03-sector insights

Indian Infrastructure: Investments 2007-2012
Investimenti nelle infrastrutture indiane, 2007-2012
The focus of the Indian Government is on developing roads, railways, bridges, mass
housing, power and healthcare facilities. The Planning Commission had earlier
estimated that investment requirement in the infrastructure sector will amount to
approximately 350 bn euros during the 11th Five Year Plan period (2007-2012). The
construction sector – whose contribution to the country’s GDP has increased from 8 per cent
in FY06 to 8.5 per cent in FY08 – is a key component of this process and is expected to
create multiple downstream opportunities for several other sectors such as steel, cement and
construction equipment.
L’attenzione del Governo Indiano si sta focalizzando sulla costruzione di strade, ferrovie,
ponti, alloggi, strutture per l’energia e per l’assistenza sanitaria. La Commissione di
Pianificazione ha stimato per il periodo dell’Undicesimo Piano Quinquennale (2007-2012) un
investimento nel settore delle infrastrutture pari a circa 350 miliardi di Euro. Il settore delle
costruzioni – il cui contributo al PIL indiano è cresciuto passando dall’8 per cento nell’anno
finanziario 2006 all’8,5 per cento nell’anno finanziario 2008 – è una componente chiave di
questo processo, e si prevede che contribuirà a creare diverse opportunità per numerosi
altri settori, tra cui quelli dell’acciaio, del cemento e delle attrezzature per l’edilizia.
Table - India: Infrastructure Investments
Tabella - India: investimenti in infrastrutture
Sector
Civil Aviation
Ports
Power
Railways
Roads
Urban Development
Other
TOTAL
Settore
Aviazione civile
Budget
billions €
XI plan 2007-2012
miliardi €
2010-2012
35
15
Porti
20
13
Energia
125
60
Ferrovie
50
10
Strade
70
30
25
12
Altro
25
15
TOTALE
350
155
Sviluppo Urbano
Source: Planning Commission – Government of India - Eleventh Five Year Plan (2007-12)
Fonte: Commissione di Pianificazione - Governo dell’India - Undicesimo Piano Quinquennale (2007-12)
30
italian
links
Sector Insights
Airports
T
he Indian aviation industry is one of the
fastest-growing aviation industries in the
world. The government's Open Sky Policy has
led to many overseas players entering the
market and the industry has been growing both
in terms of players and number of aircrafts.
Today, private airlines account for a 75 per cent
share of the domestic aviation market.
According to the Ministry of Civil Aviation,
around 29.8 m passengers travelled to/from
India during 2008, an increase of 30 per cent
from the previous year. It is predicted that
international passengers will grow up to 50 m
by 2015. Further, due to enhanced
opportunities and international connectivity, 69
foreign airlines from 49 countries are flying into
India. The Indian Civil Aviation market grew at
the rate of 18 per cent, and was worth 4.1 bn
euros in 2008. Airlines recorded a double-digit
growth in air traffic in August 2009, according to
data released by industry regulator the
Directorate General of Civil Aviation (DGCA).
Domestic airlines flew 3.67 m passengers in
August 2009, against 2.92 m in the
corresponding period last year – an increase of
26 per cent. The Centre for Asia Pacific Aviation
(CAPA) had forecasted that domestic traffic
would increase by 25-30 per cent till 2010 and
international traffic growth by 15 per cent,
taking the total market to more than 100 m
passengers by 2010. By 2020, Indian airports
are expected to handle more than 100 million
passengers including 60 million domestic
passengers and around 3.4 million tonnes of
cargo per annum. Moreover, significant
measures to propel growth in the civil aviation
sector are on the anvil. The government plans
to invest 15 billion euros to modernise airports
by 2012 apart from developing around 300
unused airstrips.
Development of Infrastructure
Mumbai and Delhi airports have already been
?
privatised and will be upgraded at an
estimated investment of 2.9 billion euros over
2006-16. Greenfield airports are operational
at Bangalore and Hyderabad. These have
been built by private consortia at a total
investment of over 587 million euros.
?
A second greenfield airport being planned at
Navi Mumbai will be developed using the
Public-Private Partnership (PPP) model at an
estimated cost of 1.8 billion euros.
?
35 other city airports are proposed to be
upgraded. The city-side development will be
undertaken through the PPP model.
?
Over the next five years, the Airports
Authority of India (AAI) has planned a
massive investment of 2.25 bn euros, 43 per
cent of which will be for the three metro
airports in Kolkata, Chennai and
Thiruvananthapuram. The rest will be
invested in upgrading non-metro airports and
modernising existing aeronautical facilities.
?
An investment of 457 m euros will be made
by industries in the Aerospace and Precision
Engineering Special Economic Zone at
Adibatla, Ranga Reddy District (in Andhra
Pradesh).
?
The country's first Special Economic Zone
(SEZ) dedicated to the aerospace industry
has been inaugurated in Belgaum District,
Karnataka. The SEZ – promoted by Quest
Global, an aerospace engineering and
manufacturing company – was undertaken at
an investment of 23.8 m euros.
Major Investments
Over the past year, various companies have
shown an interest in the Indian aviation industry.
Investment in airport infrastructure was over 3.7
bn euros in 2008 and will go up to 8.8 billion
euros by 2012. Of this, close to 4.9 bn euros is
Infrastructure
italian
links
31
expected to come through the PPP model.
Investment opportunities of 80.7 billion euros
?
?
Tata Advanced System Limited (TAS), a unit
are envisaged up to 2020, with 58.7 billion
euros in new aircraft and 22 billion euros in
development of airport infrastructure.
