impa 06 - Cassa di Previdenza Sanpaolo

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CASSA DI PREVIDENZA INTEGRATIVA PER IL PERSONALE
DELL’ISTITUTO BANCARIO SAN PAOLO DI TORINO
BILANCIO D’ESERCIZIO
AL 31 DICEMBRE 2006
Ente Morale riconosciuto con D.P.R. n. 1434 del 18/8/1962
Iscritta al n. 1438 dell’Albo dei Fondi Pensione
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Piero SCALERANDI
Marco BOERO
Giorgio BATTOIA
Francesco BERRA
Gianfranco Luca BERTINOTTI
Augusto BUSCAGLIA
Sergio CORBELLO
Vincenzo LA MANNA
Bruno MAZZOLA
Giovanni MERLO
Massimo MORELLO
Eugenio NAMOR
Davide TINELLI
Bruno VILLOSIO
Presidente
Vice Presidente
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
COLLEGIO SINDACALE
Bruno PICCA
Piero Franco BOCCASSINO
Giorgio GRASSI
Alberto IACOPINI
Presidente
Sindaco Effettivo
Sindaco Effettivo
Sindaco Effettivo
DIRETTORE
Franco REVELLO
3
RELAZIONE SULLA GESTIONE
La relazione illustra, nei loro tratti generali, gli eventi maggiormente significativi che nel corso
dell’anno 2006 hanno caratterizzato la gestione della Cassa di Previdenza (di seguito “Cassa”).
Relativamente agli aspetti previdenziali, nel corso dell’anno è proseguita da parte della Sede
INPS di Torino la liquidazione definitiva delle pensioni successive al 21 agosto 1990, consentendo a
INTESA SANPAOLO S.p.A., cui è demandato per legge il pagamento delle stesse, di quantificare con
precisione la quota di trattamento integrativo a carico della “Cassa”.
Al 31 dicembre 2006 le posizioni così liquidate erano 1.791 rispetto alle 1.390 risultanti al 31
dicembre dell’anno precedente, a fronte peraltro di 396 nuovi trattamenti pensionistici maturati nel
corso del 2006, che dovranno a loro volta essere definiti dall’INPS. L’attività in discorso continuerà
anche nel corso del 2007.
Avuto riguardo all’andamento dei pensionamenti, al 31 dicembre 2006 risultavano 5.072
titolari di pensione, incluso il richiamato incremento di 396 unità registrato rispetto all’anno precedente.
Con riferimento agli iscritti attivi, al 31 dicembre 2006 essi risultavano pari a 8.379 - compresi
502 iscritti cessati dal servizio con adesione al “Fondo di Solidarietà per il sostegno del reddito, dell’occupazione e della riconversione e riqualificazione professionale del Personale dipendente dalle
Imprese di Credito” di cui al D.M. Lavoro 28 aprile 2000, n. 158 - con un decremento di 385 unità
rispetto all’anno precedente.
Nell’esercizio sono state erogate prestazioni per € 40,55 milioni e incassati contributi per
€ 2,15 milioni.
Per quanto riguarda la gestione del patrimonio, l’attivo netto destinato alle prestazioni è investito
sui mercati mobiliari ed immobiliari sulla base dell’asset allocation strategica definita nell’ottobre 2003.
L’esame delle attività risultanti dallo Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2006 evidenzia la seguente
ripartizione degli investimenti della “Cassa”:
€ 144,97 milioni pari al 14,92%
Investimenti diretti
di cui:
Immobili
Quote società immobiliari
€ 102,57 milioni
€ 22,37 milioni
Investimenti in gestione
Attività della gestione amministrativa
€ 815,03 milioni pari all’83,89%
€ 11,53 milioni pari all’1,19%
Nell’esercizio in esame il Consiglio di Amministrazione ha confermato gli obiettivi di rendimento
e di rischio per la gestione del patrimonio, affidando gli investimenti mobiliari a primarie società di
Asset Management.
In dettaglio sono elencate le società di gestione utilizzate, con i rispettivi mercati finanziari di
riferimento:
– Eurizon Capital Sgr S.p.A.: obbligazionario governativo Euro, obbligazionario indicizzato al
tasso di inflazione (inflation bond) e azionario Europa;
– Pictet Asset Management S.A.: azionario World escluso Europa;
4
– Edmond De Rothschild Asset Management: azionario Europa;
– DWS Investments Italy: obbligazionario governativo Euro;
– Invesco Asset Management: obbligazionario governativo Euro.
L’operatività è avvenuta in un contesto di mercato che ha registrato anche nell’anno 2006 il
proseguimento della fase di espansione dell’economia mondiale. In particolare in Europa la crescita
è risultata in accelerazione rispetto all’anno precedente, in Giappone si è consolidata mentre si è
registrato un rallentamento dell’economia statunitense a partire dal secondo trimestre dell’anno, causato
principalmente dall’indebolimento del mercato immobiliare. I paesi emergenti, in particolare Cina
ed India, hanno continuato a crescere a tassi elevati grazie alla dinamica del commercio internazionale
e ad ampi afflussi di capitale.
A livello mondiale le tensioni inflazionistiche di fondo sono rimaste contenute e sostanzialmente
legate all’andamento del prezzo del petrolio che ha toccato i massimi a luglio per poi ripiegare
sensibilmente negli ultimi mesi dell’anno.
Il rallentamento ciclico dell’economia negli Stati Uniti ha portato la Federal Reserve ad
interrompere ad agosto l’azione restrittiva sui tassi di interesse ufficiali, mentre la BCE ha continuato
nelle graduali manovre di rialzo iniziate a fine 2005. Al termine dell’anno 2006 i tassi ufficiali risultano
rispettivamente del 5,25% e del 3,5%. Nel mese di luglio la Banca Centrale del Giappone ha
incrementato il tasso overnight dello 0,25% concludendo la lunga fase di politica monetaria espansiva
a tassi zero.
Tale contesto ha consentito ai principali mercati azionari di realizzare un’evoluzione positiva,
recuperando la fase di correzione avvenuta tra i mesi di maggio e giugno. Le migliori performance
espresse in valuta locale sono state realizzate dall’Area europea con il 20,3% e da quella statunitense
con il 13,6%, mentre il Giappone ha limitato la crescita all’1,9%.
Per quanto riguarda il mercato obbligazionario, i rendimenti dei titoli di stato statunitensi ed
europei hanno riportato un sensibile rialzo parzialmente rientrato nell’ultima parte dell’anno in
seguito alla riduzione dei timori inflazionistici. L’indice JPMorgan Emu, che rappresenta l’andamento
dei titoli governativi dell’area euro, ha realizzato un rendimento negativo pari a 0,25%, mentre il
JPMorgan Usa, benchmark relativo ai titoli governativi statunitensi, ha riportato una rivalutazione,
espressa in $ Usa del 3,09%.
La dinamica valutaria è stata, nel corso del 2006, un elemento chiave: il dollaro statunitense,
a causa della riduzione dei differenziali dei tassi di interesse con la zona euro, nonché del rallentamento
dell’economia americana registrato nell’ultima parte dell’anno, ha progressivamente perso posizioni
nei confronti della divisa comunitaria, deprezzandosi di circa l’11%.
L’euro ha conseguito una significativa rivalutazione, pari a circa il 13%, anche nei confronti dello
yen, principalmente in seguito all’ulteriore ampliamento del differenziale di tasso a favore della moneta unica.
L’aspetto valutario ha penalizzato gli investitori dell’area euro detentori di attività finanziarie
denominate in valuta estera. Infatti, convertita in euro, la performance delle borse mondiali si è ridotta
al 5,5% rispetto al 13,5% registrato in valuta locale e quella del mercato obbligazionario americano
si è tradotta in un rendimento negativo.
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In tale scenario di mercato, gli investimenti finanziari della “Cassa” affidati in gestione hanno riportato i seguenti rendimenti:
REDDITIVITÀ % NETTA
Eurizon Capital Sgr S.p.A.:
- obbligazionario governativo Euro
- obbligazionario indicizzato al tasso di inflazione (inflation bond)
- azionario Europa
Pictet Asset Management S.A.: azionario World escluso Europa
Edmond De Rothschild Asset Management: azionario Europa
DWS Investments Italy: obbligazionario governativo Euro
Invesco Asset Management: obbligazionario governativo Euro
-0,49
-1,67
18,19
12,23
13,31
0,09
-0,15
La performance complessiva dei valori mobiliari è stata pari al 2,74%.
L’andamento dei mercati valutari non ha influito sulla redditività del patrimonio in quanto
l’investimento in valuta della “Cassa” è caratterizzato dalla copertura del rischio di cambio.
Nel complesso gli investimenti finanziari in gestione hanno registrato un risultato di € 23,71
milioni. Si segnala inoltre che, a seguito di specifica delibera del Consiglio di Amministrazione sia
stato dato incarico ad un Consulente di effettuare un’analisi circa il profilo etico del portafoglio della
“Cassa”. Si evidenzia come da tale analisi, effettuata sulla scorta di criteri di eticità stabiliti da
E. Capital Partners, uno tra i più noti advisor di emanazione europea operanti in questo settore, sia
emerso come la ripartizione degli investimenti in essere al 31 dicembre 2006 abbia una componente
di eticità superiore al 90%.
Con riferimento alle attività svolte dalla “Cassa” nel settore immobiliare è continuata la
vendita degli immobili di civile abitazione, con l’alienazione di 24 unità abitative, vale a dire circa il
19% di quelle di proprietà al 31 dicembre 2005. Come in passato, le singole unità immobiliari
occupate da dipendenti della Banca sono state cedute ai rispettivi conduttori che ne hanno fatto
richiesta, mentre quelle libere sono state collocate sul mercato. Per quanto concerne le unità immobiliari
destinate a civile abitazione e occupate da non dipendenti della Banca, nel corso dell’anno 2006 è
proseguita la vendita a terzi acquirenti.
Per quanto riguarda il patrimonio ad usi diversi si evidenzia che nel corso dell’anno si è
conclusa la vendita dei due immobili siti in Torino, Corso Vittorio Emanuele II, rispettivamente al
n. 75 e al n. 77.
Le operazioni di dismissione degli immobili e la valutazione del patrimonio immobiliare in essere a
fine anno, determinata sulla base di perizie esterne, hanno comportato l’iscrizione a bilancio di plusvalenze
nette per € 3,39 milioni. Nel complesso sugli immobili e sulla partecipazione nella società immobiliare
posseduta dalla “Cassa” sono stati registrati proventi netti per € 9,57 milioni.
Si evidenzia, altresì, che nel corso dell’esercizio in esame l’Organo Assembleare delle rispettive
società ha deliberato la fusione per incorporazione della società controllata Mecenate srl nella
Sommariva 14 Srl. Tale operazione è stata ritenuta necessaria al fine di semplificare la gestione
amministrativa delle controllate, anche in considerazione del venir meno della prevista attività di trading
immobiliare, che aveva rappresentato il motivo determinante per la loro costituzione.
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La redditività per asset class conseguita nell’ultimo triennio, inclusiva delle plusvalenze e
delle minusvalenze sugli investimenti mobiliari ed immobiliari ed escludendo le sopravvenienze attive,
è la seguente:
REDDITIVITÀ % NETTA
Immobili
Asset obbligazionario
Asset azionario
2004
2005
2006
8,69
8,02
9,70
10,24
5,16
18,50
6,87
-0,50
14,75
L’esercizio 2006 ha quindi registrato un rendimento netto del patrimonio del 3,25% e, in
considerazione del pagamento degli oneri previdenziali, si è concluso con una riduzione dell’attivo
netto destinato alle prestazioni di € 7,65 milioni. L’attivo netto destinato alle prestazioni ammonta
al 31 dicembre 2006 ad € 955,69 milioni, con un decremento dello 0,79%.
Si evidenzia inoltre che, per le ragioni esplicitate in nota integrativa, in fase di redazione
del bilancio si è provveduto alla rettifica della voce crediti ex l. 113/85 per un importo pari ad
€ 1.987.740,39 di cui € 1.387.740,39 in via definitiva ed € 600.000 in via cautelativa in attesa
dell’esatta definizione da parte dell’ufficio retribuzioni della Banca dell’effettivo credito vantato nei
confronti dello Stato Italiano, relativo alla pensione erogata ai non vedenti.
Si è preso atto che le valutazioni tecnico-attuariali, realizzate da primario Studio Attuariale,
evidenziano una situazione patrimoniale che consente alla “Cassa” di far fronte alle future prestazioni
come statutariamente previsto, ricomprendendo gli accantonamenti appostati nei bilanci degli Enti
coobbligati.
In ambito amministrativo, si fa presente che la Funzione di Controllo Interno, costituita a
seguito di delibera consiliare dell’anno 2004, ha svolto il proprio compito proseguendo nel monitoraggio
sistematico dei processi e delle procedure, riportando direttamente al Consiglio di Amministrazione.
Inoltre il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto di porre in essere tutte le iniziative necessarie in
tema di adempimenti connessi al decreto legislativo n. 231/2001, deliberando l’istituzione del previsto
Organismo di Vigilanza sia per la “Cassa” che per la controllata Sommariva 14 srl e nominandone il
responsabile.
Per quanto attiene alla normativa inerente alla privacy, si sottolinea che si è proceduto, nei
termini di legge, ad una verifica dei contenuti del Documento Programmatico sulla Sicurezza, ad esito
della quale - posto che nella specifica struttura della “Cassa” non sono intervenute variazioni di rilievo
sotto il profilo in esame, e che la gestione contabile affidata alla Servizi Previdenziali S.p.A. non
integra specifici trattamenti di dati personali - non si è ravvisata la necessità di apportare modifiche
al documento in questione, salvo integrarlo con il nuovo DPS della Banca, reso disponibile nella sua
stesura finale dalle competenti Funzioni della medesima.
Si sottolinea, infine, come il Consiglio di Amministrazione abbia deliberato di affidare alla
Società PricewaterhouseCoopers S.p.A., l’incarico di svolgere la revisione volontaria del bilancio al 31
dicembre 2006 della “Cassa”, la cui relazione sarà inclusa nel fascicolo del bilancio medesimo.
