comunicato stampa

COMUNICATO STAMPA
SITUAZIONE TRIMESTRALE AL 30 GIUGNO 2002
Il Consiglio di Amministrazione della Saipem S.p.A. in data odierna ha esaminato la
relazione trimestrale consolidata del Gruppo (non auditata) al 30 giugno 2002. I dati non
comprendono gli effetti dell’acquisizione della quota di controllo della Bouygues Offshore
perfezionata in data 9 luglio 2002.
Secondo trimestre
I ricavi ammontano a 701 milioni di euro (397 nel corrispondente trimestre del 2001).
L’utile operativo ammonta a 89 milioni di euro (50 nel corrispondente trimestre del 2001).
L’utile netto ammonta a 56 milioni di euro (30 nel corrispondente trimestre del 2001).
Il cash flow (utile netto più ammortamenti) ammonta a 119 milioni di euro (74 nel
corrispondente trimestre del 2001).
Primo semestre
I ricavi ammontano a 1.324 milioni di euro (736 nel corrispondente periodo del 2001).
L’utile operativo ammonta a 170 milioni di euro (92 nel corrispondente periodo del 2001).
L’utile netto ammonta a 112 milioni di euro (55 nel corrispondente periodo del 2001).
Il cash flow ammonta a 240 milioni di euro (135 nel corrispondente periodo del 2001).
Gli investimenti effettuati nel primo semestre, comprensivi delle acquisizioni di
partecipazioni in società, ammontano a 267 milioni di euro (125 nel corrispondente periodo
del 2001) ed hanno riguardato, prevalentemente, il potenziamento della flotta per
Costruzioni Mare, attraverso l’acquisizione del rimanente 50% della European Marine
Contractors (139 milioni di euro) e del rimanente 50% della SaiClo (30 milioni di euro), e
l’upgrading di impianti per le attività di Perforazioni Terra e Mare in Arabia Saudita e Libia.
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Gli investimenti effettuati nel secondo trimestre (89 milioni di euro) comprensivi
dell’acquisizione del 50% della SaiClo,
aumentano di 12 milioni di euro rispetto al
corrispondente trimestre del 2001 (77 milioni di euro).
L’indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2002 ammonta a 663 milioni di euro, con
un aumento di 21 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2001 (642 milioni di euro) e una
diminuzione di 36 milioni di euro rispetto al 31 marzo 2002 (699 milioni di euro).
Portafoglio ordini
Nel primo semestre del 2002, Saipem ha acquisito nuovi ordini per un totale di 1.769
milioni di euro (1.181 milioni di euro nel corrispondente periodo del 2001), dei quali 1.393
milioni di euro riferiti ai settori mare (Costruzioni, Perforazioni e Floating Production).
Inoltre, per effetto dell’acquisizione del rimanente 50% della European Marine
Contractors, il portafoglio ordini si è incrementato di ulteriori 96 milioni di euro
interamente riferibili alle Costruzioni Mare.
Tra le principali acquisizioni si segnalano:
Per le Costruzioni Mare:
-
per conto Agip Gas Bv, il progetto, di tipo EPIC (Engineering, Procurement,
Installation, Construction) NC 41, per la costruzione e l’installazione di una
piattaforma in Libia;
-
per conto TotalFinaElf, il progetto Peciko fase 4, per l’installazione di due
piattaforme e la posa di sei condotte in Indonesia;
-
per conto Shell, il progetto Goldeneye, per la posa di due condotte nel settore
inglese del Mare del Nord;
-
per conto Dong, il progetto, di tipo EPIC, denominato Nini & Cecile, per
l’installazione di due piattaforme nel settore danese del Mare del Nord.
Per le Perforazioni Mare:
-
per conto Agip Iran, il noleggio, per tre anni, del jack up Perro Negro 3 in Iran;
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-
per conto NAOC, il noleggio, per un anno, della piattaforma semisommergibile
Scarabeo 4 in Nigeria;
-
per conto Belbop, il noleggio, per un anno, del jack up Perro Negro 5 in Nigeria;
-
per conto Agip Recherches Congo, il noleggio, per nove mesi, della piattaforma
semisommergibile Scarabeo 3 in Congo.