?
Associated areas such as maintenance, repair
and overhaul (MRO) and training offer high
investment potential. A report by Ernst &
Young says the MRO category in the aviation
sector can absorb investments up to 66 billion
€ by 2020.
?
Aerospace major Boeing forecasts that the
Indian market will require 1,000 commercial
jets in the next 20 years, which will represent
over 3 per cent of Boeing Commercial
Airplanes’ forecasted market worldwide. This
will make India a 55 billion € market in 20
years.
of the Tata Group, will set up a 83.4 million
euro helicopter manufacturing unit at the
Aerospace Special Economic Zone (SEZ) in
Adibatla village near the Hyderabad
international airport. Further, the company
has formed a joint venture with US-based
Sikorsky Aircraft to make aerospace
components in India.
?
US aircraft maker, Boeing Co, will deliver 100
planes worth 12.5 billion euros over the next
four to five years to India.
?
Changi Airports International is ready to enter
into joint ventures with more Indian
companies to develop airports. The company,
which has picked up a 26 per cent stake
for14.7 million euros in Bengal Aerotropolis
Pvt Ltd (BAPL), is looking at other
opportunities.
?
State-owned aerospace firm Hindustan
Aeronautics Limited (HAL) has signed an
agreement with Boeing to supply flaperons
for the Boeing's 777 series commercial
jetliners. It is understood that HAL will supply
600 units of flaperons to Boeing which will be
delivered in phases by 2019.
?
European passenger plane maker Airbus
SAS will move 20 per cent of its engineering
and design activities to low-cost countries, a
majority of it to India, by 2012.
Road Ahead
The Indian aviation sector is likely to see clear
skies in the years to come.
?
Passenger traffic is projected to grow at a
compound annual growth rate (CAGR) of
over 15 per cent in the next five years.
?
The Vision 2020 statement announced by the
Ministry of Civil Aviation envisages creating
infrastructure to handle 280 million
passengers by 2020.
32
italian
links
Sector Insights
Urban Transport
Mumbai Metro Project Phase-1
The project entails building an 11km metro
corridor on the Versova-Andheri-Ghatkopar
stretch in Mumbai. Mumbai Metro One Pvt Ltd
(MMOPL) is a Special Purpose Vehicle (SPV)
set up for this purpose. The stakeholders are
Reliance Infrastructure, a Reliance ADA Group
Company, Veolia Transport from France and the
Mumbai Metropolitan Region Development
Authority (MMRDA).
MMOPL has achieved financial closure for the
Versova-Andheri-Ghatkopar corridor project. To
date, 60 per cent of the work has been
completed and the project is expected to be
completed by December 2010. Shyam Narayan
& Brothers, SEW Constructions Ltd and Simplex
Infrastructure Ltd are the civil contractors for this
project. The project cost is 0.4 m euros.
Chennai Metro Project
Phase-1 involves the construction of two
corridors with a combined length of 45 km. In
the first phase, 24 km will be underground while
21 km will be elevated. Corridor I, with a length
of 23.1 km (14.3 km underground and 8.8 km
elevated), will run from Washermanpet to the
airport via Anna Salai.
Corridor II, 22 km long (9.7 km underground
and 12.3 km elevated), will run from Chennai
Central to St Thomas Mount via Koyambedu.
Sections of Corridor I, from Washermanpet to
Saidapet on Anna Salai, and Corridor II on
Periyar EVR Salai and Anna Nagar 2nd
Avenue, will be underground and the remainder
elevated.
The first tender was awarded in February 2009
for the construction of an elevated viaduct from
Koyambedu to Ashok Nagar, for a length of 4.5
km, to Soma Enterprise Ltd, Hyderabad, at a
cost of 30.6 million euros.
The physical works have commenced. A bid for
design and construction of the elevated viaduct
on Corridor I was invited in October 2009. The
pre-qualification for design and construction of
underground stations and associated tunnels
was invited in November 2009.
Bangalore Metro Rail Project
Namma Metro is being implemented by an SPV
– Bangalore Metro Rail Corporation Ltd
(BMRCL). Two double line corridors – EastWest (EW) and North-South (NS) with a total
length of 33 km – are proposed and 35 stations
planned on the route.
The Karnataka Government cleared the project
in March 2005 and Ahluwalia Contracts India
Ltd is implementing a contract for the
construction of a metro train depot-cumworkshop at Peenya as part of Phase-I. The
company has mobilised the equipment and
started work less than two months ago. It will
take 27 months to be completed.
Contracts have been awarded for the
construction of six elevated metro stations in
Reach-I, viz S V Road and Ulsoor Stations, at a
cost of 11.6 m euros to IVRCL Infrastructure
Projects Ltd and CMH Road; and
Baiyappanahalli Stations at a cost of 14.2
million euros to the IVRCL-CR 18G consortium.
Around 38 per cent of the work has been
completed at these stations. Trinity & M G Road
Station works have been awarded to Punj Lloyd
at a cost of 13.4 million euros. Works at all six
stations have already commenced and around
25 per cent has been completed so far.
A contract has been awarded to Simplex
Infrastructure Ltd at a cost of 30.1 million euros
for construction of Elevated Structures (5.9 km)
excluding stations and piling work as part of
Reach-2. A total of 341 out of 1,006 piles are
complete. Pile caps and segment casting in
underway.
