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Vita
21
Un anno di Vita:
L'Assicurazione Vita nel 2004
Newsletter SCOR Vie
Con l’aiuto del nostro Centro di gestione delle informazioni abbiamo voluto, in questo inizio d’anno,
riepilogare fatti maggiormente significativi per ciascun mercato nel corso del 2004. Tuttavia non abbiamo
alterato l’ordine cronologico degli eventi qui di seguito riportati poiché l’elenco fotografa adeguatamente
l’evoluzione dell’attività vita. L'assicuratore deve fare di volta in volta attenzione ai seguenti fattori:
evoluzione delle richieste degli assicurati: la domanda di prodotti di assicurazione e di riassicurazione sulla vita non è mai stata così forte e sembra destinata a crescere ulteriormente nei prossimi
anni;
evoluzione della legislazione: adozione di direttive europee (ad esempio, quella relativa alla non discriminazione tra uomini e donne nel 2004), apertura del mercato cinese, maggiore rigorosità nei
controlli dell’autorità di vigilanza negli Stati Uniti, ecc.
ristrutturazione della nostra attività.
In questo contesto, i riassicuratori con elevate competenze tecniche e che vantano un rapporto di stretta
collaborazione e di fiducia con le cedenti unitamente ad un’adeguata solidità finanziaria, saranno in
grado di fornire il miglior servizio alla clientela. Ritengo che SCOR Vie si trovi in questa situazione e,
in tale ottica, vi invito a leggere l'analisi dettagliata che Standard & Poor’s ha pubblicato lo scorso
dicembre su SCOR Vie.
Vi auguro buona lettura e, nel caso desideriate maggiori informazioni su alcuni degli eventi richiamati, Vi
invito a contattare il Vostro corrispondente abituale presso SCOR Vie.
I Romain Durand, Direttore Generale SCOR Vie
Gennaio
Giappone
Manulife Financial e la sua filiale Manulife Life Ins., nonché la Banca di Tokyo-Mitsubishi, si accordano
per formare un'alleanza strategica per lo sviluppo e la vendita di rendite individuali.
Skandia annuncia la cessione del ramo giapponese Skandia Life Ins. (Giappone) a Millea Holdings per
195 milioni di dollari: una notevole riduzione delle sue ambizioni in termini di sviluppo internazionale .
Secondo l’Associazione di Assicurazione sulla Vita del Giappone, le vendite di polizze assicurative
Dread Disease rallentano, con 17,51 milioni di assicurati a fine settembre 2003: il numero di sottoscrittori
è aumentato solo dello 0,1% rispetto all'anno precedente.
Francia
BNP Paribas raggruppa le sue attività assicurative in seno alla BNP Assurances. Le denominazioni
Cardif, Natio Vie e Natio Assurance continueranno ad essere utilizzate.
Spagna
Liberty Mutual finalizza l'acquisizione degli affari spagnoli di MetLife da parte della sua filiale spagnola,
Liberty Ins. Questa acquisizione comprende la filiale non vita Genesis Seguros Generales e la filiale vita
Seguros Genesis.
Aegon crea una joint-venture con Caja de Ahorros del Mediterraneo; la sua filiale Mediterraneo Vida ha
come progetto quello di sviluppare le assicurazioni vita e le pensioni integrative in Spagna.
Regno Unito
L&G ha accettato di offrire una polizza vita di gruppo agli 11 milioni di clienti abituali della catena di
supermercati J Sainsbury.
Febbraio
Cina
Svizzera
Le autorità di vigilanza del mercato assicurativo cinese dichiarano che due grandi compagnie assicurative
cinesi, New China Life Ins. e China Ping An Ins., verranno quotate in borsa nel corso dell'anno.
Eagle Star Insurance Group ha annunciato il progetto di includere le attività vita di Hong Kong nella
denominazione "Zurich", per beneficiare della solidità del marchio su scala internazionale.
Swiss Life e il consorzio che raggruppa UniCredito Italiano, Swissfirst Bank ed alcuni investitori privati
hanno abbandonato le trattative esclusive per la vendita della Banca del Gottardo.
Marzo
Asia
S&P ha promosso da "negative" a "stable" il rating di Tokyo Marine & Nichido Life Ins. (AA-/Stable/--),
Sompo Japan Himawari Life Ins. (A+/Stabie/--) e Prudential Life Ins. (AA-/Stable/--).
Prudential ottiene la sua terza autorizzazione all’esercizio del ramo vita per Suzhou, in Cina.
Francia
Germania
Axa, Groupama e Swiss Life France decidono di iniziare degli esperimenti al fine di raccogliere alcuni
dati medici finora disponibili solo per i regimi di assicurazione obbligatoria. Presenteranno un progetto
alla CNIL, che deciderà la durata e le condizioni di archiviazione dei dati raccolti.