Torino, 6 giugno 2007
Il Presidente
Piero SCALERANDI
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RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
Il bilancio dell’esercizio 2006 della Cassa di Previdenza all’esame del Consiglio di Amministrazione,
composto dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota integrativa e corredato dalla
relazione sulla gestione, presenta in sintesi le seguenti risultanze:
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO
–
–
–
Investimenti diretti
Totale attivo
€
€
€
€
144.971.048,29
815.032.729,38
11.531.388,39
971.535.166,06
€
€
€
€
€
9.289.368,56
6.384.860,01
168.228,48
15.842.457,05
955.692.709,01
€
€
€
€
€
€
-40.389.315,79
10.019.536,19
23.710.736,44
-1.066.423,81
77.307,73
-7.648.159,24
PASSIVO
–
–
–
–
Passività della gestione previdenziale
Passività della gestione finanziaria ed immobiliare
Passività della gestione amministrativa
Totale passivo
Attivo netto destinato alle prestazioni
CONTO ECONOMICO
–
–
–
–
–
–
Saldo della gestione previdenziale
Risultato della gestione finanziaria diretta e della gestione immobiliare
Risultato della gestione finanziaria indiretta
Oneri di gestione
Saldo della gestione amministrativa
Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni
Il bilancio è stato redatto adottando i principi di valutazione approvati dal Consiglio di
Amministrazione e, ove applicabili e con i necessari adattamenti, le norme regolamentari dettate dalla
Commissione di vigilanza sui fondi pensione con deliberazione assunta il 17 giugno 1998 e successive
modificazioni, in forza di delega ai sensi dell’art. 17 comma 2) lettera g) del D. Lgs 124/1993.
I principi di valutazione, condivisi dal Collegio Sindacale, sono in linea con quelli utilizzati
il precedente esercizio.
L’analisi delle principali voci di stato patrimoniale e di conto economico porta a formulare le
seguenti considerazioni:
●
●
8
il saldo della gestione previdenziale, che evidenzia un valore negativo di € 40.389.315,79,
consegue a prestazioni erogate per assegni vitalizi e di reversibilità per € 40.549.918,41 ed a
contributi incassati per € 160.602,62;
il risultato della gestione finanziaria diretta e della gestione immobiliare, pari a € 10.019.536,19,
è riferibile per € 2.003.724,00 a plusvalenze da valutazione e dividendi delle partecipazioni
detenute nelle società immobiliari della Cassa; per € 7.564.944,55 a proventi netti sugli immobili
di proprietà della Cassa, di cui € 3.392.102,79 relativi a plusvalenze nette da valutazione e
da realizzo; per € 450.867,64 a proventi da quote di OICR;
●
●
●
il risultato della gestione finanziaria indiretta, pari a € 23.710.736,44, ricomprende dividendi
ed interessi per € 24.171.845,65, oltre a profitti e perdite da operazioni finanziarie negative
per € 461.109,21;
gli oneri di gestione, pari a € 1.066.423,81, includono le commissioni alle società di Asset
Management che hanno in gestione il patrimonio mobiliare della Cassa;
il saldo della gestione amministrativa, pari a € 77.307,73, è riferibile per € 77.419,82 ad interessi
attivi su c/c, per un valore negativo di € 113,23 a spese generali per acquisto di beni e servizi e ad
arrotondamenti per € 1,14.
Con particolare riferimento alla voce contributi incassati, si fa presente come questa sia al netto
di rettifiche per € 1.987.740,39 sui crediti vantati verso lo Stato in relazione alla pensione erogata ai
dipendenti non vedenti ai sensi della Legge 113/1985. Le rettifiche si sono rese necessarie per i seguenti
motivi:
●
●
●
●
●
l’art. 9 della Legge 113/1985, nel prevedere una contribuzione figurativa utile ai fini del diritto
alla pensione per i dipendenti non vedenti, dispone la copertura integrale del maggior onere
da parte dello Stato;
la Cassa, in occasione dell’entrata in quiescenza del personale in argomento, in assenza di
un’informazione puntuale circa l’integrazione a proprio carico da erogare al personale in quiescenza,
ha in via provvisoria, a partire dal 1990, iscritto a credito nei confronti dello Stato l’intera riserva
matematica comunicata da Sanpaolo IMI a fronte delle pensioni in oggetto, imputandone a
conto economico i relativi effetti;
a seguito dei calcoli puntuali effettuati dalla Banca lo scorso esercizio, conseguenti alla specifica
attività svolta dall’INPS, è stata comunicata alla Cassa la componente di riserva matematica
relativa all’integrazione di propria spettanza costituente credito verso lo Stato ai sensi della
norma in oggetto;
i calcoli effettuati dalla Banca hanno riguardato n. 16 posizioni già definite per cui è risultato un
credito definitivo di € 131.176,94 contro un credito appostato in bilancio di € 1.518.917,33,
con conseguente necessità di rettifica per € 1.387.740,39. Applicando alle posizioni ancora
da definire percentuali di abbattimento desumibili dai conteggi della Banca per le posizioni
definite, è emersa l’opportunità di una svalutazione di € 600.000,00, che riduce a € 10.079,38
il relativo credito residuo;
l’impostazione seguita, pur avendo avuto un effetto sulla dinamica temporale dei risultati
contabili della Cassa, non ha determinato penalizzazioni economiche per quest’ultima e non
ha inciso sulla posizione pensionistica degli interessati.
Il Collegio ha rilevato nel corso dell’esercizio la regolarità dell’amministrazione e della gestione
della Cassa di Previdenza, nonché l’osservanza della legge e dello statuto, attraverso la partecipazione
alle riunioni del Consiglio di Amministrazione ed il compimento di periodiche verifiche.
9
Il Collegio ha altresì constatato che il bilancio è corrispondente alle risultanze dei libri e delle
scritture contabili.
I Sindaci hanno inoltre verificato, anche grazie ai periodici confronti con la struttura di Internal
Audit, l’adeguatezza del sistema di controllo interno e, in particolare, dell’assetto organizzativo,
amministrativo e contabile.
In relazione alle suesposte considerazioni, il Collegio Sindacale esprime l’avviso al Consiglio
di Amministrazione che il bilancio sia meritevole di approvazione.
Torino, 6 giugno 2007
IL COLLEGIO DEI SINDACI
Presidente
Sindaco effettivo
Sindaco effettivo
Sindaco effettivo
10
Bruno PICCA
Piero Franco BOCCASSINO
Giorgio GRASSI
Alberto IACOPINI
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE
BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2006
PricewaterhouseCoopers SpA
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ Dl REVISIONE
Al Consiglio di Amministrazione della
Cassa di Previdenza Integrativa per il Personale dell’Istituto
Bancario San Paolo di Torino
1
Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d’esercizio della Cassa di
Previdenza Integrativa per il Personale dell’Istituto Bancario San Paolo di
Torino (di seguito anche la “Cassa”) al 31 dicembre 2006. La responsabilità
della redazione del bilancio compete agli amministratori della Cassa. È
nostra la responsabilità del giudizio professionale espresso sul bilancio e
basato sulla revisione contabile. La presente relazione non può essere
considerata emessa ai sensi di legge stante il fatto che la Cassa ha
conferito l’incarico per il controllo contabile ex articolo 2409-bis e successivi
ad altro soggetto diverso dalla scrivente società di revisione.
2
Il nostro esame è stato condotto secondo gli statuiti principi di revisione. In
conformità ai predetti principi, la revisione è stata pianificata e svolta al fine
di acquisire ogni elemento necessario per accertare se il bilancio d’esercizio
sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso, attendibile. Il
procedimento di revisione comprende l’esame, sulla base di verifiche a
campione, degli elementi probativi a supporto dei saldi e delle informazioni
contenuti nel bilancio, nonché la valutazione dell’adeguatezza e della
correttezza dei criteri contabili utilizzati e della ragionevolezza delle stime
effettuate dagli amministratori. Riteniamo che il lavoro svolto fornisca una
ragionevole base per l’espressione del nostro giudizio professionale.
Il bilancio dell’esercizio precedente, i cui dati sono presentati ai fini
comparativi, non è stato assoggettato a revisione contabile.
3
A nostro giudizio, il bilancio d’esercizio della Cassa di Previdenza
Integrativa per il Personale dell’Istituto Bancario San Paolo di Torino al 31
dicembre 2006 è conforme alle norme che ne disciplinano i criteri di
redazione; esso pertanto è redatto con chiarezza e rappresenta in modo
veritiero e corretto l’attivo netto destinato alle prestazioni e la sua
variazione.
Milano, 22 giugno 2007
PricewaterhouseCoopers SpA
Giovanni Ferraioli
(Revisore contabile)
Sede legale e amministrativa: Milano 20149 Via Monte Rosa 91 Tel. 0277851 Fax 027785240 Cap. Soc. 3.754.400,00 Euro i.v., C.F. e
P.IVA e Reg. Imp. Milano 12979880155 Iscritta al n. 43 dell’Albo Consob - Altri Uffici: Bari 70125 Viale della Repubblica 110
Tel. 0805429863 - Bologna 40122 Via delle Lame 111 Tel. 051526611- Brescia 25124 Via Cefalonia 70 Tel. 0302219811 - Firenze
50129 Viale Milton 65 Tel. 0554627100 - Genova 16121 Piazza Dante 7 Tel. 01029041 - Napoli 80121 Piazza dei Martiri 30
Tel. 0817644441 - Padova 35137 Largo Europa 16 Tel. 0498762677 - Palermo 90141 Via Marchese Ugo 60 Tel. 091349737 - Parma
43100 Viale Tanara 20/A Tel. 0521242848 Roma 00154 Largo Fochetti 29 Tel. 06570251 - Torino 10129 Corso Montevecchio 37
Tel. 011556771 - Trento 38100 Via Manzoni 16 Tel. 0461237004 - Treviso 31100 Viale Felissent 90 Tel. 0422696911 - Trieste 34125
Via Cesare Battisti 18 Tel. 0403480781 - Udine 33100 Via Poscolle 43 Tel. 043225789 - Verona 37122 Corso Porta Nuova 125 Tel. 0458002561
BILANCIO D’ESERCIZIO
AL 31 DICEMBRE 2006
13
STATO PATRIMONIALE
Attività
10
20
30
40
Investimenti Diretti
a) Azioni e quote di società immobiliari
b) Immobili
c) Quote di O.I.C.R.
d) Titoli emessi da Stati o da Organismi internazionali
e) Ratei e risconti attivi
a) Depositi bancari
b) Crediti per operazioni pronti contro termine
c) Titoli emessi da Stati o da Organismi internazionali
d) Titoli di debito quotati
e) Titoli di capitale quotati
f ) Titoli di debito non quotati
g) Titoli di capitale non quotati
h) Quote di O.I.C.R.
i) Opzioni acquistate
l) Ratei e risconti attivi
m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione
n) Altre Attività di gestione finanziaria
a) Cassa e depositi bancari
b) Immobilizzazioni materiali
c) Altre attività della gestione amministrativa
Crediti d’imposta
Totale Attività
Passività
10
20
30
40
100
Passività della gestione previdenziale
a) Debiti della gestione previdenziale
Passività della gestione finanziaria ed immobiliare
a) Debiti per operazioni pronti contro termine
b) Opzioni emesse
c) Ratei passivi
d) Risconti Passivi
e) Altre passività della gestione finanziaria
f ) Debiti gestione immobiliare
Passività della gestione amministrativa
a) Altre passività amministrative
Debiti d’imposta
Totale Passività
Attivo netto destinato alle prestazioni
14
31/12/2005
31/12/2006
Var.
157.728.382,93
20.935.000,00
118.318.965,00
18.474.417,93
802.014.194,83
6.660.817,99
613.614.177,01
362.522,36
107.570.135,15
62.428.340,67
11.099.663,40
278.538,25
12.460.799,41
6.358.571,81
12.255,52
6.089.972,08
972.203.377,17
144.971.048,29
22.372.000,00
102.568.542,29
20.019.508,32
10.872,73
124,95
815.032.729,38
4.300.177,66
599.602.274,24
120.577.959,69
74.395.980,99
11.626.729,53
4.529.607,27
11.531.388,39
9.191.979,25
12.255,52
2.327.153,62
971.535.166,06
-8,09%
6,86%
-13,31%
8,36%
n.s.
n.s.
1,62%
-35,44%
31/12/2005
31/12/2006
Var.
6.008.481,91
6.008.481,91
2.548.794,39
980.540,21
1.568.254,18
305.232,62
305.232,62
8.862.508,92
9.289.368,56
9.289.368,56
6.384.860,01
5.913.717,59
471.142,42
168.228,48
168.228,48
15.842.457,05
54,60%
54,60%
150,51%
963.340.868,25
955.692.709,01
-0,79%
-2,28%
n.s.
12,09%
19,17%
4,75%
n.s.
-7,46%
44,56%
-61,79%
-0,07%
503,11%
-69,96%
-44,89%
-44,89%
78,76%
CONTO ECONOMICO
10
20
30
40
50
60
70
Saldo della gestione previdenziale
a) Contributi per le prestazioni
b) Prestazioni erogate
Risultato della gestione finanziaria diretta
e della gestione immobiliare
a) Proventi netti su azioni e quote di società immobiliari
b) Proventi netti su immobili
b.1) Proventi da locazioni
b.2) Proventi diversi
b.3) Costi della gestione immobiliare
b.4) Imposte e tasse
b.5) Plusvalenze/Minusvalenze
b.6) Proventi ed oneri straordinari
c) Proventi da quote di O.I.C.R.
c.1) Dividendi ed interessi
c.2) Utili e perdite da realizzi
c.3) Plusvalenze e Minusvalenze non realizzate
d) Proventi su altre attività
Risultato della gestione finanziaria indiretta
a) Dividendi e interessi
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli
d) Proventi e oneri su operazioni pronti contro termine
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo
Oneri di gestione
a) Società di gestione
b) Banca depositaria
Margine della gestione finanziaria (20+30+40)
Saldo della gestione amministrativa
a) Spese Generali ed Amministrative
b) Oneri e proventi diversi
Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni
Esercizio 2005
Esercizio 2006
Var.
