AMUNDI FUNDS EQUITY US OPPORTUNITIES

AMUNDI FUNDS EQUITY US
OPPORTUNITIES - SU
Settembre 2011
Orientamento di gestione
EVOLUZIONE DEL FONDO
INDICATORI DI RISCHIO
L'obiettivo consiste nel sovraperformare a lungo
termine l'indice
rappresentativo
delle
grandi
capitalizzazioni del mercato azionario degli Stati
Uniti. Il gruppo realizza una gestione opportunista
selezionando prioritariamente i valori che presentano i
migliori potenziali di crescita o i titoli sottostimati. La
gestione del compartimento è affidata ad un esperto
del mercato americano: Victory Capital Management.
1 anno
in anni
Portafoglio
3 anni
Volatilità del Portafoglio
20,05 %
24,73 %
Volatilità del Benchmark
17,90 %
24,17 %
Benchmark
PERFORMANCE (al netto delle spese)
Indicatore di riferimento
100% S&P 500 COMPOSITE
1 mese
3 mesi
A partire dal
1 anno
3 anni
5 anni
A partire dal
31/08/11
30/06/11
31/12/10
30/09/10
30/09/08
29/09/06
Portafoglio
Benchmark
-10,45 %
-7,03 %
-18,92 %
-13,87 %
-18,68 %
-8,68 %
-9,96 %
1,14 %
-15,68 %
3,73 %
-22,43 %
-5,76 %
PRINCIPALI STRUMENTI IN PORTAFOGLIO (% patrimonio)
Patrimonio in gestione (milioni)
USD 20,87
Valore dalla quota
USD 8,23
Data di valorizzazione
30/09/11
Portafoglio
MICROSOFT CORP
GOOGLE INC
BOEING CO/THE
SCHLUMBERGER LTD
JPMORGAN CHASE & CO
5,00 %
4,93 %
4,20 %
3,89 %
3,49 %
Portafoglio
INTEL CORP
ANHEUSER-BUSCH INBEV NV
EBAY INC
CISCO SYSTEMS INC
PFIZER INC
3,37 %
3,15 %
3,04 %
2,98 %
2,94 %
Caratteristiche
Classe
SU
Data di lancio del comparto
11/04/01
Data di lancio
06/04/01
Valuta di
USD
Altra valuta di
sottoscrizione
EUR - GBP - USD
Sottoscrizione minima
1 Millesimi di quota/azione
Tipo di quota
A
Codice ISIN
LU0119180775
Commissione d'ingresso
3,00 % max
Commissione di riscatto
Nessuna
Commissione di overperformanceNessuna
Commissione di conversione
1,00 % Maximum
Spese di gestione annuali
2,10 % -
Frequenza di calcolo del NAV
Giornaliera
Sottoscrizione / Riscatto
- Istruzioni pervenute giornalmente D ento le 14:00
- Eseguite a :
Prezzo sconosciuto
Codice Reuters
LP60057015
Codice Bloomberg
CUSSTAS LX
RIPARTIZIONE SETTORIALE
COMMENTO DEL GESTORE
Nel corso del mese, il portafoglio ha sottoperformato l'indice
S&P 500 principalmente a causa della selezione dei titoli.
La selezione dei titoli ha contribuito negativamente in
quanto otto settori su dieci hanno registrato performance
peggiori rispetto ai loro omologhi dell'indice S&P 500. La
selezione dei titoli nei materiali e nei servizi
di
telecomunicazione non è bastata a compensare la
deludente performance dei settori finanziario ed energetico.
Sul fronte dell’allocazione settoriale, la nostra posizione
sottopesata sulle utility, il miglior settore del mese, e la
sovraponderazione su energetici e materiali, che hanno
registrato i peggiori risultati, hanno penalizzato
la
performance del fondo. Tra i titoli che hanno maggiormente
contribuito alla performance, vanno menzionati Intel Corp.,
Dr. Pepper Snapple Group Inc., HCA Holdings Inc., Merck &
Co Inc. e American Tower Corp. I titoli che hanno
maggiormente penalizzato la performance sono stati invece:
Schlumberger Ltd., JPMorgan Chase & Co., Chesapeake
Energy Corp., Apache Corp. e Halliburton Co. Al portafoglio
sono state aggiunte le seguenti nuove posizioni:
Apple
Inc., Express Scripts Inc., Juniper Networks Inc., U.S.
Bancorp. Dal portafoglio sono state eliminate le seguenti
posizioni:
Waste Management Inc. Le
seguenti
partecipazioni sono state oggetto di importanti acquisti
(25% o superiori) e/o apprezzamenti: PepsiCo Inc., United
Parcel Service Inc. (Cl B). Le seguenti partecipazioni sono
state oggetto di importanti vendite (25% o superiori) e/o
deprezzamenti:
Halliburton
Co., Morgan
Stanley,
Chesapeake Energy Corp., Advanced Micro Devices Inc.,
Weatherford International Ltd., Walgreen Co.,
EOG
Resources Inc. Il portafoglio è maggiormente sovraponderato
nel settore IT, e maggiormente sottoponderato nel settore
delle utility.
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Fonte dati: AMUNDI '
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