Invecchiamento: mediante un rapporto, il Consiglio economico e sociale ha posto l'allarme sulle
conseguenze dell'evoluzione demografica in Francia e propone provvedimenti per riequilibrare la
struttura demografica entro il 2050.
Secondo il segretario di Stato presso il Ministro delle Finanze, B. Hendricks, il governo prevede di
rinforzare la vigilanza sugli assicuratori con una legge che obbliga gli agenti di assicurazione vita e di
assicurazione malattia a contribuire ad un fondo di protezione contro l’insolvenza .
ZFS, allo scopo di riequilibrare il suo portafoglio, ha ceduto tutte le sue attività di assicurazione malattia
in Germania alla DKV Deutsche Krankenversicherung. Vende inoltre il 45% della quota che detiene nella
Globale Krankenversicherungs tramite la sua controllata Deutscher Herold.
Aprile
Asia
Allianz si prepara ad introdurre in Cina l’attività di assicurazione vita ed assicurazione malattia.
Nel 2003 il fatturato di La Mondiale è stato in forte ascesa (+31 %), pari a 3,8 miliardi di Euro; la società
cerca di diversificare le sue reti distributive siglando un accordo di partnership con la banca del gruppo
Auchan.
Francia
CNP e il gruppo di distribuzione Casino annunciano che l'assicuratore svilupperà e distribuirà prodotti
assicurativi sulla vita nel campo della previdenza e dell'assicurazione dei mutuatari e nel campo
pensionistico e del risparmio .
Emanazione, il 21 aprile 2004, dei decreti relativi al piano di risparmio pensionistico in attuazione
dell’articolo 108 della legge del 21 agosto 2003 sulla riforma delle pensioni.
Il Primo Ministro Jean-Pierre Raffarin annuncia una riforma delle polizze assicurative Unit Linked e
chiede al Ministro delle Finanze dei provvedimenti destinati ad orientare meglio il risparmio verso la
ricerca e l'innovazione.
Maggio
Francia
Germania
Secondo l'agenzia di rating Moody’s, l'assicurazione vita dovrebbe trarre profitto dalla riforma delle
pensioni e dal miglioramento delle performance di Borsa.
Il nuovo Piano di risparmio pensionistico collettivo (Perco) è pubblicato nel Journal Officiel dell'8
maggio 2004.
Secondo il Ministero delle Finanze tedesco nel 2005 saranno soppresse alcune agevolazioni fiscali per
le rendite di assicurazione vita. Gli assicuratori tedeschi temono che si riduca l'interesse dei clienti
verso l'assicurazione vita come strumento di investimento a lungo termine.
Giugno
2
Cina
Citigroup ha ottenuto una prima autorizzazione a creare una società di assicurazione vita con Shanghai
Alliance Inv. all'inizio del 2005.
Francia
Il numero di persone non autosufficienti aumenterà del 43% entro il 2040. Una commissione mista paritaria Assemblea-Senato esamina il progetto di legge sull'autonomia delle persone anziane e disabili.
Regno Unito
RSA dichiara la prosecuzione delle trattative per la vendita delle sue attività vita nel Regno Unito che
potrebbero essere acquisite da Resolution Life, fondata dall'ex presidente di GE Insurance Holdings
Europa, Clive Cowdery. RSA annuncia che venderà Danish Codan Life a SEB Trygg Liv.
Stati Uniti
Secondo S&P, sul mercato americano dell'assicurazione vita dovrebbero apparire nuovi riassicuratori
attirati dalle condizioni estremamente favorevoli in materia di tariffazione. Secondo Mercer Oliver
Wyman, l’industria mondiale dell'assicurazione vita dovrebbe ritrovare il suo posto sul gradino superiore
della scala di crescita.
Un anno di Vita: l'Assicurazione Vita nel 2004
Luglio
Europa
Secondo Rick Hodgdon, presidente e direttore generale di Transamerica International Reinsurance
Ireland, le leggi stabilite dalla riforma Solvency II potrebbero nuocere ai riassicuratori per quanto
riguarda l’attività vita.
L'OCDE pubblica una nuova raccomandazione in materia legislativa, che copre sia la gestione delle
attività dei fondi pensione che la tutela degli eredi.
Generali France, MMA-Maaf e Azur-GMF annunciano un accordo di cooperazione relativo a tutte le
attività assicurative vita e danni.
Francia
La riforma dell'assicurazione malattia permette agli organismi di assicurazione malattia complementare
di diventare partner fondamentali del sistema sanitario.
