Fondaco SGR - Case Study

QlikView | Case study | Fondaco SGR
La soluzione
Fondaco SGR S.p.A.
Il principale vantaggio offerto da QlikView è rappresentato dalla sua
Fondaco SGR, i cui fondi comuni di investimento
flessibilità e dalla possibilità di gestire in maniera omogenea
sono riservati a investitori qualificati, è una
informazioni molto diverse, destinate a utenti differenti.
società di gestione del risparmio indipendente
costituita nel 2002 dalla Fondazione Compagnia
Questo permette di condividere, aggiornare e sviluppare
di San Paolo (40%), dalla Fondazione Cassa
un'unica piattaforma comune a diverse aree della società, dalla
di Risparmio di Padova e Rovigo (23,37%),
Gestione, al Risk Management, al Middle Office.
dalla Fondazione Cassa di Risparmio di Bologna
Giulio Casuccio - Responsabile Gestioni Quantitative e Ricerca, Fondaco SGR
(16,63%) e da Ersel Finanziaria S.p.A. (20%).
Sede centrale: Torino - Italy
Settore
Finance
Fondaco SGR è una società di gestione del
risparmio indipendente rivolta a investitori
qualificati. Il suo nome ha origine nel
Medioevo e rappresentava gli edifici che
fungevano da magazzino, da luogo di
custodia di tesori e da alloggio ai mercanti
stranieri in città marittime.
Risk Management e analisi ex ante del
profilo di rischio dei portafogli attraverso:
• indicatori di rischio assoluto e relativo,
con particolare attenzione alla probabilità
di rendimenti negativi e alla perdita
massima attesa in caso di eventi estremi
• elaborazione di scenari di lungo termine
(scenario analisys)
• scomposizione del rischio complessivo,
mediante l'analisi del contributo dei diversi
fattori e della loro dinamica nel tempo
• analisi del portafoglio aggregato di ciascun
cliente e confronto con il rendimento
obiettivo, attraverso la stima della dinamica
futura del valore del portafoglio e delle
probabilità di raggiungimento del
rendimento obiettivo.
Il progetto
Fondaco ha iniziato nel 2006 a utilizzare
l'ambiente Definio per la raccolta, il calcolo
e la verifica di dati e misure finanziarie sui
fondi gestiti e sui mandati di gestione.
Le attivita' principali di Fondaco
Sviluppo di proposte di investimento per
investitori istituzionali attraverso:
• definizione dell'asset allocation strategica
in funzione delle caratteristiche e delle
esigenze dell'investitore
• selezione degli strumenti di investimento
adatti alla realizzazione dell'allocazione
scelta
• monitoraggio e ribilanciamento periodico
del portafoglio
Analisi di portafoglio mediante:
• analisi della composizione e delle
caratteristiche degli strumenti di
investimento
• controllo dei limiti e dello stile di gestione
• performance attribution
Grazie a questa soluzione, Fondaco ha avuto
a disposizione un ambiente che fungesse da:
• efficiente e potente collettore di dati finanziari (fondi e mercati)
• motore finanziario di calcolo per il calcolo
degli indicatori di performance e delle
misure di rischio ex-post
• motore finanziario di calcolo per il calcolo
delle misure di rischio ex-ante (VaR)
Considerata la grande quantità di informazioni da gestire, nasce in Fondaco l'esigenza
di avere a disposizione uno strumento facile,
potente e flessibile che la rendesse assolutamente libera e autonoma nell'analizzare i
propri dati e che permettesse di disporre di
una reportistica mensile di altissimo livello
(sia di contenuto che di rappresentazione
Area Geografica
Italia
Sfide
• Ottimizzare il processo di analisi dei dati
finanziari relativi ai fondi gestiti e in gestione.
• Automatizzare il processo di creazione report
per il top management e per il Board.
• Migliorare complessivamente la qualità delle
analisi e delle reportistiche prodotte.
Soluzioni
Con QlikView, Fondaco è riuscita in pochi
giorni a rendere autonomi i singoli utenti nella
realizzazione delle proprie analisi.
QlikView è utilizzato principalmente come
cruscotto e ambiente interattivo di analisi per:
- Analisi fondi e loro composizione.
- Analisi scostamenti tra i fondi e i loro
benchmark di riferimento
- Analisi performance e indicatori di rischio
ex-post
- Analisi indicatori di rischio ex-ante
Sorgenti di origine dei dati
Applicazione: Definio - suite applicativa di InAnte
DW: Definio Financial Data Layer di InAnte
Database: Microsoft SQL Server
Information Provider: Bloomberg
Vantaggi
QlikView ha permesso a Fondaco di
utilizzare un approccio facile e flessibile
all'analisi dei dati.
Il processo di reportistica mensile è stato
completamente automatizzato con un
considerevole risparmio di tempo.
L'utilizzo congiunto con il sistema Definio ha
permesso a Fondaco un completo controllo
sul proprio processo finanziario.
QlikView | Case study | Fondaco SGR
grafica) per il CDA basata su un'analisi di
massimo livello dettagliata e dinamica relativa a:
• fondi propri
• patrimoni gestiti dei clienti
• fondi dati in gestione a terzi
La scelta è andata su QlikView per le sue
caratteristiche di estrema flessibilità e
semplicità unite a una sorprendente capacità
di gestire importanti moli di dati con accuratezza e ricchezza grafica nella rappresentazione dei dati. Il prodotto si è subito dimostrato facilmente utilizzabile e in pochi
giorni i singoli utenti sono stati in grado di
utilizzarlo per le proprie analisi.
In Fondaco, Qlikview è utilizzato principalmente come cruscotto e ambiente interattivo
di analisi per:
• analisi fondi e loro composizione
• analisi scostamenti tra i fondi e i loro
benchmark di riferimento
• analisi performance e indicatori di rischio
ex-post
• analisi indicatori di rischio ex-ante
QlikView ha inoltre evidenziato anche le
sue potenzialità in termini di ambiente per
la produzione di reportistica. E' infatti stato
possibile grazie a QlikView automatizzare
il processo di generazione della reportistica
mensile per il top management e per il Board,
con evidenti risparmi di tempo ed eliminazione di lunghe e noiose operazioni manuali
e con un apprezzabile incremento della
qualità della reportistica prodotta.
Il valore aggiunto di Qlikview
QlikView, grazie al suo approccio
associativo, è subito apparso come lo
strumento ideale per l'analisi di dati e misure
finanziarie. Infatti il prodotto si è dimostrato
particolarmente versatile nella sua capacità
di analisi del dato a partire dall'estremo
dettaglio (es. indicatore VaR a livello di
singolo titolo, per una singola data, su una
specifica tipologia di rischio e su un preciso
orizzonte temporale) sino all'estrema sintesi
(rischio totale complessivo dei fondi gestiti).
L'associazione con un software finanziario
ricco e versatile come Definio ha permesso
a Fondaco di controllare e presidiare
completamente il proprio processo di
gestione finanziaria.
Esempio di cruscotto
Report di QlikView
La tecnologia associativa di QlikView fornisce una
modalità interattiva all'analisi dei dati particolarmente
adatta al controllo degli indicatori e delle misure
di rischio.
Roberto Marangoni - CEO, InAnte
InAnte S.r.l. - QlikView Partner
Torino, Italy