Of the six stations, three stations – Tollgate:
54/124 piles, Hosahalli: 60/124 piles and
Vijayanagar: 41/124 piles – have been awarded
to Ahluwallia Contractors at a cost of 16.8
million euros. Another three stations – Mysore
Road terminal: 60/147 piles, Deepanjali Nagar:
28/179 piles and Mysore Road Terminal – have
been awarded to Punj Loyd-Sembawag at a
cost of 18.2 million euros.
Kolkata Metro Rail Project
Kolkata Metro Rail Corporation Ltd is
implementing the East-West Metro corridor in
Kolkata. The project was sanctioned on
30.7.2008 and is estimated to cost 0.7 million
euros. The project comprises underground and
an elevated route for a distance of 13.77 km,
from Howrah to Salt Lake Sector V. The land
requirement is 22.60 hectares, of which 1.08
hectare is private land. There are 13 stations
planned. So far, only 5-10 per cent of the work
has been completed. Completion is targeted by
December 2013.
Infrastructure
italian
links
33
Roads and Highways
During the last three years, the central
government awarded road construction
contracts for 2,000 km. In comparison, it will
award contracts for 7,000 km in 2010.
A Reliance Infrastructure Ltd-led consortium
recently won a National Highway Authority of
India (NHAI) project worth 26.5 million euros to
construct a six-lane highway between Pune and
Satara in Maharashtra.
Work will start in three months and the project
is expected to be operational by July 2012. The
project will be executed on a Design, Build,
Finance, Operate and Transfer (toll) or DBFOT
basis, with a concession period of 24 years,
including the construction period.
GMR Infrastructure bagged a road project worth
0.3 million euros, comprising the 181km
national highway stretch between Hyderabad
and Vijayawada, in May 2009.The HyderabadVijayawada road is a toll project with a
concession period of 25 years. The company
signed the concession agreement in October
2009. Fund-raising is underway and likely to be
completed by February 2010.
The Kerala State Transport Project (KSTP)
launched in 2002 aims to improve 1,600 km of
road network and 77 km of inland waterway in
Kerala, with World Bank assistance of 187 m
euros. So far, 85 per cent of the work on
various roads taken up for ‘heavy maintenance’
has been completed, 90 per cent of the main
road work is complete, and the Thiruvatta
bridge, Changanacherry boat terminal,
Arpookara bridge and four boat jetties have
been completed. Work on seven jetties is
underway. The feasibility study for Phase-II is
34
italian
links
Sector Insights
likely to be completed by March 2010.
IL&FS Transportation Networks Ltd has bagged
the 4-landing project of National Highway 24
between Moradabad and Bareilly worth 0.2
million euros. NH 24 connects Uttar Pradesh’s
capital Lucknow to New Delhi via
Shahjahanpur, Bareilly, Rampur, Moradabad
and Ghaziabad. This project will be executed
on a DBFOT basis for the NHAI.
Future Outlook
The Government of India has set a target to
build 7,000 km of highways per year (20
km/day), which translates into a total
investment of 59 million euros in the next three
to five years.
The 11th Five Year Plan estimates the urban
housing shortage at the commencement of Plan
period at 24.7 million units, with 99 per cent of
this shortage pertaining to the Economically
Weaker Sections (EWS) and Lower Income
Groups (LIG). According to the Investment
Commission of India, the real estate market is
projected to grow to 60 billion euros by 2010 at
a CAGR of 40 per cent.
The AAI plans to incur an expenditure of 1.9
million euros for modernisation of airports and
air traffic services across the country during the
11th Five Year Plan period (2007-2012). In the
Ports sector, the total anticipated investment is
8.6 m euros for 276 projects covering the entire
gamut of activities – construction / upgradation
of berths, deepening of channels, rail/road
connectivity projects, equipment
upgradation/modernisation schemes and other
related schemes. All this translates into a huge
opportunity for sectoral players.
Investimenti nelle infrastrutture
indiane - 2007-2012
Aeroporti
L
’industria dell’aviazione indiana, rispetto a
quella di altri Paesi, sta assistendo ad una
crescita eccezionalmente rapida. La politica di
apertura da parte del Governo indiano ha
consentito l’ingresso nel mercato indiano di
numerose aziende d’oltreoceano, e l’industria
sta crescendo sia in termini di aziende
coinvolte, sia in termini di numero di
aeromobili.
Oggi, le compagnie aeree private costituiscono
circa il 75% del mercato interno dell’aviazione.
Secondo il Ministro dell’Aviazione Civile, circa
29,8 milioni di passeggeri hanno viaggiato in e
dall’India durante il 2008, segnando un
incremento del 30% rispetto all’anno
precedente. Si prevede che il numero dei
passeggeri internazionali crescerà fino a
raggiungere i 50 milioni entro il 2015. Inoltre,
grazie alle maggiori opportunità ed alla
connettività internazionale, 69 compagnie aeree
straniere di 49 Paesi volano in India.
Il mercato dell’aviazione civile indiana è
cresciuto con un tasso di crescita del 18% e, nel
2008 aveva un valore di 4,1 miliardi di Euro.
Secondo i dati rilasciati dal Direttorato
Generale dell’Aviazione Civile, nell’Agosto
2009 le compagnie aeree hanno registrato un
tasso di crescita importante del traffico aereo.
3,67 milioni di passeggeri contro i 2,92 milioni
di passeggeri nel corrispondente periodo del
2008 – un incremento del 26%. Il Centro per
l’Aviazione della Regione Pacifica dell’Asia
(Centre for Asia Pacific Aviation - CAPA) ha
previsto che il traffico nazionale crescerà del 25
– 30% entro il 2010 ed il traffico internazionale
del 15%, portando ad un totale di più di 100
milioni di passeggeri entro il 2010.
