Il progetto Solar Dealing, un nuovo strumento per mercato e

STRUMENTI E
MERCATI FINANZIARI PER LA NUOVA FASE
DI SVILUPPO DELLE RINNOVABILI:
Il mercato secondario del fotovoltaico in Italia
Il progetto Solar Dealing, un nuovo
strumento per mercato e investitori
Francesco Eleuteri Serpieri
Milano, 9 Maggio 2014
Il mercato secondario del fotovoltaico
Con la fine del periodo di incentivazione, si è creato un notevole dinamismo sulle attività
di M&A di impianti in esercizio.
Nel nostro paese, esiste un potenziale (ca. 3,7 GW per un controvalore atteso di circa 10
€/Mld) di impianti in esercizio da vendere, comprare, rifinanziare e rendere più efficienti.
2
Il mercato potenziale
Conto Energia 1‐5
Size
200 ≤ P < 1000 kW
1000 ≤ P < 5000 kW
P ≥ 5000 kW
Total
kW
7,263,379
2,192,639
1,515,797
10,971,815
N.
11,133
968
168
12,269
Circa 3,7 GW e 1.100 impianti PV potenzialmente oggetto di
transazione => Valore potenziale: 10 €/Mld
3
Esistono però barriere allo sviluppo del mercato:
•
I tempi e i costi elevati delle fasi di Scouting e Due Diligence
•
La presenza di una lunga catena di intermediari
•
Il disallineamento elevato tra domanda e offerta causato dalla variabile
“prezzo”
•
Scarsa visibilità a livello nazionale ed internazionale delle opportunità di
investimento
•
Mancanza di strumenti in grado di aggregare l’offerta per favorire l’incontro
con la domanda
4
Piattaforma Web‐based Web‐
Web‐based nata per favorire
per favorire nuove
opportunità
opportunità di investimento
nel mercato secondario in Italia
5
Grazie ad accordi di Partnership e Sponsorship sviluppati con rinomate aziende
del settore, Solar Dealing è lo strumento di una piattaforma pluriservizio.
Sellers
ADVISOR
6
Caratteristiche dell’offerta
La piattaforma consente ai potenziali acquirenti/investitori, advisors, venditori e mediatori l‘accesso
ad un database condiviso ed interattivo in modo da:
ƒRidurre i tempi e i costi di Scouting
ƒPromuovere "l‘incontro efficace“ tra D&O
ƒAggregare le singole opportunità di investimento
ƒCalcolare il valore di mercato del proprio impianto
ƒMassimizzare la visibilità nazionale e
internazionale alle opportunità di investimento (vetrina permanente)
ƒUsufruire dei servizi offerti dai partner (O&M, Due Diligence) a prezzi scontati
7
A chi si rivolge:
•
Acquirenti / investitori, proprietari e broker di:
9 Impianti, progetti, start up, quote di SPV in Italia e all’estero
9 Fotovoltaico
9 Eolico
9 Biomasse
9 Idroelettrico
•
Service Provider: banche, studi professionali, consulenti che vogliono fornire strumenti utili ai
venditori e/o agli acquirenti attraverso la piattaforma
8
Struttura della piattaforma
9
Come funziona Solar Dealing
Abbonamento
annuale
Manifestazione di interesse
Su richiesta
Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell’impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo)
Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence
K‐Rating, TDD, LDD, FDD
10
il tool per la valutazione del valore di mercato di un impianto FV ‐ 1
11
il tool per la valutazione del valore di mercato di un impianto FV ‐ 2
12
Prossimi passi
VALORE
13
Promoter e Partner
Il progetto è promosso da tre partner fondatori:
e sponsorizzato da due importanti studi legali con grande esperienza
nel settore delle rinnovabili:
14
Per maggiori informazioni:
Solar Dealing
Via di Settebagni, 390 - Palazzina “A” - 3° Piano
00139 Roma (RM)
Tel. 0039 06 87131446 – Fax 0039 06 99335879
Email: [email protected]
15
Backup slides
16
Criteri di ricerca
9 Tecnologia
9 Status
9 Tipologia
9 Regione
9 Potenza
Il risultato della ricerca fornisce un
elenco scaricabile in excel di impianti
secondo il criterio specificato
17
Accesso libero Web
Abbonamento
annuale
Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell’impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo)
Manifestazione di interesse
Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence
Su richiesta
K‐Rating, TDD, LDD, FDD
18
19
Accesso Libero Web
Visualizzazione delle informazioni di base degli impianti presenti
Abbonamento
annuale
Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell’impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo)
Manifestazione di interesse
Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence
Su richiesta
K‐Rating, TDD, LDD, FDD
20
21
Accesso Libero Web
Visualizzazione delle informazioni di base degli impianti presenti
Abbonamento
annuale
Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell’impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo)
Manifestazione di interesse
Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence
Su richiesta
Rating, TDD, LDD, FDD
22
23
Accesso Libero Web
Visualizzazione delle informazioni di base degli impianti presenti
Abbonamento
Annuale
Visualizzazione delle informazioni rilevanti dell’impianto (es. moduli, inverter, tariffa, costi di gestione, prezzo)
Manifestazione di interesse
Contatto con la proprietà e inizio fase di Due Diligence
Su richiesta
K‐Rating, TDD, LDD, FDD
24
25
Grazie dell’attenzione!
26