Settembre 2016 Scheda mensile

Febbraio 2017
Dati al 31 gennaio 2017
www.schroders.it
Schroder GAIA
Sirios US Equity
Azioni C Acc
Data di lancio del comparto
27 febbraio 2013
Dimensione del comparto (milioni)
USD 1.286,1
Prezzo azione a fine mese (USD)
127,71
Indice
Standard & Poors 500 Net TR
Gestore
John F. Brennan (Sirios)
Obiettivo e politica d'investimento
Il Comparto mira a conseguire una crescita del valore del capitale.
Il Comparto può assumere posizioni lunghe e corte in un portafoglio selezionato di titoli azionari e titoli connessi ai
titoli azionari che si ritenga offrano il potenziale maggiore in termini di rendimenti futuri. Il Comparto si concentrerà
sugli Stati Uniti ma gode della flessibilità di investire sui mercati di tutto il mondo. Il Comparto può altresì investire
in altri titoli e altri strumenti finanziari, inclusi i titoli a reddito fisso e le obbligazioni convertibili. Il Comparto può
detenere contanti, depositi e strumenti del mercato monetario. Tutti gli investimenti possono essere effettuati
direttamente o indirettamente mediante l'uso di strumenti finanziari derivati. Il Comparto può utilizzare strumenti
finanziari derivati a fini di copertura e di investimento, Gli strumenti finanziari derivati potranno essere impiegati per
assumere esposizioni al mercato, possono avere come sottostante azioni, valute o indici, e assumere la forma di
opzioni negoziate su mercati regolamentati e/o fuori borsa (over the counter, OTC), future, contratti finanziari
differenziali, warrant, credit default swap, total return swap, contratti a termine, credit linked note e/o una
combinazione dei medesimi. Qualora il Comparto faccia ricorso a total return swap, il sottostante è costituito da
strumenti in cui il Comparto può investire in conformità al suo Obiettivo e alla sua Politica d'investimento. Il
Comparto potrà assumere posizioni corte sintetiche e la sua esposizione netta, ottenuta compensando le posizioni
lunghe e corte, potrà essere lunga o corta. In periodi in cui ciò sia ritenuto opportuno, saranno mantenuti livelli
prudenziali di liquidità, che potranno essere significativi o persino rappresentare (in casi eccezionali) il 100% del
patrimonio del Comparto. Il Comparto non investirà più del 10% in Fondi d'investimento di tipo aperto. Il Comparto
può avere vincoli di capacità che potrebbero comportare la chiusura del Comparto stesso, o di alcune delle sue
Classi di Azioni, a nuove sottoscrizioni o conversioni in ingresso, come descritto nella sezione 2.3 del prospetto
informativo.
Le presenti condizioni sono interamente soggette ai documenti d'offerta del Comparto. Per una descrizione
completa si rimanda ai documenti d'offerta del Comparto.
Analisi della performance
Performance (%)
1 mese
3 mesi
YTD
1 anno
5 anni
Dal lancio
Media p.a. dal
lancio
2,6
1,9
5,7
7,6
2,6
1,9
4,8
19,3
-----
27,7
59,2
6,4
12,6
Comparto
Indice
Rendimenti mensili
(%)
I rendimenti passati non sono un indicatore dei
risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne
deriva possono sia aumentare che diminuire e
gli investitori potrebbero non recuperare
l'importo investito in origine. Il NAV delle classi
del fondo è pubblicato sul sito internet della
Società all'indirizzo www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di
tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati
relativi alla performance del Comparto si basano sul
NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei
costi. Nel caso di una classe di azioni creata
successivamente alla data di lancio del Comparto,
viene adoperata una simulazione di performance
passata, sulla base della performance di una classe
di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio,
e comprende le commissioni d'incentivo, se
applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del
fondo e quella dell' indice dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso
rispetto all' indice.
Fonte: Schroders
2015
2016
2017
Comparto
Indice
Comparto
Indice
Comparto
Indice
http://Schroder-GAIA-Sirios-US-Equity-C-Acc-FMR-ITIT
Feb
Mar
Apr
-0,0 2,9 -0,2 -0,6
-3,0 5,7 -1,6 0,9
-1,8 -3,2 2,8 -0,4
-5,0 -0,2 6,7 0,4
2,6 --- --- --1,9 --- --- ---
Mag
Giu
2,2 -0,1
1,2 -2,0
2,1 -3,6
1,7 0,2
--- ----- ---
Lug Ago
Set
Ott
Nov
Dic
A fine anno
2,2 -3,9 -2,9
2,1 -6,1 -2,5
1,6 0,6 0,3
3,6 0,1 -0,0
--- --- ----- --- ---
2,0
8,4
-1,0
-1,9
-----
0,4
0,2
2,7
3,6
-----
-1,0
-1,6
0,4
1,9
-----
0,8
0,7
0,3
11,2
-----
Performance (%) al
1 anno
3 anni
5 anni
0,3
11,2
1,5
26,6
-----
31/12/2016
Comparto
Indice
Performance dal lancio (%)
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Feb 2013
I potenziali investitori, per giudicare l'idoneità
dell'investimento, dovranno rivolgersi ai loro
consulenti finanziari indipendenti che potranno
consigliarli in merito, alla luce dei loro specifici
obiettivi d'investimento, della situazione finanziaria
personale e delle eventuali esigenze particolari.