Entro il 2020, gli aeroporti indiani dovranno
gestire ogni anno più di 100 milioni di
passeggeri, compresi 60 milioni di passeggeri
per i voli interni e circa 3,4 milioni di tonnellate
di carico.
Inoltre, si prevedono misure significative per
incentivare la crescita nel settore dell’aviazione
civile. Il governo intende investire 15 miliardi
di Euro entro il 2012 per modernizzare gli
aeroporti già esistenti. Il governo si propone
inoltre di sviluppare circa 300 piste
d’atterraggio al momento inutilizzate.
Sviluppo delle infrastrutture
?
Gli aeroporti di Delhi e Mumbai sono già
stati privatizzati e verranno modernizzati
con un investimento di 2,9 miliardi di Euro
previsto per il periodo 2006-2016. Aeroporti
ecologici sono già operativi a Bangalore ed
Hyderabad. Essi sono stati costruiti da
consorzi privati con un investimento totale di
più di 587 milioni di Euro.
?
Un secondo aeroporto ecologico verrà
realizzato a Navi Mumbai tramite una
compartecipazione pubblica-privata (PPP) ed
il costo stimato è di 1,8 miliardi di Euro.
?
Ci si propone di modernizzare 35 altri
aeroporti cittadini. Lo sviluppo degli aspetti
urbani sarà realizzato tramite una
compartecipazione pubblica-privata.
?
Nei prossimi 5 anni AAL ha pianificato un
investimento massivo di 2,25 miliardi di
Euro, il 43% dei quali verranno utilizzati per
realizzare tre aeroporti urbani a Calcutta,
Chennai e Trivandrum, mentre il resto verrà
impiegato per la modernizzazione di altri
aereoporti non urbani e delle strutture
aeronautiche esistenti.
?
Le industrie investiranno 457 milioni di Euro
nella Zona Economica Speciale per
l’Ingegneria aerospaziale e di precisione ad
Infrastructure
italian
links
35
Adibatla, nel distretto di Ranga Reddy.
?
La prima Zona Economica Speciale (SEZ) del
Paese dedicata all’industria aerospaziale è
stata inaugurata nel distretto di Belgaum, in
Karnataka. La Zona Economica Speciale –
promossa dalla Quest Global, un’azienda di
ingegneria e produzione aereospaziale – è
stata realizzata con un investimento di 23,8
milioni di Euro.
Investimenti principali
Negli scorsi anni, diverse aziende hanno
mostrato interesse verso l’industria indiana
dell’aviazione. L’investimento nelle
infrastrutture aeroportuali è stato di oltre 3,7
miliardi di Euro nel 2008 e si prevede che
raggiungerà gli 8,8 miliardi di Euro entro il
2012. Di questi, circa 4,9 miliardi proverranno
da modelli di compartecipazione pubblicaprivata.
?
La Tata Advanced System Limited (TAS),
un’unità del Gruppo Tata, investirà 83,4
milioni di Euro nell’istituzione di un’unità di
produzione di elicotteri nella Zona
Economica Speciale per l’Aerospazio nel
villaggio di Adhibatla, vicino all’aereoporto
internazionale di Hyderabad. Inoltre,
l’azienda ha formato una joint venture con
l’azienda statunitense Sikorsky Aircraft per
produrre componenti aerospaziali in India.
?
Nei prossimi quattro o cinque anni, Boeing
Co, produttore statunitense di aeromobili,
consegnerà all’India 100 aeroplani del valore
di 12,5 miliardi di Euro.
?
Changi Airports International è pronta a
formare joint venture con altre aziende
indiane per lo sviluppo di aeroporti.
L’azienda, che ha acquisito una quota di
partecipazione del 26% per i 14,7 milioni di
Euro della Bengal Aerotropolis Pvt Ltd
(BAPL), è alla ricerca di nuove opportunità.
?
L’impresa statale Hindustan Aeronautics
36
italian
links
Sector Insights
Limited (HAL) ha firmato un accordo con la
Boeing per la fornitura di flaperon, superfici
di comando che combinano aspetti delle
alette e degli aleroni, per i jet commerciali di
serie Boeing 777. E’ stato concordato che HAL
fornirà alla Boeing 600 unità di flaperon che
saranno consegnati in diverse fasi entro il
2019.
?
Entro il 2012, l’azienda europea produttrice di
aeroplani per passeggeri Airbus SAS
trasferirà il 20% delle sue attività di
ingegneria e progettazione in Paesi a basso
costo di manodopera, per la maggior parte in
India.
Ulteriori Sviluppi
Si prevede che il settore indiano dell’aviazione
assisterà ad uno sviluppo importante nei
prossimi anni.
?
Si prevede che il traffico dei passeggeri
aumenterà con un tasso di crescita annuo
medio pari al 15% nei prossimi cinque anni.
?
La dichiarazione Vision 2020 rilasciata dal
Ministero dell’Aviazione Civile prevede la
creazione di infrastrutture per la gestione di
280 milioni di passeggeri entro il 2020.
?
Per il periodo fino al 2020 si prevedono
opportunità di investimento per un totale di
80,7 miliardi di Euro, di cui 58,7 miliardi in
nuovi aeromobili e 22 miliardi nello sviluppo
delle infrastrutture aeroportuali.
?
