bilancio d`esercizio vactec management sa 31

BILANCIO D’ESERCIZIO
VACTEC MANAGEMENT SA
31 DICEMBRE 2007
SOMMARIO
RELAZIONE SULLA GESTIONE.....................................................................................................3
Principali dati economico-finanziari della societa’ Vactec Management Sa.......................................4
L’esercizio 2007 in sintesi ...............................................................................................................4
Organi di Amministrazione e Controllo...........................................................................................5
Organico della società......................................................................................................................5
Società di revisione ..........................................................................................................................5
Principi contabili adottati .................................................................................................................5
Eventi successivi al 31 dicembre 2007 ............................................................................................5
Rapporti con parti correlate..............................................................................................................5
PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO E DI DESTINAZIONE DEL
RISULTATO DI ESERCIZIO 2007................................................................................................6
CONTO ECONOMICO.......................................................................................................................7
STATO PATRIMONIALE..................................................................................................................8
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO ..............................................10
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D’ESERCIZIO ................................................................11
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE.........................................................................19
RELAZIONE SULLA GESTIONE
Principali dati economico-finanziari della societa’ Vactec Management Sa
L’esercizio 2007 in sintesi
La società è stata costituita in data 9 ottobre 2007. L’esercizio chiude in data 31 dicembre 2007.
Conseguentemente la durata è stata di circa tre mesi.
I ricavi realizzati nell’esercizio 2007 ammontano a Euro 112 migliaia.
L’EBITDA ammonta a Euro 28 migliaia.
Il risultato netto ammonta a Euro 20 migliaia.
L’utile per azione ammonta a Euro 64.09.
Il capitale sociale della società ammonta a Euro 31,000 composto da nr. 310 azioni del valore
nominale di Euro 100 cadauna.
(in migliaia di euro)
2007
Ricavi
Ebitda
Ebit
Risultato netto
112
28
28
20
Totale attività
Patrimonio netto
Totale passività
Totale patrimonio netto e
passività
112
37
75
Indebitamento finanziario netto
112
112
Al 31 dicembre 2007 la posizione finanziaria netta ammonta a Euro 112 migliaia. La posizione
risente esclusivamente del credito vantato nei confronti della controllante Vrway International Ltd
per l’incasso delle commissioni attive al netto delle commissioni passive già pagate ai fornitori della
società.
Organi di Amministrazione e Controllo
La società è composta dal seguente consiglio di amministrazione:
Presidente - Jean Faber
Consigliere - Jeanne Piek
Consigliere - Lionel Capiaux
Commissaire au Comte: Revilux Sa
Organico della società
La società non ha personale dipendente avendo operato nel corso dell’esercizio attraverso accordi di
distribuzione e commercializzazione dei prodotti. Le attività amministrative sono state espletate
attraverso la società Fardafid SA.
Società di revisione
Il bialancio della società è stato assoggettato a revisione contabile da parte della società: PKF Italia
SpA
Principi contabili adottati
Il bilancio d’esercizio è stato redatto secondo Principi contabili Internazionali emessi
dall’International Accounting Standards Board e omologati dall’Unione Europea (definiti come
“IFRS”)
Eventi successivi al 31 dicembre 2007
Prosegue l’attività di commercializzazione dei prodotti atrraverso i canali distributivi già in essere
in previsione di una crescita in termini di fatturato e di risultato netto da conseguire.
Rapporti con parti correlate
Nel corso dell’esercizio 2007 la società ha intrattenuto rapporti finanziari con le società Fardafid Sa
per quanto attiene alle attività di consulenza amministrativa; mentre con la Vrway International Ltd
in relazione alla gestione delle posizioni finanziare verso i propri debitori e creditori, nonchè verso
la Tech Vrway SA per commissioni attive derivanti dall’acquisizione di clientela
PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO E DI DESTINAZIONE DEL
RISULTATO DI ESERCIZIO 2007
Signori soci,
sottoponiamo alla Vostra approvazione il Bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2007 che
evidenzia un utile netto di Euro 19'869. Vi proponiamo, tenuto conto degli obblighi di legge e di
statuto, di destinare integralmente l’utile d’esercizio ad Utili riportati a nuovo.
