve essere valutata
tenendo conto delle minusvalenze nette (2.137 mila euro) sui contratti derivati a copertura indicati
nella sezione 10.5 relativa alle operazioni a termine.
2.4 Variazioni annue dei titoli non immobilizzati al 31.12.03
A. Esistenze iniziali
1.552.869
B. Aumenti
29.297.229
B1) Acquisti
28.901.459
- Titoli di debito
28.117.852
22.959.916
- titoli di stato
5.157.936
- altri titoli
- Titoli di capitale
783.607
B2) Riprese di valore e rivalutazioni (1)
B3)
Trasferimenti
immobilizzato
dal
14.975
portafoglio
B4) Altre variazioni (2)
380.795
C. Diminuzioni
29.565.609
C1) Vendite e rimborsi
29.507.358
- Titoli di debito
28.750.664
- titoli di stato
23.383.129
5.367.535
- altri titoli
- Titoli di capitale
756.694
C2) Rettifiche di valore (1)
C3)
Trasferimenti
immobilizzato
3.241
al
portafoglio
C4) Altre variazioni (2)
55.010
D. Rimanenze finali
1.284.489
(1) Le riprese e le rettifiche di valore sono state imputate a conto economico.
(2) Le altre variazioni sono costituite dall'utile di negoziazione, dagli importi rivenienti dalla contabilizzazione degli
scarti di emissione positivi o negativi e dagli scoperti tecnici. Questi ultimi trovano contropartita, per euro
320.392, tra le altre passività.
215
216
SEZIONE 3 - Le partecipazioni (voci 70, 80)
3.1 Partecipazioni rilevanti
A.
IMPRESE INCLUSE NEL CONSOLIDAMENTO
A.1 METODO INTEGRALE
Tipo Patrimonio
Rapp.
Utile/
(A)
netto
DENOMINAZIONE E SEDE
Rapporto di partecipazione
Perdita
(B)
Quota Assemblea
%
ordinaria
Quota %
1. BANCA CASSA DI RISPARMIO
1
82.564
5.985
Banca Lombarda SpA
15,20
15,20
Banca Regionale
60,00
60,00
Banca Lombarda SpA
74,24
74,24
Banco di Brescia SpA
8,72
8,72
Banca Lombarda SpA
91,90
91,90
Lussemburgo
Banco di Brescia SpA
7,59
7,59
Capitale Euro 19.958.340
Banco di San Giorgio
SpA
0,51
0,51
DI TORTONA SpA - Tortona (Al)
Capitale Euro 38.734.500
Europea SpA
In azioni da Euro 516,46 cad.
2. BANCA DI VALLE CAMONICA SpA - Breno (BS)
1
94.861
7.659
Capitale Euro 2.738.693
In azioni da Euro 1 cad.
3. BANCA LOMBARDA INTERNATIONAL S.A.
1
32.280
4.234
In azioni da Euro 510 cad.
4. BANCA LOMBARDA PREFERRED
1
-196
-197
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
1
23.328
-6.919
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
CAPITAL COMPANY - LLC - Delaware (USA)
Capitale Euro 1.000
In unica quota da Euro 1.000.
5. BANCA LOMBARDA PRIVATE
INVESTMENT SpA - Brescia
Capitale Euro 30.000.000
In azioni da Euro 3 cad.
217
6. BANCA REGIONALE EUROPEA SpA - Cuneo
1
991.362
66.342
Banca Lombarda SpA
53,33
57,83
1
918.730
118.231
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
1
73.043
4.320
Banca Regionale
Europea SpA
54,07
54,07
Banca Lombarda SpA
32,63
32,63
Capitale Euro 442.000.000
In azioni da Euro 0,52 cad.
7. BANCO DI BRESCIA SpA – Brescia
Capitale Euro 453.700.000
In azioni da Euro 0,52 cad.
8. BANCO DI SAN GIORGIO SpA - Genova
Capitale Euro 55.772.223
In azioni da Euro 1,50 cad.
9. CAPITALGEST SGR SpA – Brescia
1
20.339
4.497
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
1
1.238
-262
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
1
67.547
6.453
Banca Lombarda SpA
97,23
97,23
Capitale Euro 12.661.740
In azioni da Euro 6 cad.
10. CAPITALGEST ALTERNATIVE
INVESTMENTS SGR SpA - Brescia
Capitale Euro 1.500.000
In azioni da Euro 1.000 cad.
11. CBI FACTOR SpA – Milano
Capitale Euro 36.115.820
In azioni da Euro 0,52 cad.
12. ELECTROLUX FINANCIERA SA E.F.C. - Madrid
1
6.592
281
Capitale Euro 5.108.500
Banca Lombarda SpA
51,00
51,00
Veneta Factoring SpA
39,00
39,00
Banca Lombarda SpA
51,00
51,00
Europea SpA
49,00
49,00
Banca Lombarda
99,00
99,00
100,00
100,00
In azioni da Euro 60,10 cad.
13. GRIFOGEST SpA - Firenze
1
8.454
2.439
Capitale Euro 2.582.300
Banca Regionale
In azioni da Euro 516,46 cad.
14. LOMBARDA ADVISORY SA - Lussemburgo
1
1.390
1.214
Capitale Euro 75.000
Private Investment SpA
In azioni da Euro 10,00 cad.
15. LOMBARDA SISTEMI E SERVIZI SpA - Brescia
1
15.929
Capitale Euro 10.400.000
In azioni da Euro 0,52 cad.
218
3.280
Banca Lombarda SpA
16. MERCATI FINANZIARI SIM SpA - Milano
1
12.077
392
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
1
26.904
823
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
1
67.525
9.221
Banca Lombarda SpA
98,00
98,00
1
2.843
888
Solofid SpA
100,00
100,00
1
28.844
6.522
Banca Lombarda SpA
60,00
60,00
Europea SpA
40,00
40,00
Capitale Euro 10.320.000
In azioni da Euro 5,16 cad.
17. S.B.I.M. SpA – Brescia
Capitale Euro 14.768.000
In azioni da Euro 0,52 cad.
18. SBS LEASING SpA – Brescia (C)
Capitale Euro 22.800.000
In azioni da Euro 6 cad.
19. SIFRU GESTIONI FIDUCIARIE
Brescia
SIM
SpA –
Capitale Euro 1.040.000
In azioni da Euro 0,52 cad.
20. SILF SpA - Cuneo
Capitale Euro 10.300.000
Banca Regionale
In azioni da Euro 1 cad.
21. SOLIMM SpA – Brescia
1
2.804
6
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
1
3.057
987
Banca Lombarda SpA
100,00
100,00
1
26.327
2.825
Banca Lombarda SpA
51,00
51,00
CBI Factor SpA
39,00
39,00
Capitale Euro 2.580.000
In azioni da Euro 5,16 cad.
22. SOLOFID SpA. – Brescia
Capitale Euro 1.508.000
In azioni da Euro 0,52 cad.
23. VENETA FACTORING SpA - Pordenone
Capitale Euro 12.080.000
In azioni da Euro 1 cad.
219
B PARTECIPAZIONI VALUTATE AL PATRIMONIO NETTO
Partecipazioni del Gruppo
Tipo Patrimonio
Rapp.
Utile/
(A)
netto
DENOMINAZIONE E SEDE
Rapporto di partecipazione
Perdita Quota Assemble
a
(B)
%
Valore
di
ordinaria bilancio
Quota % Consoli
d.
1. ANDROS Srl – Cuneo
1
1.071
156
Capitale Euro 260.000
Banca Regionale 100,00
100,00
1.073
Europea SpA
In quote da Euro 0,52 cad.
2. CORPORATION FINANCIERE EUROPEENNE
SA
1
1.175
81
Banca Lombarda
SpA
63,75
63,75
750
1
-54
-36
Banca Regionale
95,00
95,00
-
Lussemburgo
Capitale Euro 1.300.000
In azioni da Euro 1 cad.
3. GE.SE.RI SpA in liquidazione – Cuneo
Capitale Euro 323.520
Europea SpA
In azioni da Euro 1 cad.
Totale partecipazioni del Gruppo
1.823
Altre partecipazioni rilevanti
Tipo Patrimoni
Rapp.
o
Utile/
(A)
netto
DENOMINAZIONE E SEDE
Rapporto di partecipazione
Perdita
(B)
Quota Assemble
a
%
Valore
di
ordinaria bilancio
Quota % Consoli
d.
1. BRESCIA ON LINE Srl – Brescia
8
-662
-5.675
Banca Lombarda SpA
20,00
20,00
-
8
5.010
1.701
Banca Cassa di
32,50
32,50
1.628
30,00
30,00
-
Capitale Euro 1.250.000
In quote da Euro 1 cad.
2. CARALT SpA - Alessandria
Capitale Euro 2.582.500
Risparmio Tortona SpA
In azioni da Euro 51,65 cad.
3. FIDUCIARIA BANKNORD SpA - Milano
8
620
220
9
Banco di Brescia SpA
Capitale Euro 520.000
B.di V.Camonica SpA
10,00
10,00
In azioni da Euro 1 cad.
4. HELP RENTAL SERVICE Srl - Roma
8
408
52
SBS Leasing SpA
29,00
29,00
173
8
66.967
8.637
Banca Lombarda SpA
49,90
49,90
33.417
8
2.139
-130
Banca Regionale
32,32
32,32
691
Capitale Euro 775.000
5. LOMBARDA VITA SpA
Capitale Euro 55.300.000
In azioni da Euro 5 cad.
6. PAVIA SVILUPPO IMPRESE
Pavia
SpA –
Capitale Euro 2.500.000
Europea SpA
In azioni da Euro 1 cad.
7. PRISMA Srl – Milano
8
648
30
Banca Lombarda SpA
20,00
20,00
129
7
1.200
-
CBI Factor SpA
27,00
27,00
324
8
1.757
139
CBI Factor SpA
20,00
20,00
367
Capitale Euro 520.000
In quote da Euro 1 cad.
8. SIDERFACTOR SpA - Milano
Capitale Euro 1.200.000
In azioni da Euro 100 cad.
9. TEX FACTOR SpA - Milano
Capitale Euro 1.033.000
In azioni da Euro 51,65 cad.
Totale
36.729
(A) Tipo di rapporto:
1 = controllo ex art.2359 c.c., comma 1, n.1 (maggioranza dei diritti di voto nell’assemblea ordinaria);
2 = controllo ex art.2359 c.c., comma 1, n.2 (influenza dominante nell’assemblea ordinaria);
3 = controllo ex art.23 T.U., comma 2, n.1 (accordi con altri soci);
4 = altre forme di controllo;
5 = direzione unitaria ex art.26, comma 1, del “decreto”;
6 = direzione unitaria ex art.26, comma 2, del “decreto”;
7 = controllo congiunto;
8 = impresa associata.
(B) Importo già compreso nel “patrimonio netto” di cui alla colonna precedente.
(C) Patrimonio netto e utili calcolati con il metodo finanziario.
221
3.2 Attività e passività verso imprese del Gruppo
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) attività
-
-
-
1. crediti verso banche
-
-
-
di cui: subordinati
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.256
1.016
1.240
1. debiti verso banche
-
-
-
2. debiti verso enti finanziari
-
-
-
3. debiti verso altra clientela
2.256
1.016
1.240
4. debiti rappresentati da titoli
-
-
-
5. passività subordinate
-
-
-
c) garanzie e impegni
-
-
-
1. garanzie rilasciate
-
-
-
2. impegni
-
-
-
2. crediti verso enti finanziari
di cui: subordinati
3. crediti verso altra clientela
di cui: subordinati
4. obbligazioni e altri titoli di debito
di cui: subordinati
b) passività
3.3 Attività e passività verso imprese partecipate (diverse dalle imprese del Gruppo)
31.12.03
31.12.02
Variazioni
340.574
159.225
181.349
1. crediti verso banche
-
38.474
-38.474
di cui: subordinati
-
-
-
a) attività
222
2. crediti verso enti finanziari
222.335
70.362
151.973
-
-
-
118.239
43.583
74.656
-
-
-
-
6.806
-6.806
-
-
-
681.625
569.802
111.823
1. debiti verso banche
80.110
362
79.748
2. debiti verso enti finanziari
41.161
16.273
24.888
3. debiti verso altra clientela
9.816
14.282
-4.466
550.528
538.864
11.664
5. passività subordinate
10
21
-11
c) garanzie e impegni
28.384
18.094
10.290
1. garanzie rilasciate
10.324
7.691
2.633
2. impegni
18.060
10.403
7.657
di cui: subordinati
3. crediti verso altra clientela
di cui: subordinati
4. obbligazioni e altri titoli di debito
di cui: subordinati
b) passività
4. debiti rappresentati da titoli
223
3.4 Composizione della voce 70 "partecipazioni"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) in banche
343.336
336.262
7.074
1. quotate
328.985
321.775
7.210
14.351
14.487
-136
65.901
62.946
2.955
-
-
-
65.901
62.946
2.955
66.653
36.532
30.121
-
-
-
66.653
36.532
30.121
475.890
435.740
40.150
2. non quotate
b) in enti finanziari
1. quotate
2. non quotate
c) altre
1. quotate
2. non quotate
Totale
3.5 Composizione della voce 80 "partecipazioni in imprese del Gruppo"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) in banche
-
-
-
1. quotate
-
-
-
2. non quotate
-
-
-
-
-
-
1. quotate
-
-
-
2. non quotate
-
-
-
1.823
1.610
213
-
-
-
1.823
1.610
213
1.823
1.610
213
b) in enti finanziari
c) altre
1. quotate
2. non quotate
Totale
224
3.6
Variazioni annue delle partecipazioni
3.6.1 Partecipazioni in imprese del Gruppo
A. Esistenze iniziali
1.610
B. Aumenti
213
B1. Acquisti
-
B2. Riprese di valore
-
B3. Rivalutazioni
-
B4. Altre variazioni
213
B5. Valutazione art. 19 D.Lgs. 87/92
-
C. Diminuzioni
-
C1. Vendite
-
C2. Rettifiche di valore
-
C3. Altre variazioni
-
D. Rimanenze finali
1.823
E. Rivalutazioni totali
-
F. Rettifiche totali
413
3.6.2 Altre Partecipazioni
A. Esistenze iniziali
435.740
225
B. Aumenti
46.346
B1. Acquisti
33.159
B2. Riprese di valore
-
B3. Rivalutazioni
-
B4. Altre variazioni
13.187
B5. Valutazione art. 19 D.Lgs. 87/92
-
C. Diminuzioni
6.196
C1. Vendite
2.417
C2. Rettifiche di valore
-
C3. Altre variazioni
3.779
D. Rimanenze finali
475.890
E. Rivalutazioni totali
15.664
F. Rettifiche totali
12.646
226
Il dettaglio completo dei movimenti verificatisi sulle partecipazioni è il seguente:
B) Imprese soggette a influenza
notevole
Brescia On Line Srl (1)
Rimanenze
B.1
Iniziali
Acquisti
B.3
B.4
C.1
C.2
Riprese Rivalutadi
B.2
Altre
Vendite
Rettifiche
valore
zioni variazioni
C.3 Rimanenze
Altre
finali
di valore variazioni
%
di
possesso
958
-
-
-
-
-
958
-
20,00
1.562
-
-
553
-
-
487
1.628
32,50
Fiduciaria Banknord SpA
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
40,00
Help Rental Service Srl
-
-
-
173
-
-
-
173
29,00
275
-
-
225
500
-
-
-
-
8.502 22.455
-
4.310
-
-
1.850
33.417
49,90
CARALT SpA
Itradeplace SpA
Lombarda Vita SpA
Pavia
SpA
Sviluppo
719
-
-
-
-
-
28
691
32,32
119
-
-
10
-
-
-
129
20,00
Siderfactor SpA
-
-
-
324
-
-
-
324
27,00
Tex Factor SpA
-
-
-
367
-
-
-
367
20,00
12.135 22.455
-
5.962
500
-
3.323
36.729
-
Prisma Srl
Totale B
Imprese
-
227
C) Altre Partecipazioni
Rimanen
ze
B.1
Iniziali
Acquisti
B.2
Riprese Rivalutadi
valore
Agemont SpA
B.3
B.4
C.1
C.2
Altre Vendite Rettifiche
zioni variazion
i
C.3 Rimanenze
Altre
finali
di valore variazioni
%
di
possess
o
29
-
-
-
-
-
-
-
29
0,17
12.950
-
-
-
-
-
-
-
12.950
0,96
-
18
-
-
-
-
-
-
18
0,06
459
-
-
-
-
-
-
-
459
10,00
83
-
-
-
-
-
-
-
83
4,17
516
2.548
-
-
-
-
-
-
3.064
1,40
1.824
-
-
-
-
-
-
-
1.824
0,25
321.77
5
-
-
-
7.210
-
-
-
328.985
Banca Popolare di Lodi Scrl
2.578
-
-
-
-
-
-
-
2.578
0,26
Banco Emiliano Romagnolo SpA
1.369
-
-
-
-
-
-
-
1.369
5,00
28
-
-
-
5
33
-
-
-
-
CartaSi Spa
450
-
-
-
-
-
-
-
450
1,68
Cedacri SpA
1.980
-
-
-
-
-
-
-
1.980
12,20
Centrale dei Bilanci Srl
1.404
-
-
-
-
-
-
-
1.404
1,67
Centro Factoring SpA
207
-
-
-
-
-
-
-
207
0,90
Centro Fiduciario SpA
5
-
-
-
-
-
-
-
5
2,00
Centro Leasing SpA
450
-
-
-
-
-
-
-
450
0,49
Cidneo Finance PLC
5.934
-
-
-
-
-
-
-
5.934
Compagnie Monegasque de Banque
8.670
-
-
-
-
-
-
-
8.670
4,50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,02
Deutsche Morgan Grenfell Capital Italy
Scpa
1.341
31
-
-
-
-
-
-
1.372
2,58
EC Bic Piemonte SpA in liquidazione
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,93
E-Mid SpA
221
-
-
-
-
-
-
-
221
3,68
EonTech Ventures SA & Alpha Sca
257
-
-
-
-
64
-
13
180
4,48
Ente Turismo Alba Bra Langhe Roero Srl (1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,25
267
1.206
-
-
-
-
-
-
1.473
0,92
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,45
294
-
-
-
-
-
-
-
294
3,75
1.000
-
-
-
-
-
-
-
1.000
0,25
ASM Brescia SpA
Autostrade Lombarde SpA
Autosystem Società di Servizi SpA
AQM Srl
EArchimede SpA
Banca d'Italia
Banca Intesa SpA
Banca Lombarda Sicav
Cooperativa Farmaceutica Srl (1)
Equinox Investment Company Scpa
Eurocasse SIM SpA in liquidazione
(1)
Eurofidi Consorzio Garanzia Fidi
European Investment Fund
228
2,34 (2)
- (3)
Euros SpA
133
-
-
-
-
-
-
-
133
1,43
Filse SpA
249
34
-
-
-
-
-
-
283
1,66
Finlombarda SpA
514
-
-
-
-
-
-
-
514
4,68
Finpiemonte
612
-
-
-
-
-
-
-
612
1,82
GAL Vallecamonica
27
-
-
-
-
-
-
-
27
11,11
GEC spa
98
-
-
-
-
-
-
-
98
7,20
198
-
-
-
-
-
198
-
-
48.529
-
-
-
-
-
-
-
48.529
2,00
1.696
-
-
-
-
-
-
-
1.696
7,38
srl
-
-
-
-
-
-
-
26
10,00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11,34
43
-
-
-
-
-
-
-
43
0,42
372
-
-
-
-
-
-
-
372
9,82
Help Rental Service Srl
Hopa SpA
Immobiliare Fiera di brescia SpA
Informatica
26
Servizi
Innoinvest Piemonte (1)
Interbrennero SpA
Isfor 2000 SpA
Organizzazione
(Segue)
229
(seguito)
C) Altre Partecipazioni
Rimanenze
B.1
Iniziali
Acquisti
1
Latur SpA
B.2
B.3
B.4
Riprese Rivalutadi
Altre
valore
C.1
C.2
Vendite Rettifiche
zioni variazioni
C.3 Rimanenze
Altre
di valore variazioni
%
finali
di
31.12.00 possesso
-
200
-
-
-
-
-
-
200
10,00
163
-
-
-
-
-
-
-
163
2,86
1.463
-
-
-
-
-
-
-
1.463
2,31
Lombarda Mortgage Finance 1 Srl
1
-
-
-
-
-
-
-
1
10,00
Lombarda Lease Finance 1 Srl
1
-
-
-
-
-
-
-
1
10,00
Lombarda Lease Finance 2 Srl
1
-
-
-
-
-
-
1
10,00
1
-
-
-
-
-
1
10,00
46
-
-
-
-
-
-
-
46
0,09
33
-
-
-
-
31
-
2
-
-
Multiutility SpA
619
-
-
-
-
-
-
-
619
9,87
Parco Scientifico.Tecnologico e delle
Telecomunicazioni in Valle Scrivia
SpA
813
-
-
-
-
-
-
-
813
16,95
1.883
-
-
-
-
-
-
-
1.883
5,00
S.W.I.F.T. Sc.
24
4
-
-
10
15
-
-
23
0,04
Soc. Gestione per il Realizzo SpA
72
-
-
-
-
-
-
-
72
0,93
1.446
-
-
-
-
-
-
-
1.446
35,71
65
-
-
-
-
-
-
-
65
1,07
243
-
-
-
-
-
-
243
-
-
26
-
-
-
-
-
-
-
26
3,94
-
6.550
-
-
-
1.774
-
-
4.776
7,34
117
112
-
-
-
-
-
-
229
-
Totale C
423.605 10.704
-
-
7.225
1.917
-
456
439.161
-
Totale (B+C)
435.740 33.159
-
- 13.187
2.417
-
3.779
475.890
-
LigurCapital SpA
Lineapiù SpA
Lombarda Lease Finance 3 Srl
Mediocredito Friuli SpA
Merc.Mob.
liquidazione
Nord-est
SpA
in
Risparmio e Previdenza SpA
SO.P.R.IN SpA Ass. in partecipazione
SSB SpA
Tex Factor
Unionfidi Liguria Srl
Vemer Siber Group SpA
Altre partecipazioni minori
(1)
Le partecipazioni non raggiungono il valore minimo di segnalazione (migliaia di euro). Trattasi di partecipazioni gia' svalutate in precedenti esercizi perche' ritenute non reddituali ovvero per
le perdite evidenziate o perchè poste in liquidazione.
(2)
L’ aumento corrisponde alla contabilizzazione delle azioni proprie distribuite dalla società in sede di riparto utile dell'esercizio 2002. La percentuale di partecipazione è determinata sul
capitale ordinario.
(3) Partecipazione rappresentata da preference share.
230
SEZIONE 4 - Le immobilizzazioni materiali e immateriali (voci 120 e 110)
4.1 Variazioni annue delle "immobilizzazioni materiali" (voce 120)
Immobili
Impianti
Totale
e mobili
A. Esistenze iniziali
362.160
66.449
428.609
B. Aumenti
351.952
48.565
400.517
B1. Acquisti
19.302
45.253
64.555
-
-
-
325.460
-
325.460
7.190
3.312
10.502
C. Diminuzioni
40.339
62.147
102.486
C1. Vendite
15.573
145
15.718
C2. Rettifiche di valore
24.764
21.315
46.097
a) ammortamenti
24.764
21.315
46.097
-
-
-
2
40.687
40.689
D. Rimanenze finali
673.773
52.867
726.640
E. Rivalutazioni totali
483.578
-
483.578
F. Rettifiche totali
195.742
188.121
383.863
195.742
188.121
383.863
-
-
-
B2. Riprese di valore
B3. Rivalutazioni
(1)
B4. Altre variazioni
b) svalutazioni durature
C3. Altre variazioni
a) ammortamenti
b) svalutazioni durature
(1) Trattasi dell'iscrizione della rivatuzione sugli immobili (ex legge 350/2003) commentata nei criteri di
valutazione.
231
4.2 Variazioni annue delle "immobilizzazioni immateriali" (voce 110)
Fondo di Software
solidarietà
Costi Avviamento
Altri
Totale
sostenuti su
beni
ex Dm. 158/2000
in locaz.
A. Esistenze iniziali
16.679
63.121
9.555
B. Aumenti
26.265
37.143
6.992
287 3.760
74.447
B1. Acquisti
26.265
35.374
4.110
- 3.446
69.195
B2. Riprese di valore
-
-
-
-
-
-
B3. Rivalutazioni
-
-
-
-
-
-
B4. Altre variazioni
-
1.769
2.882
287
314
5.252
9.424
32.961
7.206
10.658 4.909
65.158
-
-
-
C2. Rettifiche di valore
9.424
32.610
a) ammortamenti
9.424
C. Diminuzioni
C1. Vendite
b)
durature
svalutazioni
C3. Altre variazioni
D. Rimanenze finali
E. Rivalutazioni totali
F. Rettifiche totali
a) ammortamenti
b)
durature
svalutazioni
34.713 13.12 137.188
0
-
-
5.460
10.658 4.175
62.327
32.610
5.460
10.658 4.175
62.327
-
-
-
-
-
-
-
351
1.746
-
734
2.831
33.520
67.303
9.341
-
-
-
13.592
14.400
15.291
89.314 9.412 142.009
13.592
14.400
15.291
89.314 9.412 142.009
-
-
-
232
-
24.342 11.97 146.477
1
-
-
-
-
-
-
SEZIONE 5 - Altre voci dell'attivo (voci 150 e 160)
5.1 Composizione della voce 150 "Altre attività"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
Crediti verso l’Erario (1)
571.847
575.692
-3.845
Altre partite
161.534
165.904
-4.370
Partite viaggianti
71.873
58.738
13.135
Competenze da incassare
92.653
94.469
-1.816
Scarti valuta su operazioni in cambi e
portafoglio
11.713
1.621
10.092
Assegni tratti su terzi
70.819
65.787
5.032
-
756
-756
188.702
83.008
105.694
1.169.141
1.045.975
123.166
Debitori per partite relative a titoli
Partite in corso di lavorazione
Totale
(1) Comprese le attività per imposte anticipate, come da dettaglio riportato nel relativo prospetto alla sezione 7 "I
fondi".
Attività tutte esigibili e pertanto non sono state oggetto di rettifiche di valore.
5.2 Composizione della voce 160 "Ratei e risconti attivi"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
- interessi su titoli
12.619
21.021
-8.402
- interessi su depositi e finanziamenti con
10.625
22.045
-11.420
Ratei attivi:
233
banche
- interessi su finanziamenti alla clientela
31.624
34.413
-2.789
338.722
459.590
-120.868
15.129
29.454
-14.325
408.719
566.523
-157.804
1.242
1.010
232
57
165
-108
4.352
9.288
-4.936
959
2.226
-1.267
- altri
65.335
51.864
13.471
Totale risconti
71.945
64.553
7.392
480.664
631.076
-150.412
31.12.03
31.12.02
Variazioni
-
-
-
16.182
6.416
9.766
168.946
157.347
11.599
-
-
-
- differenziali su contratti derivati
- varie
Totale ratei attivi
Risconti attivi:
- premi assicurativi
- affitti passivi e spese condominiali
- imposta sostitutiva
avviamento
per
affrancamento
- disaggio emissione prestiti obbligazionari
Totale Ratei e Risconti attivi
5.4 Distribuzione delle attività subordinate
a) crediti verso banche
b) crediti verso clientela
c) obbligazioni e altri titoli di debito
di cui: titoli propri
234
SEZIONE 6 - I debiti (voci 10, 20, 30 e 40)
6.1 Dettaglio della voce 10 "Debiti verso banche"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
427.912
374.579
53.333
-
-
-
31.12.03
31.12.02
Variazioni
606.886
582.038
24.848
1.558.680
1.326.234
232.446
mutui ipotecari passivi
196.959
186.844
10.115
operazioni pronti contro termine
427.912
374.579
53.333
39.150
57.815
-18.665
2.829.587
2.527.510
302.077
31.12.03
31.12.02
Variazioni
1.863.846
2.053.177
-189.331
-
-
-
a) operazioni pronti contro termine
b) prestito titoli
La composizione per forma tecnica è la seguente:
conti correnti di corrispondenza
depositi
altre forme tecniche
Totale debiti verso banche
6.2 Dettaglio della voce 20 "Debiti verso clientela"
a) operazioni pronti contro termine
b) prestito titoli
235
Il dettaglio completo per forma tecnica dei debiti verso la clientela (voce 20) e dei debiti rappresentati
da titoli (voce 30) è il seguente:
Debiti verso clientela (voce 20)
31.12.03
31.12.02
Variazioni
10.641.414
9.809.231
832.183
depositi a risparmio
1.566.680
1.692.671
-125.991
operazioni pronti contro termine
1.863.846
2.053.177
-189.331
608.650
605.378
3.272
377
501
-124
14.680.967
14.160.958
520.009
conti correnti
cedenti factoring
altre forme tecniche
Totale
Debiti rappresentati da titoli (voce 30)
31.12.2003 31.12.2002
Obbligazioni
Variazioni
7.156.424
6.688.480
467.944
Certificati di deposito
372.216
443.110
-70.894
Assegni circolari e di traenza
112.638
110.153
2.485
47.201
28.651
18.550
-
2.602
-2.602
7.688.479
7.272.996
415.483
Totale debiti verso clientela e debiti rappresentati
da titoli
31.12.2003 31.12.2002
Variazioni
Totale
22.369.446 21.433.954
935.492
"Commercial paper"
Altri titoli
Totale debiti rappresentati da titolo (voce 130)
236
6.3 Fondi di terzi in amministrazione (voce 40)
31.12.03
31.12.02
Variazioni
1.381
1.276
105
Fondi di rotazione utilizzati per mutui agrari
SEZIONE 7 - I fondi (voci 70, 80 e 90)
7.3 Composizione della sottovoce 80 c), "Fondi rischi ed oneri: altri fondi"
La voce, con le relative movimentazioni, è così composta:
Aumenti
31.12.02
Fondo garanzie rilasciate
Diminuzioni
Accanton. Altre variaz.
Utilizzi Altre variaz. 31.12.0
3
7.247
88
-
-899
- 6.436
Fondo cause passive e oneri 21.368
diversi
9.129
-
-9.830
-13 20.65
4
Fondo per azioni revocatorie
16.027
4.086
-
-4.529
- 15.58
4
4.451
3.500
400
-3.560
- 4.791
596
-
-
-596
Fondo indennità clientela
1.671
634
-
-
- 2.305
Altri fondi
1.252
1.490
681
-379
-24 3.020
52.612
18.927
1.081
-19.793
-37 52.79
0
Fondo beneficenza
Fondo oneri
Ciampi
Totale
ex
Legge
-
Il Fondo per garanzie rilasciate comprende la stima dei dubbi esiti sui crediti di firma.
237
-
Il Fondo cause passive ed oneri diversi comprende prevalentemente la stima di perdite per cause
passive con la clientela nonché accantonamenti prudenziali relativi al rischio di insorgenza di possibili
contestazioni da parte di clienti per servizi di investimento. La diminuzione concerne accantonamenti
divenuti eccedenti la cui ripresa ha dato luogo a proventi straordinari. In particolare è stato annullato
lo stanziamento di 5,2 milioni di Euro in precedenza effettuato da una società del Gruppo per una
vertenza con il Ministero dell’Economia a seguito della sentenza di primo grado a favore della Banca
emessa nel gennaio 2003. Nel mese di febbraio 2004 la Cassazione ha proposto opposizione avverso
alla sentenza di primo grado, tuttavia la partecipata ha mantenuto l’impostazione sopra descritta in
quanto, anche sulla base dei pareri dei propri legali, ritiene infondato ed inammissibile il ricorso della
Cassazione e conseguentemente il rischio di esito negativo del giudizio di merito è ritenuto remoto.
Gli “aumenti” nel Fondo per azioni revocatorie si riferiscono a nuove posizioni per le quali si è
ritenuto di effettuare accantonamenti prudenziali. Le “diminuzioni” si riferiscono, principalmente, a
partite per le quali sono emerse valide motivazioni per non mantenere l’accantonamento; l’utilizzo del
fondo è stato all’uopo contabilizzato nei proventi straordinari.
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (voce 70)
Saldo al 31.12.2002
179.411
Utilizzo
-17.647
Accantonamemento
17.714
Saldo al 31.12.2003
179.478
Fondi di quiescenza del personale (voce 80 a)
Il fondo di quiescenza rappresenta il valore degli impegni assunti dalla “BRE Banca” nei confronti di
personale in quiescenza o tuttora in servizio. La consistenza è determinata secondo criteri attuariali in
relazione alle rendite dovute ai pensionati aventi diritto. L’importo è pari a 26.051 mila Euro ed è
riferito:
- per 10.041 mila euro al Fondo della ex Banca del Monte di Lombardia (B.R.E. Banca)
- per 16.010 mila euro al Fondo della ex Cassa di Risparmio di Cuneo (B.R.E. Banca)
238
Fondi imposte e tasse (voce 80 b)
Fondi imposte e
tasse
Saldo al 31.12.2002
345.257
- Utilizzi per pagamento imposte:
-172.813
-171.277
imposte dirette
-1.536
imposte indirette
+ Accantonamenti per :
165.630
794
Imposte indirette (comprese nella voce 80 b del conto economico)
Imposte dirette (comprese nella voce 240 del conto economico):
+ Imposta sostitutiva su rivalutazione monetaria
Saldo al 31.12.2003
164.836
71.611
409.685
Le “attività per imposte anticipate” riguardano gli accantonamenti ai fondi rischi e oneri nonché le
spese che non presentano i requisiti della deducibilità nell’esercizio in cui sono state iscritte e sono
contabilizzate nella voce 130 dell’attivo. Le “passività per imposte differite” riguardano plusvalenze
derivanti dalla cessione di partecipazioni e immobili e sono contabilizzate nel “Fondo imposte e
tasse”.
Per la determinazione delle suddette imposte sono state utilizzate le aliquote future delle società
consolidate.
7.4 Attività per imposte anticipate
(1)
Importo iniziale
52.302
(2)
Aumenti
35.793
2.1
Imposte anticipate sorte nell'esercizio
2.2
Altri aumenti
29.429
6.364
239
(3)
Diminuzioni
3.1
nell'esercizio
3.2
(4)
29.822
Imposte
anticipate
annullate
Altre diminuzioni
18.039
11.783
Importo finale
58.273
7.5 Passività per imposte differite
(1)
Importo iniziale
21.531
(2)
Aumenti
43.784
2.1
Imposte differite sorte nell'esercizio
43.412
2.2
Altri aumenti
(3)
Diminuzioni
4.778
3.1
Imposte differite annullate nell'esercizio
2.476
3.2
Altre diminuzioni
2.302
(4)
Importo finale
372
60.537
I saldi finali sono mantenuti in quanto sussistono ancora le condizioni per il loro utilizzo futuro.
240
SEZIONE 8 - Il capitale, i sovrapprezzi di emissione, le riserve, il fondo per rischi
bancari generali, le differenze negative e positive di consolidamento, le passività
subordinate e il patrimonio di pertinenza di terzi. (voci del passivo: 100, 110, 120, 130,
140, 150, 160, 170, 180, 200 - voci dell'attivo 90 e 100)
31.12.03
31.12.02
Variazioni
64.222
62.750
1.472
Capitale (voce 150)
316.644
315.729
915
Sovrapprezzi di emissione (voce 160)
624.034
621.704
2.330
Riserve (voce 170)
591.431
568.107
23.324
A) Riserva legale
132.641
132.641
-
B) Altre riserve:
458.790
435.466
23.324
- Riserva straordinaria
240.013
216.716
23.297
- Altre riserve
218.777
218.750
27
266.122
24.404
241.718
consolidamento
25.622
25.622
-
Differenze negative di patrimonio netto
(voce 130)
21
21
-
-
-
-
Utile d'esercizio (voce 200)
112.059
130.078
-18.019
Patrimonio netto contabile
2.000.155
1.748.415
251.740
Passività subordinate (voce 110)
1.305.821
1.347.138
-41.317
459.526
467.483
-7.957
Fondo rischi bancari generali (voce 100)
Riserve di rivalutazione (voce 180):
Differenze negative
(voce 120)
di
Utili (Perdite) a nuovo (voce 190)
Patrimonio di pertinenza di terzi (voce 140)
Per le suddette voci si forniscono le seguenti ulteriori informazioni:
Fondo per rischi bancari generali: (voce 100) - La variazione è dovuta alle modificate interessenze in
Cassa di risparmio di Tortona ed in CB factor ed all'accantonamento effettuato da una società del Gruppo.
241
Capitale: (voce 150)
costituito da n. 316.643.537 azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro emesse dalla Capogruppo (*)
Sovrapprezzi di emissione (voce 160)
Di pertinenza della Capogruppo (*).
Riserva legale (voce 170 a)
Di pertinenza della Capogruppo (*).
Altre riserve (voce 170 b):
Il dettaglio e la movimentazione sono rilevabili dall’apposito prospetto incluso negli allegati di bilancio.
Riserve di rivalutazione (voce 180) – L'incremento è dovuto alla rivalutazione di legge effettuata da
cinque banche del Gruppo.
(*) il dettaglio e la movimentazione delle voci sono riportati nella nota integrativa (sezione 8) del
Bilancio della Capogruppo.
242
Passività subordinate
Il dettaglio delle passività subordinate viene descritto nella seguente tabella:
Denominazione
Tasso di interesse
Valore di bilancio
al 31.12.03
PREFERENCE SHARES (TIER I):
1
Banca Lombarda Preferred Capital Company LLC Tasso fisso swappato con
2000/2010
euribor 6 mesi + 2,42%
155.000
STRUMENTI IBRIDI DI PATRIMONIALIZZAZIONE
(UPPER TIER II):
2
Prestito obbligazionario Banca Lombarda 1999-2009
Euribor 3 mesi + 1,05%
99.840
3
Prestito obbligazionario Banca Lombarda 2000-2010
Euribor 6 mesi + 1,065%
348.642
SUBORDINATI COMPUTABILI NEL PATRIMONIO
DI VIGILANZA (LOWER TIER II):
4
Prestito obbligazionario ex Cab 1997-2004
5
Prestito obbligazionario ex Banca San Paolo 1998- Euribor 3 mesi + 0,45%
2006
6
Prestito obbligazionario Banca Lombarda 1999-2009
7
Prestito obbligazionario
Piemontese 2001-2011
8
Prestito subordinato Banca Lombarda e Piemontese Euribor 3 mesi + 1% per i
2002-2012
primi 5 anni, +1,60% per i
successivi (1)
9
Prestito subordinato Banco di Brescia 2002-2009
Banca
Ribor 3 mesi + 0,25%
Lombarda
Euribor 3 mesi + 0,65% per
i primi cinque anni + 1,25%
per i successivi (1)
e Euribor 3 mesi + 0,80%
Euribor 3 mesi + 0,40% per
i primi 5 anni, +0,50% per i
successivi (1)
Totale
(1) salvo esercizio dell’opzione call che consente il rimborso anticipato.
243
10.329
92.962
174.755
149.636
249.657
25.000
1.305.821
Tali prestiti possiedono i requisiti previsti dalla Banca d’Italia per la loro inclusione nel computo del
patrimonio di vigilanza, in particolare:
-
clausola di rimborso anticipato, previa autorizzazione dell’Organo di vigilanza;
-
clausola di subordinazione operante in caso di liquidazione della banca emittente.
Le passività subordinate “Upper Tier II” sono soggette a ulteriori clausole piu’ restrittive collegate ad
eventuali perdite di bilancio, sospensione della remunerazione e rimborso previa soddisfazione di tutti
gli altri creditori non ugualmente subordinati.
Differenze negative di consolidamento (voce 120)
Relative a:
Banco di San Giorgio SpA
CBI Factor SpA
SBS Leasing SpA
Banca Valle Camonica SpA
Capitalgest SpA
Solofid (ex Sifru Fiduciaria SpA)
Lombarda Sistemi e Servizi
31.12.03
31.12.02
Variazioni
226
226
-
1.646
1.646
-
10
10
-
22.546
22.546
-
1.884
1.884
-
15
15
-
7
7
-
-11
-11
-
-701
-701
-
25.622
25.622
-
Differenze positive compensate:
- Sifru SIM SpA
- SBIM SpA (ex Magazzini Gen.Borghetto
SpA)
Totale
244
Differenze negative di patrimonio netto (voce 130)
Relative a:
31.12.03
31.12.02
Variazioni
Prisma Srl
8
8
-
Andros Srl
115
115
-
- BRE
-102
-102
-
Totale
21
21
-
31.12.03
31.12.02
Variazioni
Banca Cassa Risparmio Tortona SpA
11.423
27.047
-15.624
Banco di San Giorgio SpA
12.891
13.798
-907
63
61
2
403.477
391.737
11.740
15.530
14.653
877
1.832
8.111
-6.279
626
-
626
1.073
1.009
64
16
-
16
SBS Leasing SpA
1.426
994
432
SILF
7.405
6.157
1.248
39
39
-
3.725
3.877
-152
459.526
467.483
-7.957
Differenze positive compensate:
Patrimonio di pertinenza di terzi (voce 140)
Relativo a:
Banca Lombarda International S.A.
Banca Regionale Europea SpA
Banca Valle Camonica SpA
CBI Factor SpA
Electrolux financiera
Grifogest SpA
Lombarda advisory
Solimm SpA
Veneta Factoring
Totale
245
246
Voci dell’attivo
Differenze positive di consolidamento (voce 90)
Relative a:
31.12.02
Banco di San Giorgio SpA
Aumenti Diminuzioni 31.12.03
554
685
85.624
27.145
787
-
631.524
446
601
-
-100
501
CBI Factor SpA
4.447
759
-832
4.374
Grifogest SpA
1.961
-
-218
1.743
41
-
-41
-
170
-
-21
149
-
9.364
-936
8.428
-
291
-29
262
725.709
38.690
Banca Cassa di Risparmio di
Tortona SpA
Banca di Valle Camonica SpA
Banca Regionale Europea SpA
Capitalgest SpA (e ex Unigest
SpA)
Solofid SpA (ex Sifru Fiduciaria
SpA)
Mercati Finanziari Sim Spa
Banca
Lombarda
Investment
Electrolux Financiera
Totale
Private
Differenze positive di patrimonio netto (voce 100)
Si riferiscono:
247
-206
1.033
-7.048 105.721
-112
675
-37.175 594.795
-46.718 717.681
31.12.02
Brescia On Line
934
Totale
934
248
Aumenti Diminuzioni 31.12.03
-
-934
-
-934
-
PATRIMONIO E REQUISITI PRUDENZIALI DI VIGILANZA AL 31.12.2003
Categorie / Valori
Importo
A. PATRIMONIO DI VIGILANZA CONSOLIDATO
A.1 Patrimonio di base (tier 1)
1.366.129
A.2 Patrimonio supplementare
(tier 2)
1.366.129
A.3 Elementi da dedurre
-152.826
A.4 Patrimonio di Vigilanza
B.
REQUISITI
VIGILANZA
2.579.432
PRUDENZIALI
DI
B.1 Rischi di credito
1.922.746
B.2 Rischi di mercato
47.610
di cui:
rischi
immobilizzato
del
portafoglio
non
46.793
- rischi di cambio
817
B.2.1 Prestiti subordinati di 3° livello
-
B.3 Altri requisiti prudenziali
55.204
B.4 Totale requisiti prudenziali
2.025.560
C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA
(*)
C.1 Attività di rischio ponderate
25.319.501
C.2 Patrimonio di base / attività di rischio
ponderate
5,40%
C.3 Patrimonio di Vigilanza / attività di rischio
ponderate
10,19%
(*) Totale requisiti prudenziali moltiplicati per il reciproco del coefficiente minimo obbligatorio
per i rischi di credito (comunicazione della Banca d'Italia del 4/11/99).
Coefficiente di solvibilità per i rischi di credito
249
10,73%
SEZIONE 9 - Altre voci del passivo (voci 50 e 60)
9.1 Composizione della voce 50 "Altre passività"
31.12.03
31.12.02
Debiti verso l'erario per ritenute da versare
20.653
25.552
-4.899
Acconti ricevuti da clienti per acquisto titoli
-
417
-417
62.370
61.203
1.167
1.808
7.904
-6.096
37
-
37
Titoli - scoperti tecnici (1)
320.392
261.835
58.557
Somme a disposizione della clientela
190.621
186.226
4.395
Partite in lavorazione
129.205
68.461
60.744
Creditori diversi
620.233
457.543
162.690
Fornitori
154.786
226.481
-71.695
1.127
24.962
-23.835
Partite viaggianti con le filiali
24.061
13.126
10.935
Altre
35.128
23.823
11.305
Aggiustamenti da consolidamento
31.805
46.331
-14.526
1.592.226
1.403.864
188.362
Competenze e contributi relativi al personale
Scarti valuta su operazioni in cambi
Caparre per vendita immobili
Scarti valuta
commerciale
su
operaz.
di
portafoglio
Totale
Variazioni
(1) Trattasi di vendita di titoli allo scoperto effettuate nell'ambito dell'operatività dell'Area Finanza. Sono state
valutate con i corrispondenti, speculari, principi contabili adottati per i titoli di negoziazione. Gli effetti della
valutazione sono stati contabilizzati nella voce 60 del conto economico "profitti/perdite da operazione
finanziarie".
250
9.2 Composizione della voce 60 "Ratei e risconti passivi"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
- interessi su debiti rappresentati da titoli
113.275
137.778
-24.503
- interessi su prodotti derivati di copertura
101.138
298.229
-197.091
- interessi su operaz. pronti contro termine
clienti
5.276
10.310
-5.034
- interessi su operaz. pronti contro termine
banche
5.240
9.187
-3.947
- interessi su debiti verso banche
9.620
480
9.140
- interessi su debiti verso clienti
6.965
1.330
5.635
- altri
6.943
7.215
-272
248.457
464.529
-216.072
- interessi anticipati su sconti e finanziamenti
7.838
9.493
-1.655
- operazioni a termine in valuta
1.818
-
1.818
- altri
14.814
15.765
-951
Totale risconti Passivi
24.470
25.258
-788
272.927
489.787
-216.860
Ratei passivi:
Totale ratei passivi
Risconti passivi:
Totale Ratei e Risconti passivi
SEZIONE 10 - Le garanzie e gli impegni (voci 10 e 20)
10.1 Composizione della voce 10 "Garanzie rilasciate"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
- crediti di firma di natura commerciale
904.451
882.690
21.761
- crediti di firma di natura finanziaria
569.445
454.771
114.674
4.914
-
4.914
1.478.810
1.337.461
141.349
- attività costituite in garanzia
Totale
251
10.2 Composizione della voce 20 "Impegni"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
689.524
484.978
204.546
- impegni ad erogare fondi a utilizzo incerto
(1)
3.423.692
2.894.456
529.236
Totale
4.113.216
3.379.434
733.782
- impegni ad erogare fondi a utilizzo certo
(1) La voce include impegni relativi alle opzioni di vendita su partecipazioni rilasciate alle parti venditrici
nell'ambito di acquisto di quote di maggioranza di partecipazioni del gruppo per 1042 milioni di Euro.
10.3 Attività costituite in garanzia di propri debiti
31.12.03
31.12.02
Variazioni
-
123.862
-123.862
- a garanzia di emissione di assegni
circolari
28.223
29.395
-1.172
- a garanzia di operaz. di pronti contro
termine
252.194
883.787
-631.593
194.510
182.743
11.767
474.927
1.219.787
-744.860
31.12.03
31.12.02
Variazioni
92.431
89.834
2.597
-
-
-
a) Titoli di proprietà (al valore nominale)
- a garanzia di altre anticipazioni
b) Crediti verso la clientela ceduti pro
solvendo
Centrale a valere su fondi BEI
Totale
10.4 Margini attivi utilizzabili su linee di credito
a) banche centrali
b) altre banche
Corrisponde alla quota ancora mobilizzabile dai depositi di riserva obbligatoria costituiti
presso la Banca d'Italia.
252
10.5 Operazioni a termine
Categorie di operazioni
Di copertura
Di
negoziazione
Altre
operazioni
1.849.575
335.923
-
-
335.923
-
- acquisti
-
166.969
-
- vendite
-
168.954
-
1.849.575
-
-
- valute contro valute
24.853
-
-
- acquisti contro euro
889.451
-
-
- vendite contro euro
935.271
-
-
2. Depositi e finanziamenti
27.712
-
88.150
- da erogare
-
-
35.678
- da ricevere
27.712
-
52.472
15.929.700
16.796.429
1.715.265
-
981.074
1.425.403
-
26.110
1.425.403
- acquisti
-
10.115
1.303.885
- vendite
-
15.995
121.518
-
-
-
- valute contro valute
-
-
-
- acquisti contro euro
-
-
-
- vendite contro euro
-
-
-
c) altri valori
-
954.964
-
- acquisti
-
477.482
-
- vendite
-
477.482
-
1. Compravendite
1.1 Titoli
1.2 Valute
3. Contratti derivati
3.1 Con scambio di capitali
a) titoli
b) valute
253
3.2 Senza scambio di capitali
15.929.700
15.815.355
289.862
92.825
-
-
- valute contro valute
-
-
-
- acquisti contro euro
51.866
-
-
- vendite contro euro
40.959
-
-
b) altri valori
15.836.875
15.815.355
289.862
- acquisti
9.614.993
7.667.319
-
- vendite
6.221.882
8.148.036
289.862
17.806.987
17.132.352
1.803.415
a) valute
Totale
Il dettaglio dei principali contratti derivati contenuti nella precedente tabella è il seguente:
Di copertura
Di
negoziazione
Altre
operazioni
-
25.588
1.425.403
-
25.588
1.425.403
-
9.593
1.303.885
. opzioni
-
9.593
1.303.885
. futures
-
-
-
-
15.995
121.518
. opzioni
-
9.507
121.518
. futures
-
6.488
-
c) altri valori
-
-
-
- acquisti per futures
-
-
-
- vendite per futures
-
-
-
15.836.875
15.815.355
289.862
b) altri valori
15.836.875
15.815.355
289.862
- acquisti
9.614.993
7.667.319
-
5.293.760
200.000
-
3.1 Con scambio di capitali
a) titoli
- acquisti
- vendite
3.2 Senza scambio di capitali
. assets - basis swaps
254
. interest rate swaps
. options su indici
.
altri
strumenti
su
tassi
di
3.794.349
3.142.462
-
286.636
-
-
240.248
4.324.857
-
6.221.882
8.148.036
289.862
5.293.760
200.000
-
657.727
3.077.657
-
-
-
286.636
270.395
4.870.379
3.226
interesse
- vendite
. assets - basis swaps
. interest rate swaps
. options su indici
.
altri
strumenti
su
tassi
di
interesse
Le operazioni a termine includono sia le attività da ricevere, già contabilizzate nei conti “impegni”
nonché tutte le altre operazioni fuori bilancio negoziate in proprio, iscritte nel modo seguente:
a) le compravendite di titoli e valuta nonché i contratti derivati che comportino o possano comportare
lo scambio di capitali: al prezzo di regolamento;
b) i depositi ed i finanziamenti: all’importo da ricevere e da erogare;
c) i contratti derivati senza scambio di capitali: al valore nominale di riferimento.