Gen
Ago 2013
Comparto
Mar 2014
Ott 2014
Mag 2015
Dic 2015
Indice
Lug 2016
Schroder GAIA
Sirios US Equity
Struttura del
portafoglio
Questi dati sono rettificati in base al delta.
Fonte: Schroders
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
2
3
4
5
6
Analisi delle
partecipazioni
I nomi dei titoli delle posizioni short sono stati
cancellati.
Fonte: Schroders
Analisi dell'esposizione (%)
Esposizione lorda long alle azioni
Numero di emittenti
92,7
Lungo
41
Esposizione lorda short alle azioni
-37,6
Corto
55
Esposizione lorda del fondo
130,3
Esposizione netta del fondo
55,0
Esposizione lorda del fondo (rettificata
per il delta)
130,3
Esposizione netta del fondo (rettificata
per il delta)
55,0
Principali 10 posizioni a lungo termine
Partecipazioni
Settore
1.
Sherwin-Williams
Energia / Industriali
% NAV
8,6
2.
Bank of America
Finanziario
5,9
3.
Time Warner
Consumatore
5,7
4.
Western Digital
Tecnologia/Telecom
3,9
5.
NetApp
Tecnologia/Telecom
3,9
6.
Constellation Brands
Consumatore
3,8
7.
Becton Dickinson & Co.
Salute
3,7
8.
Affiliated Managers Group
Finanziario
3,6
9.
JPMorgan Chase & Co.
Finanziario
3,4
10.
FedEx
Energia / Industriali
3,2
Principali 10 posizioni a breve termine
Settore
Paese
1.
Consumatore
Stati Uniti
% NAV
-2,0
2.
Energia / Industriali
Stati Uniti
-1,8
3.
Tecnologia/Telecom
Stati Uniti
-1,8
4.
Energia / Industriali
Stati Uniti
-1,3
5.
Energia / Industriali
Stati Uniti
-1,1
6.
Finanziario
Stati Uniti
-1,1
7.
Consumatore
Stati Uniti
-1,1
8.
Tecnologia/Telecom
Stati Uniti
-1,0
9.
Consumatore
Svezia
-0,9
10.
Immobiliare
Stati Uniti
-0,9
Schroder GAIA
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Sirios US Equity
Ripartizione del
portafoglio (%)
Paese
Stati Uniti
Consumatore
Svizzera
Tecnologia/Telecom
Canada
Lungo
Francia
Corto
Svezia
Posizione netta
Paese/Settore/Capitalizzazione di
mercato: Analisi basata sui valori
di esposizione degli strumenti (con
esclusione dei contratti forward)
espressi in percentuale del valore
totale del fondo.
Finanziario
Spagna
Energia / Industriali
Paesi Bassi
Germania
Salute
Regno Unito
Hong Kong (SAR)
Immobiliare
Israele
Altri
Sud Africa
Portogallo
Valuta: Analisi basata
sull'esposizione di mercato
espressa in percentuale della
Dimensione totale del Fondo,
contratti a termine su valute inclusi.
Liquidità ed equivalenti
Liquidità ed equivalenti
-40
-20
0
20
40
60
80
100
-15
-10
Capitalizzazione di mercato
Fonte: Schroders
-5
0
5
10
40
60
15
20
25
Valuta
Dollaro statunitense
Altissima (>20 miliardi)
Dollaro canadese
Dollaro australiano
Alta (>=5<20 miliardi)
Baht thailandese
Won sudcoreano
Media (>=1<5 miliardi)
Rand sudafricano
Dollaro di Hong Kong
Corona svedese
Modesta (>=250 milioni<1 miliardo)
Franco svizzero
Sterlina britannica
Liquidità ed equivalenti
Euro
-20
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
Settore
Contributo alla
performance
L'analisi espressa si riferisce al mese precedente,
tenendo conto delle commissioni lorde e utilizzando
la metodologia basata sul total return. L'impatto
delle oscillazioni valutarie a livello di posizione è
riflesso nel rendimento di ciascuna posizione. I nomi
dei titoli delle posizioni short sono stati cancellati.
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
0
20
Indice
80
100
120
(%)
Strategia Long Equity
4,2
Strategia Short Equity
-0,9
Obbligazioni societarie
0,0
Opzioni sugli indici
0,0
Valuta
-0,1
Altri
0,0
Fonte: Schroders
Primi 5
Contributori
Settore
1.