29 giugno 2009.
Per il Consiglio di Amministrazione
Jean Faber
Il Presidente
CONTO ECONOMICO
(valori espressi in Euro)
Ricavi
[Note]
[1]
112'000
Altri proventi
0
[2]
(83'615)
Locazioni e noleggi operativi
0
Costi del personale
0
Altri costi operativi
0
Margine operativo lordo - EBITDA
28'385
Accantonamenti a fondi rischi e svalutazioni
0
Svalutazioni da impairment
0
Ammortamenti
0
Risultato operativo – EBIT
28'385
Proventi finanziari
0
Oneri finanziari
0
Proventi (Oneri) finanziari netti
0
Risultato prima delle imposte
Imposte sul reddito
28'385
[3]
(8'516)
Risultato netto delle attività in funzionamento
Risultato delle attività cedute e/o destinate alla
cessione
Risultato netto
112’000
0
Consumi di materiali
Servizi
di cui
parti
correlate
31.12.2007
19'869
19'869
(6'000)
STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA’
(valori espressi in Euro)
[Note]
di cui
parti
correlate
31.12.2007
Attività non correnti
Attività correnti
Crediti commerciali
-
Altri crediti ed attività diverse correnti
-
Altre attività finanziarie correnti
[4]
112'000
Attività per imposte
-
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
-
Totale Attività correnti
Attività detenute per la vendita
Totale Attivo
112'000
112'000
112'000
PASSIVITA’ E PATRIMONIO NETTO
(valori espressi in Euro)
[Note]
di cui
parti
correlate
31.12.2007
Capitale e riserve
Capitale
31'000
Riserva sovrapprezzo azioni
-
Azionisti c/sottoscrizione
(13'385)
Utili (perdite) riportati a nuovo
-
Utile (perdite) dell'esercizio
Totale Patrimonio netto
19'869
[5]
Passività non correnti
37'484
-
Passivià correnti
Debiti finanziari
-
Debiti commerciali
[6]
56'000
Passività per imposte
[7]
8'516
Altre passività
[8]
10'000
Totale passività correnti
Passività direttamente correlate ad attività
detenute per la vendita
Totale passività
Totale Patrimonio netto e Passivo
74'516
0
74'516
112'000
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO
(valori espressi in Euro)
Saldo al 9 ottobre 2007
Capitale
sociale
31'000
Capitale
Urili/perdite
da
Riserve
portati a
versare
nuovo
(13'385)
-
Utile netto dell'esercio 2007
Saldo al 31 dicembre 2007
31'000
(13'385)
-
Totale
17'615
19.869
19'869
18’869
37'484
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D’ESERCIZIO
Attività principali
La Vactec Management Sa ha lo scopo di commercializzare immagini panoramiche e di gestire il
complesso processo di sviluppo internazionale del modello di business. Inoltre si prefigge di creare
modelli di business legati all’immagine panoramica digitale cosi’ come le relative pubblicazioni,
costruendole tecnicamente ed aggiornandole sempre all’avanguardia con le tecnologie del
momento.
Il modello di pubblicazione, infatti, si basa su contenuti ad immagini panoramiche, corredati da testi
redazionali localizzati, audio, immagini statiche, video e altre informazioni audiovisive accessibili
via Internet direttamente selezionando alcuni menu, ovvero grazie ad una navigazione tramite
mappe geografiche.
Principi contabili significativi
Principi per la predisposizione del bilancio
Il bilancio individuale al 2007 è stato predisposto nel rispetto dei principi contabili Internazionali
(“IFRS”) emessi dall’International Accounting Standard Board (“IASB”) e omologati dall’Unione
Europea.
Il bilancio è redatto sulla base del principio del costo storico nonchè sul presupposto della
continuità aziendale.