Settori collaterali quali la manutenzione, la
riparazione e revisione (MRO) e la
formazione offrono grosse opportunità
d’investimento. Una relazione di Ernst &
Young afferma che la categoria della
riparazione e revisione nel settore
dell’aviazione può assorbire entro il 2020
investimenti fino ad un valore di 66 miliardi
di euro.
?
La major aerospaziale Boeing prevede che
nei prossimi 20 anni il mercato indiano
necessiterà di 1.000 nuovi jet commerciali.
Questi costituiranno più del 3% del mercato
mondiale stimato della Boeing per gli aerei
commerciali. Questo rende l’India un
mercato da 55 miliardi di euro in 20 anni.
Trasporti Urbani
Progetto per la Metropolitana di Mumbai Fase 1
Il progetto prevede la costruzione di una linea
metropolitana di 11 km nel tratto VersovaAndheri-Ghatkopar a Mumbai. La Mumbai
Metro One Pvt Ltd (MMOPL) è una società
veicolo creata a questo scopo. Gli azionisti sono
Reliance Infrastructure, un’azienda del Gruppo
Reliance ADA, l’azienda francese Veolia
Transport e l’Autorità per lo Sviluppo della
Regione Metropolitana di Mumbai (Mumbai
Metropolitan Region Development Authority MMRDA).
La MMOPL ha ottenuto la copertura finanziaria
per il progetto della linea Versova-AndheriGhatkopar. I lavori di costruzione sono
cominciati ed al momento è stato completato il
60% dei lavori. Si prevede che il progetto sarà
portato a termine entro il Dicembre 2010.
Shyam Narayan & Brothers, SEW Constructions
Ltd and Simplex Infrastructure Ltd sono gli
appaltatori civili per questo progetto. Il costo
del progetto è di 0,4 milioni di Euro.
Progetto per la metropolitana di Chennai
La fase 1 prevede la costruzione di 2 linee per
una lunghezza complessiva di 45 km. Nella
prima fase, 24 km saranno sotterranei e 21 km
in superficie. La linea I, con una lunghezza di
23,1 km (14,3 km sotterranei e 8,8 in superficie),
collegherà Washermanpet all’aeroporto via
Anna Salai.
La linea II, con una lunghezza di 22 km (9,7 km
sotterranei e 12,3 km in superficie) collegherà
Chennai Central a St. Thomas Mount via
Koyambedu.
I tratti della linea I da Washermanpet a
Saidapet in Anna Salai, e della linea II tra
Periyar EVR Salai e Anna Nagar 2nd Avenue,
saranno sotterranei, ed i restanti tratti saranno
in superficie. La prima gara d’appalto per la
costruzione del viadotto elevato da Koyambedu
a Ashok Nagar è stata vinta nel Febbraio 2009
da Soma Enterprise Ltd, Hyderabad ad un
costo di 30,6 milioni di Euro.
I lavori di costruzione sono cominciati.
L’appalto per il disegno e la costruzione del
viadotto in superficie della linea I si è tenuto
nell’Ottobre 2009. La pre-qualificazione per il
progetto e la costruzione delle stazioni
sotterranee e dei relativi tunnel si è tenuta nel
Novembre 2009.
Progetto per la Metropolitana di Bangalore
La realizzazione della Namma Metro è stata
intrapresa dalla società veicolo – Bangalore
Metro Rail Corporation Ltd. (BMRCL). Sono
stati proposti due corridoi a doppia linea: Estovest e Nord-Sud e sono previste 35 stazioni
lungo il percorso.
Il Governo del Karnataka ha approvato il
progetto nel Marzo 2005 e la Ahluwalia
Contracts India Ltd sta eseguendo un contratto
per un deposito e officina per i treni della
metropolitana a Peenya come parte della fase 1.
Un mese e mezzo fa hanno radunato le
attrezzature e recentemente sono cominciati i
lavori. Il completamento richiederà 27 mesi. Gli
appalti per la costruzione di sei stazioni della
metropolitana in superficie nelle stazioni del
Tratto 1, S. V.Road e Ulsoor, sono stati assegnati
a IVRCL – CR 18G Consortium ad un costo di
14,2 milioni di Euro. Il 38% per cento dei lavori
è stato portato a termine in queste stazioni. I
lavori per le stazioni di Trinity e MG Road sono
stati assegnati a Punj Lloyd con un costo di 13,4
milioni di Euro.
Infrastructure
italian
links
37
I lavori in tutte e sei le stazioni sono già
cominciati, e circa il 25% del lavoro è stato
completato. Il contratto per la costruzione delle
strutture di superficie (5,9 km) ad esclusione
delle stazioni e la realizzazione della
palificazione come parte del tratto 2 è stato
assegnato a Simplex Infrastructure Ltd ad un
costo di 30,1 milioni di euro. Sono stati finora
completati 341 piloni su 1006, le traverse in
legno e la fusione dei segmenti sono in corso.
Su sei stazioni, tre stazioni, Tollgate - 54/124
piloni, Hosahalli – 60/124 piloni e Vijayanagar 41/124 piloni sono state assegnate a Ahluwallia
Contractors per un costo di 16,8 milioni di euro.
Altre tre stazioni, Mysore Road terminal 60/147 piloni, Deepanjali Nagar – 28/179 piloni
and Mysore road terminal sono state assegnate
a Punj Loyd—Sembawag ad un costo di 18,2
milioni di euro.
