Le imprese eccellenti - Aspen Institute Italia

I punti di forza e di debolezza
dell’Italia
Aspen Institute Italia
Studio curato da:
Servizio Studi e Ricerche di Intesa Sanpaolo
IMT Alti Studi Lucca
Le imprese eccellenti
Progetto Interesse Nazionale
Giugno 2010
I punti di forza e di debolezza dell’Italia | Giugno
2010 | 0
La vetrina delle eccellenze
Metodologia
Costruzione di un campione chiuso di imprese manifatturiere controllate
da capitale italiano con fatturato superiore a 50 milioni di €
di cui si dispone del bilancio per tre anni: 2006-08.
Su circa 2000 imprese, si sono individuate le 100 migliori,
rispetto al settore di appartenenza, per:
Crescita del fatturato
Redditività
Ebitda/Fatturato (e ROI e ROE positivi nei tre anni)
Leva finanziaria
Le imprese selezionate sono state successivamente considerate sotto tre profili
strategici: innovazione e valore dei brevetti, grado di internazionalizzazione, valore
dei marchi.
Sono state così identificate 20 imprese ‘eccellenti’, oggetto di casi studio
approfonditi
Un esercizio analogo è stato condotto relativamente alle prime 40 imprese italiane a
controllo estero
Giugno 2010 | 1
Le eccellenze industriali
La vetrina delle eccellenze
Una elevata concentrazione territoriale
60
50
40
30
20
49
36
26
10
10
0
Nord-Est
10
4
5
NordCentro
Sud
Ovest
Controllo italiano Controllo estero
80
70
60
50
40
30
20
10
0
74
38
26
2
Non distretti
Controllo italiano
Distretti
Controllo estero
Le 100 imprese inizialmente selezionate sono prevalentemente localizzate al Nord,
in particolare Nord-Ovest, con una discreta presenza distrettuale per le imprese a
controllo italiano.
Giugno 2010 | 2
Le eccellenze industriali
La vetrina delle eccellenze
Prevalgono i settori tradizionali
Prodotti in metallo
50%
Controllo italiano
Controllo estero
Meccanica
Moda
40%
Chimica
30%
Mezzi di trasporto
20%
Metallurgia
10%
Mobili e altri settori
0%
Alimentare
Tradizionale
Elevata
Offerta
Elevate
intensità di specializzata economie di
ricerca e
scala
sviluppo
Controllo
estero
Min. non metal.
Elettronica/Elettrotecnica
Controllo
italiano
Carta Stampa Editoria
Pr. Petr., gomma e
plastica
0
5
10
15
20
Le imprese a controllo italiano sono prevalentemente nei settori tradizionali mentre
tra le imprese a controllo estero sono concentrate nei settori ad elevate economie di
scala. Buona anche la presenza nei settori ad offerta specializzata, in particolare la
meccanica.
Giugno 2010 | 3
La vetrina delle eccellenze
A.E.B.
Acciaieria Fonderia Cividale
Adige
Aermec
Agusta
Alessi
Alfa Wassermann
Alma Petroli
Alupress
Arcturus
Artsana Sud
Asfo
Aso Siderurgica
Baldinini
Baraclit
Benelli Armi
Beta Utensili
Bresi
Casagrande
Casalgrande Padana
Chiesi Farmaceutici
Chimec
Coop Ceramica d'Imola
Coveme
Crivelli
Diasorin
Elettromeccanica
Esseco
Euroricambi
Faber Industrie
Ferrari
Firema Trasporti
FIS Fabbrica Italiana Sintetici
Fomas
Fontana Luigi
Forge Monchieri
IMPRESE A CONTROLLO ITALIANO
La vetrina delle eccellenze
Forgiatura A Vienna
Forgiatura Morandini
Franchini Acciai
Galbusera Dolciaria
Geox
Gessi
Getra
Global sas
Industrie Borla
Intai
Istituto Poligrafico E Zecca
Italfond
Kartell
Kedrion
Kerakoll
Landi Renzo
Lanificio Ermenegildo Zegna
Laterlite
Laverda
Legnano Teknoelectric Company
L'Erbolario
Lital
Liu.Jo
Loro Piana
Lucchini Sidermeccanica
Mait
Mangiarotti
Media Profili
Metalcastello
Metallurgica Siderforge
Metalsistem
Miniconf
Mirage Granito Ceramico
Moda Sourcing Company
Molla
Montenegro
Ofar
Officine Ambrogio Melesi & C.