Per le Perforazioni Terra:
-
per conto Eni Divisione Agip, il noleggio, per due anni più due anni di opzione, di tre
impianti in Italia;
-
per conto Lasmo, il noleggio, per un anno, di un impianto in Venezuela.
Per le Costruzioni Terra :
-
per conto Sonatrach/Bhp Biliton, il progetto, di tipo EPC, denominato ROD, in
Algeria, per la costruzione di un impianto di trattamento olio e relative facilities;
-
per conto NAOC, il progetto, di tipo EPC, denominato Obiafu/Obrikom, in Nigeria,
per l’ampliamento di un impianto gas e la realizzazione di una flow station;
-
per conto Aramco, il progetto Ghazal & Tinat, in Arabia Saudita, per la posa di
condotte di lunghezza e diametro vari.
Il portafoglio ordini raggiunge a fine giugno 2002 il livello record di 3.394 milioni di euro
(2.853 milioni di euro al 31 dicembre 2001).
Altre informazioni
Progetto Blue Stream
In data 3 Giugno 2002 la nave posa tubi Saipem 7000 ha completato la posa della seconda
linea. Le attività di collaudo e la messa in servizio delle due linee saranno concluse
rispettivamente entro il prossimo settembre e il prossimo dicembre.
Si sono concluse per alcuni punti e proseguono su altri le negoziazioni con il Cliente per
riconoscimento a Saipem di corrispettivi relativi ad extra costi derivanti dal ritardato avvio
delle attività a causa del mancato ottenimento dei permessi di costruzione nei termini
contrattuali. La situazione al 30 giugno 2002 include soltanto i corrispettivi già pattuiti con il
Cliente.
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Saipem 10000
La nave di perforazione per alti fondali Saipem 10000 ha ripreso ad operare il 14 maggio
2002, in acque fino a 1.500 metri di profondità, nell’offshore Angolano. Le attività in Africa
Occidentale sono previste proseguire fino al mese di novembre 2002; il mezzo, in
concomitanza con il ripristino della capacità di perforare in profondità d’acqua fino a 3.000
metri, si trasferirà quindi in Brasile.
Eventi successivi alla chiusura del semestre
Bouygues Offshore
Come meglio descritto nel Documento Informativo pubblicato in data 24 luglio 2002 ai sensi
dell’art. 71 del Regolamento Emittenti emanato dalla Consob, la Saipem, il 9 luglio 2002, a
seguito dell’ottenimento dell’approvazione da parte dell’Autorità Antitrust della Commissione
Europea, ha concluso l’acquisto dalla Bouygues Construction del 50,8% della Bouygues
Offshore, società francese leader nel settore dell’ingegneria per l’industria petrolifera. Il
prezzo concordato di 60,08 euro per azione corrisponde a una valutazione della società di
circa un miliardo di euro.
Ottenute le autorizzazioni da parte degli organismi di controllo del mercato francese e
statunitense, Saipem ha lanciato, in data odierna, un’offerta pubblica di acquisto per cassa
sulle restanti azioni in mano al pubblico allo stesso prezzo pagato a Bouygues Construction
per la quota di maggioranza. L’offerta pubblica di acquisto, lanciata in Francia e negli Stati
Uniti, si concluderà in data 6 settembre 2002.
L’acquisizione di Bouygues Offshore è la più rilevante operazione effettuata tra società
appartenenti a paesi diversi dell’Unione Europea nel settore dei servizi all’industria
petrolifera.
Le distintive capacità realizzative di Saipem, supportate da mezzi navali tecnologicamente
all’avanguardia, unite alle competenze di ingegneria e project management di Bouygues
Offshore, daranno vita a un leader mondiale nella esecuzione di progetti “chiavi in mano”
per l’industria petrolifera. La Saipem, tramite detta acquisizione, assumerà un
posizionamento competitivo di eccellenza per la fornitura di servizi di ingegneria, di project
management, di procurement e di costruzione per lo sviluppo di giacimenti di idrocarburi,
con un forte orientamento verso attività in contesti particolarmente sfidanti quali le acque
profonde e le aree remote.
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Il Gruppo sarà organizzato in sei business unit, di cui tre: Maintenance Modification
Operation, Costruzioni Terra e L.N.G. basate a Parigi, dove ci sarà anche il centro di
competenza per l’ingegneria, il procurement e il project management, e tre: Costruzioni
Mare, Perforazioni e Leased FPSO a Milano dove saranno basati anche i servizi tecnici e la
task force per i progetti speciali.
La nuova organizzazione valorizza le esistenti competenze e capacità e promuove
l’integrazione mantenendo chiare linee di responsabilità.
Come più volte evidenziato, i volumi di ricavi realizzati e la redditivitá ad essi associata,
specialmente nelle attività di Costruzione Mare e Terra, e in misura inferiore nell’attività di
Perforazione e Floating Production, non sono lineari nel tempo, dipendendo tra l’altro, oltre
che dall’andamento del mercato, da fattori climatici e dalla programmazione dei singoli
lavori. Conseguentemente, i dati di una frazione di esercizio possono variare
significativamente rispetto a quelli dei corrispondenti periodi di altri esercizi e non
consentono l’estrapolazione all’intero anno.
Previsioni per l’esercizio 2002
Saipem ante-acquisizione Bouygues Offshore
Gli eccellenti risultati conseguiti nel primo semestre, unitamente all’elevato livello del
portafoglio ordini e alle distintive capacità del Gruppo di operare in aree particolarmente
sfidanti (acque profonde e aree remote) rafforzano l’aspettativa per l’esercizio 2002 di
confermare, con spazi di ulteriore miglioramento, i risultati record del 2001.
Saipem post-acquisizione Bouygues Offshore
L’acquisizione di Bouygues Offshore, da subito positiva in termini di cash flow,
comporterà una lieve riduzione dell’utile netto dell’esercizio rispetto a quello previsto ante
acquisizione, per effetto dell’ammortamento del goodwill e degli oneri finanziari connessi
all’investimento.
Il Consiglio di Amministrazione della Saipem S.p.A. ha altresì esaminato i flussi finanziari
del Gruppo e l’andamento della gestione per settore di attività.
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Flussi finanziari
L’indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2002 ammonta a 663 milioni di euro, con
un aumento di 21 milioni rispetto al 31 dicembre 2001, risultante da:
impieghi
-
investimenti in immobilizzazioni materiali ed immateriali (comprese le acquisizioni
del 50% della European Marine Contractors e del 50% della SaiClo) per 267 milioni
di euro;
-
distribuzione di dividendi per 56 milioni di euro;
coperture
-
cash flow (utile netto più ammortamenti ) per 240 milioni di euro;
-
disinvestimenti di immobilizzazioni materiali per 7 milioni di euro;
-
aumento del capitale e riserve di terzi per 46 milioni di euro;
-
diminuzione del capitale di esercizio netto per 9 milioni di euro.
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Analisi per settori di attività
Costruzioni Mare:
(milioni di euro)
Secondo trimestre
2001
Ricavi
Costo del venduto al netto delle forniture
di materiali
Costi per forniture di materiali
Ammortamenti
Margine di attività (*)
Ordini acquisiti
2002
Primo semestre
2001
222
447
414
(132)
(41)
(20)
29
175
(292)
(56)
(32)
67
925
(251)
(72)
(34)
57
504
2002
847
(533)
(119)
(68)
127
1.298 (**)
(*) risultato operativo prima delle spese generali
(**) comprende 96 milioni di euro per effetto dell’acquisizione del rimanente 50% della European Marine Contractors
Portafoglio ordini residuo al 30 giugno 2002: 1.680 milioni di euro, di cui 467 da
realizzarsi nel secondo semestre del 2002.
§
I ricavi del primo semestre del 2002 superano di 433 milioni di euro (+105%) quelli
consuntivati nel corrispondente periodo del 2001, grazie al progetto Blue Stream e a
maggiori attività realizzate in Africa Occidentale e in Estremo Oriente.
§
Il margine di attività del primo semestre 2002 ammonta a 127 milioni di euro, pari al
15% dei ricavi, rispetto ai 57 milioni di euro, pari al 13,8% dei ricavi, del
corrispondente periodo del 2001. Il miglioramento della redditività è riconducibile alla
maggiore attività dei mezzi navali e alla maggiore redditività espressa dai progetti in
corso di esecuzione.
- pag. 7 di 15 -
Floating Production:
(milioni di euro)
Secondo trimestre
2001
Ricavi
Costo del venduto
Ammortamenti
Margine di attività (*)
Ordini acquisiti
Primo semestre
2002
5
(1)
(3)
1
-
2001
7
(1)
(4)
2
-
2002
9
(2)
(5)
2
-
17
(3)
(9)
5
17
(*) risultato operativo prima delle spese generali
Portafoglio ordini residuo al 30 giugno 2002: 184 milioni di euro, di cui 19 da realizzarsi
nel secondo semestre del 2002.
§
I ricavi del primo semestre 2002 e la redditività ad essi associata beneficiano dell’entrata
in operatività, alla fine del 2001, della nuova unità di produzione FPSO–Jamestown. Il
margine di attività del primo semestre 2002 ammonta a 5 milioni di euro, pari al 29% dei
ricavi, rispetto a 2 milioni di euro, pari al 22% dei ricavi del corrispondente periodo del
2001.
§
Le
unità
di
produzione
FPSO–Firenze
e
FPSO–Jamestown
hanno
operato
ininterrottamente dall’inizio dell’anno.
- pag. 8 di 15 -
Perforazioni Mare:
(milioni di euro)
Secondo trimestre
2001
Ricavi
Costo del venduto
Ammortamenti
Margine di attività (*)
Ordini acquisiti
Primo semestre
2002
74
(35)
(11)
28
162
2001
87
(53)
(11)
23
51
144
(72)
(21)
51
254
2002
169
(100)
(22)
47
174
(*) risultato operativo prima delle spese generali
Portafoglio ordini residuo al 30 giugno 2002: 551 milioni di euro, di cui 151 da realizzarsi
nel secondo semestre del 2002.
§
I ricavi realizzati nel semestre registrano un incremento del 17% rispetto al
corrispondente periodo del 2001, essenzialmente per gli effetti derivanti dall’attività
della piattaforma semisommergibile Scarabeo 7, interessata, nei primi mesi del
precedente esercizio, da lavori di upgrading.
§
Il margine di attività presenta una diminuzione di 4 milioni di euro rispetto al primo
semestre del 2001, con un’incidenza sui ricavi che passa dal 35% al 28%. La minore
redditività è riconducibile alla perdita di nolo e alla tariffa ridotta della Saipem 10000.
§
L’utilizzo dei principali mezzi navali è stato il seguente:
Mezzo navale
Piattaforma semisommergibile Scarabeo 3
Piattaforma semisommergibile Scarabeo 4
Piattaforma semisommergibile Scarabeo 5
Piattaforma semisommergibile Scarabeo 6
Piattaforma semisommergibile Scarabeo 7
Nave di perforazione Saipem 10000
Jack up Perro Negro 2
Jack up Perro Negro 3
Jack up Perro Negro 4
Jack up Perro Negro 5
n° giorni venduti
181 gg.
166 gg.
181 gg.
181 gg.
170 gg.
136 gg.
80 gg.
181 gg.
181 gg.
176 gg.
a
a
b
c
a
a = nel complemento a 181 giorni il mezzo è stato impegnato in riparazioni strutturali.
b = i 45 giorni residuali sono rappresentati da 28 giorni di franchigia assicurativa e da 17 giorni necessari per
completare i lavori di riparazione.
c = nel complemento a 181 giorni il mezzo è stato impegnato in lavori di
approntamento per un nuovo contratto
in Arabia Saudita.
- pag. 9 di 15 -
Perforazioni Terra:
(milioni di euro)
Secondo trimestre
2001
Ricavi
Costo del venduto
Ammortamenti
Margine di attività (*)
Ordini acquisiti
41
(31)
(5)
5
142
2002
57
(44)
(7)
6
9
Primo semestre
2001
74
(55)
(9)
10
220
2002
103
(79)
(13)
11
76
(*) risultato operativo prima delle spese generali
Portafoglio ordini residuo al 30 giugno 2002: 290 milioni di euro, di cui 92 da realizzarsi
nel secondo semestre del 2002.
§
I ricavi realizzati nel semestre sono superiori del 39% rispetto a quelli del
corrispondente periodo del 2001, principalmente per la piena operatività degli otto
impianti in Arabia Saudita e di quelli in Kazakhstan.
§
Il margine di attività del semestre, aumenta di 1 milione di euro rispetto al
corrispondente periodo dell’esercizio precedente e passa dal 13,5% al 10,7% dei
ricavi; ciò è principalmente attribuibile ai costi associati alla messa in operatività degli
ultimi due impianti in Arabia Saudita ed ai maggiori ammortamenti correlati agli
investimenti realizzati per l’esecuzione dei nuovi contratti.
§
L’attività operativa ha comportato un utilizzo medio degli impianti dell’89% (67% nello
stesso periodo del 2001); di detti impianti 15 sono impiegati in Perù, 3 in Italia, 3 in
Nigeria, 2 in Algeria, 1 in Egitto, 2 in Kazakhstan, 1 in Russia e 8 in Arabia Saudita.
Inoltre sono stati utilizzati 8 impianti di terzi in Perù e 1 impianto di terzi dalla joint
company SaiPar in Kazakhstan.
Sono stati, infine, impiegati 5 impianti in compartecipazione con terzi: 1 in Italia, 1 in
Venezuela e 3 in Kazakhstan.
- pag. 10 di 15 -
Costruzioni Terra:
(milioni di euro)
Secondo trimestre
2001
Ricavi
Costo del venduto al netto delle forniture
di materiali
Costi per forniture di materiali
Ammortamenti
Margine di attività (*)
Ordini acquisiti
2002
Primo semestre
2001
2002
55
103
95
188
(33)
(14)
(4)
4
188
(67)
(19)
(7)
10
23
(57)
(23)
(8)
7
203
(120)
(37)
(13)
18
300
(*) risultato operativo prima delle spese generali
Portafoglio ordini residuo al 30 giugno 2002: 689 milioni di euro, di cui 298 da realizzarsi
nel secondo semestre del 2002.
§
Le attività operative in Kazakhstan e Arabia Saudita hanno consentito di realizzare, nel
primo semestre dell’esercizio, ricavi superiori di 93 milioni di euro (+98%) rispetto al
corrispondente periodo del 2001.
§
Il margine di attività dei primi sei mesi del 2002 ammonta a 18 milioni di euro, pari al
9,6% dei ricavi, rispetto ai 7 milioni di euro, pari al 7,4% dei ricavi, del corrispondente
periodo del 2001. Il miglioramento della redditività è riconducibile alla focalizzazione su
progetti complessi in aree difficili, ove il Gruppo ha un vantaggio competitivo.
Si allegano:
gli schemi consolidati di Stato Patrimoniale e Conto Economico riclassificati (il Conto
Economico è riclassificato secondo natura e destinazione dei costi operativi);
schema organizzativo del Gruppo a seguito dell’acquisizione della Bouygues
Offshore.
San Donato Milanese, 30 luglio 2002
- pag. 11 di 15 -
GRUPPO SAIPEM
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
(milioni di euro)
31 Dicembre 2001
Immobilizzazioni materiali nette
Immobilizzazioni immateriali
-
Costruzioni Mare
Floating Production
Perforazioni Mare
Perforazioni Terra
Costruzioni Terra
Altri
30 Giugno 2002
1.440
94
1.534
613
45
617
138
79
42
Partecipazioni
Capitale immobilizzato
1.566
88
1.654
735
39
620
147
69
44
6
1.540
6
1.660
284
352
(77)
275
(24)
(24)
CAPITALE INVESTITO NETTO
1.800
1.911
Patrimonio netto
1.156
1.200
2
48
642
663
1.800
1.911
Capitale circolante
Fondi per rischi e oneri
Capitale di esercizio netto
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Capitale e riserve di terzi
Indebitamento finanziario netto
COPERTURE
350
(66)
- pag. 12 di 15 -
GRUPPO SAIPEM
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
PER
NATURA
(milioni di euro)
Secondo trimestre
2001
2002
Ricavi della gestione caratteristica
Primo semestre
2001
2002
397
701
736
1.324
6
5
9
10
(222)
(424)
(416)
(793)
(87)
(130)
(157)
(243)
94
152
172
298
(44)
(63)
(80)
(128)
UTILE OPERATIVO
50
89
92
170
Oneri finanziari netti
(9)
(10)
(19)
(20)
UTILE DELLA GESTIONE CARATTERISTICA
41
79
73
150
Oneri straordinari
(1)
(2)
(1)
(2)
UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE
40
77
72
148
(10)
(18)
(17)
(35)
30
59
55
113
-
(3)
-
(1)
30
56
55
112
Altri ricavi e proventi
Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi
Lavoro e oneri relativi
MARGINE OPERATIVO LORDO
Ammortamenti e svalutazioni
Imposte sul reddito
UTILE PRIMA DEGLI INTERESSI DI TERZI
AZIONISTI
Risultato di competenza di terzi azionisti
UTILE NETTO
- pag. 13 di 15 -
GRUPPO SAIPEM
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
PER
DESTINAZIONE
(milioni di euro)
Secondo trimestre
2001
2002
Ricavi della gestione caratteristica
Primo semestre
2001
2002
397
701
736
1.324
(312)
(578)
(579)
(1.089)
Costi di inattività
(13)
(9)
(21)
(18)
Costi commerciali
(6)
(8)
(11)
(14)
Costi per studi, ricerca e sviluppo
-
(1)
(1)
(1)
Proventi diversi operativi netti
1
3
3
6
67
108
127
208
(17)
(19)
(35)
(38)
UTILE OPERATIVO
50
89
92
170
Oneri finanziari netti
(9)
(10)
(19)
(20)
UTILE DELLA GESTIONE CARATTERISTICA
41
79
73
150
Oneri straordinari
(1)
(2)
(1)
(2)
UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE
40
77
72
148
(10)
(18)
(17)
(35)
30
59
55
113
-
(3)
-
(1)
30
56
55
112
Costi della produzione
MARGINE DI ATTIVITA’
Spese generali
Imposte sul reddito
UTILE PRIMA DEGLI INTERESSI DI TERZI
AZIONISTI
Risultato di competenza di terzi azionisti
UTILE NETTO
- pag. 14 di 15 -
GROUP ORGANIZATION RATIONALE
Corporate
Milan
BUSINESS
UNITS
Paris Based
Operations
M.M.O.
Milan Based
Operations
LNG
Onshore
Paris Offshore
Competence
Offshore
Drilling
Leased FPSO
Milan Onshore
Competence
SHARED
SERVICES
Group Technical Services (Assets, Strategic Business Develop., R&D coordination)
Group Project Services (EPC Competencies)
Major/Integrated Projects Task Force
- pag. 15 di 15 -
Group Area Managers (Decentralised)