(39.413.295,88)
351.105,43
(39.764.401,31)
(40.389.315,79)
160.602,62
(40.549.918,41)
2,48%
-54,26%
1,98%
15.340.703,35
1.314.055,00
13.477.443,10
5.810.001,89
385.991,62
(1.150.518,56)
(537.404,97)
8.859.050,00
110.323,12
549.205,25
81.024,93
162.545,92
305.634,40
59.206.912,96
25.083.740,32
34.123.172,64
(1.109.093,09)
(1.109.093,09)
73.438.523,22
66.154,46
(2.297,16)
68.451,62
10.019.536,19
2.003.724,00
7.564.944,55
5.428.288,37
378.798,27
(1.157.757,39)
(503.102,03)
3.392.102,79
26.614,54
450.867,64
36.593,03
148.073,48
266.201,13
23.710.736,44
24.171.845,65
(461.109,21)
(1.066.423,81)
(1.066.423,81)
32.663.848,82
77.307,73
(113,23)
77.420,96
-34,69%
52,48%
-43,87%
-6,57%
-1,86%
0,63%
-6,38%
-61,71%
-75,88%
-17,91%
-54,84%
-8,90%
-12,90%
34.091.381,80
(7.648.159,24)
-59,95%
-3,64%
-101,35%
-3,85%
-3,85%
-55,52%
16,86%
-95,07%
13,10%
-122,43%
15
NOTA INTEGRATIVA
INFORMAZIONI GENERALI
Fonti istitutive
La Cassa di Previdenza Integrativa per il Personale dell’Istituto Bancario San Paolo di Torino
deriva dalla trasformazione - stabilita dall’art. 3 della Legge 30 luglio 1990, n. 218, e dall’art. 5 del
Decreto Legislativo 20 novembre 1990, n. 357 - della Cassa di Previdenza per il Personale dell’Istituto
Bancario San Paolo di Torino, persona giuridica di diritto privato, istituita quale regime di base ai
sensi dell’art. 15 della Legge 20 febbraio 1958, n. 55, e riconosciuta con Decreto del Presidente della
Repubblica n. 1434 del 18 agosto 1962.
Scopo
Scopo della Cassa di Previdenza è corrispondere prestazioni previdenziali integrative dell’Assicurazione Generale Obbligatoria (di seguito anche “AGO”) in favore dei propri iscritti e dei loro
superstiti che ne abbiano diritto, ai fini dell’attuazione della garanzia di cui all’art. 4 del Decreto
Legislativo 20 novembre 1990, n. 357.
Regime
La Cassa di Previdenza è in regime di previdenza complementare a prestazione definita, riveste
natura di “vecchio fondo” già ai sensi dell’art. 18, comma I, del Decreto Legislativo 21 aprile 1993,
n. 124, e successive integrazioni e variazioni (ora art. 20 del Decreto Legislativo 5 dicembre 2005,
n. 252) ed è iscritta nella sezione speciale dell’Albo dei Fondi Pensioni istituito presso la Covip.
Iscritti
Sono iscritti alla Cassa di Previdenza :
- i dipendenti dell’ex Istituto Bancario San Paolo di Torino, Istituto di credito di diritto pubblico
e dei soggetti da esso direttamente ed indirettamente derivanti per effetto della Legge 30 luglio
1990 n. 218, nonché delle società cui le entità predette conferiscano rami di azienda e delle
società controllate dalle medesime entità, cui sia ceduto il contratto di lavoro degli iscritti, già
iscritti alla Cassa di Previdenza per il Personale dell’Istituto Bancario San Paolo di Torino al
31 dicembre 1990;
- i titolari al 31 dicembre 1990 di trattamento pensionistico corrisposto dalla Cassa di Previdenza
per il Personale dell’Istituto Bancario San Paolo di Torino;
- i percettori di prestazioni della Cassa di Previdenza.
Prestazioni
Le prestazioni della Cassa di Previdenza consistono in un trattamento previdenziale integrativo
delle prestazioni dell’Assicurazione Generale Obbligatoria per l’invalidità, la vecchiaia ed i superstiti.
Avuto riguardo agli assegni della “Cassa” sorti anteriormente al 31 dicembre 1997, in assenza di
corrispondente trattamento “AGO”, la prestazione è interamente a carico della “Cassa”, fino al momento
in cui l’iscritto matura l’età per il diritto alla prestazione “AGO” di vecchiaia.
La Cassa di Previdenza corrisponde le proprie prestazioni per il tramite della banca Sanpaolo IMI S.p.A.,
azienda di credito derivata dall’Istituto Bancario San Paolo di Torino, dal 10 gennaio 2007 divenuta
Intesa Sanpaolo S.p.A., per effetto di fusione societaria.
Struttura organizzativa della Cassa
La Cassa di Previdenza, dal punto di vista organizzativo, utilizza le necessarie risorse distaccate
dalla Banca predetta, con oneri a carico di quest’ultima.
17
Dal punto di vista amministrativo e contabile si avvale del supporto della Servizi Previdenziali
S.p.A., società specializzata nel settore, il cui costo grava interamente sulla Banca. La gestione
finanziaria delle risorse patrimoniali della Cassa è affidata, attraverso la sottoscrizione di specifici mandati,
a primarie società di Asset Management.
Criteri di redazione del bilancio
Il bilancio della Cassa di Previdenza, composto dallo stato patrimoniale, dal conto economico
e dalla nota integrativa e corredato dalla relazione sulla gestione, è stato redatto al fine di rappresentare
in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e l’andamento dell’esercizio.
Il bilancio è stato predisposto facendo riferimento, ove applicabili, alle norme regolamentari dettate
dalla Commissione di vigilanza sui fondi pensione, con deliberazione assunta il 17 giugno 1998 e
successive modificazioni, in forza di delega ai sensi dell’art. 17 comma 2) lettera g) del D.Lgs. 124/1993.
Le norme in oggetto, pur non essendo cogenti per la Cassa di Previdenza, in quanto riguardanti i fondi
pensione istituiti in regime di contribuzione definita, risultano infatti un punto di riferimento
importante ai fini della completezza informativa nella predisposizione del bilancio, in attesa della
normativa rivolta ai fondi in regime di prestazione definita e ai “vecchi fondi” ai sensi dell’art. 18,
comma 1) del citato decreto.
Il bilancio è stato redatto in Euro, privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma.
Criteri di valutazione
I criteri di valutazione adottati sono di seguito illustrati:
Patrimonio mobiliare
Strumenti finanziari quotati: valutazioni in base alle quotazioni rilevate nell’ultimo giorno
dell’anno di mercato aperto.
Strumenti finanziari non quotati: valutazioni sulla base dell’andamento dei rispettivi mercati,
tenendo inoltre conto di tutti gli altri elementi oggettivamente disponibili al fine di pervenire ad una
valutazione prudente del loro presumibile valore di realizzo alla data di riferimento.
Attività e passività denominate in valuta: valutazione al tasso di cambio a pronti corrente alla
data di chiusura dell’esercizio.
Organismi di investimento collettivo di risparmio: valutazione sulla base del valore della quota
riferita all’ultimo giorno dell’anno di mercato aperto.
Patrimonio immobiliare
Destinazione non residenziale: valutazione al 31 dicembre 2006 a prezzi di presunto realizzo
nello stato di fatto in essere. Le valutazioni degli immobili sono effettuate dalla società PATRIGEST
S.p.A., già incaricata dal 2002 dell’analisi e della valutazione del suddetto patrimonio. I valori sono
adeguati seguendo i principi di prudente stima già deliberati negli anni scorsi dal Consiglio, consistenti
in un abbattimento dei valori di stima di una prudenziale percentuale del 10%. In particolare sono
evitate annualmente modifiche dei valori di bilancio dovute ad oscillazioni di breve periodo del mercato,
individuando tali situazioni nella variazione delle valutazioni peritali nell’ordine del 5%.
Destinazione civile abitazione: valutazione ai prezzi delle singole unità immobiliari al 31
dicembre 2006, come definiti per la dismissione agli inquilini e quindi decurtati del 15%. Le unità
libere sono valutate al prezzo di perizia, con prudenziale riduzione del 5% per gli alloggi.
18
Gli immobili per i quali è stato definito un preliminare di vendita sono valutati tenuto conto del
prezzo di cessione.
Partecipazioni: valutazione delle società immobiliari controllate al valore di presunto realizzo delle quote rappresentanti il capitale sociale, sulla base di specifica perizia, realizzata da un professionista del settore. Il valore delle società è strettamente connesso alla valutazione dei cespiti immobiliari di proprietà, per ciascuno dei quali si utilizza una aggiornata perizia estimativa della
società PATRIGEST S.p.A.
Mobili: valutazione al costo.
Crediti: valutazione al valore presumibile di realizzo.
Ratei e risconti: rilevazione secondo il principio della competenza temporale ed economica.
Contributi previdenziali: rilevazione al momento dell’incasso, in deroga al principio di
competenza.
Compensi amministratori e sindaci: non sono previsti compensi per gli amministratori e
i sindaci.
Società di revisione: PricewaterhouseCoopers S.p.A. è stata incaricata, per il primo anno, di
effettuare la revisione contabile, su base volontaria, del bilancio della Cassa di Previdenza.
STATO PATRIMONIALE
Attività
10.
INVESTIMENTI DIRETTI
Consistenza alla fine dell’esercizio
2005
157.728.382,93
2006
144.971.048,29
Variazione
Globale
-12.757.334,64
%
-8,09
a) Azioni e quote di società immobiliari:
Nel corso dell’anno è stata realizzata la fusione per incorporazione della Mecenate srl, società già
detenuta dalla Cassa di Previdenza, nella Sommariva 14 Srl, anch’essa detenuta al 100% dalla Cassa
di Previdenza. Tale operazione, deliberata dall’Assemblea dei soci delle due società in data 20 luglio
2006, ha comportato un aumento del capitale sociale della società incorporante per concambio,
sulla base dei valori dei bilanci di esercizio delle due società alla data del 31 dicembre 2005.
Al 31 dicembre 2006, la partecipazione nella società immobiliare Sommariva 14 Srl, iscritta al valore
di presumibile realizzo, ammonta a € 22.372.000,00. Al 31 dicembre 2005 il valore complessivo delle
due partecipazioni immobiliari era pari a € 20.935.000,00, risultante dalla sommatoria del valore
di carico della Mecenate Srl pari a € 13.075.000,00 e di quello della Sommariva 14 Srl pari a
€ 7.860.000,00. La variazione registrata nel 2006 pari a € 1.437.000,00 deriva dall’apprezzamento
della valutazione della Sommariva 14 Srl dopo l’operazione di fusione basata su una perizia estimativa
del valore della società.
19
Società
Sommariva 14 Srl
%
partecipazione
Valore di
presumibile realizzo
Patrimonio
netto contabile
Risultato
dell’esercizio
100
22.372.000,00
12.656.478,00
651.460,00
La Sommariva 14 Srl è proprietaria di:
– un immobile, locato ad uso albergo, sito in Milano - Via Mecenate 121;
– un’area sita in Torino tra le Vie Sommariva, Genova e Vinovo, ove sono stati realizzati edifici a
destinazione commerciale e box interrati;
– un immobile, locato ad uso uffici, sito in Firenze - Viale Lavagnini 31.
b) Immobili:
La voce, riferita agli immobili di proprietà, ammonta al 31.12.2006 a € 102.568.542,29 (€ 118.318.965,00
al 31.12.2005). La variazione in diminuzione registrata nel 2006 pari a € 15.750.422,71 deriva
dall’effetto congiunto della rivalutazione degli immobili avvenuta a fine esercizio per € 3.330.779,29
e dalle vendite realizzate in corso d’anno per € 19.081.202,00.
c) Quote di O.I.C.R.:
La voce ammonta a € 20.019.508,32 (€ 18.474.417,93 al 31.12.2005) ed è composta esclusivamente
dall’investimento in DB FUNDS MONEY PLUS. Il fondo è utilizzato per la gestione della liquidità.
L’incremento registrato nel 2006 pari a € 1.545.090,39 deriva da nuovi acquisti di quote nonché dal
rendimento registrato dal Fondo.
d) Titoli emessi da Stati o da Organismi internazionali:
La voce ammonta a € 10.872,73 ed è composta esclusivamente dal titolo BTP 2,75% 01/02/2008,
acquistato nel corso dell’esercizio.
e) Ratei e risconti attivi:
L’importo, di € 124,95, si compone esclusivamente dei ratei di interesse maturati sul titolo di cui al punto d).
20.
INVESTIMENTI IN GESTIONE
2005
802.014.194,83
2006
815.032.729,38
Variazione
Globale
13.018.534,55
%
1,62
Il patrimonio mobiliare affidato alle Società di Gestione, così come riportato nella tabella sottostante, è
comprensivo delle “Altre Passività della gestione finanziaria” di cui alla voce 20-e) pari ad
€ 5.913.717,59 (€ 980.540,21 al 31.12.2005) ed è così suddiviso:
EURIZON CAPITAL S.G.R. S.p.A.
PICTET ASSET MANAGEMENT
EDMOND DE ROTHSCHILD A.M.
DWS INVEST.ITALY
INVESCO AM SGR
Totale
20
31.12.2005
31.12.2006
458.606.818,12
50.872.583,68
57.903.365,27
98.231.304,00
135.419.583,55
801.033.654,62
453.184.608,05
56.892.656,48
65.701.403,23
98.201.136,09
135.139.207,94
809.119.011,79
Di seguito riportiamo le tipologie di titoli presenti nel portafoglio gestito con l’indicazione, per ognuna
di esse, dell’ammontare complessivo investito calcolato al valore di mercato:
Titoli emessi da Stati o da Org. Int.li
Titoli di capitale quotati
Quote di O.I.C.R.
31.12.2005
31.12.2006
613.614.177,01
107.570.135,15
62.428.340,67
599.602.274,24
120.577.959,69
74.395.980,99
La durata media finanziaria (duration modificata) dei titoli di debito presenti in portafoglio, con
riferimento al loro insieme e alle principali categorie, è di 6,43.