Progetto per la Metropolitana di Calcutta
La Kolkata Metro Rail Corporation Ltd sta
realizzando il corridoio est-ovest a Calcutta. Il
progetto è stato approvato il 30/7/2008 e si
prevede un costo di 0,7 milioni di euro. Il
progetto prevede un percorso sotterraneo e in
superficie per una distanza di 13,77 km da
Howrah a Salt Lake Sector V. Saranno necessari
22,60 ettari di terreno di cui 1,8 ettari sono
costituiti da terreni privati. Sono state
preventivate 13 stazioni. Attualmente, soltanto
il 5 – 10% del lavoro è stato portato a termine,
ed il completamento dei lavori è previsto per il
Dicembre 2013.
Strade e Autostrade
Durante gli ultimi tre anni, il governo ha
lanciato gare d’appalto per la costruzione di
2.000 km di strade. Oltre a queste, nel 2010 il
governo centrale lancerà nuove gare d’appalto
per la costruzione di 7000 km di strade.
38
italian
links
Sector Insights
Il consorzio capeggiato da Reliance
Infrastructure Ltd si è recentemente
aggiudicato il progetto dell’Autorità Nazionale
Indiana per le Autostrade (National Highway
Authority of India - NHAI) per la costruzione
di un’autostrada a sei corsie tra Pune e Satara in
Maharashtra. Il costo del progetto è di 26,5
milioni di euro.
I lavori cominceranno nei prossimi tre mesi e si
prevede che il progetto sarà operativo entro il
Luglio 2012. Il progetto prevede che la
progettazione, il finanziamento, e la gestione
dei pedaggi siano a carico dell’azienda con un
periodo di concessione di 24 anni incluso il
periodo di costruzione.
Nel Maggio 2009 la GMR Infrastructure si è
aggiudicata il progetto stradale del valore di 0,3
milioni di Euro che comprende un tratto di 181
km di autostrada nazionale tra Hyderabad e
Vijayawada, un progetto a pedaggio con un
periodo di concessione di 25 anni. La società ha
firmato l’accordo di concessione nel Maggio
2009. La raccolta dei fondi è in atto e si prevede
che sarà completata entro il Febbraio 2009.
Nel 2002 il Progetto Trasporti dello Stato del
Kerala (Kerala State Transport Project - KSTP)
ha dato inizio a progetti per il miglioramento di
1.600 km di rete stradale e 77 km di vie di
navigazione interne con un contributo della
Banca Mondiale di 187 milioni di Euro.
Attualmente, l’85% dei lavori di manutenzione
intrapresi su diversi tratti stradali è stato
completato, il 90% del lavoro sulle strade
principali è stato portato a termine, il ponte di
Thiruvatta, il porto per traghetti di
Changanacherry, il ponte di Arpookara e
quattro banchine per le barche sono stati
completati. I lavori sono ancora in corso per 7
banchine. Lo studio di fattibilità per la fase 2
dovrebbe essere portato a termine entro il
Marzo 2010.
La società IL&FS Transportation Networks Ltd
si è aggiudicata il progetto dell’autostrada
statale 24 tra Moradabad e Bareilly. Il progetto
ha un valore di 0,2 milioni di Euro. L’autostrada
statale 24 collega Lucknow, capitale dell’Uttar
Pradesh a Nuova Delhi via Shahjahanpur,
Bareilly, Rampur, Moradabad e Ghaziabad.
Il progetto prevede che la progettazione, il
finanziamento, e la gestione dei pedaggi siano a
carico dell’azienda su concessione dell’Autorità
Nazionale Indiana per le Autostrade (National
Highways Authority of India - NHAI).
Prospettive Future
Il Governo Indiano si è posto l’obiettivo di
costruire 7000 km di autostrade all’anno (20 km
al giorno), impegno che si traduce in un
investimento totale di 59 milioni di Euro nei
prossimi 3 -5 anni.
L’Undicesimo Piano Quinquennale ha
effettuato una stima della carenza di
alloggiamenti urbani all’inizio del periodo del
Piano che ammonta a 24,7 milioni di unità. Il
99% del deficit degli alloggi coinvolge gli strati
sociali economicamente più deboli ed i gruppi a
basso reddito. Secondo la Commissione Indiana
per gli Investimenti, il mercato dei beni
immobili è destinato a crescere secondo un
tasso di crescita annuo medio del 40% fino a
raggiungere i 60 miliardi di Euro nel 2010.
Durante il periodo dell’Undicesimo Piano
Quinquennale, l’Autorità Indiana per gli
Aereoporti (Airports Authority of India - AAI)
prevede una spesa di 1,9 milioni di Euro per la
modernizzazione degli aeroporti e dei servizi
per il traffico aereo in tutto il il Paese. Nel
settore portuale, l’investimento totale anticipato
è di 8,6 milioni di Euro per 276 progetti che
coprono l’intera gamma di attività, ovvero la
costruzione/modernizzazione dei posti di
ormeggio, per l’abbassamento dell’alveo dei
canali, progetti di connessione ferrovia/strada,
progetti di modernizzazione delle attrezzature
ed altri progetti correlati. Tutto questo si
traduce in opportunità enormi per le aziende
del settore.
Interview to Prof. Lanfranco Senn - Chairman
Intervista al Prof. Lanfranco Senn - Presidente
Metropolitana Milanese SpA
1. You visited India twice in 2009.
How would you rate infrastructure
in India vis-à-vis other developing
nations?
In an economy that grows at the rate
of around 8 per cent a year,
infrastructure has to keep pace. In
India, as in most other countries,
lagging infrastructure investment
could dramatically influence overall
development. That is why I hope a
significant part of the Euro 350 bn to be
invested in Indian infrastructures by 2012 will
1. Lei ha visitato l’India due volte nel
2009. Come valuta il livello delle
infrastrutture indiane rispetto ad
altre nazioni in via di sviluppo?