Le operazioni di copertura “senza scambio di capitali “ si riferiscono principalmente a contratti di
“Interest Rate Swap” e sono poste in essere per cautelarsi dalle variazioni di tasso. Dette operazioni
“fuori bilancio” valutate ai prezzi di fine esercizio, determinate con i medesimi criteri utilizzati per la
valutazione delle partite coperte, evidenziano una minusvalenza netta di 6.540 mila euro, non iscritta a
conto economico a fronte della plusvalenza sui titoli in conformità alle vigenti disposizioni. Detto
importo risulta correlato alla plusvalenza rilevata sui titoli, immobilizzati e non immobilizzati non
quotati, indicata nelle sezioni 2.1 e 2.3.
Tutte le operazioni sono state stipulate con controparti bancarie e finanziarie di primaria importanza
internazionale.
255
SEZIONE 11 - Concentrazione e distribuzione delle attività e delle passività
11.1 Posizioni di rischio rilevanti
a) ammontare
b) numero
31.12.03
31.12.02
290.872
696.979
1
3
Vengono inclusi nella rilevazione secondo le disposizioni della Banca d’Italia gli utilizzi
ponderati (di cassa, di firma e gli impegni) nei confronti di clienti o gruppi di clienti “connessi”.
11.2 Distribuzione dei crediti verso clientela per principali categorie di debitori
31.12.03
31.12.02
Variazioni
58.003
74.615
-16.612
1.126.447
1.055.457
70.990
13.533.449
12.794.379
739.070
d) enti finanziari
2.501.794
2.101.135
400.659
e) famiglie produttrici
1.105.152
1.784.604
-679.452
f) altri operatori
5.259.234
3.897.149
1.362.085
23.584.079
21.707.339
1.876.740
a) Stati
b) altri enti pubblici
c) imprese non finanziarie
Totale
256
11.3 Distribuzione dei crediti verso imprese non finanziarie e famiglie produttrici
residenti
31.12.03
31.12.02
Variazioni
b) altri servizi destinabili alla
vendita
3.210.936
2.809.530
401.406
a) servizi del commercio, recuperi, riparazioni
2.652.087
2.412.015
240.072
c) edilizia e opere pubbliche
1.432.215
1.238.581
193.634
989.963
992.224
-2.261
-
801.437
-
616.010
-
-
5.567.790
6.148.591
-580.801
14.469.001 14.402.378
66.623
d) prodotti in metallo, escluse macchine e mezzi di
trasporto
e) - altri prodotti industriali (*)
- minerali e metalli ferrosi e non ferrosi (*)
f) altre branche
economica
di
attività
Totale
(*) Non vengono indicate le variazioni essendosi modificata nei due esercizi la graduatoria delle branche di attività
economica.
11.4 Distribuzione delle garanzie rilasciate per principali categorie di debitori
31.12.03
31.12.02
Variazioni
797
648
149
b) altri enti pubblici
13.426
13.242
184
c) banche
24.036
4.376
19.660
1.162.324
1.004.758
157.566
e) enti finanziari
72.062
89.184
-17.122
f) famiglie produttrici
39.683
44.119
-4.436
166.482
181.134
-14.652
1.478.810
1.337.461
141.349
a) Stati
d) imprese non finanziarie
g) altri operatori
Totale
257
11.5 Distribuzione territoriale delle attività e delle passività al 31.12.03
Italia
1 Attivo
Altri Paesi
UE Altri Paesi
Totale
26.068.669
1.391.840
1.1 Crediti verso banche
1.860.513
504.089
18.692
1.2 Crediti verso clientela
22.996.300
521.477
66.302 23.584.079
1.3 Titoli
1.211.856
366.274
84.906
2 Passivo
24.740.187
1.200.899
2.1 Debiti verso banche
1.919.978
639.088
270.521
2.2 Debiti verso clientela
13.989.273
555.806
135.888 14.680.967
2.3 Debiti rappresent. da titoli
7.678.763
5.976
3.740
7.688.479
2.4 Altri conti
1.152.173
29
155.000
1.307.202
5.454.208
123.811
14.007
5.592.062
3. Garanzie e impegni
258
169.900 27.630.409
2.383.294
1.663.036
565.149 26.506.235
2.829.587
11.6 Distribuzione temporale delle attività e delle passività al 31.12.03
Durata determinata
Oltre 1 anno
Voci/Durate Residue
1. Attivo
oltre 3
mesi fino a
12 mesi
fino a 3
mesi
A vista
7.591.459 12.401.120 11.044.087
Durata
Oltre 5 anni
TOTALE
Indetertasso
fisso
tasso
indicizz.
tasso
fisso
minata
tasso
indicizz.
57.209.09
11.365.47
3
1 6.768.717 2.513.502 4.163.828 1.360.909
1.1 Titoli del Tesoro
rifinanziabili
1.2 Crediti verso banche
1.3 Crediti verso clientela
2.059
16.051
51.429
1.019
70.612
84.964
3.015
235.687
1.855.848
194.911
-
590
-
406
7.113.276
3.886.206
871
37.627
285.325
239.566
6.605.388
8.394.266
2.118.156 1.032.923 4.037.745
189.799
418.948
95.852 2.383.294
457.572 3.900.365 1.037.836
23.584.07
9
1.4 Obbligazioni e altri titoli
di debito
1.5
Operazioni
Bilancio"
37.222
180.858
10.086.09
3 2.434.128 1.933.744
79.184
-
29.772.36
9
12.478.613 13.185.174 10.728.124 9.145.343 5.121.904 4.230.789
883.369
503.907
56.277.22
3
"fuori
2. Passivo
2.1 Debiti verso banche
2.2 Debiti verso clientela
245.436
225.642
37.422 1.050.403
839.020
1.780.951
24.280
1.221
126.966
3.748
50.948
2.453 2.829.587
11.427.519
2.662.310
182.677
-
430
-
-
161.426
420.021
1.699.612 2.797.906 2.335.196
248.818
25.500
- 7.688.479
-
205.597
1.557.645 2.786.997 2.331.867
248.818
25.500
- 7.156.424
13.387
202.624
141.967
10.909
3.329
-
-
-
372.216
148.039
11.800
-
-
-
-
-
-
159.839
-
-
10.329
-
20.000
503.642
678.888
50.648
8.321.892
8.811.226 6.346.216 2.639.312 3.474.581
128.033
408.031
14.680.96
7
2.3 Debiti rappresentati da
Titoli
- obbligazioni
- certificati di deposito
- altri titoli
2.4 Passività subordinate
2.5
Operazioni
bilancio"
92.962 1.305.821
"fuori
259
461
29.772.36
9
Tra le operazioni fuori bilancio, le opzioni che prevedono la trasformazione del tasso fisso in tasso
indicizzato o viceversa ammontano a 328.098 migliaia di Euro.
11.7 Attività e passività in valuta
31.12.03
31.12.02
Variazioni
778.040
971.465
-193.425
1. crediti verso banche
325.999
435.984
-109.985
2. crediti verso clientela
346.370
429.836
-83.466
3. titoli
100.374
101.348
-974
-
-
-
5.297
4.297
1.000
737.331
907.622
-170.291
1. debiti verso banche
349.641
497.161
-147.520
2. debiti verso clientela
369.810
409.090
-39.280
17.880
387
17.493
-
984
-984
a) attività
4. partecipazioni
5. altri conti
b) passività
3. debiti rappresentati da titoli
4. altri conti
260
11.8 Operazioni di cartolarizzazione
Nel corso del 2003 è stata effettuata un'ulteriore operazione di cartolarizzazione da parte della
SBS Leasing, le cui caratteristiche sono le seguenti.
Operazione di cartolarizzazione LOMBARDA LEASE FINANCE 3:
Originator:
SBS LEASING S.p.A.
Emittente:
Lombarda Lease Finance 3 S.r.l.
Servicer:
SBS LEASING S.p.A.
Risk Protection Provider:
European Investment Fund
Representative of the Noteholders:The Bank of New York, London Branch
Paying agent:
BNP Paribas securities services, Milan Branch
Agenzie rating:
Moody's e Fitch
Corporate Servicer:
KPMG Fides
Struttura dell'operazione:
Ai sensi della Legge n. 130/99
Natura giuridica della cessione:
Pro-soluto
Natura portafoglio ceduto:
Crediti derivanti da contratti di leasing
Strumentale (27%) Immobiliare (54%)
Autoveicoli (19%)
Importo crediti ceduti:
Euro 650.529.119
Data di closing:
30/06/2003
Titoli emessi sul mercato:
Classe A1 (AAA/Aaa)
Euro 200.000.000
Classe A2 (AAA/Aaa) Guaranteed E.i.f.
Euro 350.000.000 =
Classe A3 (AAA/Aaa) Guaranteed E.i.f.
Euro 65.000.000 =
Classe B (A/Aa3) Guaranteed E.i.f.
Euro 21.000.000 =
Classe C (BBB/Baa2) Guaranteed E.i.f.
Euro 14.000.000 =
Arranger and Lead Manager:
Credit Suisse First Boston
261
Titoli in portafoglio (rivenienti da operazioni di cartolarizzazione)
Valore di bilancio
Valore di mercato
43.390
43.390
- Senior
-
-
- Mezzanine
-
-
43.390
43.390
6.862
6.862
-
-
6.175
6.175
687
687
50.252
50.252
-
-
6.175
6.175
44.077
44.077
Immobilizzati
- Junior (1)
Non immobilizzati
- Senior
- Mezzanine (2)
- Junior (2)
Totale
- Senior
- Mezzanine
- Junior
(1) Tali titoli sono rivenienti dalle seguenti operazioni di cartolarizzazione:
- 8.350 Lombarda Mortgage Finance 1 Srl - Banco di Brescia 2001.
- 11.890 Lombarda Lease Finance 1 Srl - SBS Leasing 2001.
- 10.600 Lombarda Lease Finance 2 Srl - SBS Leasing 2002.
- 12.550 Lombarda Lease Finance 3 Srl - SBS Leasing 2003.
(2) Tali titoli sono rivenienti dall'operazione di cartolarizzazione Cidneo Finance PLC - Banca Lombarda 2001
Suddivisione dei titoli cartolarizzati per tipologia delle attività sottostanti
Titoli in portafoglio - Valore di bilancio
Senior
Mezzanine
Junior
Totale
Mutui ipotecari a privati
-
-
8.350
8.350
Crediti derivanti da contratti di
leasing
-
-
35.040
35.040
Titoli
-
6.175
687
6.862
Totale
-
6.175
44.077
50.252
262
Suddivisione dei titoli cartolarizzati per qualità delle attività sottostanti
Titoli in portafoglio - Valore di bilancio
Senior
a) Attività sottostanti proprie
Mezzanine
Junior
Totale
-
6.175
44.077
50.252
Sofferenze
-
-
3
3
Incagli
-
-
-
-
Altre attività
-
6.175
44.074
50.249
-
-
-
-
Sofferenze
-
-
-
-
Incagli
-
-
-
-
Altre attività
-
-
-
-
-
6.175
44.077
50.252
a) Attività sottostanti di terzi
Totale
Attività cartolarizzate sottostanti ai titoli junior
- Sofferenze
4.233
- Incagli
16.717
- Altre attività (di cui 27.641 per l'operazione
"Cidneo")
1.606.805
Totale
1.627.755
Rettifiche di valore su titoli in portafoglio (rivenienti da operazioni di cartolarizzazione)
- Senior
263
- Mezzanine
-
- Junior (1)
19
Totale
19
(1) Le rettifiche sono attinenti i titoli della cartolarizzazione Cidneo Finance PLC del 2001.
Riprese di valore su titoli in portafoglio (rivenienti da operazioni di cartolarizzazione)
- Senior
-
- Mezzanine (1)
75
- Junior
-
Totale
75
(1) Le riprese sono attinenti i titoli della cartolarizzazione Cidneo Finance PLC del 2001.
Attività di "servicer" e di "Arranger"
Attivi
cartolarizza
ti
Attivi
incassati
(quota
capitale)
Rettifiche di
valore
Attivi
residui
Lombarda Mortage Finance
1 Srl
499.895
122.477
-
377.418
Lombarda Lease Finance 1
Srl
495.401
286.639
1.318
207.444
Lombarda Lease Finance 2
Srl
610.008
167.890
931
441.187
Società veicolo
264
Lombarda Lease Finance 3
Srl
650.529
76.370
94
574.065
2.255.833
653.376
2.343
1.600.114
265
SEZIONE 12- Gestione e intermediazione per conto terzi
12.1 Negoziazione di titoli
31.12.03
31.12.02
Variazioni
8.927.851
6.041.702
2.886.149
36.943
25.128
11.815
8.964.794
6.066.830
2.897.964
5.776.877
3.669.476
2.107.401
23.567
21.082
2.485
Totale
5.800.444
3.690.558
2.109.886
Totale
14.765.238
9.757.388
5.007.850
a) acquisti
1. regolati
2. non regolati
Totale
b) vendite
1. regolate
2. non regolate
12.2 Gestioni patrimoniali
Valori mobiliari gestiti
31.12.03
31.12.02
Variazioni
9.408.863
8.713.443
695.420
Gli importi sono al netto dei saldi di c/c di gestione.
266
12.3 Custodia e amministrazione di titoli
31.12.03
31.12.02
Variazioni
(escluse gestioni patrimoniali)
35.196.080 32.078.788
3.117.292
B) Titoli di terzi depositati presso terzi
30.250.013 28.648.244
1.601.769
A) Titoli di terzi in deposito
C) Titoli di proprietà depositati presso terzi
1.475.694
2.075.420
-599.726
12.4 Incasso di crediti per conto di terzi: rettifiche dare e avere
a) rettifiche dare
1. conti correnti
2. portafoglio centrale
3. cassa
4. altri conti
b) rettifiche avere
1. conti correnti
2. cedenti effetti e documenti
3. altri conti
267
31.12.03
31.12.02
Variazioni
4.975.718
5.078.200
-102.482
37.769
38.935
-1.166
4.909.932
5.006.449
-96.517
-
-
-
28.017
32.816
-4.799
5.206.986
5.232.983
-25.997
28.017
32.966
-4.949
5.141.200
5.161.081
-19.881
37.769
38.936
-1.167
PARTE C Informazioni sul conto economico consolidato
SEZIONE 1 –Gli interessi (voci 10 e 20)
1.1 Composizione della voce 10 "Interessi attivi e proventi assimilati"
31.12.03
a) su crediti verso banche
31.12.02 Variazioni
72.453
119.811
-47.358
5.402
10.231
-4.829
1.063.380 1.123.927
-60.547
di cui:
su crediti verso Banche Centrali
b) su crediti verso clienti
di cui:
su crediti con fondi di terzi in amministrazione
-
-
-
130.300
105.016
25.284
5.388
5.446
-58
63.568
45.943
17.625
1.335.089 1.400.143
-65.054
c) su titoli di debito
d) altri interessi attivi
e) saldo positivo dei differenziali su operazioni "di
copertura"
Totale
1.2 Composizione della voce 20 "Interessi passivi e oneri assimilati"
31.12.03 31.12.02 Variazioni
a) su debiti verso banche
61.096 143.004
-81.908
b) su debiti verso clientela
141.684 188.832
-47.148
c) su debiti rappresentati da titoli
255.993 282.074
-26.081
di cui:
su certificati di deposito
7.721
12.782
-5.061
-
-
-
e) su passività subordinate
81.090
62.819
18.271
f) saldo negativo dei differenziali su operazioni "di
copertura"
49.577
5.931
43.646
589.440 682.660
-93.220
d) su fondi di terzi in amministrazione
Totale
268
1.3 Dettaglio della voce 10 "Interessi attivi e proventi assimilati"
a) su attività in valuta
31.12.03
31.12.02
Variazioni
76.095
27.673
48.422
1.4 Dettaglio della voce 20 "Interessi passivi e oneri assimilati"
a) su passività in valuta
31.12.03
31.12.02
Variazioni
17.472
10.778
6.694
269
SEZIONE 2 - Le commissioni (voci 40 e 50)
2.1 Composizione della voce 40 "commissioni attive"
31.12.03
a) Garanzie rilasciate
31.12.02 Variazioni
10.032
9.490
542
98
-
98
277.632
284.937
-7.305
11.477
11.410
67
5.823
6.220
-397
144.272
162.630
-18.358
3.1 individuali
36.559
46.158
-9.599
3.2 collettive
107.713
116.472
-8.759
6.318
7.240
-922
5. banca depositaria
12.019
12.710
-691
6. collocamento di titoli
15.684
14.911
773
7. raccolta ordini
11.510
12.127
-617
-
-
-
70.529
57.689
12.840
1.073
-
1.073
1.073
-
1.073
-
-
-
9.2 prodotti assicurativi
51.749
41.532
10.217
9.3 altri prodotti
17.707
16.157
1.550
59.673
55.304
4.369
1.876
887
989
-
-
-
g) Altri servizi (*)
120.135
107.187
12.948
Totale
469.446
457.805
11.641
b) Derivati su crediti
c) Servizi di gestione, intermediaz. e consulenza:
1. negoziazione titoli
2. negoziazione di valute
3. gestioni patrimoniali
4. custodia e amministrazione di titoli
8. attività di consulenza
9. distribuzione di servizi di terzi:
9.1 gestioni patrimoniali:
a) individuali
b) collettive
d) Servizi di incasso e pagamento
e) Servizi di servicing
cartolarizzazione
per
operazioni
f) Esercizio di esattorie e ricevitorie
270
di
(*) La voce comprende in particolare le commissioni relative all'operatività sui conti correnti attivi della clientela.
2.2 Dettaglio della voce 40 "commissioni attive":
"Canali distributivi dei prodotti e servizi"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
215.360
232.962
-17.602
1. gestioni patrimoniali
144.148
162.361
-18.213
2. collocamento di titoli
11.256
13.485
-2.229
3. servizi e prodotti di terzi
59.956
57.116
2.840
15.125
2.268
12.857
1. gestioni patrimoniali
124
269
-145
2. collocamento di titoli
4.428
1.426
3.002
10.573
573
10.000
230.485
235.230
-4.745
a) presso propri sportelli:
b) offerta fuori sede:
3. servizi e prodotti di terzi
2.3 Composizione della voce 50 "commissioni passive"
31.12.03 31.12.02
Variazioni
a) Garanzie ricevute
300
384
-84
b) Derivati su crediti
-
-
-
37.893
28.904
8.989
2.970
4.250
-1.280
-
-
-
187
1.643
-1.456
3.1 portafoglio proprio
0
16
-16
3.2 portafoglio di terzi
187
1.627
-1.440
c) Servizi di gestione e intermediazione:
1. negoziazione di titoli
2. negoziazione di valute
3. gestioni patrimoniali:
271
4. custodia e amministrazione di titoli
2.786
1.267
1.519
730
637
93
31.220
21.107
10.113
d) Servizi di incasso e pagamento
22.364
18.210
4.154
e) Altri servizi
35.916
23.401
12.515
Totale
96.473
70.899
25.574
5. collocamento di titoli
6. offerta fuori sede di titoli, prod. e servizi
SEZIONE 3 - I profitti e le perdite da operazioni finanziarie (voce 60)
3.1 Composizione della voce 60 "Profitti/perdite da operazioni finanziarie" al 31.12.03
Operazioni
Operazioni
Altre
su titoli
su valute
Operazioni
A.1 Rivalutazioni
14.819
-
7.898
22.717
A.2 Svalutazioni
-3.685
-
-8.373
-12.058
B.
11.782
6.483
16.961
35.226
22.916
6.483
16.486
45.885
Altri profitti/perdite
Totali
1. Titoli di Stato
4.453
2. Altri titoli di debito
4.519
3. Titoli di capitale
18.897
4. Contratti derivati su titoli
-4.953
Totale
22.916
SEZIONE 4 – Le spese amministrative (VOCE 80)
4.1 Numero medio di dipendenti per categoria
272
Totale
31.12.03
31.12.02
Variazioni
183
170
13
b) quadri direttivi di 3° e 4° livello
1.030
1.027
3
c) restante personale
6.259
6.236
23
Totale
7.472
7.433
39
a) dirigenti
La composizione delle spese per il personale è la seguente:
31.12.03
31.12.02
Variazioni
296.878
289.009
7.869
oneri sociali
87.004
82.708
4.296
trattamento di fine rapporto e di quiescenza
34.583
36.068
-1.485
altre spese
11.313
12.114
-801
429.778
419.899
9.879
salari e stipendi
Totale
Altre spese amministrative
Le altre spese amministrative risultano così composte:
31.12.03 31.12.02 Variazioni
Spese telefon., postali, trasmissione dati e allarmi
34.098
33.319
779
Spese di manutenzione degli immobili e dei mobili
34.816
34.917
-101
Locazioni macchine e software
13.359
9.479
3.880
Fitti passivi su immobili
24.227
20.646
3.581
273
Spese di vigilanza
8.893
9.930
-1.037
Spese di trasporto
8.940
9.080
-140
13.904
11.883
2.021
Spese per la fornitura di materiale vario uso ufficio
4.637
7.120
-2.483
Spese per energia elettrica, riscaldamento e acqua
8.919
8.162
757
17.086
14.315
2.771
6.232
6.568
-336
24.098
24.159
-61
Premi assicurativi
9.944
8.884
1.060
Spese per informazioni e visure
4.794
5.991
-1.197
Amministratori e sindaci
9.385
9.795
-410
Contributi associativi
2.390
2.217
173
Oneri per contratti di tesoreria agli Enti pubblici
9.024
9.291
-267
10.236
8.655
1.581
244.982 234.411
10.571
Compensi a professionisti e consulenze diverse
Spese di pubblicità
Spese legali e giudiziarie per recupero crediti
Spese per elaboraz. elettroniche eseguite da terzi
Altre spese
Totale costi amministrativi
Imposte indirette e tasse:
- Iva (1)
605
274
11.127
-10.522
- Bolli-imposte sostitutive e diverse
49.787
Totale altre spese amnministrative
50.049
-262
295.374 295.587
-213
(1) Come indicato nella parte A - "criteri di valutazione", nel 2003 è stato modificato per la Lombarda Sistemi e
Servizi il regime IVA. A puro titolo informativo si segnala che per il 2002 l'IVA relativa ai costi era pari a
3.784 mentre quella realativa ai cespiti era pari a 6.898.
SEZIONE 5 – Le rettifiche, le riprese e gli accantonamenti (VOCI 90, 100,
120, 130, 140 e 150)
Le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (voce 90)
31.12.03 31.12.02
- Fondo di solidarietà ex Dm 158/2000
Variazioni
9.424
4.170
5.254
- su immobilizzazioni materiali
46.079
37.416
8.663
- su immobilizzazioni immateriali
52.903
47.324
5.579
- su differenze positive di consolidamento
46.718
43.924
2.794
- su differenze positive di patrimonio netto
934
117
817
156.058
132.951
23.107
Totale
Accantonamenti per rischi e oneri (voce 100)
La voce evidenzia gli accantonamenti per 18.852 mila euro compresi nella voce 80,
lett.c, del passivo “Fondi per rischi e oneri”, come già esposti nel commento al predetto
fondo.
275
5.1 Composizione della voce 120 "Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per
garanzie e impegni"
a) rettifiche di valore su crediti
31.12.03 31.12.02
Variazioni
172.969 145.954
27.015
di cui:
- rettifiche forfettarie per rischio paese
- altre rettifiche forfettarie
b) accantonamento per garanzie ed impegni
-
51
-51
8.826
3.239
5.587
88
2.429
-2.341
-
-
-
50
2.279
-2.229
173.057 148.383
24.674
di cui:
- accantonamenti forfettari per rischio paese
- altri accantonamenti forfettari
Totale
Riprese di valore su crediti e su accantonamenti per garanzie ed impegni (voce 130)
Le riprese di valore sono costituite da:
31.12.03 31.12.02 Variazioni
Incassi di crediti svalutati in esercizi precedenti
20.118
23.566
-3.448
Riprese di valore su svalutaz.di esercizi precedenti
20.518
19.994
524
2.698
2.629
69
465
4
461
43.799
46.193
-2.394
Altri recuperi
Riprese di valore su garanzie e impegni
Totale
276
SEZIONE 6 – Altre voci del Conto economico (VOCI 70, 110, 190 E 220)
6.1 Composizione della voce 70 "Altri proventi di gestione"
31.12.03 31.12.02 Variazioni
Fitti attivi su immobili
3.025
2.485
540
Recupero imposta di bollo e imposta sostitutiva
41.019
41.085
-66
Recuperi spese ed altri ricavi su depositi e conti correnti
35.953
31.850
4.103
3.774
4.479
-705
974
2.587
-1.613
5.695
5.380
315
Proventi da cartolarizazione
35.028
25.099
9.929
Altri proventi e recuperi
43.381
31.164
12.217
168.849 144.129
24.720
Proventi per bonifici con valuta antergata
Spese del personale capitalizzate (1)
Commissioni su riversamento tributi
Totale
(1) Come specificato nella Parte A, sezione 1, paragrafo 6), trattasi della quota di spese del personale di
Lombarda Sistemi e Servizi impiegata per la realizzazione di software.
6.2 Composizione della voce 110 "Altri oneri di gestione"
Variazion
31.12.03 31.12.02
i
Canoni di locazione finanziaria
1.098
1.578
-480
Commissioni ed interessi di competenza dell'esercizio
precedente
2.035
2.062
-27
Oneri per bonifici con valuta antergata
5.317
6.209
-892
Altri
22.784
12.124
10.660
Totale
31.234
21.973
9.261
277
6.3 Composizione della voce 190 "Proventi straordinari"
31.12.03
31.12.02 Variazioni
Sopravvenienze attive:
- insussistenza di costi tassati esercizi
precedenti
10.315
8.092
2.223
- altre
17.510
17.780
-270
8.616
9.880
-1.264
244
12.021
-11.777
5
-
5
101
-
101
36.791
47.773
-10.982
Utili da realizzo di:
- beni immobili e altri beni materiali
- partecipazioni
- titoli immobilizzati
Aggiustamenti da consolidamento
Totale
6.4 Composizione della voce 200 "Oneri straordinari"
31.12.03
31.12.02 Variazioni
Sopravvenienze passive:
- oneri straordinari per il personale
2.147
4.292
-2.145
19.606
6.321
13.285
- beni mobili e immobili
21
224
-203
- partecipazioni
16
550
-534
868
855
13
-
697
-697
22.658
12.939
9.719
- altre (1)
Perdite da realizzo di:
Altre
Aggiustamenti da consolidamento
Totale
(1) l'importo comprende 10.660 quale storno di imposte anticipate non più recuperabili per l'entrata in vigore
della riforma fiscale "Tremonti".
278
Composizione della voce 240 "Imposte sul reddito dell'esercizio"
Imposte sul reddito dell'esercizio
31.12.03
(1)
Imposte correnti
125.830
(2)
Variazione delle imposte anticipate
-5.971
(3)
Variazione delle imposte differite
39.006
(4)
Imposte sul reddito dell'esercizio
158.865
SEZIONE 7 – Altre informazioni sul Conto economico consolidato
7.1 Distribuzione territoriale dei proventi
La distribuzione territoriale dei proventi non presenta specificità tali da richiederne una
dettagliata evidenza nella presente Nota integrativa.
PARTE D - Altre Informazioni
SEZIONE 1 – Gli amministratori e i sindaci
1.1 Compensi
31.12.03
a) amministratori
3.813
b) sindaci
243
Gli importi includono i compensi percepiti dalla Capogruppo e dalle altre Società controllate.
279
1.2 Crediti e garanzie rilasciate
31.12.03
a) amministratori
b) sindaci
30.378 (di cui indirettamente 30.354*)
3.007 (di cui indirettamente 2.742*)
(*) Crediti e garanzie deliberati nell'osservanza delle disposizioni di legge riferiti ad operazioni poste in
essere con società in cui gli amministratori e sindaci della Banca risultano interessati.
280
Allegati
al Bilancio Consolidato del Gruppo
Banca Lombarda e Piemontese
- Rendiconto finanziario consolidato al 31.12.2003
- Prospetto delle variazioni dei conti di patrimonio
netto consolidato al 31.12.2003
281
Rendiconto Finanziario consolidato
(importi in migliaia di euro)
FONDI GENERATI E RACCOLTI
31.12.2003
31.12.2002
112.059
130.078
1.472
-
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali
156.058
132.951
Rettifiche di valore su crediti
173.057
148.383
Riprese di valore su crediti
-43.799
-46.193
17.714
17.562
165.630
184.054
20.116
16.346
154
5.502
602.461
588.683
3.245
277.129
Debiti verso clientela e rappresentati da titoli
935.492
1.539.099
Debiti verso banche
302.077
-
Passivita' subordinate
-
220.429
Altre voci del passivo
-
23.034
241.718
-
Imposta sostitutiva sulla rivalutazione
71.611
-
Altre variazioni nelle riserve
-2.108
-529
Variazioni del patrimonio di pertinenza di terzi
-7.957
13.941
-
52.672
Crediti verso banche
83.547
387.649
Altre voci dell'attivo
27.246
-
644.164
422.273
2.299.035
2.935.697
2.901.496
3.524.380
31.12.2003
31.12.2002
FONDI GENERATI DALLA GESTIONE REDDITUALE
Utile d'esercizio
Variazione del fondo per rischi bancari generali (al netto utilizzo fondi rischi)
Accantonamento al Fondo T.F.R.
Accantonamento al fondo imposte e tasse
Accantonamenti per rischi ed oneri
Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie
Incremento delle passività
Aumento capitale sociale e sovrapprezzo
Riserve di rivalutazione
Decremento delle attività
Cassa
Titoli di proprietà
TOTALE FONDI GENERATI E RACCOLTI
FONDI UTILIZZATI ED IMPIEGATI
282
Utilizzo di fondi generati dalla gestione reddituale
Dividendi distribuiti
104.191
94.595
350
300
17.647
18.969
172.813
158.361
19.938
54.503
314.939
326.728
14.615
-
2.005.998
2.348.285
-
122.924
40.363
10.362
454.416
94.684
Altre voci del passivo
28.498
-
Passivita' subordinate
41.317
-
1.350
1.341
-
620.056
2.586.557
3.197.652
2.901.496
3.524.380
Beneficenza
Utilizzo del trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Utilizzo del fondo imposte e tasse
Utilizzo di altri Fondi per rischi ed oneri
Incremento delle attività
Cassa
Crediti verso clientela
Altre voci dell’attivo
Partecipazioni
Immobilizzazioni immat. e mat. e differenze positive di cosolidamento e di PN
Decremento delle passività
Decremento dei fondi di quiescenza
Debiti verso banche
TOTALE
+
Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto consolidato al 31.12.2003
(importi in migliaia di euro)
Capital Riserva Riserva F.do rischi
e
sociale
Saldi al 31.12.2002
legale straord
.
315.729 132.641 260.647
Bancari
Riserva Riserva
L. 218/90 D. Lgs.
Riserva
Riserva
Saldi att.
Avanzo
Riserva
Utile
Diff.neg.
Totale
L. 218/90 sovrapprezzo rivalutazione di fusione
L. 153/99
d'esercizi
o
di patr.netto
patrimoni
o
e consolid.
netto
Generali
art. 7 3°
co.
124/93
art. 7 2°
co.
azioni
monetaria
62.750
26.835
157
46.533
621.702
24.404
370
100.926
130.078
25.643
1.748.415
Aumenti di capitale per:
- a pagamento
268
-
-
-
-
-
-
2.332
-
-
-
-
-
2.600
- per piano di stock granting
647
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
647
Riparti utili della capogruppo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- dividendi ai soci
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-104.191
-
-104.191
- altre riserve
-
-
25.537
-
-
-
-
-
-
-
-
-25.537
-
-
283
Rivalutazione Legge 350/2003
-
-
-
-
-
-
-
-
241.718
-
-
-
-
Riserva art. 13 D.Lgs. 124/93
-
-
-
-
-
27
-
-
-
-
-
-
-
241.718
27
Beneficenza erogata da società del
gruppo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-350
-
-350
Altre rettifiche di consolidato
-
-
-2.242
1.472
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-770
Utile d'esercizio
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
112.059
-
112.059
316.644 132.641 283.942
64.222
26.835
184
46.533
624.034
266.122
370
100.926
112.059
25.643
2.000.155
0
Saldi al 31.12.2003
284
Relazione e Bilancio di
Banca Lombarda e Piemontese S.p.A.
al 31 Dicembre 2003
285
RELAZIONE SULLA GESTIONE
L’ATTIVITA’ DI BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
L'attività 2003 di Banca Lombarda e Piemontese si è esplicitata nell'assolvimento delle funzioni
proprie che le derivano dal ruolo di holding e di centro di governo rispetto alle società del Gruppo.
Nell'esercizio delle proprie funzioni, Banca Lombarda e Piemontese ha condotto un'articolata attività
di coordinamento strategico e di guida gestionale; ha svolto un'attenta supervisione sulle modalità
operative, sul rispetto della normativa vigente, sull'attuazione dei regolamenti interni, nonché sul
raggiungimento degli obiettivi economico - commerciali pianificati per ogni business unit.
Banca Lombarda e Piemontese ha inoltre operato in via diretta nell'ambito di alcuni principali
business, quali:
•
la finanza attraverso la gestione del portafoglio titoli, il trading su titoli, su valute e su derivati,
l'intermediazione sull'interbancario e sui mercati finanziari internazionali;
•
la gestione del portafoglio delle partecipazioni;
•
la distribuzione dei prodotti e servizi bancari, attraverso la rete dei promotori e dei Banca
Lombarda Point.
Nella relazione al Bilancio Consolidato viene data dettagliata illustrazione dell'attività svolta in corso
d'anno da Banca Lombarda e Piemontese con riferimento:
•
al portafoglio finanziario delle partecipazioni;
•
ai servizi resi alle società del Gruppo, all'attività progettuale e agli interventi organizzativi;
•
al marketing strategico e all'innovazione delle linee di offerta;
•
allo sviluppo della rete dei promotori;
•
alla gestione delle risorse umane;
•
al controllo dei rischi finanziari, di credito ed operativi.
Nelle seguenti parti della Relazione di Bilancio Individuale di Banca Lombarda e Piemontese viene
data illustrazione in merito a:
•
l’adozione del codice di autodisciplina delle società quotate;
•
approvazione del codice di comportamento “Internal Dealing” e del Regolamento Interno per la
gestione ed il trattamento delle informazioni riservate e per la comunicazione all’esterno di
documenti e di informazioni;
•
i risultati economico patrimoniali dell’esercizio 2003;
•
i rapporti con le imprese del Gruppo e parti correlate ed altre informazioni sugli azionisti e le
azioni;
•
i fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell’esercizio;
•
la proposta per l’approvazione del bilancio di esercizio e per la ripartizione dell’utile.
286
Adozione del codice di autodisciplina delle società quotate
Il Consiglio di Amministrazione di Banca Lombarda e Piemontese ha recepito le indicazioni in
materia di corporate governance contenute nel “codice di autodisciplina” delle società quotate redatto
dalla Borsa Italiana, quale ulteriore segnale di trasparenza e correttezza nei confronti del mercato.
Banca Lombarda e Piemontese, da sempre sensibile alle problematiche della “corporate governance”,
si è già data una struttura organizzativa in linea con la best practice raccomandata nel suddetto codice
anche per il rispetto di un complesso sistema di norme che già imponeva regole molto precise volte a
garantire la buona conduzione della società (ad esempio in materia di operatività del Consiglio di
Amministrazione dettate da Banca d’Italia, in materia di requisiti di professionalità e onorabilità degli
esponenti delle banche definiti dal Ministero del Tesoro).
In questa prospettiva si è proceduto ad alcuni allineamenti ai principi contemplati nel codice
medesimo, ai quali la Banca peraltro già si ispirava, a completamento delle disposizioni statutarie che
già regolavano il funzionamento delle strutture societarie in coerenza con il dettato del codice e della
regolamentazione vigente per le imprese quotate bancarie e che già individuavano la centralità del
Consiglio di Amministrazione cui fanno capo le funzioni e la responsabilità degli indirizzi strategici e
organizzativi, nonché la verifica dell’esistenza dei controlli necessari per monitorare l’andamento della
società.
In tal senso è stata quindi prevista la costituzione di un “Comitato per la remunerazione degli
amministratori” ed un “Comitato per il controllo interno”. Nell’ambito della designazione dei membri
di tali comitati è stato attribuito un ruolo significativo agli Amministratori non esecutivi indipendenti.
Il Consiglio di Amministrazione ha preso altresì atto delle modifiche apportate nel luglio 2002 al
codice da parte del Comitato per la Corporate Governance.
Nel mese di dicembre del 2002, in conformità a quanto previsto dalle disposizioni previste dal sopra
citato codice, il Consiglio di Amministrazione di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. ha approvato
l'adozione del codice di comportamento disciplinante gli obblighi informativi in materia di "Internal
Dealing". Tale codice è entrato in vigore dal 1° gennaio 2003.
Le Persone Rilevanti destinatarie degli obblighi di comunicazione sono state individuate negli
Amministratori, Sindaci Effettivi, Membri della Direzione Generale e Responsabili delle Aree di
Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. ed Esponenti di società del Gruppo Bancario Banca Lombarda e
Piemontese.
In base a quanto stabilito nel citato codice, le Persone Rilevanti devono comunicare le operazioni
aventi ad oggetto:
•
strumenti finanziari quotati in mercati regolamentati italiani e previsti dagli artt. 63 e 67 del
D.Lgs. 58/98 ed emessi da Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. o da sue controllate, escluse le
obbligazioni non convertibili;
•
strumenti finanziari, anche non quotati, che attribuiscono il diritto di sottoscrivere, acquistare o
vendere gli strumenti di cui al punto precedente;
•
strumenti finanziari derivati, nonché covered warrant, aventi come attività sottostante gli strumenti
finanziari di cui alla lettera a), anche quando l'esercizio avvenga attraverso il pagamento di un
differenziale in contanti.
287
Il Consiglio di Amministrazione, al fine di garantire una corretta gestione delle informazioni riservate
concernenti Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. e le sue controllate, ha approvato un "Regolamento
Interno per la gestione ed il trattamento delle informazioni riservate e per la comunicazione
all'esterno di documenti e di informazioni".
Il suddetto Regolamento individua i responsabili della gestione di tali informazioni, definisce le regole
comportamentali cui devono attenersi amministratori, sindaci e dipendenti di Banca Lombarda e delle
società dalla stessa controllate, nonché le procedure per la comunicazione all’esterno di documenti ed
informazioni, con particolare riferimento alle notizie “price sensitive”.
Sempre sulla base delle indicazioni contenute nel codice di autodisciplina, il Consiglio di
Amministrazione nel corso del 2003 ha approvato un “Regolamento interno per le operazioni con parti
correlate”, disciplinate le linee guida relative alle modalità di realizzazione delle operazioni con parti
correlate e conseguentemente i principi di comportamento che devono essere osservati dagli organi e
strutture societarie nelle delibere e negli atti riguardanti operazioni con dette controparti.
A tali fini l’individuazione delle parti correlate è stata effettuata sulla base di quanto previsto dalla
Delibera Consob 30/9/2002 n. 2064231.
Si può quindi affermare che le regole di governo e controllo della società attualmente vigenti nello
Statuto e nella struttura organizzativa sono improntate a criteri di massima trasparenza e funzionalità,
si basano sulla centalità del Consiglio di Amministrazione e sono finalizzate alla creazione di valore
per gli azionisti.
288
ILLUSTRAZIONE DEI RISULTATI DELL’ESERCIZIO
Prima di procedere all'illustrazione dei risultati patrimoniali ed economici 2003 di Banca Lombarda e
Piemontese si premettono i relativi schemi opportunamente riclassificati.
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO
(importi in migliaia di euro)
ATTIVO
31.12.2003
31.12.2002
(pro-forma)
(1)
Variazioni
Assolute
%
Cassa e disponibilità presso banche
centrali e uffici postali
43.627
38.961
4.666
12,0
Crediti verso clientela
2.763.660
2.321.108
442.552
19,1
2.545.577
2.256.665
288.912
12,8
208.135
52.139
155.996
299,2
- crediti in sofferenza
9.948
12.304
-2.356
-19,1
Crediti verso banche
2.141.081
2.048.550
92.531
4,5
Titoli
1.033.706
1.028.664
5.042
0,5
Partecipazioni
2.524.617
2.383.167
141.450
5,9
81.201
42.700
38.501
90,2
Altre voci dell'attivo ( 1 )
700.998
597.035
103.963
17,4
TOTALE DELL'ATTIVO
9.288.890
8.460.185
828.705
9,8
di cui:
- impieghi
- operazioni
termine
pronti
contro
Immobilizzazioni immateriali e
materiali
289
PASSIVO
31.12.2003
31.12.2002
(pro-forma)
(1)
Debiti verso la clientela
Variazioni
Assolute
%
1.376.333
1.305.379
70.954
5,4
1.323.785
1.257.565
66.220
5,3
51.500
47.357
4.143
8,7
1.048
457
591
129,3
4.044.351
3.504.628
539.723
15,4
95.360
69.162
26.198
37,9
Altre voci del passivo
742.053
572.184
169.869
29,7
Fondi rischi su crediti
24.831
14.066
10.765
76,5
Passività subordinate
1.270.492
1.301.480
-30.988
-2,4
1.627.392
1.579.115
48.277
3,1
108.078
114.171
-6.093
-5,3
9.288.890
8.460.185
828.705
9,8
di cui:
- raccolta
- operazioni
termine
pronti
contro
- assegni propri in circolazione
Debiti verso banche
Fondi a destinazione specifica (
1)
Patrimonio netto:
- Capitale, riserve e avanzo utili
- Utile d'esercizio
TOTALE DEL PASSIVO
(1) Vedere nota indicata nel conto economico riclassificato.
290
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
(importi in migliaia di euro)
31.12.2003
31.12.2002
Variazioni
(pro-forma) Assolu
(1)
te
%
220.614
158.891 61.723
38,8
-251.756
-208.468 43.288
20,8
30. Dividendi e altri proventi (1)
179.739
194.717 -14.978
-7,7
MARGINE DI INTERESSE
148.597
145.140
3.457
2,4
16.634
12.293
4.341
35,3
-23.326
-21.251
2.075
9,8
70. Altri proventi di gestione
40.550
39.377
1.173
3,0
110. Altri oneri di gestione
-1.039
-994
45
4,5
Proventi netti da servizi
32.819
29.425
3.394
11,5
60. Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
24.049
6.388 17.661
276,5
205.465
180.953 24.512
13,5
- Spese per il personale
-35.999
-33.653
2.346
7,0
- Altre spese amministrative
-50.808
-48.125
2.683
5,6
Spese amministrative
-86.807
-81.778
5.029
6,1
RISULTATO DI GESTIONE
118.658
99.175 19.483
19,6
10. Interessi attivi
20. Interessi passivi
40. Commissioni attive
50. Commissioni passive
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE
80. Spese amministrative
90. Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali
291
e immateriali
-9.429
-7.551
1.878
24,9
-5.307
-4.078
1.229
30,1
-2.808
-2.629
179
6,8
470
5
465
n.s.
140. Accantonamenti ai fondi rischi su crediti
-12.448
-12.238
210
1,7
150. Rettifiche di valore su immobilizzazioni
finanziarie
-12.641
-6.810
5.831
85,6
380
328
52
15,9
66.202 10.673
16,1
100. Accantonamenti per rischi ed oneri
120. Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti
per garanzie e impegni
130. Riprese di valore su crediti e su accantonamenti
per garanzie e impegni
160. Riprese
finanziarie
di
valore
su
immobilizzazioni
UTILE DELLE ATTIVITA' ORDINARIE
76.875
180. Proventi straordinari
2.914
2.961
-47
-1,6
190. Oneri straordinari
-1.835
-2.035
-200
-9,8
UTILE AL LORDO DELLE IMPOSTE SUL
REDDITO
77.954
67.129 10.825
16,1
220. Imposte sul reddito dell'esercizio (1)
30.151
47.065 -16.914
-35,9
UTILE D'ESERCIZIO
108.105
114.194
-6.089
-5,3
-27
-23
4
17,4
108.078
114.171
-6.093
-5,3
(prima degli accantonamenti patrimoniali)
240. Accantonamento riserva D. Lgs. 124/93 art.
13
UTILE D'ESERCIZIO
(1) I dati storici sono stati proformizzati escludendo dalle voci "dividendi" e " imposte sul reddito" il credito d'imposta sui
dividendi per competenza (pari a 101.378 mila euro).
292
I RISULTATI PATRIMONIALI
Si fornisce di seguito un commento ai principali aggregati patrimoniali e alle rispettive dinamiche
evolutive rispetto ai corrispondenti valori del 2002.
Crediti verso clientela
I crediti verso clientela si sono attestati a 2.763,7 milioni di Euro registrando una dinamica annua
particolarmente sostenuta, pari al 19,1%. L'aggregato è formato per circa il 90% dai finanziamenti per
anticipi erogati principalmente a favore delle società del Gruppo operanti nei comparti del
parabancario.
I crediti in sofferenza ammontavano a fine 2003 a 9,9 milioni di Euro ed hanno registrato una rilevante
contrazione, pari al 19,1%, determinata sia da partite incassate sia da posizioni passate a perdita.
L'incidenza delle sofferenze nette sugli impieghi si è ridotta sensibilmente passando dallo 0,53% del
2002 allo 0,36% del 31 dicembre 2003.
Titoli
Il portafoglio presentava a fine 2003 una consistenza di 1.033,7 milioni di Euro, sostanzialmente
invariata rispetto all'esercizio precedente. Esso risultava costituito da titoli immobilizzati per 150
milioni di Euro, e da titoli non immobilizzati per 883,7 milioni di Euro. A fronte della stabilità delle
consistenze, il portafoglio non immobilizzato ha registrato una variazione nella sua composizione. Il
peso percentuale dei titoli di Stato è diminuito rispetto al 2002, passando dal 43,3% al 38%.
Contestualmente è aumentata l'incidenza delle obbligazioni non di Stato dal 41,5% al 43,4% e della
componente azionaria dal 15,2% al 18,6%. Il portafoglio azionario, pari a 163,8 milioni di Euro è
rappresentato prevalentemente da hedge fund ed ha ottenuto nell'anno apprezzabili performance.
Derivati
L'attività di Banca Lombarda e Piemontese nel comparto dell'intermediazione dei prodotti derivati è
essenzialmente orientata alla copertura dei rischi finanziari originati sia da posizioni proprie, sia da
posizioni poste in essere dalle banche del Gruppo rispetto alle quali essa opera come controparte.
Banca Lombarda e Piemontese ha assunto infatti il compito di porre in essere operazioni di copertura
finanziaria, al fine di conseguire a livello consolidato ed individuale un elevato grado di correlazione
tra i profili reddituali delle poste dell’attivo e del passivo, secondo linee gestionali improntate alla
prudenza ed estranee a logiche di carattere speculativo. L'attività sui derivati ha avuto pertanto finalità
precipuamente di copertura del rischio di tasso, di scadenza e di cambio connesse alla composizione
delle poste attive e passive.
Partecipazioni
Le partecipazioni hanno raggiunto la consistenza di 2.524,6 milioni di Euro ed hanno segnato un
aumento del 5,9% sul valore di fine 2002. Le partecipazioni in società del Gruppo sono risultate pari a
2.145,6 milioni di Euro, con un incremento del 5,5% sul 2002. Le restanti partecipazioni pari a 379
milioni di Euro hanno registrato una crescita dell'8,5%.
Per un'illustrazione più dettagliata delle variazioni intervenute, si rimanda alla Relazione sulla
Gestione del Bilancio Consolidato al paragrafo relativo alle partecipazioni societarie. Di seguito si
293
evidenziano le società che hanno alimentato i più significativi incrementi o riduzioni nei rispettivi
valori di carico. Tra gli aumenti più rilevanti del valore di carico si segnala:
• Banca Lombarda Private Investment acquisita nel corso del 2003 per 43,5 milioni di Euro è
stata successivamente svalutata per 10,2 milioni di Euro. Il valore di carico a fine 2003 si
attestava a 33,3 milioni di Euro. La svalutazione si riferisce alla perdita registrata dalla società a
partire dal mese di aprile, data di efficacia della sua acquisizione. Tale risultato è sostanzialmente
allineato con le previsioni formulate all'atto del suo acquisto. La svalutazione è improntata ad
un'impostazione di prudenza e consente di mantenere nel valore di carico della società il solo
maggior prezzo pagato rispetto al Patrimonio Netto al momento dell'acquisto. La suddetta
svalutazione ha consentito un risparmio di imposta pari a 2,7 milioni di Euro;
294
•
•
•
•
Banca Cassa di Risparmio di Tortona, società controllata indirettamente tramite Banca
Regionale Europea. A seguito dell'esercizio della Put da parte della Fondazione Banca Cassa di
Risparmio di Tortona, Banca Lombarda e Piemontese ha acquisito una quota pari al 15,2% per un
controvalore di 38,7 milioni di Euro;
Lombarda Vita presentava a fine 2002 un valore di carico pari a 5,9 milioni di Euro. Nel 2003
soni stati sottoscritti due aumenti di capitale per 22,5 milioni di Euro ed il valore di carico a fine
anno è risultato pari a 28,4 milioni di Euro;
SBS Leasing presentava a fine 2002 un valore di carico pari a 36 milioni di Euro.
Successivamente è stato sottoscritto un aumento di capitale con un esborso di 19,7 milioni di
Euro ed il valore di carico a fine 2003 è risultato pari a 55,7 milioni di Euro;
CBI Factor presentava a fine 2002 un valore di carico pari a 55,3 milioni di Euro.
Successivamente sono stati acquisiti da terzi alcuni pacchetti azionari per 7 milioni di Euro ed il
valore di carico a fine 2003 è risultato pari a 62,3 milioni di Euro. La quota di possesso è
conseguentemente risultata pari al 97,23%.