Si segnala il seguente investimento emesso da Eurizon Capital S.G.R. S.p.A., soggetto appartenente
al gruppo Intesa Sanpaolo S.p.A.:
Descrizione
titolo
Numero quote
al 31/12/06
Prezzo valutazione
31/12/06
Fondo Sanpaolo Int. Az. Europa
659.948,38
112,73
Totale
Valore LC Mercato
al 31/12/06
74.395.980,99
74.395.980,99
a) Depositi bancari:
I depositi bancari presentano un saldo complessivo pari a € 4.300.177,66 (€ 6.660.817,99 al 31.12.2005)
e sono relativi ai conti corrente che assistono i mandati di gestione.
c) Titoli emessi da Stati o da Organismi Internazionali:
La voce si riferisce ad investimenti effettuati nei mercati obbligazionari e monetari, con la seguente
ripartizione geografica:
Titoli di stato italiani
Titoli di stato altri UE
Titoli di stato altri OCSE
Totale
31.12.2005
31.12.2006
185.894.028,40
423.205.448,61
4.514.700,00
613.614.177,01
166.482.695,96
433.119.578,28
599.602.274,24
e) Titoli di capitale quotati:
I titoli di capitale quotati, complessivamente ammontanti a € 120.577.959,69 presentano la seguente
suddivisione per aree geografiche:
Titoli di capitale Italia
Titoli di capitale altri UE
Titoli di capitale USA
Titoli di capitale Giappone
Titoli di capitale altri OCSE
Titoli di capitale altri no OCSE
Totale
31.12.2005
31.12.2006
4.666.737,00
44.377.759,17
34.255.877,43
10.163.564,47
11.470.700,68
2.635.496,40
107.570.135,15
2.864.856,40
55.367.125,02
37.282.482,69
12.712.255,15
10.145.249,01
2.205.991,42
120.577.959,69
21
h) Quote di O.I.C.R.:
L’importo di € 74.395.980,99 (€ 62.428.340,67 al 31.12.2005) si riferisce al Fondo SANPAOLO
INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA - IH. La variazione registrata è riconducibile
esclusivamente all’incremento del valore della singola quota.
l) Ratei e risconti attivi:
La voce si compone esclusivamente dei ratei di interesse maturati sui titoli di cui al punto c), pari
a € 11.626.729,53 (€ 11.099.663,40 al 31.12.2005).
n) Altre attività di gestione finanziaria:
L’importo di € 4.529.607,27 (€ 278.538,25 al 31.12.2005) si riferisce a negoziazioni di titoli ed incassi
dividendi in corso di regolamento per € 4.100.613,83, a crediti su operazioni in forward su cambi
per € 101.723,08 e a crediti verso Eurizon Capital SGR S.p.A. per commissioni di gestione su fondi
retrocesse per € 327.270,36.
30.
ATTIVITÀ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA
2005
12.460.799,41
2006
11.531.388,39
Variazione
Globale
-929.411,02
%
-7,46
a) Cassa e depositi bancari:
L’importo di € 9.191.979,25 (€ 6.358.571,81 al 31.12.2005) è rappresentato dal saldo dei conti
correnti utilizzati per il pagamento delle prestazioni e di eventuali altre spese oltre che per l’accredito
dei contributi e dei canoni di locazione.
b) Immobilizzazioni materiali:
Si riferiscono ad alcuni mobili d’arredo, per un valore complessivo di € 12.255,52.
c) Altre attività della gestione amministrativa:
L’importo di € 2.327.153,62 (€ 6.089.972,08 al 31.12.2005) è composto dai seguenti ammontari:
Crediti per spese regolamento da recuperare
Crediti v/inquilini morosi
Crediti v/ENPALS ex L. 29/79
Crediti v/INPS ex L. 29/79
Crediti v/iscritti ex L. 29/79
Crediti ex L. 113/85
Crediti ex L. 544/88
Crediti v/INPDAP ex L. 29/79
Crediti v/diversi
Crediti v/Datori L. 336/70 (ex combattenti)
Crediti v/Sommariva 14 Srl
Crediti v/Intesa Sanpaolo SpA
Totale
22
31.12.2005
31.12.2006
30.606,14
325.563,84
3.646,29
2.002.770,56
111.892,59
2.251.203,85
51.032,98
13.255,83
1.300.000,00
6.089.972,08
26.554,14
495.485,60
3.646,29
1.255.359,30
93.959,75
279.233,61
52.153,06
13.255,83
5.700,00
8.366,05
93.439,99
2.327.153,62
Il significativo decremento realizzatosi nel corso dell’esercizio 2006 pari a € 3.762.818,46 è
sostanzialmente riconducibile alle seguenti movimentazioni:
●
●
●
incremento dei crediti nei confronti degli inquilini “morosi” per € 169.921,76 principalmente
dovuto agli importi da riscuotere dal Ministero dei Trasporti e della Navigazione per l’immobile
sito in Genova e dall’Agenzia delle Entrate per l’immobile sito in Rivoli;
decremento dei “Crediti v/INPS ex L.29/79” generato da un rimborso parziale da parte dell’INPS
di contributi per ricongiunzione ex L.29/79 per € 747.411,26;
decremento netto del credito nei confronti dello Stato ex L.113/85 per € 1.971.970,24 generato
dalle seguenti movimentazioni:
– stralcio parziale di crediti verso lo Stato ex L.113/85 per € 1.387.740,39 a seguito della
quantificazione puntuale delle pensioni erogate dalla Cassa ai dipendenti non vedenti;
– svalutazione del credito verso lo Stato ex L.113/85 per € 600.000,00, relativo a quelle
posizioni previdenziali non ancora definite e a causa delle quali non risulta essere certo
l’ammontare a favore della Cassa;
– incremento di € 15.770,15 relativo alla definizione da parte dell’INPS della posizione
pensionistica di un avente diritto.
Come già descritto nella Relazione del Consiglio di Amministrazione, i crediti ex L.113/85
rappresentano il credito vantato dalla Cassa nei confronti dello Stato in relazione alla
pensione erogata ai dipendenti non vedenti ai sensi dell’art. 9 della predetta legge; quest’ultima
norma, nel prevedere una contribuzione figurativa utile ai fini del diritto alla pensione per i
dipendenti non vedenti, disponeva infatti la copertura integrale del maggior onere da parte
dello Stato. La Cassa, in occasione dell’entrata in quiescenza del personale in argomento, ha,
tempo per tempo, a partire dal 1990, iscritto a credito nei confronti dello Stato l’intera riserva
matematica comunicata da Sanpaolo IMI a fronte delle pensioni da erogare ai sensi del citato
art. 9, inclusa la parte di competenza dell’INPS, imputandone i relativi effetti a conto economico.
Tale approccio era stato seguito provvisoriamente in assenza di un’informazione puntuale circa
la quota integrativa a proprio carico al personale in quiescenza. A seguito dei calcoli puntuali
effettuati dalla Banca nel corso del 2006, conseguenti alla specifica attività svolta dall’INPS,
è stata comunicata alla Cassa, nel novembre 2006, la componente di riserva matematica relativa
all’integrazione di propria spettanza delle pensioni da erogare ai sensi dell’art. 9 costituente
credito verso lo Stato. La parte restante, essendo erogata dall’INPS, costituisce infatti credito
di quest’ultimo Istituto verso lo Stato. Pertanto, in seguito a quanto sopra descritto, si è reso
necessario adeguare l’ammontare dei crediti alla luce di quanto comunicato dalla Banca e stimare
le eventuali svalutazioni sulle posizioni ancora ad oggi da definire.
●
●
decremento dei crediti verso Sommariva 14 S.r.l. per € 1.300.000,00 relativi alla restituzione
della parte residua della riserva sovrapprezzo quote già deliberata nel corso del 2005;
incremento pari a € 93.439,99 riconducibile ad un credito che Intesa Sanpaolo SpA riconosce
alla Cassa a seguito di commissioni di gestione pagate al gestore finanziario del Gruppo.
23
Passività
10.
PASSIVITÀ DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE
2005
6.008.481,91
2006
9.289.368,56
Variazione
Globale
3.280.886,65
%
54,60
La voce, ammontante a € 9.289.368,56, è composta dai debiti riferiti alle rate di pensione riguardanti
i mesi di novembre e dicembre 2006 pagate materialmente nel mese di gennaio 2007. La differenza
rispetto al valore dell’esercizio precedente è riconducibile al fatto che, nel 2005, il debito era riferito
alle rate del solo mese di dicembre.
20.
PASSIVITÀ DELLA GESTIONE FINANZIARIA ED IMMOBILIARE
2005
2.548.794,39
2006
6.384.860,01
Variazione
Globale
3.836.065,62
%
150,51
L’importo è determinato dalle “Altre passività della gestione finanziaria” e dai debiti della gestione
immobiliare.
e) Altre passività della gestione finanziaria:
L’importo di € 5.913.717,59 (€ 980.540,21 al 31.12.2005) si riferisce a:
● “Debiti per operazioni da regolare” relative ad alcune transazioni titoli per € 5.557.166,85
(€ 351.959,67 al 31.12.2005). L’incremento è riconducibile ad una serie di operazioni effettuate
negli ultimi giorni dell’esercizio e non ancora regolate alla fine dello stesso;
● “Debiti per commissioni di gestione da riconoscere” per € 356.550,74 (€ 186.518,97 al
31.12.2005).
f ) Debiti gestione immobiliare:
I debiti della gestione immobiliare, per complessivi € 471.142,42, sono così composti:
Debiti verso fornitori
Caparre acconto vendite
Cauzioni da restituire
Fondo spese Gestione Immobiliare
Debiti v/Erario rit. Acconto
Totale
31.12.2005
31.12.2006
21.083,36
1.433.120,00
113.490,82
560,00
1.568.254,18
2.615,50
182.920,00
85.606,92
200.000,00
471.142,42
I debiti verso professionisti e fornitori si riferiscono a fatture di competenza dell’esercizio 2006, ma
pagate nei primi mesi di quello successivo.
La variazione della voce “Caparre acconto vendite” è riconducibile al perfezionamento delle operazioni
immobiliari registrate nel corso dell’anno.
24
Il Fondo spese per la Gestione Immobiliare è stato costituito, a titolo prudenziale, in previsione di
una futura imputazione di spese riferibili ad esercizi pregressi, già anticipate da Intesa Sanpaolo S.p.A.
nell’ambito del mandato di amministrazione del patrimonio immobiliare della Cassa.
30.
PASSIVITÀ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA
2005
305.232,62
2006
168.228,48
Variazione
Globale
-137.004,14
%
-44,89
Le altre passività amministrative ammontano a complessivi € 168.228,48, così costituiti:
Debiti diversi
Addebiti Banca da pervenire
Totale
31.12.2005
31.12.2006
115.405,51
189.827,11
305.232,62
114.605,59
53.622,89
168.228,48
I debiti diversi sono rappresentati principalmente da un’obbligazione in essere verso una primaria
Compagnia di Assicurazioni, a seguito dell’incasso da parte della Cassa di un risarcimento in occasione
del fallimento di una società verso cui la stessa vantava un credito. Essendo stata successivamente ammessa
al riparto fallimentare, la Cassa ha formalizzato la disponibilità ad esaminare la propria posizione nei
confronti della Compagnia derivante dalla definizione del fallimento.
Gli “Addebiti Banca da pervenire” si riferiscono, per la maggior parte, a somme dovute dalla Cassa all’ufficio
“Amministrazione Immobili” della Banca in relazione alla gestione del proprio patrimonio immobiliare.
CONTO ECONOMICO
10.
SALDO DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE
2005
-39.413.295,88
2006
-40.389.315,79
Variazione
Globale
-976.019,91
%
-2,48
a) Contributi per le prestazioni:
I contributi per le prestazioni pari a totali € 160.602,62 (€ 351.105,43 al 31.12.2005), sono così ripartiti:
● contribuzioni a carico degli Iscritti: € 120.653,40;
● contribuzioni poste a carico della Banca: € 148.380,95;
● rimborsi dovuti da parte di altri enti previdenziali per annullamento contribuzioni relative a periodi
assicurativi riscattati o ricongiunti in ottemperanza alle Leggi 153/1969, 29/1979 e 45/1990:
€ 83.509,10;
● rimborsi dovuti dallo Stato: € 16.890,23, di cui € 1.120,08 per maggiori pensioni ad ex combattenti
(Legge 544/1988), € 15.770,15 per maggiori pensioni a centralinisti non vedenti (Legge 113/1985);
● rimborsi dovuti dalla Banca per maggiori pensioni ad ex combattenti (Legge 336/1970): € 8.366,05;
● interessi attivi per ricongiunzioni (Legge 29/1979): € 1.770.543,28;
● oneri derivanti dalla riduzione del credito nei confronti dello Stato (Legge 113/85) per € -1.387.740,39;
● svalutazione del credito ex L.113/85, per posizioni pensionistiche ancora da definire per totali
€ -600.000,00.
25
b) Prestazioni erogate:
Gli oneri previdenziali sono costituiti dalla quota di pensione rimasta a carico della Cassa dopo l’entrata
in vigore della Legge 218/1990 e relativo Decreto Legislativo n. 357/1990. Al 31/12/2006 risultano
definitivamente liquidate:
●
●
1.547 posizioni riferite a pensioni ante 21/8/1990 per le quali l’onere è stabilito nella misura del
15% a carico della Cassa;
1.791 posizioni riferite a pensioni con decorrenza successiva al 21/8/1990 per le quali la Cassa
corrisponde una prestazione integrativa della pensione liquidata dall’AGO, con riferimento
alla quota di tale pensione relativa alle anzianità contributive utili per la Cassa (articolo 22,
comma 4).
Per le restanti posizioni l’ammontare riconosciuto dalla Cassa continua ad essere provvisorio in attesa
della liquidazione definitiva.
L’importo di € 40.549.918,41 (€ 39.764.401,31 al 31.12.2005) è interamente relativo a prestazioni
pensionistiche per assegni vitalizi e di reversibilità.
20.
RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA DIRETTA
E DELLA GESTIONE IMMOBILIARE
2005
15.340.703,35
2006
10.019.536,19
Variazione
Globale
-5.321.167,16
%
-34,69
a) Proventi netti su azioni e quote di società immobiliari
L’importo di € 2.003.724,00 (€ 1.314.055,00 al 31.12.2005) è originato per € 1.437.000,00
dalla rivalutazione della partecipazione in Sommariva 14 S.r.l. a seguito della perizia estimativa
predisposta da un soggetto indipendente esterno e dai dividendi incassati in data 09.05.2006 per
€ 566.724,00 deliberati in sede di approvazione del bilancio 2005 dall’Assemblea dei soci della
Mecenate S.r.l. in data 21 aprile 2006.
b) Proventi netti su immobili:
La gestione immobiliare ha prodotto un saldo pari a € 7.564.944,55, composto dalle voci di seguito
riportate:
b.1)
Proventi da locazioni
La voce è esclusivamente composta dai canoni di affitto ed ammonta a € 5.428.288,37 (€ 5.810.001,89
al 31.12.2005).
b.2)
Proventi diversi
La voce, complessivamente ammontante a € 378.798,27 (€ 385.991,62 al 31.12.2005), si riferisce
al recupero delle spese anticipate agli inquilini, di cui € 97.898,30 relative a inquilini morosi.
26
b.3)
Costi della gestione immobiliare
I costi della gestione immobiliare (escluse imposte e tasse), pari a complessivi € 1.157.757,39 (€ 1.150.518,56
al 31.12.2005), sono così composti:
– manutenzione immobili per € 289.079,33 che può essere suddivisa in manutenzione ordinaria
€ 14.402,37 e manutenzione straordinaria € 274.676,96;
– utenze € 11.366,31 che includono le spese relative a energia elettrica, gas e acqua;
– accantonamento prudenziale per eventuali spese future relative alla gestione immobiliare per
€ 200.000,00;
– spese diverse per € 657.311,75, di cui si fornisce il dettaglio:
Spese condominiali ordinarie
Spese condominiali straordinarie
Assicurazioni
Compensi a professionisti
Interessi passivi su depositi cauzionali
Anticipi spese a carico inquilini
Spese legali
Spese per vendita immobili
Altre spese
Totale
31.12.2005
31.12.2006
116.179,58
50.614,03
42.336,00
38.155,93
3.205,47
317.868,88
2.643,78
55.651,32
17.203,74
643.858,73
272.933,21
42.620,00
28.383,16
2.755,27
280.899,97
7.364,20
15.527,20
6.828,74
657.311,75
b.4) Imposte e tasse
Le imposte e tasse sostenute nel corso del 2006 ammontano complessivamente a € 503.102,03
(€ 537.404,97 al 31.12.2005), il cui dettaglio viene di seguito riportato:
ICI
Imposte e tasse diverse
Imposta di registro contratti di locazione
Smaltimento rifiuti
Totale
31.12.2005
31.12.2006
474.336,83
955,56
62.112,58
537.404,97
438.678,62
2.242,70
57.940,84
4.239,87
503.102,03
b.5)
Plusvalenze/Minusvalenze
L’importo complessivo di € 3.392.102,79 (€ 8.859.050,00 al 31.12.2005) è composto:
Plusvalenze (Minusvalenze) da valutazione
Plusvalenze (Minusvalenze) da vendite
Totale
31.12.2005
31.12.2006
8.373.730,00
485.320,00
8.859.050,00
3.330.779,29
61.323,50
3.392.102,79
La significativa diminuzione della voce “Plusvalenze (Minusvalenze) da valutazione” registrata nel
2006 è giustificata dal fatto che già in sede di chiusura di bilancio 2005 era stata recepita la rivalutazione
relativa a due immobili, siti in Torino, derivante da un accordo preliminare siglato nel 2005 e la cui
cessione è stata perfezionata nel corso dell’esercizio 2006.
27
Le plusvalenze e le minusvalenze da vendite sono state conseguite a fronte delle seguenti operazioni:
Immobile
Bari, via delle Forze Armate 20/34
Bologna, via Marco Polo 14/2
Milano, via Cottolengo 5
Milano, via Zuara 3
Roma, via Millevoi 763
Roma, via Misurina 69
Roma, via Pezzè Pascolato 32
Torino, c.so Belgio 71
Torino, c.so U. Sovietica 379/381
Torino, c.so Vittorio Emanuele 75
Torino, c.so Vittorio Emanuele 77
Torino, via Bianchi 70
Torino, via Montevecchio 16
Torino, via Vandalino/Rua/Adamello
Torino, via Ventimiglia 174/176
Totale
Valore a bilancio
Plusvalenza
Minusvalenza
Realizzata
107.678,00
180.948,00
524.162,00
411.412,00
628.415,00
296.980,00
971.300,00
1.170.631,00
411.650,00
7.505.000,00
5.645.000,00
493.483,00
206.682,00
205.721,00
322.140,00
19.081.202,00
5.830,00
100,00
2.500,00
52.893,50
61.323,50
b.6)
Proventi ed oneri straordinari
La voce, ammontante a € 26.614,54 (€ 110.323,12 al 31.12.2005), è composta da sopravvenienze
attive per € 31.290,50 e da sopravvenienze passive per € 4.675,96. Le prime si riferiscono a rimborsi
ottenuti dalle assicurazioni (€ 24.276,70) ed a rettifiche di costi dell’esercizio precedente (€ 7.013,80). Le
seconde sono relative principalmente allo stralcio di crediti verso inquilini morosi.
c) Proventi da quote di O.I.C.R.:
La voce, complessivamente ammontante a € 450.867,64, è composta da:
c.1)
Dividendi ed interessi:
Rappresentano le commissioni per collocamento fondi retrocesse alla Cassa ed ammontano a € 36.593,03
(€ 81.024,93 al 31.12.2005).
c.2)
Utili e perdite da realizzi
La voce si riferisce esclusivamente agli utili realizzati sulla negoziazione del titolo DB FUNDS MONEY
PLUS, ed ammontano complessivamente a € 148.073,48 (€ 162.545,92 al 31.12.2005).
c.3)
Plusvalenze e Minusvalenze non realizzate:
L’importo di € 266.201,13 (€ 305.634,40 al 31.12.2005) è principalmente dovuto alla plusvalenza
da valutazione relativa all’investimento in DB FUNDS MONEY PLUS.
30.
RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA INDIRETTA
2005
59.206.912,96
28
2006
23.710.736,44
Variazione
Globale
-35.496.176,52
%
-59,95
a) Dividendi ed Interessi:
Ammontano complessivamente a € 24.171.845,65 e sono così ripartiti:
Interessi su depositi bancari
Interessi su titoli emessi da stati o Organismi Internazionali
Interessi su titoli di debito quotati
Dividendi su titoli di capitale quotati
Totale
31.12.2005
31.12.2006
113.307,23
22.943.891,30
147.207,50
1.879.334,29
25.083.740,32
160.099,44
21.638.529,90
17.729,25
2.355.487,06
24.171.845,65
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie:
I profitti e perdite della gestione finanziaria, per un totale negativo di € 461.109,21, sono così composti:
Plus/minusvalenze realizzate su titoli e cambi
Plus/minusvalenze da valutazione su titoli e cambi
Oneri e proventi diversi
Commissioni negoziazione titoli di capitale
Totale
31.12.2005
31.12.2006
4.343.872,91
28.800.438,95
1.281.937,26
-303.076,48
34.123.172,64
-5.017.336,23
3.346.488,73
1.605.719,52
-395.981,23
- 461.109,21
Rispetto al 2005, il risultato negativo registrato è riconducibile principalmente ai modesti risultati
raggiunti nell’anno dai mercati obbligazionari.
40.
ONERI DI GESTIONE
2005
1.109.093,09
2006
1.066.423,81
Variazione
Globale
-42.669,28
%
-3,85
L’importo, complessivamente ammontante a € 1.066.423,81, è composto dalle commissioni riconosciute
alle Società di Gestione.
60.
SALDO DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA
2005
66.154,46
2006
77.307,73
Variazione
Globale
11.153,27
%
16,86
a) Spese generali ed amministrative:
Le spese generali ed amministrative ammontano a totali € 113,23 esclusivamente composte dagli
oneri sui c/c bancari e postali.
b) Oneri e proventi diversi:
I proventi si riferiscono ad interessi attivi su conti corrente per € 77.419,82, e ad arrotondamenti per
i residui € 1,14.
29
70.
VARIAZIONE DELL’ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni, nell’esercizio 2006, risulta essere negativa per
€ 7.648.159,24. Si sottolinea che il decremento è dovuto al fatto che la performance degli investimenti
mobiliari non è stata sufficiente a coprire completamente gli esborsi derivanti dalle prestazioni
previdenziali. In particolare, la gestione finanziaria ha registrato una forte contrazione del risultato
rispetto il precedente esercizio per effetto dell’andamento al rialzo dei tassi di interesse che ha generato
performance negative per quanto riguarda il comparto obbligazionario.
30
ALLEGATI AL BILANCIO
1)
PATRIMONIO IMMOBILIARE: DETTAGLIO E REDDITO
2)
BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2006 DELLA SOCIETÀ PARTECIPATA
Sommariva 14 S.r.l.
3)
PATRIMONIO MOBILIARE
Dettaglio
4)
ISCRITTI IN QUIESCENZA
Tipologia e variazioni intervenute nell’esercizio
5)
POSIZIONI PENSIONISTICHE
Suddivise per causale
6)
SITUAZIONE DELLE PRATICHE DI RICONGIUNZIONE DI PERIODI ASSICURATI
PRESSO ALTRI ENTI PREVIDENZIALI E RENDICONTO DEI CONTRIBUTI DOVUTI
IN APPLICAZIONE DELLA LEGGE 7 FEBBRAIO 1979, N. 29 E DELLA LEGGE 5
MARZO 1990, N. 45
7)
ALLOGGI DI PROPRIETÀ
Procedure di alienazione già definite per tutti i cespiti
31
32
27/10/1954
23/05/1977
31/03/1981
08/07/1982
10/02/1983
26/05/1983
13/03/1984
10/04/1984
13/09/1985
29/11/1985
02/08/1988
18/11/1988
15/07/1992
03/05/1993
21/09/1977
18/12/1972
03/12/1979
29/09/1983
04/07/1984
13/06/1985
09/10/1985
27/11/1985
27/09/1976
23/12/1981
04/08/1988
VOLVERA (TO)
Strada Bruina 7
MILANO
Via Broletto 13
Piazza Affari 3
Via S. Vittore al Teatro 1 -3 (2)
Via Cottolengo 5 (1)
Via Ripamonti 215 (1)
Via Zuara 3 (1)
Via Luini 9 (6)
RIVOLI (TO)
Corso Torino 10
GENOVA
Via Baden Powell 12 (6)
Via de Marini 1 (2)
Data di acquisto
TORINO
Via Susa 58 (1)
Corso Svizzera 30 (1) (2)
Via Campana 36
Corso Turati 12
Corso Vittorio Emanuele II, 77 (8)
Via Montevecchio 16 (1)
Corso Telesio 15 (1)
Via N. Bianchi 70 (1)
Corso Vittorio Emanuele II, 75 (8)
Corso Unione Sovietica 379 - 381 (1)
Via Lagrange 45/Via Rattazzi 4 bis (7)
Via Ventimiglia 174 - 176 (1)
Corso Belgio 71 (1)
Via Vandalino/Don Rua/Adamello (1)
IMMOBILI
DETTAGLIO E REDDITO
0
355.697
191.254
830.455
557.718
175.928
21.317
25.919
15.015
0
183.297
4.765
26.721
179.857
120.850
184.229
71.875
32.312
104.255
542.419
73.886
26.841
45.676
148.347
250.897
0
295.157
289.626
842.289
506.231
143.139
18.949
26.146
10.775
0
185.840
4.830
0
182.466
122.619
108.532
59.978
31.926
100.597
410.959
62.041
0
31.679
126.569
256.299
Affitti percepiti
2005
2006
0
44.110
5.606
0
47.350
0
5.880
19.207
73.715
47.285
346
0
6.355
264
0
5.509
3.283
3.742
3.104
54.384
65.045
2.477
1.915
25.258
6.447
688
194.162
36.618
15.760
130.198
15.328
17.783
13.236
4.649
6.938
12.479
650
9.954
18.465
41.669
34.630
13.529
9.386
19.614
51.074
31.694
4.100
19.052
27.527
21.669
0
48.064
18.317
13.893
41.734
10.141
1.869
2.642
1.116
4.240
10.079
606
2.870
7.106
11.630
5.666
6.631
6.113
17.338
15.017
10.229
0
6.129
19.422
16.278
Spese sostenute di cui imposte
2005
2006 e tasse 2006
0
311.587
185.648
830.455
510.368
175.928
15.437
6.712
-58.700
-47.285
182.951
4.765
20.366
179.593
120.850
178.720
68.592
28.570
101.151
488.035
8.841
24.364
43.761
123.089
244.450
-688
100.995
253.008
826.529
376.033
127.811
1.166
12.910
6.126
-6.938
173.361
4.180
-9.954
164.001
80.950
73.902
46.449
22.540
80.983
359.885
30.347
-4.100
12.627
99.042
234.630
Reddito al netto delle spese
2005
2006
0,00 (6)
7.584.570
2.354.886
12.456.372
14.339.234
2.915.724
731.010
1.143.446
252.593
0,00 (6)
2.418.093
134.210
323.726
2.380.693
1.509.707
0,00 (8)
1.271.891
1.192.358
3.448.698
0,00 (8)
1.807.794
0,00 (7)
1.167.475
3.571.928
4.186.383
Valore di bilancio (*)
1) PATRIMONIO IMMOBILIARE
33
04/11/1977
14/05/1981
29/09/1982
08/05/1984
30/06/1986
21/01/1988
04/04/1995
03/01/1984
07/03/1980
07/06/1984
06/03/1987
ROMA
Via P. Filippini 23 (1)
Via Torino 135
Via Sardegna 49 (5)
Via Pezzè Pascolato 32 (1)
Via Firenze 8 - Via Napoli 66
Via Misurina 69 (1)
Via A. Millevoi 763 (1)
Via Taramelli 4 (10)
FIRENZE
Via Maccari 3 - Via Modigliani 186/2 (1)
BARI
Via delle Forze Armate 20 - 34 (1)
BOLOGNA
Via Marco Polo 14/2 (1)
5.810.007
20.277
17.397
5.288
14.483
70.900
0
88.153
1.206.000
52.074
68.058
0
97.842
0
5.428.288
13.260
7.736
5.366
14.692
71.911
0
67.439
1.222.733
41.711
52.071
0
114.722
0
Affitti percepiti
2005
2006
1.545
4.618
3.017
7.191
7.043
86.898
20.880
121.781
76.401
11.192
5.386
85.956
1.979
494.487(3) 1.184.739(4)
0
524
3.960
1.272
0
3.852
18.424
0
5.430
1.642
0
38.101
0
503.102
1.338
1.345
622
2.305
6.776
60.474
10.265
115.915
6.889
5.559
0
14.484
0
Spese sostenute di cui imposte
2005
2006 e tasse 2006
5.315.515
20.277
16.873
1.328
13.211
70.900
-3.852
69.729
1.206.000
46.644
66.416
0
59.741
0
4.243.549
11.715
3.118
2.349
7.501
64.868
-86.898
46.559
1.100.952
-34.690
40.879
-5.386
28.766
-1.979
Reddito al netto delle spese
2005
2006
102.568.542
216.834
273.620
158.120
553.168
1.023.750
10.242.580
2.686.724
16.291.145
1.710.807
1.725.001
0,00 (10)
2.496.002
0,00 (9)
Valore di bilancio (*)
(1) Unità immobiliari in corso di alienazione
(2) Immobile con locali rimasti temporaneamente sfitti in occasione di cambi del conduttore
(3) Pari a circa il 8% degli affitti 2005
(4) Pari a circa il 21,83% degli affitti 2006 (comprese imposte e tasse)
(5) Unità sfitta in attesa di cambio di destinazione d’uso
(6) Unità dismessa nel 2004
(*) Valori di possibile realizzo, determinati secondo criteri di prudente stima per tutti i cespiti, riducendo ulteriormente il valore degli immobili di civile abitazione in quanto occupati.