La Mutualité e la CNP annunciano un accordo di partnership per sviluppare un pacchetto assicurazionecauzione. Questo prodotto abbina una cauzione di un importo massimo di 200.000 Euro su
25 anni e un'assicurazione mutuatari che copre la morte, l’invalidità totale e parziale, l'incapacità
temporanea totale e la perdita d'impiego.
Svizzera
Regno Unito
Secondo il Sunday Times, Swiss Life venderà una quota del suo portafoglio per 250 milioni di sterline,
pur continuando a ristrutturare le attività in run-off.
Equitable deve affrontare il ricorso in via giudiziaria di 700 beneficiari di rendite. Il mediatore del
Parlamento britannico è incaricato di svolgere un'inchiesta sull'amministrazione di Equitable Life, il cui
fallimento ha lasciato molti clienti in una situazione di incertezza finanziaria a lungo termine.
Nel Regno Unito vi sarebbero troppe persone la cui polizza vita non è sufficiente per proteggere la
famiglia dalle difficoltà finanziarie in caso di morte, secondo l'indice "Wealth Tracker Index" di Alliance
& Leicester.
Nel suo rapporto annuo finanziario del settore, Moody’s promuove da "negative" a "stable" le prospettive
di sviluppo dell’assicurazione vita negli Stati Uniti.
Stati Uniti
Aegon e il riassicuratore americano Global Preferred Holdings sono in trattativa per l'acquisizione da
parte di Aegon di una quota della società di riassicurazione vita detenuta da Global tramite Western
Reserve Life Assurance Co, attività di Aegon situata nell'Ohio.
Agosto
Spagna
Médéric esercita la sua opzione di acquisto (OPA) sul 10% di Adeslas, leader spagnolo dell'assicurazione
malattia, per 60,3 milioni di Euro.
Francia
La FFSA osserva un'inversione di tendenza per le polizze UL grazie alla maggiore stabilità della Borsa
dall'inizio del 2004: la raccolta è aumentata del 46% rispetto allo stesso periodo del 2003.
Stati Uniti
Un'elevata maggioranza - 81% - dei CFO (Direttori Amministrativi e Finanziari) delle compagnie
assicurative del Nordamerica pensa che gli Stati Uniti e il Canada potrebbero unirsi all'Europa
per adottare principi contabili internazionali comuni nel campo dell’assicurazione nei prossimi dieci
anni, secondo l'ultima inchiesta CFO realizzata da Tillinghast /Towers Perrin.
Settembre
ING è intenzionata ad aprire una filiale vita a Pechino.
Cina
Francia
In Cina, Generali chiede una terza licenza per la commercializzazione di polizze vita e l'autorizzazione
a vendere prodotti assicurativi non vita.
Nella classifica dei riassicuratori basata sui premi vita 2003 in Francia, pubblicata dall'Argus, SCOR Vie
si trova al primo posto con 320 milioni di premi, seguita da Hannover Re, Swiss Re, Mutré/UNPMF,
General Cologne Re, Munich Re, CCR, GE Frankona, Prévoyance Re, Partner Re, XL Re e Converium.
Secondo Mercer, il potenziale di crescita dell'assicurazione vita per i prossimi 10 anni registrerà un
volume di 1.600 miliardi di $, di cui potenziali 110 miliardi di appartenenti alla Francia.
Ottobre
3
Europa
I Ministri degli Affari Sociali sono giunti ad un accordo politico che vieta qualsiasi discriminazione basata
sul sesso per quanto riguarda l'accesso ai beni e servizi, ma concede una deroga agli assicuratori in
alcuni rami: gli assicuratori vita, ad esempio, potranno continuare a distinguere tra maschi e femmine
per il calcolo dei premi di assicurazione vita qualora "il sesso si presentasse come fattore decisivo di
rischio".
Germania
Allianz intende centralizzare ulteriormente il controllo delle sue principali filiali: le attività vita e danni
saranno raggruppate sotto un’unica direzione.
Regno Unito
La commissione per le pensioni del Regno Unito pubblica il suo primo rapporto (il rapporto Turner)
sull'adeguamento tra fondi pensione e risparmio.
Un anno di Vita: l'Assicurazione Vita nel 2004
Asia
Prudential Life completa l’acquisizione di Aoba Life Insurance Co. per 20 miliardi di yen.
Sompo Japan stringe un'alleanza con Ping An Life Ins. of China per offrire alla Cina prodotti assicurativi
vita e non vita.