In un’economia che cresce a un ritmo
dell’8% all’anno, le infrastrutture
devono mantenere il passo. In India,
come accade in molti altri Paesi, la
mancanza di investimenti nel settore
delle infrastrutture, può condizionare
drammaticamente lo sviluppo
complessivo. Per questo spero che una parte
significativa dei 350 miliardi di euro da
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be dedicated to creating a modern urban transit
system – a major boost to the quality of life and
the environment, not to mention huge savings
in workhours and road safety.
2. We are aware that your primary interest in
the Indian infrastructure market is the metro
rail project. What are your views on the
same?
India has fared fine through the global downturn
and its rapidly growing economy is likely to
bring about a soaring demand for commuting
and short-range travel in the years ahead. Its
22 cities with their population exceeding 1.5
million are perfect candidates for different types
of urban rail transit.
Combine this with environment concerns and
the best (if not only) solution is almost naturally
its urban rail transit system. In other words,
more metros for high-volume routes and LRTs
for medium-level routes. Being a country with a
strong railway tradition, “rediscovering the
wheel (on rail)” and the advantages of a railbound urban transit system in India should be
fairly easy. The medium-term effects for urban
communities are: extremely low pollution levels,
low energy consumption and significant
decongestion of road traffic. The long-term
effects are: more dynamic entrepreneurship
and improved living standards.
3. Apart from the metro rail, are you looking
at any other segments which could use the
expertise of your company in India?
Yes, but most have to do with urban transit. As
you know, there’s more to it than meets the eye.
Before doing anything, it is important to plan
well ahead and design for self-sustainability. A
good transit system is never finished. New
building blocks must be added to meet the
growing service demand. Adding parking
facilities to terminus stations, inter-modal
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Sector Insights
investire nelle infrastrutture entro il 2012 sarà
dedicata alla creazione di una moderna rete
urbana di trasporto – un grande stimolo al
miglioramento della qualità della vita e
dell’ambiente, per non parlare del risparmio di
ore lavorative e della sicurezza stradale.
2. Sappiamo che il vostro principale interesse
in India è rivolto al progetto della rete
metropolitana. Cosa pensa a riguardo?
L’India ha reagito bene al ribasso dei prezzi
verificatosi a livello globale ed è probabile che
negli anni a seguire ci sia un incremento della
domanda per spostamenti lungo tratte brevi e
da parte dei pendolari. Le 22 città indiane con
una popolazione che supera il milione e mezzo
di abitanti sono le candidate perfette per la
realizzazione di diversi tipi di linee ferroviarie
di trasporto.
Se combiniamo tutto ciò con il rispetto per
l’ambiente, la migliore (se non l’unica)
soluzione appare essere la realizzazione di una
via urbana di trasporto. In altre parole: un
numero maggiore di metropolitane con un più
alto volume di linee e un ampliamento delle
linee per quelle di livello medio. Essendo un
Paese con una forte tradizione ferroviaria, per
l’India “riscoprire i vantaggi delle ruote (sui
binari)” e i vantaggi di un sistema ferroviario di
trasporto urbano dovrebbe essere abbastanza
naturale. Gli effetti a medio termine sulla
comunità urbana sono un abbassamento dei
livelli di inquinamento e di fonti energetiche e
un significativo decongestionamento del
traffico stradale. Quelli a lungo termine
includono un miglioramento degli standard di
vita e un’imprenditoria più dinamica.
3. Oltre al sistema ferroviario, state puntando
a qualche altro segmento che potrebbe usare
le vostre esperienze e competenze in India?
Sì, ma siamo principalmente interessati al
exchange points, feeder lines, connecting vital
city areas and making urban rail transit
otherwise attractive and convenient to the
general public means assuring sufficient
transport and economic sustainability. Together,
with city planners, we explore the potential to
build, expand or upgrade urban transit
networks. A big part of our work is helping our
customers avoid expensive pitfalls during the
development process.
4. Considering the fact that India is on the
brink of an upturn in the infrastructure
sector, what strategy should a new / foreign
entrant adopt to grab a piece of the pie?
In our view, the most important aspect of an
infrastructure project is making it “glocal”, ie,
global in terms of an overall view, technology
and expertise, and local in terms of focusing on
local needs, conditions and expectations. This
is best achieved by joining forces with qualified
local partners and working in teams whose
members pool their knowledge of local
conditions with specific skills and experience.
This should become a permanent orientation,
well beyond a single-project and short-term
convenience. To sum up, it’s more about finding
the ingredients and baking the pie.
5. Having met the major companies in the
infrastructure sector in various cities in
India, what has your experience been so
far?
I’ve met several Indian chairpersons, CEOs and
other high-ranking officers who expressed keen
interest to establish working relationships
oriented to the Indian market. In the past couple
of months, we have moved on and started
exploring opportunities together. The prospects
seem good, the openness, responsiveness and
communication excellent.
trasporto urbano. Per prima cosa, è importante
pianificare e progettare la sostenibilità nel
tempo, considerando che un buon sistema di
trasporto non è mai completo e che nuove
costruzioni vanno aggiunte per soddisfare la
crescente domanda di servizi, come aree di
parcheggio nelle stazioni ferroviarie, punti di
interscambio e linee di raccordo. Inoltre,
connettere aree vitali delle città e rendere il
trasporto ferroviario urbano attraente e
conveniente significa assicurare un sufficiente
numero di passeggeri e la sostenibilità
economica nel tempo. Insieme agli urbanisti,
esploriamo il potenziale per costruire,
espandere o modernizzare le reti di trasporto
urbano. Gran parte del nostro lavoro consiste
nell’aiutare i nostri clienti ad evitare rischi
eccessivi che si incontrano durante il processo
di sviluppo.