Raccolta diretta
La raccolta diretta si è attestata a 1.376,3 milioni di Euro con un aumento del 5,4% sull'esercizio
precedente. Tale aggregato è principalmente rappresentato dalle obbligazioni, pari a 1.230,7 milioni di
Euro emesse prevalentemente nei precedenti esercizi sull'Euromercato. La raccolta a vista costituita
dai conti correnti è risultata pari a 92,9 milioni di Euro, con un incremento di circa 60 milioni di Euro
sul 2002. Tali apporti provengono dall'attività di sviluppo commerciale dei promotori finanziari.
Passività subordinate
I prestiti subordinati, pari a 1.270,5 milioni di Euro, hanno registrato una diminuzione del 2,4% a
seguito della scadenza delle tranche annue di rimborso di alcuni titoli. Si rimanda alla nota integrativa
per maggiori dettagli in merito alla composizione ed ai requisiti di computabilità ai fini del patrimonio
di vigilanza.
Interbancario netto
L'interbancario netto, quale saldo tra i crediti ed i debiti verso banche, è costituito da una posizione
debitoria netta di 1.903,2 milioni di Euro. Tale sbilancio debitorio è aumentato del 30,7% sul dato
2002; l'incremento è principalmente riconducibile all'espansione dei finanziamenti per anticipi erogati
a favore delle società del Gruppo.
Patrimonio netto
Al 31 dicembre 2003 il patrimonio netto della Banca risultava costituito da 1.735,4 milioni di Euro, di
cui 108 milioni di Euro sono rappresentati dall'utile di periodo e 1.627,4 milioni di Euro sono riferiti al
capitale sociale ed alle riserve. Queste ultime sono aumentate di 48,2 milioni di Euro; di cui 35 milioni
di Euro determinati dalla rivalutazione degli immobili di proprietà realizzata ai sensi della Legge
350/2003. Al riguardo, si rimanda al paragrafo della Relazione specificatamente dedicato alla
rivalutazione immobiliare.
295
I RISULTATI ECONOMICI
Si commentano di seguito le voci del conto economico riclassificato 2003, considerando anche le sue
variazioni rispetto ai corrispondenti valori 2002. Per un confronto omogeneo, si è proceduto alla
proformizzazione dei dati 2002 al fine di tenere conto delle modificazioni intervenute in merito al
credito d’imposta sui dividendi relativi alle società del Gruppo. Si rimanda ai Criteri di Valutazione
nella nota integrativa per maggiori e più dettagliati riferimenti al riguardo.
Margine di interesse
Il margine di interesse è risultato pari a 148,6 milioni di Euro, in crescita del 2,4% sul 2002. Esso è
composto dal contributo offerto dal margine denaro e dall'apporto dei dividendi.
Il margine denaro ha registrato ancora un saldo negativo, pari a 31,1 milioni di Euro, ma di entità
notevolmente inferiore rispetto al valore 2002 (-49,5 milioni di Euro). Il miglioramento è attribuibile
sia all'espansione dei crediti verso clientela (che come ricordato sono costituiti in prevalenza da
finanziamenti a società del Gruppo), sia al calo dei tassi di interesse.
I dividendi sono risultati pari a 179,7 milioni di Euro, in calo del 7,7% sul 2002 e sono alimentati per
165,8 milioni di Euro dalle società del Gruppo; alla diminuzione ha contribuito il venir meno di
dividendi di natura straordinaria percepiti nel 2002 dal Banco di Brescia.
Proventi netti da servizi
I proventi netti da servizi si sono attestati sui 32,8 milioni di Euro con una crescita dell'11,5% sul
2002. Il positivo incremento è legato sia all'apporto dell'attività dei promotori finanziari, sia al
contributo degli altri proventi di gestione per i servizi resi alle società del Gruppo.
Profitti e perdite da operazioni finanziarie
I profitti da operazioni finanziarie pari a 24 milioni di Euro hanno riportato un considerevole
incremento pari a 17,6 milioni di Euro, determinato sia dall'attività di intermediazione su titoli e su
valute, sia dall'intermediazione sui derivati corporate distribuiti dalle Banche Reti.
Margine di intermediazione
La positiva evoluzione del margine servizi e la moderata crescita del margine d'interesse hanno
consentito al margine di intermediazione di superare i 205,5 milioni di Euro con una apprezzabile
dinamica sul 2002, pari al 13,5%.
Spese Amministrative
Le spese amministrative, pari a 86,8 milioni di Euro, hanno registrato una crescita del 6,1%,
sensibilmente più contenuta rispetto allo sviluppo dei ricavi (13,5%). L'incremento dei costi è
determinato sia dalle spese per il personale, aumentate del 7% per l'incremento degli organici, sia dalle
altre spese amministrative (5,6%). L'evoluzione di queste ultime è stata influenzata dallo sviluppo di
diversi nuovi progetti, oltreché dall'apertura dei Banca Lombarda Point.
296
Risultato di gestione
La sostenuta crescita dei ricavi ha consentito al margine di gestione di sfiorare i 118,7 milioni di Euro
con un incremento del 19,6% sul 2002.
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali ed immateriali
Le rettifiche su immobilizzazioni materiali ed immateriali sono risultate pari a 9,4 milioni di Euro. Il
sensibile incremento sul 2002, pari al 24,9%, è principalmente dovuto all'ammortamento degli
immobili rivalutati ai sensi della Legge 350/2003 e di cui si forniscono maggiori dettagli nello
specifico paragrafo riportato nella presente Relazione.
297
Rettifiche di valore su crediti
Le rettifiche di valore su crediti sono sostanzialmente invariate rispetto allo scorso esercizio.
Accantonamenti per rischi ed oneri
Gli accantonamenti per rischi ed oneri si sono attestati a 5,3 milioni di Euro e comprendono anche gli
accantonamenti prudenziali effettuati a fronte dei reclami pervenuti da parte della clientela per servizi
di investimento, tenuto altresì conto di quelli che potrebbero pervenire.
Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie
Le rettifiche di valore sulle immobilizzazioni finanziarie sono risultate pari a 12,6 milioni di Euro, con
un aumento di 5,8 milioni rispetto al 2002. Tale voce è riconducibile per 10,1 milioni alla svalutazione
di Banca Lombarda Private Investment, come già in precedenza riferito, e per 2,1 milioni di Euro alla
svalutazione integrale del valore di carico di Brescia On Line.
Proventi straordinari netti
I proventi straordinari netti sono risultati pari a 1 milione di Euro con un incremento del 16,5% sul
2002.
Imposte
Come illustrato nell'ambito dei Principi Contabili, a seguito dell’applicazione della nuova normativa
sul credito d’imposta dei dividendi, le imposte hanno registrato un saldo positivo pari a 30,1 milioni di
Euro. La movimentazione che ha determinato il suddetto saldo è illustrata nella specifica tabella
riportata in Nota Integrativa (Parte C).
Utile netto d’esercizio
L’Utile di esercizio, pari a 108 milioni di Euro, ha registrato una diminuzione del 5,3% rispetto al
risultato netto del precedente esercizio.
298
RAPPORTI CON LE IMPRESE DEL GRUPPO E CON LE PARTI
CORRELATE
Rapporti contrattuali con società del Gruppo
I rapporti instaurati con Lombarda Sistemi e Servizi e le società del Gruppo riguardano tutti i servizi
gestiti centralmente quali l’Information Technology, rapporti con i fornitori, la logistica, l’attività di
back-office, l’amministrazione, la pianificazione, i controlli, l’amministrazione del personale, la
consulenza e gestione delle posizioni a incaglio e sofferenza ed altri servizi. Sussiste inoltre una delega
delle banche controllate a Banca Lombarda e Piemontese per l’attività di gestione del portafoglio di
proprietà nonché della tesoreria. Le suddette prestazioni sono regolate a condizioni di mercato.
Al riguardo si precisa che le prestazioni offerte da Lombarda Sistemi e Servizi a Banca Lombarda e
Piemontese sono regolate da apposita contrattualistica a condizioni di mercato. Con riferimento alle
attività delegate alla Banca, si ricorda che nel corso del 2003 si è provveduto all’adozione di un nuovo
impianto contrattuale che meglio regolamenta gli aspetti giuridici, tecnici ed economici legati alla
prestazione dei servizi prestati a favore delle società del Gruppo.
Apposite convenzioni con le società prodotto del Gruppo regolano gli accordi di distribuzione
commerciale.
Rapporti con parti correlate
In ottemperanza alle comunicazioni Consob 97001574 del 20 febbraio 1997 e 98015375 del 27
febbraio 1998, si segnala che nel corso dell’esercizio non sono state poste in essere, né risultano in
essere alla fine dell’esercizio, operazioni atipiche od inusuali, per tali intendendosi rispettivamente
quelle estranee alla normale gestione d’impresa e quelle in grado di incidere significativamente sulla
situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Banca e delle società del Gruppo ad essa
facente capo.
Per quanto concerne l’operatività con controparti correlate, individuate sulla base del principio
contabile internazionale IAS 24 e dell’art. 2359 c.c., si segnala che con le citate controparti sono state
poste in essere operazioni riguardanti l’ordinaria attività bancaria, quali la concessione di crediti per
cassa e di firma, la raccolta di fondi e la prestazione di servizi relativi all’attività di intermediazione in
valori mobiliari.
Tali operazioni sono regolate a normali condizioni di mercato.
Per quanto concerne in particolare il sottoinsieme delle controparti correlate costituito dalle imprese
controllanti e dalle imprese direttamente e indirettamente controllate, sono state poste in essere, in
aggiunta alle operazioni sopra evidenziate, transazioni di natura commerciale in esecuzione di accordi
di outsourcing nel settore informatico ed amministrativo, con l’obiettivo di ottenere, alla luce
dell’uniformità operativa perseguita, prestazioni più vantaggiose rispetto a quelle fornibili dall'esterno;
con la medesima finalità si è fatto ricorso ad operazioni di distacco di personale, con addebito dei
relativi costi.
299
Nel seguente prospetto sono evidenziati gli importi relativi ai rapporti di natura patrimoniale ed
economica intrattenuti con imprese controllate e sottoposte ad influenza notevole.
300
TABELLA RAPPORTI INFRAGRUPPO
(dati in migliaia di euro)
Attività Passività
Garanzie
Impegni Costi
Ricavi
IMPRESE CONTROLLATE (*)
Banca CR Tortona
Banca Regionale Europea
68
137.909
77.118
477.500
9
Banca di Valle Camonica
Banco di Brescia
8.438
121.637
306.220
336.948 2.067.402 1.974.621
3
33
Banco di San Giorgio
Banca Lombarda International
B. Lombarda Preferred Capital
B. Lombarda Private Investment
Capitalgest
Capitalgest
Alternative
Investment
CBI Factor
Electrolux Finanziera
Grifogest
Lombarda Sistemi e Servizi
172.018
3
-
8.133
69.856
702
151.211
2
-
-
550.291
20.018
-
-
181.287
-
693
-
15.212
25.000
1.075.169
582.420
248.042
5.071
-
446
328.205
161.009
-
-
Mercati Finanziari
SBIM
SBS Leasing
Sifru
Silf
SOLIMM
Solofid
Veneta Factoring
IMPRESE
SOTTOPOSTE
NOTEVOLE
A
78.958
488.175
2.216
16.55
9
5.258
48.06
9
874
137
33
-
1.591
8.507
3.243
30.543
7.275
40
127
5.568
18
43.496
-
90
15.46
1
65
-
7.357
119
235
4.119
32
29
31.033
542
5.673
2
101
3.123
-
-
-
INFLUENZA
Brescia on line
Lombarda Vita
Prisma
-
3.171.536 2.839.934 3.657.619
(*) Direttamente o per il tramite di altre società del Gruppo.
301
44.234 88.762 109.277
Per un maggiore dettaglio si rimanda alla Nota Integrativa Parte B sezione 3.2
ALTRE INFORMAZIONI
Rivalutazione degli immobili
Banca Lombarda e Piemontese, come consentito dalla Legge 350/2003 (Finanziaria 2004), ha
rivalutato gli immobili di proprietà anche al fine di adeguare il valore di carico degli stessi a quello di
mercato in vista dell’entrata in vigore dei principi contabili internazionali (IAS). Tali rivalutazioni
sono state effettuate sulla scorta di perizie predisposte da società specializzata con l’obiettivo di
determinare il più probabile valore di mercato tenendo conto dello stato d'uso degli immobili, delle
loro caratteristiche e della vita residua.
Gli effetti sul bilancio della citata rivalutazione sono i seguenti, in milioni di Euro:
Incremento del valore di carico degli immobili
Incremento della riserva di rivalutazione
Imposta sostitutiva prelevata dalla riserva di rivalutazione, contabilizzata
nel fondo imposte e tasse
Maggiori ammortamenti contabilizzati sul maggior valore degli immobili
43,1
35,0
8,1
1,3
***
Condono fiscale
A fine anno è entrata in vigore la legge finanziaria per il 2004 (L. 24/12/2003 n. 350) che estende le
sanatorie fiscali previste per lo scorso anno dalla L. 27/12/2002 n. 289 anche all’esercizio 2002.
Lo scorso anno la Banca aderì al condono “tombale” Iva per gli anni 1998-2001 e integrò le
dichiarazioni dei redditi per il periodo 1998-2001, nonostante avesse sempre adempiuto alle proprie
obbligazioni tributarie secondo la normativa in vigore alla luce della migliore interpretazione fornita
dalla prassi e secondo un’obiettiva e corretta logica fiscale. L’adesione aveva anche lo scopo di evitare
la proroga di due anni dei termini ordinari di accertamento.
Ciò premesso è in corso di valutazione l’adesione alla sanatoria fiscale per il 2002 alle medesime
condizioni e cioè adesione al condono “tombale” Iva e integrazione dell’imponibile ai fini delle
imposte sui redditi, utilizzando il fondo imposte e tasse.
***
Adozione dei principi contabili internazionali (IAS)
Il Regolamento dell’Unione Europea n. 1606 del 19 luglio 2002 ha stabilito che a partire dal 2005,
tutte le società dell'UE quotate su un mercato regolamentato saranno obbligate a preparare i conti
consolidati conformi ai Principi Contabili Internazionali (IAS). L’Italia ha esercitato la facoltà di
imporre alle istituzioni finanziarie e alle assicurazioni, quotate e non, di redigere il bilancio
consolidato ed individuale secondo i principi IAS a decorrere dal 1° gennaio 2005 con ampliamento
del Regolamento 1606/02 art. 25 della legge n. 306 (legge comunitaria).
302
Il Gruppo Banca Lombarda e Piemontese ha iniziato il processo di allineamento agli IAS a partire dai
primi mesi del 2003, con una fase iniziale di individuazione e valutazione dei principali impatti
derivanti dall’introduzione degli IAS sui conti economici individuali e consolidati, che si è conclusa
con la predisposizione nel mese di settembre 2003 del master plan degli interventi sull’organizzazione,
sui sistemi e sui processi al fine di consentire di ultimare la transizione ai nuovi principi contabili entro
il 1° gennaio 2005.
Con riferimento ai conti annuali della Banca, le principali differenze individuate fra i principi contabili
vigenti ed i principi contabili internazionali riguardano la classificazione, la modalità di iscrizione e la
valutazione degli strumenti finanziari (crediti verso la clientela, titoli, derivati, debiti verso la
clientela), la metodologia di valutazione degli avviamenti, il criterio di contabilizzazione del TFR e dei
fondi per rischi ed oneri.
***
Testo unico sulla Privacy
Si precisa che, ai sensi degli articoli 19 e 26 allegato tecnico "B" al Decreto Legislativo del 30 giugno
2003 n. 196, è stato redatto il “Documento Programmatico sulla Sicurezza dei Dati Personali”.
GLI AZIONISTI E LE AZIONI
Il Capitale Sociale di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. al 31 dicembre 2003 risulta essere il
seguente:
Deliberato per massime Euro 325.873.219
Sottoscritto e versato
Euro 316.643.537
diviso in azioni ordinarie da nominali Euro 1 ciascuna.
Il suddetto numero di azioni del Capitale Sociale versato è aumentato rispetto al 31.12.2002 di
915.023 azioni e la variazione è riconducibile ai seguenti incrementi:
•
647.048 azioni sottoscritte nell’ambito del piano di Stock Granting;
• 267.975 azioni emesse a seguito della conversione dei warrant.
Di seguito viene fornito il dettaglio delle delibere di aumento di capitale intervenute nel corso del 2003
e nei primi mesi del 2004 fino alla data dell’approvazione della presente relazione.
Piani di Stock Option e Stock Granting nell’ambito di programmi di incentivazione
Il Consiglio di Amministrazione in data 9 luglio 2003:
in parziale esercizio della facoltà attribuitagli dall’Assemblea sociale dell’11 gennaio 2001 ha
deliberato, al servizio del piano di stock granting, di aumentare il capitale sociale di Euro 647.048
mediante emissione di n. 647.048 azioni da nominali Euro 1 ciascuna, interamente sottoscritte e
versate;
in parziale esercizio della facoltà attribuitagli dall’Assemblea sociale del 27 aprile 2001 ha
deliberato, al servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di massime Euro
200.752 mediante emissione di massime n. 200.752 azioni riservate all'esercizio di n. 200.752 diritti
di sottoscrizione, assegnati a Promotori Finanziari di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A.;
303
in parziale esercizio della facoltà attribuitagli dall’Assemblea sociale del 29 aprile 2003 ha
deliberato, a servizio del piano di stock option, di aumentare il capitale sociale di massime Euro
3.200.500 mediante emissione di n. 3.200.500 azioni riservate all'esercizio di n. 3.200.500 diritti di
sottoscrizione assegnati a managers di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. e di altre società
controllate.
In esecuzione del piano di Stock Option deliberato dal Consiglio di Amministrazione dell’11 gennaio
2001, a fronte dell’esercizio parziale delle opzioni assegnate, in data 4 febbraio 2004 si è provveduto
ad emettere n. 4000 azioni sulle massime n. 144.000 azioni deliberate.
Warrant
In esecuzione della delibera assembleare del 24 aprile 2002 sono stati emessi buoni di sottoscrizione
("Warrant") assegnati gratuitamente agli azionisti della Banca, warrant che danno diritto alla
sottoscrizione di massime n. 4.430.000 azioni ordinarie Banca Lombarda e Piemontese in ragione di n.
1 azione ogni 65 warrant posseduti ad un prezzo di Euro 9,7 sulla base delle disposizioni previste dal
regolamento "warrant azioni Banca Lombarda e Piemontese 2002/2004».
A fronte di detti warrant sono state emesse e sottoscritte al 31/12/2003 n. 267.975 azioni.
Nei mesi di gennaio e febbraio 2004, a seguito di esercizio di conversione di warrant, sono state
emesse e sottoscritte n. 176.665 azioni, con godimento 1° gennaio 2004.
Pertanto il capitale sociale alla data di approvazione della presente relazione è il seguente:
•
Deliberato per massime
Euro 325.733.219
• Sottoscritto e versato
Euro 316.824.202
La compagine sociale annovera a fine anno circa 47.000 soci.
Gli azionisti che, in base alle comunicazioni disponibili al 31 dicembre 2003, detengono una
partecipazione superiore al 2% sono i seguenti:
Azionisti
n. azioni
quota % sul
capitale
Carlo Tassara S.p.A.
15.248.032
4,816
Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo
14.560.252
4,598
Fondazione Banca del Monte di Lombardia
9.990.152
3,155
Società Cattolica di Assicurazione scrl
8.972.262
2,834
La Scuola S.p.A.
6.834.190
2,158
Risultano inoltre intestate fiduciariamente:
- alla Solofid S.p.A. n. 9.164.785 azioni, pari al 2,89%. Sulla scorta delle dichiarazioni rese dalla
stessa fiduciaria, nessun fiduciante possiede direttamente o indirettamente un numero di azioni
superiore al 2% del capitale sociale.
304
Patto di sindacato
In data 4 maggio 1999, alcuni azionisti di Banca Lombarda e Piemontese hanno stipulato un patto di
sindacato di voto e di blocco avente ad oggetto restrizioni al trasferimento delle azioni Banca
Lombarda e Piemontese e l’esercizio del diritto di voto nelle assemblee straordinarie relative a
modifiche statutarie.
Il patto, scaduto in data 31 dicembre 2001, è stato rinnovato - con effetto dalla predetta scadenza - per
un ulteriore triennio che terminerà il 31 dicembre 2004. Al 31 dicembre 2003 risultavano aderenti al
patto 321 azionisti che hanno conferito in sindacato n. 142.519.121 azioni pari al 45,009% del capitale
sociale.
Il contenuto dell’accordo è stato comunicato alla Consob ed alla Banca d’Italia secondo le normative
vigenti ed è stato pubblicato per estratto sul quotidiano “ItaliaOggi” in data 9 gennaio, 7 febbraio, 21
giugno, 5 agosto 2002, 9 gennaio, 11 febbraio e 9 luglio 2003, e 9 gennaio 2004. Il patto è inoltre
depositato presso il registro delle imprese di Brescia.
Dati sulle azioni
(Valori in euro)
31/12/2003
Utile di esercizio consolidato (migliaia)
31/12/2002
112.059
130.078
316.643.53
7
315.728.51
4
Patrimonio Netto Consolidato escluso Utile di Esercizio per Azione Banca Lombarda(*)
5,96
5,13
Utile di Esercizio consolidato per Azione Banca Lombarda (*)
0,35
0,41
8,81
9,24
. massimo
10,42
11,63
. fine esercizio
10,08
9,24
0,30
0,33
. prezzo minimo
3,40%
3,57%
. prezzo massimo
2,88%
2,84%
Azioni ordinarie a fine anno (numero)
Corsi di Borsa:
. minimo
Dividendo per azione
Dividendo/prezzo di Borsa:
(*) Calcolato sul numero di azioni a fine anno ed escluse le azioni emesse nel 2003 e 2004 aventi diritto ai
dividendi rispettivamente 2002 e 2003.
305
Andamento del titolo Banca Lombarda
Si riporta di seguito l’andamento del titolo Banca Lombarda relativo al periodo intercorso dal 1
gennaio 2003 al 31 dicembre 2003. Il titolo Banca Lombarda ha evidenziato una buona performance,
con una crescita del 7,6%. Al fine di un confronto, si ricorda che nello stesso periodo la performance
dell’indice Mibtel è stata caratterizzata da una crescita pari al 10,3%, mentre l'indice Mib bancario ha
segnato un guadagno del 26,5%.
A quest'ultimo riguardo è necessario precisare che il Mib bancario aveva riportato nel 2002 una
flessione del 26,8%, nello stesso periodo il titolo Banca Lombarda aveva registrato un calo inferiore al
5%.
BANCA LOMBARDA
MIB BANCARIO
MIBT EL
02
/0
1/
03
02
/0
2/
03
02
/0
3/
03
02
/0
4/
03
02
/0
5/
03
02
/0
6/
03
02
/0
7/
03
02
/0
8/
03
02
/0
9/
03
02
/1
0/
03
02
/1
1/
03
02
/1
2/
03
140
130
120
110
100
90
80
70
60
Partecipazioni detenute da Amministratori, Sindaci e Direttore Generale
In ottemperanza alle disposizioni di cui alla delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e
successive modificazioni, vengono di seguito indicate le partecipazioni detenute, direttamente od
indirettamente, in Banca Lombarda e Piemontese e nelle società da queste controllate da parte di
amministratori, sindaci e direttore generale di Banca Lombarda e Piemontese, nonché dai coniugi non
legalmente separati e dai figli minori dei citati soggetti; si precisa che, nel caso in cui la carica sia stata
ricoperta per una frazione di anno, la movimentazione è riferita al periodo di durata della carica stessa.
306
Cognome
Nome
Società
Titolo di
az.
possedute
acquisti
vendite
partecipata
possesso
31.12.2002
2.003
2.003
az. possedute
31.12.2003
Amministratori in carica alla fine dell'esercizio 2003
Trombi
Gino
Banca Lombarda
Folonari
Alberto
Banca Lombarda
Banca Lombarda
-
-
-
-
piena proprietà
2.127.206
-
-
2.127.206
nuda proprietà
345.611
-
-
345.611
totale
Batoli
Giovanni
2.472.817
2.472.817
Banca Lombarda
piena proprietà
194.771
194.771
Banca Lombarda
usufrutto
264.456
264.456
459.227
459.227
totale
Fissola
Corrado
Banca Lombarda
piena proprietà
Bellini
Luigi
Banca Lombarda
piena proprietà
Banca Lombarda
usufrutto
totale
292.450
-
-
292.450
11.865
-
-
11.865
749.906
-
-
749.906
761.771
-
-
761.771
-
-
-
-
Bertolotto
Piero
Banca Lombarda
Camadini
Giuseppe
Banca Lombarda
piena proprietà
796.500
-
-
796.500
BVC
piena proprietà
2.000
-
-
2.000
Cattaneo
Mario
Banca Lombarda
-
-
-
-
Cera
Mario
Banca Lombarda
-
-
-
-
Fidanza
Virginio
Banca Lombarda
106.733
-
-
106.733
Franchi
Attilio
Banca Lombarda
piena proprietà
Banca Lombarda
usufrutto
piena proprietà
totale
69.782
-
-
69.782
146.228
-
-
146.228
216.010
307
216.010
Gussalli Beretta Ugo
Banca Lombarda
Lucchini
Giuseppe
Banca Lombarda
Martinelli
Felice
Banca Lombarda
Minelli
Giovanni
Banca Lombarda
piena proprietà
485.320
-
-
485.320
Banca Lombarda
usufrutto
741.286
-
-
741.286
1.226.606
-
-
1.226.606
piena proprietà
totale
Nocivelli
Luigi
Passerini Glazel Francesco
-
-
-
1.930.250
-
-
1.930.250
-
-
-
-
Banca Lombarda
piena proprietà
2.391.350
-
-
2.391.350
Banca Lombarda
piena proprietà
421.273
-
-
421.273
Banca Lombarda
nuda proprietà
214.649
-
-
214.649
totale
Rampinelli Rota Pierfrancesco
-
635.922
635.922
Banca Lombarda
piena proprietà
530.444
17.999
-
548.443
Banca Lombarda
nuda proprietà
68.207
-
5.999
62.208
Banca Lombarda
usufrutto
35.930
-
-
35.930
totale
634.581
646.581
Rodella
Adriano
Banca Lombarda
piena proprietà
3.527.034
-
-
3.527.034
Spada
Antonio
Banca Lombarda
piena proprietà
5.162.578
-
-
5.162.578
Zaleski
Romain
Banca Lombarda
-
-
-
-
Seguito
308
Cognome
Nome
Società
Titolo di
az.
possedute
acquisti
vendite
partecipata
possesso
31.12.2002
2.003
2.003
az. possedute
31.12.2003
Sindaci effettivi
Pivato
Sergio
Banca Lombarda
-
-
-
-
Coen
Angelo
Banca Lombarda
piena proprietà
4.114
-
-
4.114
Rovetta
Filippo
Banca Lombarda
piena proprietà
166.765
-
-
166.765
piena proprietà
2.250
-
-
2.250
Sindaci supplenti
Broli
Vincenzo
Banca Lombarda
Confalonieri
Marco
Banca Lombarda
-
-
-
-
Banca Lombarda
-
-
-
-
Direttore generale
Massiah
Victor
309
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA
PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
DELL’ESERCIZIO
ED
EVOLUZIONE
Con effetto dal 1° gennaio 2004 hanno assunto la carica di Vice Direttore Generale Alberto Pella,
Elvio Sonnino, Ettore Medda che vanno a supportare il Direttore Generale Victor Massiah nella
conduzione di Banca Lombarda e Piemontese. A questo riguardo si precisa che il Dott. Elvio Sonnino
è distaccato presso Lombarda Sistemi e Servizi con la carica di Direttore Generale.
PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO E RIPARTIZIONE DELL’UTILE NETTO
Signori Azionisti,
sottoponiamo alla Vostra approvazione il Bilancio per l'esercizio 2003 in tutte le sue componenti. Vi
proponiamo inoltre di ripartire l'utile di esercizio di 108.078.289 Euro ed il residuo utili degli anni
precedenti riportati a nuovo come segue:
dati in euro
Utile Netto 2003
Residuo utili anni precedenti
Utile da ripartire:
- Dividendo
- a Riserva Straordinaria
- a nuovo
108.078.289
2.537
108.080.826
95.218.819
12.860.000
2.007
Se le presenti proposte verranno da Voi approvate potrà essere distribuito, a partire dal 6 maggio 2004
con data di “stacco cedola” il 3 maggio 2004, un dividendo di Euro 0,30 per ciascuna delle n.
317.396.065 azioni aventi diritto al dividendo per l'esercizio 2003 e formate da n. 316.643.537
esistenti al 31 dicembre 2003 e da n° 752.528 azioni rivenienti dall’esercizio dei warrant sino al 10
marzo 2004.
Con le assegnazioni proposte, il capitale sociale e i fondi aventi natura patrimoniale al 31.12.2003
ammonterebbero a Euro 1.640.251.569 così suddivisi:
Capitale sociale
316.643.537
Riserva legale
132.641.109
Riserva straordinaria
316.801.098
310
Sovrapprezzi di emissione
624.034.155
Riserve di rivalutazione
38.153.563
Altre riserve e avanzo utili
174.849.503
Riserva adeguamento partecipazioni al patrimonio netto - art. 19,
comma 5, D.Lgs. 87/1992
Fondo per rischi bancari generali
30.971.404
6.157.200
Totale
1.640.251.569
Brescia, 10 Marzo 2004
Il Consiglio di Amministrazione
311
Relazione
del
Collegio Sindacale
312
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE DI BANCA LOMBARDA S.p.A.
All’ASSEMBLEA DEI SOCI ESERCIZIO 2003
Ai sensi dell’art. 153, D.Lgs. 58/98 e dell’art. 2429, comma 3, del codice civile
Signori Azionisti,
l'attività del Collegio Sindacale nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2003 si è svolta
in ottemperanza alla normativa vigente, con particolare riferimento a quanto previsto dal D.
Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, tenendo anche presenti i principi di comportamento del Collegio
Sindacale, raccomandati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e dal Consiglio
Nazionale dei Ragionieri e Periti Commerciali.
La presente relazione viene redatta tenendo altresì presenti le indicazioni fornite dalla
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con Comunicazione n. DEM/1025564 del
6 aprile 2001 e successive modifiche.
Le operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale, riguardanti l’esercizio
in discorso, effettuate in conformità alla legge e allo statuto sociale, sono illustrate nella
relazione del Consiglio di Amministrazione e approfondite nella nota integrativa, documenti
che noi abbiamo attentamente esaminato e sul contenuto dei quali concordiamo.
Tra i fatti più significativi avvenuti lo scorso anno ricordiamo in particolare:
•
la revisione delle scadenze e delle condizioni di esercizio delle opzioni sulle azioni
ordinarie e di risparmio BRE Banca rilasciate a suo tempo a favore della Fondazione CR
Cuneo e Fondazione Banca del Monte di Lombardia
•
la costituzione di Capitalgest Alternative Investment, società avente per oggetto la
gestione di fondi comuni di tipo speculativo;
•
l’acquisizione del 15,2% del capitale di Banca Cassa di Risparmio di Tortona per un
corrispettivo di 38,7 milioni di Euro;
•
la sottoscrizione dell’aumento di capitale di SBS Leasing per un corrispettivo pari a 19,7
milioni di Euro;
•
la sottoscrizione dell’aumento di capitale di Lombarda Vita per un corrispettivo pari a 22,5
milioni di Euro;
•
l’acquisizione del 100% di Banca Idea - successivamente ridenominata Banca Lombarda
Private Investment – con conseguente crescita della rete promotori del Gruppo fino a 621
unità;
•
la promozione e l’avvio dell’iniziativa “Patti Chiari”;
•
l’emanazione e l’implementazione delle Regole di Corporate Governance, con
conseguente revisione dei contratti di servizio;
313
•
gli interventi migliorativi della rete distributiva, realizzati attraverso due progetti distinti
denominati: “Analisi dell’assorbimento delle attività amministrative” e “Ottimizzazione del
Modello Retail”;
•
la predisposizione del master plan relativo alla transizione verso i Principi Contabili
Internazionali (IAS);
•
la rivalutazione degli immobili effettuata da Banca Lombarda, Banco di Brescia, Banca
Regionale Europea, Banca di Valle Camonica e Banca Cassa di Risparmio di Tortona
per un importo complessivo pari a 381,4 milioni di Euro, così come consentito dalla legge
350/2003 (Finanziaria 2004).
Vi ricordiamo che nel corso del 2003 sono state portate a termine le seguenti operazioni sul
capitale sociale:
•
in parziale esercizio della facoltà conferitagli dall'Assemblea dell'11 gennaio 2001, il
Consiglio di Amministrazione nel mese di luglio ha deliberato, al servizio del piano di stock
granting, di aumentare il capitale sociale di Euro 647.048 mediante emissione di n.
647.048 azioni da nominali Euro 1 ciascuna, interamente sottoscritte e versate;
•
in parziale esercizio della facoltà conferitagli dall'Assemblea del 27 aprile 2001, il
Consiglio di Amministrazione nel mese di luglio ha deliberato di aumentare il capitale
sociale di massime n. 200.755 azioni riservate all’esercizio di n. 200.752 diritti di
sottoscrizione assegnati all’attuale Amministratore Delegato del Banco di San Giorgio
S.p.A. e ai promotori finanziari della Banca;
•
in parziale esercizio della facoltà conferitagli dall'Assemblea del 29 aprile 2003 il
Consiglio di Amministrazione nel mese di luglio ha deliberato di aumentare il capitale
sociale di massime n. 3.200.500 azioni riservate all’esercizio di n. 3.200.500 diritti di
sottoscrizione assegnati a manager del Gruppo Banca Lombarda;
•
a seguito dell’emissione di buoni di sottoscrizione (“Warrant”) assegnati gratuitamente
agli azionisti Banca Lombarda in esecuzione della delibera assembleare del 24 aprile
2002, nel periodo 1 gennaio 2003/31 dicembre 2003 sono state emesse e sottoscritte n.
267.975 azioni.
Inoltre, in esecuzione del piano di Stock Option deliberato dal Consiglio di Amministrazione
dell’11 gennaio 2001, a fronte dell’esercizio parziale delle opzione assegnate, in data 4
febbraio 2004 si è provveduto ad emettere n. 4.000 azioni sulle massime n. 144.000 azioni
deliberate.
A seguito dell’esercizio di ulteriori warrant, si è proceduto nei mesi di gennaio, febbraio,
marzo e aprile 2004 all’emissione di ulteriori n. 752.528 azioni.
Pertanto, alla data di redazione della presente relazione il capitale sociale è il seguente:
•
deliberato per massime Euro 325.733.219
314
•
sottoscritto e versato
Euro 317.400.065
Il Consiglio d’Amministrazione ha adottato, come è tradizione del Vostro Gruppo bancario,
una linea di sana e prudente gestione, evitando l’assunzione di anomali rischi gestionali, nel
rispetto delle norme di legge e statutarie, perseguendo gli interessi aziendali. In merito non
risulta si sia dato luogo a operazioni atipiche e/o inusuali con terzi, parti correlate o
infragruppo. Attraverso l’analisi delle parti correlate, non risulta sia stata compiuta alcuna
operazione in grado di incidere in modo significativo sulla situazione economico-patrimoniale
e finanziaria della Banca.
Abbiamo preso atto che sono state poste in essere operazioni infragruppo e con parti
correlate di natura ordinaria, ed in merito il Consiglio d’Amministrazione ha sempre garantito
che le stesse fossero rispondenti all’interesse sociale e venissero concluse a normali
condizioni di mercato.
La relazione della Società di revisione, allegata al bilancio, non pone alcuna riserva sui
risultati dell’esercizio, né sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, finanziaria ed
economica o nel merito della gestione aziendale.
Nel corso del 2003 non è stata presentata alcuna denuncia ex articolo 2408 del codice civile.
In relazione alla presentazione di esposti, con particolare riferimento alle attività finanziarie e/o
di amministrazione e custodia di strumenti finanziari svolte dalle banche del Gruppo, nel corso
del 2003 sono pervenuti esposti o reclami riguardanti tali servizi di investimento, in prevalenza
operazioni finanziarie, a fronte dei quali è stato dato riscontro entro i termini prescritti. Un
resoconto dettagliato dei singoli esposti è stato trasmesso a tempo debito alla Commissione
Nazionale per le Società e la Borsa.
In ogni caso abbiamo potuto escludere che fossero riconducibili a carenze procedurali.
Al di fuori degli incarichi di revisione, nel corso del 2003 il Gruppo Banca Lombarda si è
avvalso della Società Deloitte and Touche S.p.A. per le seguenti operazioni:
Prestazioni fornite
Costo al netto
di IVA
Banca Lombarda Assistenza alla verifica del Bilancio Sociale
28.000
Onorari relativi all'assistenza all’aggiornamento
del Prospetto Informativo di Banca Lombarda e
Piemontese S.p.A. relativo all’emissione MTN
Programme e all’emissione della relativa comfort
20.000
Banca Lombarda letter sui dati inseriti in tale prospetto
315
BRE Banca/BBS
Procedure di revisione concordate svolte per il
Banco di Brescia e Banca Regionale Europea ai
sensi del contratto di Qualified Intermediary
stipulato con l’internal Revenue Service
40.500
SBS LEASING
Onorari relativi al lavoro svolto per lo svolgimento
delle procedure di revisione concordate sui
Quarterly Report relativi alle operazioni di
cartolarizzazione Lombarda Lease Finance 2 e 3 21.000
SBS LEASING
Onorari
per
l’Offering
Circular
relativa
all’operazione di cartolarizzazione denominata
Lombarda Lease Finance 3
23.500
133.000
In conformità a quanto previsto dal T.U. bancario, il Collegio Sindacale ha provveduto a
rilasciare il prescritto parere favorevole in occasione delle deliberazioni assunte dal Consiglio
di Amministrazione ai sensi dell' art 136, 1° comma T.U. bancario.
Il Collegio Sindacale ha costantemente vigilato sull’attività della Banca, nelle sue diverse fasi
deliberative, esecutive e gestionali.
In sintesi la nostra vigilanza si è estrinsecata:
- nella partecipazione a tutte le n. 15 riunioni del Consiglio di Amministrazione ed alle n. 4
riunioni del Comitato Esecutivo, oltre, naturalmente, alle assemblee.
- In n. 15 verifiche ed incontri collegiali con i dirigenti responsabili di Aree o con la società di
revisione.
Sull’operato degli Organi amministrativi, da noi sempre seguito in piena indipendenza,
possiamo dichiarare che le diverse fasi deliberative sono state seguite da adeguate istruzioni
applicative, che hanno permesso di dare attuazione ai programmi strategici delineati dal
Consiglio.
Quanto sopra conferma la costante applicazione da parte del Consiglio dei principi di corretta
amministrazione. Non è mai stata omessa l’informativa sull’andamento gestionale disposta
dall’art. 150 del D.Lgs. n. 58/1998.
Come sintetizzato in premessa, il 2003 è stato caratterizzato da significativi interventi
organizzativi e strutturali; tra essi, per quanto di nostra competenza abbiamo analizzato in
particolare:
•
l’emanazione e l’implementazione delle Regole di Corporate Governance, con
conseguente revisione dei contratti di servizio;
316
•
gli interventi migliorativi della rete distributiva, realizzati attraverso due progetti distinti,
denominati: “Analisi dell’assorbimento delle attività amministrative” e “Ottimizzazione del
Modello Retail”;
•
la predisposizione del master plan relativo alla transizione verso i Principi Contabili
Internazionali (IAS).
Riteniamo la struttura organizzativa adeguata alle dimensioni attuali e prospettiche del
Gruppo.
Il Collegio ha altresì preso atto della costante azione di miglioramento svolta dai vertici
aziendali per adempiere in modo sempre più efficace alle necessità connesse all’ accresciuta
operatività ed alle nuove esigenze regolamentari.
Sul sistema dei controlli interni affidati al corpo ispettivo aziendale, riteniamo gli stessi
adeguati al livello operativo raggiunto dall’attività aziendale.
I preposti al controllo interno hanno maturato significative esperienze e specializzazioni nei
diversi comparti di rispettiva competenza e l’attività di approfondimento e aggiornamento
viene posta in essere da tutti gli addetti a tale delicata ed importante attività.
Il sistema amministrativo contabile è da tempo automatizzato e le procedure presentano
adeguata affidabilità, precisione e sicurezza; evitando duplicazioni nel trattamento dei dati e
consentendo di tenere sotto controllo le partite viaggianti.
Le risultanze contabili, in tal modo prodotte, trovano riscontro nelle prescritte, periodiche
segnalazioni all’Organo di vigilanza.
Anche le poste contabili che compongono il bilancio di esercizio vengono ricavate da
apposita procedura, così come sono estrapolate le voci esposte nella nota integrativa.
In merito al sistema amministrativo contabile, è stato ultimato nel corso del 2003 un progetto
che ha comportato la revisione organizzativa dei presidi amministrativi ed è stata realizzata
la nuova struttura del sistema informativo contabile che è attualmente in corso di adozione
da parte delle Banche del Gruppo.
I rapporti della Capogruppo con le società controllate sono sottoposti ad uno scrupoloso
monitoraggio ed in particolare è oggetto di attenta valutazione da parte del Consiglio
d’Amministrazione ogni fatto rilevante che possa verificarsi nella sfera di attività delle proprie
controllate; a tal fine tutte le società del Gruppo sono state adeguatamente sensibilizzate
sull’obbligo di garantire un costante collegamento informativo e funzionale con gli Organi
aziendali della Capogruppo anche per il puntuale rispetto delle disposizioni di cui all'art. 114
del D.Lgs. 58/98.
Nessun fatto di rilievo, e tanto meno di senso negativo, è emerso nel corso delle riunioni
tenutesi periodicamentecon i revisori come prescritto dall’art. 150, comma 2, del D.Lgs. n.
58/1998.
317
In materia di Corporate Governance, il Consiglio di Amministrazione sin dal 2000 ha recepito
le indicazioni contenute nel “Codice di Autodisciplina” delle società quotate redatto dal
Comitato per la Corporate Governance e, in conformità a quanto previsto in detto codice, ha
provveduto a nominare un “Comitato per la remunerazione degli Amministratori” ed un
“Comitato per il controllo interno”.
Alle adunanze di quest’ultimo comitato ha partecipato il Presidente del Collegio Sindacale o
un altro sindaco.
Il Consiglio d’Amministrazione, dopo aver approvato nel 2002:
•
il Codice di Comportamento disciplinante gli obblighi informativi in materia di “Internal
dealing”
•
il “Regolamento interno per la gestione ed il trattamento delle informazioni riservate e per
la comunicazione all’esterno di documenti e di informazioni”
nel corso del 2003 ha approvato:
•
il “Regolamento interno per le operazioni con parti correlate” in cui sono state definite le
linee guida relative alle modalità di realizzazione delle operazioni con parti correlate e tra
queste, in particolare, delle operazioni significative ai sensi dell’art. 71 bis del
Regolamento Consob n. 11971/99, da riservare alla competenza esclusiva del Consiglio
d’Amministrazione.
In conclusione, che sulla base delle attività di vigilanza da noi svolte nel corso del 2003,
possiamo esprimere un giudizio complessivo sostanzialmente positivo.
Possiamo confermare che la gestione della Banca è stata improntata a correttezza e
trasparenza, nel rispetto delle regole di governo e controllo vigenti nelle disposizioni
normative, nello statuto e nell’impostazione organizzativa e strutturale definita dal Consiglio.
Le aree suscettiblili di miglioramento, le carenze o gli accadimenti negativi riscontrati
nell’esercizio della nostra attività di vigilanza possono definirsi fisiologici e di lieve entità, non
tali da compromettere la sana e prudente gestione che caratterizza la Banca.
In ogni caso abbiamo sempre riscontrato la massima attenzione e disponibilità ad
ottemperare alle nostre richieste e ad attuare i nostri suggerimenti.
Il Collegio Sindacale non ha pertanto proposte da formularVi ai sensi dell’art. 153, comma 2, del D.
Lgs. 58/98.
318
Il Collegio condivide i criteri con i quali è stato redatto il bilancio dell'esercizio 2003
predisposto dal Consiglio d'Amministrazione nei termini di legge, e giudica esauriente la
relazione sulla gestione; ritiene inoltre congrua la proposta di distribuzione dell'utile netto.
Brescia, 7 aprile 2004
Il Collegio Sindacale
319
Relazione
della
Società di Revisione
320
321
322
323
Bilancio di
Banca Lombarda e Piemontese
S.p.A.
al 31.12.2003
324
STATO PATRIMONIALE
(importi in euro)
VOCI DELL'ATTIVO
31.12.2003
31.12.2002
Variazioni
Assolute
%
10 Cassa e disponibilita' presso banche centrali e
43.626.781
uffici postali
38.960.765
4.666.016
12,0
76.383.935 196.294.422
257,0
2.141.081.311 2.048.549.840 92.531.471
4,5
20 Titoli del Tesoro e valori assimilati ammissibili
al
rifinanziamento
banche centrali
presso
30 Crediti verso banche:
a) a vista
b) altri crediti
40 Crediti verso clientela
272.678.357
253.854.012
152.214.280 101.639.732
1.887.227.299 1.896.335.560
66,8
-9.108.261
-0,5
2.763.659.952 2.321.108.082 442.551.870
19,1
597.197.151
818.026.722
220.829.571
-27,0
a) di emittenti pubblici
139.039.027
367.354.479
228.315.452
-62,2
b) di banche
429.134.769
423.671.829
5.462.940
1,3
29.023.355
27.000.414
2.022.941
7,5
50 Obbligazioni e altri titoli di debito:
d) di altri emittenti
60
Azioni, quote e altri titoli di
capitale
163.830.495
134.253.409 29.577.086
22,0
70 Partecipazioni
379.043.096
349.480.001 29.563.095
8,5
80
Partecipazioni in imprese del 2.145.574.128 2.033.687.306 111.886.822
gruppo
5,5
325
11.337.925
13.181.350
-1.843.425
-14,0
491.047
736.571
-245.524
-33,3
69.863.471
29.518.225 40.345.246
136,7
130 Altre attività
417.799.332
458.135.045 -40.335.713
-8,8
140 Ratei e risconti attivi:
283.198.214
240.278.179 42.920.035
17,9
280.349.334
235.540.166 44.809.168
19,0
90 Immobilizzazioni immateriali
di cui:
- avviamento
100 Immobilizzazioni materiali
a) ratei attivi
b) risconti attivi
2.848.880
4.738.013
-1.889.133
-39,9
-
1.111.681
-1.111.681 -100,0
di cui:
disaggio di emissione su titoli
TOTALE DELL'ATTIVO
9.288.890.213 8.561.562.859 727.327.354
326
8,5
STATO PATRIMONIALE
(importi in euro)
VOCI DEL PASSIVO
31.12.2003
31.12.2002
Variazioni
Assolute
%
4.044.351.319 3.504.627.889
539.723.430
15,4
a) a vista
1.211.321.813
837.171.202
374.150.611
44,7
b) a termine o con preavviso
2.833.029.506 2.667.456.687
165.572.819
6,2
10 Debiti verso banche
144.551.323
79.641.330
64.909.993
81,5
a) a vista
93.051.198
32.283.945
60.767.253
188,2
b) a termine o con preavviso
51.500.125
47.357.385
4.142.740
8,7
1.231.781.943 1.225.737.898
6.044.045
0,5
1.230.727.314 1.225.280.473
5.446.841
0,4
20 Debiti verso clientela:
30 Debiti rappresentati da titoli:
a) obbligazioni
b) certificati di deposito
7.000
-
7.000
n.s.
1.047.629
457.425
590.204
129,0
50 Altre passività
449.518.030
319.419.502
130.098.528
40,7
60 Ratei e risconti passivi:
292.533.999
252.764.558
39.769.441
15,7
289.276.075
249.198.515
40.077.560
16,1
3.257.924
3.566.043
-308.119
-8,6
70 Trattamento di fine rapporto di
lav.subordinato
10.744.276
10.639.265
105.011
1,0
80 Fondi per rischi e oneri:
84.615.824
159.900.350
-75.284.526
-47,1
75.029.189
150.580.964
-75.551.775
-50,2
9.586.635
9.319.386
267.249
2,9
c) altri titoli
a) ratei passivi
b) risconti passivi
b) fondi imposte e tasse
c) altri fondi
327
90 Fondi rischi su crediti
100
Fondo per rischi bancari
generali
110 Passivita' subordinate
24.830.869
14.066.065
10.764.804
76,5
6.157.200
6.157.200
-
-
1.270.492.242 1.301.479.656
-30.987.414
-2,4
120 Capitale
316.643.537
315.728.514
915.023
0,3
130 Sovrapprezzi di emissione
624.034.155
621.702.772
2.331.383
0,4
140 Riserve:
642.401.107
632.394.373
10.006.734
1,6
a) riserva legale
132.641.109
132.641.109
-
-
d) altre riserve
509.759.998
499.753.264
10.006.734
2,0
38.153.563
3.130.201
35.023.362
n.s.