TOTALI
30/06/1977
20/12/1982
Data di acquisto
GENOVA
Passo Frugoni 4 (2)
Via Mylius 7 (9)
IMMOBILI
DETTAGLIO E REDDITO
PATRIMONIO IMMOBILIARE
Commerciale
4,59%
34
Civile abitazione
19,09%
2) BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2006
DELLA SOCIETÀ PARTECIPATA
SOMMARIVA 14 S.r.l.
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO
Parziali
Totali
13.781
-11.024
2.757
26.674.513
-13.364.684
13.309.829
1.362.106
73.914
418.274
1.854.294
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
- Immobilizzazioni immateriali lorde
- Fondo ammortamenti immob. immateriali
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
- Immobilizzazioni materiali lorde
- Fondo ammort. immobilizz. materiali
ATTIVO CIRCOLANTE
- Rimanenze
- Crediti correnti
- Disponibilità liquide
17.729
RATEI E RISCONTI ATTIVI
15.184.609
TOTALE DELL’ATTIVO
PASSIVO
Parziali
Totali
2.000.000
9.340.808
380.000
284.210
651.460
12.656.478
2.195.583
108.789
2.304.372
PATRIMONIO NETTO
- Capitale
- Riserva da sovrapprezzo delle azioni
- Riserva legale
- Altre riserve
- Utili d’esercizio
DEBITI
- Debiti correnti
- Esigibili nell’esercizio successivo
223.759
RATEI E RISCONTI
TOTALE DEL PASSIVO
15.184.609
35
CONTO ECONOMICO
Parziali
Totali
-270.623
2.657.050
43.794
2.430.221
-186.592
-2.756
-800.235
-149.847
-1.139.430
VALORE DELLA PRODUZIONE
- Variazione delle rimanenze
- Ricavi delle vendite e delle prestazioni
- Altri proventi
COSTI DELLA PRODUZIONE
- Per servizi
- Ammortamento immobilizzazioni immateriali
- Ammortamento immobilizzazioni materiali
- Oneri diversi di gestione
1.290.791
DIFFERENZA FRA VALORE E COSTO PRODUZIONE
-126.062
PROVENTI E ONERI FINANZIARI
PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI
- Proventi vari
- Plusvalenze da alienazioni
- Minusvalenze da alienazioni
- Imposte esercizi precedenti
- Oneri vari
48.139
–
–
–
-2.392
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE
IMPOSTE SUL REDDITO DELL’ESERCIZIO
UTILE DELL’ESERCIZIO
45.747
1.210.476
-559.016
651.460
Relazione del Collegio dei sindaci sul bilancio al 31/12/2006
ai sensi dell’art. 2429 del Codice civile
Signori Soci della SOMMARIVA 14 S.R.L.,
abbiamo esaminato il progetto di bilancio d’esercizio della società al 31/12/2006 redatto dagli
amministratori ai sensi di legge e da questi regolarmente comunicato al Collegio sindacale unitamente
ai prospetti e agli allegati di dettaglio e alla loro Relazione sulla gestione.
Lo stato patrimoniale ed il conto economico, che presentano a fini comparativi i valori dell’esercizio precedente, evidenziano un risultato d’esercizio positivo per Euro 651.460, e si riassumono
in sintesi nei seguenti valori:
36
Attività
Passività
– Patrimonio netto (escluso l’utile dell’esercizio)
– (Utile/perdita) dell’esercizio
Conti, impegni, rischi e altri conti d’ordine
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
15.184.609
2.528.131
12.005.018
651.460
729.220
Il conto economico presenta, in sintesi, i seguenti valori:
Valore della produzione (ricavi non finanziari)
Costi della produzione (costi non finanziari)
Differenza
Proventi e oneri finanziari
Rettifiche di valore di attività finanziarie
Proventi e oneri straordinari
Risultato prima delle imposte
Imposte sul reddito
Utile (Perdita) dell’esercizio
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
2.430.221
1.139.430
1.290.791
(126.062)
–
45.747
1.210.476
559.016
651.460
Il nostro esame sul bilancio è stato svolto secondo i Principi di comportamento del Collegio
sindacale raccomandati dal Consiglio nazionale dei Dottori commercialisti, e in conformità a tali
principi, abbiamo fatto riferimento alle norme di legge che disciplinano il bilancio d’esercizio ed ai
principi contabili nazionali emanati dall’OIC.
Gli amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle norme di legge ai
sensi dell’art. 2423 del Codice civile.
In particolare:
- abbiamo vigilato sull’osservanza della legge e dell’atto costitutivo e sul rispetto dei principi di
corretta amministrazione;
- abbiamo partecipato alle assemblee dei soci ed alle adunanze del Consiglio di Amministrazione,
svoltesi nel rispetto delle norme statutarie e di legge che ne disciplinano il funzionamento
e per le quali possiamo ragionevolmente assicurare che le azioni deliberate sono state conformi
alla legge ed allo statuto sociale, non risultando imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto
di interesse o tali da compromettere l’integrità del patrimonio sociale;
- mediante l’ottenimento di informazioni e dall’esame della documentazione trasmessaci,
abbiamo valutato e vigilato sull’adeguatezza del sistema amministrativo e contabile nonché
sull’affidabilità di quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione.
Nel corso dell’esercizio, nel rispetto delle previsioni statutarie, siamo stati periodicamente informati dagli amministratori sull’andamento della gestione sociale e sulla sua prevedibile
evoluzione, dando atto che le azioni poste in essere sono state conformi alla legge ed allo statuto sociale,
non riscontrando operazioni atipiche o inusuali.
Nel corso dell’esercizio non sono pervenute al Collegio Sindacale denunce ai sensi dell’articolo
2408 Codice Civile, né sono stati rilasciati pareri ai sensi di legge.
Ai sensi dell’art. 2426 del Codice Civile, punto 5, il Collegio Sindacale ha espresso il proprio consenso
all’iscrizione nell’attivo dello stato patrimoniale di costi di impianto e ampliamento per Euro 2.756.
37
La Nota integrativa al bilancio indica adeguatamente i criteri applicati nella determinazione dei
valori patrimoniali e reddituali, la composizione e le variazioni intervenute nella consistenza
delle attività e passività iscritte nello stato patrimoniale nonché delle voci del conto economico e
quant’altro richiesto dalla normativa vigente.
Dall’attività di vigilanza e controllo non sono emersi fatti significativi suscettibili di segnalazione
o di menzione nella presente relazione.
Per quanto precede, il Collegio Sindacale non rileva motivi ostativi all’approvazione del
bilancio di esercizio al 31/12/2006, né ha obiezioni da formulare in merito alla proposta di deliberazione
presentata dal Consiglio di Amministrazione per la destinazione del risultato d’esercizio.
Torino, 22 febbraio 2007
Il Presidente
Il Sindaco effettivo
Il Sindaco effettivo
38
dr. Andrea FORNASIER
dr. Marco MOLINO
dr. Carlo PARODI
3) PATRIMONIO MOBILIARE
TITOLI DI CAPITALE QUOTATI
Nominale
al 31/12/06
Valore valutazione
LC al 31/12/06
Portafoglio
Codice ISIN
Categoria bilancio
Descrizione Titolo
CSP PICTET
AU000000AAN6
Titoli capitale quotati
ALINTA LTD
59.502,00
421.372,98
CSP PICTET
AU000000DXL6
DYNO NOBEL LTD
79.900,00
113.930,86
CSP PICTET
AU000000ILU1
ILUKA RESOURCES LIMI
CSP PICTET
AU000000PBG6
PACIFIC BRANDS LTD
CSP PICTET
BMG241821005
COOPER INDUSTRIES LT
CSP PICTET
BMG6852T1053
PARTNERRE LTD
CSP PICTET
CA00652V1022
CSP PICTET
CA0089117034
CSP PICTET
GB0022569080
AMDOCS LTD
CSP PICTET
HK0004000045
WHARF HOLDINGS LTD
CSP PICTET
JP3100170004
ARNEST ONE CORP
CSP PICTET
JP3106200003
CSP PICTET
JP3112000009
CSP PICTET
44.583,00
177.626,83
173.737,00
271.675,50
10.900,00
748.433,56
5.900,00
318.205,77
ADDAX PETROLEUM CORP
39.100,00
837.729,21
AIR CANADA-CLASS A
22.400,00
257.993,59
17.400,00
511.959,00
227.000,00
637.273,09
40.000,00
451.411,46
AOYAMA TRADING CO LT
12.000,00
272.987,96
ASAHI GLASS CO. LTD
42.000,00
382.718,41
JP3137200006
ISUZU MOTORS LIMITED
156.000,00
555.687,25
CSP PICTET
JP3143600009
ITOCHU CORP. IN JPY
58.000,00
361.090,93
CSP PICTET
JP3148800000
IBIDEN CO LTD
12.700,00
485.566,81
CSP PICTET
JP3164630000
SQUARE ENIX CO LTD
23.100,00
459.262,09
CSP PICTET
JP3210200006
KAJIMA CORPORATION I
CSP PICTET
JP3254200003
KYOWA EXEO CORP
CSP PICTET
JP3305200002
KOMATSU ELECTRONIC M
9.100,00
358.363,60
CSP PICTET
JP3392950006
JOINT CORP
19.500,00
569.107,25
CSP PICTET
JP3401400001
SUMITOMO CHEMICAL CO
76.000,00
447.001,85
CSP PICTET
JP3404200002
SUMITOMO RUBBER INDU
60.400,00
591.568,22
CSP PICTET
JP3405000005
SUMITOMO TRUST AND B
50.000,00
397.629,52
CSP PICTET
JP3419400001
SEKISUI CHEMICALCO
50.000,00
302.364,11
CSP PICTET
JP3435000009
SONY CORP. JPY
17.200,00
558.975,34
CSP PICTET
JP3502200003
DAIWA SECURITIES CO.
60.000,00
510.418,66
CSP PICTET
JP3667600005
JGC CORP
38.000,00
495.188,94
CSP PICTET
JP3670800006
NISSAN CHEMICAL
50.000,00
471.547,82
CSP PICTET
JP3693200002
NIPPONKOA INSURANCE
34.000,00
209.074,11
CSP PICTET
JP3734800000
NIDEC CORP
7.000,00
410.374,05
CSP PICTET
JP3768600003
HASEKO CORP
127.000,00
344.752,44
CSP PICTET
JP3804000002
BANK OF FUKUOKA LTD
76.000,00
420.365,77
CSP PICTET
JP3818000006
FUJITSU LTD IN JPY
60.000,00
357.101,89
CSP PICTET
JP3870400003
MARUI CO. LTD JPY
22.800,00
201.659,34
CSP PICTET
JP3890350006
SUMITOMO MITSUI FINA
CSP PICTET
JP3899600005
CSP PICTET
JP3902400005
CSP PICTET
JP3932400009
CSP PICTET
125.000,00
415.790,48
45.000,00
348.690,50
49,00
380.934,17
MITSUBISHI ESTATE CO
34.000,00
667.303,89
MITSUBISHI ELECT.JPY
65.000,00
449.818,39
SOMPO JAPAN INSURANC
35.000,00
324.507,74
JP3973400009
RICOH COMPANY IN JPY
33.000,00
510.992,16
CSP PICTET
NL0000687663
AERCAP HOLDINGS NV
25.000,00
440.015,19
CSP PICTET
SG1R31002210
KEPPEL LAND LTD
CSP PICTET
US00206R1023
CSP PICTET
US00846U1016
CSP PICTET
US0231391089
CSP PICTET
US0311621009
CSP PICTET
CSP PICTET
147.000,00
502.079,00
AT&T INC
30.600,00
830.637,81
AGILENT TECHNOLOGIES
15.100,00
399.570,99
AMBAC FIN GROUP INC
10.800,00
730.414,58
AMGEN INC. USD
15.164,00
786.524,56
US0640571024
BANK OF NEW YORK CO
37.720,00
1.127.590,28
US0718131099
BAXTER INT. INC
14.800,00
521.315,11
CSP PICTET
US0736851090
BEACON ROOFING SUPPL
31.400,00
448.707,67
CSP PICTET
US0865161014
BEST BUY CO INC
14.600,00
545.310,55
CSP PICTET
US1248572026
CBS CORP CLASS-B
34.700,00
821.523,16
CSP PICTET
US1255811085
CIT GROUP INC
15.444,00
653.995,35
CSP PICTET
US1266501006
CVS CORP
17.500,00
410.725,13
CSP PICTET
US14040H1059
CAPITAL ONE FINANCIA
9.811,00
572.271,09
CSP PICTET
US1423391002
CARLISLE COS INC
8.100,00
482.801,82
CSP PICTET
US17275R1023
CISCO SYSTEMS USD
56.800,00
1.178.697,04
CSP PICTET
US1729671016
CITIGROUP INC. USD
26.779,00
1.132.566,67
CSP PICTET
US1773761002
CITRIX SYSTEMS USD
12.500,00
256.738,80
CSP PICTET
US1912161007
COCA-COLA CO. USD
45.000,00
1.648.633,26
CSP PICTET
US2193501051
CORNING INC
22.500,00
319.646,92
39
40
Categoria bilancio
Descrizione Titolo
Nominale
al 31/12/06
Valore valutazione
LC al 31/12/06
Portafoglio
Codice ISIN
CSP PICTET
US23918K1088
DAVITA INC
CSP PICTET
US28336L1098
EL PASO CORPORATION
CSP PICTET
US2944291051
CSP PICTET
US2945491007
CSP PICTET
US30161N1019
CSP PICTET
US30231G1022
CSP PICTET
US3135861090
CSP PICTET
US3696041033
GENERAL ELECTRIC CO
CSP PICTET
US4108671052
HANOVER INSURANCE GR
10.400,00
385.360,67
CSP PICTET
US4282361033
HEWLETT PACKARD CO.