Olifer Acciaierie Cividate al Piano
OMS Saleri
Over Meccanica
Padania Alimenti
Perar
Petrolvalves
Pomellato
Recla
Riganti
Ringmill
Rolfo
Rossi Motoriduttori
Sabaf
Saipem Energy Services
Sanlorenzo
Santa Margherita
SBE Societa' Bulloneria Europea
Seda Italy
SMS Demag
Societa' Prodotti Antibiotici
Staff International
Tamini Trasformatori
Tecnoforge
Tesmec
Tessitura di Robecchetto Candiani
Thun
Tod's
Uniflair
Unigra'
Union
Vibram
Vitale Barberis Canonico
Zeis Excelsa
Giugno 2010 | 4
La vetrina delle eccellenze
1
LE IMPRESE E IL VANTAGGIO ECONOMICO
SOSTENIBILE
Le dimensioni dell’eccellenza industriale
Internazionalizzazione e investimenti
diretti esteri
2
Immagine e valore dei marchi
3
Innovazione e valore dei brevetti
4
Persistenza della leadership misurata
analizzando le presenze di ciascuna
impresa nelle diverse edizioni
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La vetrina delle eccellenze
LE ECCELLENZE INDUSTRIALI DELL’ITALIA
I leader delle eccellenze
Innovazione
Immagine
Internazionalizzazione
Agusta
9
9
9
Ferrari
9
9
9
Geox
9
9
9
Tod’s
9
9
9
Chiesi
9
9
9
Vibram
9
9
Loro Piana
9
9
9
Alfa Wassermann
9
9
9
9
Zegna
Diasorin
9
9
9
Pomellato
Laverda
9
9
Benelli
9
9
Landi Renzo
9
9
Alessi
Casagrande
9
9
Uniflair
9
9
9
Ceramica d’Imola
Tesmec
9
Kartell
9
9
Giugno 2010 | 6
La vetrina delle eccellenze
LE ECCELLENZE INDUSTRIALI DELL’ITALIA
La persistenza dei leader delle eccellenze
Innovazione
Immagine
Internazionalizzazione
Persistenza
Agusta
*****
****
*****
****
Geox
****
*****
****
****
Tod's
*****
****
****
****
Chiesi
****
****
****
***
Illy Caffè
****
*****
***
***
Zegna
**
****
*****
***
Luxottica
***
*****
***
***
Loro Piana
***
***
****
****
Technogym
*****
***
***
***
Pomellato
**
****
****
****
Thun
**
***
****
****
Ferrari
****
*****
*
**
Vibram
****
*****
*
**
Kartell
***
**
***
****
Casagrande
****
*
****
***
Kerakoll
*
****
****
***
Alessi
**
****
****
**
Camozzi
**
***
****
**
Liu.Jo
*
****
***
***
Benelli
***
****
**
**
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La vetrina delle eccellenze
LE ECCELLENZE INDUSTRIALI DELL’ITALIA
La persistenza dei leader delle eccellenze
CARATTERISTICHE
3 società quotate in borsa: Luxottica, Geox, Tod’s
3 appartenenti a gruppi:
Ferrari -Fiat, Agusta-Finmeccanica, Benelli-Beretta
6 localizzate all’interno di distretti
8 fondate tra i primi del ‘900 e gli anni ’40;
8 negli anni ’60; 4 dopo il 1980
75% controllo familiare
Prevalenza Settori Made in Italy:
Tessile, Abbigliamento, Mezzi di trasporto, Alimentari,
Meccanica, Calzature, Gioielli, Arredamento
Territori: Nord, Centro-Est
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La vetrina delle eccellenze
LE ECCELLENZE INDUSTRIALI DELL’ITALIA:
Localizzazione decentrata rispetto ai maggiori centri urbani e alle reti
infrastrutturali e di trasporto
Giugno 2010 | 9
La vetrina delle eccellenze
LE ECCELLENZE INDUSTRIALI IN ITALIA
IMPRESE ESTERE
Produttività e occupazione
Per valutare la dinamica delle imprese a controllo estero, sono stati considerati
due indicatori chiave quali la produttività e la creazione di occupazione:
La classifica della produttività è stata stilata in base alle migliori performance
di ciascuna impresa rispetto al valore di produttività mediano del settore di
attività di appartenenza nell’anno 2008
La classifica della creazione di occupazione è stata stilata in base alla
variazione percentuale del numero degli occupati dal 2006 al 2008
* Fonte: banca dati AIDA Bureau Van Dijk
Giugno 2010 | 10
La vetrina delle eccellenze
LE ECCELLENZE INDUSTRIALI IN ITALIA
IMPRESE ESTERE
Prossimità rispetto ai maggiori centri urbani
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