Sherwin-Williams
Materiali
(%)
1,0
2.
Western Digital
Informatica
0,6
3.
PTC
Informatica
0,4
4.
NetApp
Informatica
0,3
5.
Becton Dickinson
Salute
0,3
Ultimi 5
Contributori
Settore
(%)
1.
Undisclosed
Titoli industriali
-0,2
2.
Undisclosed
Titoli finanziari
-0,2
3.
Undisclosed
Beni di consumo voluttuari
-0,1
4.
Undisclosed
Immobiliare
-0,1
5.
Undisclosed
Altri
-0,1
ASC 820 (FAS 157)
Indice
% NAV
Livello 1
94,7
Fonte: Schroders
Livello 2
5,3
Livello 3
0,0
Schroder GAIA
Sirios US Equity
Ripartizione della
liquidità
Dati storici sulla base di un tasso di partecipazione
del 20% in termini di volumi medi scambiati negli
ultimi 20 giorni con rimborsi previsti del 100%. I
presenti dati vengono forniti unicamente a titolo
indicativo e non devono essere considerati
un'indicazione dell'andamento attuale/futuro della
liquidità. Le percentuali per la valutazione della
liquidità sono soggette a variazione.
Fonte: Schroders
Considerazioni sul
rischio
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
Indice
% NAV
1.
1 a 3 giorni
96,2
2.
4 a 5 giorni
1,4
3.
6 a 10 giorni
2,2
4.
>10 giorni
0,2
Il capitale non è garantito. Il valore del fondo varia in funzione delle fluttuazioni dei mercati azionari. I mercati
azionari dei paesi emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore volatilità rispetto a quelli delle
principali economie. In certi paesi la titolarità dei titoli può essere messa in forse da condotte fraudolente,
negligenze o interventi delle autorità. Tuttavia gli investimenti in tali mercati possono offrire rendimenti superiori, in
linea con il profilo di rischio. Il Fondo può detenere indirettamente posizioni short al fine di anticipare il ribasso delle
quotazioni o eventualmente l'aumento del tassi d'interesse. Il Fondo può fare ricorso all'effetto leva il che può
amplificarne la volatilità. Il Fondo può non essere coperto rispetto a tutti i rischi incorsi nella fasi di ribasso dei
mercati. Gli investimenti in valuta estera comportano un rischio di cambio. Gli investimenti in strumenti del mercato
monetario e i depositi bancari possono essere soggetti a fluttuazioni delle quotazioni o al rischio d'insolvenza della
controparte. Le somme investite o depositate potrebbero non essere restituite al Fondo. Gli investimenti del Fondo
in classi di azioni denominate in valuta estera possono non essere coperti rispetto al rischio di cambio della valuta
di denominazione. Le calssi di azioni in cui investe il Fondo possono essere influenzate negativamente o
positivamente dalle fluttuazioni dei tassi di cambio tra le varie valute.
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CEDEL
Domicilio del fondo
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Accumulazione
B96KYQ0
SCGSCUA:LX
LU0885728070.LUF
LU0885728070
88572807
Lussemburgo
USD
Giornaliera (1 giorno di preavviso)
Spesa di sottoscrizione
1,00 % dell'importo lordo dell'investimento
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
1,93 %
Commissione di performance
20% dell'outperformance su BBA Libor 3 Month soggetto
all'highwater mark
Commissione di distribuzione
Regolamento
0,00 %
Terzo giorno lavorativo
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forniti senza alcuna garanzia. Il fornitore dei dati e l'emittente del documento non hanno alcuna responsabilità in merito ai dati di terzi. Il Prospetto e/o il sito
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Schroder GAIA (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è
autorizzata alla commercializzazione delle proprie azioni in Italia ed ha depositato il Prospetto e il Documento recante le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) presso
la CONSOB. Il presente documento ha carattere meramente informativo. Le informazioni e le opinioni contenute nello stesso non costituiscono una raccomandazione o
consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta al pubblico, finalizzata all'investimento nelle azioni della Società, e non devono in nessun caso essere interpretate come tali.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si raccomanda agli investitori di consultare i propri consulenti prima di procedere all'investimento. Le opinioni
espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni.Qualunque riferimento alla "Società" e i suoi comparti ha una funzione meramente
esemplificativa e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito a sottoscrivere le relative azioni. Per ulteriori informazioni sui rischi e sulle caratteristiche del
comparto, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Prima di sottoscrivere le azioni della Società, e per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri
connessi con tale investimento, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Il Prospetto, i KIID e la lista dei Collocatori in Italia delle azioni della Società possono essere
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PROSPETTO DELLA SOCIETA.
Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxembourg. Registro Imprese
Lussemburgo: B 37.799.