4. Considerati gli investimenti in
infrastrutture, quale strategia un concorrente
nuovo/straniero dovrebbe adottare per
assicurarsi quote di mercato?
Dal nostro punto di vista l’aspetto più
importante di un progetto infrastrutturale
consiste nel renderlo “glocal”, cioè globale, in
termini di visione d’insieme, tecnologia ed
esperienza, e locale, cioè capace di focalizzarsi
su bisogni, condizioni e aspettative locali. I
migliori risultati possono essere raggiunti
unendo le proprie forze a quelle di partner
locali altamente qualificati e lavorando in
squadre i cui membri possano coniugare la
propria conoscenza delle condizioni locali con
competenze specifiche ed esperienza. Questo
dovrebbe diventare un orientamento
permanente, che vada ben oltre la convenienza
a breve termine di un singolo progetto.
Riassumendo, il tutto consiste nel trovare gli
ingredienti giusti e poi infornare la torta.
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6. Having participated in the tender process
in India for a couple of projects, was it
similar to the selection processes all over
the world?
The basic sets of rules are quite similar the
world over. Bidders have to go through a
prequalification process in order to be
shortlisted and invited to bid. And then there are
conditions specific to the country and the
specific project. Generally, the level of bidder
involvement has increased in recent years and
now it often includes financial exposure in the
form of PPP (private-public partnership) or
similar models, and India is no exception.
Funding big projects is not a simple exercise
and administrations are under increasing
pressure to efficiently control public spending.
7. Why should India look at Italy for
expertise in the infrastructure sector? What
can Italy offer India?
Due to historical, geographical and other
reasons, Italy has been through several stages
of infrastructure development. It means we
have had both the privilege and the costs of
decades of hands-on experience in different
infrastructure-related fields – one of them is
urban transit in its multiple forms.
Our metros, for instance, date back to the early
1960s. Since then, we have learned to interact
with the authorities, avoid teething problems
typical of new lines and raise the citizens’
awareness of local public transport. Italian
urban rail transit technology is now state-of-theart and we are willing to share our expertise
with our team members. This helps our
customers efficiently manage and run a system,
once in place, and gradually train their own
experts. Our experience in different regions and
countries (Greece, Denmark, Egypt, Cote
d’Ivoire, etc) has taught us to respect local
traditions and culture, and cooperate and
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Sector Insights
5. Come è stata fino ad ora la sua esperienza,
anche alla luce dei vari incontri con le
principali aziende indiane nel settore?
Ho incontrato diversi presidenti indiani,
direttori generali e altri funzionari con cariche
differenti che hanno mostrato un grande
interesse nello stabilire relazioni lavorative
orientate al mercato indiano. Negli ultimi mesi,
abbiamo iniziato ad esplorare insieme le
opportunità presenti. Le prospettive sembrano
buone, le aperture, le risposte e la
comunicazione eccellenti.
6. Avendo preso parte alla fase delicata di una
serie di progetti in India, crede ci siano
somiglianze con le procedure adottate nel
resto del mondo?
Le regole base da seguire sono piuttosto simili
in tutto il mondo. Gli offerenti devono
attraversare un processo di prequalificazione in
modo da essere selezionati ed invitati a
presentare la propria offerta. E poi ci sono le
condizioni peculiari di ogni Paese e di ogni
progetto. Generalmente, il livello di
coinvolgimento dell’offerente è cresciuto negli
ultimi anni e adesso spesso include
un’esposizione finanziaria in termini di PPP
(partnership pubblico-privata) o simile, e l’India
non fa eccezione a riguardo. Il finanziamento di
grandi progetti non è un’operazione semplice e
gli amministratori sono sottoposti a grandi
pressioni per gestire efficientemente le spese
pubbliche.
7. Perché l’India dovrebbe guardare all’Italia
per individuare esperti nel settore delle
infrastrutture? Cosa può offrire l’Italia
all’India?
Per ragioni storiche, geografiche e di altro tipo,
l’Italia ha attraversato varie fasi di sviluppo
delle infrastrutture. Ciò significa che abbiamo
decadi di esperienza applicata a diversi campi
always keep learning. Therefore, we look
forward to working with Indian partners on
Indian projects.
correlati al settore infrastrutturale – uno di
questi è il trasporto urbano nelle sue molteplici
forme. Le nostre prime metropolitane, ad
esempio, risalgono ai primi anni sessanta. Da
allora, abbiamo imparato ad interagire con le
autorità, evitando le difficoltà iniziali tipiche
delle nuove linee e sollevando la
consapevolezza dei cittadini nei confronti del
trasporto pubblico urbano. La tecnologia
italiana del trasporto ferroviario urbano è il
nostro punto forte e intendiamo condividere la
nostra competenza con i membri della nostra
squadra. Questo aiuta i clienti a gestire
efficientemente il sistema avviato e nel formare
gradualmente i nostri esperti. La nostra
esperienza in differenti regioni e Paesi (Grecia,
Danimarca, Egitto, Costa D’Avorio…) ci ha
insegnato a rispettare le tradizioni e la cultura
locali, a cooperare e a continuare ad ampliare le
nostre conoscenze. Pertanto, ci auguriamo di
lavorare con partners indiani a progetti indiani.
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