approvato il progetto di fusione per incorporazione di

APPROVATO IL PROGETTO DI FUSIONE PER INCORPORAZIONE
DI SERVIZI INDUSTRIALI S.P.A. IN SADI S.P.A.
MODIFICATO IL RAPPORTO DI CAMBIO
Milano, 21 giugno 2006.
Il Consiglio di Amministrazione di SADI S.p.A., a seguito dell’accordo datato 29 marzo 2006, ha approvato in
data odierna il progetto di fusione per incorporazione di SERVIZI INDUSTRIALI S.p.A. in SADI S.p.A.
Il medesimo progetto di fusione è stato approvato anche dal Consiglio di Amministrazione della società
incorporanda in data odierna.
A seguito di ulteriori negoziazioni anche legate ai risultati economici trimestrali al 31 marzo 2006 di SADI
S.p.A. inferiori alle attese, è stato modificato il rapporto di cambio approvato il 29 marzo 2006 che passa da 515
azioni SADI S.p.A. (il cui capitale sociale è composto da n. 10.3000.000 azioni da euro 0,52 ciascuna) per ogni 4
azioni SERVIZI INDUSTRIALI S.p.A. (il cui capitale sociale è composto da n. 600.000 azioni da euro 10
ciascuna) a 412 azioni SADI S.p.A. per ogni 3 azioni SERVIZI INDUSTRIALI S.p.A., sulla base di una
valutazione del capitale economico di SERVIZI INDUSTRIALI S.p.A. rispetto a SADI S.p.A. pari a 8 a 1 (in
precedenza 7,5 a 1).
Il Consiglio di amministrazione di SADI S.p.A., nella determinazione del rapporto di cambio, si è avvalso della
consulenza di Interbanca S.p.A..
Detto rapporto di cambio sarà soggetto a valutazione di congruità da parte di Deloitte & Touche S.p.A, esperto
nominato ai sensi di legge, dal Tribunale di Bassano del Grappa (VI).
Ad esito della fusione, sulla base del rapporto di cambio sopra indicato, agli attuali azionisti di Servizi Industriali
S.p.A., ovvero a Green Holding S.p.A. e Blue Holding S.p.A. (che detengono rispettivamente azioni
rappresentative del 85% e del 15% del capitale sociale di Servizi Industriali S.p.A.) verrebbero attribuite azioni
rappresentative di circa 88,9% del capitale sociale di SADI S.p.A. In particolare a Green Holding S.p.A. e Blu
Holding S.p.A. verrebbero rispettivamente attribuite azioni rappresentative di circa 75,6% e 13,3% del capitale
sociale di SADI S.p.A. Sempre sulla base di detto rapporto di cambio e degli attuali assetti azionari, SOPAF
S.p.A. verrebbe a detenere azioni rappresentative di circa 2,9% del capitale sociale di SADI S.p.A. Green
Holding S.p.A. e Blu Holding S.p.A. non sono legate da rapporti partecipativi ne’ da patti parasociali; non
sussistono inoltre patti parasociali fra le stesse e SOPAF S.p.A.
Tenuto conto che, sulla base del rapporto di cambio, Green Holding S.p.A., Blue Holding S.p.A. e SOPAF
S.p.A. deterranno oltre il 90% del capitale sociale è intenzione delle stesse ripristinare il flottante nella misura,
tempi e nei termini necessari affinché le azioni SADI S.p.A. restino ammesse a quotazione.
L’operazione di fusione risulta sottoposta alle seguenti condizioni sospensive:
-
sussistenza dei presupposti prescritti dall'art. 49 Regolamento adottato da Consob con delibera n. 11971
del 14 maggio 1999 e successive modifiche, ai fini della esenzione dall’obbligo di promuovere
un’offerta pubblica di acquisto;
-
rilascio, entro la data della stipulazione dell’atto di fusione, del nulla osta da parte della Autorità Garante
della Concorrenza e del Mercato ai sensi della Legge n. 287/1990.
L’operazione di fusione è tesa a realizzare un polo leader in Italia nel settore delle bonifiche ambientali e del
trattamento e smaltimento dei rifiuti industriali, favorendo, altresì, il rilancio e lo sviluppo della Divisione
Architettura.
La fusione si inserisce in un più ampio progetto di riequilibrio della struttura economica, patrimoniale e
finanziaria di SADI S.p.A., teso alla creazione di valore per gli azionisti mediante l’ottimizzazione e la migliore
valorizzazione del portafoglio commesse delle società partecipanti alla fusione.
SERVIZI INDUSTRIALI S.p.A., società a capo di un gruppo attivo nel settore dello smaltimento rifiuti e delle
bonifiche ambientali, ha registrato, nel periodo 1 ottobre 2004 - 30 settembre 2005, ricavi consolidati pro forma
per 79 milioni di Euro, un Margine Operativo Lordo consolidato pro forma pari a 9,7 milioni di Euro, una
Posizione Finanziaria Netta consolidata pro forma positiva pari a 9,9 milioni di Euro e un Risultato Netto
consolidato pro forma pari a 2,9 milioni di Euro.
Il consiglio di amministrazione ritiene che l’operazione possa essere sottoposta all’approvazione dell’assemblea
degli azionisti entro il prossimo mese di settembre.
Il progetto di fusione verrà depositato presso i competenti registri delle imprese.
Per ulteriori informazioni, è possibile contattare:
Pierluigi Balbo
Tel. 0424 485115
Fax 0424 485180
[email protected]
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