2.537
2.245
292
13,0
108.078.289
114.171.041
-6.092.752
-5,3
9.288.890.213 8.561.562.859
727.327.354
8,5
150 Riserve di rivalutazione
160 Utili (Perdite) portati a nuovo
170 Utile (Perdita) d'esercizio
TOTALE DEL PASSIVO
328
STATO PATRIMONIALE
GARANZIE E IMPEGNI
(importi in euro)
VOCI
10 Garanzie rilasciate:
31.12.2003
31.12.2002
Variazioni
Assolute
%
3.657.709.686 5.902.559.226 -2.244.849.540
-38,0
3.657.709.686 5.902.559.226 -2.244.849.540
-38,0
di cui:
- altre garanzie
20 Impegni
1.171.299.154 1.131.467.883
329
39.831.271
3,5
CONTO ECONOMICO
(importi in euro)
31.12.2003
10 Interessi attivi e proventi assimilati
220.613.855
31.12.2002
Variazioni
Assolute
%
158.890.537 61.723.318
38,8
di cui:
- su crediti verso clientela
63.217.061
62.824.514
- su titoli di debito
96.365.525
22.124.516 74.241.009 335,6
20 Interessi passivi e oneri assimilati
-251.755.983
392.547
-208.467.770 43.288.213
0,6
20,8
di cui:
- su debiti verso clientela
-4.923.563
- su debiti rappresentati da titoli
-7.208.104 -2.284.541 -31,7
-50.908.599
-44.556.155
179.739.322
296.094.507
- -39,3
116.355.18
5
476.583
127.193
349.390 274,7
13.423.747
11.244.582
c) su partecipazioni in imprese del gruppo 165.838.992
284.722.732
30 Dividendi e altri proventi
a) su azioni, quote e altri titoli di capitale
b) su partecipazioni
40 Commissioni attive
50 Commissioni passive
6.352.444
2.179.165
14,3
19,4
- -41,8
118.883.74
0
16.633.633
12.293.201
4.340.432
35,3
-23.326.178
-21.250.801
2.075.377
9,8
60 Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
24.049.069
70 Altri proventi di gestione
40.550.138
39.377.107
1.173.031
3,0
-86.806.937
-81.777.827
5.029.110
6,1
-35.998.742
-33.652.804
2.345.938
7,0
80 Spese amministrative
a) spese per il personale
di cui:
330
6.388.010 17.661.059 276,5
- salari e stipendi
-24.502.843
-22.540.354
1.962.489
8,7
- oneri sociali
-7.291.353
-6.822.494
468.859
6,9
- trattamento di fine rapporto
-1.075.562
-1.070.404
5.158
0,5
- trattamento di quiescenza e simili
-2.187.774
-2.161.543
26.231
1,2
-50.808.195
-48.125.023
2.683.172
5,6
-9.428.803
-7.550.958
1.877.845
24,9
100 Accantonamento per rischi e oneri
-5.307.150
-4.078.149
1.229.001
30,1
110 Altri oneri di gestione
-1.038.940
-993.614
45.326
4,6
-2.629.204
179.003
6,8
470.372
5.307
465.065
n.s.
140 Accantonamenti ai fondi rischi su crediti
-12.447.940
-12.238.264
209.676
1,7
150 Rettifiche di valore su immobilizzazioni
finanziarie
-12.641.017
-6.809.880
5.831.137
85,6
160 Riprese di valore su immobilizzazioni
finanziarie
380.074
328.000
52.074
15,9
76.875.308
167.580.202
2.914.119
2.961.381
-47.262
-1,6
-1.835.404
-2.034.533
-199.129
-9,8
1.078.715
926.848
151.867
16,4
30.151.000
-54.313.000 84.464.000
155,5
108.105.023
114.194.050 -6.089.027
-5,3
b) altre spese amministrative
90
Rettifiche di valore su immobilizzazioni
immateriali e materiali
120 Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti
per garanzie e impegni
-2.808.207
130 Riprese di valore su crediti e su accantonamenti
per garanzie e impegni
170 Utile (Perdita) delle attivita' ordinarie
180 Proventi straordinari
190 Oneri straordinari
200 Utile (Perdita) straordinario
220 Imposte sul reddito dell'esercizio
230 Utile (Perdita) d'esercizio
240 Accantonamento riserva D. Lgs. 124/93
250 Utile netto da ripartire
-26.734
108.078.289
331
-23.009
- -54,1
90.704.894
3.725
16,2
114.171.041 -6.092.752
-5,3
Nota Integrativa di
Banca Lombarda e Piemontese
S.p.A.
al 31 Dicembre 2003
332
BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE S.P.A.
Premessa
NOTA INTEGRATIVA
Parte A - Criteri di valutazione
Sezione 1
-
Illustrazione dei criteri di valutazione
Sezione 2
-
Le rettifiche e gli accantonamenti fiscali
Sezione 3
-
Altre informazioni
Parte B - Informazioni sullo Stato patrimoniale
Sezione 1
I crediti
Sezione 2
-
I titoli
Sezione
3
-
Sezione 4
-
Le immobilizzazioni materiali e immateriali
Sezione 5
Sezione 6
Sezione 7
-
Altre voci dell'attivo
I debiti
I fondi
Sezione 8
subordinate
Sezione 9
-
Il capitale, le riserve, il fondo per rischi bancari generali e le passività
-
Altre voci del passivo
Sezione 10
-
Le garanzie e gli impegni
Sezione 11
-
Concentrazione e distribuzione delle attività e delle passività
Sezione 12
-
Gestione e intermediazione per conto terzi
Le partecipazioni
Parte C - Informazioni sul Conto economico
Sezione1
-
Gli interessi
Sezione 2
-
Le commissioni
Sezione 3
-
I profitti e le perdite da operazioni finanziarie
Sezione 4
-
Le spese amministrative
Sezione 5
-
Le rettifiche, le riprese e gli accantonamenti
Sezione 6
-
Altre voci del Conto economico
Sezione 7
-
Altre informazioni sul Conto economico
Parte D - Altre informazioni
Sezione 1
-
Gli amministratori e i sindaci
Sezione 2
-
Impresa Capogruppo o banca comunitaria controllante
333
PREMESSA
La Nota integrativa, quale parte integrante del bilancio, ha la funzione di fornire tutte le informazioni
per una illustrazione chiara e completa della situazione patrimoniale, economica e finanziaria della
Banca, anche se non specificatamente richieste da disposizioni di legge.
Ai prospetti obbligatori previsti sono stati aggiunti anche i seguenti allegati:
−
−
Prospetto delle variazioni dei conti del patrimonio netto.
Rendiconto finanziario.
−
Patrimonio immobiliare.
− Prospetto riepilogativo dei dati essenziali del bilancio d’esercizio 2003 delle società controllate e
collegate (ex art. 2429 C.C.).
Il bilancio d’esercizio è assoggettato a revisione contabile dalla società di revisione Deloitte & Touche
S.p.A. ai sensi dell’art. 155 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n° 58 ed in esecuzione della delibera
dell’Assemblea del 27 aprile 2001 che ha attribuito l'incarico a detta società per il triennio 2001/2003.
334
PARTE A – CRITERI DI VALUTAZIONE
I criteri adottati in sede di formazione del bilancio sono conformi al D. Lgs. del 27.1.92 n. 87 e al
provvedimento del Governatore della Banca d’Italia del 30.7.02. Essi tengono conto dei principi
contabili vigenti in Italia. Non si è fatto ricorso alla deroga di cui all’art. 2, comma 5, del D.Lgs.
87/92.
I conti del bilancio sono stati redatti privilegiando, ove possibile, la rappresentazione della sostanza
sulla forma ed il momento del regolamento delle operazioni su quello della contrattazione.
I criteri di redazione ed i principi contabili adottati, di seguito esposti, sono rimasti invariati rispetto a
quelli utilizzati nella redazione dell’ultimo bilancio d’esercizio, fatta eccezione per il credito
d’imposta sui dividendi relativi alle società del Gruppo. Infatti, per effetto della riforma fiscale entrata
in vigore il 1° gennaio 2004, al dividendo non compete più il credito d’imposta, allo stesso si applica
invece la tassazione solo sul 5% del suo ammontare o, nel caso di opzione per il regime del
“consolidato fiscale”, il dividendo viene considerato completamente esente. Poiché la tassazione dei
dividendi avviene secondo il criterio di “cassa”, i dividendi relativi alle società del Gruppo
contabilizzati per competenza al 31/12/2003 non includono il credito d’imposta.
Al fine della comparabilità dei dati, sono stati proformizzati i valori economici e patrimoniali al
31/12/2002 indicati nel prospetto “riclassificato”, per tenere conto della citata modifica.
Inoltre, si evidenzia che la Banca, come consentito dalla Legge 350/2003 (Finanziaria 2004) ha
rivalutato tutti gli immobili e i terreni di proprietà per 43 milioni di euro al fine di adeguare il valore di
carico degli stessi a quello di mercato in vista dell’entrata in vigore dei principi contabili internazionali
(IAS).
Tali rivalutazioni sono state effettuate sulla scorta di perizie redatte da società specializzata del settore
e l’importo lordo delle rivalutazioni è stato aggiunto al valore di libro dei singoli cespiti.
Si è di conseguenza provveduto a registrare ad apposita Riserva di rivalutazione l’importo di 35
milioni di euro, pari all’ammontare della rivalutazione effettuata al netto dell’imposta sostitutiva di 8
milioni di euro accantonati a Fondo imposte e tasse.
SEZIONE 1 – Illustrazione dei criteri di valutazione
1. Crediti, garanzie e impegni
1.1 Crediti verso la clientela
Il valore dei crediti iscritto, comprensivo dell’ammontare degli interessi contrattuali e di mora
liquidati, coincide con quello del loro presumibile realizzo. Tale valore è ottenuto deducendo
dall’ammontare complessivamente erogato le stime di perdita in linea capitale e per interessi.
Le previsioni di perdita sono formulate in base alla situazione di solvibilità dei debitori, tenendo conto
anche delle conoscenze sopravvenute successivamente alla data del 31 dicembre 2003.
In particolare:
1. sono valutati analiticamente definendo per ciascuna posizione l'entità della perdita attesa:
− i crediti in sofferenza, sia in linea capitale che in linea interessi,
− i crediti incagliati per importi pari o superiori a 15.500 euro,
335
−
le altre posizioni che per le dimensioni e le particolari caratteristiche dei debitori abbiano
comportato una valutazione specifica;
2. sono valutati, sulla base di analisi storico-statistiche, al fine di tener conto delle perdite che
potrebbero manifestarsi in futuro nell'ambito della normale attività creditizia, e con specifica
imputazione della rettifica di valore al singolo credito:
− i crediti incagliati per importi inferiori a 15.500 euro,
− i crediti “in bonis”.
Nella valutazione dei crediti “in bonis” le analisi storico-statistiche sono effettuate:
− prendendo in considerazione la classificazione della clientela nei segmenti “corporate” e “retail”;
− applicando percentuali di svalutazione, per ciascun segmento di clientela, differenziate per gli
utilizzi a breve termine e per gli utilizzi a medio termine, generalmente assistiti da garanzie reali;
− tenendo conto del più elevato merito creditizio di particolari categorie di clientela (ad es. clienti
appartenenti a gruppi bancari, Enti pubblici territoriali, ecc.).
I crediti rientranti nel rischio paese sono valutati sulla base di percentuali condivise dal sistema
bancario.
Le rettifiche di valore corrispondenti sono imputate al conto economico.
Il valore originario del credito viene corrispondentemente ripristinato al venire meno dei motivi della
rettifica di valore effettuata, rilevando gli effetti nelle riprese di valore.
La quota dei crediti per interessi di mora per la quale esistono probabilità di recupero è stata
accantonata al Fondo rischi su crediti in conformità alla norma fiscale che rinvia la tassazione degli
interessi di mora al momento dell'incasso. Tale fondo accoglie anche l’eventuale differenza tra le
svalutazioni massime fiscalmente ammesse e le rettifiche di valore necessarie per valutare i crediti al
loro valore di presumibile realizzo.
1.2 Altri crediti
Gli altri crediti sono esposti al loro presumibile valore di realizzo, che di regola è pari al valore
nominale. Comprendono gli interessi liquidati a fine periodo.
1.3 Garanzie e impegni
Le garanzie rilasciate sono iscritte al valore complessivo dell'impegno assunto. I titoli da ricevere sono
esposti al prezzo contrattualmente stabilito con la controparte. Gli impegni ad erogare fondi assunti
nei confronti delle controparti e della clientela sono iscritti per l'ammontare da regolare.
Il rischio connesso alle garanzie rilasciate ed agli impegni ad erogare fondi è valutato in modo analogo
ai crediti per cassa ed è coperto indirettamente, per la parte ritenuta di dubbio realizzo, con
l'appostazione nel passivo di un apposito fondo per rischi e oneri determinato sia su base analitica che
su base storico-statistica. Eventuali eccedenze del suddetto fondo sono contabilizzate nelle riprese di
valore.
2. Titoli e operazioni «fuori bilancio» (diverse da quelle su valute)
I titoli in portafoglio sono classificati in titoli immobilizzati e titoli non immobilizzati.
2.1 Titoli immobilizzati
La categoria dei titoli immobilizzati è costituita a fronte di specifiche deliberazioni da parte degli
Organi Aziendali.
Sono contabilizzati e valutati al costo specifico aumentato o diminuito dei dietimi maturati relativi alla
differenza tra il costo stesso ed il valore di rimborso o, se provenienti dal portafoglio non
immobilizzato, al valore risultante dall’applicazione, al momento del trasferimento, del relativo
336
criterio di valutazione.
Il costo tiene conto della differenza fra il prezzo di emissione ed il valore di rimborso maturato e per i
titoli "a interesse implicito" degli interessi capitalizzati.
I titoli immobilizzati sono svalutati qualora presentino perdite durevoli in relazione alla situazione di
solvibilità dell’emittente ed alla capacità di rimborso del debito da parte del Paese di residenza
dell’emittente medesimo. Il loro valore viene ripristinato negli esercizi successivi, nella misura in cui
vengano meno i motivi che ne hanno determinato la rettifica.
2.2 Titoli non immobilizzati
Sono titoli destinati all'attività di negoziazione o per fronteggiare esigenze di tesoreria.
Sono valutati:
- al valore di mercato, se quotati in mercati organizzati;
- al minore tra il costo di acquisto ed il valore di mercato, se non quotati in mercati organizzati.
Il costo è determinato secondo il metodo Lifo a scatti su base annuale ed include lo scarto di
emissione maturato e per i titoli "a interesse implicito" gli interessi capitalizzati.
Il valore di mercato è rappresentato:
- per i titoli quotati in mercati organizzati, dalla media aritmetica dei prezzi rilevati nel mese di
dicembre;
- per i titoli non quotati, dalla media aritmetica dei prezzi rilevati nel mese di dicembre per titoli
quotati aventi analoghe caratteristiche o dei prezzi rilevati da listini non ufficiali o da fonti
specializzate. In mancanza del prezzo di riferimento, il valore di presumibile realizzo viene ottenuto
attualizzando i flussi di cassa attesi per interessi, rimborsi e probabilità di estrazione sulla base dei
tassi di rendimento a scadenza di mercato.
Nel caso dei titoli non quotati, il costo originario viene corrispondentemente ripristinato negli esercizi
successivi se vengono meno i motivi della rettifica di valore.
Inoltre, qualora l’operatività in titoli abbia comportato vendite allo scoperto, contabilizzate in bilancio
alla voce “altre passività”, le relative risultanze vengono valutate con i medesimi principi sopra
menzionati.
2.3 Operazioni fuori bilancio su titoli
I contratti derivati in essere a fine periodo, sono valutati in modo diverso a seconda che siano detenuti
per copertura di attività e passività che generano interessi ovvero per negoziazione.
1. I contratti di copertura sono valutati in modo coerente alle valutazioni delle attività, passività o
poste fuori bilancio coperte. Il risultato della valutazione viene imputato al conto economico alla voce
"profitti (perdite) da operazioni finanziarie" in contropartita delle voci "altre attività” e “altre
passività".
Per i contratti "monoflusso" che prevedono la liquidazione di un solo differenziale, o margine,
destinati alla copertura di titoli non immobilizzati, i differenziali vengono iscritti per intero nel conto
economico dell'esercizio in cui sono prodotti, nelle voci:
"interessi", quando l'attività sottostante è di durata inferiore all'anno;
"profitti (perdite) da operazioni finanziarie", quando l'attività sottostante è di durata
superiore all'anno.
I differenziali degli altri contratti a copertura di attività e di passività che generano interessi, vengono
imputati al conto economico nelle voci "interessi" secondo il principio della competenza economica.
2. I contratti rientranti nell'attività di negoziazione sono valutati al valore di mercato se trattati in
mercati organizzati ed al minore fra il costo di acquisto ed il mercato in caso contrario.
Il valore di mercato è rappresentato:
per i contratti quotati in mercati organizzati dalle relative quotazioni;
337
per gli altri contratti dai valori ottenuti assumendo a riferimento parametri quotati o rilevabili sui
circuiti informativi normalmente utilizzati a livello internazionale e comunque obiettivamente
determinabili.
I differenziali relativi alle negoziazioni in conto proprio confluiscono nella voce "profitti (perdite) da
operazioni finanziarie".
I contratti negoziati per conto della clientela danno luogo a commissioni attive e passive registrate al
momento dell'incasso.
Gli impegni per l'acquisto e la vendita di titoli a termine relativi a contratti in corso alla fine del
periodo sono valutati con gli stessi criteri adottati per il portafoglio di destinazione.
Le svalutazioni e rivalutazioni vengono imputate al conto economico nella voce "profitti (perdite) da
operazioni finanziarie".
3. Partecipazioni
Le partecipazioni sono esposte al costo di acquisizione o al precedente valore di allibramento.Tale
valore è svalutato in presenza di perdite di valore ritenute durevoli, addebitando in contropartita il
conto economico. Nel caso in cui negli esercizi successivi vengano meno i motivi della svalutazione il
valore originario viene ripristinato.
I dividendi relativi alle società del Gruppo sono contabilizzati a fine esercizio in base alla loro
maturazione, indipendentemente dall’incasso e quindi per competenza.
Per effetto di quanto detto in precedenza, solo i dividendi per cassa includono il relativo credito
d’imposta. Il credito d’imposta è contabilizzato nella misura corrispondente al credito verso l'erario
che nell'esercizio di incasso del dividendo stesso sarà utilizzato a scomputo delle imposte sul reddito.
Le partecipazioni in società controllate e collegate direttamente o indirettamente, per le quali risulta
iscritto in bilancio un valore superiore rispetto alla quota di patrimonio spettante sulla base delle
rispettive situazioni patrimoniali, risultano le seguenti:
A. BANCO DI SAN GIORGIO S.p.A. maggior valore 1.848 mila euro. Il valore di carico è stato
ripristinato per l’importo di 380 mila euro in corrispondenza dell’aumento percentuale del patrimonio
verificatosi nel 2003 nei limiti delle svalutazioni effettuate negli esercizi fino al 1997.
B. BANCA REGIONALE EUROPEA S.p.A maggior valore 663.061 mila euro.
C. BANCA CASSA DI RISPARMIO DI TORTONA S.p.A. maggior valore 26.124 mila euro.
D. BANCA LOMBARDA PRIVATE INVESTMENT S.p.A. maggior valore 10.020 mila euro.
E. ELECTROLUX FINANCIERA S.A. maggior valore 150 mila euro.
F. CORPORATION FINANCIERE EUROPEENNE S.A. maggior valore 80 mila euro.
G. GRIFOGEST S.p.A. maggior valore 2.037 mila euro.
I maggiori valori per le indicate società, che si riferiscono sostanzialmente al plusvalore aziendale
implicito nel prezzo di acquisto, vengono mantenuti in quanto ritenuti espressione dell'attuale
valutazione economica patrimoniale delle stesse.
4. Attività e passività in valuta (incluse le operazioni "fuori bilancio")
Le attività, le passività e le operazioni “fuori bilancio” a pronti ed a termine in valuta sono convertite
in euro ai rispettivi cambi di fine esercizio.
Le attività e passività collegate ad operazioni fuori bilancio sono state valutate tenendo conto di tali
operazioni.
L'effetto di tale valutazione, imputato a conto economico, risulta compreso nella voce “profitti
(perdite) da operazioni finanziarie”.
I costi ed i ricavi in valuta sono rilevati al cambio vigente al momento della contabilizzazione.
338
5. Immobilizzazioni materiali
Sono registrate al costo d’acquisto, comprensivo degli oneri sostenuti, o al valore di precedente
allibramento. Il valore degli immobili risulta anche aumentato a seguito di rivalutazioni effettuate a
norma di leggi speciali. L'ammontare iscritto è ottenuto deducendo dal valore contabile così definito
gli ammortamenti effettuati.
I beni sono sistematicamente ammortizzati in ogni esercizio in quote costanti in base ad aliquote
determinate secondo le loro residue possibilità di utilizzo. Nel caso in cui, indipendentemente
dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene
corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della
svalutazione, viene ripristinato il valore originario. Inoltre, su alcuni cespiti, nell’ambito di quanto
consentito dalla vigente legislazione, vengono stanziati ammortamenti anticipati per usufruire del
beneficio fiscale. Anche questi ammortamenti sono portati in deduzione del valore contabile come
sopra definito.
Va peraltro rilevato che:
−
i beni di nuova acquisizione sono ammortizzati a partire dall'esercizio in cui risultano immessi
nel processo produttivo;
−
per i beni la cui utilizzazione è iniziata nell'esercizio le aliquote di ammortamento sono ridotte
alla metà, criterio questo accolto anche dalle norme fiscali, per tenere conto del parziale utilizzo degli
stessi nell'attività aziendale.
Gli immobili non strumentali, non utilizzati direttamente dalla Banca, non hanno formato oggetto
d'ammortamento, in quanto il degrado fisico viene mediamente ripristinato con imputazione a conto
economico delle spese di manutenzione.
6. Immobilizzazioni immateriali
Sono iscritte al costo di acquisto inclusivo degli oneri accessori ed ammortizzate sistematicamente per
il periodo della loro prevista utilità futura. Comprendono i costi di impianto e di ampliamento,
l'avviamento (acquisito a titolo oneroso) nonché gli altri costi aventi utilità pluriennale.
Le immobilizzazioni immateriali sono ammortizzate entro un periodo massimo di cinque anni, ad
eccezione dell'avviamento che viene ammortizzato in dieci anni. Il periodo decennale di
ammortamento è stato stimato congruo per la manifestazione delle utilità future connesse a tali
attività. Nel caso in cui, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita
durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi
vengono meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario.
Nelle immobilizzazioni immateriali sono altresì contabilizzati gli oneri attinenti agli assegni
straordinari e alla correlata contribuzione figurativa da riconoscere ai lavoratori interessati ed ammessi
a fruire del “Fondo di Solidarietà” istituito presso l’INPS con D.M. 28.4.2000, n. 158. Tali oneri sono
imputati al conto economico in quote costanti in cinque esercizi, come consentito dall’art. 59, comma
3, della legge n. 449/97 che dichiara applicabile il comma 3 bis dell’art. 1 del decreto legge 14 agosto
1992, n. 364, quale trattamento contabile alternativo all’addebito integrale al conto economico
dell’esercizio in cui si è manifestato il ricorso al “Fondo di Solidarietà”, come sarebbe previsto
dall’applicazione dei principi generali in materia di redazione del bilancio. Qualora tali oneri fossero
stati interamente addebitati al conto economico negli esercizi in cui si è verificato il ricorso al
“Fondo”, l’effetto al 31 dicembre 2003, al netto dell’effetto teorico fiscale, sarebbe stato:
−
296 mila euro sul risultato economico dell’esercizio;
−
795 mila euro sul patrimonio netto.
339
7. Altri aspetti
7.1 Ratei e risconti
Sono iscritte in tali voci quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, per realizzare il
principio della competenza temporale.
7.2 Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Il trattamento di fine rapporto copre le indennità maturate dai dipendenti, in carico al 31 dicembre
2003, in conformità alla legislazione vigente.
Per i dipendenti assunti dopo il 28.4.93, in base ad accordi con le parti sociali, la quota del TFR
maturata viene devoluta ai Fondi pensione complementari.
7.3 Fondi per rischi ed oneri
Fondo imposte e tasse
Il fondo imposte e tasse comprende l'accantonamento del periodo per imposte indirette e per imposte
sul reddito correnti e differite effettuato in base ad una prudente previsione degli oneri fiscali, secondo
le norme tributarie in vigore.
Il fondo comprende anche il debito per l’imposta sostitutiva (art.1 D.Lgs. n.358 del 8/10/1997), che
viene versata in 5 rate annuali di pari importo, per consentire il riconoscimento fiscale delle
plusvalenze realizzate a fronte di operazioni straordinarie infragruppo.
Nel fondo è contabilizzata anche l’imposta sostitutiva relativa alla rivalutazione degli immobili. Detta
imposta, pari al 15% o al 19% della rivalutazione, secondo la categoria degli immobili rivalutati, è
stata costituita mediante diminuzione dell’importo accantonato ad apposita riserva appostata
contabilmente nel patrimonio netto. L’imposta verrà versata nei tre esercizi successivi come previsto
dalla normativa.
Per la rilevazione della fiscalità differita sono state applicate le istruzioni della Banca d’Italia che
prevedono che le imposte sul reddito dell’esercizio siano contabilizzate per competenza in modo da
realizzare la piena correlazione temporale con i costi e i ricavi che danno luogo al risultato economico
dell’esercizio.
Le imposte differite e anticipate sono calcolate sulle differenze temporanee fra il valore attribuito ad
una attività o ad una passività secondo criteri civilistici ed il valore attribuito a quella attività o a
quella passività ai fini fiscali, applicando le aliquote che si prevedono in vigore al momento in cui le
differenze temporanee si riverseranno. In particolare le attività derivanti da imposte anticipate sono
rilevate solo quando ne è ragionevolmente certo il loro realizzo.
Inoltre, per quanto concerne le passività per imposte differite, non sono state calcolate quelle relative
alle riserve in sospensione d’imposta in quanto si ritiene che non saranno effettuate operazioni che ne
comportino la tassazione.
Altri fondi
Gli altri fondi sono stanziati per fronteggiare perdite di valore sulle garanzie rilasciate e sugli altri
impegni assunti, nonché passività, di esistenza certa o probabile, delle quali tuttavia alla chiusura del
periodo o entro la data di formazione del presente bilancio non sono determinabili l'ammontare o la
data di sopravvenienza. Gli stanziamenti effettuati a fronte delle passività sopra indicate riflettono la
migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.
340
7.4 Fondi rischi su crediti
Il fondo rappresenta gli stanziamenti effettuati per utilizzare i benefici previsti dalla normativa fiscale
a fronte:
degli interessi di mora che si ritiene di recuperare;
della differenza tra lo 0,60% dei crediti ammesso fiscalmente in deduzione e le rettifiche di
valore su crediti, al netto delle riprese per rivalutazione, imputate come perdite e svalutazioni a conto
economico.
Gli stanziamenti sono destinati a fronteggiare rischi soltanto eventuali e, pertanto, non hanno funzione
rettificativa.
7.5 Fondo per rischi bancari generali
Tale fondo è destinato alla copertura del rischio generale di impresa e, pertanto, è assimilabile a una
riserva patrimoniale; l’eventuale variazione netta registrata nel corso dell'esercizio è iscritta a conto
economico.
7.6 Passività subordinate ed altri titoli di propria emissione
Sono iscritte al valore di emissione fino alla scadenza, ad eccezione delle obbligazioni "zero coupon"
e delle "obbligazioni strutturate" emesse sotto la pari, collegate ad indici di mercati finanziari, che
sono iscritte al valore di emissione aumentato degli interessi capitalizzati annualmente.
7.7 Debiti
I debiti sono iscritti al valore nominale. Comprendono gli interessi liquidati a fine periodo.
SEZIONE 2 – Le rettifiche e gli accantonamenti fiscali
2.1 Rettifiche di valore effettuate esclusivamente in applicazione di norme tributarie
2.2 Accantonamenti effettuati esclusivamente in applicazione di norme
tributarie
Sono stati operati i seguenti accantonamenti e rettifiche di valore:
1. accantonamento al fondo rischi per la quota di interessi di mora non portata a deduzione delle voci
dell’attivo in quanto ritenuta recuperabile (art.71, co. 6 D.P.R. 917/86);
2. accantonamento al fondo rischi per la quota fiscalmente ammessa in deduzione (art. 71, co. 5
D.P.R. 917/86) risultante dalla differenza tra lo 0,60% dei crediti e le perdite e svalutazioni
contabilizzate;
3. ammortamenti anticipati su immobilizzazioni materiali (art. 67 D.P.R. 917/86);
4. accantonamento alla riserva art. 13, 6° comma D. Lgs. 124/93 (forme pensionistiche
complementari).
Gli effetti derivanti dalle rettifiche ed accantonamenti sopra citati, al netto dell’effetto fiscale calcolato
sulla base dell’aliquota teorica del 34% sull’utile dell’esercizio e sul patrimonio netto, iscritti nella
situazione al 31 dicembre 2003, sono sintetizzati nella seguente tabella:
341
Effetto
lordo
sull’utile
d’esercizio
Fondo rischi per interessi di mora
Fondo rischi fiscalmente ammesso
Ammortamenti anticipati (al netto
dei rientri)
Riserva art.13, 6° comma, D. Lgs.
124/93
Totali
Onere
fiscale
teorico
Effetto
netto
sull’utile
d’esercizio
Effetto lordo
sul patrimonio netto
Onere
fiscale
teorico
Effetto
netto sul
patrimonio
netto
-
-
-
77
-26
51
10.765
-3.660
7.105
24.754
506
-172
334
1.951
-663
1.288
27
-9
18
-
-
-
11.298
-3.841
7.457
26.782
-8.416 16.338
-9.106 17.676
SEZIONE 3 – Altre informazioni
Nel precisare che tutte le informazioni contenute nella nota integrativa, salvo diversa specifica, sono
indicate in migliaia di euro, vengono di seguito esposti i criteri di rilevazione contabile delle principali
poste patrimoniali ed economiche.
Crediti e debiti verso la Clientela
Le operazioni con la clientela regolate in conto corrente sono contabilizzate al momento della loro
esecuzione; le altre operazioni (portafoglio, estero, titoli, etc.) sono registrate nelle rispettive voci al
momento del regolamento delle stesse.
Crediti e debiti verso banche
Sono contabilizzati al momento del regolamento delle operazioni relative.
Altri crediti e debiti
Le operazioni sono contabilizzate al momento della loro esecuzione.
Titoli
Le operazioni in titoli ed altri valori mobiliari sono contabilizzate al momento del regolamento delle
stesse.
Gli interessi maturati e non ancora esigibili sono contabilizzati nei ratei attivi ad eccezione di quelli
relativi ai titoli ad interesse implicito, che vengono capitalizzati sul valore di carico dei titoli stessi.
Operazioni pronti contro termine
Le operazioni “pronti contro termine” su titoli, in relazione alle quali esiste il contestuale impegno a
termine per il cessionario, sono assimilate ai riporti e, pertanto, gli ammontari ricevuti ed erogati
figurano come debiti e crediti.
Il costo della provvista ed il provento dell'impiego, costituiti dalle cedole e dall'eventuale scarto di
emissione maturati sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi,
vengono iscritti per competenza nelle voci economiche accese agli interessi, rilevando i relativi ratei.
342
Attività e passività in valuta
Le attività e passività in valuta sono contabilizzate al momento del regolamento delle operazioni
relative.
***
Informazioni richieste dalla Consob con comunicazione n. 1011405 del 15/2/2001
Con riferimento alla comunicazione della Consob n. 1011405 del 15 febbraio 2001, si forniscono le
seguenti informazioni:
Anatocismo
La Banca, considerate le caratteristiche di holding scarsamente operativa nel comparto dei crediti
verso la clientela, non ha ricevuto richieste di ricalcolo degli interessi applicati sui conti correnti con
la clientela, che le controparti considerano dalle stesse indebitamente corrisposti per effetto del
cosidetto “anatocismo” (determinazione degli interessi sugli interessi maturati). Si ricorda, fra l’altro,
che con riferimento a questo aspetto la Corte Costituzionale ha dichiarato illegittimo, per eccesso di
delega, con sentenza n. 425 del 9 ottobre 2000, l’art. 25 comma 3 del D.Lgs. del 4 agosto 1999, nella
parte in cui sana gli effetti pregressi dell’applicazione dell’anatocismo.
Al riguardo, come riferito nelle note integrative ed esplicative del bilancio consolidato al 31.12.2003,
si precisa che le altre banche del Gruppo, coerentemente con il sistema bancario e
nella convinzione che il Legislatore non potrà non intervenire e modificare la disposizione dichiarata
illegittima dalla Suprema Corte, hanno ritenuto di resistere alle richieste pervenute di ricalcolo degli
interessi e di non effettuare di conseguenza alcun accantonamento, confermando così la decisione
assunta a partire dal bilancio dell’esercizio 2000.
Agevolazioni tributarie di cui al D. Lgs. N. 153 del 17 maggio 1999
Come ampiamente descritto nella nota integrativa al bilancio 31 dicembre 2002, le agevolazioni
tributarie di cui al D. Lgs. N. 153/99 sono state sospese e la Banca, come previsto dal D.L.
24.12.2002 n. 282 convertito nella legge 21.2.2003 n. 27, aveva provveduto entro il 31.12.2002 al
versamento di un importo pari ai benefici fiscali goduti negli esercizi 1998, 1999 e 2000 e relativi
interessi.
Con riferimento al ricorso presentato in data 21.2.2002 dalle banche italiane tramite l’ABI presso la
cancelleria del Tribunale di primo grado del Lussemburgo, si evidenzia che il Tribunale stesso ha
sospeso il procedimento fino alla pronuncia della sentenza da parte della Corte di Giustizia delle
Comunità Europee, presso la quale però, l’analogo ricorso presentato dal Ministero degli Affari Esteri
per conto del Governo Italiano verrà discusso senza la presenza delle Banche che ne hanno interesse.
Mutui agevolati all’edilizia (ex Legge 13 maggio 1999 n. 133)
La Banca non ha mai erogato mutui agevolati all’edilizia. Pertanto non sono applicabili gli effetti
dell’art. 29 della legge 13 maggio 1999 n. 133, che prevede la possibilità, per gli enti che hanno
concesso contributi agevolati e per i destinatari di questi contributi, di chiedere alla banca mutuante la
rinegoziazione del finanziamento nel caso in cui il tasso di interesse applicato sia superiore a quello
determinato ai sensi della Legge n. 108/96 (c.d. “legge anti-usura”).
Mutui non agevolati a tasso fisso (D. Lgs. 29 dicembre 2000 n. 394)
Il decreto in oggetto costituisce un’interpretazione della citata Legge n. 108/96, e prevede una
riduzione degli interessi considerati usurari relativamente alle rate sui mutui a tasso fisso con
scadenza successiva al 2 gennaio 2001.
La sentenza n. 29 del febbraio 2002 della Corte Costituzionale ha dichiarato l’illegittimità
343
costituzionale dell’art. 1, comma 2, del D.L. 29.12.2000 n. 394, laddove dispone che la sostituzione
degli interessi prevista nello stesso comma si applica alle rate che scadono successivamente al
2.1.2001. La Corte ha pertanto statuito che il tasso di sostituzione si applica alle rate scadenti a
decorrere dal giorno stesso di entrata in vigore del D.L. 394/2000, vale a dire dal 31.12.2000.
La Banca, comunque, non ha mai erogato mutui di questo tipo.
***
Con riferimento a quanto segnalato nel bilancio dello scorso esercizio in merito all’impugnazione da
parte di un azionista della delibera assembleare del 27 aprile 2001 di approvazione del bilancio
d’esercizio 2000 per asserita non corretta l’impostazione adottata dal Gruppo con riferimento al
trattamento della questione dell’Anatocismo precedentemente descritta, si precisa che si è concluso il
giudizio di primo grado. Il Tribunale di Brescia, con sentenza del 10 dicembre 2003, ha respinto la
domanda attrice per carenza di legittimità ad impugnare, condannando l’azionista al pagamento, a
titolo di rimborso delle spese di lite, in favore della Banca Lombarda e Piemontese della somma di
14.571,87 Euro, oltre accessori di legge.
344
PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE
SEZIONE 1 - I Crediti (voci 30 e 40)
1.1 Dettaglio della voce 30 "Crediti verso banche"
a) crediti verso banche centrali
b) effetti ammissibili al rifinanziamento presso banche
centrali
c) operazioni pronti contro termine
d) prestito di titoli
31.12.03
31.12.02
Variazioni
92.431
89.835
2.596
-
-
-
1.793.89 1.806.501
6
-12.605
-
-
-
La voce comprende:
Conti correnti di corrispondenza
Deposito presso B.ca d'Italia per la riserva obblig.
Depositi
Operazioni pronti contro termine
Altre forme tecniche
31.12.03
31.12.02
Variazioni
253.368
152.126
101.242
92.431
89.835
2.596
926
31
895
1.793.896 1.806.501
-12.605
460
Totale crediti verso banche
57
403
2.141.081 2.048.550
92.531
1.2 Situazione dei crediti per cassa verso banche al 31.12.2003
Categorie/valori
Esposizio
345
Rettifiche Esposizio
ne
di
ne
lorda
valore
netta
complessiv
e
A) Crediti dubbi
-
-
-
A.1 Sofferenze
-
-
-
A.2
Incagli
-
-
-
A.3
Crediti in corso di ristrutturazione
-
-
-
A.4
Crediti ristrutturati
-
-
-
A.5
Crediti non garantiti verso Paesi a rischio
-
-
-
B) Crediti in bonis
2.141.081
- 2.141.081
Totale
2.141.081
- 2.141.081
346
1.5 Dettaglio della voce 40 "Crediti verso clientela"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
-
-
-
205.785
50.061
155.724
2.350
2.078
272
Crediti verso la clientela
31.12.03
31.12.02
Variazioni
Finanziamenti per anticipi
2.483.195
2.243.805
239.390
62.382
12.860
49.522
9.948
12.304
-2.356
208.135
52.139
155.996
2.763.660
2.321.108
442.552
a) effetti ammissibili al rifinanziamento presso banche
centrali
b) operazioni pronti contro termine
c) prestito di titoli
La voce comprende le seguenti forme tecniche di impiego:
Altri crediti (mutui, crediti personali, etc.)
Crediti in sofferenza
Operazioni pronti contro termine e prestito titoli
Totale
1.6 Crediti verso clientela garantiti
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) da ipoteche
24.646
4.527
20.119
b) da pegni su:
212.070
52.875
159.195
-
-
-
212.070
52.875
159.195
-
-
-
1. depositi di contante
2. titoli
3. altri valori
347
c) da garanzie di:
-
-
-
1. Stati
-
-
-
2. altri enti pubblici
-
-
-
3. banche
-
-
-
4. altri operatori
-
-
-
236.716
57.402
179.314
Totale
1.7 Situazione dei crediti per cassa verso clientela al 31/12/03
Esposizione
Rettifiche di
Esposizione
lorda
valore
netta
Categorie/valori
complessive
A) Crediti dubbi
10.057
-96
9.961
10.042
-94
9.948
15
-2
13
-
-
-
Crediti ristrutturati
-
-
-
Crediti non garantiti verso Paesi
-
-
-
B) Crediti in bonis
2.756.554
-2.855
2.753.699
Totale
2.766.611
-2.951
2.763.660
A.1 Sofferenze
A.2
Incagli
A.3
ristrutturazione
A.4
A.5
a rischio
Crediti
in
corso
di
1.8 Dinamica dei crediti dubbi verso clientela al 31.12.03
Causali/Categorie
Sofferen Incagl Crediti in
ze
i
348
Crediti
Crediti non
corso di ristruttura
ti
ristruttura
z.
A. Esposizione lorda iniziale
garantiti
verso
Paesi a
rischio
13.675
-
-
-
-
351
-
-
-
-
B. Variazioni in aumento
92
15
-
-
-
B.1. ingressi da crediti in bonis
14
14
-
-
-
B.2. interessi di mora
77
-
-
-
-
B.3. trasferimenti da altre categorie di
crediti dubbi
-
-
-
-
-
B.4. altre variazioni in aumento
1
1
-
-
-
3.725
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.052
-
-
-
-
673
-
-
-
-
C.4. realizzi per cessioni
-
-
-
-
-
C.5. trasferimenti ad altre categorie di
crediti dubbi
-
-
-
-
-
C.6. altre variazioni in diminuzione
-
-
-
-
-
10.042
15
-
-
-
427
-
-
-
-
A. 1. di cui: per interessi di mora
C. Variazioni in diminuzione
C.1. uscite verso crediti in bonis
C.2. cancellazioni
C.3. incassi
D. Esposizione lorda finale al 31.12.03
D.1. di cui: per interessi di mora
1.9 Dinamica delle rettifiche di valore complessive dei crediti verso clientela al 31.12.03
Causali/Categorie
Sofferen Incagli Crediti in Crediti
ze
Crediti non
Crediti
in
corso di ristrutt.
garantiti
verso
bonis
ristruttura
z.
349
Paesi a
rischio
A.
Rettifiche
iniziali
complessive
1.371
-
-
-
-
70
2
-
-
-
-
-
1.775
7
-
-
-
2.791
B.1. rettifiche di valore
92
2
-
-
-
2.791
B.1.1. di cui: per inter.di mora
77
-
-
-
-
-
1.683
-
-
-
-
-
-
5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.052
5
-
-
-
6
-
5
-
-
-
-
C.1.1. di cui: per inter.di mora
-
-
-
-
-
-
C.2. riprese di valore da incasso
-
-
-
-
-
1
C.2.1. di cui: per inter.di mora
-
-
-
-
-
-
3.052
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
in
-
-
-
-
-
-
D. Rettifiche compl. finali al
31.12.03
94
2
-
-
-
2.855
D.1. di cui: per interessi di mora
79
-
-
-
-
-
A. 1. di cui: per interessi di mora
B. Variazioni in aumento
B.2. utilizzi dei fondi rischi su
cred.
B.3.
trasferimenti
da
categorie di crediti
altre
B.4. altre variazioni in aumento
C. Variazioni in diminuzione
C.1. riprese
valutazione
di
valore
da
C.3. cancellazioni
C.4.
trasferimenti
ad
altre
categorie di crediti dubbi
C.5.
altre
diminuzione
variazioni
350
SEZIONE 2 - I Titoli (voci 20, 50 e 60)
I titoli di proprietà della Banca sono classificati nello Stato patrimoniale come segue:
31.12.03
31.12.02
Variazioni
al rifinanz. presso banche centrali (voce 20)
272.678
76.384
196.294
Obbligazioni ed altri titoli di debito (voce 50)
597.197
818.027
-220.830
Azioni, quote e altri titoli di capitale (voce 60)
163.831
134.253
29.578
1.033.706
1.028.664
5.042
- Titoli immobilizzati
150.000
150.000
-
- Titoli non immobilizzati
883.706
878.664
5.042
Titoli del tesoro e valori assimilati ammissibili
Totale
di cui :
Di seguito vengono presentati i dettagli e le movimentazioni richiesti dalla normativa.
2.1 I titoli immobilizzati
31.12.03
Voci/Valori
31.12.01
Valore di
bilancio
Valore di
mercato
Valore di
bilancio
Valore di
mercato
150.000
150.000
150.000
150.000
1.1 Titoli di Stato
-
-
-
-
- quotati
-
-
-
-
- non quotati
-
-
-
-
1.2 Altri titoli
150.000
150.000
150.000
150.000
- quotati
-
-
-
-
150.000
150.000
150.000
150.000
-
-
-
-
1. Titoli di debito
- non quotati
2. Titoli di capitale
351
- quotati
-
-
-
-
- non quotati
-
-
-
-
150.000
150.000
150.000
150.000
Totale
Per i valori di mercato sono stati considerati congrui i medesimi prezzi di carico, date le
caratteristiche dei titoli stessi e degli enti emittenti.
2.2 Variazioni annue dei titoli immobilizzati al 31.12.03
A. Esistenze iniziali
150.000
B. Aumenti
-
B1) Acquisti
-
B2) Riprese di valore
-
B3) Trasferimenti dal portafoglio non immobilizzato
-
B4) Altre variazioni
-
C. Diminuzioni
-
C1) Vendite
-
C2) Rimborsi
-
C3) Rettifiche di valore
-
di cui: svalutazioni durature
-
C4) Trasferimenti al portafoglio non immobilizzato
-
C5) Altre variazioni
-
D. Rimanenze finali
150.000
Gli eventuali incrementi del portafoglio immobilizzato avvengono sulla base di apposite delibere prese dal
Consiglio di Amministrazione come previsto dalle disposizioni della CONSOB e della Banca d’Italia. Tali
delibere vengono di seguito riassunte:
352
−
“l’immobilizzazione dei titoli detenuti nel portafoglio deve rispondere alla necessità di copertura
delle emissioni di obbligazioni a tasso fisso a medio e lungo termine, al fine di salvaguardare il valore
economico dell’attivo e del passivo e di garantire una correlata incidenza sul conto economico;
−
il portafoglio immobilizzato può essere costituito da titoli aventi i seguenti requisiti:
avere vita media non inferiore a 24 mesi al momento della loro immobilizzazione,
essere denominati in divise di Paesi appartenenti al “O.C.S.E.”,
essere titoli di stato o titoli obbligazionari di primari emittenti;
−
i titoli in questione possono essere utilizzati per operazioni di pronti contro termine o di smobilizzo
temporaneo ivi comprese anche le operazioni di prestito titoli;
−
la componente dei titoli immobilizzati deve essere possibilmente contenuta e di massima non può
eccedere il 50% dell’intero portafoglio titoli con un limite massimo di 516 milioni di euro”.
2.3 Titoli non immobilizzati
Voci/Valori
31.12.03
31.12.02
Valore di bilancio Valore di mercato
1. Titoli di debito
Valore di Valore di mercato
bilancio
719.875
719.875
744.411
744.411
1.1 Titoli di stato
336.191
336.191
380.071
380.071
- quotati
336.191
336.191
380.071
380.071
-
-
-
-
1.2 Altri titoli
383.684
383.684
364.340
364.340
- quotati
114.594
114.594
86.948
86.948
- non quotati
269.090
269.090
277.392
277.392
2. Titoli di capitale
163.831
163.831
134.253
134.253
- quotati
162.225
162.225
20.146
20.146
1.606
1.606
114.107
114.107
883.706
883.706
878.664
878.664
- non quotati
- non quotati
Totale
2.4 Variazioni annue dei titoli non immobilizzati al 31.12.03
A. Esistenze iniziali
878.664
B. Aumenti
15.430.859
B1) Acquisti
15.076.862
353
- Titoli di debito
14.331.899
- titoli di stato
11.469.331
2.862.568
- altri titoli
- Titoli di capitale
744.963
B2) Riprese di valore e rivalutazioni (1)
12.600
B3) Trasferimenti dal portafoglio immobilizzato
B4) Altre variazioni (2)
341.397
C. Diminuzioni
15.425.817
C1) Vendite e rimborsi
15.394.911
- Titoli di debito
14.675.607
- titoli di stato
11.749.517
2.926.090
- altri titoli
- Titoli di capitale
719.304
C2) Rettifiche di valore (1)
1.308
C3) Trasferimenti al portafoglio immobilizzato
-
C4) Altre variazioni (2)
29.598
D. Rimanenze finali
883.706
(1) Le riprese e le rettifiche di valore sono state imputate a conto economico
(2) Le altre variazioni sono costituite: dall'utile di negoziazione, dagli importi rivenienti dalla contabilizzazione degli
scarti di emissione positivi e negativi, dalla capitalizzazione degli zero coupon e dagli scoperti tecnici (questi ultimi
trovano contropartita per 320.392 mila euro nelle "altre passività").
SEZIONE 3 - Le partecipazioni (voci 70 e 80)
Il dettaglio delle partecipazioni rilevanti detenute dalla Banca è riportato nel prospetto seguente:
3.1 Partecipazioni rilevanti (voce 80)
354
Denominazione
Sede Patrimonio Utile/perdit
a
netto al
31.12.03
Quota Valore di
% Bilancio
al
31.12.03
31.12.03
A. Imprese controllate
Banco di San Giorgio SpA (1)
Genova
73.043
4.320
32,63
25.682
Tortona (AL)
82.564
5.985
15,20
38.674
Breno (BS)
94.861
7.659
74,24
48.437
Brescia
918.730
118.231
Lussemburgo
32.280
4.234
91,90
22.652
-
-
-
-
-
Delaware
(USA)
-196
-197
100,00
1
Brescia
23.238
-6.919
100,00
33.348
Cuneo
991.362
66.342
Brescia
20.339
4.497
100,00
15.353
Brescia
1.238
-262
100,00
1.500
Milano
67.547
6.453
97,23
62.327
Lussemburgo
1.175
81
63,75
829
Electrolux Financiera S.A.
Madrid
6.592
281
51,00
3.512
Grifogest SGR SpA
Firenze
8.454
2.439
51,00
6.349
Lombarda Sistemi e Servizi SpA
Brescia
15.929
3.280
100,00
10.330
Milano
12.077
392
100,00
11.675
Società Bresc. Immobiliare Mob. SBIM
SpA
Brescia
27.726
823
100,00
15.631
Società Lombarda
Solimm SpA
Brescia
2.804
6
100,00
2.587
Brescia
67.525
9.221
98,00
55.747
Cuneo
28.844
6.522
60,00
14.822
Banca Cassa di Risparmio di Tortona
SpA (1)
Banca di Valle Camonica SpA
Banco di Brescia San Paolo CAB SpA
Banca Lombarda International S.A.
Banca Lombarda Preferred
Capital Company LLC
Banca Lombarda Private Investment
SpA
Banca Regionale Europea SpA (2)
Capitalgest SGR SpA
Capitalgest
SGR SpA
Alternative
Investments
C.B.I. Factor SpA
Corporation Financiere Europeenne
S.A.
Mercati Finanziari SIM SpA
S.B.S. Leasing SpA (3)
Silf SpA
Immobiliare
-
355
100,00 570.821
57,83 1.191.75
5
Solofid SpA
Veneta Factoring SpA
Brescia
2.956
987
100,00
2.563
Pordenone
26.327
2.825
51,00
10.980
Totale A
2.145.57
4
B. Imprese sottoposte a influenza
notevole
Brescia On Line Srl.
Brescia
-662
-5.675
20,00
-
Lombarda Vita SpA
Brescia
66.967
8.637
49,90
28.393
Milano
648
30
20,00
103
Prisma Srl.
Totale B
28.496
(1) La Banca Regionale Europea ne detiene il controllo con una quota pari rispettivamente al 54,07% del Banco di San
Giorgio e al 60% della Cassa di Risparmio di Tortona.
(2) Su capitale ordinario.
(3) Il patrimonio e l’utile netto sono stati determinati con il metodo finanziario.
Il patrimonio netto comprende l'utile o la perdita risultante dai progetti di Bilancio dell'esercizio 2003.
3.2 Attività e passività verso imprese del Gruppo
A) Attività
1. crediti verso banche
31.12.03
31.12.02
Variazioni
3.171.536
2.838.925
332.611
244.499
204.158
40.341
-
-
-
2.491.152
2.237.882
253.270
8.831
11.775
-2.944
25.000
-
25.000
-
-
-
410.885
396.885
14.000
di cui: subordinati
2. crediti verso enti finanziari
di cui: subordinati
3. crediti verso altra clientela
di cui: subordinati
4. obbligazioni e altri titoli di debito
356
di cui: subordinati
108.000
110.000
-2.000
2.839.934
2.665.573
174.361
2.679.161
2.508.787
170.374
2. debiti verso enti finanziari
5.773
-
5.773
3. debiti verso altra clientela
-
205
-205
4. debiti rappresentati da titoli
-
1.581
-1.581
155.000
155.000
-
3.701.853
5.950.831
-2.248.978
3.657.619
5.902.560
-2.244.941
44.234
48.271
-4.037
B) Passività
1. debiti verso banche
5. passività subordinate
C) Garanzie e impegni
1. garanzie rilasciate (1)
2. impegni
(1) La diminuzione riguarda per 2.824 milioni i rapporti garantiti del Banco di Brescia in seguito alla maggior
patrimonializzazione dello stesso conseguente all'aumento di capitale effettuato a fine 2002.
3.3 Attività e passività verso imprese partecipate (diverse dalle imprese del Gruppo)
31.12.03
31.12.02
Variazioni
3.750
50.721
-46.971
1. crediti verso banche
-
38.474
-38.474
di cui: subordinati
-
-
-
3.722
-
3.722
-
-
-
28
5.441
-5.413
-
-
-
-
6.806
-6.806
-
-
-
80.434
316
80.118
80.000
-
80.000
2. debiti verso enti finanziari
434
-
434
3. debiti verso altra clientela
-
316
-316
4. debiti rappresentati da titoli
-
-
-
A) Attività
2. crediti verso enti finanziari
di cui: subordinati
3. crediti verso altra clientela
di cui: subordinati
4. obbligazioni e altri titoli di debito
di cui: subordinati
B) Passività
1. debiti verso banche
357
5. passività subordinate
-
-
-
C) Garanzie e impegni
9.480
8.858
622
1. garanzie rilasciate
-
-
-
9.480
8.858
622
2. impegni
3.4 Composizione della voce 70 "partecipazioni"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) in banche
327.334
320.367
6.967
1. quotate
325.966
318.998
6.968
1.368
1.369
-1
6.207
5.934
273
-
-
-
6.207
5.934
273
45.502
23.179
22.323
-
-
-
45.502
23.179
22.323
379.043
349.480
29.563
2. non quotate
b) in enti finanziari
1. quotate
2. non quotate
c) altre
1. quotate
2. non quotate
Totale
3.5 Composizione della voce 80 "partecipazioni in imprese del Gruppo"
358
a) in banche
31.12.03
31.12.02
Variazioni
1.931.369
1.856.893
74.476
-
-
-
1.931.369
1.856.893
74.476
184.828
148.303
36.525
-
-
-
184.828
148.303
36.525
29.377
28.491
886
-
-
-
29.377
28.491
886
2.145.574
2.033.687
111.887
1. quotate
2. non quotate
b) in enti finanziari
1. quotate
2. non quotate
c) altre
1. quotate
2. non quotate
Totale
3.6 Variazioni annue delle partecipazioni al 31.12.03
3.6.1 Partecipazioni in imprese del Gruppo
A. Esistenze iniziali
2.033.687
B. Aumenti
122.033
B1. Acquisti
121.653
B2. Riprese di valore
380
B3. Rivalutazioni
-
B4. Altre variazioni
359
B5. Valutazione art. 19 D.Lgs. 87/92
-
C. Diminuzioni
10.146
C1. Vendite
-
C2. Rettifiche di valore
10.146
di cui:
- svalutazioni durature
-
C3. Altre variazioni
-
D. Rimanenze finali
2.145.574
E. Rivalutazioni totali
3.865
F. Rettifiche totali
15.536
Le rivalutazioni totali si riferiscono alle rivalutazioni effettuate in base alle leggi speciali su:
Banca di Valle Camonica SpA
2.760
S.B.I.M. (ex SpA Borghetto Magazzini Generali e Frigoriferi)
953
C.B.I. Factor SpA
152
Le rettifiche totali si riferiscono alle svalutazioni, al netto delle riprese di valore, effettuate
nel tempo su:
Banco di San Giorgio SpA
2.352
Mercati Finanziari SpA
1.313
Società Bresc. Immobiliare Mob. SBIM SpA
1.705
Banca Lombarda Private Investment SpA
10.146
Sifru SpA
20
360
Il dettagliato movimento delle variazioni nelle imprese del gruppo è il seguente:
Partecipazioni in imprese del Gruppo
Rimanenz
e
B.1
B.2
Iniziali Acquisti Riprese di
B.4
C.1
Altre Vendite
valore variazioni
C.2
Rettifiche
C.3 Rimanenz
e
Altre
finali
di valore variazioni
%
di
possess
o
A. Imprese controllate
Banco di San Giorgio SpA
Banca Cassa di Risparmio di Tortona SpA
Banca di Valle Camonica SpA
23.229
2.073
380
-
-
-
-
25.682
32,63
- 38.674
-
-
-
-
-
38.674
15,20
48.437
74,24
48.437
-
-
-
-
-
-
570.821
-
-
-
-
-
-
22.652
-
-
-
-
-
-
Capital Company LLC
1
-
-
-
-
-
-
1 100,00
Banca Lombarda Private Investment SpA
- 43.494
-
-
-
10.146
-
33.348 100,00
Banco di Brescia San Paolo CAB SpA
Banca Lombarda International S.A.
570.821 100,00
22.652
91,90
Banca Lombarda Preferred
Banca Regionale Europea SpA (1)
Capitalgest SGR SpA
Capitalgest Alternative Investments SGR
SpA
C.B.I. Factor SpA
Corporation Financiere Europeenne S.A.
Electrolux Financiera S.A.
Grifogest SGR SpA
Lombarda Sistemi e Servizi SpA
1.191.75
4
-
-
-
-
-
- 1.191.75
4
15.353
-
-
-
-
-
-
15.353 100,00
-
1.500
-
-
-
-
-
1.500 100,00
55.339
6.988
-
-
-
-
-
62.327
97,23
663
166
-
-
-
-
-
829
63,75
-
3.512
-
-
-
-
-
3.512
51,00
6.349
-
-
-
-
-
-
6.349
51,00
-
-
-
-
-
10.330 100,00
10.330
57,83
Mercati Finanziari SIM SpA
6.232
5.443
-
-
-
-
-
11.675 100,00
Soc.Lomb.Immobiliare Solimm SpA
2.531
56
-
-
-
-
-
2.587 100,00
S.B.S. Leasing SpA
36.000 19.747
-
-
-
-
-
55.747
98,00
Silf SpA
14.822
-
-
-
-
-
-
14.822
60,00
2.563
-
-
-
-
-
2.563 100,00
Soc.Bresc.Immob.Mob.S.B.I.M. SpA
15.631
-
-
-
-
-
-
15.631 100,00
Veneta Factoring SpA
10.980
-
-
-
-
-
-
10.980
51,00
2.033.68 121.65
7
3
380
-
-
10.146
- 2.145.57
4
-
Solofid SpA
Totale
361
(1) su capitale ordinario
3.6.2 Altre Partecipazioni
349.480
A. Esistenze iniziali
32.309
B. Aumenti
25.116
B1. Acquisti
B2. Riprese di valore
-
B3. Rivalutazioni
7.193
B4. Altre variazioni
2.746
C. Diminuzioni
564
C1. Vendite
2.169
C2. Rettifiche di valore
di cui:
durature
-
svalutazioni
13
C3. Altre variazioni
379.043
D. Rimanenze finali
-
E. Rivalutazioni totali
9.264
F. Rettifiche totali
Le altre partecipazioni, distinte tra partecipazioni in imprese soggette ad influenza notevole ed altre, hanno avuto
la seguente movimentazione:
362
B) Imprese
influenza
soggette
a Rimanenz
e
notevole
B.1
B.2
Iniziali Acquis
ti
Riprese
di
B.4
C.1
Itradeplace SpA
Lombarda Vita SpA
Prisma Srl.
Totale B
C) Altre Partecipazioni
Altre
%
finali
di valore variazion
i
di
posses
so
2.169
-
-
-
-
2.169
-
- 20,00
276
-
-
224
500
-
-
-
5.938 22.45
5
-
-
-
-
-
28.393 49,90
-
-
-
-
-
-
103 20,00
8.486 22.45
5
-
224
500
2.169
-
103
Rimanenze
B.1
B.2
Iniziali Acquisti Riprese di
B.4
C.1
C.2
Altre Vendite Rettifiche
valore variazioni
EArchimede SpA
C.3 Rimanenz
e
Altre Vendit Rettifich
e
e
valore variazioni
Brescia On Line Srl
C.2
-
28.496
-
C.3 Rimanenze
Altre
finali
di valore variazioni
%
di
possesso
516
2.548
-
-
-
-
-
3.064
1,40
12.950
-
-
-
-
-
-
12.950
0,96
318.998
-
-
6.969
-
-
-
325.967
2,26
Banco Emiliano Romagnolo SpA
1.369
-
-
-
-
-
-
1.369
5,00
Cidneo Finance Plc
5.934
-
-
-
-
-
-
5.934
-
E-Mid SpA
221
-
-
-
-
-
-
221
3,67
Eontech Ventures S.A. & Alpha
Sca
257
-
-
-
64
-
13
180
4,48
Euros Spa
148
-
-
-
-
-
-
148
1,43
Lombarda Mortgage Finance 1
Srl
1
-
-
-
-
-
-
1
10,00
Lombarda Lease Finance 1 Srl
1
-
-
-
-
-
-
1
10,00
Lombarda Lease Finance 2 Srl
1
-
-
-
-
-
-
1
10,00
Lombarda Lease Finance 3 Srl
-
1
-
-
-
-
-
1
10,00
86
-
-
-
-
-
-
86
0,13
107
113
-
-
-
-
-
220
1,56
ASM SpA
Banca Intesa SpA (1)
Sia Spa
Siteba Spa
363
SSB Spa
395
-
-
-
-
-
-
395
1,07
10
-
-
-
-
-
-
10
-
Totale (c)
340.994 2.661
-
6.969
64
-
13 350.547
-
Totale (b+c)
349.480 25.11
6
-
7.193
564
2.169
13 379.043
-
Altre partecipazioni minori
(1) Su capitale ordinario
(2) Partecipazione rappresentata da preference shares
Le variazioni sopra indicate corrispondono a quanto già illustrato nella relazione sulla gestione.
Inoltre, per quanto concerne Banca Intesa l'aumento corrisponde alla contabilizzazione delle azioni
proprie distribuite dalla società in sede di riparto utile dell'esercizio 2002.
L'aumento di EArchimede si riferisce alla sottoscrizione di un aumento di capitale.
SEZIONE 4 - Le immobilizzazioni materiali e immateriali (voci 90 e 100)
4.1 Variazioni annue delle "immobilizzazioni materiali" (voce 100)
Immobili
Impianti
Totale
e mobili
A. Esistenze iniziali
24.839
4.679
29.518
B. Aumenti
43.404
2.834
46.238
B1. Acquisti
-
2.820
2.820
B2. Riprese di valore
-
-
-
43.141
-
43.141
263
14
277
3.561
2.332
5.893
752
26
778
C2. Rettifiche di valore
2.809
2.303
5.112
a) ammortamenti
2.809
2.303
5.112
-
-
-
B3. Rivalutazioni (*)
B4. Altre variazioni
C. Diminuzioni
C1. Vendite
b) svalutazioni durature
364
C3. Altre variazioni
-
3
3
D. Rimanenze finali (1)
64.682
5.181
69.863
E. Rivalutazioni totali
78.477
-
78.477
F. Rettifiche totali
32.749
9.918
42.667
32.749
9.918
42.667
-
-
-
43.495
-
-
-
1.951
1.951
a) ammortamenti (2)
b) svalutazioni durature
(1)
di cui cespiti utilizzati ad uso
aziendale
(2) di cui ammortamenti anticipati
(*) Trattasi dell'iscrizione della rivalutazione sugli immobili (ex Legge 350/2003) commentata nei criteri di
valutazione.
Di seguito vengono indicate le principali variazioni dell'anno:
Vendita immobili in:
Prezzo di realizzo
Mestre - Via Cappuccina 181 - 5° piano
105
Mestre - Via Cappuccina 181 - 2° piano
129
Mestre - Via Cappuccina 181 - 2° piano
102
Verolanuova - P.za Libertà 7 - Via Garibaldi
21
232
Verolanuova - Via Garibaldi 21
140
Verolanuova - Via Garibaldi 21
44
Totale
752
365
Acquisto impianti e mobili:
Mobili e arredamento
1.099
Blindature, prefabbricati e cassaforti
213
Impianti di condizionamento
401
Impianti di allarme
264
Macchine, apparecchi ed attrezzature
294
Macchine elettriche ed apparecchiature CEAD
549
Totale
2.820
Gli ammortamenti sono stati calcolati utilizzando le aliquote sotto indicate, ridotte al 50% per il calcolo
dell’ammortamento ordinario dei beni entrati in utilizzo nel corso dell’anno.
Per i beni appartenenti alle categorie omogenee “macchine elettromeccaniche ed elettroniche” e
“autovetture”, in considerazione della loro rapida obsolescenza, l’ammortamento ordinario è stato
integrato applicando una aliquota aggiuntiva pari a quella sopra individuata.
Per i rimanenti beni è stato calcolato in aggiunta all’ordinario, come precisato nella parte introduttiva,
l’ammortamento anticipato applicando le aliquote massime previste.
Le quote relative alle immobilizzazioni materiali sono state determinate applicando le seguenti aliquote
previste dal D.M. 31 dicembre 1998.
immobili strumentali
3,00%
impianti di sollevamento e pesatura
7,50%
costruzioni leggere e scaffalature
10,00%
mobili e arredi diversi
10,00%
mobili e macchine ordinarie d'ufficio
12,00%
mezzi forti e blindature prefabbricate
15,00%
macchinari, apparecchi e attrezzature varie
15,00%
impianti antincendio
15,00%
macchinari vari, arredamenti e insegne
15,00%
macchine elettromeccaniche ed elettroniche
20,00%
banconi blindati o con cristalli blindati
20,00%
autoveicoli da trasporto
20,00%
366
Autovetture
25,00%
attrezzatura mensa
25,00%
impianti interni speciali di comunicazione
25,00%
impianti di allarme
30,00%
Di seguito vengono fornite le indicazioni relative alle rivalutazioni eseguite sugli immobili, mobili e impianti
tuttora in patrimonio.
Immobili
- Legge 11.2.52, n. 74 e precedenti
35
- Legge 19.12.1973 n.823
331
- Legge 2.12.1975 n.576
53
- Legge 19.3.1983 n. 72
7.479
- Legge 29.12.1990 n. 408
4.612
- Legge 30.12.1991 n. 413
19.753
- Legge 21.11.2000 n. 342
2.817
- Legge
Milano")
30.7.1990 n. 218 ( da conferimento nell'ex "Gruppo Banca Lombarda e Piemontese -
256
- Legge 350/2003 (ex L. 342/2000)
43.141
Totale rivalutazioni legali
78.477
4.2 Variazioni annue delle immobilizzazioni immateriali (voce 90)
367
Softwar
e
Costi
sostenuti
Altri
Fondo
Oneri Avviamento
Totale
su beni in
di solidarietà
per
aumento
locazione
(ex Dm 158/2000)
Cap.Soc.
(1)
(1) (2)
(1)
2.283 471
757
8.863
736 13.18
1
-
1.677
-
796
-
- 2.473
B1. Acquisti
-
1.677
-
796
-
- 2.473
B2. Riprese di valore
-
-
-
-
-
-
-
B3. Rivalutazioni
-
-
-
-
-
-
-
B4. Altre variazioni
-
-
-
-
-
-
-
1.017 440
348
2.216
-
-
-
50
1.017 440
348
2.216
245 4.316
50
1.017 440
348
2.216
245 4.316
(1)
A. Esistenze iniziali
B. Aumenti
C. Diminuzioni
50
C1. Vendite
-
C2. Rettifiche di valore
a) ammortamenti
b)
durature
71
svalutazioni
C3. Altre variazioni
D. Rimanenze finali
E. Rivalutazioni totali
F. Rettifiche totali
a) ammortamenti
b) svalutazioni durature
-
245 4.316
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21
2.943
31
1.205
6.647
-
-
-
-
-
506
2.142 1.86
6
538
4.432
1.964 11.44
8
506
2.142 1.86
6
538
4.432
1.964 11.44
8
-
-
-
-
-
368
491 11.33
8
-
-
-
-
(1) Previsti dal D.Lgs. 87/1992 art. 10 comma 2 lettera "d". Il totale di tali oneri ammonta a 10.826 mila euro; si
precisa, ai sensi dell'art. 16 comma 1 del D.Lgs. 87/1992, che "fino a che l'ammortamento non è completato
possono essere distribuiti dividendi solo se residuano riserve disponibili sufficienti a coprire l'ammontare dei
costi non ammortizzati".
(2) Trattasi della capitalizzazione di tutti i debiti previsti nei confronti dell'Inps per il personale che ha aderito al Fondo
di solidarietà. Viene ammortizzato, come indicato nei principi contabili, in cinque esercizi.
Sezione 5 - Altre voci dell'attivo (voci 130 e 140)
5.1 Composizione della voce 130 "Altre attività"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
34.228
22.997
11.231
414
1.185
-771
99.925
97.917
2.008
10.329
10.329
-
286
486
-200
7.678
5.730
1.948
152.860
138.644
14.216
Altre partite (3)
64.940
11.401
53.539
Competenze da incassare
22.650
7.968
14.682
Dividendi per competenza (2)
165.774
284.020
-118.246
Partite in corso di lavorazione
11.575
16.102
-4.527
417.799
458.135
-40.336
Crediti verso l’Erario:
- per imposte dirette ed interessi relativi
ad anni precedenti
- acconti versati per imposte dirette e
indirette
- ritenute subite nell’esercizio e credito
d'imposta
sui dividendi per cassa
- maggiori ritenute versate su interessi
passivi
- acconti su TFR
- attività per imposte anticipate
Totale
Totale
(1)
(1) come da dettaglio riportato nel relativo prospetto alla sezione 7 "I fondi".
369
(2) Il dato del 2002 comprende anche il credito d'imposta.
(3) Sono comprese da quest'anno le valutazioni (54.762 milioni di Euro) dei contratti derivati corporate: trovano
speculare iscrizione nelle altre passività.
Tutte le partite, comprese nella voce, sono esigibili e pertanto non sono state oggetto di rettifiche di
valore.
5.2 Composizione della voce 140 "Ratei e risconti attivi"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
- interessi su titoli
2.970
7.421
-4.451
- interessi verso Banche
5.385
8.299
-2.914
3
7
-4
271.610
219.512
52.098
381
301
80
280.349
235.540
44.809
-
1.112
-1.112
- altri
2.849
3.626
-777
Totale risconti
2.849
4.738
-1.889
283.198
240.278
42.920
Ratei attivi:
- interessi su finanziamenti alla clientela
- differenziali su contratti derivati
- altri
Totale ratei attivi
Risconti attivi:
- disaggio emissione prestiti obbligazionari
Totale Ratei e Risconti attivi
5.3 Rettifiche per ratei e risconti attivi
Sono stati esposti a diretto incremento della pertinente voce patrimoniale unicamente i ratei relativi
agli scarti di emissione e di negoziazione contabilizzati nei titoli di proprietà.
5.4 Distribuzione delle attività subordinate
370
31.12.03
31.12.02
Variazioni
-
-
-
8.831
11.775
-2.944
114.862
117.491
-2.629
31.12.03
31.12.02
Variazioni
1.902.956
1.913.704
-10.748
-
-
-
31.12.03
31.12.02
Variazioni
830.322
563.971
266.351
Depositi
1.311.073
1.026.953
284.120
Operazioni pronti contro termine
1.902.956
1.913.704
-10.748
Totale debiti verso banche
4.044.351
3.504.628
539.723
a ) crediti verso banche
b ) crediti verso clientela
c ) obbligazioni e altri titoli di debito
SEZIONE 6 - I debiti (voci 10, 20, 30 e 40)
6.1 Dettaglio della voce 10 "debiti verso banche"
a) operazioni pronti contro termine
b) prestito di titoli
La composizione per forma tecnica è la seguente:
Conti correnti di corrispondenza
6.2 Dettaglio della voce 20 "debiti verso clientela"
371
a) operazioni pronti contro termine
31.12.03
31.12.02
Variazioni
51.500
47.357
4.143
-
-
-
b) prestito di titoli
Il dettaglio completo per forma tecnica dei debiti verso la clientela (voce 20) è il seguente:
Conti correnti di corrispondenza
31.12.03
31.12.02
Variazioni
92.977
32.262
60.715
74
22
52
51.500
47.357
4.143
144.551
79.641
64.910
Depositi
Operazioni pronti contro termine
Totale debiti verso clientela
SEZIONE 7 - I fondi (voci 70, 80 e 90)
7.1 Composizione della voce 90 "Fondo rischi su crediti"
Il fondo rischi è composto da:
Fondo rischi interessi di mora
Fondo rischi
917/86
Totale
art.
71
DPR
31.12.03
31.12.02
Variazioni
77
77
-
24.754
13.989
10.765
24.831
14.066
10.765
Il fondo è stanziato unicamente a copertura di rischi solo eventuali e per usufruire di benefici
fiscali.
372
7.2 Variazioni nell'esercizio dei "Fondi rischi su crediti" (voce 90)
I movimenti dei fondi rischi sono stati i seguenti:
Fondo rischi
per
Fondo rischi in
interessi di
mora
esenzione
fiscale
77
13.989
14.066
-
12.448
12.448
B1. Accantonamenti
-
12.448
12.448
B2. Altre variazioni
-
-
-
C. Diminuzioni
-
1.683
1.683
C1. Utilizzi
-
1.683
1.683
C2. Altre variazioni
-
-
-
77
24.754
24.831
A. Esistenze iniziali
B. Aumenti
D. Rimanenze finali
Totale
7.3 Composizione della sottovoce 80, lettera c) "Fondi rischi ed oneri: altri fondi"
La voce, con le relative movimentazioni, è così composta:
Valori
al
Aumenti
31/12/0 Accanton.
2
Fondo garanzie rilasciate
1.375
373
Diminuzioni
Altre
variaz.
Utilizzi
-
-465
Valori
al
Altre 31/12/0
variaz.
3
-
910
Fondo cause passive e oneri
diversi
1.739
1.423
-
-625
-
2.537
596
-
-
-596
-
-
Fondo beneficenza
3.795
3.500
-
-3.353
-
3.942
Fondo indennità clientela
1.814
384
-
-
-
2.198
Totale
9.319
5.307
-
-5.039
-
9.587
Fondo oneri
Ciampi
ex
Legge
Il Fondo per garanzie rilasciate comprende la stima dei dubbi esiti sui crediti di firma.
Il Fondo cause passive ed oneri diversi comprende fra l’altro la stima di perdite per cause passive con la
clientela.
Il Fondo oneri ex Legge Ciampi e’ stato azzerato girando a sopravvenienze attive il saldo residuo non più
vincolato.
Fondo imposte e tasse (voce 80.b)
La composizione ed i movimenti del fondo imposte e tasse è la seguente:
Saldo al 31.12.2002
Imposte
Imposte
Correnti
Differite
54.385
Partita di giro con la voce "attività per imposte anticipate"
1.852
Totale
96.196 150.58
1
-
1.852
Diminuzioni per pagamento imposte:
-55.553
dirette
indirette
- -55.553
-81
-
-81
168
-
168
Aumenti per :
imposte indirette (comprese nella voce 80 b del conto
economico)
imposte dirette correnti(comprese nella voce 220
c/economico):
374
del
65.778
- 65.778
Variazioni del F.do imposte differite come da prospetto
Imposta sostitutiva per rivalutazione degli immobili
Saldo al 31.12.2003
-
-95.833 -95.833
-
8.117
74.666
8.117
363 75.029
Non sono ancora fiscalmente definiti ai fini delle imposte dirette gli esercizi dal 1999 in poi. Con
riferimento alla posizione fiscale della banca a seguito della definizione delle liti pendenti avvenute lo
scorso anno rimane aperta per l'Amministrazione la possibilità di ricorrere contro la sentenza della
Commissione Tributaria Regionale che ha accolto peraltro interamente le motivazioni addotte dalla
Banca contro l'accertamento relativo al 1987.
Si ritiene che l'ammontare complessivo stanziato sia congruo.
Le “attività per imposte anticipate” riguardano gli accantonamenti ai fondi rischi e oneri nonché le
spese che non presentano i requisiti della deducibilità nell’esercizio in cui sono state iscritte e sono
contabilizzate nella voce 130 dell’attivo.
Le “passività per imposte differite” riguardano plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni e
immobili e sono contabilizzate nel “Fondo imposte e tasse”.
Per la determinazione delle suddette imposte è stata utilizzata l’aliquota complessiva del 33% in vigore
a partire dall’esercizio successivo.
7.4 Variazioni intervenute nell'esercizio nelle "attività per imposte anticipate"
(1)
Importo iniziale
5.730
(2)
Aumenti
6.883
(3)
2.1
Imposte anticipate sorte nell'esercizio
4.885
2.2
Altri aumenti (*)
1.998
Diminuzioni
3.1
3.2
4.935
Imposte anticipate annullate nell'esercizio
Altre diminuzioni
(per modifica aliquota
375
4.703
232
IRPEG)
(4)
Importo finale
7.678
(*) La voce comprende una partita di giro con il "Fondo imposte e tasse".
7.5 Variazioni intervenute nell'esercizio nelle "passività per imposte differite"
(1)
Importo iniziale
(2)
Aumenti
(3)
134
2.1
Imposte differite sorte nell'esercizio
44
2.2
Altri aumenti
90
Diminuzioni
3.1
95.967
Imposte differite annullate nell'esercizio
3.2
Altre diminuzioni
IRPEG)
(4)
96.196
(per modifica aliquota
Importo finale
95.956
11
363
I saldi finali sopra riportati vengono mantenuti in bilancio in quanto
sussistono ancora le condizioni per il loro utilizzo futuro.
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (voce 70)
376
Saldo al 31.12.02
10.639
- diminuzione per liquidazioni corrisposte
-934
diminuzione per cessioni del contratto a società del
Gruppo
-231
+ aumento per acquisto contratto di personale di società
del Gruppo
304
+ accantonamento dell'anno
966
Saldo al 31.12.03
10.744
SEZIONE 8 - Il capitale, le riserve, il fondo per rischi bancari generali e le
passività subordinate (voci 100, 110, 120, 130, 140, 150 e 170)
Il patrimonio netto contabile è così composto:
31.12.03
31.12.02
Variazioni
6.157
6.157
-
Capitale (voce 120)
316.644
315.729
915
Sovrapprezzi di emissione (voce 130)
624.034
621.703
2.331
Riserve (voce 140)
642.401
632.394
10.007
A) Riserva legale
132.641
132.641
-
B) Altre riserve:
509.760
499.753
10.007
303.941
293.961
9.980
- Fondo art.7,co.2, L. 30/7/90 n. 218
46.533
46.533
-
- Fondo art.7,co.3, L. 30/7/90 n. 218
26.835
26.835
-
Fondo rischi bancari generali (voce 100)
- Riserva straordinaria
377
- Fondo art.13,co.6, D.Leg. 124/93
184
157
27
100.926
100.926
-
30.971
30.971
-
- Avanzo fusione FinCAb
241
241
-
- Avanzo fusione Banca del Cimino
129
129
-
38.154
3.130
35.024
3.130
3.130
-
35.024
-
35.024
3
2
1
Utile d'esercizio (voce 170)
108.078
114.171
-6.093
Patrimonio netto contabile
1.735.471
1.693.286
42.185
1.270.492
1.301.480
-30.988
- Riserva D.Lgs. 17/5/99 n. 153 art. 22 e 23
- Riserva adeguamento partecipazioni al
patrimonio netto (art.19,co.5, D.Lgs. 87/92)
Riserve di rivalutazione (voce 150):
Legge 21.11.2000 n. 342
Legge 350/2003
Avanzo utili
Altre voci del passivo:
Passività subordinate (voce 110)
Il prospetto delle variazioni del patrimonio netto allegato alla nota integrativa fornisce una dettagliata
esposizione delle variazioni intervenute nel corso del 2003. Si evidenzia inoltre quanto segue:
Fondo per rischi bancari generali: invariato
Capitale sociale: è interamente sottoscritto e versato ed è costituito da n. 316.643.537 azioni del
valore nominale di 1 euro cadauna; è aumentato:
- per 267.975 a seguito dell’esercizio del warrant;
-per 647.048 a seguito dell’emissione delle azioni relative al piano di “stock granting”.
Fondo sovraprezzo azioni: l’incremento di 2.332 mila euro è relativo al predetto aumento
di capitale per esercizio del warrant.
378
Riserva legale: invariata.
Riserva straordinaria: incremento di 9.980 mila euro, a seguito della ripartizione dell’utile
dell'esercizio 2002.
Riserva legge 30.7.90 n. 218: invariata.
Riserva D.Lgs. n. 124 del 21.4.93, art. 13, comma 6: l’aumento di 27 mila euro riguarda
l’accantonamento in esenzione d’imposta della quota di pertinenza dell’anno.
Riserva D.Lgs. n. 153 del 17.5.1999: invariata.
Riserve di rivalutazione : l'incremento è relativo alla rivalutazione degli immobili effettuata ai sensi
della legge 350/2003.
Si precisa, infine, agli effetti dell’art. 16, 1° comma, del D. Lgs. N. 87/92, che il valore delle
immobilizzazioni immateriali iscritte in bilancio, rappresentate da costi di impianto ed ampliamento,
ricerca e sviluppo ed altri costi pluriennali, è pari a 10.826 mila Euro e che possono essere distribuiti
dividendi solo se residuano riserve disponibili sufficienti a coprire l’ammontare dei costi non
ammortizzati.
Passività subordinate
Le passività subordinate possiedono i requisiti previsti dalla Banca d’Italia per la loro inclusione nel
computo del patrimonio di vigilanza, in particolare:
-
clausola di rimborso anticipato, previa autorizzazione dell’Organo di vigilanza;
-
clausola di subordinazione operante in caso di liquidazione della Banca Lombarda e Piemontese.
Inoltre, i prestiti subordinati indicati nel prospetto ai n. 3 e 4 rientrano nella categoria dei cosiddetti
"Upper Tier II" che sono soggetti ad ulteriori clausole più restrittive collegate ad eventuali perdite di
bilancio, sospensione della remunerazione e rimborso previa soddisfazione di tutti gli altri creditori
non ugualmente subordinati.
Il dettaglio delle passività subordinate viene descritto nella seguente tabella:
Denominazione
Tasso di interesse
Valore di
bilancio
al 31.12.03
1
Prestito obbligazionario Ex Banca Euribor 3 mesi + 0,45%
San Paolo 1998-2006
379
92.961
2
Prestito
2009
obbligazionario
1999- Euribor 3 mesi + 0,65% per i
primi cinque anni + 1,25% per i
successivi (2)
3
Prestito
2009
obbligazionario
1999- Euribor 3 mesi + 1,05%
99.840
4
Prestito
2010
obbligazionario
2000- Euribor 6 mesi + 1,065%
348.642
5
Deposito interbancario
2010 (1)
con
155.000
6
Prestito obbligazionario Banca Euribor 3 mesi + 0,90% per i
Lombarda e Piemontese 2001- primi 5 anni, + 1,50 per i
2011
successivi (2)
149.636
7
Prestito obbligazionario Banca Euribor 3 mesi + 1% per i primi 5
Lombarda e Piemontese 2002- anni, + 1,60 per i successivi (2)
2012
249.658
2000- Tasso fisso swappato
euribor 6 mesi + 2,42%
Totale
174.755
1.270.492
(1) Detto deposito, ricevuto dal Banco di Brescia, è collegato all'emissione di "preferred shares" emesse dalla
Banca Lombarda Preferred Capital Company LLC.
(2) Salvo esercizio dell'opzione call che consente il rimborso anticipato.
Si evidenzia inoltre che nel Capitale sociale sono comprese le seguenti riserve da rivalutazione
monetaria trasferite con:
delibera della Banca San Paolo di Brescia del 29.4.1978 per
2.066 mila
euro
delibera della Banca San Paolo di Brescia del 26.4.1980 per
2.691 mila
euro
delibera della Banca San Paolo di Brescia del 21.5.1983 per
904 mila euro
delibera del 28.4.2000 per
101.306 mila
euro
380
8.1 PATRIMONIO E REQUISITI PRUDENZIALI DI VIGILANZA AL 31.12.03
Categorie / Valori
Importo
A. PATRIMONIO DI VIGILANZA
A.1 Patrimonio di base (tier 1)
1.745.760
A.2 Patrimonio supplementare (tier 2)
1.178.271
A.3 Elementi da dedurre
-40.237
A.4 Patrimonio di Vigilanza
2.883.794
B. REQUISITI PRUDENZIALI DI VIGILANZA
B.1 Rischi di credito (7% delle attività ponderate):
B.2 Rischi di mercato
619.904
31.189
di cui:
- rischi di portafoglio non immobilizzato
- rischi di cambio
31.102
87
B.3 Prestiti subordinati di 3° livello
-
B.4 Altri requisiti prudenziali
5.586
B.5 Totale requisiti prudenziali
656.679
C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA
C.1 Attività di rischio ponderate (*)
9.390.507
C.2 Patrimonio di base / Attività di rischio ponderate
18,59%
C.3 Patrimonio di vigilanza / Attività di rischio ponderate
30,71%
(*) Totale requisiti prudenziali moltiplicati per il reciproco del coefficiente minimo obbligatorio per i rischi di credito
(comunicazione della Banca d'Italia del 4/11/99).
381
Coefficiente di solvibilità per i rischi di credito
32,56%
SEZIONE 9 - Altre voci del passivo (voci 50 e 60)
9.1 Composizione della voce 50 "Altre passività"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
Debiti verso l'erario
1.416
1.632
-216
Competenze e contributi relativi al
personale
5.491
6.291
-800
320.392
261.835
58.557
28.995
10.975
18.020
2.126
12.682
-10.556
82.485
15.072
67.413
8.613
10.933
-2.320
449.518
319.420
130.098
Titoli - scoperti tecnici (1)
Somme a disposizione della clientela
Partite in lavorazione
Creditori diversi (2)
Fornitori
Totale
(1) Trattasi di vendite di titoli allo scoperto effettuate nell'ambito dell'operatività dell'Area Finanza. Sono
state valutate con i medesimi principi contabili adottati per i titoli di negoziazione. Gli effetti della
valutazione sono stati contabilizzati nella voce 60 del conto economico "profitti/perdite da
operazioni finanziarie".
(2) Sono comprese da quest'anno le valutazioni (54.762 milioni di Euro) dei contratti derivati corporate:
trovano speculare iscrizione nelle altre attività.
9.2 Composizione della voce 60 "Ratei e risconti passivi"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
- interessi su debiti rappresentati da
titoli
39.314
40.900
-1.586
interessi su prodotti derivati di
copertura
243.581
195.692
47.889
interessi su operaz.pronti c.tro
termine
5.119
8.568
-3.449
Ratei passivi:
382
- interessi su debiti verso banche
954
1.087
-133
- altri
308
2.951
-2.643
289.276
249.198
40.078
- altri
3.258
3.566
-308
Totale risconti
3.258
3.566
-308
292.534
252.764
39.770
Totale ratei passivi
Risconti passivi:
Totale Ratei e Risconti passivi
9.3 Rettifiche per "Ratei e risconti passivi"
Nessuna rettifica per ratei e risconti passivi é stata portata ai conti patrimoniali di pertinenza.
SEZIONE 10 - Le garanzie e gli impegni (voci 10 e 20)
10.1 Composizione della voce 10 "Garanzie rilasciate"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
264.796
191.042
73.754
3.392.914
5.711.517
-2.318.603
-
-
-
3.657.710
5.902.559
-2.244.849
31.12.03
31.12.02
Variazioni
- impegni ad erogare fondi a utilizzo
certo
119.585
79.207
40.378
- impegni ad erogare fondi a utilizzo
incerto
1.051.714
1.052.261
-547
Totale
1.171.299
1.131.468
39.831
- crediti di firma di natura commerciale
- crediti di firma di natura finanziaria
- attività costituite in garanzia
Totale
10.2 Composizione della voce 20 "Impegni"
383
Gli impegni ad erogare fondi ad utilizzo certo sono costituiti da:
31.12.03
31.12.02
Variazioni
722
8.858
-8.136
- operazioni in titoli da ricevere
118.863
70.349
48.514
Totale
119.585
79.207
40.378
- impegni relativi alle partecipazioni
Gli impegni ad erogare fondi ad utilizzo incerto si riferiscono ad operazioni il cui
utilizzo da parte del richiedente è opzionale, non essendo sicuro se, ed in quale
misura, avverrà l’erogazione. Essi sono costituiti da:
31.12.03
31.12.02 Variazioni
- impegni per margini linee irrevocabili di
credito
975
513
462
- Fondo tutela depositi
191
57
134
1.041.790
1.051.691
-9.901
8.758
-
8.758
1.051.714
1.052.261
-547
- altri impegni relativi alle partecipazioni:
opzioni put (1)
altri
Totale
(1) Trattasi di opzioni di vendita su partecipazioni rilasciate alle parti venditrici nell'ambito di acquisto
di quote di maggioranza di partecipazioni del Gruppo.
10.3 Attività costituite in garanzia di propri debiti
31.12.0
3
31.12.02
Variazioni
178
50
128
-
361.047
-361.047
a) Titoli di proprietà (al valore nominale)
- a garanzia di emissione di assegni circolari
- a garanzia di operazioni di pronti contro
termine
384
Totale
178
361.097
-360.919
31.12.03
31.12.02
Variazioni
92.431
89.834
2.597
-
-
-
10.4 Margini attivi utilizzabili su linee di credito
a) banche centrali (1)
b) altre banche
(1) Corrisponde alla quota ancora mobilizzabile dei depositi di riserva obbligatoria costituiti presso la Banca
d'Italia.
10.5 Operazioni a termine al 31.12.03
Categorie di operazioni
Di copertura Di negoziazione
1. Compravendite
Altre
operazioni
4
283.861
-
-
283.861
-
- acquisti
-
118.863
-
- vendite
-
164.998
-
4
-
-
- valute contro valute
-
-
-
- acquisti contro euro
-
-
-
- vendite contro euro
4
-
-
27.712
-
-
-
-
-
1.1 Titoli
1.2 Valute
2. Depositi e finanziamenti
- da erogare
385
- da ricevere
27.712
-
-
1.157.159
36.173.695
1.433.331
-
16.081
1.408.898
-
16.081
1.408.898
- acquisti
-
9.593
1.303.885
- vendite
-
6.488
105.013
-
-
-
- valute contro valute
-
-
-
- acquisti contro euro
-
-
-
- vendite contro euro
-
-
-
c) altri valori
-
-
-
- acquisti
-
-
-
- vendite
-
-
-
1.157.159
36.157.614
24.433
-
-
-
- valute contro valute
-
-
-
- acquisti contro euro
-
-
-
- vendite contro euro
-
-
-
b) altri valori
1.157.159
36.157.614
24.433
- acquisti
855.513
17.811.148
-
- vendite
301.646
18.346.466
24.433
1.184.875
36.457.556
1.433.331
3. Contratti derivati
3.1 Con scambio di capitali
a) titoli
b) valute
3.2 Senza scambio di capitali
a) valute
Totale
Il dettaglio dei principali contratti derivati contenuti nella precedente tabella è il seguente:
Di copertura
Di
negoziazione
Altre
operazioni
-
16.081
1.408.898
3.1 Con scambio di capitali
386
a) titoli
-
16.081
1.408.898
-
9.593
1.303.885
. opzioni
-
9.593
1.303.885
. futures
-
-
-
-
6.488
105.013
. opzioni
-
-
105.013
. futures
-
6.488
-
c) altri valori
-
-
-
- acquisti per futures
-
-
-
- vendite per futures
-
-
-
1.157.158
36.157.614
24.433
b) altri valori
1.157.158
36.157.614
24.433
- acquisti
855.512
17.811.148
-
. assets - basis swaps
301.646
4.977.509
-
. interest rate swaps
529.433
7.702.287
-
24.433
5.131.352
-
301.646
18.346.466
24.433
301.646
4.977.509
-
. interest rate swaps
-
7.678.502
-
. altri strumenti su tassi di
-
5.690.455
24.433
- acquisti
- vendite
3.2 Senza scambio di capitali
. altri strumenti su tassi di
interesse
- vendite
. assets - basis swaps
interesse
Le operazioni a termine includono sia le attività da ricevere, già contabilizzate nei conti
“impegni” nonché tutte le altre operazioni fuori bilancio negoziate in proprio, iscritte nel modo
seguente:
d) le compravendite di titoli e valuta nonché i contratti derivati che comportino o possono
comportare lo scambio di capitali: al prezzo di regolamento;
e) i depositi ed i finanziamenti: all’importo da ricevere e da erogare;
f) i contratti derivati senza scambio di capitali: al valore nominale di riferimento.
Le operazioni di copertura “senza scambio di capitali “ si riferiscono principalmente a contratti di
“Interest Rate Swap” e sono poste in essere per cautelarsi dalle variazioni di tasso.
387
Le operazioni di negoziazione riguardano soprattutto l’attività svolta per le coperture richieste
dalle società del Gruppo in contropartita di operatore esterno.
Tutte le operazioni sono state stipulate con controparti bancarie e finanziarie di primaria
importanza internazionale.
SEZIONE 11 - Concentrazione e distribuzione delle attività e delle passività
11.1 Grandi rischi
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) ammontare
-
-
-
b) numero
-
-
-
Vengono inclusi nella rilevazione secondo le disposizioni della Banca d’Italia gli utilizzi
ponderati (di cassa, di firma e gli impegni) nei confronti di clienti o gruppi di clienti
“connessi”.
Nel 2003 non si rilevano posizioni di rischio rilevanti.
11.2 Distribuzione dei crediti verso clientela per principali categorie di debitori
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) Stati
-
-
-
b) altri enti pubblici
-
-
-
40.081
25.683
14.398
d) società finanziarie
2.690.678
2.288.010
402.668
e) famiglie produttrici
18
15
3
32.883
7.400
25.483
2.763.660
2.321.108
442.552
c) società non finanziarie
f) altri operatori
Totale
388
11.3 Distribuzione dei crediti verso imprese non finanziarie e famiglie
produttrici residenti
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) altri servizi destinabili alla
vendita
30.215
16.267
13.948
b) materiale e forniture elettriche
4.125
4.126
-1
c) prodotti alimentari
3.041
-
3.041
d) carta, articoli di carta
1.226
1.226
-
799
2.784
-1.985
693
1.295
-602
40.099
25.698
14.401
e) prodotti chimici
f) altre branche
economica
di
Totale
attività
11.4 Distribuzione delle garanzie rilasciate per principali categorie di
controparti
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) Stati
-
-
-
b) altri enti pubblici
-
-
-
2.986.674
5.372.366
-2.385.692
446
-
446
e) società finanziarie
670.501
530.194
140.307
f) famiglie produttrici
-
-
-
89
-
89
3.657.710
5.902.560
-2.244.850
c) banche
d) società non finanziarie
g) altri operatori
Totale
389
11.5 Distribuzione territoriale delle attività e delle passività al 31.12.03
Voci/Paesi
Italia
1 Attivo
Altri Paesi della Altri Paesi
U.E.
Totale
5.172.947
723.490
42.010
5.938.447
1.1 Crediti verso banche
1.834.540
306.273
268
2.141.081
1.2 Crediti verso clientela
2.546.997
216.663
-
2.763.660
1.3 Titoli
791.410
200.554
41.742
1.033.706
2 Passivo
6.500.158
189.840
1.178
6.691.176
3.853.333
189.840
1.178
4.044.351
144.551
-
-
144.551
2.3 Debiti rappresentati da titoli
1.231.782
-
-
1.231.782
2.4 Altri conti
1.270.492
-
-
1.270.492
4.827.592
1.417
-
4.829.009
2.1 Debiti verso banche
2.2 Debiti verso clientela
3. Garanzie e impegni
11.6 Distribuzione temporale delle attività e delle passività al 31.12.03
Durata determinata
Voci/Durate Residue
A vista
fino a 3 mesi
oltre 3 mesi Oltre 1 anno fino a 5 anni
fino a 12 mesi
tasso fisso
1. Attivo
10.712.671 10.558.47
9
tasso
indicizz.
Durata
indeterminata
Oltre 5 anni
tasso fisso
TOTALE
tasso
indicizz.
2.942.168
11.219.627
2.378.235 2.135.269 598.671
102.379 40.647.49
9
-
-
-
80.366
2.513
253.854
1.637.259
157.537
-
-
-
-
92.431 2.141.081
2.496.473
206.190
22.043
2.012
8.489
5.688
12.817
9.948 2.763.660
-
-
228.044
6.651
18.550
191.841
9.376.178
1.1 Titoli del Tesoro
rifinanziabili
1.2 Crediti verso banche
1.3 Crediti verso clientela
- 189.799
-
272.678
1.4 Obbligazioni e altri titoli
di debito
1.5
Operazioni
bilancio"
"fuori
10.305.047 10.469.45
0
390
16.226 327.726
2.348.683 2.113.355
68.329
-
597.197
- 34.872.88
3
2. Passivo
1.692.324
12.609.317
2.1 Debiti verso banche
1.434.095
2.461.926
148.330
-
-
-
-
- 4.044.351
93.051
51.500
-
-
-
-
-
-
1.048
7
349.671
-
881.056
-
-
- 1.231.782
-
-
349.671
-
881.056
-
-
- 1.230.727
2.2 Debiti verso clientela
9.907.623 9.398.370
3.952.102 3.637.488 366.835
- 41.564.05
9
144.551
2.3 Debiti rappresentati da
Titoli
- obbligazioni
-
7
-
-
-
-
-
-
7
1.048
-
-
-
-
-
-
-
1.048
-
-
-
348.642
517.193
164.130
10.095.884
- certificati di deposito
- altri titoli
2.4 Passività subordinate
2.5
Operazioni
bilancio"
"fuori
9.409.622 9.049.728
155.000 249.657
- 1.270.492
2.553.853 3.482.488 117.178
- 34.872.88
3
Tra le operazioni fuori bilancio, le opzioni che prevedono la trasformazione del tasso fisso in tasso indicizzato o
viceversa ammontano a 3.256 mila di Euro.
11.7 Attività e passività in valuta
a) attività
31.12.03
31.12.02
Variazioni
76.820
76.726
94
1.
crediti
banche
verso
14.787
3.979
10.808
2.
crediti
clientela
verso
1
1.091
-1.090
62.032
71.656
-9.624
4. partecipazioni
-
-
-
5. altri conti
-
-
-
70.849
74.395
-3.546
3. titoli
b) passività
391
1.
debiti
banche
verso
70.724
73.432
-2.708
2.
debiti
clientela
verso
125
-
125
3.
debiti
rappresentati da titoli
-
-
-
-
963
-963
4. altri conti
11.8 Operazioni di cartolarizzazione
Titoli in portafoglio (rivenienti da operazioni di cartolarizzazione)
Valore di bilancio
Valore di mercato
Immobilizzati
-
-
- Senior
-
-
- Mezzanine
-
-
- Junior
-
-
6.862
6.862
-
-
6.175
6.175
687
687
6.862
6.862
-
-
6.175
6.175
Non immobilizzati
- Senior
- Mezzanine
- Junior
Totale
- Senior
- Mezzanine
392
- Junior
687
687
Suddivisione dei titoli cartolarizzati per tipologia delle attività sottostanti
Titoli in portafoglio - Valore di bilancio
Senior
Mezzanine
Junior
Totale
Mutui ipotecari a privati
-
-
-
-
Titoli
-
6.175
687
6.862
Totale
-
6.175
687
6.862
Suddivisione dei titoli cartolarizzati per qualità delle attività sottostanti
Titoli in portafoglio - Valore di bilancio
Senior
a) Attività sottostanti proprie
Mezzanine
Junior
Totale
-
6.175
687
6.862
Sofferenze
-
-
-
-
Incagli
-
-
-
-
Altre attività
-
6.175
687
6.862
-
-
-
-
Sofferenze
-
-
-
-
Incagli
-
-
-
-
Altre attività
-
-
-
-
-
6.175
687
6.862
b) Attività sottostanti di terzi
Totale
Attività cartolarizzate sottostanti ai titoli junior
393
- Sofferenze
-
- Incagli
-
- Altre attività
27.641
Totale
27.641
Rettifiche di valore su titoli in portafoglio (rivenienti da operazioni di cartolarizzazione)
- Senior
-
- Mezzanine
-
- Junior
19
Totale
19
Riprese di valore su titoli in portafoglio (rivenienti da operazioni di cartolarizzazione)
- Senior
-
- Mezzanine
75
- Junior
-
Totale
75
Attività di "servicer" e di "Arranger": negative
394
SEZIONE 12 - Gestione e intermediazione per conto terzi
12.1 Negoziazione di titoli
31.12.03
31.12.02
Variazioni
6.976.476
5.530.914
1.445.562
6.940.798
5.506.721
1.434.077
35.678
24.193
11.485
4.468.346
3.369.864
1.098.482
4.447.668
3.350.547
1.097.121
20.678
19.317
1.361
11.444.822
8.900.778
2.544.044
31.12.0
3
31.12.02
Variazioni
5
-
5
- altri titoli
100.74
0
24.461
76.279
Totale valori mobiliari gestiti (1)
100.74
5
24.461
76.284
a) acquisti
1. regolati
2. non regolati
b) vendite
1. regolate
2. non regolate
Totale
12.2 Gestioni patrimoniali
- titoli emessi dalla banca che redige il
bilancio
(1) Gli importi sono al netto della liquidità presente nelle gestioni individuali e comprendono 7.332 mila
Euro di gestioni patrimoniali "a crescita protetta".
L'attività di gestione viene effettuata prevalentemente per il tramite della Sgr di Gruppo Capitalgest
SGR Spa con apposito mandato all'uopo conferito.
12.3 Custodia e amministrazione di titoli
395
31.12.03 31.12.02
Variazioni
a) Titoli di terzi in deposito (escluse 2.554.88 2.174.05
gest.patrim.)