Schemi di bilancio
La società presenta il conto economico per natura. La forma scelta è conforme alle modalità del
controllo di gestione. Nello specifico il prospetto evidenzia il risultato economico denominato
“EBITDA” rappresentativo del risultato della gestione ordinaria escludendo accantonamenti a fondi
rishi, ammortamenti sulle immobilizzazioni materiali ed immateriali, oneri e proventi finanziari e il
carico fiscle.
Con riferimento alle attività e passività il prospetto di stato patrimoniale evidenzia la distinzione tra
correnti e non correnti, secondo quanto consentito dallo IAS 1
Continuità aziendale
Il bilancio dell’esercizio della società è stato redatto nel presupposto della continuazione
dell’attività aziendale.
Strumenti finanziari
Le attività e le passività finanziarie sono rilevate in bilancio nel momento in cui la società diviene
parte delle clausole contrattuali dello strumento. Gli strumenti finanziari sono valutati in base alle
disposizioni dello Ias 39 – Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione.
Crediti commerciali.
I crediti commerciali sono rilevati al valore nominale ridotto di un opportuno ammontare al fine di
riflettere la stima delle perdite su crediti. Ulteriori svalutazioni a rettifica dei crediti non recuperabili
sono stati iscritti nel conto economico laddove vi è evidenza oggettiva di una tale riduzione di
valore.
Debiti commerciali
I debiti commerciali sono rilevati al valore nominale.
Imposte
Le imposte sul reddito includono tutte le imposte calcolate sul reddito imponibile della società. Le
imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci
direttamente addebitate o accreditate a patrimonio netto, nei cui casi l’effetto fiscale è riconosciuto
direttamente a patrimonio netto. Le imposte differite sono stanziate secondo il metodo dello
stanziamento globale delle passività. Esse sono calcolate su tutte le differenze temporanee che
emergono tra la base imponibile di un’attività o passività ed il valore contabile nel bilancio della
società.
Le imposte differite attive sono riconosciute nella misura in cui ü probabile che sia disponibile un
reddito imponibile futuro a fronte del quale possono essere recuperate.
Utile per azione
L’utile base per azione è calcolato dividendo il risultato economico della società per la media
ponderata delle azioni in circolazione
Uso di stime
La redazione del bilancio e delle relative note in applicazione degli IFRS richiede da parte della
direzione il ricorso a stime e assunzioni che potrebbero avere effetto sui valori delle attività e
passività di bilancio e sull’informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data di bilancio.
Le stime e le assunzioni sono basate sull’esperienza e su altri fattori considerati rilevanti.
Fondi rischi ed oneri
La società rileva fondi rischi ed oneri quando ha un’obbligazione attuale risultato di un evento
passato ed è probabile che sarà richiesto di adempiere all’obbligazione. Gli accantonamenti sono
stanziati sulla base della miglior stima del Management dei costi richiesti per adempiere
all’obbligazione alla data di bilancio, e sono attualizzati, quando l’effetto è significativo.
Riconoscimento dei ricavi
I ricavi sono rilevati nella misura in cui è probabile che alla società affluiranno dei benefici
economici ed il loro ammontare puo’ essere determinato in modo attendibile. I ricavi sono
rappresentati al netto di sconti e abbuoni.
Gestione dei rischi
Rischio di credito
La Società espone crediti derivanti dal riconoscimento di commissioni per l’attività di
commercializzazione di prodotti ed immagini fotografiche virtuali ad elevato contenuto
tecnologico. L’incasso dei crediti avviene mediante la controllante Vrway Intrernational Ltd.
Contestualmente al credito la controllante si impegna a versare ai creditori il debito generatosi per
effetto di servizi prestati alla Società. Conseguentemente la posizione creditoria attiene
esclusivamente ai rapporti con la società controllante.
Rischio di liquidità
La Società non dietiene conti correnti bancari in quanto ricorre a finanziamenti erogati dalla società
controllante Vrway International Ltd per fronteggiare eventuali necessità di copertura delle attività
correnti in essere.
