Credito al consumo: posizionamento di mercato ed

Credito al consumo: posizionamento di mercato ed
indirizzi strategici
Sezione 4.1
Profilo di Compass
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
Dati di sintesi
Erogato per prodotto (12m, dic-13)

Quota di mercato cresciuta all’11,4% in un mercato ancora in
contrazione, focus sui comparti più redditizi

Distribuzione diversificata ed efficace: 2,4 milioni di clienti,
163 filiali, circa 7.500 filiali bancarie “terze”

“Stabili” fonte di ricavi per il gruppo MB

Elevata qualità dell’attivo: soff./impieghi 1,3%, copertura ~90%

Elevata redditività: ROAC 14%

Focus su prodotti a basso assorbimento di capitale (Compass
Pay)
Altro
finalizzato
10%
Auto 11%
Erogato
(€mld)
Quota di
mercato
A/A
Agos Ducato
5,2
11,5%
-11,2%
Compass
5,2
11,4%
+8,2%
Findomestic
4,7
10,4%
+0,5%
Unicredit
4,3
9,5%
-1,6%
Deutsche Bank Easy
3,6
8,0%
-16,5%
45,4
100,0%
-5,3%
Prestiti
personali
51%
Cessione
del
V
6%
Carte di
credito 20%
Credito al consumo: primi 5 operatori in Italia
(12m , dic-13)
Totale mercato
Sezione 4.1
Erogato prestiti personali per canale
(6m, dic-13)
Sportelli di
banche terze
20%
Altro 6%
Poste Italiane
23%
Filiali
Compass 51%
Fonte: Assofin
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Compass: punti di forza
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
Sezione 4.1
Leader di mercato,
in crescita in un mercato
in contrazione
Elevata redditività
(ROAC a doppia cifra)
Piattaforma distributiva
diversificata ed efficace
MB
Operatore specializzato
(Compass)
Gestione orientata al
valore (non ai volumi)
Approccio statistico al
business
Elevata qualità
dell’attivo
80
Compass: operatore leader in Italia
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
Sezione 4.1
Andamento erogato A/A (2009-2013) e quota di mercato Compass (%)
11,4%
40,0%
Quota di mercato Compass
30,0%
20,0%
10,0%
9,8%
8,3%
12,0%
10,0%
18,8%
8,0%
6,6%
8,2%
10,0%
0,0%
6,0%
4,0%
-2,2%
-5,3%
-10,0%
-11,3%
-20,0%
-13,7%
2009
Classifica
5°
-5,9%
-5,3%
2,0%
-11,7%
-17,1%
2010
0,0%
2011
2012
2013
3°
2°
2°
4°
Crescita del mercato (A/A)
Crescita Compass (A/A)
 Con una quota di mercato dell’11,4%, Compass è il secondo operatore in Italia (primo considerando solo il 4trim.
2013)
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Distribuzione diversificata ed efficace
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
Canali ditributivi Compass
Sezione 4.1
Prime 10 banche per n. di sportelli¹ (#/000)
7,5
Di terzi
Proprietari
2,4
Accordi
distributivi:
1,3
0,9
0,9
0,7
0,7
CARIGE
1,8
BPM
1,9
CARIPARMA
MPS
2,4
BNL
4,2
BPER
4,6
UBI
Banche
Uffici postali
Concesionarie auto
Altri rivenditori
Partnership/JV
UCI





Compass
 35% Nord
 30% Centro
 35% Sud
POP
5,1
ISP
163 filiali
in Italia:
Grazie al nuovo accordo
distributivo con MPS, Compass
conta una rete di 7.500 sportelli
bancari
 Grazie al nuovo accordo distributivo con MPS, Compass può contare sulla più grande rete di sportelli bancari in
Italia, a conferma della qualità del servizio per le banche partner e dell’efficacia della propria rete distributiva.
1) Fonte: Banca d’Italia. Sono considerate solo le filiali domestiche. BPER e MPS sono servite da Compass
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Elevata qualità dell’attivo
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
Sezione 4.1
Ciclo di gestione dei finanziamenti
Valutazione
 Scorecards per i
diversi
canali/prodotti
 Selezione e
controllo dei canali
distributivi
 Stima prudente del
costo del rischio a
conto economico
Cessione
sofferenze
Recupero
 90 società
esterne
 Cessione
sofferenze (già
svalutate al 95%)
su base regolare
a Cofactor
(società
specializzata
controllata al
100%)
 Mandati di
recupero validi
per 30 gg max
 Incentivi per i
migliori
recuperatori
Bassa incidenza
delle sofferenze
Elevato indice di
copertura
 Attività deteriorate
 Att.deteriorate/
impieghi=4,3%
 Copertura: 58%
 Sofferenze
 Sofferenze/
impieghi=1,3%
 Copertura=85%
 La qualità dei prestiti è monitorata dalla prima valutazione fino al recupero/cessione delle sofferenze
 Approccio statistico rafforzato da un database con grande profondità storica (60 anni di attività sul mercato)
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Gestione orientata alla redditività
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
Sezione 4.1
ROAC (%)
15%
14%
Integrazione Linea
10%
7%
4%
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
 Le scelte gestionali sono guidate dalla redditività delle erogazioni (al netto del costi relativi alla provvista, al
rischio e alla distribuzione).
 ROAC >10% anche in presenza di un mercato non favorevole. I risultati 2008-10 scontano l’integrazione con Linea.
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Strategia: sfruttare al meglio una rete distributiva unica nel suo genere
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
1
Crescita organica: nuovi prodotti, clienti,
partnership
2
Focus sulla redditività al netto del rischio
3
Salvaguardia di efficienza e controllo del rischio
4
Sviluppo di attività con scarso fabbisogno di
capitale
5
Sviluppo di prodotti generatori di commissioni
(CompassPay)
85
Sezione 4.1
Obiettivi
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
Sezione 4.1
 Impieghi a €11mld, CAGR +4%
Compass
 Sviluppo prodotti a basso impiego di
capitale
Obiettivi 2016
 Salvaguardia di efficienza e qualità
dell’attivo
 ROAC = 13-14%
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Credito al consumo – Dati principali
Credito al consumo: posizionamento di mercato ed indirizzi strategici
Sezione 4.1
12m
giu-13
12m
giu-12
12m
giu-11
713
713
687
Margine di interesse
555
540
520
Commissioni nette
159
172
167
Totale costi
(260)
(255)
(245)
Rettifiche su crediti
(335)
(311)
(302)
Risultato lordo
119
147
140
Risultato netto
71
97
95
Rapporto costi/ricavi
36%
36%
36%
Costo del rischio (p.b.)
360
344
352
Indice di copertura delle attività deteriorate*
56%
46%
54%
ROAC
10%
14%
15%
Erogato (€mld)
5,0
5,0
4,8
Impieghi (€mld)
9,4
9,4
8,9
Attività di rischio ponderate (€mld)
8,9
8,9
8,0
€mln
Totale ricavi
*
Include: scaduti, ristrutturati, incagli e sofferenze. Al netto di Cofactor
87