17.700,00
553.578,59
CSP PICTET
US4499341083
IMS HEALTH INC
53.300,00
1.112.136,67
CSP PICTET
US4509111021
ITT INDUSTRIES INC
12.300,00
530.665,15
CSP PICTET
US4581401001
INTEL CORP. USD
43.300,00
665.774,49
CSP PICTET
US4592001014
I.B.M. USD
11.600,00
855.687,17
CSP PICTET
US46069S1096
INTERSIL CORP - CL A
22.000,00
399.574,79
CSP PICTET
US4781601046
JOHNSON AND JOHN.USD
16.100,00
807.078,21
CSP PICTET
US4824231009
KBW INC
13.098,00
292.293,26
CSP PICTET
US5398301094
LOCKHEED MARTIN CORP
CSP PICTET
US5894331017
MEREDITH CORP
CSP PICTET
US5949181045
MICROSOFT CORP. USD
19.172,00
434.681,79
CSP PICTET
US6174464486
MORGAN ST DEAN WITTE
10.857,00
671.287,40
CSP PICTET
US62985Q1013
NALCO HOLDING CO
24.000,00
372.847,38
CSP PICTET
US6370711011
NATIONAL OILWELL
5.500,00
255.497,34
CSP PICTET
US6541061031
NIKE INC
3.700,00
278.216,40
CSP PICTET
US68389X1054
ORACLE CORP. USD
CSP PICTET
US69344F1066
CSP PICTET
US7081601061
CSP PICTET
US7170811035
CSP PICTET
12.700,00
548.501,14
107.300,00
1.244.908,12
EQUIFAX INC
19.000,00
585.725,13
EQUITABLE RESOURCES
18.900,00
599.145,79
EXELON CORP
29.000,00
1.362.801,82
EXXON MOBIL CORP.USD
24.388,00
1.419.022,35
FANNIE MAE
8.500,00
383.306,76
40.178,00
1.135.173,41
7.830,00
547.386,56
12.800,00
547.668,94
28.200,00
367.006,83
PMC-SIERRA INC. USD
107.000,00
545.155,66
J.C. PENNEY COMPANY
10.700,00
628.513,29
PFIZER INC
25.400,00
499.514,05
US7427181091
PROCTER AND GAMBLE I
28.300,00
1.381.048,60
CSP PICTET
US7928601084
ST PAUL TRAVELERS CO
16.930,00
690.183,52
CSP PICTET
US8066051017
SCHERING-PLOUGH CORP
45.900,00
823.899,77
CSP PICTET
US8447411088
SOUTHWEST AIRLINES
32.300,00
375.729,69
CSP PICTET
US8679141031
SUNTRUST BANKS INC
16.000,00
1.025.968,11
CSP PICTET
US9311421039
WAL-MART STORES USD
33.700,00
1.181.675,02
CSP PICTET
US9830241009
WYETH
14.100,00
545.157,18
CSP PICTET
US9843321061
YAHOO| INC. USD
18.700,00
362.640,85
CSP ROTHSCHILD
BE0003565737
KBC BANCASS.HLD BEF
9.500,00
882.550,00
CSP ROTHSCHILD
BE0003796134
DEXIA
48.000,00
996.000,00
CSP ROTHSCHILD
CH0005819724
CIBA SPTY CH.NOM CHF
9.900,00
499.343,46
CSP ROTHSCHILD
CH0011075394
ZURICH FINANCIAL SER
16.300,00
3.327.151,66
CSP ROTHSCHILD
CH0012005267
NOVARTIS AG REG SHS
44.900,00
1.962.925,51
CSP ROTHSCHILD
CH0012142631
CLARIANT AG-REG
CSP ROTHSCHILD
CH0014852781
SWISS LIFE HOLDING-R
CSP ROTHSCHILD
DE0005552004
DEUTSCHE POST AG-REG
63.100,00
1.444.359,00
CSP ROTHSCHILD
DE0007100000
DAIMLERCHRYSLER DEM
27.500,00
1.292.500,00
CSP ROTHSCHILD
DE0007164600
SAP AG
36.000,00
1.452.960,00
CSP ROTHSCHILD
DE0007236101
SIEMENS AG REG DEM
33.200,00
2.508.260,00
CSP ROTHSCHILD
DE0007257503
METRO AG DEM
26.400,00
1.267.728,00
CSP ROTHSCHILD
DE0008032004
COMMERZBANK AG
75.000,00
2.156.250,00
CSP ROTHSCHILD
DE0008232125
DEUT.LUFTHA.-REG-DEM
78.000,00
1.625.520,00
CSP ROTHSCHILD
DE0008404005
ALLIANZ AG -NOM- DEM
6.000,00
930.240,00
CSP ROTHSCHILD
ES0173516115
REPSOL S.A. ESB
90.600,00
2.373.720,00
CSP ROTHSCHILD
ES0177040013
ALTADIS SA -A- ESB
15.400,00
610.610,00
CSP ROTHSCHILD
FR0000073272
SAFRAN SA
35.000,00
615.300,00
CSP ROTHSCHILD
FR0000120578
SANOFI-SYNTHELAB.FRF
37.700,00
2.637.115,00
CSP ROTHSCHILD
FR0000120628
AXA
107.782,00
3.305.673,94
CSP ROTHSCHILD
FR0000121329
THALES S.A.
22.900,00
865.162,00
CSP ROTHSCHILD
FR0000121501
PEUGEOT S.A.
14.000,00
702.800,00
CSP ROTHSCHILD
FR0000121972
SCHNEIDER ELECTRIC
14.400,00
1.211.040,00
CSP ROTHSCHILD
FR0000125486
VINCI SA
7.800,00
755.040,00
100.000,00
1.135.727,18
6.000,00
1.139.772,23
Nominale
al 31/12/06
Valore valutazione
LC al 31/12/06
147.800,00
1.611.020,00
14.402,00
1.190.325,30
Portafoglio
Codice ISIN
Categoria bilancio
Descrizione Titolo
CSP ROTHSCHILD
FR0000130007
ALCATEL
CSP ROTHSCHILD
FR0000131104
BNP PARIBAS
CSP ROTHSCHILD
GB0000386143
ALLIANCE & LEICESTER
44.026,00
746.114,49
CSP ROTHSCHILD
GB0006462336
UNITED UTILITIES GBP
91.000,00
1.057.036,49
CSP ROTHSCHILD
GB0007547838
ROYAL BANK OF SCOTLA
68.100,00
2.021.195,83
CSP ROTHSCHILD
GB0008706128
LLOYDS TSB GROUP PLC
155.679,00
1.324.952,33
CSP ROTHSCHILD
GB0008762899
BG GROUP PLC GBP
120.000,00
1.238.421,44
CSP ROTHSCHILD
GB0009895292
ASTRAZENECA GR. GBP
17.400,00
711.029,04
CSP ROTHSCHILD
GB0033029744
NORTHUMBRIAN WATER G
188.000,00
856.708,86
CSP ROTHSCHILD
GB0033195214
KINGFISHER PLC
350.000,00
1.243.112,43
CSP ROTHSCHILD
GB00B033F229
CENTRICA PLC
173.000,00
913.306,03
CSP ROTHSCHILD
GB00B0KQX869
SHIRE PLC
55.000,00
867.386,45
CSP ROTHSCHILD
GB00B1B59F82
EMAP PLC
81.166,00
976.046,84
CSP ROTHSCHILD
IT0003121495
CAPITALIA (EX B.ROMA)
225.000,00
1.613.250,00
CSP ROTHSCHILD
IT0003497176
TELECOM ITALIA RNC
651.200,00
1.251.606,40
CSP ROTHSCHILD
NL0000009132
AKZO NOBEL NV NLG
17.500,00
808.675,00
CSP ROTHSCHILD
NL0000009355
UNILEVER NV-CVA
42.650,00
888.826,00
CSP ROTHSCHILD
NL0000009538
KON.PHILIPS ELECTRON
69.750,00
1.992.757,50
CSP ROTHSCHILD
NL0000226223
STMICROELECTRONICS
189.100,00
2.659.502,40
CSP ROTHSCHILD
NL0000301109
ABN AMRO HLDG NLG
35.000,00
852.250,00
CSP ROTHSCHILD
NL0000303600
ING GROEP NV
39.800,00
1.336.882,00
CSP ROTHSCHILD
NL0000395903
WOLTERS KLUWER
74.780,00
1.629.456,20
CSP ROTHSCHILD
SE0000107419
INVESTOR AB-B SHS
43.000,00
799.079,69
CSP ROTHSCHILD
SE0000108656
ERICSSON LM-B SHS
346.000,00
1.058.238,57
TOTALE VALORE VALUTAZIONE LC AL 31 DICEMBRE 2006
120.577.959,69
41
TITOLI DI STATO O ORGANISMI INTERNAZIONALI
42
Nominale
al 31/12/06
Valore valutazione
LC al 31/12/06
AUSTRIA 5,5% 15/01/2
2.000.000,00
2.089.640,00
AUSTRIA 5,5% 20/10/0
2.400.000,00
2.429.640,00
Titoli di Stato o Org. int
B.R.D. 6% 97/07
3.500.000,00
3.501.400,00
DE0001135069
B.R.D.5,625%98/28EUR
1.500.000,00
1.820.400,00
DE0001135127
B.R.D. 4,50%99/09EUR
3.500.000,00
3.550.050,00
Portafoglio
Codice ISIN
Categoria bilancio
Descrizione Titolo
CSP DWS
AT0000384938
CSP DWS
AT0000384953
CSP DWS
DE0001135028
CSP DWS
CSP DWS
CSP DWS
DE0001135200
BRD 5% 04/07/2012
5.000.000,00
5.277.500,00
CSP DWS
DE0001135226
B.R.D. 4,75 % 07/34
5.000.000,00
5.561.000,00
CSP DWS
DE0001135234
B.R.D. 3,75% 07/13
2.500.000,00
2.476.375,00
CSP DWS
DE0001141430
BRD 3,5% 10/10/08
6.000.000,00
5.961.540,00
CSP DWS
ES00000120G4
SPANISH GOV 3,15% 01
2.000.000,00
1.880.500,00
CSP DWS
ES0000012932
SPAGNA 4,2% 31/01/3
3.400.000,00
3.449.980,00
CSP DWS
FR0000186603
FRANC-OAT 5,50%99/10
4.400.000,00
4.612.080,00
CSP DWS
FR0000187361
FRANCE OAT 5% 25/10/
1.000.000,00
1.082.700,00
CSP DWS
FR0000189151
FRANCE OAT 4,25% 25/
3.000.000,00
3.085.500,00
CSP DWS
FR0010011130
FRANCE OAT 4% 25/10/
3.000.000,00
3.007.200,00
CSP DWS
FR0105427795
FRANCE 3,5% 12/01/08
3.000.000,00
2.989.080,00
CSP DWS
FR0108354806
FRANCIA-BTAN 12/01/1
5.000.000,00
4.831.200,00
CSP DWS
IT0003357982
BTP 01/02/2013 4,75%
1.700.000,00
1.767.320,00
CSP DWS
IT0003438212
CCT 01/02/10 TV
CSP DWS
IT0003618383
BTP-01AGO2014 4,25%
900.000,00
904.770,00
3.500.000,00
3.544.450,00
CSP DWS
IT0003652077
BTP 3% 15/04/2009
3.000.000,00
2.946.000,00
CSP DWS
IT0003658009
CCT 01/05/2011 TV
2.400.000,00
2.411.760,00
CSP DWS
IT0003799597
B.T.P. 3% 15/01/1
5.000.000,00
4.869.500,00
CSP DWS
IT0003844534
BTP 3,75% 01/08/15
3.500.000,00
3.411.100,00
CSP DWS
IT0004008121
BTP 3% 01/02/2009
3.500.000,00
3.438.750,00
CSP DWS
IT0004009673
BTPS 3,75% 08/21
6.000.000,00
5.659.200,00
CSP DWS
IT0004019581
BTP 3,75% 08/16
2.500.000,00
2.422.750,00
CSP DWS
NL0000102606
OLANDA 5% 15/07/11
5.000.000,00
5.220.450,00
CSP DWS
XS0230228933
BEI 3,125 % 15/10/15
2.000.000,00
1.865.200,00
CSP EURIZON 122803 AT0000385745
AUSTRIA 4,65% 15/01/
1.416.000,00
1.498.156,32
CSP EURIZON 122803 AT0000385992
AUSTRIA 3,8% 20/10/1
2.712.000,00
2.702.508,00
CSP EURIZON 122803 BE0000291972
BELGIO 5,5% 28/03/20
1.989.000,00
2.379.957,86
CSP EURIZON 122803 BE0000292012
BELGIO 3,75 28/03/09
8.975.000,00
8.953.011,25
CSP EURIZON 122803 BE0000298076
BELGIO 5% 28/05/2012
4.353.000,00
4.591.109,10
CSP EURIZON 122803 BE0000301102
BELGIO 4,25% 28/09/2
3.288.000,00
3.345.934,56
CSP EURIZON 122803 DE0001135127
B.R.D. 4,50%99/09EUR
5.657.000,00
5.737.895,10
CSP EURIZON 122803 DE0001135168
B.R.D.5,25%04/01/11
6.772.000,00
7.099.426,20
CSP EURIZON 122803 DE0001135184
B.R.D. 5% 04/07/2011
6.983.000,00
7.290.950,30
CSP EURIZON 122803 DE0001135192
BRD 5% 4/01/02-12
5.461.000,00
5.726.404,60
CSP EURIZON 122803 DE0001135226
B.R.D. 4,75 % 07/34
4.712.000,00
5.240.686,40
CSP EURIZON 122803 DE0001135242
BDR 4,25% 01/04/04
6.858.000,00
6.990.359,40
CSP EURIZON 122803 DE0001135259
BRD 4,25% 04/07/2014
7.140.000,00
7.314.930,00
CSP EURIZON 122803 DE0001135275
B.R.D. 4% 04/01/37
5.404.000,00
5.351.581,20
CSP EURIZON 122803 DE0001137131
BUNDESS. 3% 14/03/08
8.062.000,00
7.980.976,90
CSP EURIZON 122803 ES0000011652
SPAGNA 6% 97/08 EUR
3.097.000,00
3.164.669,45
CSP EURIZON 122803 ES0000011660
SPAGNA 6,15%98/13EUR
3.575.000,00
3.990.951,25
CSP EURIZON 122803 ES0000012387
SPAGNA 5,4% 30/07/20
4.394.000,00
4.655.882,40