Rischio di cambio e rischio di tasso d’interesse
La Società non è soggetta al rischio di mercato derivante dalla fluttuazione dei cambi delle valute.
la Società non presenta rischi di tasso d’interesse in quanto la copertura finanziaria è garantita dalla
società controllante Vrway International Ltd che, tuttavia, non ha erogato finanziamenti alla data di
bilancio.
Contenuto e principali variazioni
Conto economico
[ 1 ] - Ricavi
La voce è cosi’ composta:
(valori espressi in euro)
2007
Ricavi da commissioni
112'000
Totale ricavi
112’000
I ricavi ammontano a euro 112'000. La voce è composta da commissioni derivanti dall’acquisizione
di clientela nell’ambito della distribuzione e commercializzazione di prodotti ed immagini
fotografiche virtuali e virtual tour relativi al prodotto Arounder Territory realizzato da Tech VrWay.
[ 2 ] - Servizi
La voce è cosi’ composta:
(valori espressi in euro)
31.12.2007
Servizi professionali
Spese legali
Costi di domiciliazione
Commissioni passive
Consulenze amministrative
2'990
6'000
2'300
56’000
16’325
Totale servizi
83’615
I costi per servizi ammontano al 31 dicembre 2007 a Euro 83'615.
Le commissioni passive, ammontanti a Euro 56'000, sono state erogate a favore di fornitori con i
quali la società ha stipulato accordi di distribuzione e vendita di prodotti ed immagini virtuali.
I costi per consulenze amministrative ammontano a Euro 16.325 di cui Euro 10'000 per l’attività di
revisione del bilancio.
[ 3 ] - Imposte sul reddito
(valori espressi in euro)
31.12.2007
Imposte correnti
8'516
Totale imposte sul reddito
8'516
Al 31 dicembre 2007 le imposte correnti sul reddito ammontano a Euro 8'516. Alla data di bilancio
non si rileva l’esistenza di imposte differite e anticipate.
[ 4 ] - Altre attività finanziarie
(valori espressi in euro)
31.12.2007
Vrway c/c di corrispondenza
112'000
Totale altre attività finanziarie
112'000
Al 31 dicembre 2007 la voce ammonta a Euro 112'000. Il credito verso la controllante VrWay
International Ltd si riferisce al saldo di rapporto di tesoreria al 31 dicembre 2007. generato dalle
commissioni attive ancora da incassare sulla base di un rapporto di tesoreria centralizzato tra la
società e VrWay International Ltd.
[ 5 ] – Patrimonio netto
La voce è cosi’ composta:
(valori espressi in euro)
31.12.2007
Patrimonio netto
37'484
Totale Patrimonio netto
37'484
Al 31 dicembre 2007 il capitale sociale della società ammontava a Euro 31'000 costituito da nr. 310
azioni del valore nominale di Euro 100 per azione.
Al 31 dicembre 2007 la società ha realizzato un utile netto di Euro 19.869.
L’utile per azione ammonta a Euro 64.09.
[ 6 ] - Debiti commerciali
La voce è cosi’ composta:
(valori espressi in euro)
31.12.2007
Fornitori
56'000
Totale debiti commerciali
56'000
La voce ammonta al 31 dicembre 2007 a Euro 56'000. I debiti si riferiscono alle commissioni
passive ancora da pagare a favore dei fornitori per le attività di commercializzazione di prodotti ed
immagini fotografice virtuali.
[ 7 ] - Altre passività
(valori espressi in euro)
31.12.2007
Creditori diversi
10'000
Totale altre passività
10'000
La voce ammonta al 31 dicembre 2007 a Euro 10'000 e si riferiscono a prestazioni professionali
professionali relative all’area amministrativa, contabile e legale.
[ 8 ] - Passività per imposte
(valori espressi in euro)
31.12.2007
Imposte correnti
8'516
Totale passività per imposte
8'516
La voce ammonta al 31 dicembre 2007 a Euro 8'516 e si riferiscono al carico fiscale sul risultato
netto d’esercizio.