In questi ultimi dieci anni, la Cina è diventata uno dei mercati assicurativi vita caratterizzato dalla
crescita più rapida, con un tasso di crescita annuo di oltre il 30%, che dovrebbe superare i 100 miliardi
entro il 2008. Per il momento, oltre il 90% del mercato è ancora detenuto da tre compagnie interne:
China Life Insurance, Ping An Insurance e China Pacific Life Insurance (fonte: Financial Times).
La Commissione di Regolazione delle Assicurazioni della Cina (CIRC) ha autorizzato la creazione di
13 compagnie assicurative a Shanghai quest'anno.
Francia
Standard & Poor's conferma l’outlook “stable” del mercato assicurativo vita francese.
Réunica e Bayard si preparano alla fusione, che darà vita al primo gruppo di previdenza complementare
(Arrco ed Agirc) in Francia.
Mondial Assistance desidera rinforzare il suo polo sanitario. Il gruppo prevede di investire 15 milioni di €
in questa attività ponendosi l’obiettivo di 100 milioni di fatturato entro i prossimi tre anni.
I Ministri della Sanità e dell'Economia chiedono al direttore generale della Sanità e a quello del Tesoro
una prima valutazione della convenzione Belorgey (relativa ai rischi aggravati). Verrà esaminata
l'opportunità di creare un fondo di garanzia.
Germania
Le compagnie assicurative vita dovranno contribuire finanziariamente ad un nuovo fondo di garanzia
europeo di 500 milioni di Euro nei prossimi cinque anni, secondo la legge appena approvata dal
Parlamento tedesco.
Italia
Stati Uniti
La CNP discute con Capitalia sull'acquisto della sua filiale vita, Fineco Vita.
Spitzer esercita un’azione penale contro la società Universal Life Resources, situata a San Diego,
accusata di sovrastimare il costo delle coperture assicurative dei suoi dipendenti.
Continua l’espansione di Prudential negli Stati Uniti, con l'acquisto di Life Insurance Co. of Georgia,
filiale di ING, per 200 milioni di Euro.
Dicembre
Asia
Aegon ha dichiarato che AEGON-CNOOC Life Insurance Co., joint-venture a 50/50 con Aegon e
National Offshore Oil Corp., ha ottenuto una licenza da parte delle autorità di tutela che la autorizza a
svolgere l’attività di assicurazione vita a Pechino.
Carlyle ha acquistato circa il 25% di China Pacific Life per oltre 400 milioni di dollari. Attualmente
rappresenta la partecipazione privata più importante della Cina.
ING Life Insurance Korea prevede di offrire un maggior numero di prodotti, fra cui prestiti ipotecari, e di
aumentare la sua forza di vendita entro l'anno prossimo, allo scopo di rinforzare la sua presenza in
Corea, secondo Ron van Oijen, presidente della società.
Francia
La compagnia assicurativa francese Assurance Vie et Prévoyance passa dal controllo di Dresdner Bank
a quello di AGF.
Secondo la FFSA il fatturato dell'assicurazione vita nei primi tre trimestri 2004 è aumentato dell’8%.
A.M. Best attribuisce un rating "B++" al gruppo SCOR e alle sue principali filiali. A SCOR Vie viene
attribuito il rating "B++" da parte di AM Best con outlook “positive”.
S & P’s attribuisce il rating “BBB+” a SCOR Vie per la solidità finanziaria con outlook “positive”.
Italia
Il gruppo assicurativo austriaco Uniqa acquista l'80% della compagnia assicurativa italiana Claris Vita
Assicurazioni SpA, riducendo la partecipazione della banca cooperativa italiana Veneto Banca al 20%.
Regno Unito
Friends Provident prevede di aumentare il suo capitale (di 540 milioni di Euro) per estendere la sua
attività di assicurazione vita e previdenza nel Regno Unito cartolarizzando i suoi crediti .
Swiss Life vende le sue attività di assicurazione vita inglesi al gruppo Resolution Life per 396 milioni di dollari.
Il gruppo finanziario HHG vende le sue filiali vita, fra cui Pearl, National Provident Life e London Life,
per la somma di 1,025 miliardi di sterline a Life Company Investor Gp e prevede di ridistribuire ai suoi
azionisti 875 milioni di dollari derivanti dalla transazione.
Secondo un rapporto del governo inglese, l'industria dell'assicurazione vita e delle mutue nel Regno
Unito deve adottare una serie di norme di gestione aziendale simili a quelle applicate dalle società
quotate in Borsa.
Regno Unito
La compagnia di assicurazione vita sudafricana Liberty Gp lancia un'OPA su Capital Alliance Holdings
per 533 milioni di dollari.
I Cronologia definita con l'aiuto del Centro di Gestione delle Informazioni di SCOR.
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Un anno di Vita: l'Assicurazione Vita nel 2004
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