0
6
380.824
1. titoli emessi dalla banca che redige 256.035 250.057
il bilancio
5.978
2. altri titoli
2.298.84 1.923.99
5
9
374.846
b) Titoli di terzi depositati presso terzi
1.982.09 1.924.03
5
4
58.061
c) Titoli di proprietà depositati presso terzi
1.019.13 1.831.64
4
4
-812.510
12.4 Incasso di crediti per conto di terzi: rettifiche dare e avere
31.12.03
31.12.02
Variazioni
142
136
6
-
-
-
142
136
6
3. cassa
-
-
-
4. altri conti
-
-
-
b) rettifiche avere
228
151
77
1. conti correnti
-
-
-
228
151
77
-
-
-
a) rettifiche dare
1. conti correnti
2. portafoglio centrale
2.
cedenti
documenti
3. altri conti
effetti
e
396
PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO
SEZIONE 1 - Gli interessi (voci 10 e 20)
1.1 Composizione della voce 10 "Interessi attivi e proventi assimilati"
31.12.03
a) su crediti verso banche
di cui: su crediti verso banche centrali
b) su crediti verso clientela
di cui: su crediti con f.di di terzi in
amministrazione
c) su titoli di debito
d) altri interessi attivi
e) saldo positivo differenz. su operaz."di
copertura"
Totale
31.12.02 Variazioni
60.064
63.674
-3.610
5.213
7.920
-2.707
63.217
62.824
393
-
-
-
96.366
22.125
74.241
967
849
118
-
9.419
-9.419
220.614
158.891
61.723
1.2 Composizione della voce 20 "Interessi passivi e oneri assimilati"
31.12.03
31.12.02 Variazioni
a) su debiti verso banche
93.824
95.411
-1.587
b) su debiti verso clientela
4.924
7.208
-2.284
c) su debiti rappresentati da titoli
50.909
44.556
6.353
di cui: su certificati di deposito
-
-
-
d) su fondi di terzi in amministrazione
-
-
-
e) su passività subordinate
63.227
61.293
1.934
g) saldo negativo dei differenz.su operaz."di
copertura"
38.872
-
38.872
397
Totale
251.756
208.468
43.288
1.3 Dettaglio della voce 10 "Interessi attivi e proventi assimilati"
31.12.03
a) su attività in valuta
31.12.02 Variazioni
70
296
-226
1.4 Dettaglio della voce 20 "Interessi passivi e oneri assimilati"
31.12.03
a) su passività in valuta
31.12.02 Variazioni
1.038
1.768
-730
Dettaglio della voce 30 "Dividendi e altri proventi"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
(pro-forma) (1)
dividendi
percepiti
controllate:
da
Società
- per competenza
165.774
182.642
-16.868
65
163
-98
-
703
-703
165.839
183.508
-17.669
13.423
11.082
2.341
477
127
350
179.739
194.717
-14.978
- per cassa
- per distribuzione di riserve
dividendi
percepiti
partecipazioni (2)
da
dividendi percepiti da altre Società
Totale
altre
(1) Il dato storico è stato proformizzato escludendo il credito d'imposta sui dividendi ”per competenza” pari
a 101.378 mila Euro.
398
(2 ) Di cui percepiti da Banca Intesa mediante assegnazione gratuita di azioni proprie per 6.969.
SEZIONE 2 - Le commissioni (voci 40 e 50)
2.1 Composizione della voce 40 "commissioni attive"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
3.074
3.322
-248
-
-
-
12.982
8.760
4.222
3.748
3.322
426
9
1
8
335
302
33
335
302
33
-
-
-
611
225
386
-
-
-
6.349
4.427
1.922
65
12
53
-
-
-
1.865
471
1.394
9.1 gestioni patrimoniali:
-
-
-
9.1.1) individuali
-
-
-
9.1.2) collettive
-
-
-
1.603
362
1.241
262
109
153
315
168
147
e) servizi di servicing per operazioni di
cartolarizzazione
-
-
-
f) esercizio di esattorie e ricevitorie
-
-
-
263
43
220
a) garanzie rilasciate
b) derivati su crediti
c) servizi di gestione, intermediaz. E
consulenza:
1. negoziazione titoli
2. negoziazione di valute
3. gestioni patrimoniali
3.1 individuali
3.2 collettive
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
6. collocamento di titoli
7. raccolta ordini
8. attività di consulenza
9. distribuzione di servizi di terzi:
9.2 prodotti assicurativi
9.3 altri prodotti
d) servizi di incasso e pagamento
g) altri servizi
399
Totale
16.634
400
12.293
4.341
2.2 Dettaglio della voce 40 "commissioni attive":
"Canali distributivi dei prodotti e servizi"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
1.364
548
816
1. gestioni patrimoniali
322
163
159
2. collocamento di titoli
-
-
-
1.042
385
657
7.185
4.652
2.533
1. gestioni patrimoniali
13
139
-126
2. collocamento di titoli
6.349
4.427
1.922
823
86
737
8.549
5.200
3.349
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) Garanzie ricevute
247
305
-58
b) Derivati su crediti
-
-
-
21.878
20.041
1.837
1.402
1.681
-279
-
-
-
34
9
25
3.1 portafoglio proprio
-
-
-
3.2 portafoglio di terzi
34
9
25
4. custodia e amministrazione di titoli
251
125
126
5. collocamento di titoli
730
637
93
19.461
17.589
1.872
a) presso propri sportelli:
3. servizi e prodotti di terzi
b) offerta fuori sede:
3. servizi e prodotti di terzi
Totale
2.3 Composizione della voce 50 "commissioni passive"
c)
Servizi
di
intermediazione:
gestione
e
1. negoziazione di titoli
2. negoziazione di valute
3. gestioni patrimoniali:
6. offerta fuori sede di titoli, prod. e
401
servizi (1)
d) Servizi di incasso e pagamento
353
122
231
e) Altri servizi
848
783
65
23.326
21.251
2.075
Totale
(1) Attività svolta anche per conto di alcune banche del Gruppo. La quota recuperata viene indicata nella voce
"70" altri proventi di gestione.
SEZIONE 3 - I profitti e le perdite da operazioni finanziarie (voce 60)
3.1 Composizione della voce 60 "Profitti/perdite da operazioni finanziarie"al 31.12.03
Voci/Operazioni
Altre
Totale
Totale
su titoli
su valute Operazioni
31/12/03
31/12/02
A.1 Rivalutazioni
12.105
67.384
79.489
13.302
A.2 Svalutazioni
-1.424
-68.003
-69.427
-9.358
B.
Altri profitti/perdite
Totale
Operazioni Operazioni
3.075
926
9.986
13.987
2.444
13.756
926
9.367
24.049
6.388
1. Titoli di Stato
735
2. Altri titoli di debito
706
3. Titoli di capitale
13.919
4. Contratti derivati su titoli
-1.604
Totale
13.756
SEZIONE 4 - Le spese amministrative (voce 80)
4.1 Numero medio di dipendenti per categoria
402
31.12.03
31.12.02
Variazioni
a) dirigenti
57
54
3
b) quadri direttivi di 3° e 4° livello
99
90
9
c) restante personale
276
243
33
Totale
432
387
45
31.12.03
31.12.02
Variazioni
24.503
22.541
1.962
oneri sociali
7.291
6.822
469
trattamento di fine rapporto
1.076
1.070
6
trattamento di quiescenza
2.188
2.162
26
941
1.058
-117
35.999
33.653
2.346
La composizione delle spese per il personale è la seguente:
salari e stipendi (1)
altre spese (2)
Totale
(1) Nella voce sono comprese anche le spese per il personale distaccato presso altre societa' del Gruppo, il
rimborso delle quali e' appostato nella voce "altri proventi di gestione".
(2) Relative a mensa, trasferte, addestramento e formazione, ecc..
Altre spese amministrative
Le altre spese amministrative risultano così composte:
31.12.03
31.12.02
Variazioni
Spese telefoniche, postali, trasmissione dati e
allarmi
4.698
4.070
628
Spese di manutenzione degli immobili e dei mobili
4.816
6.276
-1.460
Fitti passivi
3.225
2.144
1.081
403
Spese di vigilanza
890
753
137
Spese di trasporto
1.560
1.271
289
Compensi a professionisti e consulenze diverse
5.872
5.205
667
395
557
-162
Spese per energia elettrica, riscaldamento e acqua
1.401
1.098
303
Spese di pubblicità
5.647
5.312
335
5
19
-14
319
331
-12
15.324
13.379
1.945
493
422
71
12
108
-96
Amministratori e Sindaci
2.379
3.805
-1.426
Contributi associativi
1.192
1.161
31
Rimborsi di spesa per il personale distaccato
1.544
1.277
267
319
457
-138
50.091
47.645
2.446
717
480
237
50.808
48.125
2.683
Spese per la fornitura di materiale vario uso ufficio
Spese legali e giudiziarie per recupero crediti
Spese per elaborazioni elettroniche eseguite da
terzi
Spese per servizi resi da Lombarda Sistemi Servizi
Premi assicurativi
Spese per informazioni e visure
Altre spese
Totale costi amministrativi
- Bolli-imposte sostitutive e diverse
Totale altre spese amnministrative
SEZIONE 5 - Le rettifiche, le riprese e gli accantonamenti
(voci 90, 100, 120, 130, 140, 150 e 160)
5.1 Composizione della voce 120 "Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per
garanzie e impegni"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
2.808
1.394
1.414
- rettifiche forfettarie per rischio paese
-
-
-
- altre rettifiche forfettarie
-
-
-
a) rettifiche di valore su crediti
di cui:
404
b)
accantonamenti
impegni
per
garanzie
ed
-
1.235
-1.235
- accantonamenti forfettari per rischio
paese
-
-
-
-
1.235
-1.235
2.808
2.629
179
di cui:
- altri accantonamenti forfettari
Totale
Le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (voce 90)
31.12.03
31.12.02
Variazioni
348
189
159
b) immobilizzazioni immateriali
3.968
3.688
280
c) immobili
2.810
1.588
1.222
d) altre immobilizzazioni materiali
2.303
2.086
217
Totale
9.429
7.551
1.878
a) fondo di solidarieta' ex Dm 158/2000
Accantonamenti per rischi e oneri (voce 100)
La voce evidenzia accantonamenti per 5.307 mila Euro compresi nella voce 80, lett. C del passivo
"Fondi per rischi ed oneri", come già esposti nel commento al predetto fondo.
Riprese di valore su crediti e su accantonamenti per garanzie ed impegni (voce 130)
Le riprese di valore sono costituite da:
31.12.03
31.12.02
Variazioni
5
5
-
Riprese di valore su garanzie e impegni
465
-
465
Totale
470
5
465
Riprese di valore su svalutaz.di esercizi
precedenti
405
Accantonamenti ai fondi rischi su crediti (voce 140)
L’accantonamento di 12.448 mila Euro riguarda la differenza tra l'importo massimo deducibile
fiscalmente in base all’art. 71 D.P.R. 917/86 e le svalutazioni effettuate.
Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie (voce 150)
Riguardano :
Banca Lombarda Private Investment
10.146
Brescia On Line
2.169
Banca Lombarda Preferred Capital Company (ripianamento
perdite)
197
Banca Lombarda Preferred Security Trust (ripianamento
perdite)
129
Totale
12.641
Riprese di valore su immobilizzazioni finanziarie (voce 160)
Sono da riferirsi al Banco di San Giorgio a seguito di svalutazioni effettuate nei precedenti esercizi.
SEZIONE 6 - Altre voci del Conto economico (voci 70, 110, 180, 190 e 220)
6.1 Composizione della voce 70 "Altri proventi di gestione"
Fitti attivi su immobili
31.12.03
31.12.02
Variazioni
2.208
2.127
81
6.732
7.376
-644
26.307
23.456
2.851
4.814
6.121
-1.307
489
297
192
40.550
39.377
1.173
Recuperi da società controllate:
- per personale distaccato
- per attività di outsourcing amministr.e
inform.
- per attività dei promotori finanziari
Altri proventi
Totale
406
6.2 Composizione della voce 110 "Altri oneri di gestione"
31.12.03
31.12.02
Variazioni
58
73
-15
dei promotori finanziari
834
741
93
Altre
147
180
-33
1.039
994
45
31.12.03
31.12.02
Variazioni
2.412
1.579
833
- beni materiali
278
584
-306
- partecipazioni
224
798
-574
2.914
2.961
-47
Canoni di locazione finanziaria
Rimborsi a società controllate per attività
Totale
6.3 Composizione della voce 180 "Proventi straordinari"
Sopravvenienze attive:
insussistenze
nell'eserc.prec.
di
costi
tassati
Utili da realizzo di:
Totale
L'utile da realizzo di partecipazioni e' riferito alla cessione della Itradeplace.
6.4 Composizione della voce 190 "Oneri straordinari"
31.12.03
Sopravvenienze passive:
407
31.12.02
Variazioni
- oneri straordinari per il personale
- altre
132
886
-754
1.687
596
1.091
13
514
-501
3
39
-36
1.835
2035
-200
Perdite da realizzo di:
- partecipazioni
- beni mobili e immobili
Totale
6.5 Composizione della voce 220 "Imposte sul reddito dell'esercizio"
Imposte sul reddito dell'esercizio
31.12.03
(1)
Imposte correnti
65.778
(2)
Variazione delle imposte anticipate
(3)
Variazione delle imposte differite
-95.833
(4)
Imposte sul reddito dell'esercizio
-30.151
-96
SEZIONE 7 - Altre informazioni sul Conto economico
7.1 Distribuzione territoriale dei proventi
La distribuzione territoriale dei proventi non presenta specificità tali da richiederne una
dettagliata evidenza nella presente nota integrativa.
408
PARTE D – ALTRE INFORMAZIONI
SEZIONE 1 - Gli amministratori e i sindaci
1.1 Compensi
31.12.03
a) amministratori
2.190
b) sindaci
145
1.2 Crediti e garanzie rilasciate
31.12.03
a) amministratori
5
b) sindaci
-
409
1.3 Prospetti ai sensi della Delibera Consob n. 11971 del 14.5.1999 e successive
modificazioni
Prospetto N° 1 - COMPENSI CORRISPOSTI AGLI AMMINISTRATORI, AI SINDACI E AL
DIRETTORE GENERALE (dati in Euro)
COGNOME E NOME
CARICA RICOPERTA
PERIODO PER CUI E’
STATA RICOPERTA
LA CARICA
SCADENZA DELLA
CARICA
Gino Trombi
Pres. e Membro C.E.
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
Alberto Folonari
V. Pres.Vic. e Membro C.E
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
Giovanni Bazoli
Vice Pres. e Membro C.E.
1/1-31/12/03
Corrado Faissola
C. Delegato e Membro C.E
1/1-31/12/03
1/1-31/12/03
Mario Cera
Consigliere segr.C.A./C.E.
BENEFICI
NON
MONETARI
BONUS E
ALTRI
INCENTIVI
ALTRI
COMPENSI
353.545,11
148,74
-
165.457,69
104.778,99
148,74
-
97.457,69
105.162,05
148,74
-
29.854,00
Bil. 31/12/2004
781.928,18
74,37
-
362.161,71
Bil. 31/12/2004
61.295,12
148,74
-
304.464,96
Bil. 31/12/2004
EMOLUMENTI PER LA
CARICA NELLA SOCIETA’
CHE REDIGE IL BILANCIO
Luigi Bellini
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
33.379,80
297,48
-
0,00
Piero Bertolotto
Consigliere e Membro C.E.
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
58.928,18
74,37
-
404.003,63
Giuseppe Camadini
Consigliere e Membro C.E.
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
58.928,18
74,37
-
82.192,60
Mario Cattaneo
Consigliere e Membro C.E.
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
56.629,80
148,74
-
67.158,85
Virginio Fidanza
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
33.762,87
297,48
-
0,00
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
34.145,93
297,48
-
0,00
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
32.996,74
297,48
-
0,00
Attilio Franchi
Consigliere
Ugo Gussalli Beretta
Consigliere
Giuseppe Lucchini
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
29.932,25
297,48
-
0,00
Felice Martinelli
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
33.762,87
297,48
-
0,00
Giovanni Minelli
Consigliere e Membro C.E.
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
58.162,05
148,74
-
5.348,74
Luigi Nocivelli
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
32.996,74
297,48
-
0,00
Passerini
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
33.379,80
297,48
-
0,00
Rampinelli
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
34.323,51
297,48
-
6.667,00
Adriano Rodella
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
33.379,80
297,48
-
0,00
Antonio Spada
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
32.996,74
297,48
-
0,00
Romain Zaleski
Consigliere
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
34.145,93
297,48
-
0,00
Sergio Pivato
Presidente C.S.
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
63.136,88
297,48
-
0,00
Angelo Coen
Sindaco Effettivo
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
41.316,55
297,48
-
0,00
62.123,57
Francesco
Glazel
Pierfrancesco
Rota
Filippo Rovetta
Sindaco Effettivo
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
46.562,73
148,74
-
Broli Vincenzo
Sindaco Supplente
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
-
-
-
0,00
Confalonieri Marco
Sindaco Supplente
1/1-31/12/03
Bil. 31/12/2004
-
-
-
36.136,93
Bruno Degrandi
Direttore Generale
1/1-31/01/03
-
31.799,83
-
-
68.604,70
Victor Massiah
Direttore Generale
1/2-31/12/03
-
454.823,19
-
-
0,00
410
Prospetto N° 2 - STOCK-OPTION ATTRIBUITE AGLI AMMINISTRATORI E AI DIRETTORI
GENERALI
Opzioni detenute all'inizio
dell'esercizio
(A)
Nome e
Cognome
(B)
(1)
(2)
Carica ricoperta Numero
opzioni.
Opzioni assegnate nel corso
dell'esercizio
(3)
(4)
Prezzo Scadenza
medio di
media
esercizio
(5)
Opzioni
scadute
nell'esercizio
Opzioni esercitate nel corso
dell'esercizio
(6)
(7)
(8)
Numero Prezzo Scadenza Numer
opzioni medio di
media
o
esercizio
opzioni
(9)
Prezzo
medio di
esercizio
Opzioni detenute alla fine
dell'esercizio
(11)=
(10)
(12)
1+4-7-10
Prezzo
medio di
mercato
all'esercizio
Numero opzioni
Numero Prezzo medio
di esercizio
opzioni
(13)
Scadenza
media
.
Bruno
Degrandi
Direttore
Generale
50.000
10,2468
2005
-
-
-
-
-
-
-
50.000
10,2468
2005
Victor Massiah
Direttore
Generale
-
-
-
100.000
9,546
2007
-
-
-
-
100.000
9,546
2007
411
OPZIONI EMESSE NEL 2001 E 2002
Principali elementi
Con delibera assembleare dell'11 gennaio 2001 è stata attribuita tra l'altro al Consiglio di
Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale sociale di massime n. 3.500.000 azioni al servizio
del piano di stock option riservato a manager di Banca Lombarda e Piemontese e di sue controllate.
In merito il Consiglio di Amministrazione in data 11 gennaio 2001, 11 luglio 2001 e 24 luglio 2002 in
parziale esercizio di detta facoltà ha deliberato di aumentare il capitale sociale al servizio del suddetto
piano di stock option, avente in sintesi le seguenti caratteristiche:
Scopi del piano
-
Focalizzare l’attenzione delle risorse sulla creazione di valore per la società e gli azionisti,
allineare gli obiettivi del management a quelli degli azionisti.
-
Favorire la fidelizzazione incentivando la permanenza delle risorse “chiave” nelle Società.
-
Migliorare la competitività sul mercato delle remunerazioni.
Oggetto del piano
Il Piano è finalizzato all’assegnazione di opzioni per l’acquisto di azioni ordinarie – da emettersi ai
sensi dell’art. 2441 c.c. – della Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. del valore nominale
di 1 Euro ciascuna.
Le opzioni, se esercitate, danno diritto alla sottoscrizione di azioni in ragione di 1:1.
Le azioni avranno godimento dal 1 gennaio dell’anno in cui viene effettuata l’emissione.
Termini per l'esercizio delle opzioni
L’assegnazione è caratterizzata da un periodo di maturazione del diritto di esercizio dell’opzione (c.d.
“vesting”) pari a 3 anni.
Il periodo di vesting decorre dalla data dell’offerta delle opzioni, per tale intendendosi la data in cui il
Consiglio di Amministrazione, nell'esercizio della facoltà conferita dall'Assemblea, ha deliberato
l’assegnazione di opzioni a favore di ciascun beneficiario, e cioè dalla data dell'11 gennaio 2001,
dell'11 luglio 2001 e del 24 luglio 2002.
Decorso il periodo di vesting sopradescritto, le opzioni potranno essere esercitate liberamente,
mediante formale comunicazione in tal senso alla Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. che dovrà
pervenire entro il quindicesimo giorno successivo alla data di scadenza del vesting. In esecuzione del
piano di Stock option deliberato dal Consiglio di Amministrazione dell’11 gennaio 2001, a fronte
dell’esercizio parziale delle opzioni assegnate, in data 4 febbraio 2004 si è provveduto ad emettere n°
4000 azioni sulle massime n° 144.000 azioni deliberate, con godimento 1 gennaio 2004.
412
OPZIONI EMESSE NEL 2003
Principali elementi
In parziale esercizio della facoltà conferitagli dall’Assemblea del 29 aprile 2003, il Consiglio di
Amministrazione nel mese di luglio ha deliberato di aumentare il Capitale sociale di massime n.
3.200.500 azioni riservate all’esercizio di n. 3.200.500 diritti di sottoscrizione assegnati a manager del
Gruppo Banca Lombarda.
Scopi del piano
-
Focalizzare l’attenzione delle risorse sulla creazione di valore per la Società e gli azionisti,
allineare gli obiettivi del management a quelli degli azionisti.
-
Favorire la fidelizzazione incentivando la permanenza delle risorse “chiave” nelle Società.
-
Migliorare la competitività sul mercato delle remunerazioni.
Oggetto del piano
Il Piano è finalizzato all’assegnazione di opzioni per l’acquisto di azioni ordinarie – da emettersi ai
sensi dell’art.2441c.c. - della Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. del valore nominale
di 1 Euro ciascuna.
Le opzioni, se esercitate, danno diritto alla sottoscrizione di azioni in ragione di 1:1.
Le azioni avranno godimento dal 1 gennaio dell’anno in cui viene effettuata l’emissione.
Termini per l’esercizio delle opzioni
Decorso il periodo di vesting, le opzioni potranno essere esercitate liberamente, mediante formale
comunicazione in tal senso alla Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. che dovrà pervenire a
quest’ultima, a scelta del Dirigente, o dal 9.07.2006 al 31.07.2006 oppure dal 1.12.2006 al 31.12.2006.
Successivamente alla scadenza dei due predetti termini per l’esercizio delle opzioni, il C.d.A.
procederà all’aumento di capitale mediante emissione di un numero di azioni pari ai diritti esercitati
rispettivamente dal 9.07.2006 al 31.07.2006 oppure dal 1.12.2006 al 31.12.2006.
SEZIONE 2 - Impresa Capogruppo o Banca comunitaria controllante
Denominazione
Banca Lombarda e Piemontese Società per Azioni
Sede
Via Cefalonia, 62 – Brescia
Codice Fiscale e numero iscrizione al Registro delle Imprese 00285280178
413
Albo dei Gruppi Bancari Codice 3111.2
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale
di Garanzia
414
Allegati
al bilancio
-
Prospetto delle variazioni dei conti di patrimonio netto al 31
dicembre 2003
-
Rendiconto finanziario al 31 dicembre 2003
-
Patrimonio immobiliare
-
Prospetto riepilogativo dei dati essenziali del bilancio 2003 delle
società controllate e collegate (ex art.2429 C.C.)
-
Elenco delle partecipazioni ai sensi dell’articolo 126 della delibera
CONSOB n.11971 del 14 maggio 1999
415
Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto al 31.12.2003
(importi in migliaia di euro)
Capital
e
Riserva Riserva Riserva
sociale sovrapre
z.
legale straord
.
azioni
Totale saldi al 31.12.2002 315.729
F.do Riserva
rischi
Altre
Bancari D.Lgs. L. 218/90 D. Lgs. Riserve
Generali 153/99
621.702 132.641 293.961
Riserva Riserva
6.157 100.926
art. 7 124/93
73.368
157 31.342
Saldi Avanzo
Utile
Totale
rivalut.
Utili d'eserc patrimonio
.
monetari
a
netto
3.130
2 114.171
1.693.286
Aumenti di capitale per:
- a pagamento
268
2.332
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.600
- per piano di stock granting
647
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
647
- dividendi ai soci
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
104.191
-104.191
- a Riserva straordinaria
-
-
-
9.980
-
-
-
-
-
-
-
-9.980
-
Riserva
124/93
-
-
-
-
-
-
-
27
-
-
-
Riv. L. 350/2003
-
-
-
-
-
-
-
-
35.024
-
Utile d'esercizio
-
-
-
-
-
-
-
-
6.157 100.926
73.368
Assemblea ord. 29.4.2003:
art.
13
Saldi al 31.12.2003
D.Lgs.
316.644
624.034 132.641 303.941
416
27
-
35.024
-
-
- 108.078
108.078
184 31.342
38.154
2 108.078
1.735.471
Rendiconto Finanziario al 31.12.2003
(importi in migliaia di euro)
FONDI GENERATI E RACCOLTI
31.12.2003
31.12.2002
108.078
114.171
27
23
9.429
7.551
2.808
2.629
-470
-5
1.270
931
12.448
12.238
-30.151
54.313
5.307
4.078
12.641
6.810
-380
-328
121.007
202.411
3.246
277.128
35.023
-
8.117
-
-
218.670
539.723
1.216.706
70.954
913
299.839
130.145
956.902
1.843.562
1.077.909
2.045.973
FONDI GENERATI DALLA GESTIONE REDDITUALE
Utile d'esercizio
Accantonam. al Fondo D.Lgs.124/93
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e
materiali
Rettifiche di valore su crediti
Riprese di valore su crediti
Accantonamento al Fondo T.F.R.
Accantonamento ai Fondi rischi su crediti
Accantonamento al Fondo imposte e tasse (1)
Accantonamenti per rischi ed oneri
Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie
Riprese di valore su immobilizzazioni finanziarie
Incremento delle passività
Aumento capitale sociale e sovrapprezzo
Rivalutazione immobili
Imposta sostitutiva sulla rivalutazione
Passività subordinate
Debiti verso banche
Debiti verso clientela e debiti rappresentati da titoli
Altre passivita'
TOTALE FONDI GENERATI E RACCOLTI
417
FONDI UTILIZZATI ED IMPIEGATI
31.12.2003
31.12.2002
104.191
94.595
1.165
791
53.518
72.834
Utilizzo di altri Fondi per rischi ed oneri
5.040
38.289
Utilizzo Fondo rischi su crediti
1.683
7.011
165.597
213.520
4.666
28.441
444.890
1.088.626
5.041
147.489
132.544
55.134
92.531
270.669
153.711
182.560
47.942
15.024
30.987
-
-
44.510
912.312
1.832.453
1.077.909
2.045.973
Utilizzo di fondi generati dalla gestione reddituale
Dividendi distribuiti
Utilizzo del trattamento di fine rapporto di lavoro
subordinato
Utilizzo del Fondo imposte e tasse
Incremento delle attività
Cassa
Crediti verso clientela
Titoli di proprietà'
Altre attività
Crediti verso banche
Partecipazioni
Immobilizzazioni immateriali e materiali
Decremento delle passività
Passivita' subordinate
Debiti verso la clientela
TOTALE
(1) Rispetto al 2002 è stata modificata la rilevazione delle imposte (vedasi la sezione 7 della parte B della
Nota Integrativa).
418
PATRIMONIO IMMOBILIARE DELLA BANCA AL 31.12.2003
(importi in migliaia di euro)
Ubicazione
Superficie Lorda in
mq
Valore di bilancio
Rivalutazione
.
al netto dei fondi
L. 24/12/03
n.350
di
ammortamento
Uso Altri Usi
Banca
BRESCIA-CONTRADA DEL CAVALLETTO
-
4.280
6.846
4.228
BRESCIA-VIA CEFALONIA-VIA A.MORO
8.127
18.403
33.432
29.072
BRESCIA-VIA CIPRO 54
8.500
-
7.862
4.596
BRESCIA-VIA G.ROSA 71
-
200
395
162
BRESCIA-VIA SOLDINI 25
-
2.400
1.168
435
BRESCIA-VIA TRENTO 5 / 7
-
4.350
5.330
2.918
BRESCIA-VIA VOLTA 2
-
560
1.091
593
BRESCIA-VIA XXIV MAGGIO
-
385
686
367
CANEVA-VIA MARCONI
-
108
87
41
CHIARI-VIA XXVI APRILE
-
826
702
389
MESTRE VENEZIA-VIA CA' MARCELLO/VIA CAPUCCINA
-
240
368
106
MILANO-VIA LONDONIO 29
-
250
75
55
MILANO-VIA STARO 1
-
254
327
69
MILANO-VIA ZURETTI
-
61
85
55
VITERBO-PIAZZA M. D'UNGHERIA
-
7.117
6.098
56
VITERBO-VIA DEL GIGLIO
-
170
130
-
16.627
39.604
64.682
43.141
Totale
419
Prospetto con i dati di stato patrimoniale e di conto economico
delle partecipazioni rilevanti (Società controllate e collegate)
Bilanci chiusi al 31.12.2003
(importi in migliaia di euro)
Banca di
Banca Banco di
Valle Regional
e
Brescia
Europea
SpA.
Banco di
Banca
Banca
Lombarda
San Lombarda
Giorgio
Preferred
Capital
SpA
Internation Company LLC
al
Camonic
a
SpA
SpA
(1)
S.A.
10.364
29.508
56.770
3.635
72
-
49.143
41.259
11.761
7.460
-
-
128.095
606.177
2.326.233
17.352
126.136
161.260
5.598.115 11.346.226
793.709
104.519
-
VOCI DELL'ATTIVO
- Cassa e disponibilità presso banche
centrali e uffici postali
- Titoli del tesoro e valori assimilati
ammissibili al rifinz.c/o banche centrali
- Crediti verso banche
- Crediti verso clientela ed enti finanziari
- Obbligazioni e altri titoli di debito
1.134.329
11.113
73.699
417.289
7.673
280.201
-
5
630
528
38
-
-
55
12.890
70.711
582
1.000
-
-
233.847
13.835
103
-
-
9.808
18.910
38.659
21.639
1.514
-
- Immobilizzazioni materiali
17.781
236.178
307.350
10.976
271
-
- Altre attività
30.638
329.301
484.021
28.709
9.027
1.123
-
-
-
-
-
-
15.597
79.358
246.565
5.090
4.295
4.923
7.259.872 15.319.948
896.966
527.035
167.306
- Azioni, quote e altri titoli di capitale
- Partecipazioni
- Partecipazioni in imprese del gruppo
- Immobilizzazioni immateriali
- Capitale sottoscritto non versato
- Ratei e risconti attivi
Totale dell'attivo
1.406.928
VOCI DEL PASSIVO
- Riserve tecniche nette
- Debiti verso banche
-
-
-
-
-
-
9.434
254.053
899.014
109.949
28.931
676
420
- Debiti verso clientela ed enti finanziari
769.066
3.766.906
8.216.737
329.552
449.129
-
- Debiti rappresentati da titoli
438.936
1.791.850
3.935.687
341.252
-
1.550
490
4
887
-
-
-
51.716
230.923
643.065
24.910
1.244
6
- Ratei e risconti passivi
9.100
35.782
124.037
3.479
4.386
10.270
- Trattamento di fine rapporto di lavoro
sub.
8.505
49.877
75.185
2.876
-
-
12.249
121.670
154.028
4.903
8.544
-
- Fondi rischi su crediti
4.570
17.444
62.248
7.002
2.521
-
- Fondi per rischi bancari e finanziari
generali
6.270
51.746
9.560
345
500
-
- Passività subordinate
8.000
-
290.329
-
-
155.000
- Capitale
2.739
442.000
453.700
55.772
19.958
1
- Sovrapprezzi di emissione
27.895
-
120.000
6.435
4.218
-
- Riserve
37.924
312.633
64.853
6.164
3.370
-
- Riserve di rivalutazione
12.375
118.642
152.380
-
-
-
-
-
7
7
-
-
7.659
66.342
118.231
4.320
4.234
-197
7.259.872 15.319.948
896.966
527.035
167.306
- Fondi di terzi in amministrazione
- Altre passività
- Fondi per rischi ed oneri
- Utili (perdite) portati a nuovo
- Utili (perdita) d'esercizio
Totale del passivo
1.406.928
GARANZIE E IMPEGNI
- Garanzie rilasciate
72.091
337.887
989.319
36.531
90.504
-
- Impegni
65.732
494.395
1.280.134
60.250
6.535
-
137.823
832.282
2.269.453
96.781
97.039
0
Totale garanzie ed impegni
(1) Società collegate
(segue)
421
Prospetto con i dati di stato patrimoniale e di conto economico
delle partecipazioni rilevanti (Società controllate e collegate)
Bilanci chiusi al 31.12.2003
(Seguito)
(importi in migliaia di euro)
Banca
Capitalgest Capitalgest
C.B.I.
Brescia
Grifogest
Corporatio
n
Lombarda
On
Line.
SpA Alternative
Private
Srl
Investment
s
Factor Financière
Spa
SGR
SpA
Europèenn
e
Investment
(1)
SGR SpA
S.A.
265
43
1
-
10
135
-
-
-
-
-
-
-
-
72.094
1
12.514
114
38.632
680
3.691
1.289
165
-
-
1.481.392
-
2.256
- Obbligazioni e altri titoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
- Azioni, quote e altri titoli di capitale
-
-
21.939
1.015
-
-
6.576
- Partecipazioni
-
41
-
-
567
-
-
74
-
-
-
8.380
-
-
815
63
1.449
32
436
31
85
- Immobilizzazioni materiali
1.184
42
457
1
445
38
133
- Altre attività
4.851
355
11.245
212
8.740
347
1.852
- Capitale sottoscritto non versato
4
-
-
-
-
-
-
- Ratei e risconti attivi
-
7
305
12
190
3
87
80.576
717
47.910
1.386
1.538.792
1.234
14.680
-
-
-
-
-
-
-
1.673
95
19.757
30
1.010.167
-
3.071
VOCI DELL'ATTIVO
- Cassa e disponibilità presso banche
centrali e uffici postali
- Titoli del tesoro e valori assimilati
ammissibili al rifinz.c/o banche centrali
- Crediti verso banche
- Crediti verso clientela ed enti finanziari
- Partecipazioni in imprese del gruppo
- Immobilizzazioni immateriali
Totale dell'attivo
VOCI DEL PASSIVO
- Riserve tecniche nette
- Debiti verso banche
422
- Debiti verso clientela ed enti finanziari
49.627
952
-
-
408.589
-
225
- Debiti rappresentati da titoli
-
-
-
-
35.401
-
-
- Fondi di terzi in amministrazione
-
-
-
-
-
-
-
4.874
241
3.561
114
9.216
59
389
2
12
40
-
-
-
-
35
32
691
4
3.454
-
308
1.127
48
3.523
-
4.418
-
2.233
- Fondi rischi su crediti
-
-
-
-
-
-
-
- Fondi per rischi bancari e finanziari
generali
-
-
-
-
2.484
-
-
- Passività subordinate
-
-
-
-
-
-
-
30.000
1.250
12.662
1.500
36.116
1.300
2.582
3.838
-
-
2.066
-
-
157
481
3.179
-
20.429
1
3.433
- Riserve di rivalutazione
-
-
-
-
-
-
-
- Utili (perdite) portati a nuovo
-
-557
-
-
-
-207
-
- Utili (perdita) d'esercizio
-6.919
-5.675
4.497
-262
6.452
81
2.439
Totale del passivo
80.576
717
47.910
1.386
1.538.792
1.234
14.680
7.745
-
-
-
8
-
262
-
-
-
161.241
-
-
8.007
-
-
-
161.249
-
-
- Altre passività
- Ratei e risconti passivi
- Trattamento di fine rapporto di lavoro
sub.
- Fondi per rischi ed oneri
- Capitale
- Sovrapprezzi di emissione
- Riserve
GARANZIE E IMPEGNI
- Garanzie rilasciate
- Impegni
Totale garanzie ed impegni
(1) Società collegate
(segue)
423
Prospetto con i dati di stato patrimoniale e di conto economico
delle partecipazioni rilevanti (Società controllate e collegate)
Bilanci chiusi al 31.12.2003
(Seguito)
Lombarda
Mercati
Prisma
S.B.S.
SILF
Sistemi
Vita
Finanziari
Srl
Leasing
Società
Italiana
e Servizi
SpA
SIM
(1)
SpA
Leasing
SpA
(1)
SpA
1
39.377
1
19
-
1.416
-
-
-
-
-
-
- Crediti verso banche
-
-
80.474
442
6.308
117
- Crediti verso clientela ed enti finanziari
-
830
1.427
22
1.811.404
647.011
- Obbligazioni e altri titoli di debito
-
639.218
31.778
1.089
35.040
-
- Azioni, quote e altri titoli di capitale
-
261.858
-
-
-
-
- Partecipazioni
-
-
-
-
632
-
- Partecipazioni in imprese del gruppo
-
-
-
-
-
-
65.486
1.392
15
183
3.773
200
- Immobilizzazioni materiali
6.486
12
107
26
13.136
193
- Altre attività
7.331
1.846.443
6.160
-
132.029
6.991
- Capitale sottoscritto non versato
-
-
-
-
-
-
- Ratei e risconti attivi
-
7.378
228
2
38.757
29.722
79.304
2.796.508
120.190
1.783
2.041.079
685.650
-
871.486
-
-
-
-
(importi in migliaia di euro)
Lombard
a
e
Finanziamenti
SpA.
VOCI DELL'ATTIVO
- Cassa e disponibilità presso banche
centrali e uffici postali
- Titoli del tesoro e valori assimilati
ammissibili al rifinz.c/o banche centrali
- Immobilizzazioni immateriali
Totale dell'attivo
VOCI DEL PASSIVO
- Riserve tecniche nette
424
- Debiti verso banche
17.304
-
98.423
-
1.847.336
626.341
- Debiti verso clientela ed enti finanziari
-
15.199
2.449
686
16.337
-
- Debiti rappresentati da titoli
-
-
-
-
11.800
-
- Fondi di terzi in amministrazione
-
-
-
-
-
-
28.467
1.842.828
6.617
-
56.688
12.531
-
-
119
451
12.386
9.060
17.341
29
365
48
2.065
1.265
263
-
139
-
11.661
7.111
- Fondi rischi su crediti
-
-
-
-
6.450
498
- Fondi per rischi bancari e finanziari
generali
-
-
-
-
1.805
-
- Passività subordinate
-
-
-
-
8.831
-
10.400
55.300
10.320
520
22.800
10.300
-
-
-
-
21.388
-
2.249
3.029
1.366
75
12.302
12.023
- Riserve di rivalutazione
-
-
-
-
-
-
- Utili (perdite) portati a nuovo
-
-
-
-
9
-
3.280
8.637
392
3
9.221
6.521
79.304
2.796.508
120.190
1.783
2.041.079
685.650
- Garanzie rilasciate
-
-
4.914
-
-
-
- Impegni
-
-
741.275
-
174.608
1.475
Totale garanzie ed impegni
-
-
746.189
-
174.608
1.475
- Altre passività
- Ratei e risconti passivi
- Trattamento di fine rapporto di lavoro
sub.
- Fondi per rischi ed oneri
- Capitale
- Sovrapprezzi di emissione
- Riserve
- Utili (perdita) d'esercizio
Totale del passivo
GARANZIE E IMPEGNI
(1) Società collegate
(segue)
425
Prospetto con i dati di stato patrimoniale e di conto economico
delle partecipazioni rilevanti (Società controllate e collegate)
Bilanci chiusi al 31.12.2003
(seguito)
(importi in migliaia di euro)
Soc.Bresc.
Società
Immob.
Lombarda
Mob.
Immobiliare
SBIM SpA
Solimm SpA
-
-
-
Solofid
Veneta Electrolux
SpA Factoring Financiera
SpA.
S.A.
2
7
-
-
-
-
-
5.602
2.936
355
-
-
- Crediti verso clientela ed enti finanziari
-
-
1.036
608.560
33.704
- Obbligazioni e altri titoli di debito
-
-
1.523
-
-
- Azioni, quote e altri titoli di capitale
-
-
-
-
-
- Partecipazioni
-
-
-
7
-
- Partecipazioni in imprese del gruppo
-
-
1.095
2.685
-
- Immobilizzazioni immateriali
2
-
13
216
-
- Immobilizzazioni materiali
32.936
-
90
3.116
86
- Altre attività
22.954
205
623
4.485
289
- Capitale sottoscritto non versato
-
-
-
-
-
- Ratei e risconti attivi
-
2
18
380
-
61.494
3.143
4.755
619.456
34.079
-
-
-
-
-
25.000
-
79
368.329
26.839
- Debiti verso clientela ed enti finanziari
-
-
-
200.438
-
- Debiti rappresentati da titoli
-
-
-
-
-
- Fondi di terzi in amministrazione
-
-
-
-
-
VOCI DELL'ATTIVO
- Cassa e disponibilità presso banche
centrali e uffici postali
- Titoli del tesoro e valori assimilati
ammissibili al rifinz.c/o banche centrali
- Crediti verso banche
Totale dell'attivo
VOCI DEL PASSIVO
- Riserve tecniche nette
- Debiti verso banche
426
- Altre passività
8.728
37
671
7.276
247
- Ratei e risconti passivi
4
2
7
1.411
174
- Trattamento di fine rapporto di lavoro
sub.
-
-
159
808
-
36
300
883
3.254
227
- Fondi rischi su crediti
-
-
-
11.616
-
- Fondi per rischi bancari e finanziari
generali
-
-
35
8.994
-
- Passività subordinate
-
-
-
-
-
14.768
2.580
1.508
12.080
5.109
-
-
-
465
-
162
218
426
1.963
1.202
11.968
-
-
-
-
5
-
-
-
-
823
6
987
2.825
281
61.494
3.143
4.755
619.459
34.079
- Garanzie rilasciate
-
-
-
-
-
- Impegni
-
-
-
44.594
-
Totale garanzie ed impegni
-
-
-
44.594
-
- Fondi per rischi ed oneri
- Capitale
- Sovrapprezzi di emissione
- Riserve
- Riserve di rivalutazione
- Utili (perdite) portati a nuovo
- Utili (perdita) d'esercizio
Totale del passivo
GARANZIE E IMPEGNI
427
Prospetto con i dati di conto economico
delle partecipazioni rilevanti (Società controllate e collegate)
Bilanci chiusi al 31.12.2003
Banca di
(importi in migliaia di euro)
Banca
Valle Regionale
Camonica
Europea
SpA
SpA
-
-
- Interessi attivi e proventi assimilati
69.553
303.860
- Interessi passivi e oneri assimilati
-24.629
Banco di
Banco di
Banca Banca Lombarda
Brescia San Giorgio
Lombarda Preferred Capital
SpA
SpA International
Company LLC
(1)
S.A.
-
-
-
-
620.040
40.786
22.340
12.664
-83.109 -248.608
-13.911
-16.959
-12.841
VOCI DEL CONTO ECONOMICO
- Risultato della gestione assicurativa
- Dividendi ed altri proventi
5
9.201
3.379
22
19
-
- Commissioni attive
17.217
121.150
222.860
12.679
6.304
-
- Commissioni passive
-1.450
-9.365
-23.169
-2.081
-783
-
663
4.664
10.044
972
1.417
-
6.219
33.253
64.153
4.127
388
-
-42.595 -224.715 -334.487
-24.168
-5.604
-20
- Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
- Altri proventi di gestione
- Spese amministrative
- Rettifiche di valore su immobilizzazioni
immateriali e materiali
-3.688
-17.559
-34.212
-4.862
-863
-
- Accantonamenti per rischi ed oneri
-712
-4.099
-5.024
-511
-
-
- Altri oneri di gestione
-640
-3.639
-6.652
-285
-67
-
- Rettifiche di valore su crediti e
accantonamenti per garanzie e impegni
-5.182
-29.674
-41.756
-2.410
-271
-
2.892
13.330
24.000
982
-
-
-3.323
-15.904
-39.228
-3.130
-
-
- Rettifiche di valore su immobilizzazioni
finanziarie
-
-
-
-
-
-
- Riprese
finanziarie
-
-
-
-
-
-
14.330
97.394
211.340
8.210
5.921
-197
961
14.383
6.150
464
-
-
- Riprese di valore su crediti e accantonamenti
per garanzie e impegni
- Accantonamenti ai fondi rischi su crediti
di
valore
su
immobilizzazioni
- Utile(Perdita) delle attività ordinarie
- Proventi straordinari
428
- Oneri straordinari
- Utile(Perdita) straordinario
-596
-2.101
-3.325
-533
-
-
365
12.282
2.825
-69
-
-
-
-
-
-
-
-
-7.031
-43.278
-95.884
-3.813
-1.687
-
7.664
66.398
118.281
4.328
4.234
-197
-5
-56
-51
-8
-
-
7.659
66.342
118.230
4.320
4.234
-197
- Variazione del fondo per rischi bancari
e finanziari generali
- Imposte sul reddito dell'esercizio
- Utile(Perdita) d'esercizio
- Accantonamento riserva D.Lgs. 124/93
- Utile netto da ripartire
(1) Società collegate
(Segue)
429
Prospetto con i dati di conto economico
delle partecipazioni rilevanti (Società controllate e collegate)
Bilanci chiusi al 31.12.2003
(Seguito)
Banca
(importi in migliaia di euro)
Brescia Capitalges
t
C.B.I.
Corporation Grifoges
t
Lombarda
On Line
SpA Factor
Financière
SGR
Private
Srl
S.p.A.
Europèenne
SpA
Investment
(1)
-
-
- Interessi attivi e proventi assimilati
2.786
- Interessi passivi e oneri assimilati
SpA
VOCI DEL CONTO ECONOMICO
- Risultato della gestione assicurativa
-
-
-
-
198 37.065
16
121
-1.326
-
- -20.194
-13
-
1.142
-
-
895
-
33
11.942
-
93.486 12.023
715
17.054
-11.549
-
-75.866 -1.184
-244
-9.551
- Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
582
-1
357
-
-
40
- Altri proventi di gestione
549
529
78
9.274
-
1
-11.646
-
-11.136 -13.779
-345
-2.941
-
-
-
-
-
-
-2.395
-273
-1.449
-435
-31
-230
-1.094
-48
-
-
-
-495
-62
-1.348
- -4.154
-
-
-352
-
- -9.339
17
-
-
117
-
-
-
-
-
-
-
-
- Rettifiche di valore su immobilizzazioni
finanziarie
-
-4.232
-
-
-
-
- Riprese
finanziarie
-
-
-
-
-
-
- Dividendi ed altri proventi
- Commissioni attive
- Commissioni passive
- Spese amministrative
- Rettifiche di valore su immobilizzazioni
immateriali e materiali
- Accantonamenti per rischi ed oneri
- Altri oneri di gestione
-
- Rettifiche di valore su crediti e
accantonamenti per garanzie e impegni
-
- Riprese di valore su crediti e accantonamenti
per garanzie e impegni
- Accantonamenti ai fondi rischi su crediti
di
valore
su
immobilizzazioni
430
- Utile(Perdita) delle attività ordinarie
- Proventi straordinari
- Oneri straordinari
- Utile(Perdita) straordinario
-11.406
-5.373
5.668 10.289
98
4.032
7.242
-
2.080
1.357
-
-
-2.755
-916
-45
-804
-7
-
4.487
-916
2.035
-7
-7
-
-
-
-
-
-
614
-3.206 -4.390
-10
-
-6.919
-5.675
4.497 10.272
81
4.032
-
-
-
-
-
-6.919
-5.675
4.497 10.272
81
4.032
- Variazione del fondo per rischi bancari
e finanziari generali
- Imposte sul reddito dell'esercizio
- Utile(Perdita) d'esercizio
- Accantonamento riserva D.Lgs. 124/93
- Utile netto da ripartire
(1) Società collegate
-
(Segue)
431
Prospetto con i dati di conto economico
delle partecipazioni rilevanti (Società controllate e collegate)
Bilanci chiusi al 31.12.2003
(Seguito)
Lombarda Lombard
a
(importi in migliaia di euro)
Sistemi e Servizi
Mercati Prisma
Vita Finanziari
S.B.S.
SILF Società
Srl Leasing
Italiana
Leasing
SpA
e
Finanziamenti.
SpA
SpA
SIM
.
(1)
SpA
(1)
-
12.061
-
-
SpA
VOCI DEL CONTO ECONOMICO
- Risultato della gestione assicurativa
- Interessi attivi e proventi assimilati
-
-
39
-
3.554
35
81.294
53.050
-499
-
-3.467
-95
-60.356
-14.397
- Dividendi ed altri proventi
-
-
-
-
- Commissioni attive
-
-
697
-
1.691
5.313
- Commissioni passive
-
-
-433
-
-12.446
-17.848
- Interessi passivi e oneri assimilati
- Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
-
-
-
2.983
-
-
-
- Altri proventi di gestione
112.071
2.629
-
954
44.230
7.306
- Spese amministrative
-67.038
-
-2.843
-249
-14.000
-9.202
-
-
-
-
-
-
-212
-67
-1.269
-267
-263
-
-
-
-391
-
-13
-354
-
-490
-11.711
-4.821
-
-
-
-
-13.045
-11.401
900
1.109
- Rettifiche di valore su immobilizzazioni
immateriali e materiali
-33.794
- Accantonamenti per rischi ed oneri
- Altri oneri di gestione
- Rettifiche di valore su crediti e
accantonamenti per garanzie e impegni
- Riprese di valore su crediti e accantonamenti
-
-
-
-
- Accantonamenti ai fondi rischi su crediti
per garanzie e impegni
-
-
-
-
- Rettifiche
finanziarie
-
-
-
-
-
-
-
-
di
valore
su
immobilizzazioni
- Riprese di valore su immobilizzazioni finanziarie
432
-405
-25
-
- Utile(Perdita) delle attività ordinarie
10.503
14.336
279
723
48
- Oneri straordinari
-4.431
- Utile(Perdita) straordinario
- Proventi straordinari
88
14.872
8.437
166
1.011
476
-258
-16
-34
-49
-3.708
-210
150
-
977
427
-
-
-
-
-
-
-3.515
-5.489
-37
-85
-6.628
-2.343
3.280
8.637
392
3
9.221
6.521
-
-
-
-
-
-
3.280
8.637
392
3
9.221
6.521
- Variazione del fondo per rischi bancari
e finanziari generali
- Imposte sul reddito dell'esercizio
- Utile(Perdita) d'esercizio
- Accantonamento riserva D.Lgs. 124/93
- Utile netto da ripartire
(1) Società collegate
(Segue)
433
Prospetto con i dati di conto economico
delle partecipazioni rilevanti (Società controllate e collegate)
Bilanci chiusi al 31.12.2003
(Seguito)
Soc.Bresc.
(importi in migliaia di euro)
Immob.Mob.
Società Solofid
Veneta Electrolu
x
Lombarda S.p.A. Factoring Financier
a
SBIM
Immobiliare
SpA
S.A.
SpA
Solimm SpA
-
-
-
-
-
- Interessi attivi e proventi assimilati
46
61
79
13.493
1.260
- Interessi passivi e oneri assimilati
-3
-
-3
-7.058
-658
-
-
800
-
-
VOCI DEL CONTO ECONOMICO
- Risultato della gestione assicurativa
- Dividendi ed altri proventi
- Commissioni attive
-
-
1.581
7.712
452
- Commissioni passive
-
-
-
-1.594
-38
- Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
-
-
24
432
23
38
502
-
-1.160
-45
-1.355
-4.013
-459
-9
-
-51
-299
-3
- Accantonamenti per rischi ed oneri
-
-23
-
-141
-
- Altri oneri di gestione
-
-
-
-310
-
-
-
-
-3.179
-122
-
-
-
22
-
- Accantonamenti ai fondi rischi su crediti
-
-
-
-281
-
- Rettifiche
finanziarie
- Altri proventi di gestione
- Spese amministrative
-
- Rettifiche di valore su immobilizzazioni
immateriali e materiali
- Rettifiche di valore su crediti e
accantonamenti per garanzie e impegni
- Riprese di valore su crediti e accantonamenti
per garanzie e impegni
- Riprese
finanziarie
di
di
valore
su
immobilizzazioni
-
-
-
-
-
valore
su
immobilizzazioni
-
-
-
-
-
434
- Utile(Perdita) delle attività ordinarie
- Proventi straordinari
- Oneri straordinari
- Utile(Perdita) straordinario
-694
16
1.113
4.854
432
1.919
-
117
50
-
-59
-1
-24
-10
-
1.860
-1
93
40
-
-
-
-
-
-
-344
-9
-218
-2.069
-151
822
6
988
2.825
281
-
-
-
-
-
822
6
988
2.825
281
- Variazione del fondo per rischi bancari
e finanziari generali
- Imposte sul reddito dell'esercizio
- Utile(Perdita) d'esercizio
- Accantonamento riserva D.Lgs. 124/93
- Utile netto da ripartire
435
Elenco delle partecipazioni superiori al 10 % in società con azioni non quotate o in società a
responsabilità limitata
(art. 126 della delibera CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999)
Azioni o quote detenute in proprietà direttamente o indirettamente al 31 dicembre 2003
Partecipazione diretta Banca Lombarda
RAGIONE SOCIALE E SEDE
Capitale
Valore
sociale
nominale
Numero
Numero
Valore
azioni/quot azioni/quot
e
e
per
az./quota
%
Partecipazione indiretta
Numero
nominale
%
Valore
(1)
nominale
azioni/quot
e
possedute
possedute
Banco di Brescia San Paolo Cab Spa - Brescia
453.700.000
0,52 872.500.000 872.500.000 100,00 453.700.000
-
-
-
-
BRE Banca SpA - Cuneo
442.000.000
0,52 850.000.000 453.296.020
53,33 235.713.930
-
-
-
-
.azioni ordinarie e privilegiate
417.918.514
0,52 803.689.450 425.935.000
53,00 221.486.200
-
-
-
-
…… .azioni ordinarie
366.705.171
0,52 705.202.251 407.816.746
57,83 212.064.708
-
-
-
-
0,52
98.487.199
18.118.254
18,40
9.421.492
-
-
-
-
…….azioni privilegiate
51.213.343
.azioni risparmio
24.081.486
0,52
46.310.550
27.361.020
59,08
14.227.730
-
-
-
-
Banca C.R. di Tortona SpA - Tortona (Al)
38.734.500
516,46
75.000
11.400
15,20
5.887.644
BRE
45.000
60,00
23.240.700
Banco di San Giorgio SpA - Genova
55.772.223
1,50
37.181.482
12.132.023
32,63
18.198.035
BRE
20.103.244
54,07
30.154.866
2.738.693
1,00
2.738.693
2.033.313
74,24
2.033.313
BdB
238.693
8,72
238.693
19.958.340
510,00
39.134
35.964
91,90
18.341.640
BdB
2.970
7,59
1.514.700
200
0,51
102.000
260.000
0,52
500.000
-
-
-
500.000 100,00
260.000
1.000
-
-
- 100,00
1.000
-
-
-
-
1.000
-
-
- 100,00
1.000
-
-
-
-
Banca Lombarda Private Investment Spa - Brescia
30.000.000
3,00
10.000.000
10.000.000 100,00
30.000.000
-
-
-
-
Capitalgest SGR SpA - Brescia
12.661.740
6,00
2.110.290
2.110.290 100,00
12.661.740
-
-
-
-
1.500.000
1.000,00
1.500
1.500 100,00
1.500.000
-
-
-
-
36.115.820
0,52
69.453.500
67.527.100
97,23
35.114.092
-
-
-
-
1.300.000
1,00
1.300.000
828.750
63,75
828.750
-
-
-
-
5.108.500
60,10
85.000
43.350
51,00
2.605.335
VF
33.150
39,00
1.992.315
Banca di Valle Camonica SpA - Breno (Bs)
Banca Lombarda International SA
Lussemburgo
Andros - Broker di Assicurazione Srl - Cuneo
Banca Lombarda Preferred Capital Co. LLC
BSG
BRE
Delaware (USA)
Banca Lombarda Preferred Securities Trust
Delaware (USA)
Capitalgest Alternative Investments SGR SpA
Brescia
CBI Factor SpA - Milano
CFE - Corporation Financiere Européenne SA
Lussemburgo
Electrolux Financiera S.A.- Madrid (Spagna)
GESERI SpA in Liquidazione - Cuneo
Grifogest SGR SpA - Firenze
Lombarda Advisory S.A. - Lussemburgo
323.520
1,00
323.520
-
-
-
BRE
307.344
95,00
307.344
2.582.300
516,46
5.000
2.550
51,00
1.316.973
BRE
2.450
49,00
1.265.327
-
BLPi
75.000
10,00
7.500
Lombarda Sistemi e Servizi SpA - Brescia
10.400.000
0,52
20.000.000
-
-
7.425
99,00
74.250
20.000.000 100,00
10.400.000
-
-
-
Mercati Finanziari SIM SpA - Milano
-
10.320.000
5,16
SBIM SpA – Brescia
14.768.000
0,52
2.000.000
2.000.000 100,00
10.320.000
-
-
-
-
28.400.000
28.400.000 100,00
14.768.000
-
-
-
-
436
SBS Leasing SpA - Brescia
Sifru Gestioni Fiduciarie SIM SpA - Brescia
Silf Società Italiana Leasing e Finanz. SpA - Cuneo
Solimm SpA - Brescia
Solofid SpA - Brescia
Veneta Factoring SpA - Pordenone
Brescia On Line Srl - Brescia
Caralt SpA - Alessandria
22.800.000
6,00
3.800.000
1.040.000
0,52
2.000.000
10.300.000
1,00
10.300.000
2.580.000
5,16
500.000
3.724.000
6.180.000
98,00
22.344.000
60,00
6.180.000
500.000 100,00
2.580.000
1.508.000
0,52
2.900.000
2.900.000 100,00
1.508.000
12.080.000
1,00
12.080.000
6.160.800
51,00
6.160.800
1.250.000
1,00
1.250.000
250.000
20,00
250.000
-
-
-
-
Solofid
2.000.000 100,00
1.040.000
4.120.000
40,00
4.120.000
-
-
-
BRE
CBI
-
-
-
4.711.200
39,00
4.711.200
-
-
-
-
2.582.500
51,65
50.000
-
-
-
CRT
16.250
32,50
839.313
12.609.000
1.000,00
12.609
-
-
-
BRE
769
6,10
769.000
CRT
769
6,10
769.000
Fiduciaria Banknord Spa - Milano
520.000
1,00
520.000
-
-
-
BdB
156.000
30,00
156.000
BVC
52.000
10,00
52.000
GAL Vallecamonica Srl - Breno (BS)
241.002
-
-
-
-
-
BVC
11,11
26.778
33.660
1,00
33.660
-
-
-
CRT
Cedacri SpA - Collecchio (Pr)
Giarolo Leader Srl - S. Sebastiano Curone (Al)
Help Rental Service Srl - Roma
775.000
Innoinvest Piemonte SpA in liquid - Torino
683.263
Leasemac SpA in liquidazione - Milano
5.049
SBS
516,45
1.323
-
-
-
15,00
5.049
29,00
224.750
BRE
125
9,45
64.556
CRT
25
1,89
12.911
BdB
166
33,20
85.732
-
-
-
CRT
3.150
16,95
813.393
BRE
808.000
32,32
808.000
-
-
-
258.230
516,46
500
-
-
-
55.300.000
5,00
11.060.000
5.518.940
49,90
27.594.700
4.797.728
258,22
18.580
2.500.000
1,00
2.500.000
-
-
-
520.000
1,00
520.000
104.000
20,00
104.000
Siderfactor SpA – Milano (2)
1.200.000
100,00
12.000
-
-
-
CBI
3.240
27,00
324.000
Tex Factor SpA - Milano
1.033.000
51,65
20.000
-
-
-
CBI
4.000
20,00
206.600
Lombarda Vita SpA - Brescia
Parco Scientifico Tecnologico e delle Telecom.
-
in Valle Scrivia SpA - Tortona (Al)
PASVIM Pavia Sviluppo Imprese SpA - Pavia
Prisma Srl - Milano
(1) BdB = Banco di Brescia
BVC = Banca di Valle Camonica
BRE = Banca Regionale Europea
CBI = CBI Factor
CRT = Cassa di Risparmio di Tortona
SBS = SBS Leasing
BLPi = Banca Lombarda Private Investment
VF = Veneta Factoring
BSG = Banco di San Giorgio
(2) società sottoposta a controllo congiunto.
437
Azioni/quote detenute in pegno al 31.12.2003 indirettamente (tramite il Banco di Brescia)
CAPITALE
RAGIONE SOCIALE e SEDE
SOCIALE
Immobiliare Vannino Srl - Milano
DIVISA
VALORE
AZIONI
AZIONI
%
NOMINALE
QUOTE
QUOTE
sul
UNITARIO
TOTALI
IN PEGNO
capitale
10.400
Euro
0,52
20.000
ECIE Srl - Milano
300.000
Euro
1,00
300.000
285.000 95,000
Centro Sportivo Rigamonti SpA –
Brescia
624.139
Euro
2,77
225.321
22.533 10,000
- 15.215.122
Euro
1,00 15.215.122 15.215.122
100
104.000
Euro
1,00
100
Allevamenti Le
Visano (BS)
Colombaie
GESTIM AS SpA - Verona
Srl
438
104.000
20.000
83.200
100
ESTRATTI DEGLI ACCORDI DI CUI ALL’ART. 122 DEL TESTO UNICO
439
ESTRATTO PUBBLICATO SUL QUOTIDIANO "ITALIAOGGI" DI MERCOLEDI' 9/01/2002
SINDACATO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Estratto ai sensi dell'art. 122 comma 1 del D.Lgs 58/98 e
della Deliberazione Consob 11971/99 e successive modificazioni
Con riferimento all'estratto del "Patto di Sindacato Banca Lombarda 1999/2001" pubblicato in data 12/5/1999 sul quotidiano
"ItaliaOggi" ed ai successivi annunci pubblicati in data 02/07/1999, 03/12/1999, 28/01/2000, 28/07/2000, 09/01/2001,
06/07/2001 e 21/09/2001 sempre sul quotidiano ItaliaOggi si comunica che, conformemente a quanto previsto nello Statuto del
Sindacato, lo stesso è scaduto in data 31/12/2001 e che è stato rinnovato, con effetto dalla predetta scadenza, con le seguenti
caratteristiche:
a)
Società i cui strumenti finanziari sono oggetto dell'accordo - Tipo di accordo e relative finalità
L'accordo disciplina il trasferimento delle azioni Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. (con sede in Brescia - via Cefalonia
n. 62, capitale sociale deliberato per massime Euro 287.388.478 - sottoscritto e versato Euro 286.550.978) e l'esercizio del
diritto di voto nelle assemblee straordinarie chiamate a deliberare in merito a modifiche statutarie e mira a rafforzare la
coesione e la collaborazione dei soci al fine di favorire lo sviluppo del Gruppo.
L'accordo è riconducibile alle fattispecie indicate dall'art. 122 comma 5 lett. a), limitatamente alle assemblee straordinarie
chiamate a deliberare in merito alle modifiche statutarie, e b) del D. Lgs 58/98.
b)
Numero di azioni Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. conferite e percentuale rispetto al numero totale delle
azioni rappresentative del capitale sociale.
Totale azioni Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. conferite n. 126.095.430 rappresentanti il 44,005% del capitale
sociale.
c)
Soggetti aderenti al patto
Al Sindacato aderiscono n. 301 soggetti.
Sono "sottoscrittori" gli azionisti che in proprio o anche per procura di altri azionisti sottoscrivano il patto di sindacato. Sono
"aderenti" gli azionisti che vincolano azioni della Banca Lombarda e Piemontese al Sindacato mediante procura
irrevocabile conferita ad un sottoscrittore.
Si riporta di seguito l'elenco dei soggetti aderenti all'accordo (con una partecipazione superiore allo 0,1% del capitale
sociale), il numero delle azioni conferite, le percentuali delle azioni da ciascuno conferite rispetto al numero totale delle
azioni conferite e al numero totale delle azioni della medesima categoria rappresentative del capitale sociale:
ALMA TOVINI DOMUS 364.932/0,29/0,13; AMBROSIONE BARTOLO 3337.53/0,27/0,12 di cui 228.268 us Ambrosione
Gianfausto; AMBROSIONE CLELIA 285.349/0,23/0,10 di cui 230.864 us Ambrosione Gianfausto; AMBROSIONE EVA
1.292.663/1,03/0,45 di cui 688.400 us. Ambrosione Mario, 528.082 us. Bertelli Annamaria; ARETUSA SRL
611.670/0,49/0,21; BECCARIA GRAZIA 427.714/0,34/0,15; BIANCHI MASSIMINA 603.011/0,48/0,21; BONERA CARLO
645.584/0,51/0,23; CAMADINI GIUSEPPE 600.000/0,48/0,21; CASA PRIMARIA ORDINE CANOSSIANE DI BRESCIA
403.840/0,32/0,14; COMPAGNIA BRESCIANA INVESTIMENTI SPA 5.000.000/3,97/1,75; CONGREGAZIONE
ORATORIO S. FILIPPO NERI 315.000/0,25/0,11; CONGREGAZIONE SUORE ANCELLE DELLA CARITA'
1.767.801/1,40/0,62; CONVENTO DELLE RELIGIOSE DI S. ORSOLA 350.000/0,28/0,12; CORDUSIO SPA
579.561/0,46/0,20; D'AMELIO MARIA IMMACOLATA 394.330/0,31/0,14; DE MIRANDA MARIA 320.000/0,25/0,11 di cui
320.000 us. Camille Martin; FINANZIARIA DI VALLE CAMONICA SPA 481.000/0,38/0,17; FOLONARI ALBERTO
1.748.624/1,39/0,61 di cui 345.611 us. Ambrosi Eve; FOLONARI ANTONELLA 304.247/0,24/0,11 di cui 5.247 us. Ambrosi
Eve; FOLONARI BENEDETTA 304.248/0,24/0,11, di cui 5.248 us. Ambrosi Eve; FOLONARI ITALO 1.683.012/1,33/0,59 di
cui 345.609 us. Ambrosi Eve; FONDAZIONE BANCA DEL MONTE DI LOMBARDIA 5.608.776/4,45/1,96; FONDAZIONE
CASSA DI RISPARMIO DI CUNEO 11.217.552/8,89/3,91; FONDAZIONE GUIDO E ANGELA FOLONARI
840.000/0,67/0,29; FONDAZIONE LAMBRIANA 2.600.010/2,06/0,91; FONDAZIONE TOVINI 505.989/0,40/0,18; GHEDA
MARGHERITA 470.000/0,37/0,16; GRAMIGNOLA PIERANGELO 692.001/0,55/0,24; HEBART INVEST SA
2.520.000/2,00/0,88; INNOCENZO SPA 415.749/0,33/0,15; ISTITUTO ATESINO DI SVILUPPO SPA 750.000/0,60/0,26;
ISTITUTO SOSTENTAMENTO CLERO BERGAMO 800.000/0,63/0,28; IVARS SPA 500.000/0,40/0,17; LA SCUOLA SPA
6.546.435/5,19/2,29; LANZANI GIANCARLO 300.000/0,24/0,11; LANZANI LEONARDO 450.000/0,36/0,16; LUCCHINI
GABRIELLA 1.267.007/1,01/0,44; LUCCHINI GIUSEPPE 1.523.863/1,21/0,53; LUCCHINI SILVANA 1.511.630/1,20/0,53;
440
MITTEL
SPA
4.593.750/3,64/1,60;
NOCIVELLI
GIANFRANCO
1.000.000/0,79/0,35;
NOCIVELLI
LUIGI
2.138.537/1,70/0,75; OPERA DIOCESANA S.NARNO 630.000/0,50/0,22; OPERA PIA DON G. CARBONI
378.317/0,30/0,13; PEZZOLO PIERA 324.924/0,26/0,11; POLOTTI FRANCO 1.300.000/1,03/0,45 di cui 209.657 us. De
Mirando Roberto, 75.420 us. Martin Camille, 382.767 us. De Miranda Maria; QUIFIN SPA 940.768/0,75/0,33 di cui 113.288
us. Merli Maria; RAMPINELLI ROTA ANGELO 354.992/0,28/0,12 di cui 13.000 us Rota Lucrezia; RAMPINELLI ROTA
SILVIA 487.316/0,39/0,17 di cui 13.000 us Rota Lucrezia; RODELLA ADRIANO 906.631/0,72/0,32; SALVONI
ANNAMARIA 676.468/0,54/0,24; SAN GIUSEPPE SPA 1.500.000/1,19/0,52; SERFIS SPA 2.391.429/1,90/0,84;
SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE SCARL 8.351.345/6,62/2,91; SOCIETA' ELETTRICA RADICI S.p.A.
2.870.000/2,28/1,00; SOLOFID SPA 7.046.336/5,59/2,46; SONCINI GIANFEDERICO 572.613/0,45/0,20; SORLINI
LUCIANO 500.000/0,40/0,17; SPAFID SPA 6.196.622/4,91/2,16; UPIFRA SA 926.150/0,73/0,32; VEAFIN SPA
4.255.173/3,37/1,49; VIRGILIO SPA 1.948.790/1,55/0,68; ZARNETTI BARBARA 1.151.857/0,91/0,40.
Gli ulteriori n. 237 soggetti aderenti all'accordo (ciascuno con una partecipazione non superiore allo 0,1% del capitale
sociale) aderiscono con complessive n. 17.318.131 azioni pari al 13,734% dei totale delle azioni conferite e al 6,044%
delle azioni rappresentative del capitale sociale.
Nessuno degli aderenti esercita singolarmente tramite l'accordo il controllo della società.
d)
Contenuto e durata del patto
Il Sindacato ha sede in Brescia, presso la sede della Banca Lombarda e Piemontese. La durata del Sindacato è fissata al
31 dicembre 2004.
Ciascun sottoscrittore, insieme agli aderente che allo stesso hanno rilasciato procura, non può partecipare al Sindacato
con un numero di azioni che rappresentino più del 5% dell'intero capitale della Banca Lombarda e Piemontese. I
sottoscrittori, insieme ai rispettivi aderenti, potranno effettuare ulteriori apporti di azioni in Sindacato, previo assenso
dell'assemblea dei sottoscrittori con una maggioranza del 75% delle azioni sindacate, semprechè la partecipazione
complessivamente rappresentata non superi il limite del 5% dell'intero capitale della Banca Lombarda e Piemontese.
Deposito delle azioni: le azioni sindacate devono essere depositate presso il Banco di Brescia San Paolo CAB S.p.A..
Organi del Sindacato:
-
Presidente del Sindacato: nominato dall'Assemblea dei sottoscrittori, provvede a convocare l'Assemblea dei
sottoscrittori ogni volta che lo ritiene opportuno e nei casi espressamente previsti dallo Statuto;
-
Vice Presidente del Sindacato: nominato dall'Assemblea dei sottoscrittori, sostituisce il Presidente nei casi di assenza
ed impedimento;
-
Assemblea dei sottoscrittori;
-
Segreteria del Sindacato;
-
Comitato consultivo: composto da 12 o 14 membri eletti dall’Assemblea dei Sottoscrittori; inoltre di esso fanno parte di
diritto il Presidente ed il Vice Presidente del Sindacato; cura il coordinamento funzionale del Sindacato, per il
perseguimento degli scopi di quest’ultimo;
-
Collegio dei probiviri: composto da tre persone, è nominato dall'Assemblea dei sottoscrittori per tutta la durata del
Sindacato. Ricerca l'amichevole risoluzione secondo equità di eventuali divergenze che insorgessero tra i
partecipanti.
Esercizio del voto nelle assemblee straordinarie della Banca Lombarda e Piemontese: i partecipanti si impegnano ad
assumere, relativamente alle assemblee della Banca Lombarda chiamate a deliberare in merito a modifiche statutarie,
una condotta predefinita nell'ambito del Sindacato. Tutti i partecipanti sono tenuti a votare in sede assembleare a favore
delle modifiche statutarie e conformemente alle stesse, quando queste siano state preventivamente approvate
dall'Assemblea dei sottoscrittori con una maggioranza di almeno il 75% delle azioni sindacate; se tale quorum non viene
raggiunto, tutti i partecipanti al Sindacato sono impegnati a votare, in sede assembleare, contro le modifiche statutarie
proposte.
Aumento di capitale: i partecipanti sono obbligati, in caso di aumento di capitale della società mediante emissione gratuita
di azioni ordinarie e/o di titoli di qualsiasi tipo o altri strumenti finanziari convertibili in azioni ordinarie, a vincolare in
Sindacato le nuove azioni spettanti in ragione di quelle da essi già vincolate in Sindacato.
In caso di emissione a pagamento di azioni ordinarie e/o di titoli di qualsiasi tipo o altri strumenti finanziari convertibili in
azioni ordinarie, i partecipanti sono obbligati ad apportare al Sindacato le nuove azioni sottoscritte in esercizio dell'opzione
spettante alle azioni già vincolate in Sindacato.
Qualora uno o più partecipanti non intendessero esercitare tale opzione, i relativi diritti dovranno essere offerti in
prelazione agli altri partecipanti.
Le disposizioni disciplinanti le suddette emissioni a pagamento riservate agli azionisti non si applicano qualora si
verifichino congiuntamente le seguenti condizioni:
441
a)
emissione, in uno o più aumenti, di un numero di azioni rientrante nella percentuale del 10% dell’attuale numero di
azioni costituenti il capitale sociale deliberato (n. 287.388.478)
b)
aumento di capitale che preveda un prezzo di emissione delle azioni non inferiore a 1,5 volte il valore del patrimonio
netto per azione calcolato sulla base dell’ultimo bilancio approvato dall’Assemblea.
Nel calcolo della sopracitata soglia del 10% si tiene conto di eventuali aumenti di capitale sociale con esclusione del diritto
d'opzione.
Divieto di disposizione: per tutta la durata del Sindacato, i partecipanti (salvo quanto specificatamente previsto
dall'accordo) saranno obbligati a non vendere, cedere, permutare, donare, conferire o altrimenti disporre a favore di terzi,
sotto qualsiasi forma, le azioni vincolate in Sindacato, nonché i diritti comunque relativi o derivanti da tutte tali azioni ed a
non iniziare per dette azioni o diritti trattative di vendita, nemmeno a termine.
In deroga a quanto sopra disposto, le azioni vincolate in Sindacato sono in tutto o in parte liberamente trasferibili tra il
sottoscrittore e gli aderenti al Sindacato che hanno conferito allo stesso procura e sono altresì trasferibili anche ai seguenti
soggetti benchè non aderenti: coniuge, ascendenti o discendenti, parenti in linea collaterale entro il 3° grado, affini in linea
retta del partecipante; società controllate dal partecipante o società da queste ultime controllate; società la cui
maggioranza del capitale sia detenuta dai sopra citati soggetti; enti morali, in forza di atto di disposizione a titolo gratuito o
di successione prevista statutariamente a condizione che il soggetto subentrante dichiari preventivamente di aderire al
Sindacato in sostituzione del cedente.
Deroghe al divieto di disposizione: in deroga al divieto di disposizione, il sottoscrittore e gli aderenti che allo stesso hanno
conferito procura possono alienare liberamente, anche in più volte, un massimo complessivo di n. 40.000 (quarantamila)
azioni. Oltre alla facoltà riconosciuta dal precedente punto, il sottoscrittore e gli aderenti che allo stesso hanno conferito
procura possono provvedere all'alienazione di un massimo complessivo di azioni pari al 10% di quelle da loro
complessivamente sindacate al momento della cessione, fermo il diritto di prelazione.
Clausola penale: il partecipante che assuma volontariamente, relativamente alle assemblee chiamate a deliberare su
modifiche statutarie, una condotta difforme da quella concordata, sarà tenuto al pagamento di una penale pari al 30% del
valore di tutte le azioni da lui sindacate. La volontaria non partecipazione all’Assemblea equivale a manifestazione di
volontà difforme dalla condotta concordata qualora, per effetto dell’assenza, le deliberazioni dell’assemblea della Banca
siano difformi dalla condotta deliberata dal Sindacato.
Il partecipante che volontariamente alienasse le azioni sindacate in violazione di quanto disposto dall'accordo, sarà tenuto
al pagamento di una penale pari al 30% del valore delle azioni alienate. Uguale penale sarà a carico del partecipante al
Sindacato che in caso di aumenti di capitale non apportasse le nuove azioni.
e)
Ufficio del registro delle imprese presso cui il patto è depositato
Il patto è stato depositato presso l'Ufficio del Registro di Brescia nei termini di legge.
Il presente estratto costituisce una sintesi del patto ai soli fini della pubblicazione di legge. Ad ogni effetto ha valore
esclusivamente il testo integrale del patto depositato e comunicato.
442
TESTO AVVISO PUBBLICATO SUL QUOTIDIANO
ITALIAOGGI DI GIOVEDI' 7 FEBBRAIO 2002
SINDACATO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Annuncio ai sensi dell'art. 131 della
Deliberazione Consob n. 11971 del 14 maggio 1999
e successive modificazioni
Con riferimento all'estratto del "Patto di Sindacato Banca Lombarda e
Piemontese" pubblicato in data 9/1/2002 sul quotidiano ItaliaOggi si
comunica che a seguito della nuova adesione della Cassa Nazionale del
Notariato con n. 1.000.000 azioni (0,79% sul totale delle az. sind e 0,35% su
cap.soc.) al Sindacato aderiscono n. 302 soggetti e che il numero complessivo
delle azioni sindacate è passato da n. 126.095.430 azioni rappresentanti il
44,005% del capitale sociale a n. 127.095.430 azioni rappresentanti il
44,354% del capitale sociale.
Restano fermi tutti gli altri elementi dell'Accordo.
443
ESTRATTO PUBBLICATO SUL QUOTIDIANO
"ITALIAOGGI" DI VENERDI' 21 GIUGNO 2002
SINDACATO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Annuncio ai sensi dell'art. 131 della Deliberazione Consob 11971/99 e successive modificazioni
Si fa riferimento all'estratto del "Patto di Sindacato Banca Lombarda e Piemontese" pubblicato in data 9/1/2002 sul quotidiano
ItaliaOggi ed al successivo annuncio pubblicato in data 7/02/2002 sempre sul quotidiano ItaliaOggi.
A seguito di nuove adesioni, ulteriori conferimenti e trasferimenti nel rispetto delle regole del Patto, al Sindacato aderiscono n.
314 soggetti e il numero complessivo delle azioni sindacate è passato da n. 127.095.430 azioni rappresentanti il 44,338% del
capitale sociale a n. 139.031.117 azioni rappresentanti il 48,502% del capitale sociale.
Inoltre sono stati conferiti "warrant azioni ordinarie Banca Lombarda e Piemontese 2002/2004", assegnati gratuitamente in data
17 giugno 2002 in ragione di 1 warrant ogni azione posseduta, che daranno diritto alla sottoscrizione di azioni Banca Lombarda
e Piemontese in ragione di 1 azione ogni 65 warrant posseduti secondo le condizioni e modalità previste dal relativo
Regolamento.
Si riporta di seguito l'elenco dei soggetti aderenti all'accordo (con una partecipazione superiore allo 0,1% del capitale sociale), il
numero delle azioni conferite, le percentuali delle azioni da ciascuno conferite rispetto al numero totale delle azioni conferite e al
numero totale delle azioni della medesima categoria rappresentative del capitale sociale:
ALMA TOVINI DOMUS 364.932/0,26/0,13; AMBROSIONE BARTOLO 333.753/0,24/0,12; AMBROSIONE EVA
1.292.663/0,93/0,45 di cui 688.400 us. Ambrosione Mario, 528.082 us. Bertelli Annamaria; ARETUSA SRL 611.670/0,44/0,21;
BECCARIA GRAZIA 427.714/0,31/0,15; BIANCHI MASSIMINA 603.011/0,43/0,21; BONERA CARLO 645.584/0,46/0,22;
BOSSINI ALBERTO MASSIMO 350.000/0,25/0,12; BOSSINI LEONARDO 350.000/0,25/0,12; CAMADINI GIUSEPPE
600.000/0,43/0,21; CARLO TASSARA SPA 6.816.187/4,90/2,38; CASA PRIMARIA ORDINE CANOSSIANE DI BRESCIA
403.840/0,29/0,14; CASSA NAZIONALE DEL NOTARIATO 1.000.000/0,72/0,35; COMPAGNIA BRESCIANA INVESTIMENTI
SPA 5.000.000/3,60/1,74; CONGREGAZIONE ORATORIO S. FILIPPO NERI 315.000/0,23/0,11; CONGREGAZIONE SUORE
ANCELLE DELLA CARITA' 1.767.801/1,27/0,62; CONVENTO DELLE RELIGIOSE DI S. ORSOLA 350.000/0,25/0,12;
CORDUSIO SPA 579.561/0,42/0,20; D'AMELIO MARIA IMMACOLATA 394.330/0,28/0,14; DE MIRANDA MARIA
420.000/0,30/0,15 di cui 342.522 us. Martin Camille, 11.269 us. De Miranda Roberto; DE MIRANDA UGGERO
350.000/0,25/0,12 di cui 234.725 us. Martin Camille, 90.246 us. De Miranda Roberto; DEDRAFIN IMMOBILIARE SPA
1.000.000/0,72/0,35; FINANZIARIA DI VALLE CAMONICA SPA 481.000/0,35/0,17; FOLONARI ALBERTO 1.748.624/1,26/0,61
di cui 345.611 us. Ambrosi Eve; FOLONARI ANTONELLA 304.247/0,22/0,11 di cui 5.247 us. Ambrosi Eve; FOLONARI
BENEDETTA 304.248/0,22/0,11 di cui 5.248 us. Ambrosi Eve; FOLONARI ITALO 1.683.012/1,21/0,59 di cui 345.609 us.
Ambrosi Eve; FONDAZIONE BANCA DEL MONTE DI LOMBARDIA 5.608.776/4,03/1,96; FONDAZIONE CASSA DI
RISPARMIO DI CUNEO 11.217.552/8,07/3,91; FONDAZIONE GUIDO E ANGELA FOLONARI 840.000/0,60/0,29;
FONDAZIONE LAMBRIANA 2.600.010/1,87/0,91; FONDAZIONE TOVINI 505.989/0,36/0,18; GHEDA MARGHERITA
470.000/0,34/0,16; GRAMIGNOLA PIERANGELO 692.001/0,50/0,24; HEBART INVEST SA 2.520.000/1,81/0,88; INNOCENZO
SPA 415.749/0,30/0,15; ISTITUTO ATESINO DI SVILUPPO SPA 750.000/0,54/0,26; ISTITUTO SOSTENTAMENTO CLERO
BERGAMO 800.000/0,57/0,28; IVARS SPA 500.000/0,36/0,17; LA SCUOLA SPA 6.546.435/4,71/2,28; LANZANI GIANCARLO
300.000/0,22/0,11; LANZANI LEONARDO 450.000/0,32/0,16; LUCCHINI GABRIELLA 1.267.007/0,91/0,44; LUCCHINI
GIUSEPPE 1.523.863/1,10/0,53; LUCCHINI SILVANA 1.511.630/1,09/0,53; MINGOTTI OSVALDO 326.123/0,23/0,11; MITTEL
SPA 4.593.750/3,30/1,60; NOCIVELLI GIANFRANCO 1.000.000/0,72/0,35; NOCIVELLI LUIGI 1.089.787/0,78/0,38; OPERA
DIOCESANA S.NARNO 630.000/0,45/0,22; OPERA PIA DON G. CARBONI 378.317/0,27/0,13; PEZZOLO PIERA
324.924/0,23/0,11; POLOTTI FRANCO 1.300.000/0,93/0,45 di cui 209.657 us. De Miranda Roberto, 75.420 us. Martin Camille,
382.767 us. De Miranda Maria; QUIFIN SPA 940.768/0,68/0,33 di cui 113.288 us. Merli Maria; RAMPINELLI ROTA ANGELO
354.922/0,25/0,12 di cui 13.000 us Rota Lucrezia; RAMPINELLI ROTA SILVIA 487.316/0,35/0,17 di cui 13.000 us Rota
Lucrezia; RODELLA ADRIANO 906.631/0,65/0,32; SALVONI ANNAMARIA 676.468/0,49/0,24; SAN GIUSEPPE SPA
1.500.000/1,08/0,52; SERFIS SPA 2.391.429/1,72/0,83; SIFRU GESTIONI FIDUCIARIE SIM S.P.A. 800.000/0,57/0,28;
SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE SCARL 8.501.345/6,11/2,97; SOCIETA' ELETTRICA RADICI S.p.A.
2.870.000/2,06/1,00; SOLOFID SPA 8.446.336/6,07/2,95; SONCINI GIANFEDERICO 572.613/0,41/0,20; SORLINI LUCIANO
500.000/0,36/0,17; SPAFID SPA 6.196.622/4,46/2,16; TROMBETTA BIANCA 350.000/0,25/0,12 di cui 195.305 us. Martin
Camille, 118.680 us. De Miranda Roberto; UPIFRA SA 926.150/0,67/0,32; VEAFIN SPA 4.255.173/3,06/1,48; VIRGILIO SPA
1.948.790/1,40/0,68; ZARNETTI BARBARA 1.232.707/0,89/0,43.
Gli ulteriori n. 242 soggetti aderenti all'accordo (ciascuno con una partecipazione non superiore allo 0,1% del capitale sociale)
aderiscono con complessive n. 18.540.757 azioni pari al 13,336% del totale delle azioni conferite e al 6,468% delle azioni
rappresentative del capitale sociale.
Nessuno degli aderenti esercita singolarmente tramite l'accordo il controllo della società.
444
Restano fermi tutti gli altri elementi dell'Accordo.
445
TESTO AVVISO PUBBLICATO SUL QUOTIDIANO
ITALIAOGGI DI LUNEDI 5 AGOSTO 2002
SINDACATO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Annuncio ai sensi dell'art. 131 della
Deliberazione Consob n. 11971 del 14 maggio 1999
e successive modificazioni
Con riferimento all'estratto del "Patto di Sindacato Banca Lombarda e
Piemontese" pubblicato in data 9/1/2002 sul quotidiano ItaliaOggi ed ai
successivi annunci pubblicati il 7/2/2002 e il 21/6/2002 sempre sul
quotidiano ItaliaOggi, si comunica che a seguito di variazione del capitale
sociale della Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. da Euro 286.652.571
a Euro 315.728.514, la percentuale rappresentata dalle n. 139.031.117
azioni vincolate al Sindacato passa dal 48,502% al 44,035% del capitale
sociale.
Restano fermi tutti gli altri elementi dell'Accordo.
446
ESTRATTO PUBBLICATO SUL QUOTIDIANO
"ITALIAOGGI" DEL 9 GENNAIO 2003
SINDACATO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Annuncio ai sensi dell'art. 131 della Deliberazione Consob 11971/99 e successive modificazioni
Si fa riferimento all'estratto del "Patto di Sindacato Banca Lombarda e Piemontese" pubblicato in data 9/1/2002 sul
quotidiano ItaliaOggi ed ai successivi annunci pubblicati in data 7/02/2002, 21/6/2002 e 5/8/2002 sempre sul quotidiano
ItaliaOggi.
A seguito di trasferimenti effettuati liberamente in conformità allo Statuto del Sindacato, al Sindacato aderiscono n. 316
soggetti e il numero complessivo delle azioni sindacate è pari a n. 141.856.423 azioni rappresentanti il 44,930% del capitale
sociale.
Inoltre sono stati conferiti "warrant azioni ordinarie Banca Lombarda e Piemontese 2002/2004", assegnati gratuitamente in
data 17 giugno 2002 in ragione di 1 warrant ogni azione posseduta, che danno diritto alla sottoscrizione di azioni Banca
Lombarda e Piemontese in ragione di 1 azione ogni 65 warrant posseduti secondo le condizioni e modalità previste dal
relativo Regolamento.
Si riporta di seguito l'elenco dei soggetti aderenti all'accordo (con una partecipazione superiore allo 0,1% del capitale
sociale), il numero delle azioni conferite, le percentuali delle azioni da ciascuno conferite rispetto al numero totale delle
azioni conferite e al numero totale delle azioni della medesima categoria rappresentative del capitale sociale:
ALMA TOVINI DOMUS 364.932/0,26/0,12; AMBROSIONE BARTOLO 384.893/0,27/0,12; AMBROSIONE CLELIA
335.106/0,24,0,11; AMBROSIONE EVA 1.329.596/0,94/0,42 di cui 688.400 us. Ambrosione Mario, 528.082 us. Bertelli
Annamaria; ARETUSA SRL 629.146/0,44/0,20; BECCARIA GRAZIA 427.714/0,30/0,14; BIANCHI MASSIMINA
603.011/0,43/0,19; BONERA CARLO 683.356/0,48/0,22; BOSSINI ALBERTO MASSIMO 350.000/0,25/0,11; BOSSINI
LEONARDO 350.000/0,25/0,11; CAMADINI GIUSEPPE 600.000/0,42/0,19; CARLO TASSARA SPA
7.010.935/4,94/2,22; CASA PRIMARIA ORDINE CANOSSIANE DI BRESCIA 403.840/0,29/0,13; CASSA NAZIONALE
DEL NOTARIATO 1.028.571/0,72/0,33; COMPAGNIA BRESCIANA INVESTIMENTI SPA 5.103.950/3,60/1,62;
CONGREGAZIONE SUORE ANCELLE DELLA CARITA' 1.767.801/1,25/0,56; CONVENTO DELLE RELIGIOSE DI S.
ORSOLA 350.000/0,25/0,11; CORDUSIO SPA 596.117/0,42/0,19; D'AMELIO MARIA IMMACOLATA
405.595/0,29/0,13; DE MIRANDA MARIA 420.000/0,30/0,13 di cui 342.522 us. Martin Camille, 11.269 us. De Miranda
Roberto; DE MIRANDA UGGERO 350.000/0,25/0,11 di cui 234.725 us. Martin Camille, 90.246 us. De Miranda Roberto;
DEDRAFIN IMMOBILIARE SPA 1.000.000/0,71/0,32; FINANZIARIA DI VALLE CAMONICA SPA 494.742/0,35/0,16;
FOLONARI ALBERTO 1.798.583/1,27/0,57 di cui 345.611 us. Ambrosi Eve; FOLONARI ITALO 1.731.098/1,22/0,55 di
cui 345.609 us. Ambrosi Eve; FONDAZIONE BANCA DEL MONTE DI LOMBARDIA 5.769.026/4,07/1,83;
FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI CUNEO 11.538.053/8,13/3,65; FONDAZIONE GUIDO E ANGELA
FOLONARI 864.000/0,61/0,27; FONDAZIONE LAMBRIANA 2.600.010/1,83/0,82; FONDAZIONE TOVINI
505.989/0,36/0,16; GHEDA MARGHERITA 470.000/0,33/0,15; GRAMIGNOLA PIERANGELO 711.772/0,50/0,23;
HEBART INVEST SA 2.592.000/1,83/0,82; INNOCENZO SPA 427.627/0,30/0,14; ISTITUTO ATESINO DI SVILUPPO
SPA 750.000/0,53/0,24; ISTITUTO SOSTENTAMENTO CLERO BERGAMO 800.000/0,56/0,25; IVARS SPA
514.285/0,36/0,16; LA SCUOLA SPA 6.733.476/4,75/2,13; LANZANI LEONARDO 462.857/0,33/0,15; LUCCHINI
GABRIELLA
1.303.207/0,92/0,41;
LUCCHINI
GIUSEPPE
1.567.401/1,11/0,50;
LUCCHINI
SILVANA
1.554.819/1,10/0,49; MINGOTTI OSVALDO 326.123/0,23/0,10; MITTEL SPA 4.725.000/3,33/1,50; NOCIVELLI
GIANFRANCO 1.000.000/0,71/0,32; NOCIVELLI LUIGI 1.120.923/0,79/0,36; OPERA DIOCESANA S.NARNO
630.000/0,44/0,20; OPERA PIA DON G. CARBONI 389.126/0,27/0,12; PEZZOLO PIERA 334.207/0,24/0,11; POLOTTI
FRANCO 1.300.000/0,92/0,41 di cui 209.657 us. De Miranda Roberto, 75.420 us. Martin Camille, 382.767 us. De Miranda
Maria; QUIFIN SPA 940.768/0,66/0,30 di cui 113.288 us. Merli Maria; RAMPINELLI ROTA ANGELO 365.062/0,26/0,12
di cui 13.000 us Rota Lucrezia; RAMPINELLI ROTA SILVIA 501.239/0,35/0,16 di cui 13.000 us Rota Lucrezia;
RODELLA ADRIANO 932.534/0,66/0,30; SALVONI ANNAMARIA 676.468/0,48/0,21; SAN GIUSEPPE SPA
1.500.000/1,06/0,47; SERFIS SPA 2.391.429/1,69/0,76; SIFRU GESTIONI FIDUCIARIE SIM S.P.A. 800.000/0,56/0,25;
SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE SCARL 8.744.240/6,16/2,77; SOCIETA' ELETTRICA RADICI S.p.A.
2.952.000/2,08/0,94; SOLOFID SPA 8.094.161/5,71/2,56; SONCINI GIANFEDERICO 588.973/0,41/0,19; SORLINI
LUCIANO 500.000/0,35/0,16; SPAFID SPA 6.373.666/4,49/2,02; TROMBETTA BIANCA 350.000/0,25/0,11 di cui
447
195.305 us. Martin Camille, 118.680 us. De Miranda Roberto; UPIFRA SA 926.150/0,65/0,29; VEAFIN SPA
4.376.749/3,08/1,39; VIRGILIO SPA 2.004.469/1,41/0,63; ZARNETTI BARBARA 1.267.927/0,89/0,40.
Gli ulteriori n. 247 soggetti aderenti all'accordo (ciascuno con una partecipazione non superiore allo 0,1% del capitale
sociale) aderiscono con complessive n. 20.061.701 azioni pari al 14,142% del totale delle azioni conferite e al 6,354% delle
azioni rappresentative del capitale sociale.
Nessuno degli aderenti esercita singolarmente tramite l'accordo il controllo della società.
Restano fermi tutti gli altri elementi dell'Accordo.
448
TESTO AVVISO PUBBLICATO SUL QUOTIDIANO
ITALIAOGGI Dell'11 FEBBRAIO 2003
SINDACATO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Annuncio ai sensi dell'art. 131 della
Deliberazione Consob n. 11971 del 14 maggio 1999
e successive modificazioni
Con riferimento all'estratto del "Patto di Sindacato Banca Lombarda e Piemontese"
pubblicato in data 9/1/2002 sul quotidiano ItaliaOggi ed ai successivi annunci
pubblicati in data 7/2/2002, 21/6/2002, 5/8/2002 e 9/1/2003 si comunica che, a
seguito di trasferimenti effettuati liberamente in conformità allo Statuto del
Sindacato , sono intervenute le seguenti modifiche:
n. azioni conferite
% rispetto al numero
totale delle azioni conferite
% rispetto al
capitale sociale
Spafid S.p.A.
- da:
6.373.666
4,49
2,02
-
1.436.043
1,01
0,45
926.150
0,65
0,29
5.863.773
4,13
1,86
a:
Upifra S.A.:
- da:
-
a:
Restano fermi tutti gli altri elementi ed informazioni indicati nella precedente
pubblicazione.
449
ESTRATTO PUBBLICATO SUL QUOTIDIANO "ITALIAOGGI" DEL 9 LUGLIO 2003
SINDACATO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Annuncio ai sensi dell'art. 131 della Deliberazione Consob 11971/99 e successive modificazioni
Si fa riferimento all'estratto del "Patto di Sindacato Banca Lombarda e Piemontese" pubblicato in data
9/1/2002 sul quotidiano ItaliaOggi ed ai successivi annunci pubblicati in data 7/02/2002, 21/6/2002,
5/8/2002, 9/01/2003 e 11/02/2003 sempre sul quotidiano ItaliaOggi.
A seguito di nuovi apporti/trasferimenti effettuati in conformità allo Statuto del Sindacato, al
Sindacato aderiscono n. 319 soggetti e il numero complessivo delle azioni sindacate è pari a n.
142.220.399 azioni rappresentanti il 45,045% del capitale sociale.
Si riporta di seguito l'elenco dei soggetti aderenti all'accordo - (con una partecipazione superiore
allo 0,1% del capitale sociale), il numero delle azioni conferite, le percentuali delle azioni da
ciascuno conferite rispetto al numero totale delle azioni conferite e al numero totale delle azioni della
medesima categoria rappresentative del capitale sociale - che nel corso del primo semestre 2003
hanno registrato:
-
una variazione nella percentuale di possesso a seguito della modifica del capitale sociale
di Banca Lombarda (invariato il numero di azioni conferite)
BIANCHI MASSIMINA 603.011/0,42/0,19; CARLO TASSARA SPA 7.010.935/4,93/2,22;
CASA PRIMARIA ORDINE CANOSSIANE DI BRESCIA 403.840/0,28/0,13;
CONGREGAZIONE SUORE ANCELLE DELLA CARITA' 1.767.801/1,24/0,56;
DEDRAFIN IMMOBILIARE SPA 1.000.000/0,70/0,32; FONDAZIONE BANCA DEL
MONTE DI LOMBARDIA 5.769.026/4,06/1,83; FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO
DI CUNEO 11.538.053/8,11/3,65; HEBART INVEST SA 2.592.000/1,82/0,82; LA SCUOLA
SPA 6.733.476/4,74/2,13; LUCCHINI GIUSEPPE 1.567.401/1,10/0,50; LUCCHINI
SILVANA 1.554.819/1,09/0,49; MITTEL SPA 4.725.000/3,32/1,50; NOCIVELLI
GIANFRANCO 1.000.000/0,70/0,32; POLOTTI FRANCO 1.300.000/0,91/0,41 di cui
209.657 us. De Miranda Roberto, 75.420 us. Martin Camille, 382.767 us. De Miranda Maria;
SERFIS SPA 2.391.429/1,68/0,76;
-
una variazione nel numero di azioni conferite nel sindacato a seguito di nuovi apporti,
che non sono stati oggetto di precedente pubblicazione in quanto rientranti nella
previsione di cui all'art. 131, comma2, della Delibera Consob n.11971/99:
SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE SCARL 8.844.755/6,22/2,80; SOLOFID
SPA 8.097.622/5,69/2,56;
Restano fermi tutti gli altri elementi dell'Accordo.
450
ESTRATTO PUBBLICATO SUL QUOTIDIANO "ITALIAOGGI" DEL 9 GENNAIO 2004
SINDACATO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
Annuncio ai sensi dell'art. 131 della Deliberazione Consob 11971/99 e successive modificazioni
Si fa riferimento all'estratto del "Patto di Sindacato Banca Lombarda e Piemontese" pubblicato in data
9/1/2002 sul quotidiano ItaliaOggi ed ai successivi annunci pubblicati in data 7/02/2002, 21/6/2002,
5/8/2002, 9/01/2003, 11/02/2003 e 9/07/2003 sempre sul quotidiano ItaliaOggi.
A seguito di nuovi apporti/trasferimenti effettuati in conformità allo Statuto del Sindacato, al
Sindacato aderiscono n. 321 soggetti e il numero complessivo delle azioni sindacate è pari a n.
142.519.121 azioni rappresentanti il 45,009% del capitale sociale.
Si riporta di seguito l'elenco dei soggetti aderenti all'accordo - (con una partecipazione superiore
allo 0,1% del capitale sociale), il numero delle azioni conferite, le percentuali delle azioni da
ciascuno conferite rispetto al numero totale delle azioni conferite e al numero totale delle azioni della
medesima categoria rappresentative del capitale sociale - che nel corso del secondo semestre 2003
hanno registrato:
-
una variazione nella percentuale di possesso a seguito della modifica del capitale sociale
di Banca Lombarda (invariato il numero di azioni conferite)
AMBROSIONE EVA 1.329.596/0,93/0,42 di cui 688.400 us. Ambrosione Mario, 528.082 us.
Bertelli Annamaria; CARLO TASSARA SPA 7.010.935/4,92/2,21; COMPAGNIA
BRESCIANA INVESTIMENTI SPA 5.103.950/3,58/1,61; FOLONARI ALBERTO
1.798.583/1,26/0,57 di cui 345.611 us. Ambrosi Eve; FONDAZIONE CASSA DI
RISPARMIO DI CUNEO 11.538.053/8,10/3,64; FONDAZIONE LAMBRIANA
2.600.010/1,82/0,82; LUCCHINI GABRIELLA 1.303.207/0,91/0,41; MITTEL SPA
4.725.000/3,32/1,49; NOCIVELLI LUIGI 1.120.923/0,79/0,35; PEZZOLO PIERA
334.207/0,23/0,11; RODELLA ADRIANO 932.534/0,65/0,30; SAN GIUSEPPE
1.500.000/1,05/0,47; SOCIETA’ CATTOLICA DI ASSICURAZIONE SCARL
8.844.755/6,21/2,79; SOCIETA’ ELETTRICA RADICI S.p.A. 2.952.000/2,07/0,93;
SOLOFID SPA 8.097.622/5,68/2,56; UPIFRA SA 5.863.773/4,11/1,85; VEAFIN SPA
4.376.749/3,07/1,38;
-
una variazione nel numero di azioni conferite nel sindacato a seguito di nuovi apporti,
che non sono stati oggetto di precedente pubblicazione in quanto rientranti nella
previsione di cui all'art. 131, comma 2, della Delibera Consob n.11971/99:
BECCARIA GRAZIA 488.934/0,34/0,15; FONDAZIONE BANCA DEL MONTE DI
LOMBARDIA 5.855.314/4,11/1,85; LA SCUOLA SPA 6.834.190/4,80/2,16.
