bnl lancia con rbs una operazione di cartolarizzazione su mutui

Comunicato stampa
BNL LANCIA CON RBS UNA OPERAZIONE DI CARTOLARIZZAZIONE
SU MUTUI RESIDENZIALI PER 675 MILIONI DI EURO
Roma, 14 Febbraio 2006 – BNL e RBS hanno lanciato la quarta operazione di cartolarizzazione di
mutui residenziali originati da BNL per un importo pari a 675 milioni di Euro. BNL ha ricoperto il ruolo
di Sole Arranger e Co-manager e RBS il ruolo di Sole Lead Manager e Bookrunner.
“Vela ABS” è il nome del nuovo veicolo costituito ai sensi della Legge 130, che BNL potrà utilizzare
per le future operazioni di cartolarizzazione, e si aggiunge a Vela Home, Vela Lease e Vela Public
Sector.
Vela ABS ha emesso obbligazioni suddivise in quattro classi: le prime tre, A, B e C, dotate di rating, la
Classe D, Junior, unrated. La Classe A ammonta a € 640,9 milioni, pari al 94,88% dell’emissione
(rating atteso da parte di Moody’s and S&P: Aaa/AAA). La Classe B ammonta a € 21,9 milioni, pari al
3,24% (rating atteso da parte di Moody’s and S&P: Aa2/AA). La Classe C ammonta a € 11,8 milioni,
pari all’1,75% (rating atteso da parte di Moody’s and S&P: Baa1/BBB+). Infine, la Class D, priva di
rating, ammonta a € 0,9 milioni, pari allo 0,13%.
La vita media attesa della Classe A è di 5,99 anni, contro i 13,75 anni previsti per le Classi B e C. La
scadenza legale per tutte le Classi di obbligazioni è fissata per il mese di Ottobre dell’anno 2040.
Il portafoglio è composto da 10.404 mutui residenziali con ipoteca di primo grado ed un numero pari di
mutuatari.
La caratteristica innovativa e quasi esclusiva della transazione rispetto alle altre operazioni RMBS sul
mercato italiano è che la maggior parte del collaterale è concentrata nell’Italia Meridionale (86,4%),
con il rimanente 13,6% nel Lazio. Grazie a questa operazione, BNL ha allineato la composizione
geografica dei mutui residenziali.
Gli spread attribuiti alle Classi di note sono stati i seguenti:
Class A a 14 bps sopra l’Euribor 3M
Class B a 26 bps sopra l’Euribor 3M
Class C a 67 bps sopra l’Euribor 3M
BNL si conferma uno dei primi arranger di operazioni ABS in Italia, avendo lanciato ad oggi quattro
operazioni RMBS, due sui crediti da contratti di leasing ed un’operazione relativa a finanziamenti ad
enti pubblici, per un ammontare complessivo pari a € 8,1 miliardi.
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