CSP EURIZON 122803 ES0000012783
SPAGNA 5,5% 30/07/17
1.811.000,00
2.056.209,40
CSP EURIZON 122803 ES0000012916
SPA GOV'T 4,4% 31/01
5.034.000,00
5.179.734,30
CSP EURIZON 122803 FR0000186199
FRANC-OAT 4% 98/09
5.426.000,00
5.441.192,80
CSP EURIZON 122803 FR0000187635
FRANCIA 5,75% 25/10
3.645.000,00
4.582.129,50
CSP EURIZON 122803 FR0000188690
FRANC-OAT 4,75% 10/1
5.319.000,00
5.536.015,20
CSP EURIZON 122803 FR0000570632
FRANCE OAT 5,25%08EU
5.614.000,00
5.711.571,32
CSP EURIZON 122803 FR0000570731
FRANCE 6,5% 25/04/20
5.128.000,00
5.640.287,20
CSP EURIZON 122803 FR0000571218
FRANCE OAT 5,5%29EUR
2.894.000,00
3.482.350,20
CSP EURIZON 122803 FR0010288357
FR OAT 3,25% 25/4/16
3.933.000,00
3.730.843,80
CSP EURIZON 122803 FR0105427795
FRANCE 3,5% 12/01/08
4.609.000,00
4.592.223,24
CSP EURIZON 122803 GR0114017420
HELLENIC REPUB 3,50%
2.722.000,00
2.695.868,80
CSP EURIZON 122803 GR0124011454
HELLENIC REP 6% 19/5
1.854.000,00
1.969.392,96
CSP EURIZON 122803 GR0124018525
HELLENIC REP 5,25%
1 3.012.000,00
3.182.117,76
TITOLI DI STATO O ORGANISMI INTERNAZIONALI
Nominale
al 31/12/06
Valore valutazione
LC al 31/12/06
GRECIA 4,50% 20/05/1
2.155.000,00
2.207.797,50
GRECIA 6,5 22/10/19
1.411.000,00
1.715.395,03
BTP 01NV27 6,50%
6.874.000,00
8.932.075,60
CSP EURIZON 122803 IT0001224309
BTP 01MG2008 5%
7.065.000,00
7.166.736,00
CSP EURIZON 122803 IT0001273363
BTP 01MG2009 4,50%
6.885.000,00
6.975.193,50
CSP EURIZON 122803 IT0001278511
BTP 01NV2029 5,25%
6.124.000,00
6.861.329,60
CSP EURIZON 122803 IT0001338612
BTP 1NV2009 4,25%EUR
3.255.000,00
3.284.620,50
CSP EURIZON 122803 IT0001444378
BTP 01MG2031 6% EUR
7.830.000,00
9.714.681,00
CSP EURIZON 122803 IT0003190912
BTP 5% 01/02/2012
10.169.000,00
10.628.638,80
Portafoglio
Codice ISIN
Categoria bilancio
Descrizione Titolo
CSP EURIZON 122803 GR0124024580
CSP EURIZON 122803 GR0133001140
CSP EURIZON 122803 IT0001174611
CSP EURIZON 122803 IT0003844534
BTP 3,75% 01/08/15
13.672.000,00
13.324.731,20
CSP EURIZON 122803 NL0000102291
OLANDA 5,25% 15/07/0
2.219.000,00
2.262.381,45
CSP EURIZON 122803 NL0000102317
OLANDA 5,5% 15/01/20
1.791.000,00
2.146.083,66
CSP EURIZON 122803 NL0000102325
OLANDA 3,75% 15/07/2
4.329.000,00
4.277.311,74
CSP EURIZON 122803 NL0000102606
OLANDA 5% 15/07/11
4.767.000,00
4.977.177,03
CSP EURIZON 122803 PTOTE4OE0040
PORTOGALLO 3,2% 15/4
1.799.000,00
1.744.148,49
CSP EURIZON 122803 PTOTECOE0011
PORTOGALLO 3,95 % 15
3.342.000,00
3.342.668,40
CSP EURIZON 122803 PTOTEGOE0009
PORTOGALLO 5,45% 23/
1.469.000,00
1.592.689,80
CSP EURIZON 122803 PTOTEYOE0007
PORTOGALLO 3,85% 15/
1.139.000,00
1.104.476,91
CSP EURIZON 19667
BRD I/L 1,5% 15/04/1
5.300.000,00
5.229.155,43
DE0001030500
CSP EURIZON 19667
DE0001135291
B.R.D. 3,5% 04/01/16
4.671.000,00
4.526.199,00
CSP EURIZON 19667
FR0000186413
FRANCE I/L 3,4%25/7
2.618.000,00
3.772.498,90
CSP EURIZON 19667
FR0000188013
FRANCIA I/L3% 25/07/
5.579.000,00
6.556.446,60
CSP EURIZON 19667
FR0000188799
FRANCE I/L3,15%07/32
9.000.000,00
12.387.248,12
CSP EURIZON 19667
FR0000188955
FRANCE I/L2,5% 25/07
13.300.000,00
14.802.012,23
CSP EURIZON 19667
FR0000571424
FRANCE I/L3% 07/09
13.390.000,00
15.536.201,92
CSP EURIZON 19667
FR0010050559
7.900.000,00
8.876.490,72
CSP EURIZON 19667
FR0010094375
12.000.000,00
12.483.525,60
CSP EURIZON 19667
FR0010135525
FRANCE I/L 1,6% 25/0
2.700.000,00
2.783.090,50
CSP EURIZON 19667
FR0010235176
FRANCE I/L 1% 25/07/
10.600.000,00
9.887.976,65
CSP EURIZON 19667
FR0108664055
FRANCE I/L 1,25% 25/
2.711.000,00
2.739.454,33
CSP EURIZON 19667
IT0003532915
BTP I/L 1,65% 15/09/
10.429.000,00
11.142.209,07
CSP EURIZON 19667
IT0003625909
BTP I/L2,15% 15/09/0
8.700.000,00
9.446.279,04
CSP EURIZON 19667
IT0003745541
BTP I/L2,35% 15/09/0
6.200.000,00
6.831.855,57
CSP EURIZON 19667
IT0003805998
BTP I/L0,95% 09/10
4.000.000,00
4.063.582,08
CSP INVESCO
BE0000300096
BELGIO 5,5% 28/09/20
7.400.000,00
8.355.710,00
CSP INVESCO
ES0000012932
SPAGNA 4,2% 31/01/3
9.480.000,00
9.619.356,00
CSP INVESCO
FI0001005332
FINNISH GOV'T 5% 4/7
4.010.000,00
4.032.175,30
CSP INVESCO
FR0104446556
FRANCE 4,75% 12/07/2
27.430.000,00
27.562.761,20
CSP INVESCO
GR0124028623
GRECIA. 3,6% 20/07/1
23.370.000,00
22.271.610,00
CSP INVESCO
GR0138001673
GRECIA 4,5% 20/09/37
3.480.000,00
3.510.624,00
CSP INVESCO
IT0001224309
BTP 01MG2008 5%
20.600.000,00
20.896.640,00
CSP INVESCO
IT0001338612
BTP 1NV2009 4,25%EUR
3.640.000,00
3.673.124,00
CSP INVESCO
IT0003934657
BTPS 4% 01/02/37
13.000.000,00
12.165.400,00
CSP INVESCO
PTOTE3OE0017
PORTOG. 3,35% 15/10/
15.300.000,00
14.508.990,00
CSP INVESCO
PTOTECOE0011
PORTOGALLO 3,95 % 15
5.800.000,00
5.801.160,00
599.602.274,24
QUOTE OICR
Portafoglio
Codice ISIN
Categoria bilancio
Descrizione Titolo
CSP EURIZON 122804
LU0155225005
Quote di OICR
SANPAOLO INT.AZ.EUROPA
Nominale
al 31/12/06
Valore valutazione
LC al 31/12/06
659.948,38
74.395.980,99
74.395.980,99
43
RIPARTIZIONE DEGLI INVESTIMENTI MOBILIARI
RIPARTIZIONE DEGLI INVESTIMENTI DIRETTI E IN GESTIONE
44
4) ISCRITTI IN QUIESCENZA
Tipologia e variazioni intervenute nell’esercizio
Situazione
al 31/12/05
Nuove
posizioni
Posizioni
cessate
Situazione
al 31/12/06
Titolari
di
Assegni
Diretti
Anzianità
Vecchiaia
Invalidità
uomini
donne
1.921
666
1.127
77
74
35
56
297
33
490
3.211
1.565
Totali
2.587
1.204
109
353
523
4.776
uomini
donne
260
55
2
8
2
2
12
5
4
46
280
116
Totali
315
10
4
17
50
396
uomini
donne
27
1
26
1
3
2
9
2
5
24
70
30
Totali
28
27
5
11
29
100
uomini
donne
2.154
720
1.103
84
73
35
59
300
32
512
3.421
1.651
Totali
2.874
1.187
108
359
544
5.072
Indiretti
Reversibilità Totali
45
5) POSIZIONI PENSIONISTICHE
SUDDIVISE PER CAUSALE
Vecchiaia
Anzianità
Invalidità
Titolari
Coacervi
(posizioni
originarie)
Ripartizione
percentuale
dei coacervi
Dirette
Reversibilità
1.187
295
1.187
292
23,82%
5,86%
Totale
1.482
1.479
29,68%
Dirette
Reversibilità
2.874
193
2.874
188
57,66%
3,77%
Totale
3.067
3.062
61,43%
Dirette
Reversibilità
108
56
108
48
2,17%
0,96%
Totale
164
156
3,13%
359
287
5,76%
5.072
4.984
100,00%
Premorienza
TOTALE GENERALE
- Trattamenti pensionistici erogati ad integrazione di quanto dovuto
dall’Assicurazione Generale Obbligatoria - Gestione Speciale:
n. 4.808
- Trattamenti pensionistici a totale carico della Cassa di Previdenza
n.
264
n. 5.072
46
6) SITUAZIONE DELLE PRATICHE DI RICONGIUNZIONE
SITUAZIONE DELLE PRATICHE DI RICONGIUNZIONE DI PERIODI ASSICURATI
PRESSO ALTRI ENTI PREVIDENZIALI E RENDICONTO DEI CONTRIBUTI DOVUTI
IN APPLICAZIONE DELLA LEGGE 7 FEBBRAIO 1979, N. 29 E DELLA LEGGE
5 MARZO 1990, N. 45
(dati globali)
Situazione delle pratiche
1) Domande presentate
- pervenute
- non valide
- valide
4.816
90
4.726
2) Pratiche valide istruite
- da completare
- completate
2
4.724
3) Stato delle pratiche completate
- in attesa di risposta da altri Enti Previdenziali
- annullate per cessazione dell’iscrizione del richiedente
- riscontrate negativamente da altri Enti Previdenziali
- riscontrate positivamente da altri Enti Previdenziali
97
131
65
4.431
4) Esito delle pratiche riscontrate positivamente
dagli altri Enti Previdenziali
- con onere in corso di quantificazione
- in attesa delle determinazioni del richiedente
- rinunciate
- accettate
di cui: in corso di pagamento rateale
concluse
(*)
145
5
745
3.536 (*)
22
3.514
di cui n. 263 in attesa di rimborso di contributi da parte di Enti Previdenziali (per un ammontare
di € 1.272.261).
47
7) ALLOGGI DI PROPRIETÀ
FABBRICATI
48
1+C
Tipologia alloggi: numero vani (1)
2+C 3+C 4+C 1+T 2+T 3+T
Totale
TORINO
Via Susa/Via Casalis Numero alloggi
–
–
–
–
–
1
–
1
TORINO
Via Montevecchio
Numero alloggi
–
–
1
–
3
–
–
4
TORINO
Corso Belgio
Numero alloggi
con box
–
–
8
4
–
–
–
12
TORINO
Corso U. Sovietica
Numero alloggi
–
–
1
–
–
4
4
9
TORINO
Via Ventimiglia
Numero alloggi
con posto auto
–
1
1
2
–
–
–
4
TORINO
Corso Telesio
Numero alloggi
con posto auto
–
–
–
2
3
3
–
8
TORINO
Via Bianchi
Numero alloggi
con posto auto
–
–
8
4
1
8
–
21
TORINO
Via Vandalino/
Adamello/Rua
Numero alloggi
con box
–
1
5
3
–
–
–
9
ROMA
Via Millevoi
Numero alloggi
con box
–
–
–
–
–
2
2
4
ROMA
Via Filippini
Numero alloggi
con box
–
–
2
–
–
–
–
2
ROMA
Via P. Pascolato
Numero alloggi
con posto auto
–
4
4
1
–
–
–
9
ROMA
Via Misurina
Numero alloggi
con posto auto
–
–
3
2
–
–
–
5
FIRENZE
Via Maccari/
Via Modigliani
Numero alloggi
con posto auto
–
1
–
–
–
–
–
1
BARI
Via Forze Armate
Numero alloggi
con posto auto
–
1
1
–
–
–
–
2
MILANO
Via Ripamonti
Numero alloggi
con box
3
–
3
–
–
–
–
6
FABBRICATI
1+C
Tipologia alloggi: numero vani (1)
2+C 3+C 4+C 1+T 2+T 3+T
Totale
MILANO
Via Cottolengo
Numero alloggi
con box
–
–
2
1
–
–
–
3
MILANO
Via Zuara
Numero alloggi
con box
–
–
1
–
–
–
–
1
BOLOGNA
Via Marco Polo
Numero alloggi
con box
–
–
1
–
–
–
–
1
TOTALE
(1)
C = Cucina
102
T = Tinello e Cucinino
49
arti grafiche Flaminia - Torino

impa 06 - Cassa di Previdenza Sanpaolo

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