Restano fermi tutti gli altri elementi dell'Accordo.
451
Banca Lombarda e
Piemontese
RELAZIONE TRIMESTRALE CONSOLIDATA
AL 31 MARZO 2004
(Art. 82 della Deliberazione Consob 14/5/1999 n. 11971)
452
IIll qquuaaddrroo m
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miiccoo
Nel primo trimestre 2004 lo scenario macroeconomico è stato contrassegnato dal
consolidamento dei segnali di ripresa dell’economia statunitense ed asiatica, mentre l’Area
Euro ha registrato ancora difficoltà nell’agganciare il trend internazionale.
L’avvio di una nuova e favorevole fase congiunturale per gli Stati Uniti sembra confermata
sia dalla crescita della produzione industriale, sia dalla riduzione del tasso di disoccupazione.
Anche la situazione economica del Giappone ha manifestato nel primo trimestre
un’evoluzione positiva, espressa dall’andamento produttivo e dalla sostanziale stabilità dei
prezzi al consumo. La Cina ed i Paesi dell’Est asiatico confermano un percorso di accelerata
espansione dell’economia interna e dell’interscambio con l’estero.
In questo contesto che inizia a manifestare incoraggianti schiarite, l’Area Euro stenta ad
imboccare la svolta della ripresa congiunturale, aggravata tra l’altro dall’aumento del deficit
di bilancio, che per i principali Paesi Membri supera la soglia del 3% del PIL, requisito
fondamentale per l’adesione all’Unione Monetaria Europea.
All’interno dell’Area Euro, la situazione economica dell’Italia non ha registrato segnali più
incoraggianti. Peraltro, nei primi mesi dell’anno si è riscontrato un certo miglioramento nelle
aspettative delle imprese riguardo all’evoluzione produttiva e al livello delle vendite dei
prossimi mesi. In particolare la debolezza delle esportazioni ha avuto impatti significativi non
solo sull’interscambio con l’estero, ma anche sui settori produttivi maggiormente orientati ai
mercati stranieri.
A fronte di tale contesto economico europeo, la Banca Centrale Europea non ha modificato il
livello dei tassi d’interesse di riferimento. Le principali borse mobiliari europee si sono mosse
positivamente e l’indice Dow Jones Euro stock ha segnato nel primo trimestre dell’anno un
incremento di oltre l’8% sul trimestre precedente.
attttiivviittàà bbaannccaarriiaa in Italia ha registrato nei primi tre mesi dell’anno un andamento
L’a
complessivamente positivo.
Gli impieghi hanno confermato uno sviluppo differenziato rispetto alle componenti temporali:
i finanziamenti a medio lungo termine hanno segnato a marzo una crescita tendenziale
superiore al 13%, mentre le forme a breve hanno accentuato la flessione, con calo di circa il
4%. Nonostante i noti episodi di default finanziario che hanno interessato alcuni tra i
principali gruppi industriali italiani, la qualità del credito non sembra aver registrato
significativi peggioramenti. L’incidenza delle sofferenze nette sugli impieghi permane su
livelli poco al di sopra del 2%.
Sul versante della raccolta diretta, le obbligazioni hanno espresso ancora uno sviluppo
sostenuto, con una dinamica annua che a marzo ha raggiunto il 10%. Nell’ambito dei depositi,
che hanno segnato una crescita del 3,1%, la componente più vivace è data dai conti correnti
(7,8%), mentre i P/T hanno subito un significativo ridimensionamento (-19,9%).
Nel comparto del risparmio gestito, i fondi comuni d’investimento di intermediari italiani
hanno raggiunto la consistenza di 522.622 milioni di Euro. La raccolta netta mensile è
risultata negativa nei primi due, ritornando a valori positivi a marzo grazie al contributo dei
prodotti obbligazionari.
453
A
Annddaam
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Grruuppppoo BBaannccaa LLoom
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meessttrree
Evoluzione dell’assetto del Gruppo e delle partecipazioni
Nel corso del trimestre è proseguita l’acquisizione di pacchetti azionari di alcune società del
Gruppo quali CBI Factor S.p.A. e Banco di San Giorgio S.p.A..
Con riferimento a CBI Factor, Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato l’1,49% del
capitale sociale, per un corrispettivo di 1,1 milioni di Euro. La quota di partecipazione nella
società ha pertanto raggiunto il 98,72%, per un valore di carico di 63,4 milioni di Euro.
Successivamente alla chiusura del trimestre, Banca Lombarda e Piemontese ha acquisito un
ulteriore pacchetto pari allo 0,43%, con un investimento di circa 300 mila Euro.
Per quanto attiene il Banco di San Giorgio, Banca Lombarda e Piemontese ha rilevato
complessivamente lo 0,03% del capitale, con un investimento di circa 20 mila Euro. La quota
di partecipazione nell’istituto è salita all’86,72%, di cui il 54,07% detenuto per il tramite di
Banca Regionale Europea, per un valore di carico complessivo di 107,9 milioni di Euro (82,2
milioni relativi alla quota in capo a Banca Regionale Europea).
Con riferimento alla gestione delle partecipazioni non del Gruppo, particolare rilievo hanno
assunto gli effetti economici prodotti dalla cessione sul mercato borsistico, nel mese di
gennaio, di due pacchetti azionari della Banca Popolare di Lodi S.c.r.l. in capo al Banco di
Brescia e a Banca Regionale Europea, pari complessivamente allo 0,26% del capitale sociale
e rivenienti dall’incorporazione nel suddetto istituto, nello scorso mese di dicembre, di
Efibanca. La suddetta transazione ha infatti generato un introito di 6,2 milioni di Euro ed una
plusvalenza netta di pertinenza del Gruppo pari a 3,6 milioni di Euro.
Nel mese di marzo Banca Lombarda e Piemontese ha partecipato alla ricostituzione ed
aumento, dopo l’integrale abbattimento per copertura perdite, del capitale sociale di Brescia
On Line Srl, società avente per oggetto la realizzazione e gestione di un portale per la
diffusione di informazioni e l’esecuzione di transazioni commerciali. Inoltre, in sede di
adesione alla suddetta operazione sul capitale sociale, Banca Lombarda e Piemontese ha
ridotto la quota di partecipazione nella società dal 20% al 10%. La sottoscrizione delle nuove
azioni ha comportato un esborso di circa 230 mila Euro.
Lo sviluppo della rete distributiva
La rete delle filiali del Gruppo ha registrato nel primo trimestre del 2004 solo alcune lievi
variazioni. Sono infatti stati aperti due sportelli, uno da parte della Banca Regionale Europea
a La Morra (provincia di Cuneo), ed un Banca Lombarda Point a Roma. Alla fine di marzo,
gli sportelli totali hanno raggiunto le 785 unità.
454
Regione
Provincia
ABRUZZO
Banca Banco di Banca di
Banca Banco di
Banca
San
Valle Regional Brescia Lombarda
CR di
e
Tortona Giorgio Camonic
a Europea
L’AQUILA
1
PESCARA
1
1
SALERNO
1
1
Totale CAMPANIA
2
2
PARMA
3
PIACENZA
8
2
FRIULI-V. GIULIA
11
2
1
1
1
14
PORDENONE
3
3
UDINE
9
9
12
12
Totale FRIULI-VENEZIA GIULIA
LATINA
2
1
3
ROMA
19
5
24
VITERBO
33
FROSINONE
Totale LAZIO
GENOVA
15
IMPERIA
7
SAVONA
33
1
1
54
7
61
1
1
17
1
1
7
LA SPEZIA
9
Totale LIGURIA
9
31
1
2
34
BERGAMO
8
5
22
35
BRESCIA
38
1
181
220
COMO
1
1
4
6
CREMONA
5
4
9
LECCO
1
2
3
LODI
2
2
MANTOVA
2
6
MILANO
40
47
PAVIA
48
SONDRIO
Totale LOMBARDIA
ALESSANDRIA
8
1
1
56
29
ASTI
CUNEO
455
89
48
9
VARESE
PIEMONTE
5
8
BOLOGNA
LOMBARDIA
2
1
Totale EMILIA ROMAGNA
LIGURIA
1
1
NAPOLI
EMILIA ROMAGNA
LAZIO
1
1
Totale ABRUZZO
CAMPANIA
Totale
Banca
Lombarda complessi
vo
P.I.
9
4
12
109
278
16
1
1
445
1
30
2
2
125
125
NOVARA
4
TORINO
11
VERCELLI
2
Totale PIEMONTE
2
1
1
1
FOGGIA
1
1
TARANTO
1
1
Totale PUGLIA
3
3
1
1
GROSSETO
1
1
LUCCA
1
1
PRATO
1
1
PISA
1
Totale TOSCANA
1
1
TRENTO
Totale TRENTINO-ALTO ADIGE
UMBRIA
13
BARI
MASSA
CARRARA
TRENTINO - A. A.
1
176
TOSCANA
145
1
1
PUGLIA
29
4
2
2
1
1
1
1
1
Totale VALLE D' AOSTA
VENETO
5
2
Totale UMBRIA
AOSTA
3
2
TERNI
VALLE D' AOSTA
1
1
1
1
PADOVA
3
3
TREVISO
3
3
VENEZIA
2
VERONA
12
VICENZA
29
LUSSEMBURGO
LUSSEMBURGO
FRANCIA
NIZZA
Totale COMPLESSIVO
3
12
4
Totale VENETO
Totale ITALIA
1
32
56
266
4
24
1
374
21
25
5
1
1
1
29
32
56
267
1
375
21
5
Per quanto concerne il network dei promotori finanziari formato dalle reti presenti
rispettivamente presso la Capogruppo Banca Lombarda e presso la neoacquisita Banca
Lombarda Private Investment, si sottolinea che nel corso del primo trimestre del 2004 è
proseguita l’attività di razionalizzazione iniziata nel secondo semestre 2003 a seguito
dell’acquisizione di Banca Idea, successivamente ridenominata Banca Lombarda Private
Investment.
Al 31 marzo 2004, il totale dei promotori del Gruppo, inclusivo degli aspiranti, si attestava
lievemente al di sotto delle 600 unità. Lo stock della raccolta diretta ed indiretta intermediata
456
783
785
dai promotori finanziari di tutto il Gruppo si attestava alla stessa data a quasi 2.100 milioni di
Euro, con un portafoglio medio per promotore di circa 3,5 milioni di Euro.
Come già indicato in precedenza, nel primo trimestre dell’anno è stato aperto un ulteriore
Banca Lombarda Point a supporto dell’attività dei promotori. La rete degli sportelli dedicata
ai promotori ha conseguentemente raggiunto le 26 unità, rispettivamente 21 Banca Lombarda
Point e 5 Filiali di Banca Lombarda Private Investment.
L’andamento nelle aree dell’intermediazione finanziaria e creditizia
LL’’aattttiivviittàà ccrreeddiittiizziiaa ddeellllee bbaanncchhee ee ddeell ppaarraabbaannccaarriioo
L’evoluzione congiunturale ha confermato il trend di sviluppo del credito nel suo complesso,
il cui aggregato ha raggiunto i 23,8 miliardi di Euro con un aumento del 6,3% rispetto al
primo trimestre del precedente esercizio.
In particolare, nell’ambito delle forme del parabancario si è registrato una dinamica rilevante
per il credito al consumo (+69,9%), mentre i comparti del leasing (-4,2%) e del factoring (0,8%) come anche le forme del credito bancario a breve (-2,3%) hanno invece segnato una
lieve flessione sul valore del 2003. L’erogazione del credito da parte delle banche del Gruppo
è stata ancora sostenuta dai finanziamenti a medio lungo termine, ed in particolare dai mutui
alle famiglie ed alle imprese (+19,5%).
La gestione del risparmio
Nel primo trimestre 2004 la raccolta netta complessiva dei fondi comuni si è chiusa con un
saldo decisamente positivo (339,5 milioni di Euro), riveniente da flussi che in ciascuno dei
primi tre mesi del 2004 hanno superato i 100 milioni di Euro. La raccolta ha privilegiato i
fondi obbligazionari e flessibili, in linea con l’andamento registrato dal mercato. E’
proseguito, in particolare, lo sviluppo del fondo Grifoplus, costituito dalla società Grifogest
nel mese di novembre del 2003 e che ha già raggiunto gli 87 milioni di Euro di patrimonio
alla fine di marzo.
Nell’ambito delle gestioni patrimoniali, il gradimento della clientela si è diretto verso le GPF
Garanzia attiva, che si caratterizzano per l’opzione di garanzia sull’investimento.
Bancassicurazione
Nel primo trimestre 2004, la raccolta di premi assicurativi ha registrato ulteriori modifiche al
mix produttivo.
Il mercato finanziario ha mostrato, infatti, ancora segni di incertezza, favorendo i prodotti con
garanzia sul rendimento e sul capitale.
La composizione della raccolta ha privilegiato i prodotti tradizionali e a protezione del
risparmio investito.
E’ altresì proseguito l’impegno per l’innovazione della gamma d’offerta. Tra le nuove
proposte si ricorda ad esempio “Risparmio Più Coupon”, un prodotto a premio unico che
mantiene le stesse garanzie di capitale e di rendimento della linea “Risparmio Più”, e assicura
457
altresì al sottoscrittore una cedola annuale pari al 2% del capitale investito, con
riconoscimento a scadenza di tutto il rendimento maturato al netto di quanto anticipato anno
per anno.
Si aggiunge inoltre il prodotto “Tutela il Domani”, che è una polizza a premi ricorrenti con
garanzia aggiuntiva “long term care”.
Tra i prodotti di puro rischio è stata lanciata “Obiettivo Protezione Plus”, versione
aggiornata della polizza Temporanea Caso Morte, caratterizzata da un più elevato massimale
assicurabile.
M
Moonneettiiccaa
Nel comparto della monetica si è consolidato il collocamento delle carte di credito, ed hanno
registrato un particolare sviluppo le carte “premium”. Nel comparto delle carte di debito un
apprezzabile incremento è stato registrato dal collocamento delle carte prepagate, anche della
tipologia “incentive”.
IIll ttiittoolloo BBaannccaa LLoom
mbbaarrddaa
Il numero complessivo delle azioni Banca Lombarda in essere alla data della presente
relazione ammonta a 317.400.065. Rispetto alle 316.643.537 azioni in essere alla fine del
2003 sono state emesse 4.000 azioni a servizio del piano di Stock Option, oltre a 752.528
azioni emesse a seguito dell’esercizio di 48.914.320 warrant.
I warrant complessivamente esercitati fin dalla loro emissione ammontano ad oggi a
66.332.695 su un totale di 286.652.571 emessi.
Con riferimento invece all’andamento del titolo in borsa si sottolinea che l’azione Banca
Lombarda ha guadagnato nei primi tre mesi del 2004 lo 0,7%, una performance migliore
rispetto a quella del Mibtel (+0,5%) e del Mib bancario (-6,6%). Alla fine di marzo il prezzo
del titolo Banca Lombarda si attesta a 10,160 Euro.
120
BANCA LOMBARDA
MIBTEL
MIB BANCARIO
110
100
90
458
02
/0
1/
07 04
/0
1/
04
12
/0
1/
17 04
/0
1/
04
22
/0
1/
27 04
/0
1/
04
01
/0
2/
06 04
/0
2/
04
11
/0
2/
16 04
/0
2/
21 04
/0
2/
04
26
/0
2/
02 04
/0
3/
04
07
/0
3/
12 04
/0
3/
04
17
/0
3/
22 04
/0
3/
04
27
/0
3/
04
80
P
Prriinncciippii ccoonnttaabbiillii ee ccrriitteerrii ddii vvaalluuttaazziioonnee
La relazione trimestrale al 31 marzo 2004 è stata redatta a norma dell'art. 82 del Regolamento
Consob approvato con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e riflette, su base consolidata, le
situazioni economiche e patrimoniali di Banca Lombarda e delle Società bancarie, finanziarie
e strumentali da essa controllate ed è stata predisposta con i medesimi principi contabili e
criteri di valutazione utilizzati nella redazione dell’ultimo bilancio di esercizio.
Per il resto si rinvia a quanto indicato nella Nota Integrativa al Bilancio Consolidato al 31
dicembre 2003.
Si specifica che il periodo infrannuale viene considerato come un esercizio autonomo.
Area di consolidamento
Per quanto riguarda l’area di consolidamento si precisa che rispetto a quella al 31 dicembre
2003 la Capogruppo ha diminuito la partecipazione in Brescia on line dal 20% al 10%, di
conseguenza non è stata più consolidata con il metodo del patrimonio netto, ma iscritta al
valore di costo.
Banca Lombarda ha inoltre aumentato di un ulteriore 1,49% la partecipazione in CBI Factor
portandola dal 97,23% al 98,72%.
IInnffoorrm
maazziioonnii rriicchhiieessttee ddaallllaa CCO
ON
NSSO
OBB ccoonn ccoom
muunniiccaazziioonnee nn°° 1100111111440055 ddeell 1155//22//22000011
Con riferimento a tale comunicazione si rimanda a quanto indicato nella Nota Integrativa al
Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2003 relativamente ai punti:
Anatocismo;
Agevolazioni tributarie di cui al D.Lgs. n. 153 del 17.5. 1999;
Mutui agevolati all’edilizia (ex Legge 13/5/1999 n° 133);
Mutui non agevolati a tasso fisso (D. Lgs 29/12/2000 n° 394)
II rriissuullttaattii eeccoonnoom
miiccoo ppaattrriim
moonniiaallii
459
Di seguito si riportano i prospetti patrimoniali ed economici del Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese al 31 marzo 2004, ed il raffronto con quelli dello stesso periodo dell’anno
precedente, nonché con quelli al 31 dicembre 2003. Rispetto al primo trimestre 2003 la
principale variazione registrata dall’area di consolidamento è stata determinata dalla
inclusione di Electrolux Financiera e di Banca Lombarda Private Investment. Peraltro, come
già indicato nella relazione del bilancio al 31 dicembre 2003, non si è proceduto alla
proformizzazione dei prospetti di raffronto del periodo precedente. Le ragioni di tale scelta
sono riconducibili alla limitata influenza di tali acquisizioni e, nel caso di Banca Lombarda
Private Investment, anche ad un’operazione di carattere straordinario intervenuta nel corso del
2003 tale da non consentire un confronto su basi omogenee con l’analogo periodo
dell’esercizio precedente.
GRUPPO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
(importi in migliaia di euro)
ATTIVO
Cassa e disponibilità presso banche centrali e
uffici postali
31.03.2004
31.03.2003
31.12.2003
Variazioni %
Mar. 2004
Mar. 2004
Mar. 2003
Dic.2003
136.863
112.023
150.348
22,17%
-8,97%
23.768.338
22.368.290
23.584.079
6,26%
0,78%
23.516.269
252.069
22.125.576
242.714
23.336.174
247.905
6,29%
3,85%
0,77%
1,68%
Crediti verso banche
3.160.345
3.165.694
2.383.294
-0,17%
32,60%
Titoli
2.190.047
2.583.682
1.663.036
-15,24%
31,69%
Partecipazioni
478.973
454.469
477.713
5,39%
0,26%
Immobilizzazioni immateriali e materiali
863.792
550.172
873.117
57,00%
-1,07%
Differenze positive di patrimonio netto e di consolid.
706.012
715.632
717.681
-1,34%
-1,63%
2.072.406
1.828.539
1.649.805
13,34%
25,62%
33.376.776
31.778.501
31.499.073
5,03%
5,96%
Crediti verso clientela
di cui:
- impieghi
- crediti in sofferenza
Altre voci dell'attivo
TOTALE DELL'ATTIVO
PASSIVO
Debiti verso clientela
Debiti rappresentati da titoli
TOTALE RACCOLTA
31.03.2004
31.03.2003
31.12.2003
Variazioni %
Mar. 2004
Mar. 2004
Mar. 2003
Dic.2003
14.286.514
8.722.602
23.009.116
14.639.656
7.429.482
22.069.138
14.680.967
7.688.479
22.369.446
-2,41%
17,41%
4,26%
-2,69%
13,45%
2,86%
3.025.871
2.871.733
2.829.587
5,37%
6,94%
710.310
648.099
668.004
9,60%
6,33%
2.818.139
2.585.435
1.866.534
9,00%
50,98%
467.809
477.513
459.526
-2,03%
1,80%
Passività subordinate
1.305.821
1.347.138
1.305.821
-3,07%
0,00%
Patrimonio netto:
- Capitale, riserve e avanzo utili
- Utile d'esercizio
2.005.456
34.254
1.748.415
31.030
1.888.096
112.059
14,70%
10,39%
6,22%
n.s.
33.376.776
31.778.501
31.499.073
5,03%
5,96%
Debiti verso banche
Fondi a destinazione specifica
Altre voci del passivo
Patrimonio di pertinenza di terzi
TOTALE DEL PASSIVO
460
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
AL 31.03.2004
SITUAZIONE AL SITUAZIONE AL Variazioni 31.03.04/31.03.03
(valori in migliaia di euro)
31.03.04
Margine di interesse
Commissioni nette
Altri proventi netti
Profitti e perdite da operazioni finanziarie
Proventi netti da servizi
Margine di intermediazione
Spese amministrative
spese per il personale
altre spese amministrative
Risultato lordo di gestione
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali
188.831
95.383
33.925
15.715
145.023
333.854
-183.115
-111.695
-71.420
150.739
-37.073
- di cui per ammortamento del "goodwill"
Rettifiche nette di valore su crediti e accant. ai fondi rischi su crediti
Accantonamenti per rischi e oneri
Rettifiche nette di valore su immobilizzazioni finanziarie
Utili di società valutate al patrimonio netto
Utile/Perdita ordinario
Utile/Perdita straordinario
Utile lordo
Imposte sul reddito del periodo
Utilizzo del fondo di consolidamento per rischi ed oneri futuri
Variazione del fondo rischi bancari generali
Utile di pertinenza di terzi
Utile/Perdita netto
31.03.03
186.454
88.534
28.201
11.887
128.622
315.076
-175.297
-106.387
-68.910
139.779
-31.267
Assolute
2.377
6.849
5.724
3.828
16.401
18.778
7.818
5.308
2.510
10.960
5.806
%
1,27%
7,74%
20,30%
32,20%
12,75%
5,96%
4,46%
4,99%
3,64%
7,84%
18,57%
-14.300
-14.067
233
1,66%
-27.660
-4.749
-324
1.126
82.058
5.236
87.294
-44.632
0
-125
-8.283
34.254
-19.354
-4.710
-494
782
84.736
1.318
86.054
-44.995
0
0
-10.029
31.030
8.306
39
-170
344
-2.678
3.918
1.240
-363
0
-125
-1.746
3.224
42,92%
0,83%
-34,41%
44,03%
-3,16%
297,27%
1,44%
-0,81%
0,00%
-17,41%
10,39%
II pprriinncciippaallii aaggggrreeggaattii ppaattrriim
moonniiaallii
Crediti verso clientela
Gli impieghi sono risultati pari a 23.768 milioni di euro ed hanno espresso un’apprezzabile
dinamica che si è attestata sul 6,3% rispetto all’analogo periodo dello scorso anno. La crescita
è riconducibile essenzialmente alla componente dei crediti immobiliari (+19,5%), favorita dai
bassi tassi di interesse. La componente a breve termine, maggiormente correlata
all’andamento del ciclo economico, ha mostrato invece una modesta flessione (-2,3%).
L’attività di erogazione del credito è stata improntata ad un’attenta selezione dei rischi ed alla
qualità dell'attivo. I crediti netti in sofferenza sono risultati pari a 252 milioni di Euro
(+3,9%), registrando un'incidenza sugli impieghi complessivi dell’1,06% (1,09% alla fine del
primo trimestre 2003).
Raccolta diretta
La raccolta diretta da clientela è risultata pari a 23.009 milioni di Euro, in crescita del 4,3%
rispetto al 31 marzo 2003. L’incremento è riconducibile alle obbligazioni, ed in particolare
alle emissioni effettuate dalla Capogruppo. Infatti la sostenuta dinamica di crescita degli
impieghi ha determinato la necessità di una nuova emissione sull’Euromercato, nell’ambito
461
dell’EMTN Program deliberato dalla Capogruppo. L’importo collocato, a fronte di richieste
da parte del mercato pari a 1,4 miliardi di Euro, è stato di circa 750 milioni di Euro nella
forma di un Bond ‘senior’ di durata settennale.
Per quanto concerne i comparti del funding a breve, si è registrata una marcata diminuzione
dei pronti contro termine, che ha trovato una compensazione solo parziale nella crescita dei
conti correnti di deposito.
Raccolta indiretta
Consolidando il trend di crescita degli ultimi trimestri, la raccolta indiretta da clientela si è
portata a 41.435 milioni di Euro (+11,7% rispetto al corrispondente periodo dello scorso
esercizio).
Il risparmio gestito è aumentato del 15,7%, attestandosi a 23.190 milioni di Euro. In
particolare, le gestioni patrimoniali sono cresciute del 6,4%, i fondi comuni d'investimento del
18,6% e le riserve tecniche del 29,3%, con un flusso lordo trimestrale di premi vita pari a 305
milioni di Euro.
La raccolta amministrata, pari a 18.245 milioni di Euro, ha registrato una variazione positiva
del 6,9%.
dati in milioni di Euro
Gestioni+Fondi
Riserve tecniche
TOT. RISPARMIO GESTITO
TOT: RISPARMIO AMMINISTRATO
TOT. RACC. INDIRETTA
31 MARZO
2004
17.976
5.214
23.190
18.245
41.435
31 MARZO
2003
16.018
4.031
20.049
17.060
37.109
31 DICEMBRE
2003
17.480
4.908
22.388
18.144
40.532
Variazioni %
Mar04/Mar03 Mar04/Dic03
12,22%
2,84%
29,34%
6,23%
15,67%
3,58%
6,95%
0,56%
11,66%
2,23%
Titoli
Il portafoglio titoli è diminuito da 2.584 a 2.190 milioni di Euro. La variazione è quasi
interamente riconducibile alla riduzione del portafoglio immobilizzato, passato da 749 a 369
milioni di Euro, a seguito di rimborsi di titoli giunti a scadenza.
Nell’ambito del portafoglio di trading, l’attività ha privilegiato l’investimento in Fondi Hedge
Fund la cui consistenza è aumentata da 129,5 a circa 219 milioni di Euro, registrando nel
primo trimestre 2004 una performance del 10,8%.
Interbancario
462
Nel primo trimestre 2004 si è registrata una riduzione della “liquidità strutturale”, imputabile
ad uno sviluppo degli impieghi più elevato rispetto a quello della raccolta diretta.
Il saldo interbancario attivo è diminuito da 294 a 134 milioni di Euro fra il 31 marzo 2003 ed
il 31 marzo 2004.
Passività subordinate
Le passività subordinate, pari a 1.306 milioni di Euro, sono diminuite del 3,1% rispetto
all’analogo periodo dello scorso anno. Esse risultano costituite da “preference shares” e da
“upper e lower tier II” computabili nel patrimonio di Vigilanza. Nel corso del primo trimestre
2004 non sono stati emessi ulteriori prestiti subordinati.
Patrimonio netto
Al 31 marzo 2004 il patrimonio netto consolidato, compreso l’utile di periodo, risulta in
aumento rispetto all’anno precedente, a seguito principalmente della iscrizione nel bilancio al
31 dicembre 2003 della riserva di rivalutazione degli immobili di proprietà, realizzata ai sensi
della Legge 350/2003, per 242 milioni di Euro.
C
Coonnttoo eeccoonnoom
miiccoo
Nei primi 3 mesi del 2004 il M
Maarrggiinnee ddii IInntteerreessssee è stato pari a 188,8 milioni di Euro, con una
crescita di 2,4 milioni di Euro (+1,27%) rispetto al primo trimestre dell’anno precedente; il
miglioramento è imputabile all'aumento dei volumi intermediati.
I PPrroovveennttii N
Neettttii ddaa SSeerrvviizzii, pari a 145 milioni di Euro, presentano un incremento di 16,4
milioni di Euro (+12,75%) rispetto ai primi tre mesi del 2003. La crescita è dovuta sia alle
commissioni nette, sia ai profitti da operazioni finanziarie, sia alla positiva dinamica degli
“altri proventi netti”.
Il M
Maarrggiinnee ddii IInntteerrm
meeddiiaazziioonnee si è attestato a 333,9 milioni di Euro, in crescita del 5,96%
rispetto all’anno precedente.
Le SSppeessee A
Am
mm
miinniissttrraattiivvee sono aumentate del 4,46%, posizionandosi a 183,1 milioni di Euro.
In particolare, le Spese del Personale (111,7 milioni di Euro), cresciute del 4,99%,
comprendono tra l’altro il costo stimato relativo al Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro
in corso di rinnovo. Le Altre Spese Amministrative (71,4 milioni di Euro) sono aumentate del
3,64%.
Il RRiissuullttaattoo LLoorrddoo ddii G
Geessttiioonnee si è attestato a 150,7 milioni di Euro, il 7,84% in più rispetto al
corrispondente periodo dello scorso esercizio.
Le RReettttiiffiicchhee ddii V
Vaalloorree ssuullllee IIm
mm
moobbiilliizzzzaazziioonnii M
Maatteerriiaallii eedd IIm
mm
maatteerriiaallii ammontano a 37,1
milioni di Euro, in aumento del 18,57% rispetto all’anno precedente, a causa anche dei
maggiori ammortamenti derivanti dalla rivalutazione dei cespiti immobiliari.
Il rapporto cost/income si è posizionato al 61,7% (61,1% al 31 marzo 2003); tale indicatore è
determinato dall’incidenza sul margine di intermediazione delle spese amministrative e delle
rettifiche su immobilizzazioni, al netto di quelle relative al goodwill (rappresentato dalle
differenze positive di consolidamento, di patrimonio netto, oltrechè dagli avviamenti
societari).
463
La valutazione analitica delle posizioni in sofferenza e in incaglio, unitamente alla valutazione
forfettaria dei crediti in bonis ha comportato RReettttiiffiicchhee N
Neettttee ddii V
Vaalloorree ssuuii CCrreeddiittii per 27,7
milioni di Euro (+8,3 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2003). Il costo trimestrale del
credito, superiore di tre centesimi di punto al valore dello scorso anno, si posiziona allo
0,12%.
Gli A
Accccaannttoonnaam
meennttii ppeerr RRiisscchhii eedd O
Onneerrii, pari a 4,7 milioni di Euro, sono in linea con quelli
dell’anno precedente.
Uttiillee ddeellllee A
L’U
Attttiivviittàà O
Orrddiinnaarriiee si attesta a 82,1 milioni di Euro, il 3,16% in meno di quello
del corrispondente periodo dell’anno precedente.
Le CCoom
mppoonneennttii SSttrraaoorrddiinnaarriiee hanno generato un saldo di 5,2 milioni di Euro, che si raffronta
con un valore di 1,3 milioni di Euro dei primi 3 mesi del 2003. Le plusvalenze realizzate sono
principalmente ascrivibili alla cessione di alcune partecipazioni non più ritenute strategiche
per il Gruppo.
Le IIm
mppoossttee, pari a 44,6 milioni di Euro, sono inferiori dello 0,81% rispetto a quelle al 31
marzo dell’anno precedente. L’incidenza fiscale, scesa dal 52,3% al 51,1%, ha beneficiato
dell’abbassamento dell’aliquota IRES (ex IRPEG) dal 34% al 33%.
Uttiillee N
L’U
Neettttoo, attestatosi a 34,3 milioni di Euro, registra un incremento del 10,39% rispetto al
corrispondente trimestre dell’anno precedente.
EEvveennttii ddii rriilliieevvoo vveerriiffiiccaattiissii ssuucccceessssiivvaam
meennttee aallllaa cchhiiuussuurraa ddeell ttrriim
meessttrree eedd eevvoolluuzziioonnee
pprreevveeddiibbiillee ddeellllaa ggeessttiioonnee
Tra gli eventi di maggior rilievo intervenuti dopo il 31 marzo 2004 si ricorda che in data 16
aprile l’assemblea sociale del Banco di Brescia S.p.A. ha deliberato di procedere all’aumento
gratuito del capitale sociale da 453,7 a 593,3 milioni di Euro, mediante utilizzo per pari
importo della riserva da rivalutazione immobili costituita in sede di bilancio 2003 ai sensi
della Legge 350/03 (Legge Finanziaria); nel dettaglio, l’operazione prevede l’aumento da 0,52
a 0,68 Euro del valore nominale di ciascuna delle n. 872.500.000 azioni costituenti il capitale
sociale.
Con riferimento all’evoluzione prevedibile della gestione, si ritiene che se non interverranno
cambiamenti significativi nello scenario di riferimento, il Gruppo Banca Lombarda e
Piemontese possa confermare i principali trend emersi nel primo trimestre del corrente anno.
464
ALLEGATI
S
Siittuuaazziioonnee P
Paattrriim
moonniiaallee aall 3311..33..22000044 ee 3311..1122..22000033
465
GRUPPO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
(importi in migliaia di euro)
ATTIVO
31.03.2004
10 Cassa e disponibilita' presso banche centrali e
uffici postali
31.03.2003
31.12.2003
136.863
112.023
150.348
30 Crediti verso banche
3.160.345
3.165.694
2.383.294
40 Crediti verso clientela
23.768.338
22.368.290
23.584.079
Titoli
2.190.047
2.583.682
1.663.036
non immobilizzati
1.820.499
1.835.073
1.284.489
immobilizzati
369.548
748.609
378.547
70 Partecipazioni
477.119
452.845
475.890
1.854
1.854
1.624
1.624
1.823
1.823
706.012
714.727
717.681
0
905
0
142.120
130.758
146.477
204
12
113
21.523
30.906
24.342
80 Partecipazioni in imprese del gruppo
a) valutate al patrimonio netto
90 Differenze positive di consolidamento
100 Differenze positive di patrimonio netto
110 Immobilizzazioni immateriali
di cui:
- costi d'impianto
- avviamento
120 Immobilizzazioni materiali
150 Altre attivita'
721.672
419.414
726.640
1.350.882
1.208.617
1.169.141
160 Ratei e risconti attivi:
a) ratei attivi
721.524
644.259
619.922
554.839
480.664
408.719
b) risconti attivi
77.265
65.083
71.945
TOTALE DELL'ATTIVO
33.376.776
466
31.778.501
31.499.073
GRUPPO BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
(importi in migliaia di euro)
PASSIVO
31.03.2004
31.03.2003
31.12.2003
10 Debiti verso banche
3.025.871
2.871.733
2.829.587
20 Debiti verso clientela
14.286.514
14.639.656
14.680.967
8.722.602
7.429.482
7.688.479
887
1.192
1.381
2.311.772
2.130.783
1.592.226
60 Ratei e risconti passivi:
a) ratei passivi
b) risconti passivi
505.480
464.987
40.493
453.460
427.543
25.917
272.927
248.457
24.470
70 Trattamento di fine rapporto di lav.subordinato
176.190
177.618
179.478
80 Fondi per rischi e oneri:
a) fondi di quiesc. e per obblighi simili
b) fondi imposte e tasse
c) altri fondi
534.120
25.472
458.480
50.168
470.481
26.814
393.182
50.485
488.526
26.051
409.685
52.790
64.347
62.750
64.222
1.305.821
1.347.138
1.305.821
25.622
25.622
25.622
21
21
21
140 Patrimonio di pertinenza di terzi
467.809
477.513
459.526
150 Capitale
317.177
315.729
316.644
160 Sovrapprezzi di emissione
628.677
621.704
624.034
170 Riserve:
a) riserva legale
d) altre riserve
591.431
132.641
458.790
568.107
132.641
435.466
591.431
132.641
458.790
180 Riserve di rivalutazione
266.122
24.404
266.122
190 Utili (Perdite) portati a nuovo
112.059
130.078
0
34.254
31.030
112.059
33.376.776
31.778.501
31.499.073
30 Debiti rappresentati da titoli
40 Fondi di terzi in amministrazione
50 Altre passivita'
100 Fondo per rischi bancari generali
110 Passivita' subordinate
120 Differenze negative di consolidamento
130 Differenze negative di patrimonio netto
200 Utile (Perdita) d'esercizio
TOTALE DEL PASSIVO
467
REGOLAMENTO DEL PIANO DI STOCK GRANTING
468
1.-
PREMESSA
Il presente REGOLAMENTO disciplina il Piano di “Stock granting” rivolto ai
Dipendenti della Banca Lombarda e Piemontese S.p.A., di Lombarda Sistemi e Servizi
S.p.A. e del Banco di Brescia S.p.A (di seguito collettivamente indicate come
“Aziende”) e previsto dall’accordo sindacale del 1 Febbraio 2002 e del successivo CIA.
Le clausole di questo Regolamento sono fra di loro connesse ed inscindibili.
2.-
SCOPI DEL PIANO
• Consentire al Personale la fruizione di un maggiore beneficio in caso di eventuali
incrementi di valore delle azioni.
• Motivare e coinvolgere il Personale al raggiungimento degli obiettivi aziendali.
• Focalizzare l’attenzione delle risorse sulla creazione di valore per l’Azienda e gli
azionisti.
• Favorire la fidelizzazione incentivando la permanenza delle risorse nell’Azienda.
3.-
OGGETTO DEL PIANO
Il Piano comporta l'offerta - alla generalità dei dipendenti delle Aziende secondo quanto
stabilito al successivo art.5 - di azioni ordinarie, da emettersi ai sensi dell’art. 2441 c.c.,
della Capogruppo Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. del valore nominale di 1 Euro
ciascuna.
Ai dipendenti che accettano l’offerta le azioni saranno assegnate ad un prezzo pari al
valore nominale (1 Euro).
Le azioni hanno godimento dal 1 gennaio 2004.
4.-
GESTIONE DEL PIANO
L’Organo responsabile delle decisioni riferite al Piano (fatte salve le prerogative
dell’Assemblea dei Soci) è il Consiglio di Amministrazione della Banca Lombarda e
Piemontese (di seguito chiamato “C.d.A.”), che gestisce operativamente il Piano stesso,
applicando le norme previste dal presente Regolamento.
In particolare, spetta al C.d.A.:
• sottoporre all’Assemblea degli azionisti le necessarie delibere concernenti il Piano e
darvi attuazione;
469
• su delega dell’Assemblea dei Soci, procedere – ai sensi dell’art. 2443 c.c. all’aumento di capitale necessario per l’emissione delle azioni;
• deliberare ogni modifica del presente Regolamento che si rendesse necessaria od
opportuna in coerenza con gli obiettivi del Piano, durante l’attuazione del medesimo.
5.-
PARTECIPAZIONE
Il Piano è riservato alla generalità dei dipendenti delle Aziende in forza alla data del 14
luglio 2004.
I requisiti richiesti per la partecipazione al Piano sono:
• aver diritto all’erogazione del Premio Aziendale riferito all’anno 2003 secondo
quanto previsto dagli accordi aziendali in materia ed essere in servizio presso una
delle Aziende al 31 dicembre 2003, nonché essere in servizio in una delle Società del
Gruppo alla data di assegnazione delle azioni (cfr. circolari emanate in proposito nel
giugno 2004 da Banca Lombarda e Piemontese S.p.A., Banco di Brescia S.p.A. e
Lombarda Sistemi e Servizi S.p.A.);
• non avere manifestato la volontà di non adesione al Piano entro il termine del 14
giugno 2004, così come stabilito dalle citate circolari.
6.-
CRITERI DI ASSEGNAZIONE DELLE AZIONI
Le azioni vengono assegnate sulla base dell’offerta rivolta alla generalità dei dipendenti
di cui alle menzionate circolari, in seguito all’accordo con le OO.SS. del 1 febbraio
2002 e del successivo CIA.
Ai beneficiari vengono attribuite azioni della Banca Lombarda e Piemontese S.p.A., per
il valore complessivo, a favore di ciascun partecipante stabilito nel citato accordo in
relazione all’inquadramento riconosciuto a ciascun dipendente nell’anno 2003.
7.-
ASSEGNAZIONE DI AZIONI
Il perfezionamento dell’accettazione dell’offerta di azioni avviene attraverso la
restituzione, al Responsabile dell’Unità Operativa di appartenenza, della copia della
lettera di offerta delle azioni stesse (cui è allegata copia del presente Regolamento),
debitamente sottoscritta dal Partecipante, al più presto e comunque non oltre i 30 giorni
dal ricevimento.
La mancata firma per ricevuta ed accettazione dell'addebito del valore nominale delle
azioni assegnate e la mancata restituzione del suddetto documento, entro il termine
sopra indicato, escludono automaticamente il Partecipante dal presente Piano.
470
8.-
DURATA DEL VINCOLO
Sulla base delle disposizioni attualmente in vigore (cfr. D.Lgs. 505 del 23.12.1999) le
azioni assegnate, entro il limite annuo di Euro 2.065,83 (al netto del costo equivalente al
valore nominale unitario delle azioni, fissato in Euro 1, moltiplicato per il numero delle
azioni spettanti), non possono essere cedute prima di 3 anni.
Costituisce reddito di lavoro dipendente il controvalore delle azioni complessivamente
assegnate nel medesimo periodo d’imposta (anno fiscale) per l’ammontare eccedente il
predetto limite di Euro 2.065,83. L’Azienda, quindi, in quanto sostituto d’imposta,
procede ad assoggettare alle previste ritenute fiscali, previdenziali, ed assistenziali la
quota di azioni eccedente il predetto limite. Le azioni in questione non sono più
vincolate ma liberamente negoziabili.
Il periodo di vincolo decorre dalla data dell’offerta delle azioni, per tale intendendosi la
data in cui il C.d.A. ha deliberato l’assegnazione di azioni a favore di ciascun
Partecipante e cioè dalla data del 14 luglio 2004. Decorso tale periodo anche le azioni
assegnate entro il sopracitato limite annuo di Euro 2.065,83 saranno scevre da ogni
vincolo e liberamente negoziabili.
Durante il periodo di vincolo le azioni saranno immesse in un dossier cumulativo per
tutti i Partecipanti al Piano di assegnazione.
9.-
SCADENZA DEL VINCOLO
Decorso il periodo di vincolo descritto all’art. 8, le azioni assegnate potranno essere
cedute liberamente; conseguentemente l’Azienda trasferirà nel dossier titoli di ciascun
Partecipante le azioni spettanti.
Ogni Partecipante al Piano, pertanto, in seguito alla comunicazione dell’Azienda, potrà
disporre delle azioni.
10.- NOMINATIVITA’ E INTRASFERIBILITA’ DELLE AZIONI
L’azione è nominativa e intrasferibile per tre anni, se non “mortis causa”, come previsto
di seguito, salvo quanto specificato all’art.8.
11.- TRATTAMENTO IN CASO DI INTERRUZIONE DEL RAPPORTO DI
LAVORO
In ogni caso di risoluzione del rapporto di lavoro con la Banca Lombarda e Piemontese
S.p.A. od altra delle Società del Gruppo, le azioni restano in carico nel dossier
cumulativo previsto per tutti i Partecipanti sino alla fine del periodo di vincolo stabilito
dalla normativa in vigore, come previsto al precedente art.8 (primo paragrafo).
471
In caso di decesso la proprietà delle azioni spetterà agli aventi causa i quali ne potranno
disporre alla scadenza del vincolo previsto.
Sino a tale scadenza le azioni resteranno vincolate nel dossier cumulativo per la parte
compresa nel limite di Euro 2.065,83.
12.- ARBITRATO
Qualunque controversia sul Piano, tanto per l’interpretazione quanto per l’esecuzione, la
non esecuzione o la risoluzione e per gli effetti delle stesse, è risolta esclusivamente da
un Collegio di tre arbitri costituito come segue:
• un arbitro è designato da Banca Lombarda e Piemontese S.p.A.;
• un arbitro è designato dal Partecipante o successore o avente diritto;
• il terzo, che funge da Presidente, è designato dagli altri due ovvero, se essi non vi
provvedano entro 15 giorni dalla loro nomina, dal Presidente del Tribunale di
Brescia. A questo ultimo compete anche la nomina di un arbitro di parte se questa
non vi provvede – o non provvede ove necessario alla sua sostituzione – entro 15
giorni.
Il Collegio regola la propria procedura secondo le norme della Camera Arbitrale
Nazionale ed Internazionale presso la C.C.I.A.A. di Milano e risolverà la controversia
secondo equità in via irrituale e definitiva entro 60 giorni dalla formazione del Collegio.
472
GLOSSARIO
Ai fini del presente Regolamento vengono adottate le seguenti definizioni:
Offerta
Delibera di destinare un numero “x” di azioni ai Partecipanti al Piano.
Assegnazione
Attribuzione delle azioni offerte ai Partecipanti al Piano che abbiano
accettato l’offerta stessa: a tal fine l’offerta deve essere comunicata a
ciascun interessato.
Azioni
Azioni ordinarie di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A., di nuova
emissione, assegnate ad un prezzo pari al valore nominale (1 Euro),
intestate nominativamente al singolo Partecipante, godimento regolare,
disponibili dopo la scadenza del vincolo oppure immediatamente per la
parte eccedente il valore di Euro 2.065,83 (al netto del costo
equivalente al valore nominale unitario delle azioni, fissato in 1 Euro,
moltiplicato per il numero delle azioni spettanti).
Durata
dell’assegnazione
Periodo intercorrente fra l’offerta delle azioni e la scadenza del
vincolo.
Vincolo (periodo di)
Periodo nel quale l’azione non può essere alienata. Attualmente, sulla
base del D.Lgs. n. 505 del 23.12.1999, tale periodo è pari a tre anni.
Valore normale
Media aritmetica dei prezzi rilevati nell’ultimo mese sul mercato della
Borsa Valori di Milano [art. 9, comma 4, lettera a) del TUIR].
Per accettazione dell’assegnazione e del Regolamento
____________________
(luogo e data)
(MATR.)
COGNOME E NOME
_______________________________
(firma)
473
Spettabile
BANCA LOMBARDA
Funzione Amministrazione del
Personale
Via Cipro 54
25175 - BRESCIA
Oggetto: Premio Aziendale 2003 - riferimento Circolare n. …… del …………..…….
Il sottoscritto _____________________________________ matricola __________ in
servizio presso ____________________________________________ , con riferimento
(AZIENDA E UNITA’ OPERATIVA)
alla Circolare n. ……. del …………………….., che descrive il Piano di “stock
granting” collegato al Premio Aziendale relativo al 2003, e di cui ha preso visione,
comunica che:
• aderisce all’OPZIONE “A” per l’erogazione del Premio Aziendale 2003 (forma c.d.
“cash”);
• aderisce all’OPZIONE “B” per l’erogazione del Premio Aziendale 2003 (ovvero
all’OPZIONE “C” o a quella “D” ricorrendo i requisiti di cui alla Circolare in
oggetto).
La presente vale a tutti gli effetti come autorizzazione all'addebito in conto corrente
n.__________
Filiale
________________________
intestato
a
____________________ ________________________________ del controvalore
relativo al numero delle azioni che saranno assegnate con apposita comunicazione,
al valore nominale di 1 Euro.
____________________
(LUOGO E DATA)
___________________________
(FIRMA)
INFORMAZIONI
L’aderente può consultare, a decorrere dal 4 giugno c.a., sul sito internet di Banca
Lombarda e Piemontese, nella sezione “Info azionisti”, il Prospetto Informativo relativo
al presente piano di “stock granting” rivolto ai dipendenti della Banca Lombarda e
Piemontese S.p.A., della Lombarda Sistemi e Servizi S.p.A. e del Banco di Brescia
S.p.A. mediante assegnazione di azioni Banca Lombarda e Piemontese S.p.A.
Nell’ambito del Prospetto Informativo si richiama in particolare l’attenzione al
paragrafo “avvertenze per l’investitore”.
IL PRESENTE MODULO DEVE PERVENIRE ALLA FUNZIONE
AMMINISTRAZIONE DEL PERSONALE
ENTRO E NON OLTRE IL 14 GIUGNO 2004
474
Capitolo 14. Informazioni relative ai responsabili del prospetto, alla
revisione dei conti ed ai consulenti
14.1 Informazioni relative ai responsabili del Prospetto Informativo
-
La responsabilità del Prospetto Informativo è assunta in via esclusiva da Banca
Lombarda e Piemontese con sede in Brescia , via Cefalonia n. 62 quale relatore del
prospetto stesso.
14.2 Società di revisione
L’Assemblea ordinaria di Banca Lombarda del 27 aprile 2004 ha deliberato di conferire
l’incarico per la revisione contabile del bilancio d’esercizio e del bilancio consolidato
per il triennio 2004/2006 ai sensi dell’art. 156 del D.Lgs 58/98, per l’attività di verifica
della regolare tenuta della contabilità prevista dall’art. 155 comma 1 lettera a) D.Lgs
58/98, e per la revisione contabile limitata della situazione semestrale individuale e
consolidata al 30 giugno 2004, 2005 e 2006.
14.3 Organo esterno di controllo diverso dalla società di revisione
Non esistono organi di verifica diversi dalla società di revisione.
14.4 Indicazione delle informazioni e dei dati diversi dai bilanci annuali,
inclusi nel prospetto, eventualmente verificati dalla società di revisione o
dall'eventuale organo esterno di verifica
Non vi sono informazioni diverse dai bilanci annuali inclusi nel Prospetto Informativo
verificati dalla società di revisione.
14.5 Rilievi della società di revisione o dell’organo esterno di controllo
La società di revisione non ha espresso alcun rilievo con riferimento ai bilanci sottoposti a
revisione.
475
Dichiarazione di responsabilità
Il presente Prospetto Informativo è conforme al modello depositato presso la Consob in
data 4 giugno 2004 e contiene tutte le informazioni necessarie a valutare con fondatezza la
situazione patrimoniale e finanziaria, i risultati e le prospettive dell'emittente, nonché i diritti
connessi con le azioni quotate presso il MTA.
I redattori sono responsabili della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti
nel Prospetto Informativo per le parti di rispettiva pertinenza. Ciascuno dei redattori del
Prospetto Informativo si assume altresì la responsabilità in ordine ad ogni altro dato e notizia
che fosse tenuto a conoscere e verificare.
Banca Lombarda e Piemontese S.p.A.
Il Presidente
Il Presidente del Collegio Sindacale
476