[ 9 ] - Posizione finanziaria netta
La posizione finanziaria netta in conformità alla raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005
“Raccomandazione per l’attuazione uniforme della Commissione Europea sui prospetti informativi”
è la seguente:
(valori espressi in euro)
A
B
C
D
Al 31
dicembre 2007
Cassa
Altre disponibilità liquide
Titoli detenuti per la negoziazione
Liquidità (A) + (B) + (C)
E Crediti finanziari correnti
F
G
H
I
Debiti bancari correnti
Parte corrente dell'indebitamento non corrente
Altri debiti finanziari correnti
Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H)
J
Indebitamento finanziario corrente netto (I)+(E)+(D)
K
L
M
N
Debiti bancari non correnti
Obbligazioni emesse
Altri debiti non correnti
Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M)
O Indebitamento finanziario netto (J)+(N)
112’000
112’000
112'000
Al 31 dicembre 2007 la posizione finanziaria netta è positiva ed ammonta a Euro 112'000 derivante
esclusivamente del credito vantato dalla società nei confronti della controllante Vrway International
Ltd per l’incasso delle commissioni attive al netto delle commissioni passive già pagate ai fornitori
della società.
[ 10 ] - Garanzie prestate, impegni ed altre passività potenziali
Alla data del bilancio non sono presenti garanzie prestate ed impegni di altra natura.
[ 11 ] - Informativa di settore
La Società non presenta una informativa di settore primaria o secondaria in quanto le transazioni
avvenute nel corso dell’esercizio non hanno richiesto l’attuazione di un reporting che identificasse i
rischi e i benefici per attività o area geografica.
[ 12 ] - Informazioni sui rischi finanziari
La società non è esposta ad alcun rischio di liquidità e di tasso d’interesse.
Il rischio di credito è limitato all’esposizione creditoria nei confronti della società controllante
Vrway International Ltd che opera per conto della VACTEC Management SA nella gestione degli
incassi e pagamenti.
Sensitivity analysis
Sulla base di quanto sopra descritto si puo’ affermare che, allo stato, attuale non esistono
problematiche derivanti dalla valutazione al fair value degli strumenti finanziari in essere a seguito
di possibili variazione dei tassi d’interesse.
[ 13 ] - Rapporti con parti correlate
Al 31 dicembre 2007 la Società evidenziava rapporti con parti correlate come segue:
(valori espressi in Euro)
31.12.2007
Ricavi
Servizi
Totale conto economico
112'000
(6'000)
106’000
Crediti finanziari
Altre passività
Totale stato patrimoniale
112'000
112’000
I ricavi si riferiscono a commissioni derivanti dall’acquisizione di clientela riconosciute da Tech
Vrway.I costi relativi ai servizi si riferiscono alle attività svolte dalla società Fardafid SA per
consulenze amministrative ed ammontanti a Euro 6.000.
I crediti finanziari, ammontanti a Euro 112'000, sono vantati nei confronti della controllante Vrway
International Ltd in relazione al credito per commissioni attive ancora da incassare di cui la
controllante ne gestisce l’incasso.
[ 14 ] - Compensi ad Amministratori e a Dirigenti con responsabilità strategiche
Alla data del 31 dicembre 2007 nessun compenso è stato erogato agli amministratori della società.
Alla stessa data non sono presenti Dirigenti con responsabilità strategiche.
[ 15 ] - Eventi ed operazioni significative non ricorrenti
Si precisa che nel corso del 2007 la Società non ha posto in essere operazioni significative non
ricorrenti vale a dire da operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente nel consueto
svolgimento dell’attività con evidenti riflessi sulla situazione patrimoniale, finanziaria e sul risultato
economico della società.
[ 16 ] - Transazioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali
Si precisa che nel corso del 2007 la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali
in relazione alla natura delle controparti, all’oggetto della transazione ed alla tempistica
dell’accadimento.
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE